FER Nachhaltigkeitsreport - Lebensart
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Inhalt<br />
Nachhaltigkeitsfonds im Vergleich<br />
Einzelfondsvergleich<br />
Mittelzu- und Abflüsse, Fondsvolumen<br />
2 - 4<br />
5 - 6<br />
7 - 9<br />
<strong>FER</strong> Style Transparency, PER<br />
10 - 11<br />
<strong>FER</strong> SRI - AG Ratio 12 - 13<br />
Top-Fonds Nachhaltigkeitsfonds 14 - 15<br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong>, 11. März 2011
<strong>FER</strong> <strong>Nachhaltigkeitsreport</strong>: Gute Inhalte, gute Performance<br />
Übersicht Nachhaltigkeitsfonds<br />
Die als nachhaltig definierten Aktien-, Anleihen- und Mischfonds<br />
erzielten über den Zeitraum von einem Jahr ein niedrigeres Ergebnis als<br />
der Gesamtmarkt. Der Grund dafür dürfte vor allem in der zunehmenden<br />
Transparenz von konventionellen Fonds liegen, welche immer mehr auch<br />
ethische Vorgaben bei der Auswahl von Unternehmungen<br />
berücksichtigen.<br />
1 FIAP Index Aktien Ethik/Ökologie<br />
2 FIAP Index Aktien Welt<br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 2<br />
Langfristig - über 10 Jahre betrachtet - sind die als nachhaltig definierten<br />
Fonds nach wie vor geringfügig besser. Die Nachhaltigkeitsfondsart<br />
„Segment Wasser“ zeigte die beste 1-Jahres- Performanceentwicklung.<br />
Der meist im Blickpunkt gestandene und erfolgreiche Bereich „Neue<br />
Energien“ zählt kurzfristig betrachtet zu den Verlierern. Dieser teilweise<br />
überkaufte Markt beginnt sich neu zu ordnen und liegt beim<br />
Kurzfristvergleich auch hinter den „Micro-Finance-Produkten“. In der<br />
angefügten Grafik sehen Sie den Vergleich nachhaltige Aktienfonds<br />
versus globale Aktienfonds. Umfangreiche detaillierte Auswertungen in<br />
der Anlage im <strong>FER</strong>-Report.<br />
Mittelzu- und Abflüsse<br />
In den Ländern Deutschland, Schweiz und Österreich entwickelte sich<br />
das als nachhaltig definierte Fondsvolumen von 17 Milliarden Euro im<br />
Januar 2007 auf derzeit 32 Milliarden Euro. Die Segmente Misch- und<br />
Anleihenfonds verzeichneten über 1 Jahr Mittelzuflüsse, während<br />
Aktienfonds einen Mittelabfluss von mehr als 1,6 Mrd.EUR hinnehmen<br />
mussten. Der Vergleich von konventionellen versus ethischen<br />
Finanzprodukteanbietern zeigt klar, dass die konventionellen inhaltlich<br />
aufholen und vor allem im institutionellen Bereich verstärkt nachhaltige<br />
Kriterien umsetzen. Auffällig ist auch die weitere Zunahme von Sharia-<br />
Fonds. Wir planen in den nächsten <strong>FER</strong>-Reports detaillierte Vergleiche.<br />
Einen umfassenden Überblick über alle Details der Entwicklungen (kurzbis<br />
langfristig) entnehmen Sie bitte dem <strong>FER</strong> <strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> oder<br />
online über www.miza.at.
Aktuelle Auswertungen auf Einzeltitelbasis<br />
Im Kurzfristvergleich der Top Zuflüsse zeigt sich, dass Fondsmanager<br />
von Nachhaltigkeitsfonds verstärkt in die Branchen Umweltgeräte und<br />
Schienenverkehr investieren. Zu den meistgekauften Top-Titeln zählen<br />
diesmal American Water Works und Trina Solar. In der Anlage<br />
übermitteln wir Ihnen die Top-Produkte aus dem nachhaltigen<br />
Aktienfonds-, Mischfonds- und Anleihenfondsbereich.<br />
Die <strong>FER</strong> Top 10 Price Earning Ratio zeigt, dass sich das<br />
durchschnittliche KGV der als nachhaltig definierten Fonds in den<br />
letzten Wochen stabil entwickelte. Nach wie vor sind New Energy Werte<br />
mit einem durchschnittlichen KGV von über 17, relativ zu den anderen<br />
nachhaltigen Segmenten, im obersten Bereich (siehe <strong>FER</strong><br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> Seite 10).<br />
Datenbasis und weitere Informationen<br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 3<br />
Sämtliche Berechnungen basieren auf einem von software-systems.at betreuten<br />
Datenbank-Finanzvolumen von 2,4 Billionen Euro unter besonderer<br />
Berücksichtigung der Märkte Deutschland, Schweiz und Österreich.<br />
Detaillierte Auswertungen über die Entwicklungen von Performances, Kosten,<br />
Mittelzu- und Abflüssen sowie Rankings über entsprechende Kennzahlen können<br />
Sie jederzeit unter www.miza.at erstellen.<br />
Wenn Sie weitere Informationen wünschen, steht Ihnen das Team von Finance &<br />
Ethics Research gerne zur Verfügung.<br />
Das Team von Finance & Ethics Research<br />
Finance & Ethics Research<br />
research@software-systems.at<br />
Tel: +43 (0) 4231 / 25 555-16<br />
Fax: +43 (0) 4231 / 25 555-14<br />
software-systems.at<br />
Finanzdatenservice GmbH
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 4<br />
Performance: Nach. Aktienfds. vs. Aktienfonds, 03/10 - 03/11 Performance: Nach. Mischfonds vs. Mischfonds, 03/10 - 03/11<br />
Aktienfonds<br />
(Gesamtmarkt)<br />
Nachhaltige<br />
Aktienfonds<br />
0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0%<br />
Mischfonds<br />
(Gesamtmarkt)<br />
Nachhaltige<br />
Mischfonds<br />
0% 1% 2% 3% 4% 5% 6%<br />
Performance: Nach. Anleihenf. vs. Anleihenf., 03/10 - 03/11 Performance: Nachhaltigkeitsfondsarten, 03/10 - 03/11<br />
Anleihenfonds<br />
(Gesamtmarkt)<br />
Nachhaltige<br />
Anleihenfonds<br />
0% 1% 2% 3% 4% 5%<br />
Wasser<br />
Klima<br />
Ethik/Ökologie<br />
Mikrofinanz<br />
Neue Energien<br />
0% 2% 4% 6% 8% 10% 12%
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 5<br />
Performance: Entwicklung Nachhaltigkeitsfonds 2009 - 2011 Fondsvolumen: Entwicklung Nachhaltigkeitsfonds 2008- 2011<br />
PF Water<br />
ÖkoWorld ÖkoVision Classic<br />
Pioneer Funds Global Ecology<br />
BGF New Energy Fund<br />
Mittelzu- und Abflüsse: Nachhaltigkeitsfonds 03/10 - 03/11 Anteil: Emittenten - o.a. Nachhaltigkeitsfonds März 2011<br />
Ökoworld ÖkoVision Classic<br />
Pioneer Funds Global Ecology<br />
Pictet (LUX)-Water<br />
BGF New Energy<br />
0% 20% 40% 60%<br />
-600 Mio. -400 Mio. -200 Mio. 0 Mio.<br />
3,5 Mrd.<br />
3,0 Mrd.<br />
2,5 Mrd.<br />
2,0 Mrd.<br />
1,5 Mrd.<br />
1,0 Mrd.<br />
0,5 Mrd.<br />
0,0 Mrd.<br />
Q3 2008<br />
Q4 2008<br />
Q1 2009<br />
Q2 2009<br />
Q3 2009<br />
Q4 2009<br />
Q1 2010<br />
Q2 2010<br />
Q3 2010<br />
Q4 2010<br />
Q1 2011<br />
Wasserversorger<br />
Elektrokomponenten & -geräte<br />
Stromerzeuger/ Versorger …<br />
Stromerzeuger/ Versorger …<br />
Umweltdienste<br />
Bau- & Ingenieurswesen<br />
Industriemaschinen<br />
Industriekonglomerate<br />
Umweltgeräte<br />
Metalle & Bergbau: Diverse<br />
Pictet (LUX)-Water<br />
BGF New Energy<br />
Pioneer Funds Global<br />
Ecology<br />
Ökoworld ÖkoVision<br />
Classic<br />
0,0% 5,0% 10,0% 15,0%
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 6<br />
Anteil: Länder - o.a. Nachhaltigkeitsfonds März 2011 Anteil: Einzeltitel - o.a. Nachhaltigkeitsfonds März 2011<br />
Performance-Übersicht: Top EDA Fonds<br />
Fonds<br />
USA<br />
Großbritannien<br />
Deutschland<br />
Frankreich<br />
Schweiz<br />
Dänemark<br />
Japan<br />
China<br />
Brasilien<br />
Spanien<br />
PF Water -1,7 15,4 2,00 90 21,99 neg.<br />
3,69 -285<br />
Pioneer Funds Global Ecology -10,8 4,5 1,96 83 21,27 neg.<br />
3,47 -77<br />
ÖkoWorld ÖkoVision Classic<br />
BGF New Energy Fund<br />
0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% 40,0%<br />
Perf.<br />
3 Jahre<br />
Perf.<br />
1 Jahr<br />
Perf.<br />
5 Jahre Ø TER EDA<br />
Vola<br />
36 Mon.<br />
Itron Inc<br />
American Water Works Co Inc<br />
Novozymes A/S<br />
Johnson Controls Inc<br />
Johnson Matthey PLC<br />
United Utilities Group PLC<br />
Iberdrola Renovables SA<br />
ITT Corp<br />
Pennon Group PLC<br />
ITC Holdings Corp<br />
-13,4 9,9 -19,9 2,13 93 22,56 neg.<br />
-40,2 1,8 -17,6 2,08 80 36,56 neg.<br />
0,0% 2,0% 4,0%<br />
Sharpe<br />
36 Mon. FRK<br />
3,70<br />
3,64<br />
Mittelzu - Abflüsse<br />
(Mio.EUR)<br />
-5<br />
-390
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 7<br />
Mittelzu- & Abflüsse: Nachhaltige Fondskat., 03/10 - 03/11 Mittelzu- & Abflüsse: Relativ zum Fondsvol., 03/10 - 03/11<br />
Mischfonds<br />
Anleihenfonds<br />
Aktienfonds<br />
-2,4 Mrd. -1,6 Mrd. -0,8 Mrd. 0,0 Mrd. 0,8 Mrd. 1,6 Mrd.<br />
Neue Energien<br />
-25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10%<br />
Fondsvolumen: Entwicklung Nachhaltiger Fondsmarkt Mittelzu- & Abflüsse: Relativ zum Fondsvol., 03/10 - 03/11<br />
36 Mrd.<br />
32 Mrd.<br />
28 Mrd.<br />
24 Mrd.<br />
20 Mrd.<br />
16 Mrd.<br />
12 Mrd.<br />
8 Mrd.<br />
4 Mrd.<br />
0 Mrd.<br />
Jan. 06<br />
Apr.06<br />
Jul.06<br />
Okt.06<br />
Jan. 07<br />
Apr.07<br />
Jul.07<br />
Okt.07<br />
Jän.08<br />
Apr.08<br />
Jul.08<br />
Okt.08<br />
Jän.09<br />
Apr.09<br />
Jul.09<br />
Okt.09<br />
Jän.10<br />
Apr.10<br />
Jul.10<br />
Okt.10<br />
Jän.11<br />
Ethik/Ökologie<br />
Wasser<br />
Klima<br />
Aktienfonds<br />
nachhaltige Aktienfonds<br />
-6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8%
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 8<br />
Fondsvolumen: Nachhaltige KAGs März 2011 Fondsvolumen: Nachhaltige Fonds März 2011<br />
Pictet Funds S.A.<br />
Dexia Asset Mgmt.<br />
Sarasin<br />
Swisscanto<br />
BlackRock<br />
Pioneer A.M.<br />
Swiss&Global AM Ltd.<br />
Raiffeisen Schweiz<br />
KBC Asset Mgmt.<br />
Erste Sparinvest<br />
0 Mrd. 1 Mrd. 2 Mrd. 3 Mrd. 4 Mrd.<br />
BGF New Energy Fund<br />
Pioneer Funds Global Ecology<br />
SAM Sustainable Water Fund<br />
Raiffeisen Pension Invest Futura 50<br />
ESPA Bond Euro Mündelrent<br />
DWS Zukunftsressourcen<br />
Raiffeisen-Österreich Rent<br />
KBC Inst.Fd.Ethic.Euro Bd.<br />
SAM Smart Energy Fund<br />
0 Mrd. 1 Mrd. 2 Mrd. 3 Mrd.<br />
Mittelzu- und Abflüsse: Nachhaltige KAGs 03/10 - 03/11 Mittelzu- und Abflüsse: Nachhaltige Fonds 03/10 - 03/11<br />
Raiffeisen Schweiz<br />
Fisch Fund Serv.AG<br />
Sarasin<br />
Erste Sparinvest<br />
Universal Invest<br />
Sparinvest S.A.<br />
Credit Suisse<br />
Warburg Invest KAG<br />
BlackRock AM Deut.AG<br />
BAWAG P.S.K. Invest<br />
0,0 Mrd. 0,2 Mrd. 0,4 Mrd. 0,6 Mrd. 0,8 Mrd.<br />
PF Water<br />
Raiffeisen Pension Invest Futura 50<br />
FISCH CB Sustainable Fund<br />
KBC Inst.Fd.Ethic.Euro Bd.<br />
KBC Inst.Fd.Global Ethical Defensive1<br />
Sarasin Sustainable Water Fund<br />
WvF Rendite und Nachhaltigkeit<br />
Sarasin Sustainable Equity USA<br />
Sarasin Sustainable Bond EUR<br />
Sparinvest Ethical Global Value<br />
Warburg Zukunft Strategie<br />
0,0 Mrd. 0,2 Mrd. 0,4 Mrd. 0,6 Mrd.
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 9<br />
Top Zuflüsse: Einzeltitel - Nachhaltigkeitsfonds 2010 - 2011 Top Zuflüsse: Branchen - Nachhaltigkeitsfonds 2010 - 2011<br />
Trina Solar Ltd<br />
American Water Works Co Inc<br />
Nalco Holding Co<br />
Aecom Technology Corp<br />
Johnson Controls Inc<br />
Novozymes A/S<br />
Cia Energetica de Minas Gerais<br />
URS Corp<br />
ABB Ltd<br />
Clean Harbors Inc<br />
0,0% 0,2% 0,4% 0,6%<br />
Top Zuflüsse: Länder - Nachhaltigkeitsfonds 2010 - 2011<br />
USA<br />
Deutschland<br />
Großbritannien<br />
Schweiz<br />
China<br />
Schweden<br />
Kanada<br />
Hongkong<br />
Niederlande<br />
Geräte zur Halbleiterproduktion<br />
Umweltgeräte<br />
Schienenverkehr<br />
Lebensmitteleinzelhandel<br />
Dienste für die Herstellung elektronischer Geräte<br />
Elektronische Geräte<br />
Haushaltsgeräte<br />
Erdöl & Erdgas: Exploration & Produktion<br />
0,0% 0,5% 1,0% 1,5%<br />
Regionale Banken<br />
0,0% 0,5% 1,0%
<strong>FER</strong> TOP 10 Price-Earning-Ratio<br />
PER<br />
5 31 35<br />
Dexia Sustainable Europe - 13,0 KEPLER Ethik Aktienfonds - 13,55<br />
Raiffeisen-Ethik Aktien - 15,03 PF Water - 16,16<br />
ESPA VINIS Stock Global - 16,97 KBC Eco Alternative Energy - 17,8<br />
ÖkoVision Classic- 17,88 BGF New Energy Fund - 18,09<br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 10<br />
1<br />
1<br />
1
<strong>FER</strong> Style Transparency<br />
low middle high<br />
Market Capitalization: XS, S, M, L, XL<br />
Price Earning Ratio: low, middle, high<br />
KEPLER Ethik Aktienfonds<br />
ESPA VINIS Stock Global<br />
Raiffeisen-Ethik Aktienfonds<br />
SAM Sustainable European Fund<br />
ÖkoVision Classic<br />
BlackRock New Energy Fund<br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 11
-8,8 8,2 -7,9 1,9 16,8 23,6 neg<br />
2,0 13,7 8,2 1,8 15,9 25,3 0,1<br />
Nachhaltige Mischfonds 2,3 3,0 0,7 1,6 8,6 0,1<br />
Nachhaltige Anleihenfonds<br />
Anleihenfonds gesamt<br />
3,0 5,2 2,6 1,7 10,1 0,2<br />
10,6 1,6 11,9 1,0 4,9 0,3<br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 12<br />
<strong>FER</strong> SRI: Länderranking März 2011 <strong>FER</strong> SRI: Branchenranking März 2011<br />
Performance-Übersicht<br />
Perf. Perf. Perf.<br />
Fondsart 3 Jahre 1 Jahr 5 Jahre Ø TER Ø KGV<br />
Nachhaltige Aktienfonds<br />
Aktienfonds gesamt<br />
Mischfonds gesamt<br />
Spanien<br />
Kanada<br />
USA<br />
Frankreich<br />
Schweiz<br />
Deutschland<br />
Großbritannien<br />
Indien<br />
Brasilien<br />
China<br />
Russland<br />
-1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0<br />
Vola<br />
36 Mon.<br />
Umweltdienste<br />
Wasserversorger<br />
Stromerz./ Versorger ern.Energie<br />
nicht regulierte Energiehersteller<br />
Stromerz./ Versorger konv.<br />
Integrierte Erdöl- und Erdgasbetriebe<br />
Pharmazeutika/Produkte<br />
Regionale Banken<br />
Automobilhersteller<br />
Metalle & Bergbau: Diverse<br />
Sharpe<br />
36 Mon.<br />
Ø Zufluss YTD<br />
8.398.546<br />
Ø Fondsvolumen<br />
106.800.862<br />
248.571.009<br />
82.440.525<br />
117.849.253<br />
134.912.021<br />
13,9 4,0 17,5 1,1 8,6 0,3 36.040.942 282.807.443<br />
-<br />
Stahl<br />
-0,8 -0,6 -0,4 -0,2 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0<br />
14.603.557<br />
14.209.701<br />
6.410.877<br />
10.650.392
<strong>FER</strong> SRI - AG Ratio<br />
SPX Corp<br />
TELUS Corp<br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 13<br />
Aktiengesellschaft Ratio Aktiengesellschaft Ratio Aktiengesellschaft Ratio<br />
Itron Inc<br />
Gamesa Corp Tecnologica SA<br />
Vestas Wind Systems A/S<br />
Veolia Environnement<br />
United Utilities PLC<br />
Solarworld AG<br />
Geberit AG<br />
ITT Corp<br />
Renewable Energy Corp AS<br />
Waste Management Inc<br />
EVN AG<br />
Fortum Oyj<br />
Monsanto Co<br />
Enersis SA - ADR<br />
Trakcja Polska SA<br />
Ferrotec Corp<br />
Uniqa Versicherungen AG<br />
3M Co<br />
Schneider Electric SA<br />
Aviva PLC<br />
Bombardier Inc<br />
Nobel Biocare Holding AG<br />
Koninklijke Philips Electronics NV<br />
Motorola Inc<br />
97<br />
95<br />
89<br />
86<br />
86<br />
83<br />
83<br />
82<br />
78<br />
77<br />
76<br />
70<br />
64<br />
53<br />
52<br />
46<br />
43<br />
43<br />
40<br />
37<br />
35<br />
24<br />
24<br />
18<br />
15<br />
Royal Bank of Scotland Group PLC<br />
Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering Co Ltd 3<br />
JM AB<br />
ING Groep NV - Dutch Cert<br />
Mitsubishi Rayon Co Ltd<br />
Renault SA<br />
Citigroup Inc<br />
ABN AMRO Holding NV<br />
Bauer AG<br />
Cisco Systems Inc<br />
BNP Paribas<br />
Nokia OYJ<br />
HSBC Holdings PLC<br />
General Electric Co<br />
Barclays PLC<br />
Allianz SE<br />
Deutsche Telekom AG<br />
Banco Santander SA<br />
Nestle SA<br />
Novartis AG<br />
BP PLC<br />
Muenchener Rueckversicherungs AG<br />
Roche Holding AG<br />
Zurich Financial Services AG<br />
Siemens AG<br />
9 SAP AG -67<br />
7<br />
-1<br />
-8<br />
-11<br />
-18<br />
-24<br />
-25<br />
-32<br />
-32<br />
-34<br />
-36<br />
-39<br />
-39<br />
-39<br />
-42<br />
-44<br />
-48<br />
-48<br />
-49<br />
-55<br />
-58<br />
-59<br />
-62<br />
-64<br />
Microsoft Corp<br />
France Telecom SA<br />
Total SA<br />
RWE AG<br />
Chevron Corp<br />
Exxon Mobil Corp<br />
China Mobile Ltd<br />
-67<br />
-69<br />
-83<br />
-94<br />
-96<br />
-97<br />
-97<br />
<strong>FER</strong> SRI - AG Ratio<br />
sagt aus, in welchem Verhältnis die jeweilige<br />
Aktiengesellschaft in „nachhaltigen“ bzw. in „nicht<br />
nachhaltig“ definierten Fonds berücksichtigt ist<br />
(nur nachhaltige: +100, nicht nachhaltige: -100).
Top-Fonds: Nachhaltige Aktienfonds - <strong>FER</strong> Rating<br />
Fondsname<br />
First State Asia Pacific Sustainability<br />
FBG 4Elements Water<br />
FBG 4Elements Earth<br />
JB MP SAM Sust.Healthy Living<br />
Sarasin Sustainable Water Fund<br />
JB SAM Smart Materials Fund<br />
FBG 4Elements Air<br />
SAM Smart Energy Fund<br />
F&C Stewardship International<br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 14<br />
������ 50,37 16,04 109,28 47,98 1,82 16,72 13,00 1,59 0,12 18,68 86 Akt.Ethik/Öko.<br />
������ 26,91 12,42 * 23,84 4,33 18,64 16,68 0,78 0,09 0,81 86 Wasser<br />
������ 24,23 8,81 * 24,37 4,65 17,73 13,77 0,67 0,09 0,91 80 Akt.Ethik/Öko.<br />
������ 21,39 7,55 * 23,68 2,14 16,40 9,28 1,23 0,04 24,82 78 Akt.Ethik/Öko.<br />
������ 16,76 14,99 * 17,88 2,17 18,76 11,12 1,55 0,02 145,74 93 Wasser<br />
������ 16,22 38,57 9,19 17,56 2,09 21,47 14,53 2,46 0,01 43,29 73 Akt.Ethik/Öko.<br />
������ 14,09 9,88 * 23,37 4,67 18,67 12,96 0,73 0,05 1,00 67 Klima<br />
������ 12,44 1,29 17,79 28,53 2,23 14,92 14,90 0,36 0,00 10,75 95 Neue Energien<br />
������ 10,27 10,67 * 12,48 1,99 15,08 9,40 1,43 0,00 11,93 87 Akt.Ethik/Öko.<br />
Invesco Umwelt und Nachhaltigkeits-Fonds������<br />
9,38 8,68 -0,67 10,24 1,77 12,39 11,95 0,84 -0,01 -0,46 65 Akt.Ethik/Öko.<br />
BL Equities Horizon<br />
SAM Sustainable Global Fund<br />
Swisscanto (LU) EF Water Invest<br />
ESPA VINIS Stock Global<br />
KBC Eco World<br />
SISF Global Climate Change<br />
Allianz RCM Global Sustainability<br />
Dexia Equities L Sustainable World<br />
SAM Sustainable Global Active<br />
ING (L) Invest Sustainable Growth<br />
Amundi Funds Aqua Global<br />
Postbank Dynamik Vision<br />
DKB Zukunftsfonds<br />
SAM Sustainable Water Fund<br />
F&C Global Climate Opportunities<br />
Lyxor ETF World Water<br />
ÖkoWorld Water for Life<br />
* zu kurze Historie<br />
<strong>FER</strong> Rating<br />
Perf.<br />
3 Jahre<br />
Perf.<br />
1 Jahr<br />
Perf.<br />
5 Jahre<br />
Outperf.<br />
3 Jahre<br />
TER<br />
Ø KGV<br />
Vola<br />
36 Mon.<br />
Sharpe Treynor Zufluss<br />
36 Mon. 36 Mon. YTD (Mio)<br />
EDA<br />
������ 7,79 3,26 0,19 11,87 1,39 14,12 7,21 0,55 -0,01 -10,32 69 Akt.Ethik/Öko.<br />
������ 7,55 11,98 -7,69 10,55 1,37 14,50 9,76 1,57 -0,01 0,88 61 Akt.Ethik/Öko.<br />
������ 6,47 16,56 * 6,63 2,05 17,75 11,12 1,64 -0,02 4,88 100 Wasser<br />
������ 5,29 12,88 * 9,48 1,78 16,97 10,78 1,27 -0,01 27,96 74 Akt.Ethik/Öko.<br />
������ 4,85 11,14 -6,27 5,92 1,64 14,52 11,08 1,30 -0,02 -0,90 63 Akt.Ethik/Öko.<br />
������ 4,57 10,91 * 14,29 2,03 16,65 10,78 1,30 -0,02 21,55 71 Klima<br />
������ 3,87 13,19 -5,32 6,27 1,74 15,28 11,45 1,29 -0,02 -12,16 71 Akt.Ethik/Öko.<br />
������ 3,55 10,83 -17,14 6,89 1,82 15,17 10,03 1,44 -0,02 20,36 64 Akt.Ethik/Öko.<br />
������ 3,27 14,37 -10,50 6,39 1,90 12,11 10,39 1,73 -0,02 -3,33 69 Akt.Ethik/Öko.<br />
������ 2,70 11,17 -6,69 7,96 2,32 14,83 8,29 1,83 -0,02 13,21 79 Akt.Ethik/Öko.<br />
������ 2,61 7,04 * 3,19 1,89 16,88 11,24 0,83 -0,03 1,33 95 Wasser<br />
������ 2,14 13,15 -4,81 3,35 1,31 13,35 15,36 1,06 -0,03 -3,42 62 Akt.Ethik/Öko.<br />
������ 1,96 12,33 * 3,99 2,45 16,08 16,17 0,93 -0,03 0,34 80 Akt.Ethik/Öko.<br />
������ 1,80 3,78 0,64 2,19 2,19 14,84 12,16 0,59 -0,03 3,40 88 Wasser<br />
������ 1,26 12,14 * 10,46 2,26 15,77 10,70 1,34 -0,03 0,30 80 Klima<br />
������ 1,07 15,03 * 2,32 0,60 18,11 10,63 1,51 -0,03 5,68 100 Wasser<br />
������ 1,05 10,94 * 1,40 3,19 18,69 12,57 0,87 -0,04 2,30 93 Wasser<br />
FIAP BVI<br />
Index
Top-Fonds: Nachhaltige Mischfonds - Performance Ranking<br />
Fondsname<br />
PRIME VALUES Income<br />
Schoellerbank Ethik Vorsorge<br />
Sarasin OekoSar Portfolio<br />
SUPERIOR 3 Ethik<br />
DJE LUX SICAV-DJE Vermögensmanagement<br />
Dexia Sustainable Europe Balanced Low<br />
Swisscanto (LU) PF.Green Invest Yield EUR<br />
Sarasin-FairInvest-Universal-Fonds<br />
BNPP L1 Sust.Diversified Europe Stab.<br />
DWS Bildungsfonds<br />
Dexia Sustainable Europe Balanced Medium<br />
Perf.<br />
3 Jahre<br />
Perf.<br />
1 Jahr<br />
Perf.<br />
5 Jahre<br />
Outperf.<br />
3 Jahre TER<br />
Vola<br />
36 Mon.<br />
16,70 5,24 15,90 11,91 1,76 5,76 0,76 0,04 6,55 75<br />
11,72 5,19 1,71 3,31 1,53 6,50 0,90 0,01 1,06 76<br />
10,56 8,85 3,31 9,15 2,11 5,82 1,76 0,01 -8,45 74<br />
10,30 3,48 10,23 6,25 0,72 3,08 0,94 0,02 -7,97 81<br />
7,40 16,89 * 4,87 2,33 6,91 2,20 -0,01 22,31 65<br />
7,22 1,95 8,08 1,70 1,15 4,20 0,77 0,00 -33,68 77<br />
6,44 1,34 * 1,17 1,41 5,27 0,29 0,00 4,26 84<br />
6,30 2,55 * 1,33 1,37 3,32 0,89 0,00 22,04 80<br />
4,24 1,22 4,02 -0,58 1,88 3,87 0,53 -0,01 3,16 74<br />
3,33 6,06 4,81 1,71 0,85 4,74 1,48 -0,01 16,55 66<br />
3,19 4,44 0,60 1,34 1,29 5,51 1,24 -0,01 -60,95 76<br />
Top-Fonds: Nachhaltige Anleihenfonds - Performance Ranking<br />
Fondsname<br />
Petercam L Bds.Government Sustainable<br />
Raiffeisen-Österreich Rent<br />
Parvest Sustainable Bond Euro Corp.<br />
Volksbank-Mündel-Rent<br />
KCD-Union Nachhaltig RENTEN<br />
SUPERIOR 1 Ethik Renten<br />
ESPA Bond Euro Mündelrent<br />
KEPLER Ethik Rentenfonds<br />
KBC Renta Decarenta<br />
ESPA VINIS Bond<br />
Swisscanto (LU) PF.Green Invest Income EUR<br />
Perf.<br />
3 Jahre<br />
Perf.<br />
1 Jahr<br />
Perf.<br />
5 Jahre<br />
Outperf.<br />
3 Jahre TER Ø Bonität<br />
Sharpe<br />
36 Mon.<br />
Vola<br />
36 Mon.<br />
Treynor<br />
36 Mon.<br />
Sharpe<br />
36 Mon.<br />
Zufluss<br />
YTD (Mio)<br />
Treynor<br />
36 Mon.<br />
15,40 1,89 * 8,67 0,99 <strong>FER</strong>-A1 5,01 0,24 0,02 4,68 87<br />
14,88 2,50 18,25 8,87 0,59 <strong>FER</strong>-A1 4,95 0,42 0,03 -59,72 94<br />
14,73 1,64 * 7,07 0,92 <strong>FER</strong>-A3 3,39 0,31 0,02 -1,31 75<br />
14,50 1,77 17,22 7,26 0,40 <strong>FER</strong>-A1 5,51 0,27 0,03 -18,97 97<br />
14,20 1,00 17,72 7,17 0,95 <strong>FER</strong>-A2 3,16 0,14 0,02 13,67 84<br />
13,70 2,23 14,16 7,35 0,57 <strong>FER</strong>-A2 1,27 0,95 0,04 -1,32 85<br />
13,35 2,16 16,13 7,06 0,44 <strong>FER</strong>-A2 5,10 0,33 0,02 37,12 94<br />
12,21 1,61 14,28 5,99 0,70 <strong>FER</strong>-A2 4,29 0,24 0,02 10,41 87<br />
11,65 2,35 16,35 3,09 0,83 <strong>FER</strong>-A1 7,07 0,30 0,02 -2,87 95<br />
11,62 -0,59 * 5,34 0,71 <strong>FER</strong>-A2 2,79 -0,44 0,02 25,80 89<br />
11,14 0,25 * 4,38 1,05 <strong>FER</strong>-A2 7,29 -0,05 0,02 2,11 80<br />
EDA<br />
Zufluss<br />
YTD (Mio)<br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 15<br />
EDA
Definitionen<br />
<strong>FER</strong> Bonität<br />
Die Bonität zeigt die Kreditwürdigkeit und<br />
Zahlungsfähigkeit eines Schuldners oder Emittenten<br />
auf und gilt als Maßstab für die Sicherheit einer<br />
Anleihe. Finance & Ethics Research entwickelte zur<br />
Klassifizierung einen hochwertigen Standard: Hohe<br />
Bonitäten werden mit A1 bis A3, mittlere mit B1 bis<br />
B3 und niedere mit C1 bis C3 klassifiziert.<br />
Datafeed for Private Banking - DF4PB<br />
Diversifikation, Portfolio-Optimierung und richtige<br />
Investment-Entscheidungen setzen voraus, dass das<br />
gesamte Wertpapieruniversum in hoher Qualität<br />
aufbereitet wird. Datafeed for Private Banking ist das<br />
dafür passende Service – denn die normierten<br />
Strukturen sind qualitative Segmente, welche so den<br />
optimalen Überblick über Portfolios ermöglichen.<br />
<strong>FER</strong> Ethisch-dynamischer Anteil - EDA<br />
EDA ist eine von software-systems.at patentierte<br />
Wertigkeitskennzahl und dient zum Screening von<br />
Einzeltiteln (z.B. Aktien- Misch- und Anleihenfonds)<br />
nach eigens definierten Kriterien oder zur<br />
Überprüfung von Portfolioinhalten. Für die Standard-<br />
EDA-Berechnung werden die Positivkriterien<br />
Transparenz, Global-Compact, Umweltorientierung,<br />
Erneuerbare Energie und bei den Negativkriterien,<br />
Rüstung (Schwerpunkt Clusterbomben, Landminen,<br />
Nuklearwaffen), Gentechnik, Tierversuche,<br />
Menschenrechte und Atomenergie berücksichtigt.<br />
FIAP Indizes<br />
Über 300 FIAP Indizes ermöglichen täglich aktuell den<br />
Performance-Vergleich eines Fonds zum zugehörigen<br />
Segment. FIAP Indizes bieten dabei den Vorteil, dass<br />
neue Fonds sofort in den Marktdurchschnitt<br />
eingerechnet werden.<br />
<strong>FER</strong> 30 FondsRating<br />
Das <strong>FER</strong> 30 FondsRating ist ein treffendes<br />
Punktesystem zur objektiven Beurteilung eines Fonds<br />
im Vergleich zur Benchmark oder zum Mitbewerber.<br />
Im Beobachtungszeitraum von bis zu 5 Jahren wird<br />
nicht nur über die Beständigkeit der Performance<br />
bewertet - die Bereiche Transparenz, Kosten, das<br />
durchschnittliche KGV bei Aktien- und Mischfonds<br />
oder Bonitätskriterien sind ebenfalls integrierter<br />
Bestandteil.<br />
<strong>FER</strong> Global Compact Anteil - GCA<br />
Der GCA weist den Anteil an Aktiengesellschaften<br />
oder Emittenten von Anleihen aus, welche die Global<br />
Compact-Prinzipien der Vereinten Nationen<br />
anerkennen. Dieser prozentuelle Anteil eines<br />
Fondsvolumens oder eines Gesamt-Portfolios wird mit<br />
Hilfe der Einzeltitel-Analyse berechnet.<br />
<strong>FER</strong> Laufzeiten<br />
Finance & Ethics Research klassifiziert Laufzeiten, um<br />
eindeutige Abgrenzungen und anschauliche<br />
Durchrechnungs-Darstellungen auf proprietärer Basis<br />
zu bieten. Die Einteilung gliedert sich in sehr kurze,<br />
kurze, mittlere, lange, sehr lange und Open-End-<br />
Laufzeiten.<br />
<strong>FER</strong> Outperformance<br />
Die <strong>FER</strong> Outperformance gibt die prozentuelle<br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 16<br />
Performance eines Fonds gegenüber dem<br />
zugehörigen FIAP-Index in der jeweiligen Kategorie<br />
an.<br />
<strong>FER</strong> Transparency Key - TKey<br />
Der von Finance & Ethics Research entwickelte<br />
Transparenz-Schlüssel bestimmt, wie umfassend und<br />
transparent Informationen über ein Investment bereit<br />
stehen.<br />
<strong>FER</strong> Vola<br />
Die Volatilität ist die mathematische Größe für das<br />
Maß des Risikos eines Fonds. Die Schwankungen des<br />
jeweiligen Wertes werden in Relation zum<br />
Durchschnittswert aller Einzelwerte der jeweiligen<br />
Kategorie festgestellt. Je größer diese<br />
Schwankungsbreite ist, umso volatiler ist der Fonds.<br />
www.miza.at<br />
ist die Online-Plattform für Mittelzu- und Abflüsse,<br />
basierend auf einem von software-systems.at<br />
betreuten Datenbank-Finanzvolumen von 1,9<br />
Billionen Euro unter besonderer Berücksichtigung der<br />
Märkte Deutschland, Schweiz und Österreich.<br />
<strong>FER</strong> Fondsrisikokennzahl<br />
bezieht sich auf das berechenbare Risiko eines Fonds<br />
aufgrund der darin aktuell gehaltenen Einzeltitel. Es<br />
erfolgt eine gewichtete Durchschnittswertberechung,<br />
der eine assetklassen-, bonitäts-, währungs- und<br />
börsennotizbezogene Matrix (Note: 1 - 5) der<br />
Einzeltitel zugrunde liegt.
Über uns & Rechtliche Hinweise<br />
software-systems.at<br />
software-systems.at ist führender Anbieter von Finanzdaten für Analysezwecke und<br />
innovativem Finanzdaten-Research.<br />
Finance & Ethics Research - <strong>FER</strong><br />
Finance & Ethics Research wurde als Research-Institut von software-systems.at<br />
gegründet, um globale Zusammenhänge in ein hochwertiges Finanzdaten-Research<br />
einfließen zu lassen. Die Produktpalette reicht von Analysen auf Knopfdruck,<br />
laufenden Reports bis hin zu individuellen Analysen umfangreicher Portfolios.<br />
Finance & Ethics Academy – FEA<br />
Die Finance & Ethics Academy ist die wissenschaftliche Plattform für Forschungsprojekte<br />
in Kooperation mit vier Universitäten. Kongresse und Veranstaltungen sowie<br />
Workshops zu aktuellen Themen bieten den Kunden und Partnern von softwaresystems.at<br />
Ergebnisse, welche den Blick in die Zukunft ermöglichen.<br />
<strong>Nachhaltigkeitsreport</strong> | 17<br />
Rechtliche Hinweise<br />
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Finanzdatenanbietern sind alle Angaben, welche software-systems.at bereitstellt ohne Gewähr. Alle<br />
Informationshinweise über die unterschiedlichsten Wertpapierarten oder zu Fonds, haben rein<br />
informativen Charakter, um Vergleiche vornehmen zu können und sind keinesfalls als<br />
Kaufempfehlung oder verbindliche Unterlage für Kaufentscheidungen zu verstehen.<br />
Wertentwicklungen der Vergangenheit, insbesondere bei Fonds und eigens von software-systems.at<br />
entwickelten Indizes, berechnete Kennzahlen oder andere Berechnungen (Ratios,<br />
Durchschnittswertberechnungen, aggregierte Berechnungen, Bonitätsangaben, Risikoangaben usw.)<br />
sind ohne Gewähr und bilden keine Voraussetzung für Käufe oder Verkäufe.<br />
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Entwicklungen. Die Berechnungen der Wertentwicklung erfolgen ohne Berücksichtigung eines<br />
Ausgabeaufschlags bzw. Rücknameabschlags und unter der Annahme der Reinvestition aller<br />
Ausschüttungen. Verkaufsprospekte sind kostenlos bei den jeweiligen Fondsgesellschaften erhältlich.<br />
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