Lloyd Fonds Holland I - Raiffeisen

Fondsebene sowie nicht erstattungsfähige Vorsteuern
aus den laufenden Aufwendungen zu bezahlen. Hierfür
wurde kalkulatorisch für 2006 eine Pauschale von
15.000 Euro sowie ab 2007 ein Betrag in Höhe von jährlich
0,2155 % der Kaufpreise der Immobilien angesetzt.
Ab 2008 wurde dieser Betrag mit 2,25 % p. a. indexiert.
u Währungsreserve
Rund 50 % des Fremdkapitals werden über ein Schweizer-Franken-Darlehen
fi nanziert (vgl. Erläuterungen
zum Investitions- und Finanzierungsplan). Zum Ausgleich
des mit dieser Finanzierung verbundenen Wechselkursrisikos
wurde kalkulatorisch eine Reserve von
5 % p. a. auf die jährliche Zins- und Tilgungszahlung
(Annuität) berücksichtigt.
3. Einnahmen-Überschuss
Der jährliche Einnahmen-Überschuss errechnet sich aus
der Differenz der Summe aller Einnahmen zur Summe
aller Ausgaben.
4. Geplante Auszahlung in % bzw. in Euro
Der Erwerb der Immobilie in ‘s-Hertogenbosch ist zum
1. Dezember 2006 geplant. Entsprechend ist vorgesehen,
dass die Anleger ab dem 1. Dezember 2006 einen
Auszahlungsanspruch in Höhe von planmäßig 6,5 % p. a.
auf ihr eingezahltes Kommanditkapital erwerben. Es ist
geplant, die Auszahlungen halbjährlich im Jänner und
Juli eines jeden Jahres für das jeweils vorangegangene
Kalenderhalbjahr und erstmals anteilig im Juli 2007 auszuzahlen.
Das bis zum 1. Dezember 2006 noch nicht ein-
Die Büroimmobilie in ‘s-Hertogenbosch.
Lloyd Fonds . Intelligenter anlegen.
geworbene Kommanditkapital wird kurzfristig zwischenfi -
nanziert und der entsprechend anfallende Darlehenszins
mit dem insofern nicht zu bedienenden Auszahlungsanspruch
verrechnet. Eine hierbei entstehende Differenz
geht zu Gunsten/zu Lasten der Liquiditätsreserve des
Fonds. Anleger, die dem Fonds nach dem 1. Dezember
2006 beitreten, erhalten ihre Auszahlung zeitanteilig
ab Eingang des Kommanditkapitals auf dem Konto der
Fondsgesellschaft.
5. Liquiditätsreserve
Der Fonds beinhaltet anfänglich eine Liquiditätsreserve
von 495.987 Euro (vgl. Investitions- und Finanzierungsplan),
die in den Folgejahren um den Einnahmen-Überschuss
abzüglich der jeweils vorgenommenen Auszahlungen
erhöht bzw. reduziert wird. Hinzu kommt im Jahr
2006 einmalig eine mit dem Veräußerer der Immobilie in
Hilversum vereinbarte Sonderzahlung von 113.000 Euro,
die jedoch annahmegemäß in den Jahren 2007 bis 2010 in
vier Raten zu je 28.250 Euro wieder abfl ießt (vgl. Instandhaltungskosten).
Zum Ende des Jahres 2016 beläuft sich
die Liquiditätsreserve prognosegemäß auf 472.435 Euro.
Sie liegt damit geringfügig unter dem Ausgangswert.
6. Steuerliches Ergebnis
Auf Grund des zwischen Österreich und den Niederlanden
bestehenden Doppelbesteuerungsabkommens bleiben
die Vermietungserträge in Österreich bis auf den
Progressionsvorbehalt steuerfrei. Die hier ausgewiesenen
steuerlichen Ergebnisse sind insofern lediglich für den
Progressionsvorbehalt relevant.
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