Ausgabe 12 / 2007 - BankPraktiker
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Herausgeber<br />
Werner Böhnke, Vorstandsvorsitzender, WGZ Bank<br />
Dr. Jürgen Ellenberger, Richter am BGH, Bankrechtssenat<br />
Dr. Peter Hanker, Vorstandssprecher, Volksbank Mittelhessen eG<br />
Wolfgang Hartmann, Mitglied des Vorstands und Chief Risk Officer,<br />
Commerzbank aG<br />
Gerhard Hofmann, Deutsche Bundesbank, Zentralbereichsleiter Banken und<br />
Finanzaufsicht<br />
Dr. Hans Richter, Oberstaatsanwalt, Leiter abteilung Bank-, Börsen- und Insolvenzstrafrecht,<br />
Schwerpunktstaatsanwaltschaft Wirtschaftsstrafrecht, Stuttgart<br />
Harald Strötgen, Vorstandsvorsitzender, Stadtsparkasse München<br />
FacHbeirat<br />
Jürgen Becker, Bundesamt für Finanzen<br />
Markus Dauber, Vorstand, Volksbank Offenburg eG<br />
Markus Dokter, Leiter Unternehmenssteuerung, Volksbank Mittelhessen eG<br />
Volker Fentz, MBa, Direktor, Prokurist, Projektleiter, Berliner Volksbank eG<br />
Dr. karsten Füser, Head of advisory Services / Global Financial Services,<br />
Ernst & Young aG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft,<br />
Stuttgart<br />
Dr. Ralf Hannemann, Direktor, Bereichsleiter Risikomanagement und<br />
Controlling, Bundesverband Öffentlicher Banken Deutschlands, VÖB<br />
Ralf Josten, LL. M. oec, Rechtsanwalt, Direktor Zentralbereich kommunen/<br />
Recht und Chefsyndikus kreissparkasse köln<br />
Dr. Jörg Lauer, Generalbevollmächtigter, Ressortleiter Immobilenkunden<br />
International, Landesbank Rheinland Pfalz (LRP)<br />
Hans-Peter Lorenz, Bankenaufsicht, Deutsche Bundesbank, Hauptverwaltung<br />
Frankfurt<br />
Marcus Michel, Bereichsdirektor Personal, Recht und Marketing, Volksbank<br />
Baden-Baden-Rastatt eG<br />
Burkhard Reitermann, Unternehmensbereichsleiter Marktfolge, kredit,<br />
Risikomanagement, Privat- und Geschäftskunden, Dresdner Bank aG,<br />
Frankfurt am Main<br />
Helmut Schneider, Direktor, Steuerabteilung, Bayern LB<br />
Elmar Scholz, abteilungsleiter Marktfolge Passiv / Dienstleistungen,<br />
Sparkasse am niederrhein<br />
anja Steinmeyer, Leiterin Handelskontrolle, HSH nordbank aG<br />
alfred Totzek, Geschäftsführer, STG Transaktionsgesellschaft mbH<br />
Walter Ullrich, Direktor, Leiter Interne Revision, Hamburger Sparkasse aG<br />
Jürgen Wannhoff, Sparkassendirektor, Vorstandsvorsitzender,<br />
Sparkasse Detmold<br />
Christoph Wengler, Syndikus, European association of Public Banks (EaPB)<br />
Dr. Maximilian a. Werkmüller, LL.M., Syndikus & Leiter Family Office, HSBC<br />
Trinkaus & Burkhardt kGaa<br />
Dr. Stefan Zeranski, Leiter Treasury, kölner Bank eG<br />
redaktion<br />
Heidelberg<br />
Dr. Patrick Rösler, Rechtsanwalt, Geschäftsführer Finanz Colloquium Heidelberg<br />
(V.i.S.d.P.),<br />
Dr. Christian Göbes, Geschäftsführer Finanz Colloquium Heidelberg<br />
Corinna Schulz, Verlagsgruppe Handelsblatt GmbH<br />
sponsoren<br />
Restschuldversicherung<br />
abit.de de.ey.com rsv-easy.de<br />
bankon.de<br />
handelsblatt.com<br />
Liebe Leserinnen und Leser,<br />
protiviti.de<br />
Editorial<br />
Sie halten heute die aktuelle <strong>Ausgabe</strong> des Bank-<br />
Praktiker in den Händen. Mit der Dezember-<strong>Ausgabe</strong><br />
verabschieden wir uns aus einem aufregenden<br />
und nicht ganz einfachen Bankenjahr.<br />
U. a. die Umsetzung der MiFID hat unsere Branche<br />
vor enorme organisatorische Herausforderungen<br />
gestellt. Die Redaktion des <strong>BankPraktiker</strong><br />
hat frühzeitig in einer umfangreichen Beilage zu<br />
diesem Thema informiert, unser Dank gilt an die- Burkhard Reitermann<br />
ser Stelle den vielen Autoren, durch deren kurzfristigen und pünktlichen<br />
Beitrag eine solche Beilage erst möglich geworden ist.<br />
Mein Name ist Burkhard Reitermann und ich freue mich, Sie bei der<br />
Lektüre dieser <strong>Ausgabe</strong> zu begleiten. Ich bin seit April 2002 bei der<br />
Dresdner Bank AG, Frankfurt /M., als Group Head Credit Risk Private<br />
& Corporate Clients tätig. In der Zeit von 1975 bis 1978 habe ich eine<br />
Ausbildung zum Bankkaufmann bei der Deutsche Bank AG, Würzburg,<br />
absolviert. Im Anschluss daran folgte eine Ausbildung zum<br />
Bank-Fachwirt (Bankakademie-Lehrgang in Würzburg). Vor meiner<br />
aktuellen Tätigkeit war ich von 1975 bis 2002 bei der Deutschen Bank<br />
beschäftigt, von Januar 1999 bis März 2002 als Chief Credit Officer<br />
des GB Personal Banking in der Zentrale, Frankfurt/M.<br />
Die Bankenbranche durchlebt gerade eine turbulente – und durch<br />
die Subprime-Krise auch nicht ganz einfache Zeit. Gerade in solchen<br />
Phasen wird deutlich, wie wichtig transparente und nutzwertige<br />
Informationen in unserer heutigen Arbeitswelt sind. Risiken zu<br />
erkennen, zu steuern und für die Bank als Chance zu nutzen – das<br />
sind Herausforderungen, die uns immer wieder in neuen Facetten<br />
begegnen werden. Die Redaktion des <strong>BankPraktiker</strong> möchte Sie<br />
dabei begleiten und mit Informationen aus der Branche und für die<br />
Branche ein sinnvoller Weggefährte sein.<br />
In dieser <strong>Ausgabe</strong> lesen Sie u. a.:<br />
ß<br />
Der Beitrag von Dr. Udo Delp widmet sich dem Thema „Besteuerung<br />
von privaten Kapitaleinkommen“. Für den <strong>BankPraktiker</strong> gilt es vor<br />
dem Hintergrund der aktuellen Änderungen eine optimale Portfoliostruktur<br />
zu entwickeln und unter den neuen Besteuerungsregeln<br />
zu optimieren. Hiermit verbunden sind der Einsatz von Finanzprodukten<br />
und eine Verbesserung der Nachsteuerrendite.<br />
Ich wünsche Ihnen im Namen des gesamten <strong>BankPraktiker</strong>-Teams<br />
eine schöne Weihnachtszeit und einen guten Start in ein erfolgreiches<br />
Jahr 2008!<br />
Ihr<br />
Burkhard Reitermann<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
577
Inhalt<br />
578<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
580-584<br />
AKTUELL / NEUE STUDIEN<br />
580 US-Notenbank billigt Basel-II-<br />
Abkommen<br />
MIFID: Ergebnisse der Kommunikationsanalyse<br />
der Banken ggü.<br />
ihren Kunden<br />
Studie: Wie Mitarbeiter zum<br />
Unternehmenserfolg beitragen<br />
581 Selbstverpflichtungskodex für<br />
Clearing und Settlement<br />
582 Neue Studien: Cross-Selling-Potenziale<br />
aus schöpfen und umsetzen<br />
Liebe Leserinnen und Leser,<br />
kennen Sie schon das neue Online-Angebot<br />
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<strong>BankPraktiker</strong> online abzurufen. Gratis! So<br />
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Sie relevanten Gesetzestexte.<br />
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genannten „persönlichen Abo-Nummer“<br />
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Viele Grüße<br />
Die Redaktion<br />
BEITRÄGE BEITRÄGE<br />
586 Fernabsatz: Drei Jahre Erfahrungen<br />
in der Kreditwirtschaft<br />
Jan Enrico Meißner, Stadt- und Saalkreissparkasse Halle (Saale)<br />
w Der Beitrag stellt die Anforderungen der seit<br />
08.<strong>12</strong>.2004 geltenden Fernabsatzvorschriften<br />
dar. Am Beispiel des Dispositionskredits zeigt der<br />
Autor die Möglichkeit zur Nutzung des gesetzlichen<br />
Rahmenvertrags privilegs und die hieraus<br />
resultierende Begrenzung der gesetzlichen Informations-<br />
und Belehrungspflichten auf.<br />
592 Abgeltungssteuer: Aktuell handeln –<br />
künftig Steuern sparen<br />
Dr. Udo A. Delp, Lehrbeauftragter der Steinbeis Hochschule Berlin,<br />
Bergheim / Köln<br />
w Das kürzlich geschaffene Besteue rungssystem<br />
für die neu definierten Einkünfte aus Kapitalvermögen<br />
soll Erhebungsdefizite im Inland schließen<br />
und das Interesse zur Verlagerung von Kapitalanlagen<br />
ins Ausland mindern. Es gilt nun, eine<br />
optimale Portfoliostruktur für den Kunden zu entwickeln<br />
und unter den neuen Besteuerungsregeln<br />
zu optimieren. Das beinhaltet auch die Vermittlung<br />
bzw. der Einsatz von Finanzprodukten<br />
und eine Verbesserung der Nachsteuerrendite<br />
für die Kunden.<br />
600 Outsourcing: Die Auslagerung von<br />
Geschäftsbereichen als Alternative<br />
zu Fusionen<br />
Harald Tölle, Ostsächsischen Sparkasse Dresden<br />
w Der Autor zeigt auf, dass eine Auslagerung<br />
von Geschäftsbereichen eine sinnvolle Variante<br />
zu einer Fusion sein kann bzw. als (Zwischen-)<br />
Schritt diese später vereinfachen kann.<br />
607 Praxisfall Bankenstrafrecht: Verantwortung<br />
bei kriminellem Vorstandsverhalten<br />
Dr. Hans Richter | Anke Hadamitzky, Schwerpunktstaatsanwaltschaft<br />
Stuttgart<br />
w Im Rahmen der Reihe „Praxisfall Bankenstrafrecht“<br />
beschäftigen sich die Autoren mit der Compliance-,<br />
Revisions- und Aufsichtsratsverantwortung<br />
bei kriminellen Vorstandshandlungen.<br />
608 Insolvenz: Kreditrückführung und<br />
Sicherheitenbestellung im Fokus der<br />
Schenkungsanfechtung<br />
Torsten Steinwachs, ING Bank Deutschland AG, Frankfurt /M.<br />
w Der Autor beschäftigt sich mit Risiken und Abwehrmöglichkeiten<br />
bzgl. Insolvenzanfechtungen von<br />
Kreditrückführungen und Kreditsicherheitenbestellungen<br />
in der „Krise“. Der Beitrag stellt die verschiedenen<br />
Anfechtungsmöglichkeiten dar und unterbreitet<br />
Vorschläge zur Abwendung einer Schenkungsanfechtung<br />
durch die Insolvenzverwaltung.
586-627<br />
615 Betrugsprävention im Kreditbereich:<br />
Niederländische Hypothekenbanken<br />
einen Schritt voraus?<br />
<strong>BankPraktiker</strong>:<br />
UnaBHÄnGIG – LÖSUnGSORIEnTIERT – kOMPakT:<br />
FaCHWISSEn FÜR DaS akTIV- UnD PaSSIVGESCHÄFT<br />
Herausgeber Fachmedien<br />
Uwe Hoch<br />
Redaktion Heidelberg<br />
Dr. Patrick Rösler (V.i.S.d.P.),<br />
Dr. Christian Göbes<br />
Tel.: 0 62 21/60 18 55<br />
E-Mail: bp.redaktion@vhb.de<br />
Redaktion Düsseldorf /<br />
Produktmanagement<br />
Corinna Schulz<br />
Tel.: 02 11 / 887-1470<br />
E-Mail: bp.redaktion@vhb.de<br />
Verlag<br />
Geschäftsführung<br />
Johannes Höfer, Dr. Tobias Schulz-Isenbeck<br />
Vorsitzender des Aufsichtsrats<br />
Dr. Stefan von Holtzbrinck<br />
Objektleitung<br />
andreas Walter<br />
André Althof, Taunus Sparkasse, Bad Homburg v.d.H. |<br />
Dennis Henge veld, ABN AMRO Hypotheken Groep B.V., Köln<br />
w Aus negativen Erfahrungen der Vergangenheit<br />
hat das niederländische Kreditgewerbe seine Konsequenzen<br />
gezogen und unter Federführung des Bankenverbands<br />
De Nederlandse Vereniging van Banken<br />
eine zentrale Betrugsdatenbank implementiert.<br />
Die Autoren stellen in ihrem Beitrag das System<br />
der zentralen Betrugsdatenbank als ein wirksames<br />
Sicherungsinstrument gegen betrügerische<br />
Handlungen im Rahmen des Immobilienkreditgeschäfts<br />
vor.<br />
622 FATF-Leitlinien: Bekämpfung der Proliferationsfinanzierung<br />
Indranil Ganguli, Bundesverband Öffentlicher Banken<br />
Deutschlands, VöB<br />
w In dem Beitrag von Indranil Ganguli werden<br />
die Probleme und Herausforderungen, mit denen<br />
Kreditinstitute bei der Umsetzung der weitergehenden<br />
FATF-Vor gaben zur Bekämpfung der Proliferationsfinanzierung<br />
konfrontiert werden sowie<br />
die Wirksamkeit der von den Kreditinstituten bereits<br />
ergriffenen Maßnahmen im Rahmen des bestehenden<br />
Sanktions- und Anti-Geld wäscheregimes<br />
analysiert.<br />
IMPRESSUM<br />
Gesamtanzeigenleitung<br />
Sandro Cristofoli<br />
Anzeigenleitung<br />
Regina Hamdorf<br />
Ad Sales & Management<br />
Jochen kolb<br />
Tel.: 02 11 / 8 87-14 93<br />
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ISSN 1861-4884<br />
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<strong>BankPraktiker</strong> erscheint monatlich<br />
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<strong>BankPraktiker</strong> wird sowohl im Print als auch auf<br />
elektronischem Weg (z. B. Datenbank, CD-ROM<br />
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jeder art sind nur mit Genehmigung des Verlags<br />
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Für anzeigen gilt Preisliste nr. 2 vom 01.01.<strong>2007</strong>.<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
579
Aktuell<br />
Kredit<br />
US-Notenbank billigt Basel-II-<br />
Abkommen<br />
w Die Federal Reserve hat am 02.11.<strong>2007</strong><br />
das als Basel II bekannt gewordene Regelwerk<br />
für Eigenkapitalstandards genehmigt.<br />
Dies war Beobachtern zufolge ein besonders<br />
wichtiger Schritt bei den bereits seit<br />
acht Jahren andauernden internationalen<br />
Bemühungen, das Risikomanagement der<br />
Banken zu modernisieren. Die großen US-<br />
Banken werden die Basel-II-Vorschriften ab<br />
dem zweiten Quartal 2008 einem Testlauf<br />
von zwölf Monaten unterziehen, so dass das<br />
Regelwerk bereits ab April 2009 eingeführt<br />
werden könnte. Allerdings werden wohl<br />
nur etwa zwölf US-Banken die Eigenkapitalrichtlinie<br />
einführen, alle anderen dürfen<br />
eine vereinfachte Version des Regelwerk<br />
gebrauchen, die noch entworfen wird. £<br />
Anlage, Recht<br />
MIFID: Ergebnisse der Kommunikationsanalyse<br />
der Banken ggü.<br />
ihren Kunden<br />
w Die MIFID gilt nun offiziell seit dem<br />
01.11.<strong>2007</strong> in Deutschland. Die ersten<br />
Banken haben bereits 6-8 Wochen,<br />
andere wenige Tage vor diesem Datum,<br />
ihre Kunden mit mehr oder weniger ausführlichen<br />
Informationen auf dieses<br />
neue „Grundgesetz der Anlageberatung“<br />
vorbereitet. Dabei gibt es gravierende<br />
Unterschiede zwischen den einzelnen<br />
Bankengruppen zu beobachten, wie eine<br />
Studie hierzu zeigt. Die Analyse der schriftlichen<br />
Information für die Kunden (eine<br />
Übersicht erhalten Sie auf der Homepage<br />
www.bank-praktiker.de) zeigt, dass insbesondere<br />
die grossen Filialbanken sowie die<br />
Sparkassen sich ihrer Verpflichtung gegenüber<br />
dem Kunden bewusst sind und dieser<br />
auch intensiv nachkommen. Offensichtlich<br />
wird hier auch eine Positionierungschance<br />
gesehen. Die Direktbanken und Direct<br />
Broker vertrauen dagegen eher auf das<br />
bereits vorhandene Wissen ihrer aufgeklärten<br />
und selbstentscheidenen Kunden.<br />
Das Risiko besteht neben der juristischen<br />
Seite auch in Form von Medien und Anle-<br />
580 <strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
gerschützern, die dieses Verhalten genau<br />
analysieren und kommunizieren. £<br />
Marc Ahlers, Investors Marketing – Management<br />
Consultants, und Philipp Petry,<br />
berater e.V. der Johannes Gutenberg<br />
Universität Mainz<br />
Vorstand<br />
Studie: Wie Mitarbeiter zum<br />
Unternehmenserfolg beitragen<br />
w Die Mitarbeitermotivation hat einen<br />
direkten Einfluss auf das Verhalten von<br />
Kunden und somit auch auf die Unternehmensergebnisse.<br />
Vor diesem Hintergrund<br />
haben sich in der Vergangenheit zahlreiche<br />
Mythen rund um die Möglichkeiten zur Steigerung<br />
des Engagements von Mitarbeitern<br />
gebildet. Um diese Irrtümer aufzudecken und<br />
den Unternehmen Antworten auf zentrale<br />
Fragen des Personalmanagements zu geben,<br />
führte die Unternehmensberatung Towers<br />
Perrin die derzeit größte gleichzeitig erfolgende<br />
Analyse von Mitarbeiterpräferenzen<br />
weltweit durch. Für die Global Workforce<br />
Study <strong>2007</strong> wurden mehr als 86.000 Arbeitnehmer<br />
in 18 Industrienationen weltweit zu<br />
den wesentlichen Aspekten des beruflichen<br />
Umfelds sowie der individuellen Einstellung<br />
zur Arbeit befragt, davon in Deutschland<br />
über 3.000. Mit einem Anteil von 64% an<br />
hoch und moderat motivierten Mitarbeitern<br />
nimmt Deutschland im internationalen<br />
Vergleich einen vorderen Mittelfeldplatz<br />
ein. Der Wert für die als „Mitreißer“ klassifizierten<br />
hoch Engagierten (17%) liegt knapp<br />
über dem durchschnittlichen europäischen<br />
Vergleichswert (16%), aber unter dem weltweiten<br />
Durchschnitt (21%). Das in puncto<br />
Mitarbeiter-Engagement führende Land<br />
in Europa ist die Schweiz, wo 23% der Studienteilnehmer<br />
als hoch engagiert und 50%<br />
als moderat engagiert bewertet werden.<br />
Die in nahezu allen Ländern relativ große<br />
Gruppe der „Mitmacher“ stellen für die<br />
Unternehmen sowohl eine Chance als auch<br />
ein Risiko dar. Diese Gruppe ist neben den<br />
hoch engagierten Mitreißern die Mitarbeitergruppe,<br />
auf die sich die Maßnahmen des<br />
Managements konzentrieren sollten. Entgegen<br />
der vielfach vertretenen Auffassung<br />
kommt die Studie zu dem Ergebnis, dass die<br />
individuelle Motivation weniger durch die<br />
unmittelbaren Vorgesetzten beeinflusst wird,<br />
sondern vielmehr durch das Agieren der<br />
Unternehmensleitung und weitere organisationsbedingte<br />
Rahmenbedingungen.<br />
Zu letzteren zählen eine Unternehmenskultur,<br />
die von den Führungskräften gelebt wird,<br />
sowie das soziale Engagement des Unternehmens.<br />
Im Vergleich zu den anderen<br />
europäischen Staaten ist der Einfluss der<br />
Unternehmenskultur auf das Engagement<br />
der Mitarbeiter in Deutschland stark ausgeprägt.<br />
Für viele Arbeitnehmer spielt das<br />
Gefühl der Fürsorge, die ihr Unternehmen<br />
für sie und auch innerhalb der Gesellschaft<br />
übernimmt, eine wichtige Rolle. Die Motivation<br />
der Führungskräfte ist jedoch in erster<br />
Linie davon abhängig, welcher Gestaltungsspielraum<br />
ihnen zugestanden wird.<br />
Persönliche Entwicklungsmöglichkeiten und<br />
der Einfluss, den sie auf die Ergebnisqualität<br />
nehmen können, sind für diese wichtiger<br />
als für Kollegen auf unteren Karrierestufen.<br />
Unternehmen in Deutschland können sich<br />
auf einen bemerkenswert hohen Anteil an<br />
loyalen Mitarbeitern stützen, so ein weiteres<br />
Ergebnis der Studie. 49% der befragten<br />
Deutschen haben kein Interesse an einem<br />
Wechsel des Arbeitgebers. Im europäischen<br />
Ausland liegt dieser Anteil mit 32%<br />
und in den USA mit 37% deutlich niedriger.<br />
Besonders starke Bindungsfaktoren sind das<br />
Renommee des Arbeitgebers, eine ausreichende<br />
Entscheidungsfreiheit sowie eine<br />
im Vergleich zu den Kollegen faire Vergütung.<br />
Größtes Optimierungspotenzial wird<br />
bei Fragen nach der Zufriedenheit mit den<br />
Personalentscheidungen des Unternehmens<br />
und dem Thema faire Vergütung gesehen.<br />
Im Hinblick auf ältere Arbeitnehmer klärt<br />
die Studie einen weiteren Irrtum auf: Die<br />
Annahme, dass die Begeisterung für einen<br />
Beruf im Lauf der Jahre abnimmt, wird durch<br />
die aktuellen Umfrageergebnisse nicht<br />
belegt. Das Engagement der Mitarbeiter<br />
verschiedener Altersstufen variiert kaum.<br />
Ältere Arbeitnehmer legen jedoch großen<br />
Wert auf die Vorbildfunktion der Unternehmensleitung<br />
und dass diese im Sinne der<br />
Unternehmenswerte handelt. £<br />
Harriet Sebald, Partnerin bei Towers Perrin<br />
und Leiterin des Unternehmensbereichs<br />
Talent-Management.
Handel<br />
Selbstverpfl ichtungskodex für<br />
Clearing und Settlement<br />
w Mehr als die Hälfte der Zeit, die den<br />
europäischen Wertpapierabwicklern, Wertpapierverwahrern<br />
und Zentralen Kontrah enten<br />
zur Umsetzung des „Code of Conduct“ für<br />
Clearing und Settlement-Dienstleistungen<br />
zur Verfügung gestellt wurde, ist bereits<br />
abgelaufen. Die von der Europäischen Kommission<br />
geleitete „Monitoring Group“ zog<br />
kürzlich bei ihrer vierten Sitzung Bilanz. Auch<br />
der Rat für Wirtschaft und Finanzen äußerte<br />
sich in seinen Schlussfolgerungen Anfang<br />
Oktober <strong>2007</strong> zum Fortgang der Umsetzung.<br />
Der am 07.11.2006 unterzeichnete Selbstverpfl<br />
ichtungskodex soll zu mehr Transparenz<br />
und verstärktem Wettbewerb in diesem<br />
Bereich führen. Die Umsetzung erfolgt in<br />
drei Schritten: Bis Ende 2006 musste die<br />
Bepreisung von Dienst leistungen transparenter<br />
gestaltet werden, Mitte <strong>2007</strong> sollten<br />
Konditionen für einen effi zienten, transparenten<br />
und nicht diskriminierenden Zugang<br />
zu Clearing und Settlement Dienstleistungen<br />
geschaff en sein. Schließlich wurde eine<br />
Entfl echtung von Dienstleistungen und<br />
getrennte Rechnungslegung bis Ende<br />
<strong>2007</strong> zugesagt. Im Allgemeinen zeigen sich<br />
Anzeige<br />
sowohl die Monitoring Group als auch der<br />
Rat für Wirtschaft und Finanzen zufrieden<br />
mit dem derzeitigen Stand der Umsetzung.<br />
Mit der Veröff entlichung von Preislisten und<br />
Preisbeispielen auf den Webseiten der jeweiligen<br />
Infrastrukturunternehmen wurde die<br />
erste Stufe zu mehr Transparenz zum Großteil<br />
verwirklicht. Manche Dienstleister stellen<br />
darüber hinaus auch Preiskalkulatoren auf<br />
ihren Webseiten zur Verfügung, die eine<br />
Vorabberechnung der Kosten einer Aktientransaktion<br />
ermöglichen. Eine Schwachstelle<br />
sieht die Monitoring Group allerdings noch<br />
bei der europaweiten Vergleichbarkeit von<br />
Dienstleistungen und Preisen in unterschiedlichen<br />
Organisationen. Auch der<br />
Rat für Wirtschaft und Finanzen forderte,<br />
dass die Fortschritte in diesem Bereich<br />
beschleunigt werden müssen. Die meisten<br />
europäischen Wertpapierverwahrer haben<br />
zu diesem Zweck Konvertierungstabellen<br />
veröff entlicht, die jedoch noch praktischer<br />
ausgestaltet werden müssen, um eine bessere<br />
Vergleichbarkeit der Entgeltmodelle zu<br />
gewährleisten. Als Grundlage für einen nicht<br />
diskriminierenden Zugang zu Clearing<br />
und Settlement-Dienstleistungen veröff entlichten<br />
die Infrastrukturdienstleister im Juni<br />
<strong>2007</strong> „Access and Interoperability Guidelines“.<br />
Diese Leitlinien legen, als Grundlage für die<br />
Umsetzung der zweiten Stufe, die Prinzipien<br />
Corporate-Finance-Tool für die Unternehmenspraxis<br />
Eayrs/Ernst/Prexl<br />
Corporate Finance Training<br />
Planung, Bewertung und Finanzierung von Unternehmen<br />
<strong>2007</strong>. 460 S., inkl. CD-ROM. Geb.<br />
€ 59,95<br />
ISBN 978-3-7910-2480-6<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Aktuell<br />
und Voraussetzungen für die Gewährung von<br />
Zugang zu Dienstleistungen eines anderen<br />
Anbieters fest. Einige Anfragen auf Zugang<br />
auf dieser Basis wurden bereits verzeichnet.<br />
Die Monitoring Group bewertet diese<br />
Entwicklung positiv, unterstrich aber auch,<br />
dass im Detail verfolgt würde, wie viele der<br />
Anfragen auch in tatsächliche Geschäftsbeziehungen<br />
umgewandelt werden. Die<br />
Arbeiten für die Umsetzung der dritten<br />
und letzten Stufe sind in vollem Gang. Die<br />
Monitoring Group forderte die Infrastrukturdienstleister<br />
auf, gemeinsame Prinzipien<br />
für die Kostenverteilung im Rahmen der<br />
getrennten Rechnungs legung aufzustellen.<br />
Die Erfüllung der diesbezüglich gestellten<br />
Anforderungen soll künftig durch einen<br />
externen Wirtschaftsprüfer erfolgen, der seinerseits<br />
an die nationalen Aufsichtsbehörden<br />
Bericht zu erstatten hat. Eine Gesamtevaluierung<br />
soll nach Ende der Umsetzungfrist<br />
im Januar 2008 erfolgen. Schon jetzt hat die<br />
Kommission jedoch begonnen zu prüfen,<br />
inwieweit der Verhaltenskodex künftig auch<br />
auf andere Wertpapierklassen als Aktien ausgedehnt<br />
werden soll. £<br />
Walburga Hemetsberger, Referentin<br />
Kapitalmarktrecht und Bankenaufsicht,<br />
Europäischer Verband Öff entlicher Banken<br />
(EAPB).<br />
Erstmals werden Planung, Bewertung und Finanzierung in einem ganzheitlichen<br />
Berechnungsmodell zusammengefügt. Der Vorteil: Sie als Praktiker<br />
erkennen sofort, welche Rädchen sich wie verändern, wenn Sie an einer der<br />
Stellschrauben drehen. Das in der Praxis erfolgreich erprobte Modell ist auch<br />
für angehende Finanzexperten als Lernprogramm wertvoll. Augenfälliger<br />
können Unternehmen nicht abgebildet werden. Plus: CD-ROM mit Übungs-<br />
und Simulationssoftware.<br />
581
Neue Studien<br />
Kredit, Konto, Anlage<br />
Cross-Selling-Potenziale ausschöpfen<br />
und umsetzen<br />
w Banken und Sparkassen in Deutschland,<br />
Österreich und der Schweiz betonen immer<br />
wieder, dass sie ihre Erträge durch ein verbessertes<br />
Cross-Selling, also eine Erhöhung<br />
der Kundendurchdringung, steigern wollen.<br />
Wie die Studie „Cross-Selling bei Banken und<br />
Sparkassen“ zeigt, die vor kurzem von ibi<br />
research an der Universität Regensburg veröffentlicht<br />
wurde (www.ibi.de/cross-selling),<br />
haben viele Institute jedoch noch Probleme,<br />
die vorhandenen Cross-Selling-Chancen<br />
auch tatsächlich zu nutzen.<br />
Österreich liegt im Vergleich zu<br />
Deutschland und der Schweiz beim<br />
Thema Cross-Selling vorne<br />
Bei der Anzahl der verkauften Produkte pro<br />
Kunden tun sich erhebliche Unterschiede<br />
zwischen den Ländern auf. So weist Österreich<br />
im Vergleich zu Deutschland und<br />
der Schweiz eine deutlich höhere Cross-<br />
Selling-Quote auf. Verkaufen deutsche<br />
Institute im Durchschnitt an Privatkunden<br />
etwa 2,8 Produkte je Kunde, sind<br />
es in der Schweiz 3,1 und in Österreich<br />
sogar 3,8. Maßgeblich für diesen Vorsprung<br />
dürfte nicht zuletzt die Tatsache<br />
sein, dass ein österreichischer Berater<br />
mit im Durchschnitt ca. 450 zu betreu-<br />
582 <strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Abbildung 1: Inwieweit stimmen Sie<br />
folgender Aussage zu: „Die Bedeutung<br />
des Cross-Selling wird für Kreditinstitute<br />
in Zukunft zunehmen!“?<br />
23%<br />
5%<br />
stimme voll und ganz zu<br />
stimme zu<br />
neutral<br />
0% stimme nicht zu<br />
72%<br />
Quelle: ibi research <strong>2007</strong><br />
enden Privatkunden wesentlich weniger<br />
stark belastet ist, als seine Kollegen in<br />
Deutschland und in der Schweiz und somit<br />
mehr Zeit für eine individuelle Betreuung<br />
und Beratung aufwenden kann.<br />
Vergleicht man die Cross-Selling-Quoten<br />
der deutschsprachigen Banken mit internationalen<br />
Wettbewerbern, so sind auch<br />
die Zahlen der österreichischen Banken<br />
Abbildung 2: Verbreitung der Methoden zur Analyse von Cross-Selling-Potenzialen<br />
Clusteranalyse<br />
Assoziationsanalyse<br />
Regressionsanalyse /<br />
Diskriminanzanalyse<br />
Hypothesen über<br />
Cross Selling-Potenziale<br />
Entscheidungsbäume<br />
Neuronale Netze<br />
53% 16% 20% 11%<br />
30% 17% 34% 19%<br />
22% 14% 41% 23%<br />
18,8% 15,6% 50% 15,6%<br />
14% 14% 50% 22%<br />
11% 70% 16%<br />
0% 25% 50% 75% 100%<br />
eher unterdurchschnittlich. Z. B. meldete<br />
die amerikanische Bank Wells Fargo, bei<br />
der das Thema Cross-Selling fest in der<br />
Unternehmensstrategie verankert ist, für<br />
das Dritte Quartal <strong>2007</strong> im Mittelstandsgeschäft<br />
eine Cross-Selling-Quote von<br />
7,4 Produkten je Unternehmenskunden.<br />
Der Wert liegt bei deutschsprachigen<br />
Instituten im Schnitt bei 3,2 Produkten<br />
je Kunde. Trotz dieses Unterschieds sind<br />
den befragten Instituten die konsequente<br />
Systematisierung des Cross-Selling sowie<br />
eine Verankerung dieser Thematik in der<br />
Unternehmensstrategie durchaus wichtig.<br />
Jedoch sehen nach eigener Einschätzung<br />
bisher lediglich knapp 20% der befragten<br />
Banken und Sparkassen Cross-Selling „sehr<br />
gut“ in der Strategie und Vision verankert.<br />
80% der Institute haben hier also noch<br />
Nachholbedarf.<br />
Cross-Selling noch nicht ausreichend in<br />
der Unternehmensstrategie verankert<br />
Für das erfolgreiche Cross-Selling von Zusatzprodukten<br />
ist es notwendig, möglichst viele<br />
Kundenbedürfnisse und -wünsche, die Kundenkontakt-<br />
und Transaktionshistorie, sowie<br />
Informationen aus anderen externen und<br />
internen Quellen systematisch zu erfassen<br />
und in einer zentralen Kundendatenbank<br />
zusammenzuführen. Dadurch kann mithilfe<br />
moderner Analysetechniken zusätzliches<br />
Wissen über den Kunden in Erfahrung<br />
gebracht und folglich Cross-Selling-Poten-<br />
umgesetzt<br />
geplant<br />
nicht geplant<br />
weiß nicht<br />
Quelle: ibi research <strong>2007</strong>
Abbildung 3: Eignung verschiedener Vertriebskanäle für das Cross-Selling<br />
Filiale (Beratungsgespräche<br />
durch Kundenberater)<br />
Mobiler Vertrieb (Kundenberater<br />
besucht den Kunden)<br />
Filiale (Service-Bereich,<br />
Schalter / Kasse)<br />
Kundenberater<br />
(am Telefon)<br />
Internet-Banking<br />
(gesicherter Log-In-Bereich)<br />
Direktmarketing (Brief<br />
oder E-Mail<br />
Homepage der Bank<br />
(öffentlicher Bereich)<br />
SB-Kanäle<br />
Zentrales Call Center<br />
Handy-Banking (z.B. SMS, WAP)<br />
ziale aufgedeckt werden. Die Nutzung solch<br />
integrierter Kundeninformationssysteme<br />
ist nach Einschätzung von beinahe 80% der<br />
befragten Banken für die Erzielung eines<br />
hohen Cross-Selling-Erfolgs von hoher bzw.<br />
sehr hoher Bedeutung. Allerdings bewerten<br />
die Kreditinstitute die Kundenorientierung<br />
ihrer Informationssysteme genau wie die<br />
Ansammlung, Verdichtung und Pflege sowie<br />
die Analyse und Auswertung gerade noch<br />
als „gut“. In diesem Zusammenhang sehen<br />
beinahe 85% aller Befragten besonders die<br />
kontinuierliche Datenerhebung und -pflege<br />
als große Herausforderung. Um aus den<br />
gewonnen Daten tatsächliche Cross-Selling-<br />
Möglichkeiten zu generieren, müssen mittels<br />
Analysetechniken geeignete Kundenprofile<br />
bzw. Cross-Selling-Anlässe identifiziert<br />
werden. Besondere Beliebtheit unter den<br />
Analysemethoden erfreut sich hierbei die<br />
Clusteranalyse. Welche Methoden generell<br />
zu Analysezwecken eingesetzt werden, zeigt<br />
Abb. 2 auf S. 582.<br />
22% 45% 27% 5%<br />
22% 42% 27% 9%<br />
In Bezug auf die Erschließung der Cross-<br />
Selling-Potenziale ist auffällig, dass<br />
Kreditinstitute sich häufiger auf Kampagnen<br />
stützen, die sich an ein breites<br />
Kundenspektrum richten, obwohl besonders<br />
individuellen Produktangeboten nach<br />
Ansicht von rd. 80% der Befragten eine hohe<br />
bzw. sehr hohe Bedeutung für den Cross-<br />
Selling-Erfolg zukommt. I. d. R. geht eine<br />
Bank nicht von sich aus auf den Kunden zu,<br />
sondern wartet darauf, den Kunden beim<br />
Kontakt über einen Vertriebskanal oder<br />
bei der Durchführung einer bestimmten<br />
Kundentransaktion anzusprechen.<br />
Beratungsgespräch ist beliebtester<br />
Anspracheanlass für Cross-Selling<br />
Annähernd alle befragten Institute<br />
präferieren hierfür besonders das Beratungsgespräch<br />
mit dem Kundenberater<br />
in der Filiale. 97% erachten diesen Kanal<br />
als „sehr gut“ bzw. „gut“. Mit 86% folgt als<br />
88% 9%<br />
64% 22% 14%<br />
31% 45% 14% 6%<br />
14% 33% 38%<br />
14%<br />
6% 34% 36% 22%<br />
27% 47% 22%<br />
13% 48% 27% 8%<br />
9% 30% 34% 25%<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Neue Studien<br />
0% 25% 50% 75% 100%<br />
Quelle: ibi research <strong>2007</strong> sehr gut gut neutral schlecht sehr schlecht<br />
Zweitbeliebtester Vertriebskanal der Mobile<br />
Vertrieb. Im Vergleich zu semipersönlichen<br />
bzw. unpersönlichen Vertriebswegen (z. B.<br />
Call-Center oder SB-Geräte) werden das<br />
Beratungsgespräch in der Filiale und der<br />
Mobile Vertrieb, beides Vertriebswege mit<br />
persönlichen Kontakt, von den Befragten<br />
als deutlich geeigneter eingestuft (siehe<br />
Abb. 3). Nach Meinung der befragten Experten<br />
sind neben häufigem Kundenkontakt<br />
und der Attraktivität der Produktpalette vor<br />
allem auch die soziale und kommunikative<br />
Kompetenz, sowie die Beratungskompetenz<br />
des Vertriebsmitarbeiters sind wichtig.<br />
Soziale, kommunikative sowie<br />
Beratungskompetenz des Vertriebsmitarbeiters<br />
wichtig<br />
Eine weitere große Herausforderung<br />
besteht aus Sicht der Banken in der nachhaltigen<br />
Schaffung von Kundenvertrauen,<br />
Kundenbindung und Kundenprofitabilität.<br />
583
Neue Studien<br />
48% bzw. 33% der befragten Institute<br />
erachten die Schaffung von nachhaltigem<br />
Kundenvertrauen als eine sehr<br />
hohe bzw. eher hohe Herausforderung.<br />
Je kundenorientierter dabei die Unternehmensorganisation<br />
ist, desto besser<br />
können die Bedürfnisse der Kunden identifiziert<br />
und adäquat befriedigt werden.<br />
Im gleichen Maß wichtig aus Sicht der Institute<br />
ist die Aufgabe, für den direkten<br />
Kundenkontakt ein ausreichend großes<br />
Zeitfenster anzusetzen. Um letzten Endes<br />
auch überprüfen zu können, ob die durchgeführten<br />
Cross-Selling-Maßnahmen sich<br />
auszahlen und das Institut von den<br />
Anstrengungen profitiert, ist ein kontinuierliches<br />
Controlling, dass sämtliche<br />
Cross-Selling-Aktivitäten bewertet, unabdingbar.<br />
Bei 72% der Befragten wird beim<br />
Controlling der Cross-Selling-Maßnahmen<br />
der Grad der Erreichung der Cross-Selling-Ziele<br />
gemessen. Weitere 13% der<br />
Umfrageteilnehmer geben an dies bereits<br />
Abbildung 4: Herausforderungen bei der Umsetzung eines erfolgreichen Cross-Selling<br />
584 <strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Schaffung von nachhaltigem<br />
Kundenvertrauen<br />
Ausreichend Zeit für den<br />
direkten Kundenkontakt<br />
Kontinuierliche<br />
Datenerhebung / -pflege<br />
Datenverfügbarkeit<br />
Zusammenstellung eines<br />
geeigneten Produktangebots<br />
Koordination der Kundenansprache<br />
über alle Kanäle<br />
Umsetzung theoretischer Cross-<br />
Selling-Ansätze in der Praxis<br />
Einführung neuer Technologien<br />
zur Prozessunterstützung<br />
Gesetzliche Vorschriften<br />
Ausräumung von Datenschutzbedenken<br />
des Kunden aufgrund der Vielzahl der<br />
über ihn erfassten Daten<br />
zu planen. Beinahe 50% merkten an, dass<br />
in ihren Instituten auch die Rentabilität<br />
von Kampagnen zur Steigerung des Cross-<br />
Selling-Erfolgs überprüft wird. Nur jeweils<br />
knapp über 20% der Befragten gaben an,<br />
dass in ihren Instituten die Wirksamkeit der<br />
Instrumente zur Erschließung der Cross-<br />
Selling-Potenziale und die Auswirkung<br />
der Cross-Selling-Maßnahmen auf die<br />
Kundenbindung überprüft werden. Das<br />
Controlling dieser beiden letztgenannten<br />
Sachverhalte planen knapp unter 30% der<br />
Befragten, bei weiteren rd. 30% sind diese<br />
Sachverhalte dagegen kein Thema.<br />
Die Ergebnisse der Befragung belegen<br />
die hohe Relevanz eines ganzheitlich<br />
ausgerichteten Cross-Selling für die<br />
deutschsprachigen Kreditinstitute. Der<br />
Finanzdienstleistungssektor wird sich<br />
immer mehr der wachsenden Bedeutung<br />
eines strategisch verankerten und systematisch<br />
betriebenen Cross-Selling bewusst.<br />
7,8%<br />
48% 33%<br />
14% 5%<br />
48% 33% 16%<br />
47% 38% 14%<br />
36% 38% 22%<br />
27% 36% 23% 9% 5%<br />
28% 34% 31%<br />
6%<br />
23,4% 39,1% 23,4% 14,1%<br />
20% 36% 38% 5%<br />
21,9%<br />
Allerdings sind die dafür notwendigen<br />
Prozesse, Systeme und Mitarbeiterkompetenzen<br />
nur teilweise vorhanden bzw.<br />
nur in unzureichendem Maß miteinander<br />
verzahnt. So ist für die nähere Zukunft zu<br />
erwarten, dass Kreditinstitute die Planung<br />
und Umsetzung von Cross-Selling-Maßnahmen<br />
unter Einbeziehung moderner<br />
Informationstechnologien und Analyseverfahren<br />
verbessern und verstärkt in die<br />
Qualifizierung ihrer Mitarbeiter investieren<br />
werden.<br />
Weitere Informationen zur Studie und eine<br />
kostenlose Zusammenfassung der elementaren<br />
Studienergebnisse erhalten Sie unter<br />
u. g. Link. £<br />
Georg Wittmann, Projektleiter ibi research<br />
an der Universität Regensburg.<br />
mehr dazu unter:<br />
www.ibi.de/cross-selling<br />
46,9% <strong>12</strong>,5% 10,9%<br />
23% 47% 13% 13%<br />
0% 25% 50% 75% 100%<br />
Quelle: ibi research <strong>2007</strong> sehr hoch eher hoch neutral eher gering sehr gering
Anzeige<br />
07.11. BANKINGLOUNGE –<br />
Düsseldorf<br />
Abgeltungsteuer – Quo vadis?<br />
w MiFID ist soeben gestartet, SEPA steht<br />
vor der Tür, da beschäftigt sich unsere<br />
Branche bereits mit dem nächsten Thema,<br />
welches deutliche Veränderungen mit sich<br />
bringen wird und Umsetzung in vielen<br />
Bereichen der Bank fordert. Die Abgeltungsteuer.<br />
Nicht nur die IT-Abteilung ist<br />
aufgefordert, an der Umsetzung mitzuwirken,<br />
auch an die Produktentwicklung und<br />
den Vertrieb werden die Anforderungen<br />
in den nächsten Monaten steigen.<br />
Um die Abgeltungsteuer und die Unternehmenssteuerreform<br />
2008 ging es bei unserem<br />
letzten Clubabend in Düsseldorf. Weitere<br />
Veranstaltungen zum gleichen Thema<br />
werden in den nächsten Monaten folgen.<br />
Zu Gast bei der Zeitschrift <strong>BankPraktiker</strong><br />
konnten die Teilnehmer einen ersten Überblick<br />
über die Ausgestaltung und Wirkung<br />
der Gesetzesänderung gewinnen.<br />
Als Referent des Abends stand uns Thies<br />
Clemens, Geschäftsführer der HSBC Investments<br />
Deutschland GmbH, zur Seite.<br />
Kaum ein Gesetz, welches in den letzten<br />
Jahren rechtskräftig wurde, ließ nicht den<br />
ein oder anderen Gestaltungsspielraum zu<br />
und so wird auch bei der Abgeltungsteuer<br />
die Kreativität in der Produktentwicklung<br />
gefordert werden.<br />
Abführung der Steuer an der Quelle ist<br />
schon seit Jahren bei unseren Nachbarn<br />
die Regel und als Schritt in Richtung Steuergerechtigkeit<br />
lange gefordert. Ob das<br />
Gesetz indes das Ziel der Steuergerechtigkeit<br />
erreicht, bleibt noch offen, denn<br />
für den privaten Durchschnittsanleger<br />
ergibt sich kaum ein Renditevorteil. Durch<br />
die Differenz zu seinem persönlichen<br />
Steuersatz und durch den Wegfall von<br />
Werbungskostenabzug verringert sich<br />
seine Rendite zudem.<br />
Auch die Vielzahl von Anlegern in thesaurierenden<br />
Investmentfonds gehören eher<br />
zu den Verlierern der Reform.<br />
Die Beispiele der letzten BANKINGLOUNGE<br />
in Düsseldorf zeigten auch, dass es je<br />
nach Produkt durchaus zu deutlichen<br />
Umschichtungen kommen kann, da sich<br />
die Nachsteuerrendite je nach Produkt (z. B.<br />
Aktien versus Renten) konträr zueinander<br />
entwickeln können.<br />
So wird der Vertrieb nicht nur bis zum<br />
Inkrafttreten des Gesetzes am 01.01.2009<br />
gefordert sein, auch nach dem 01.01.2009<br />
sind die Kundenberater aufgefordert, das<br />
Portefeuille des Kunden möglichst steuer-<br />
und renditeoptimal zu gestalten.<br />
Zudem gibt es bis Ende 2008 für den Vertrieb<br />
gute Chancen auf einen erhöhten<br />
Absatz durch Umschichtung in Produkte<br />
(z. B. Riester und Rürup), welche nicht von<br />
der Gesetzesänderung betroffen sind. Und,<br />
wenn der Wettbewerb schläft, auch auf<br />
den ein oder anderen Neukunden.<br />
16.10. BANKINGLOUNGE – Köln<br />
Die 99 Irrtümer des Networking<br />
Zum zweiten Mal wurde der Gründer des<br />
BANKINGCLUB gebeten, seinen neuen Vortrag<br />
über die 99 Irrtümer des Networking<br />
auch einmal im Rahmen einer BANKING-<br />
LOUNGE zu halten. Diesmal in Köln, der<br />
Stadt des „Klüngels“. Networking wird<br />
häufig mit Begriffen in Verbindung gebracht,<br />
die einen eher negativen Beigeschmack<br />
haben, wie z. B. Vitamin B, Vereinsmeierei<br />
oder Multilevelmarketing.<br />
Dass Networking jedoch nichts Anrüchiges<br />
ist, wollte Thorsten Hahn den fast 50 Teilnehmern<br />
der BANKINGLOUNGE in Köln<br />
vermitteln.<br />
Zu Gast hoch über dem Neumarkt in der<br />
Zentrale der ifb AG, konnten die Netzwerkgäste<br />
nicht nur etwas über die ersten 10<br />
von insgesamt 99 Irrtümern erfahren,<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Anzeige<br />
sie konnten auch im Anschluss an den<br />
Vortrag das Gehörte in die Praxis umsetzen.<br />
Jeder BANKINGLOUNGE-Abend wird<br />
im Anschluss an den Vortrag mit einem<br />
Imbiss abgerundet, bei welchem die Gäste<br />
miteinander in Kontakt kommen können.<br />
An diesem Kölner Abend hatten sie die<br />
Möglichkeit, die „schwachen“ Verbindungen<br />
aufzubauen, welche einen echten<br />
Netzwerker ausmachen.<br />
Bauen Sie Ihre Netzwerke aus, nutzen Sie<br />
die Chancen, welche das neue Internet und<br />
die vielen neuen Communities bieten. Die<br />
Teilnehmer konnten an dem Abend eine<br />
Menge Tipps für ein erfolgreiches Networking<br />
im realen Leben und in der virtuellen<br />
Welt mitnehmen.<br />
Auch der vor fast drei Jahren gegründete<br />
BANKINGCLUB will das Netzwerken in der<br />
Branche der Banker ONLINE und OFFLINE<br />
(als live) fördern. BANKINGCLUB betreibt<br />
neben der eigenen Internetseite das größte<br />
Onlineforum für Banker in Europa. Über<br />
31.000 Mitglieder diskutieren Fachthemen<br />
im BANKINGCLUB-ONLINE, welcher im Businessnetzwerk<br />
Xing seine Heimat hat.<br />
Um die Qualität des Networking zu erhöhen,<br />
veranstaltet der BANKINGCLUB an<br />
11 Standorten in Deutschland und in Wien<br />
die BANKINGLOUNGE. 4-6mal pro Jahr<br />
kommen dann die Branchennetzwerker<br />
zu Smalltalk und fachlichem Austausch<br />
zusammen. Jeder Clubabend wird mit<br />
einem Referenten zu einem aktuellen<br />
Thema angereichert.<br />
Sie wollen auch mit Ihren Kollegen aus der<br />
Nachbarbank netzwerken. Dann kommen<br />
Sie doch mal als Schnuppergast vorbei.<br />
Infos erhalten Sie über diesen LINK:<br />
http://www.bankingclub.de<br />
BANKINGCLUB<br />
Karl-Zörgiebel-Str. 23<br />
50259 Pulheim<br />
Telefon: 02234-9899656<br />
Telefax: 02234-899992<br />
Mail: info@bankingclub.de<br />
Web: www.bankingclub.de<br />
585
586<br />
Beitrag<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Vorstand Kredit Konto Anlage Recht Handel Controlling Revision IT<br />
Fernabsatz von Finanzdienstleistungen<br />
Erfahrungen aus drei Jahren Fernabsatz von Finanzdienstleistungen oder Zeit des<br />
Erwachens: Rahmenvertragsprivilegierung nach § 3<strong>12</strong>b Abs. 4 Satz 1 BGB und<br />
angekündigte Überarbeitung der Musterwiderrufsbelehrung.<br />
Autor:<br />
Jan Enrico Meißner,<br />
Gruppenleiter Grundsatzaufgaben/<br />
Kreditrisiko steuerung, Stadt- und<br />
Saalkreissparkasse Halle (Saale).<br />
1 Richtlinie 2002/65/EG des Europäischen Parlaments<br />
und des Rats vom 23.09.2002 über den<br />
Fern absatz von Finanzdienstleistungen an<br />
Verbraucher und zur Änderung der Richtlinie<br />
90 /619/ EWG des Rats und der Richtlinien 97/7/<br />
EG und 98 /27/ EG, ABl. EG Nr. L 271, S. 16 ff .<br />
2 Eine umfassende Darstellung zur Thematik<br />
geben u. a. Masuch/Koch, Fernabsatz von Finanzdienstleistung<br />
en, 2005, S. 1 ff .; Meißner, in: Praktikerhandbuch<br />
Verbraucherdarlehen, 2006,<br />
S. <strong>12</strong>4 ff .; einen Überblick über die gesetzlichen<br />
Neuerungen geben u. a. Held/Schulz in BP 2005<br />
S. <strong>12</strong> ff .; Rott, in: BB 2005 S. 53 ff ..<br />
3 Fernabsatzgesetz vom 27.06.2000, BGBl. I,<br />
S. 897 ff .<br />
4 Held/Schulz, BP 2005 S. <strong>12</strong>, 16.<br />
5 Klindtworth, BP <strong>2007</strong> S. 428, 429; klarstellend<br />
Tock/Wolff , BP <strong>2007</strong> S. 466.<br />
6 Beachte die Bereichsausnahme für Versicherungen<br />
und deren Vermittlung in § 3<strong>12</strong>b Abs. 3<br />
Nr. 3 BGB, da aus Gründen des Sachzusammenhangs<br />
in §§ 48a ff . VVG geregelt.<br />
7 Meißner, a. a. O. (Fn. 2), S. <strong>12</strong>7; Masuch/Koch,<br />
a. a. O. (Fn. 2), S. 22; Palandt/Grüneberg, Kommentar<br />
zum BGB, 2006, § 3<strong>12</strong>b, Rdn. 8.<br />
8 Prütting/Wegen/Weinreich/Medicus, Kommentar<br />
zum BGB, <strong>2007</strong>, § 3<strong>12</strong>b, Rdn. 5.<br />
I. Einleitung<br />
w Mit gut zwei Monaten Verspätung ist die<br />
sog. Richtlinie über den Fernabsatz von<br />
Finanzdienstleistungen (FAFDL-RL) 1 am<br />
08.<strong>12</strong>.2004 in deutsches Recht umgesetzt<br />
worden 2 . Finanzdienstleister werden damit<br />
dem breit gefächerten Pfl ichtenkatalog 3<br />
unter worfen, dem sich Versandhandelsunternehmen,<br />
Online- und Teleshoppinganbieter<br />
bereits seit dem Jahr 2000 ausgesetzt sehen.<br />
Kernelemente der verbraucherschutzrechtlichen<br />
Regelungen sind die erforderliche vorvertrag<br />
liche Unterrichtung des Verbrauchers nach<br />
§ 3<strong>12</strong>c BGB in Verbindung mit § 1 BGB-Infor ma -<br />
tionspfl ichten-Verordnung (BGB-InfoV) und das<br />
ihm nach §§ 3<strong>12</strong>d, 355 BGB ein zu räumende<br />
Widerrufsrecht.<br />
Der nachfolgende Beitrag greift den bereits<br />
von Held /Schulz 4 angesprochenen Praxistipp<br />
zur Nutzung von Rahmenverträgen, in concreto<br />
für die Einräumung und Erhöhung von Dispositions<br />
krediten (Überziehungskredite i. S. des<br />
§ 493 Abs. 1 Satz 1 BGB) im Fernabsatz, auf.<br />
II. Anwendungsbereich des<br />
Fernabsatzrechts<br />
1. Persönlicher und zeitlicher Anwendungsbereich<br />
Nach § 3<strong>12</strong>b Abs. 1 Satz 1 BGB werden Finanzdienstleistungsverträge,<br />
die zwischen einem<br />
Unternehmer (§ 14 BGB) und einem Verbraucher<br />
(§ 13 BGB) unter ausschließlicher Verwendung<br />
von Fernkommunikationsmitteln abgeschlossen<br />
werden, von den Vorschriften über<br />
den Fernabsatz von Finanzdienstleistungen<br />
erfasst. Nach Art. 229 § 11 Abs. 1 Satz 1 EGBGB<br />
gilt dies regelmäßig für die ab dem 08.<strong>12</strong>.2004<br />
begründeten Schuldverhältnisse.<br />
2. Sachlicher Anwendungsbereich<br />
Entgegen der missverständlichen Darstellung<br />
bei Klindtworth 5 werden somit die mittlerweile<br />
typischen und alltäglichen (Bank-)Dienstleistungen<br />
im Zusammenhang mit einer Kreditge<br />
währung, Versicherung 6 , Altersversorgung<br />
von Einzelpersonen, Geldanlage oder Zahlung<br />
vom Anwendungsbereich umfasst. Ausgenommen<br />
sind lediglich vom Verbraucher<br />
vorge nommene Sicherungsgeschäfte, z. B. die<br />
Stellung einer Bürgschaft oder Grund schuld,<br />
da es insoweit an einer vom Unternehmer zu<br />
erbringenden Dienstleistung mangelt.<br />
Der Vertrag über die Erbringung einer solchen<br />
Finanzdienstleistung muss unter ausschließ licher<br />
Verwendung von Fernkommunikationsmitteln,<br />
wie z. B. Brief, Telefon, Fax oder E-Mail, d. h. ohne<br />
gleichzeitige körperliche Anwesenheit der Vertragsparteien<br />
zustande kommen. Der Wechsel<br />
der Kommunikationsmittel ist dabei ebenso<br />
unschädlich wie die Kombination mehrerer Kommunikationstechniken<br />
oder die Verwendung<br />
unterschiedlicher Fernkommuni kationsmittel<br />
durch die Vertragsparteien 7 . Charakteristisch für<br />
den Fernabsatzvertrag ist also nicht sein Gegenstand,<br />
sondern die Art seines Abschlusses 8 .<br />
III. Informationspflichten beim<br />
Fernabsatz von Finanzdienstleistungen<br />
nach § 1 BGB-InfoV<br />
Während der allgemeine Fernabsatzanbieter<br />
nach § 1 Abs. 1 BGB-InfoV <strong>12</strong> Angaben schul det,<br />
summieren sich diese für den Finanzdienstleister
auf insgesamt 20 Informationen. Die nach § 3<strong>12</strong>c<br />
Abs. 1 Satz 1 BGB erforderliche Unterrichtung<br />
des Verbrauchers umfasst die in § 1 BGB-InfoV<br />
aufgeführten Informationen (siehe Tabelle 1).<br />
Das zweistufige System der Zurverfügungstellung<br />
von vorvertraglichen Informationen<br />
und der Mitteilung bestimmter vertraglicher<br />
Informationen, das in § 3<strong>12</strong>c Abs. 1 bzw. Abs. 2<br />
BGB aufgegriffen wird, kann häufig in der Praxis<br />
vernachlässigt werden, da beide Phasen im klassischen<br />
Bankgeschäft i. d. R. zusammenfallen 9 .<br />
Sofern diese Informationen durch Übermittlung<br />
von Vertragsbestimmungen und AGB erfolgen,<br />
sollte dabei ein besonderes Augenmerk dem<br />
Formerfordernis des § 1 Abs. 4 Satz 2 BGB-InfoV<br />
gewidmet werden, der die Mitteilung der<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ladungsfähigen Anschrift des Unternehmens<br />
und jede andere für die Vertragsabwicklung<br />
maßgebliche Anschrift (Abs. 1 Nr. 3),<br />
Widerrufsbelehrung (Abs. 1 Nr. 10),<br />
Vertraglichen Kündigungsbedingungen einschließlich<br />
etwaiger Vertragsstrafen (Abs. 2<br />
Nr. 3),<br />
(Kundendienst-, Gewährleistungs- und Garantiebedingungen<br />
(Abs. 4 Satz 1 Nr. 3 lit. b))<br />
in einer hervorgehobenen und deutlich gestalteten<br />
Form erfordert. Die Unterteilung der Informationen<br />
in bestimmte „Themenblöcke“ hat<br />
sich in der Praxis bereits als gut verständlich<br />
und praktikabel erwiesen 10 .<br />
Aufgrund des obligatorischen Charakters einzelner<br />
Informationspflichten, z. B. § 1 Abs. 1<br />
Nr. 5 BGB-InfoV (Mindestvertragslaufzeit)<br />
oder Nr. 6 (Leistungsvorbehalte), muss explizit<br />
auf das Nichtbestehen einer solchen Mindestvertragslaufzeit<br />
bzw. entsprechender Leis-<br />
tungsvorbehalte hingewiesen werden, um den<br />
Informationspflichten Genüge zu tun 11 .<br />
Versäumt die Bank oder Sparkasse diese Negativerklärung,<br />
hat sie ihre Informationspflichten<br />
nicht ordnungsgemäß erfüllt, was nach §§ 3<strong>12</strong>d<br />
Abs. 2 Satz 1, 355 Abs. 3 Satz 3 BGB dazu führt,<br />
dass die Widerrufsfrist nicht zu laufen beginnt<br />
und dem Verbraucher ein faktisch unbefristetes<br />
Widerrufsrecht zusteht.<br />
.<br />
Ob – aufgrund der Beweislastverteilung zulasten<br />
der Bank oder Sparkasse – die Unterrichtung<br />
des Verbrauchers durch entsprechende<br />
Empfangsbestätigungen <strong>12</strong> über den Erhalt<br />
der Informationen, einschließlich des Stands<br />
des Informationspakts, nachgehalten wird, ist<br />
eine Frage der Risikoabwägung. Entschließt<br />
sich das einzelne Kreditinstitut gleichwohl<br />
hierzu 13 , muss sich das Empfangsbekenntnis<br />
nach § 309 Nr. <strong>12</strong>b BGB allerdings vom übrigen<br />
Vertragstext deutlich absetzen 14 . Insbesondere<br />
ist ein zusammen mit der Widerrufsbelehrung<br />
unterschriebenes Empfangsbekenntnis unwirksam<br />
15 . Obgleich lediglich die gesonderte Unterschrift<br />
gefordert ist, empfiehlt es sich, aus praktischen<br />
Gründen für die Empfangsbestätigung<br />
ein separates Blatt zu verwenden.<br />
IV. Die Einräumung von Dispositionskrediten<br />
im Kontext des<br />
fernabsatzrechtlichen Rahmenvertragsprivilegs<br />
1. Die Nutzung von Rahmenverträgen<br />
zur Reduzierung der Belehrungsanforderungen<br />
Neben den auf verschiedenen Gründen beruhenden<br />
Ausnahmen nach § 3<strong>12</strong>b Abs. 3 BGB<br />
Tabelle 1: Informationspflichten aus den Fernabsatzvorschriften und der BGB-Informationspflichten-Verordnung<br />
(BGB-InfoV)<br />
Abs. 1<br />
Nr. 1<br />
Identität, öffentliches Unternehmensregister, zugehörige Registernummer oder<br />
gleichwertige gleichwertige Kennung<br />
Nr. 2 Identität eines Vertreters<br />
Nr. Nr. 3<br />
Ladungsfähige Anschrift des Unternehmers und jede andere Anschrift, die für die Geschäftsbeziehung<br />
maßgeblich ist, bei juristischen Personen auch den Namen des Vertretungsberechtigten<br />
Nr. 4 Wesentliche Merkmale, Zustandekommen des Vertrags<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
» Kernelemente<br />
der verbraucherschutzrechtlichen<br />
Regelungen sind<br />
die vorvertragliche<br />
Unterrichtung des<br />
Verbrauchers und das<br />
ihm einzuräumende<br />
Widerrufsrecht. «<br />
9 So schon Held/Schulz, BP 2005 S. <strong>12</strong>, 14; wie hier<br />
Meißner, a. a. O. (Fn. 2), S. 132.<br />
10 Siehe hierzu auch das Muster bei Meißner, a. a. O.<br />
(Fn. 2), Anhang, S. 472.<br />
11 Masuch/Koch, a. a. O. (Fn. 2), S. 40; ebenso für die<br />
Mindestvertragslaufzeit: Held/Schulz, BP 2005<br />
S. <strong>12</strong>, 15.<br />
<strong>12</strong> Quittung i. S. des § 368 BGB.<br />
13 So bereits die Empfehlung von Held/Schulz,<br />
BP 2005 S. <strong>12</strong>, 16.<br />
14 Palandt/Heinrichs, Kommentar zum BGB, 2006,<br />
§ 309, Rdn. 102.<br />
15 BGH, Urt. vom 08.07.1993 (Az. I ZR 202/91) in<br />
NJW 1993 S. 2868, 2869.<br />
587
588<br />
Beitrag<br />
» Hat die Bank<br />
oder Sparkasse ihre<br />
Informationspflichten<br />
nicht ordnungsgemäß<br />
erfüllt, steht dem<br />
Verbraucher ein faktisch<br />
unbefristetes<br />
Widerrufsrecht zu. «<br />
16 BT-Drucksache 15/2946, S. 19.<br />
17 Held / Schulz, BP 2005 S. <strong>12</strong>, 13.<br />
18 Prütting/Wegen/Weinreich/Medicus, a. a. O.<br />
(Fn. 8), § 3<strong>12</strong>b, Rdn. 18, nennt sie gar eine „hoch<br />
abstrakt formulierte und daher sehr unanschauliche<br />
Regelung“.<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Tabelle 2: Informationspflichten aus den Fernabsatzvorschriften und der BGB-Informationspflichten-Verordnung<br />
(BGB-InfoV)<br />
Nr. 5 Mindestlaufzeit des Vertrags<br />
Nr. 6 Leistungsvorbehalt<br />
Nr. 7 Gesamtpreis der Dienstleistung<br />
Nr. 8 Zusätzlich anfallende Steuern oder Kosten<br />
Nr. 9 Einzelheiten hinsichtlich der Zahlung oder Erfüllung<br />
Nr. 10 Widerrufsbelehrung<br />
Nr. 11 Zusätzliche Telekommunikationskosten<br />
Nr. <strong>12</strong> Befristung der Gültigkeitsdauer der zur Verfügung gestellten Informationen<br />
Abs. 2<br />
Nr. 1 Hauptgeschäftstätigkeit des Unternehmers, Zuständigkeit Aufsichtsbehörde<br />
Nr. 2 Risiken, Preisschwankungen<br />
Nr. 3 Vertragliche Kündigungsbedingungen<br />
Nr. 4 Zugrunde liegende Rechtsordnung<br />
Nr. 5 Vertragliche Rechtswahl oder Gerichtsstandsklauseln<br />
Nr. 6 Vertragssprache(n)<br />
Nr. 7 Außergerichtliche Streitschlichtung<br />
Nr. 8 Einlagensicherung<br />
sind gem. Abs. 4 Satz 1 BGB – in Umsetzung von<br />
Art. 1 Abs. 2 der FAFDL-Richtlinie – solche Vorgänge<br />
von den Vorschriften über den Fernabsatz<br />
ausgenommen, die sich an eine erstmalige<br />
Vereinbarung anschließen und von dieser<br />
umfasst sind. Im Gleichklang mit den Erwägungsgründen<br />
16 und 17 der Richtlinie hat<br />
auch der Bundesgesetzgeber für diese Praxiskonstellation<br />
ein besonderes Schutzbedürfnis<br />
des Verbrauchers verneint 16 .<br />
Diese Rahmenvertragsprivilegierung beruht<br />
auf dem Grundgedanken, dass für die Anwendung<br />
der fernabsatzrechtlichen Schutzvorschriften<br />
auf Einzelvorgänge zumindest dann<br />
kein Anlass besteht, wenn der Verbraucher<br />
bereits bei Abschluss des entsprechenden<br />
Rahmenvertrags die erforderlichen Informationen<br />
und Belehrungen über seine Rechte<br />
und Pflichten auch für die Einzelvorgänge<br />
erlangt hat.<br />
Wie Held / Schulz 17 bereits ausgeführt haben,<br />
gilt es, „diese kleine, auf den ersten Blick<br />
unscheinbare und kompliziert formulierte Ausnahme<br />
18 , die die Rettung des Tagesgeschäftes<br />
der Banken beinhaltet“, zu nutzen.<br />
2. Einräumung von Dispositionskrediten<br />
Typische Dispositionskredite (Überziehungskredite<br />
i. S. des § 493 Abs. 1 Satz 1 BGB) unterliegen<br />
nicht den verbraucherdarlehensrechtlichen<br />
Anforderungen an Schriftform und<br />
Pflichtangaben nach § 492 Abs. 1 BGB. Nach<br />
§ 495 Abs. 2 BGB besteht für den Verbraucher<br />
zudem kein Widerrufsrecht nach §§ 495 Abs. 1,<br />
355 BGB.<br />
Erfolgt die Dispositionskrediteinräumung im<br />
Fernabsatz, die als Kreditgewährung eine Finanzdienstleistung<br />
i. S. des § 3<strong>12</strong>b Abs. 1 Satz 2 BGB
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590<br />
Beitrag<br />
19 Auch die FAFDL-RL enthält keine ausdrückliche<br />
Ausnahmeregelung zugunsten des Dispositionskredits.<br />
20 Wie hier Prütting/Wegen/Weinreich/Kessal-Wulf,<br />
Kommentar zum BGB, <strong>2007</strong>, § 488, Rdn. 9; Palandt/Putzo,<br />
Kommentar zum BGB, 2006, Einf. V.<br />
§ 488, Rdn. 20; Früh, in: Hellner/Steuer, Bankrecht<br />
und Bankpraxis, 74. Ergänzungslieferung <strong>2007</strong>,<br />
Rdn. 3/10a.<br />
21 Vorvertragliche Informationspflichten gehören<br />
heute zum gesicherten Kernbestand zivilrechtlicher<br />
Dogmatik.<br />
22 Palandt /Grüneberg, a. a. O. (Fn. 7), § 3<strong>12</strong>c,<br />
Rdn. <strong>12</strong>; hierzu auch KG Berlin, Beschl. vom<br />
07.09.<strong>2007</strong> (Az. 5 W 266 /07) und OLG Frankfurt,<br />
Urt. vom 17.06.2004 (Az. 6 U 158/03), OLG<br />
Hamm, Urt. vom 15.03.<strong>2007</strong> (Az. 4 W 1/07).<br />
23 Wie Palandt/Grüneberg, a. a. O. (Fn. 7), Vorb. V.<br />
§ 355, Rdn. 1, so zutreffend ausführt: „Das<br />
Widerrufsrecht für Verbraucher ist in einer langwierigen<br />
und wenig gradlinigen Entwicklung zu<br />
einem zentralen Rechtsinstitut des Schuldrechts<br />
geworden. […] Die Begründung ging in der Regel<br />
auf EG-Richtlinien zurück. Ihr Schutzansatz war<br />
immer überzeugend, ihre rechtstechnische Ausgestaltung<br />
immer mangelhaft.“<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
darstellt, ist der Anwendungsbereich der Fernabsatzvorschriften<br />
eröffnet.<br />
Die verbraucherdarlehensrechtliche Privilegierung<br />
durch § 493 Abs. 1 Satz 1 BGB steht einer<br />
Anwendung des Fernabsatzrechts, insbesondere<br />
der Einräumung eines Widerrufsrechts,<br />
jedoch nicht entgegen 19 . Durch das Zurücktreten<br />
des fernabsatzrechtlichen Widerrufsrechts<br />
(§ 3<strong>12</strong>d Abs. 5 Satz 1 BGB) gegenüber den Vorschriften<br />
über Verbraucherdarlehen soll lediglich<br />
eine Doppelung des Widerrufsrechts verhindert<br />
werden.<br />
Regelmäßig wird für den Verbraucher durch<br />
den sog. Krediteröffnungsvertrag, der<br />
zugleich den unmittelbaren Verpflichtungsgrund<br />
für die Kreditgewährung darstellt, ein<br />
Abrufrecht begründet 20 . Durch diesen Rahmenvertrag<br />
werden der Kreditrahmen und<br />
die Darlehenskonditionen vorab festgelegt.<br />
Rechtlich sind die innerhalb dieses Rahmens<br />
in Anspruch genommenen Darlehen vom<br />
Krediteröffnungvertrag zu trennen.<br />
Der konkrete Dispositionskreditvertrag kommt<br />
dann – unabhängig vom Fernabsatz – grundsätzlich<br />
erst mit der Inanspruchnahme durch<br />
den Kreditnehmer zustande.<br />
Für im Fernabsatz geschlossene Verträge<br />
bestimmt § 3<strong>12</strong>c Abs. 2 Nr. 1 BGB, dass der<br />
Unternehmer dem Verbraucher die Vertragsbestimmungen<br />
einschließlich der Allgemeinen<br />
Geschäftsbedingungen sowie die in § 1 Abs. 1<br />
und 2 BGB-InfoV aufgeführten Informationen<br />
„rechtzeitig vor Abgabe von dessen<br />
Vertragserklärung“ in Textform (§ <strong>12</strong>6b BGB)<br />
mitzuteilen hat 21 .<br />
Wenn die Erfüllung der fernabsatzrechtlichen<br />
Pflichten vom konkreten Abrufverhalten des<br />
Verbrauchers abhängt, ergeben sich für Banken<br />
und Sparkassen erhebliche praktische Schwierigkeiten,<br />
führt doch die Verletzung der Informationspflichten<br />
bis zu einer ordnungsgemäßen<br />
Nachinformation zu einem unbefristeten Widerrufsrecht.<br />
Zudem kann eine systematische<br />
Nichterfüllung auch wettbewerbsrechtliche 22<br />
Bedeutung erlangen.<br />
Vor diesem Hintergrund erlangt das Rahmenvertragsprivileg<br />
des § 3<strong>12</strong>b Abs. 4 Satz 1 BGB<br />
entscheidende praktische Bedeutung, finden<br />
doch die fernabsatzrechtlichen Vorschriften<br />
nur auf die erste Vereinbarung Anwendung. Als<br />
erste Dienstleistungsvereinbarung sind gem.<br />
Erwägungsgrund 17 der FAFDL-RL z. B. „eine<br />
Kontoeröffnung, der Erwerb einer Kreditkarte<br />
oder der Abschluss eines Portfolioverwaltungsvertrags“<br />
anzusehen.<br />
Räumt die Bank oder Sparkasse dem Verbraucher<br />
den Dispositionskredit in Gestalt eines derartigen<br />
Krediteröffnungsvertrags – erstmals vorzugsweise<br />
im Präsenzgeschäft bzw. unter Beachtung<br />
der Informations- und Belehrungspflichten<br />
im Fernabsatzweg – ein, der durch spätere Kreditabrufe<br />
konkretisiert wird, ist dieser Krediteröffnungsvertrag<br />
als Rahmenvereinbarung i. S. des<br />
§ 3<strong>12</strong>b Abs. 4 Satz 1 BGB zu qualifizieren.<br />
Die vormals insbesondere im Sparkassensektor<br />
präferierte Verfahrensweise, wonach<br />
die Sparkasse dem Kunden ein – mit einem<br />
bestimmten Dispositionslimit versehenes<br />
– Angebot zur Einräumung eines Dispositionskredits<br />
übersendet und dieser eine Ausfertigung<br />
unterschrieben zurücksendet, ist<br />
hierdurch obsolet. Dies gilt auch für das gleichlaufende,<br />
dennoch erneut einzuhaltende,<br />
Procedere bei – selbst geringfügigen – Erhöhungen.<br />
Aufgrund des neuen Kapitalnutzungsrechts<br />
ist jede Erhöhung zugleich als<br />
neuer Kreditvertrag zu klassifizieren.<br />
Zwischenzeitlich ist über den Sparkassenverlag<br />
ein entsprechendes Muster verfügbar und<br />
sowohl im Präsenzgeschäft (stationärer Vertrieb)<br />
als auch im Fernabsatz einsetzbar.<br />
Die zwischen Sparkasse und Kunde zu treffende<br />
Vereinbarung enthält dabei nicht nur<br />
die Festlegung einer zunächst eingeräumten<br />
Dispositionskreditlinie, sondern beinhaltet<br />
darüber hinaus für die Sparkasse die Möglichkeit,<br />
die Kreditlinie einseitig, d. h. ohne Mitwirkung<br />
des Kunden, in Ausübung eines Leistungsbestimmungsrechts<br />
nach billigem Ermessen<br />
i. S. des § 315 Abs. 1 BGB zu erhöhen – eine für<br />
die Praxis entscheidende Erleichterung.<br />
V. Widerrufsrecht<br />
Nach § 3<strong>12</strong>d Abs. 1 Satz 1 BGB steht dem Verbraucher<br />
auch bei einem Fernabsatzvertrag ein<br />
Widerrufsrecht 23 nach § 355 BGB zu.
Das Kernstück des Fernabsatzrechts (§ 1<br />
Abs. 1 Nr. 10 BGB-InfoV), auf das die Informationspflichten<br />
zugeschnitten sind, eröffnet<br />
ihm die Möglichkeit, seine im Weg des Fernabsatzes<br />
abgegebene, auf den Vertragsabschluss<br />
gerichtete Willenserklärung ohne Angabe von<br />
Gründen innerhalb einer Frist von zwei Wochen<br />
bzw. einem Monat (§§ 3<strong>12</strong>d Abs. 2, 355 Abs. 2<br />
BGB) in Textform zu widerrufen. Im Streitfall trägt<br />
die Bank oder Sparkasse die Beweislast für den<br />
Fristbeginn.<br />
Besonderheiten 24 gegenüber dem allgemeinen<br />
Fernabsatzrecht gelten beim Widerruf<br />
von Fernabsatzverträgen über Finanzdienstleistungen<br />
hinsichtlich der Ausnahmen vom<br />
Widerrufsrecht, des Erlöschens des Widerrufsrechts<br />
und des Wertersatzes für erbrachte<br />
Dienstleistungen infolge der Ausübung des<br />
Widerrufsrechts.<br />
Besondere Brisanz erlangt zum einen § 3<strong>12</strong>d<br />
Abs. 2 BGB, der die Frist erst mit vollständiger<br />
und ordnungsgemäßer Erfüllung der vorgenannten<br />
Informationspflichten zu laufen<br />
beginnen lässt. Zum anderen lässt § 355<br />
Abs. 3 Satz 3 Hauptsatz 3 BGB, abweichend zu<br />
Satz 1, das Widerrufsrecht bei nicht ordnungsgemäßer<br />
Erfüllung der Informationspflichten<br />
unbefristet fortbestehen.<br />
Widerruft der Kunde den Fernabsatzvertrag, ist<br />
dieser nach § 357 in Verbindung mit §§ 346 ff.<br />
BGB rückabzuwickeln. Dabei ist der Kunde<br />
PRAxISTIPPS:<br />
•<br />
•<br />
•<br />
grundsätzlich auch zum Wertersatz verpflichtet,<br />
wenn er die empfangene Leistung ganz<br />
oder teilweise nicht oder nur in verschlechtertem<br />
Zustand zurückgewähren kann; allerdings<br />
muss er nach § 3<strong>12</strong>d Abs. 6 BGB über<br />
diesen Umstand zuvor informiert werden.<br />
Dementsprechend ist die Widerrufsbelehrung<br />
bei Fernabsatzverträgen über Finanzdienstleistungen<br />
um einen entsprechenden Passus 25 zu<br />
ergänzen. Anderenfalls verliert die Bank oder<br />
Sparkasse ihren Anspruch auf Wertersatz.<br />
Die Erfüllung der Belehrungspflicht aus § 1<br />
Abs. 1 Nr. 10 BGB-InfoV wird erleichtert durch<br />
das Belehrungsmuster, das in Anlage 2 zu § 14<br />
BGB-InfoV beigefügt ist 26 .<br />
Wurden in der Vergangenheit lediglich gelegentlich<br />
Zweifel daran angemeldet worden,<br />
ob das Muster in allen Punkten den gesetzlichen<br />
Anforderungen 27 genügt, liegen nunmehr<br />
divergierende LG-Entscheidungen 28 zur<br />
Unwirksamkeit der Widerrufsbelehrung nach<br />
dem Muster der BGB-InfoV vor.<br />
Gegenüber der Redaktion des ARD-Verbrauchermagazins<br />
plusminus hat das Bundesministerium<br />
der Justiz angekündigt, das Muster<br />
in Kürze zu überarbeiten. In der Sendung<br />
vom 23.10. ist hierfür eine Frist von 14 Tagen<br />
genannt worden. Obgleich für die Bankpraxis<br />
nur von untergeordneter Bedeutung, ist dieser<br />
Schritt zur Schaffung der Rechtssicherheit und<br />
des Vertrauensschutzes zu begrüßen. £<br />
Die Privilegierung des § 3<strong>12</strong>b Abs. 4 BGB für Rahmenverträge mit banktypischen<br />
Dienstleistungskomponenten und Vorgängen, wie etwa für Dispositionskrediterhöhungen,<br />
nutzen und hierdurch die erforderliche Information des Verbrauchers<br />
und die Belehrung über sein Widerrufsrecht auf einen einmaligen Akt zu Beginn<br />
der Geschäftsbeziehung beschränken.<br />
Den persönlichen Kontakt zum Kunden suchen und dokumentieren. Bei Vertragsschlüssen<br />
die ausschließliche Verwendung von Fernkommunikationsmitteln<br />
vermeiden.<br />
Den Stand der Informationspakete dokumentieren und unverändert mit Empfangsbestätigungen<br />
arbeiten, um den Nachweis der ordnungsgemäßen Belehrung<br />
erfolgreich zu führen.<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
24 Siehe hierzu Meißner, in: a. a. O. (Fn. 2), S. 135 ff.<br />
25 Siehe z. B. Meißner, in: a. a. O. (Fn. 2), S. 140.<br />
26 Beschlussempfehlung und Bericht des Rechtsausschusses<br />
zum Entwurf eines Gesetzes zur<br />
Modernisierung des Schuldrechts, BT-Drucksache<br />
14 / 7052, S. 208.<br />
27 Rott, a. a. O. (Fn. 2), S. 53, 57 f.; Masuch, in: NJW<br />
2002 S. 2931, 2932; ders., in: BB 2005 S. 344,<br />
347 f.; Ulmer, Kommentar zum BGB, 2003, § 355,<br />
Rdn. 52; Wege, in: BB <strong>2007</strong> S. 10<strong>12</strong> ff.; Meißner,<br />
a. a. O. (Fn. 2), S. 108 ff.<br />
28 Für die Nichtigkeit: LG Koblenz, Urt. vom<br />
20.<strong>12</strong>.2006 (Az. <strong>12</strong> S <strong>12</strong>8 /06) in BB <strong>2007</strong> S. 239 f.;<br />
LG Halle, Urt. vom 13.05.2006 (Az. 1 S 28/05) in<br />
BB 2006 S. 1817 ff.; Gegen die Nichtigkeit: LG<br />
Münster, Urt. vom 02.08.2006 (Az. 24 O 96/06) in<br />
WM <strong>2007</strong> S. <strong>12</strong>1 f.; LG Kassel, Urt. vom 02.02.<strong>2007</strong><br />
(Az. 1 S 395/06) in NJW <strong>2007</strong> S. 3136 f. m.w.N.<br />
591
592<br />
Beitrag<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Vorstand Kredit Konto Anlage Recht Handel Controlling Revision IT<br />
Privatkundengeschäft: Aktuell<br />
handeln – künftig Steuern sparen<br />
Abgeltungssteuer auf die neu defi nierten Einkünfte aus Kapitalvermögen ab 2009.<br />
Autor:<br />
Dr. Udo A. Delp, Diplom-Kaufmann /<br />
Steuerberater / Insolvenzverwalter,<br />
Lehrbeauftragter der Steinbeis<br />
Hochschule Berlin, Bergheim / Köln.<br />
» Ab dem<br />
Veranlagungszeitraum<br />
2009<br />
wird jeder Ertrag<br />
einer Kapital anlage<br />
besteuert, steuerfreieVeräußerungsgewinne<br />
sind nach<br />
einem Stichtag nicht<br />
mehr möglich –<br />
optimale Portfoliostrukturen<br />
und<br />
verbesserte Nachsteuerrenditen<br />
sind gefragt. «<br />
I. Einleitung<br />
w Die Besteuerung von privaten Kapitaleinkommen<br />
war in den vergangenen Jahren<br />
immer wieder politischen Maßnahmen unterworfen,<br />
die Erhebungsdefi zite schließen und<br />
damit das Steueraufkommen aus Kapital anlagen<br />
erhöhen sollten. Hier ist an die Einführung der<br />
Zinsabschlagsteuer, der EU-Zinsbesteuerung<br />
und der Jahresbescheinigung nach § 24 c EStG<br />
zu denken. Schließlich wurde der Sparerfreibetrag<br />
in mehreren Schritten reduziert. Alle<br />
bisherigen Maßnahmen brachten nicht den<br />
erhoff ten Erfolg. Das jetzt geschaff ene Besteuerungssystem<br />
für die neu defi nierten Einkünfte<br />
aus Kapitalvermögen soll Erhebungsdefi zite<br />
im Inland schließen und das Interesse zur Ver-<br />
Abbildung 1: Einkünfteberechnung nach § 20 EStG<br />
lagerung von Kapitalanlagen ins Ausland mindern.<br />
Mit Beginn des Veranlagungszeitraums<br />
2009 wird jeder Ertrag, der aus einer Kapitalanlage<br />
entspringt, besteuert. Einbezogen werden<br />
die Erträge aus der Veräußerung von privaten<br />
Kapitalanlagen, sodass keine steuerfreien Veräuß<br />
erungsgewinne mehr möglich sind. Von<br />
der generellen Veräußerungsgewinnbesteuerung<br />
bleiben bestimmte Anlagenformen ausgenommen,<br />
die vor einem Stichtag erworben<br />
wurden (grandfathering). Für die grandfathering-papiere<br />
bleibt es bei der jetzigen Veräußerungsbesteuerung<br />
nach § 23 EStG (alt). Vor<br />
diesem Hintergrund ergibt sich eine win-win-<br />
Situation für die Kunden und die Bank. Es gilt<br />
eine optimale Portfoliostruktur für den Kunden<br />
zu entwickeln (Ertrags chancen, Risikoprofi l etc.)<br />
Laufende Einnahmen (§ 20 Abs. 1 EStG) Veräußerungsgeschäfte (§ 20 Abs. 2 EStG)<br />
Ohne Erträge aus einer Lebensversicherung<br />
im Halbeinkünfteverfahren<br />
Überschussermittlung:<br />
Einnahmen ohne jeden Abzug<br />
(Stillhaltergeschäfte minus Glattstellung)<br />
Einkünfteberechnung nach § 20 EStG<br />
Eigener Verrechnungskreis für<br />
Aktienveräußerungsverluste<br />
(„Binnenverlustverrechnung“)<br />
Verluste dürfen nicht mit Einkünften aus anderen Einkunftsarten verrechnet werden.<br />
Verlustvortrag und Verrechnung nur mit künftigen Einkünften aus Kapitalvermögen<br />
(getrennt nach Aktienveräußerungsgeschäften und anderen Geschäften)<br />
Erträge aus Lebensversicherungen, die nach dem Halbeinkünfteverfahren besteuert werden,<br />
unterliegen der tariflichen Einkommensteuer, daher allgemeine Regelungen zum Verlustausgleich.<br />
801 € bzw. 1.602 € Sparer-Pauschbetrag<br />
Überschussermittlung:<br />
Einnahmen aus der Veräußerung minus<br />
Verkaufskosten minus Anschaffungskosten<br />
(inkl. Nebenkosten) Gewinn/Verlust<br />
Steuerberechnung: Steuersatz 25%, Minderung um anrechenbare ausländische Steuer, ggf.<br />
Kirchensteuerpflicht (kein Abzug als Sonderausgabe in EStG-Erklärung sondern Minderung<br />
der ESt bei Berechnung). Zzgl. Solidaritätszuschlag in Höhe von 5,5 v.H. auf Einkommensteuer.
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Zinsrisikomanagement<br />
Neue Vorgaben der Bankenaufsicht • Messung und Steuerung<br />
von Zinsänderungsrisiken • MaRisk-konforme Überwachung und<br />
Reporting • Revisionsseitige Prüfung und Beurteilung<br />
Thomas Rassat<br />
Bankgeschäftliche Prüfungen,<br />
Deutsche Bundesbank<br />
Svend Reuse<br />
Leiter Controlling, Sparkasse Mülheim/Ruhr<br />
Karsten Geiersbach<br />
Leiter Innenrevision, Kasseler Sparkasse<br />
Spätestens ab 2008 müssen deutsche Kreditinstitute<br />
neue bankenaufsichtliche Anforderungen<br />
(u.a. Basel II, MaRisk, SolvV, CEBS-<br />
Papier) für die Erfassung, Quantifizierung,<br />
Steuerung, Überwachung, Bewertung und<br />
Prüfung von Zinsänderungsrisiken berücksichtigen.<br />
Einen gewissen Vorgeschmack<br />
liefert das erwartete BaFin-Rundschreiben<br />
zu Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch<br />
und der Ermittlung der Auswirkungen einer<br />
plötzlichen und unerwarteten Zinsänderung.<br />
Vor diesem Hintergrund gibt im Eingangskapitel<br />
ein Vertreter der Bundesbank einen<br />
umfassenden Überblick sowie Interpretationshilfen<br />
zu den neuen (inter-)nationalen<br />
Vorgaben (z.B.Auslegung von MaRisk-Öffnungsklauseln,<br />
Behandlung von „Ausreißer“-<br />
Banken). Die Ausführungen lassen u.U. erste<br />
Rückschlüsse auf künftige Prüfungsschwerpunkte<br />
zu.<br />
Darüber hinaus stellen fallende Margen<br />
aufgrund der flachen Zinsstrukturkurve sowie<br />
die Erosion der Konditionen durch den<br />
aggressiven Wettbewerb im Aktiv- und<br />
Joachim Fröhlich<br />
Bereichsleiter Treasury,Volksbank Wetzlar-<br />
Weilburg eG<br />
Patrick Steinwachs<br />
Leiter Banksteuerung/Controlling,Volksbank eG<br />
Dransfeld<br />
Stefan Prasser<br />
Innenrevision, Kasseler Sparkasse<br />
Passivgeschäft die Banken und Sparkassen<br />
vor große Herausforderungen. Entsprechende<br />
Konsequenzen für das Zinsrisikomanagement<br />
stehen im Fokus der beiden folgenden<br />
Kapitel.<br />
In einem ersten Schritt stellen ein Treasurer<br />
und ein Controller die Vorgehensweise zur<br />
Bestimmung der Struktur des Zinsbuch-Zahlungsstroms<br />
als einheitliche Grundlage für<br />
Risikomessverfahren dar. Im Anschluss wird<br />
eine Auswahl interner Messmethoden auf<br />
ihre Praxistauglichkeit hin analysiert und<br />
den bankenaufsichtlichen „Standardverfahren“<br />
gegenübergestellt. Daraus abgeleitete<br />
Steuerungsimpulse auf Basis von Zinsstrukturprognosen<br />
unterstützen schließlich eine<br />
passive bzw. (semi-) aktive Zinsbuchsteuerung.<br />
Aber kein Geschäft ohne Limit! – Demnach<br />
setzt sich ein Risiko-Controller mit der Ma-<br />
Risk-konformen Überwachung, Bewertung<br />
und Reporting von Zinsänderungsrisiken<br />
auseinander, wobei vor allem auftretende<br />
Probleme aber auch Synergieeffekte zwi-<br />
Compliance – Konsequenzen<br />
aus der MiFID<br />
Gefährdungsanalyse – Risikoorientierte Compliance-Organisation –<br />
Wohlverhaltensregeln – Wertpapierbeschwerden – Neue Prüfungsansätze<br />
der Internen Revision – Erste Auslegungsversuche der<br />
Wertpapieraufsicht – Strafrechtliche Risiken<br />
Dr. Holger Schäfer<br />
Referat Sparkassen und Genossenschaftsbanken,Wertpapieraufsicht,<br />
BaFin<br />
Andreas Marbeiter<br />
Fachbereichsltr. Compliance,<br />
Commerzbank AG, Frankfurt<br />
Thies Petersen<br />
Stv.Abt.-Ltr. Interne Revision,<br />
Hamburger Sparkasse, Hamburg<br />
Die Umsetzung der Wertpapierdienstleistungsrichtlinie<br />
MiFID in nationales Recht<br />
(insb. Novellierung des WpHG und KWG) sowie<br />
ergänzende Verordnungen der Wertpapieraufsicht<br />
zur Auslegung der compliancerelevanten<br />
Neuregelungen (z.B.Wertpapierdienstleistungs-Verhaltens-<br />
und Organisationsverordnung)<br />
wird vor allem den Bereich<br />
(Wertpapier-)Compliance in Banken und<br />
Sparkassen vor große Herausforderungen<br />
stellen. Da Compliance inzwischen immer<br />
häufiger als Bestandteil des internen Risikomanagements<br />
bzw. Kontrollsystems wahrgenommen<br />
wird, gewinnt die Thematik auch<br />
für die Interne Revision und das aufgeschlossene<br />
Risikomanagement an Relevanz.<br />
Erfahrene Compliance-Beauftragte aus einer<br />
Genossenschaftsbank, zwei Sparkassen<br />
und einer privaten Geschäftsbank (Investmentbank)<br />
sowie ein Vertreter der zuständigen<br />
Wertpapieraufsicht und ein auf Kapitalmarktstrafrecht<br />
spezialisierter Oberstaatsanwalt<br />
geben praxistaugliche Umsetzungshinweise<br />
und erörtern erste Auslegungsver-<br />
Falk Haußwald<br />
Abt.-Ltr. Compliance-Office,<br />
Ostsächsische Sparkasse Dresden<br />
Michael Brinkmann<br />
Abt.-Ltr. Marktfolge Passiv,<br />
Volksbank Münster eG, Münster<br />
Oberstaatsanwalt Dr. Hans Richter<br />
Staatsanwaltschaft am LG Stuttgart<br />
(Spezialist für Kapitalmarktstrafrecht)<br />
suche der compliance-relevanten Neuregelungen.<br />
Im Einzelnen werden folgende<br />
Schwerpunkte in diesem Praktikerhandbuch<br />
behandelt:<br />
■ Einordnung der Compliance-Stelle als<br />
wesentlicher Bestandteil des internen<br />
Risikomanagements im Institut<br />
■ Spezifische Risiko- bzw. Gefährdungsanalyse<br />
zur Aufdeckung und Bewertung<br />
tatbegünstigender Schwachstellen im<br />
Wertpapiergeschäft<br />
■ Risikoorientierte Ausgestaltung der<br />
Compliance-Organisation (u.a. neue Verantwortlichkeiten,Ausformulierung<br />
der<br />
Compliance-Policy, Interessenkonfliktmanagement,<br />
Best Execution, Mitarbeiterleitsätze,Aufbau<br />
eines Verdachtsmeldewesens)<br />
■ Ausarbeitung von Wohlverhaltensregeln<br />
unter Berücksichtigung der neuen Kundenklassifizierung<br />
■ Zum effektiven Umgang mit Beschwerden<br />
im Wertpapiergeschäft von (potenziellen)<br />
Kleinanlegern<br />
Stand: 01.<strong>12</strong>.<strong>2007</strong><br />
Erscheinungstermin: 15.01.2008<br />
Umfang: ca. 430 Seiten<br />
Preis: € 79,–<br />
ISBN: 978-3-936974-69-0<br />
schen der Barwert- und GuV-Sicht anhand<br />
von Praxisbeispielen herausgearbeitet werden.<br />
Im letzten Kapitel widmen sich zwei interne<br />
Revisoren der Prüfung und Beurteilung des<br />
Zinsrisikomanagements (u.a. Überwachung<br />
des IKS, Überprüfung eines angemessenen<br />
Risikotragfähigkeitskonzepts, Beurteilung<br />
der Gesamtbanksteuerung im Hinblick auf<br />
das Zinsbuch).<br />
Nach der ausgesprochen positiven Resonanz<br />
auf die bisher erschienenen Praktikerhandbücher<br />
zum Risikomanagement in Banken<br />
und Sparkassen stellt dieses Werk einen<br />
weiteren Baustein zu diesem Themenkomplex<br />
im Verlag des Finanz Colloquium Heidelberg<br />
dar.<br />
Stand: 31.10.<strong>2007</strong><br />
Erscheinungstermin: 17.<strong>12</strong>.<strong>2007</strong><br />
Umfang: ca. 500 Seiten<br />
Preis: EUR 85,–<br />
ISBN: 978-3-936974-66-9<br />
■ Risikoorientierte Prüfung und Beurteilung<br />
der Compliance-Organisation durch die<br />
Interne Revision<br />
■ Erste Auslegungsversuche compliancerelevanter<br />
Neuregelungen seitens der<br />
Wertpapieraufsicht<br />
■ Berücksichtigung strafrechtlicher Risiken<br />
für Bankmitarbeiter aufgrund des Kapitalmarktstrafrechts<br />
(u.a. Insiderproblematik,<br />
Marktpreismanipulation)<br />
Die infolge der MiFID-Neuregelungen stark<br />
überarbeitete und aktualisierte 2.Auflage<br />
des Praktikerhandbuches stellt einen weiteren<br />
Baustein der ausgesprochen erfolgreichen<br />
„Risikomanagement-Reihe“ im Verlag<br />
des Finanz Colloquium Heidelberg dar.<br />
FOTO: PIXELQUELLE.DE
594<br />
Beitrag<br />
» Trotz abgeltender<br />
Steuerwirkung (25%)<br />
sind die Kapitaleinkünfte<br />
in der Steuererklärung<br />
anzugeben<br />
– Kontenabfragen<br />
bleiben bestehen,<br />
der Werbungskostenabzug<br />
wird grundsätzlich<br />
gestrichen,<br />
die Anrechnung ausl.<br />
Quellensteuer Quellensteuer ist nach<br />
wie vor möglich. «<br />
1 Vgl. §§ 20, 32 d EStG.<br />
2 Vgl. §§ 1 ff. InvStG.<br />
3 Nur im Ausnahmefall sollen die Einnahmen<br />
deklariert und über eine Steuerfestsetzung im<br />
Nachhinein dem gesonderten Steuertarif unterworfen<br />
werden (z. B. bei Einnahmen aus Bankverbindungen<br />
im Ausland, § 32 d Abs. 3 EStG).<br />
4 Die Abgeltungssteuer kann auch sonstige<br />
steuerliche Wirkungen, z. B. auf den Spendenabzug<br />
(§ 10 b EStG) oder die Besteuerung der<br />
anderen Einkünfte, entfalten (z. B. bei Konstellationen<br />
mit hohen Steuersätzen).<br />
5 Die Wirkung der Kirchensteuer als Sonderausgabe<br />
wird speziell berücksichtigt (mathematische<br />
Formel in § 32 d Abs. 1 EStG). Die Details<br />
des neuen Rechts sind äußert diffizil.<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
und unter den neuen Besteuerungsregeln zu<br />
optimieren. Hiermit verbunden sind die Vermittlung<br />
bzw. der Einsatz von Finanzprodukten<br />
und eine Verbesserung der Nachsteuerrendite<br />
für den / die Kunden / Kundin.<br />
II. Format der Abgeltungssteuer<br />
1. Struktur der neuen Besteuerung<br />
Die Neuordnung der Besteuerung von privaten<br />
Kapitaleinkommen ist im Unternehmenssteuerreformgesetz<br />
2008 vorgenommen worden. Hierzu<br />
wurden die Einkünfte aus Kapitalvermögen und<br />
privaten Veräußerungsgeschäften neu geordnet.<br />
Die Einkünfte aus Kapitalvermögen wurden<br />
einem gesonderten Steuertarif unterworfen 1 . Einbezogen<br />
wurde auch das Investmentsteuergesetz,<br />
sodass nicht nur Direktanlagen (z. B. Aktien),<br />
sondern auch Erträge aus Investmentfonds (z. B.<br />
Aktienfonds) den neuen Besteuerungsregeln<br />
unterliegen 2 . Außerdem wurde ein typisierender<br />
Werbungskostenabzug (Sparer-Pauschbetrag =<br />
Freistellungsauftrag 801 € / 1.602 €) eingeführt<br />
und der Abzug der tatsächlichen Werbungskosten<br />
gestrichen (§ 20 Abs. 9 EStG). Bei den<br />
Veräußerungsgeschäften dürfen die Anschaffungsnebenkosten<br />
und Veräußerungskosten<br />
berücksichtigt werden (§ 20 Abs. 4 EStG). Schließlich<br />
wurde das System der Verlustverrechnung<br />
für Einkünfte aus privaten Kapitalvermögen neu<br />
angelegt. Verluste aus der Veräußerung von<br />
Aktien dürfen nur mit Gewinnen aus der Veräußerung<br />
von Aktien ausgeglichen werden. Verluste<br />
aus allen anderen Kapitaleinkünften dürfen mit<br />
allen Kapitaleinkünften ausgeglichen werden.<br />
Eine Verrechnung mit anderen Einkunftsarten<br />
ist ausgeschlossen. Verbleibt ein Verlustsaldo, so<br />
darf er vorgetragen und in den folgenden Veranlagungszeiträumen<br />
mit Aktiengewinnen bzw.<br />
positiven Kapitaleinkünften verrechnet werden<br />
(§ 20 Abs. 6 EStG) (siehe Abb. 1 auf S. 592).<br />
Die Erhebung der Steuer soll grundsätzlich im<br />
Wege eines abgeltenden Steuerabzugs bei<br />
der auszahlenden Stelle der Kapitalerträge oder<br />
beim Schuldner der Kapitalerträge erfolgen<br />
( = Abgeltungssteuer, §§ 43 ff. EStG) 3 .<br />
Die Einnahmen aus privaten Kapitaleinkommen<br />
sind jedoch in der Steuererklärung anzugeben,<br />
wenn sie für andere steuerliche Zwecke<br />
notwendig sind (z. B. Ansatz von außerge-<br />
wöhnlichen Belastungen, Sonderausgaben, § 2<br />
Abs. 5b EStG) 4 . Auch darf in bestimmten Fällen<br />
weiterhin eine Kontenabfrage erfolgen (z. B.<br />
bei Anträgen auf staatliche Leistungen, Günstigerprüfung,<br />
§§ 93 ff. AO).<br />
Das junge Gesetz wurde aktuell durch das Jahressteuergesetz<br />
2008 (BT-Drs. 16/6981) in einigen<br />
Punkten bereits überarbeitet. Neu gestaltet<br />
wurden die Fälle, in denen aufgrund bestimmter<br />
Sachverhalte die Abgeltungssteuer keine<br />
Anwendung findet, um unerwünschte Begünstigungen<br />
zu vermeiden (§ 32d Abs. 2 Nr. 1 EStG,<br />
sog. Steuersatzspreizung). Hierbei handelt es<br />
sich um ein Beziehungsgeflecht zwischen Kapitalanlage<br />
und Kreditgewährung (Gesamtplanansatz).<br />
Die Neuregelung wurde erforderlich,<br />
da ansonsten das Hausbankenprinzip gefährdet<br />
gewesen wäre. Außerdem wurde ein Optionsrecht<br />
für unternehmerische Beteiligungen<br />
neu eingefügt. In § 32d Abs. 2 wurde eine<br />
Nummer 3 angefügt. Das Optionsrecht knüpft<br />
an bestimmte Beteiligungsverhältnisse und<br />
auch an eine Tätigkeit für die Gesellschaft an.<br />
Bei Ausübung der Option kommt es zu einer<br />
Regelveranlagung und damit zur Anwendung<br />
des Teileinkünfteverfahrens, zum Abzug von tatsächlichen<br />
Werbungskosten und dem allgemeinen<br />
Verlustausgleich (§ 32a Abs. 2 Nr. 3 EStG).<br />
Der gesonderte Steuertarif beträgt 25%. Anrechenbare<br />
ausländische Quellensteuer wird<br />
vom Steuerabzug abgerechnet. Daneben fällt<br />
noch der Solidaritätszuschlag und ggf. die Kirchensteuer<br />
an (§ 32 d Abs. 1 EStG). Die Kirchensteuer<br />
kann im Rahmen des Steuerabzugs<br />
erhoben werden, wenn der Steuerpflichtige<br />
seine Kirchenmitgliedschaft der auszahlenden<br />
Stelle bzw. dem Schuldner der Kapitalerträge<br />
(z. B. der GmbH) mitteilt (§ 51 a Abs. 2 c EStG).<br />
Ansonsten ist für die Kirchensteuererhebung<br />
eine Veranlagung durchzuführen 5 .<br />
Bei der Veräußerung von nicht selbstgenutzten<br />
Immobilien verbleibt es bei der bisherigen 10-<br />
Jahresfrist. Bei der Veräußerung anderer Wirtschaftgüter<br />
(soweit keine Einkünfte aus Kapitalvermögen<br />
vorliegen) wird die 1-Jahresfrist<br />
fortgeführt. Diese 1-Jahresfrist verlängert sich,<br />
wenn die Wirtschaftgüter zur Einkünfeerzielung<br />
genutzt werden (z. B. Vermietung von Gemälden,<br />
§ 23 EStG). Die Freigrenze wurde auf 600 €<br />
erhöht. Anzuwenden sind die neuen Vorschriften<br />
mit Beginn des Veranlagungszeitraums 2009. Das
Abbildung 2: Kapitalertragsteuerabzug und Verlustverrechnungstöpfe<br />
ja<br />
„Aktienverlusttopf“? Saldo positiv? „allgemeiner Verlusttopf“? Saldo positiv?<br />
kein Kapitalertragsteuerabzug*<br />
Verluste: Vortrag ins nächste Jahr oder<br />
Bescheinigung<br />
neue Recht bietet Ansätze zu Handelungsüberlegungen,<br />
die weiter unten dargestellt werden 6 .<br />
2. Kapitalertragsteuerabzug<br />
Kapitalertragsteuerabzug und Verlustverrechnungstöpfe<br />
Aktienveräußerung sonstiger Kapitalertrag<br />
nein nein<br />
Die Steuer auf private Kapitaleinkommen soll<br />
grundsätzlich durch den Kapitalertragsteuerabzug<br />
erhoben werden. Mit dem Steuerabzug<br />
gilt die Einkommensteuer auf die Erträge als<br />
abgegolten 7 . Die Kapitalertragsteuer ist von<br />
der auszahlenden Stelle (Bank, Fonds) oder<br />
dem Schuldner der Kapitalerträge vorzunehmen.<br />
Dem Kapitalertragsteuerabzug unterliegen<br />
die vollen Erträge ohne jeden Abzug. Bei<br />
der Ermittlung der Veräußerungserträge sind<br />
die Anschaffungsnebenkosten und Veräußerungskosten<br />
zu berücksichtigen 8 . Freistellungsaufträge<br />
und Nichtveranlagungsbescheinigungen<br />
sind zu beachten. Die auszahlende<br />
Stelle hat negative Kapitalerträge einschl.<br />
gezahlter Stückzinsen und Zwischengewinne<br />
bis zur Höhe der positiven Kapitalerträge auszugleichen.<br />
Hierbei hat sie zu beachten, dass<br />
Verluste aus dem Verkauf von Aktien nur mit<br />
Gewinnen aus dem Verkauf von Aktien auszugleichen<br />
sind. Der Ausgleich findet im allgemeinen<br />
Verlustverrechnungstopf und<br />
hinsichtlich der Aktienveräußerungsverluste<br />
im Aktienverlustverrechnungstopf statt. Die<br />
Töpfe sind dem bisherigen Stückzinstopf nachgebildet<br />
(siehe Abb. 2).<br />
ja<br />
Freistellungsauftrag ausgeschöpft?<br />
nein ja<br />
Kapitalertragsteuerabzug<br />
* ggf. Erstattung im Sammelantragsverfahren<br />
Nicht ausgeglichene Verluste sind auf nächste<br />
Jahr vorzutragen. Der Bankkunde kann bis<br />
zum 15.<strong>12</strong>. des laufenden Kalenderjahres<br />
eine Bescheinigung über die nicht ausgeglichenen<br />
Verluste in den Töpfen bei der Bank<br />
beantragen und die bescheinigten Verluste<br />
in seiner Einkommensteuererklärung ansetzen.<br />
Bei einem kompletten Depotübertrag auf<br />
eine andere Bank kann der Kunde beantragen,<br />
dass vorhandene Verluste in den Töpfen auf<br />
die neue Bank übertragen werden. Bei einem<br />
Depotwechsel hat die abgebende Bank die<br />
Erwerbsdaten der annehmenden Bank mitzuteilen<br />
9 . Mit Blick auf die Verlustverrechnungstöpfe<br />
sind im operativen doing noch<br />
viele Fragen offen 10 .<br />
3. Einkommensteuererklärung<br />
Der Steuerpflichtige muss eine Steuererklärung<br />
für seine privaten Kapitaleinkommen abgeben,<br />
wenn die Erträge nicht der Kapitalertragsteuer<br />
(Steuerabzug) unterlagen. Außerdem kann er<br />
eine Steuerfestsetzung für Kapitalerträge, die<br />
dem Steuerabzug unterlagen beantragen 11 .<br />
Dies gilt insbesondere für die Fälle<br />
ß eines nicht vollständig ausgeschöpften Freistellungsauftrags<br />
(Sparer-Pauschbetrag),<br />
ß einer Anwendung der Ersatzbemessungsgrundlage<br />
nach § 43a Abs. 2 Satz 7 EStG,<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
» Die Verlustverrechnungstöpfe<br />
sind dem<br />
bisherigen Stückzinstopftopf<br />
nachgebildet,<br />
im operativen doing<br />
bestehen noch einige<br />
offene Fragen (z. B.<br />
Erhalt anrechenbarer<br />
Steuern, zusamzusammenmen veranlagte<br />
Ehegatten). «<br />
6 Vgl. ausführlich Delp, steuer-journal.de 16-<br />
17/<strong>2007</strong> S. 21 ff.<br />
7 Vgl. §§ 43 ff EStG.<br />
8 Vgl. § 43 a Abs. 2 EStG bzw. § 20 Abs. 4 EStG.<br />
9 Vgl. § 43 a Abs. 2 u. 3 EStG.<br />
10 Z. B. gemeinsame Verwaltung der Töpfe und<br />
Freistellungsaufträge bei zusammenveranlagten<br />
Ehegatten, zeitliche Verrechnung in den<br />
Töpfen und Führung des Kundensteuerkontos,<br />
Vermeidung der Gefährdung der Anrechnung<br />
ausländischer Quellensteuer.<br />
11 Vgl. § 32 d Abs. 3 und 4 EStG.<br />
595
596<br />
Beitrag<br />
» Die Übergangsregel<br />
bietet die<br />
Chance, auch unter<br />
dem neuen Recht<br />
steuerfreie Veräu<br />
ßerungsgewinnen<br />
zu erzielen – erst<br />
2009 fällige Papiere<br />
könnten vorfinanziert<br />
werden. «<br />
» Ein Depotcheck<br />
sollte die optimale<br />
Portfoliostruktur<br />
zum Ziel haben,<br />
diese ist in einem<br />
zweiten Schritt<br />
steuerlich zu<br />
optimieren. «<br />
<strong>12</strong> Vgl. § 52 a Abs. 11 EStG.<br />
13 Sog. Günstigerprüfung gem. § 32 d Abs. 6 EStG.<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
eines noch nicht berücksichtigten Verlustes<br />
nach § 43a Abs. 3 EStG (Verlustverrech-<br />
nungstöpfe),<br />
eines Verlustvortrages nach § 20 Abs. 6 EStG,<br />
noch nicht berücksichtigter ausländischer<br />
Steuern,<br />
zur Überprüfung des Steuereinbehaltes dem<br />
Grund und der Höhe nach oder<br />
zur Berücksichtigung der Kirchensteuer bei<br />
der Ermittlung der Steuerlast nach § 32d<br />
Abs. 1 Satz 3 EStG.<br />
Schließlich kann der Steuerpflichtige einen<br />
Altverlust aus festgestellten privaten Veräußerungsgeschäften<br />
nach § 23 Abs. 3 EStG<br />
bis einschl. des Veranlagungszeitraums 2013<br />
mit Einkünften nach § 20 Abs. 2 EStG verrechnen<br />
<strong>12</strong> . Hierzu muss er einen entsprechenden<br />
Antrag auf Steuerfestsetzung stellen.<br />
Auf Antrag des Steuerpflichtigen, bei<br />
zusammenveranlagten Ehegatten nur aufgrund<br />
eines gemeinsamen Antrags, werden<br />
die Einkünfte der tariflichen Einkommensteuer<br />
unterworfen, wenn dies zu einer niedrigeren<br />
Einkommensteuer führt 13 .<br />
III. Handlungsüberlegungen<br />
Die Einführung einer generellen Wertzuwachsbesteuerung<br />
von Kapitalanlagen (außer in den<br />
Fällen der grandfathering-Papiere und des<br />
§ 23 EStG neu) und das Verbot des Abzugs<br />
von tatsächlichen Werbungskosten sollten<br />
zum Anlass genommen werden, aktuell einen<br />
Depotcheck durchzuführen. Der Depotcheck<br />
sollte die steuerlichen Aspekte nicht in den Vordergrund<br />
stellen. Zunächst gilt es, für den Kunden<br />
eine optimale Portfoliostruktur (Ertragschancen,<br />
Risikostreuung etc.) zu entwickeln und im<br />
Nachgang die gefundene Struktur steuerlich zu<br />
optimieren. Nachstehend wird auf steuerliche<br />
Strategieüberlegungen eingegangen, die die<br />
Nachsteuerrendite verbessern können.<br />
1. Steuerfreie Veräußerungsgewinne<br />
Die Übergangsregelungen bieten die Chance,<br />
dass der bisherige § 23 EStG unter neuem Recht<br />
fortgeführt wird (§ 52 a Abs. 10 u. 11 EStG,<br />
§ 18 InvStG). Die betroffenen Kapitalanlagen<br />
können dann auch in Zukunft nach Ablauf<br />
der 1-Jahresfrist steuerfrei veräußert werden.<br />
Hierzu ist notwendig, dass die Kapitalanlagen,<br />
die mit einem Bestandsschutz versehen sind,<br />
bis zum 31.<strong>12</strong>.2008 angeschafft werden (Altbestand).<br />
Hierbei ist zu beachten, dass die<br />
für den Bestandsschutz gewählten Produkte<br />
eine langfristige Investition erwarten lassen<br />
(z. B. thesaurierende Dachfonds, Multi-Asset-<br />
Fonds), da bei einem Verkauf der Anlagen unter<br />
Bestandsschutz der Erlös nur unter neuem<br />
Recht investiert werden kann. Die laufenden<br />
Erträge unterliegen generell der neuen Besteuerung.<br />
Bestandsschutz wird Aktien, Investmentfonds<br />
und Schuldverschreibungen gewährt.<br />
Ausgenommen sind Finanzinnovationen. Für<br />
Vollrisikozertifikate gelten Besonderheiten.<br />
Durch das Jahressteuergesetz 2008 wurde in<br />
§ 18 InvStG ein neuer Absatz 2a eingefügt. Hiernach<br />
können nach dem 09.11.<strong>2007</strong> angeschaffte<br />
Investmentanteile an sog. „Millonärsfonds“ (Spezialfonds<br />
etc.) grundsätzlich ab dem 01.01.2009<br />
nicht mehr steuerfrei veräußert oder zurückgegeben<br />
werden. Das grandfathering entfällt für diese<br />
Anteile. Der Bestandsschutzansatz zur Fortführung<br />
des bisherigen § 23 EStG kann zu der Überlegung<br />
führen, dass in 2009 fällige Kapitalanlagen<br />
„vorfinanziert“ werden, sodass die (Wieder-)<br />
Anlage in 2008 erfolgen kann (z. B. Policendarlehen,<br />
Kündigung von Termineinlagen).<br />
Schließlich ist zu beachten, dass der Bestandsschutz<br />
bei einem Verkauf von Wertpapieren<br />
keinen Schaden nimmt. Werden Wertpapiere<br />
der gleichen Gattung nach dem 31.<strong>12</strong>. 2008<br />
erworben und ein Teil der Wertpapiere in der<br />
Folge veräußert, so gelten nach dem first-infirst-out-Prinzip<br />
(fifo) die unter Bestandschutz<br />
erworbenen Papiere als zuerst veräußert (§ 20<br />
Abs. 4 EStG) . Die zuletzt – nach dem 31.<strong>12</strong>.2008<br />
– erworbenen generell steuerverhafteten Wertpapiere,<br />
würden vorhanden bleiben. Hier ist<br />
Vorsorge zu treffen; eventuell durch den Kauf<br />
einer anderen Wertpapiergattung nach dem<br />
31.<strong>12</strong>.2008. Auf diesen Umstand ist auch bei<br />
Fondssparplänen zu achten.<br />
2. Steuerstundungseffekte<br />
Laufende Einkünfte einschl. der Veräußerungsgewinne<br />
lassen sich steuerschonend vereinnahmen,<br />
wenn die Kapitalanlage in einen Versicherungsmantel<br />
eingebracht wird. Denn bei<br />
den (fondsgebundenen) Versicherungen findet<br />
die Wiederanlage der Erträge in der Sparphase<br />
ohne Steuerbelastung statt. Liegt keine Todes-
fallleistung vor, so wird die Steuer erst bei der<br />
Fälligkeit auf den Ertrag erhoben. Der Ertrag<br />
unterliegt der Abgeltungssteuer oder dem<br />
Halbeinkünfeverfahren mit dem tariflichen<br />
Steuersatz (Steuerpflichtiger 60 Jahre / zwölf<br />
Jahre Laufzeit, § 20 Abs. 1 Nr. 6 EStG). Wird die<br />
Todesfallleistung ausgezahlt, so fällt keine<br />
Einkommensteuer an (Sparer ungleich versicherte<br />
Person). Erfolgt der Sparvorgang über<br />
eine Leibrentenversicherung mit Kapitalwahlrecht,<br />
so bleibt der Ansparvorgang gänzlich<br />
ohne Steuerbelastung. Versteuert wird nur<br />
der typisierte Ertragsanteil der Rentenzahlung<br />
(§ 22 Nr. 1 a) bb) EStG). Bei Nutzung des<br />
Kapitalwahlrechts erfolgt die Besteuerung wie<br />
bei der fälligen Lebensversicherung. Bei den<br />
Versicherungsansätzen dürfen die Kosten der<br />
Versicherungen nicht außer Betrachtung bleiben,<br />
denn die Kosten könnten die Steuervorteile<br />
aufzehren. Auch deckt die Leibrentenversicherung<br />
das Langlebensrisiko ab, was aufgrund<br />
der längeren Lebenserwartung an Bedeutung<br />
gewinnt. Dachfonds und Multi-Asset-Fonds<br />
bieten auch die Möglichkeit einer Steuerstundung<br />
hinsichtlich der thesaurierten Veräußerungsgewinne<br />
im Fonds. Denn die thesaurierten<br />
Veräußerungsgewinne der Fonds werden<br />
erst beim Verkauf des Fondsanteils durch den<br />
Anteilsinhaber der Besteuerung unterworfen<br />
(§ 8 InvStG).<br />
3. Steuersatzgewinn<br />
Steuerpflichtige Erträge aus Kapitalanlagen, die<br />
nach dem 31.<strong>12</strong>.2008 dem Anleger zufließen,<br />
unterliegen maximal dem gesonderten Tarif für<br />
private Kapitalanlagen i. H. v. 25% nebst Annexabgaben,<br />
der mit Blick auf die tarifliche Einkommensteuer<br />
in <strong>2007</strong> und 2008 günstiger ist. Aus diesem<br />
Grund kann es sich im Einzelfall anbieten, dass<br />
entsprechende Produkte erst in 2009 veräußert<br />
werden (z. B. Zerobonds, Garantiezertifikate).<br />
4. Steuerlicher Depot-Crashtest<br />
Bei der Erstellung der Portfoliostruktur und einem<br />
anschließenden Depot-Crashtest sollten die steuerlichen<br />
Auswirkungen eines Verkaufs der Kapitalanlagen<br />
nach einem Kurssturz Beachtung<br />
finden. Verluste aus der Veräußerung von Aktien<br />
dürfen nur mit Gewinnen aus der Veräußerung<br />
von Aktien ausgeglichen werden („Binnenverlustausgleich“).<br />
Ansonsten dürfen alle negativen<br />
und positiven Einkünfte innerhalb des neuen § 20<br />
EStG miteinander verrechnet werden (§ 20 Abs. 6<br />
EStG). Aus diesem Grund kann es sich anbieten,<br />
dass Investitionen nicht direkt in Aktien erfolgen,<br />
sondern durch aktienbasierte Anlageformen<br />
(z. B. Zertifikate, Fonds). Denn der Verlust aus<br />
den Aktien-Zertifikaten oder Aktienfonds dürfen<br />
mit Gewinnen aus Aktienverkäufen, Dividenden,<br />
Zinsen etc. ausgeglichen werden. Nicht ausgeglichene<br />
negative Einkünfte aus Kapitalvermögen<br />
(getrennt nach Aktienveräußerungsverluste und<br />
Verlusten aus allen anderen Kapitaleinkünften)<br />
dürfen vorgetragen und mit künftigen positiven<br />
Einkünften aus Kapitalvermögen (getrennt nach<br />
Aktienveräußerungsgewinne und Gewinnen<br />
aus allen anderen Kapitaleinkünften) verrechnet<br />
werden. Verluste aus einer fälligen (fondsgebundenen)<br />
Lebensversicherung, die dem Halbeinkünfteverfahren<br />
unterliegt, dürfen nach den allgemeinen<br />
Regelungen ausgeglichen werden.<br />
Hiernach darf ein Ausgleich mit sämtlichen Einkunftsarten<br />
erfolgen (§ 32 d Abs. 2 Nr. 2 EStG).<br />
5. Überschussermittlung<br />
Der Abzug der tatsächlichen Werbungskosten<br />
bei den Einkünften aus Kapitalvermögen ist<br />
ab 2009 ausgeschlossen (§ 20 Abs. 9 EStG. Aus<br />
diesem Grund sind die werbungskostenveranlassenden<br />
Verträge einem Controlling zu unterwerfen.<br />
Wertpapierdarlehen sind ggf. umzuwidmen,<br />
sodass die Darlehenszinsen weiterhin<br />
abzugsfähig bleiben (z. B. zur Finanzierung von<br />
Vermietungseinkünften). Vermögensberatungsverträge<br />
sind detailliert abzufassen, sodass die<br />
Beratungsleistungen, die auf andere Einkunftsarten<br />
entfallen abzugsfähig bleiben (z. B: hinsichtlich<br />
geschlossener gewerblicher oder vermögensverwaltender<br />
Fonds). Depotgebühren<br />
und sonstige Kosten sind dem Kunden in einem<br />
Zeitfenster zu belasten, das die Abzugsfähigkeit<br />
in 2008 zulässt (z. B. bei regelmäßigen Aufwendungen<br />
spätestens innerhalb der ersten<br />
zehn Tage des Jahres 2009, § 11 Abs. 2 EStG).<br />
Zu beachten ist hierbei § 20 Abs. 7 EStG, nach<br />
dem Gestaltungen zum vorgezogenen Abzug<br />
von Werbungskosten ein vorgefertigtes Konzept<br />
i. S. des § 15 b EStG darstellen können.<br />
Zu den Anschaffungskosten zählen sämtliche<br />
Aufwendungen, die beim Erwerb angefallen<br />
sind 14 . Zu den Veräußerungskosten zählen<br />
alle Aufwendungen, die unmittelbar mit der<br />
Veräußerung angefallen sind (§ 20 Abs. 4<br />
EStG). Beide Kosten werden bei der Veräuße-<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
» Laufende Einkünfte<br />
einschließlich der<br />
Veräußerungsgewinne<br />
lassen sich steuerschonendvereinnahmen,<br />
wenn die<br />
Kapitalanlage in einen<br />
Versicherungsmantel<br />
eingebracht wird, die<br />
individuellen Kosten<br />
dürfen nicht außer<br />
Betracht bleiben. «<br />
14 Zur Reichweite der Anschaffungsnebenkosten<br />
vgl. § 255 HGB. Vor dem 15.03.<strong>2007</strong> erworbene<br />
Vollrisikozertifikate haben Bestandschutz, nach<br />
dem 14.03.<strong>2007</strong> erworbene Vollrisikozertifikate<br />
haben ein interim Bestandschutz bis zum<br />
30.06.2009.<br />
597
598<br />
Beitrag<br />
» Offene und<br />
geschlossene<br />
Immobilienfonds<br />
Anlagen unterschei<br />
den sich tariflich<br />
deutlich. «<br />
» Der Wettbewerb<br />
ist eröffnet:<br />
Die neuen Steuer<br />
regeln bieten gute<br />
Chancen, Kunden<br />
mit Mehrbankbe<br />
ziehungeninten siver an das eigene<br />
Haus zu binden. «<br />
15 Vgl. §§ 20 Abs. 8, § 32 d Abs. 2 Nr. 1 EStG.<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
rungsgewinnermittlung berücksichtigt. Interessant<br />
vor diesem Hintergrund ist die Entscheidung<br />
des Finanzgerichts Niedersachsen vom<br />
13.07.2006, (Az.: 11 K 579/03), hiernach zählen<br />
zu den Anschaffungsnebenkosten <strong>Ausgabe</strong>aufschläge<br />
bei Fondsanteilen (Differenz zwischen<br />
sog. Stammwert und tatsächlichen Kaufpreis)<br />
und Einrichtungsgebühren.<br />
6. Anlagemedium<br />
Der gesonderte Tarif auf private Kapitaleinkünfte<br />
ist auch auf Vermietungseinkünfte aus offenen<br />
Immobilienfonds anzuwenden. Die Vermietungseinkünfte<br />
aus geschlossenen Immobilienfonds<br />
(§ 21 EStG) unterliegen dagegen dem tariflichen<br />
Einkommensteuersatz. Das Steuersatzgefälle ist<br />
bei der Auswahl des Anlagemediums zur Investition<br />
in Immobilien hinreichend zu erörtern. Es<br />
ist jedoch nicht allein bestimmendes Kriterium<br />
für die Wahl der Anlageform.<br />
7. Altverluste nach § 23 EStG<br />
Bis zum 31.<strong>12</strong>.2008 durch Bescheid festgestellte<br />
private Veräußerungsverluste können bis zum<br />
31.<strong>12</strong>.2013 mit Einkünften aus Kapitalvermögen<br />
nach § 20 Abs. 2 EStG (Veräußerungsgewinne)<br />
ausgeglichen werden (§§ 23 Abs. 3, 52 a Abs. 11<br />
EStG). Aus diesem Grund kann es sich z. B. anbieten,<br />
dass z. B. Wertverluste aus geschlossenen<br />
Immobilienfonds innerhalb der 10-Jahresfrist<br />
durch Veräußerung realisiert werden (Verkauf am<br />
Zeitmarkt oder Rückgabe an den Emittenten).<br />
Hierbei ist jedoch zu beachten, dass keine steuerliche<br />
Liebhaberei von der Finanzverwaltung<br />
in den Raum gestellt werden kann. Denn ansonsten<br />
droht die rückwirkende Streichung eventueller<br />
Verlustzuweisungen. Bei diesem Gedanken<br />
ist bedacht vorzugehen. Der Ansatz gilt aber<br />
auch für innerhalb der Jahresfrist im Verlust stehende<br />
Aktien. Sie können unter Verlustrealisierung<br />
veräußert werden. Der festgestellte Verlust<br />
kann in der Folge mit Veräußerungsgewinnen<br />
nach § 20 Abs. 2 EStG ausgeglichen werden. Zu<br />
den Veräußerungsgewinnen zählt auch der Veräußerungsgewinn<br />
eines Zerobonds („kalkulierbarer<br />
Zinsgewinn“, § 20 Abs. 2 Nr. 7 EStG).<br />
8. Masterbank<br />
Der Kapitalertragsteuerabzug bei der Bank unter<br />
Verrechnung der Verluste in den Verlustverrech-<br />
nungstöpfen lässt die Überlegung aufkommen,<br />
ob es für den Anleger nicht günstiger ist, eine<br />
Masterbank für seine Kapitalanlagen zu unterhalten.<br />
Denn bei dieser Masterbank werden alle<br />
Gewinne und Verluste zeitnah verrechnet. Unterhält<br />
er mehrere Bankverbindungen, so kann es<br />
sich ergeben, dass bei der einen Bank Verluste<br />
vorhanden sind und bei der anderen Bank Kapitalertragsteuer<br />
einbehalten wird.<br />
Eine Verrechnung könnte er nur zeitlich nachgelagert<br />
im Rahmen einer Einkommensteuererklärung<br />
erreichen. Hierzu müsste er auch die eingetretenen<br />
Verluste überwachen, um bis zum<br />
15.<strong>12</strong>. eines jeden Jahres eine entsprechende<br />
Bescheinigung bei der Bank zur Verrechnung in<br />
der Einkommensteuererklärung beantragen zu<br />
können. Alternativ könnte er einen Depotübertrag<br />
zur Bank, bei der Kapitalertragsteuer angefallen<br />
ist, vornehmen, um die Verluste bei der<br />
abgebenden Bank auf die annehmende Bank zu<br />
übertragen (§§ 32 d Abs. 4, 43 a Abs. 3 EStG).<br />
Auch mit Blick auf die Freistellungsaufträge<br />
bietet sich evtl. eine Masterbank an. Wird der<br />
Freistellungsauftrag auf mehrere Banken verteilt<br />
und nicht überall ausgeschöpft, so kann eine<br />
Berücksichtigung des nicht ausgeschöpften<br />
Umfangs nur über eine Einkommensteuererklärung<br />
erfolgen (§ 32 d Abs. 4 EStG).<br />
Ein zusammenrechnen der Töpfe bzw. Freistellungsaufträge<br />
über eine Einkommensteuererklärung<br />
steht dem Vereinfachungsgedanken<br />
der Abgeltungssteuer entgegen, sodass der<br />
Masterbank-Ansatz für viele Steuerpflichtige<br />
eine Überlegung wert sein dürfte.<br />
9. Schaffung von regelbesteuerten<br />
Einkünften<br />
Der gesonderte Steuertarif führt auch zu dem<br />
Verlustverrechnungsverbot mit anderen Einkunftsarten<br />
und dem Verbot des Abzugs der tatsächlichen<br />
Werbungskosten. Werden jedoch<br />
Kapitaleinkünfte geschaffen, die regulär besteuert<br />
werden, so bestehen diese Verbote nicht 15 .<br />
Kapitalanlagen könnten z. B. in das Betriebsvermögen<br />
verlagert werden. Hier bieten sich<br />
Vorteile mit Blick auf das Beteiligungsprivileg<br />
in § 8 b KStG oder dem Teileinkünfteverfahren<br />
nach § 3 Nr. 40 EStG. Die gewerbesteuerlichen<br />
Auswirkungen und § 15 Abs. 4 EStG dürfen<br />
jedoch nicht außer Acht bleiben.
IV. Problemzonen<br />
1. Unsicherheiten<br />
Die auf Anhieb als einfaches Format wirkende<br />
Abgeltungssteuer ist im Detail höchst kompliziert.<br />
Viele offene Fragestellungen sind noch<br />
vorhanden, die aus dem Gesetz heraus nicht<br />
oder nicht eindeutig beantwortet werden<br />
können. Zu den offenen Punkten zählen nicht<br />
nur materielle Fragen (z. B. Verrechnung von<br />
Altverlusten aus Glattstellungsgeschäften nach<br />
§ 22 Nr. 3 EStG), sondern auch formale Problemstellungen<br />
(z. B. Vorgehensweise bei<br />
vermögensverwaltenden Gesellschaften mit<br />
Einkünften aus Kapitalvermögen oder Fragen<br />
rund um die Kirchensteuer bzw. das Kirchengeld,<br />
§ 51 a Abs. 2b bis 2e EStG).<br />
Nicht auszuschließen ist, dass der Gesetzgeber<br />
die Stichtage verändert, wenn durch den<br />
Bestandsschutz eine dauerhafte spürbare<br />
Umgehung der Veräußerungsbesteuerung eintreten<br />
sollte (z. B. durch Fondsgestaltungen).<br />
Schließlich ist das Abzugsverbot der tatsächlichen<br />
Werbungskosten mit Blick auf das beim<br />
Bundesverfassungsgericht anhängige Verfahren<br />
zur Pendlerpauschale zu hinterfragen 16 .<br />
PRAxISTIPPS:<br />
•<br />
•<br />
•<br />
•<br />
•<br />
2. Reparaturbedürftigkeiten<br />
Der Gesetzgeber hat zum Teil erkannt, dass im<br />
Unternehmenssteuerreformgesetz 2008 Regelungen<br />
enthalten sind, die einen Nachbesserungsbedarf<br />
aufweisen. Insoweit ist zu begrüßen,<br />
dass bereits im Jahressteuergesetz 2008 einige<br />
Nachbesserungen mit Blick auf die Abgeltungssteuer<br />
erfolgt sind. Die weitere Beschäftigung<br />
mit dem Gesetz wird zeigen, ob zusätzliche Reparaturen<br />
(z. B. Verlustausgleichregeln für Aktienveräußerungsverluste)<br />
notwendig sind und ob<br />
der Gesetzgeber einem solchen Anliegen nachkommen<br />
wird.<br />
V. Fazit<br />
Die Einführung der Abgeltungssteuer muss von<br />
den finanzberatenden Dienstleistern i. S. eines<br />
Best-Advice-Ansatzes begleitet werden. Denn<br />
viele Anleger erwarten bei der Entwicklung der<br />
Portfoliostruktur die Einbeziehung des Subkriteriums<br />
der zu erwartenden Steuerbelastung.<br />
Dies gilt umso mehr vor dem Hintergrund,<br />
dass die Abgeltungssteuer primär als Kapitalertragsteuer<br />
von der auszahlenden Stelle (Bank,<br />
Fonds) erhoben wird. £<br />
Bitte beachten Sie, dass der Gesetzgeber den Umgang mit den neuen Vorschriften<br />
beobachtet und auf unerwünschte Gestaltungen durch Gesetzesänderungen<br />
reagieren kann (siehe Beschlussempfehlung, BR-Drs. 544/07, S. 78 f.).<br />
Beim Vermögenscheck und Depot-Crashtest ist durchdacht vorzugehen.<br />
Die Steuern sollten nur ein Subkriterium darstellen.<br />
Zur steuerlichen Portfoliooptimierung bietet sich ein sog. Asset Wrapping<br />
an, das Veräußerungsgewinne (thesaurierende Dach- / Investmentfonds)<br />
oder laufende Erträge und Veräußerungsgewinne (Versicherungslösungen,<br />
ggf. Betriebsvermögen) steuerlich optimiert.<br />
Wirtschaftlich und steuerlich interessante Produkte, die nicht der Abgeltungssteuer<br />
unterliegen, sollten nicht aus dem Fokus fallen (z. B. Schiffsfonds mit<br />
Tonnagesteuer, geschlossene DBA-Fonds).<br />
Die neuen Steuerregeln bieten gute Chancen, Kunden mit Mehrbankbeziehungen<br />
intensiver an das eigene Haus zu binden – in bestimmten Fällen wird das Hausbankprinzip<br />
attackiert.<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
16 Az. beim BVerfG 2 BvL 1 / 07 und 2 BvL 2 / 07.<br />
599
600<br />
Beitrag<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Vorstand Kredit Konto Anlage Recht Handel Controlling Revision IT<br />
Outsourcing: Auslagerung von<br />
Geschäftsbereichen als Alternative<br />
zu Fusionen<br />
Was sind die Vor- und Nachteile der beiden Alternativen?<br />
Autor:<br />
Harald Tölle, Vorstandsmitglied der<br />
Ostsächsischen Sparkasse Dresden.<br />
» Eine willkommene<br />
Alternative zum<br />
Fusionsmodell:<br />
Die Auslagerung<br />
von Geschäfts<br />
oder Funktions<br />
bereichen. «<br />
1 Langemeyer/Danisch, Flexibilisierung und Eff ektivierung<br />
der Organisation, in: Schäfer (Hrsg.),<br />
Handbuch Regionalbanken, <strong>2007</strong>.<br />
I. Einleitung<br />
w Die Ausgangssituation im deutschen Kreditgewerbe<br />
ist hinlänglich beschrieben: Bei<br />
rückläufi gen Einnahmen stehen neben der<br />
Vertriebsstärkung auch die Senkung und<br />
Variabilisierung von Kosten auf dem Plan der<br />
meisten Institute. Danisch und Langmeyer bringen<br />
dies auf eine kurze Formel: „Breit und fl exibel<br />
nach vorn (Marktbereiche), schlank und<br />
effi zient nach hinten (Marktfolgebereiche) 1 “.<br />
Wer sich diesen aktuellen Fragen stellen will<br />
und nach einem betriebswirtschaftlich günstigen<br />
Weg für das Kreditinstitut sucht, hat neben<br />
internen Optimierungen die Wahl: Fusion oder<br />
Auslagerung? Beide Modelle haben Stärken und<br />
Schwächen, sind jedoch gleichfalls geeignet,<br />
Kostensenkungspotenziale zu heben. Es ist deshalb<br />
eine sachliche Analyse angeraten, deren<br />
Ergebnis tatsächlich sein kann, die optimierte<br />
Auslagerung einer Fusion vorzuziehen. Selbstverständlich<br />
gibt es zahlreiche Fallbeispiele, in<br />
denen die Alternative „Fusion oder Auslagerung“<br />
nicht besteht, sondern aufgrund klarer<br />
politischer Rahmenbedingungen oder Wünsche<br />
der Eigentümer eines der Modelle gar nicht erst<br />
zur Wahl steht. Die Weichen sind etwa dann relativ<br />
fest in Richtung Fusion gestellt, wenn Institute<br />
in wirtschaftlichen Problemsituationen<br />
stecken oder Sparkassen im Rahmen gewünschter<br />
territorialer Erweiterungen bzw. gesetzlich<br />
vorgegebener Änderungen, z. B. wegen<br />
anstehen der kommunaler Gebietsreformen, in<br />
Handlungszwang geraten. Ist man in der glücklichen<br />
Lage, hier frei zu entscheiden und hat<br />
man erkannt, dass das interne Optimierungspotenzial<br />
wohl nicht ausreicht, um die eigene<br />
Zielsetzung zu er reichen, so erfährt man mit<br />
der Neuregelung der Outsourcingvorschriften<br />
in den neuen MaRisk eine willkommene Alternative<br />
zum Fusionsmodell: die Auslagerung von<br />
Geschäfts- oder Funktionsbereichen.<br />
Angesichts der Fragestellung „Fusion oder<br />
Auslagerung“ mag es dem traditionellen Banker<br />
vorkommen, als sollte der Teufel mit dem<br />
Beelzebub ausgetrieben werden. Zu lang ist<br />
für viele die Liste der Argumente gegen grundlegende<br />
Änderungen – willkommenes Futter<br />
für manche „Bewahrer“:<br />
ß<br />
ß<br />
Gegen Fusionen sprechen häufig politische<br />
oder eigenmotivierte Einstellungen<br />
der Gremien bzw. ihrer Mitglieder, die<br />
Aufgabe der Eigenständigkeit und damit<br />
des „be sonderen“ Profils, der Verlust von<br />
Einfluss, Prestige oder Einnahmen aus Gremiensitzen,<br />
die Verschlankung der Führungskräfte<br />
bis in die oberste Etage usw.<br />
Gegen Auslagerungen stehen die damit<br />
verbundenen Ängste einer vermeintlichen<br />
Entlassungswelle, möglicherweise<br />
entstehende Abhängigkeiten und Prozess<br />
änderungen oder ein zu komplexes<br />
Schnittstellenmanagement.<br />
Auf jeden Fall ist die Fragestellung spannend<br />
genug, sie abzuschichten, um eine neutrale<br />
und sachliche Entscheidungsgrundlage<br />
zu erhalten.<br />
II. Gleiche Synergiepotenziale?<br />
1. Synergien<br />
Erste Betrachtungspunkte sind, sowohl bei<br />
Auslagerungen als auch bei Fusionen, die durch<br />
die größeren Mengen erreichbaren Synergiepotenziale,<br />
welche sich vorwiegend in der<br />
Produktion fi nden lassen. Auf beiden Wegen<br />
erreicht man Skaleneff ekte wie auch einen Fortschritt<br />
in der Erfahrungskurve dadurch, dass<br />
die Mengen größer werden und Spezialitäten<br />
häufi ger vorkommen. Vertretungsregelungen
gelingen einfacher und andere Technik kann<br />
eingesetzt werden. Da diese mehrfach nachgewiesenen<br />
Effekte völlig unabhängig von<br />
der Entstehungsform der größeren Einheiten<br />
sind, kann bei beiden Modellen von gleichen<br />
Wirkungen ausgegangen werden – und das ist<br />
nicht selbstverständlich.<br />
Steigt man weiter in die Betrachtung der<br />
Synergien ein, so fällt auf, dass in den Overhead-bezogenen<br />
Synergiepotenzialen doch<br />
Unterschiede bestehen. Während bei einer<br />
Fusion der Overhead zusammengelegt wird<br />
und in einer Einheit möglichst schnell zusammenwächst,<br />
ist die Steuerung des ausgelagerten<br />
Bereichs über ein Schnittstellenmanagement<br />
und ein Controlling nach § 25a<br />
KWG weiterhin sicherzustellen. Es hängt<br />
von dem jeweiligen Geschäftsfeld ab, um im<br />
Einzelfall zu entscheiden, welche der beiden<br />
Versionen die kostengünstigere ist – bei unbedeutenden<br />
Auslagerungen i. S. der neuen<br />
MaRisk dürfte der Unterschied minimal sein.<br />
Bei Auslagerung der Kreditsachbearbeitung<br />
ist er dagegen größer. Tendenziell dürfte die<br />
Fusion hier die Nase vorn haben, weil in der Tat<br />
auf eine Führungskraft und einen Geschäftsbereich<br />
verschlankt wird. Andererseits ist das<br />
Geschäftsleitungsorgan nach wie vor mit<br />
diesen Aufgabenstellungen auch hinsichtlich<br />
der Führung der Mitarbeiter und Organisationsverantwortung<br />
gebunden, so dass eine<br />
reine Beauftragung vorzuziehen wäre und<br />
die freigelenkten Managementkapazitäten<br />
dem Vertrieb zur Verfügung gestellt werden<br />
könnten. Gewichtet man diese Overhead-relevanten<br />
Entscheidungspunkte, wird man zur<br />
einen oder anderen Variante tendieren.<br />
Voraussetzung hierfür ist natürlich, dass die<br />
Fusion oder Auslagerung möglichst schnell<br />
und konsequent umgesetzt wird und die Potenziale<br />
auch gehoben werden. Vom Scheitern so<br />
mancher Fusion oder Auslagerung ist die Rede,<br />
weil z. B. die Personalüberhänge nicht konsequent<br />
abgebaut wurden, im Eigentum befindliche<br />
Objekte leer standen und weiter Kosten<br />
verursachten oder die „weichen Faktoren“ nicht<br />
beachtet wurden. Zu letztem Punkt kann man<br />
gespannt sein auf die zu erwartenden Ergebnisse<br />
des Forschungsvorhabens „Organisationskultur<br />
und Fusionen“, welches von der<br />
Wissenschaftsförderung der Sparkassen-Finanzgruppe<br />
e. V. unterstützt wird 2 .<br />
2. Vorteile der Auslagerung<br />
Die Auslagerung in ihrer Reinform sieht die<br />
Beauftragung eines fremden Unternehmens<br />
vor, von dem man zumindest relativ unabhängig<br />
ist. Damit ist die vollständige Variabilität<br />
der Kosten zu erreichen, das heißt, dass<br />
auch nur dann Kosten anfallen, wenn der entsprechende<br />
Leistungsumfang erbracht wird.<br />
Z. B. zahlt man nur für eine Kreditsachbearbeitung,<br />
wenn auch Kreditgeschäft verkauft<br />
wurde. Personal „auf Vorrat“ zur Sicherung der<br />
Funktionsfähigkeit und kurzer Durchlaufzeiten<br />
wird mit der Auslagerung unnötig. Gezahlt<br />
wird nur für abgelieferte Leistung – im besten<br />
Fall mit einer Bindung an die geleistete Qualität.<br />
Fixe Kosten wandeln sich so in variable<br />
Kosten. Fusionen, die lediglich zu einer Verschlankung<br />
des Gesamtapparats beitragen,<br />
können diese Variabilität nicht erreichen.<br />
Des Weiteren bietet die Auslagerung an ein<br />
drittes Unternehmen erhebliche Innovationspotenziale,<br />
weil man eben auch mit den<br />
Augen eines Dritten den Prozess gestalten und<br />
insofern die Erfahrungen Vieler einbeziehen<br />
kann. Voraussetzung dafür ist allerdings<br />
die Bereitschaft, sich diesen Innovationen<br />
zu stellen. Insgesamt führt eine gelungene Auslagerung<br />
dazu, dass die entsprechenden Leistungsangebote<br />
mehr und mehr standardisiert<br />
werden, denn nur über Standardisierung kann<br />
der Anbieter seine Kostenvorteile voll realisieren.<br />
Die Standardisierung ist hier nicht als Einengung<br />
misszuverstehen, da selbst in komplexen<br />
Beratungssegmenten feststellbar ist, dass<br />
weite Teile sehr gut standardisiert und teils mit<br />
Rahmenpaketen unterlegt werden können. Hier<br />
können wir von der Automobilindustrie lernen 3 :<br />
Schließlich ist auch ein Porsche ein standardisiertes<br />
Produkt, dem keiner die Qualität oder<br />
Individualisierbarkeit absprechen wird. Es ist<br />
sowieso nicht immer notwendig, alle Leistungen<br />
zu standardisieren; ein Standardisierungsgrad<br />
von 80 % hilft schon sehr viel weiter, um mit<br />
den restlichen 20 % auf einem anderen Kostengerüst<br />
individualisiert vorgehen zu können.<br />
Die Standardisierung dürfte auch zu einer<br />
erheblichen Beschleunigung des Vertriebsapparats<br />
führen, da mit standardisierten Produkten<br />
ein einfacheres Personalentwicklungskonzept,<br />
zielgerichtetere Marketingmaßnahmen und<br />
schnellere Produktinnovationen (im Baukastenprinzip)<br />
möglich sind.<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
» Synergien können<br />
sowohl bei der<br />
Fusion als auch<br />
der Auslagerung<br />
gehoben werden. «<br />
2 Siehe auch: Wagner/Knopf, Eignung der Erfolgsfaktorenforschung<br />
zur Bestimmung weicher<br />
Erfolgsfaktoren für Kreditinstitutsfusionen, in:<br />
Schäfer (Hrsg.), a.a.O. (Fn. 1).<br />
3 Siehe auch: Fieseler, Was können Kreditinstitute<br />
in Sachen Kostenflexibilität vom Autobau<br />
lernen?, in: BBl <strong>2007</strong> S. 486 f.<br />
601
602<br />
Beitrag<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Mit einer Auslagerung erhält man, wie bereits<br />
beschrieben, den Vorteil des externen Blicks<br />
und damit verbunden die Transparenz, die<br />
nur ein externes Unternehmen gewährleisten<br />
kann. Auftraggeber wie Auftragnehmer<br />
definieren in der Praxis Servicelevel, die sie<br />
auch akribisch überwachen. Bei einer Auslagerungsbeziehung<br />
sind im gewählten Zeitabstand<br />
– mindestens monatlich – klare<br />
Auswertungen über die beauftragten Leistungen,<br />
deren Preisstruktur, aber auch die<br />
angebotene Qualität – sowohl in der Sachbearbeitung<br />
als auch in der Zulieferung der Aufträge<br />
– verbunden. Wer kann dies in absoluter<br />
Transparenz innerhalb seines Eigenbetriebs<br />
schon von sich behaupten? Gerade in dieser<br />
Transparenz liegen aber ungeheure Steuerungspotenziale,<br />
die zur Verbesserung des<br />
Prozessablaufs genutzt werden und erhebliche<br />
Vorteile erschließen können. Die Erfahrung<br />
zeigt, dass neben der zunehmenden<br />
Transparenz aufgrund externer Controllinginstrumente<br />
und der effizienten Auftragsbearbeitung<br />
hinsichtlich Zeit, Kosten und Qualität<br />
auch eine starke Versachlichung der traditionell<br />
konfliktgeladenen Beziehung zwischen<br />
Sachbearbeiter und Berater festzustellen ist.<br />
Die Auslagerung bietet also schon systemisch<br />
die Grundlage für einen verbesserten Produktionsprozess<br />
aufseiten von Auftraggeber und<br />
-nehmer.<br />
Die Controllingsysteme der Banken gelten als<br />
hinreichend ausgereift und mancher Geschäftsleiter<br />
wähnt sich deswegen in großer Sicherheit.<br />
Dabei geht es jedoch vorwiegend um finanzwirtschaftliches<br />
Controlling, welches sich an<br />
aufsichtlichen Anforderungen orientiert, und<br />
weniger um Produktivitäts- oder Prozesscontrolling,<br />
wie bei Industrieunternehmen<br />
üblich. Ein Auslagerungsunternehmen, das sich<br />
auf Sachbearbeitungsprozesse konzentriert,<br />
wird sich ein sehr ausgefeiltes Produktivitätscontrolling<br />
leisten können und müssen, und<br />
zwar wesentlich intensiver, als dies eine Bank<br />
oder Sparkasse für sich selbst entwickelt.<br />
Daraus ergeben sich effizientere Steuerungsfunktionen,<br />
bessere Kapitalallokationen und<br />
insgesamt eine kostengünstige Erstellung der<br />
angebotenen Leistungen.<br />
Dienstleister oder eine ausgelagerte Tochtergesellschaft<br />
sind häufig nicht an die Tarifstrukturen<br />
der Banken oder Sparkassen gebunden.<br />
Damit sind nicht nur monetäre Aspekte flexibler<br />
zu regeln, sondern insbesondere auch<br />
Abbildung 1: Entscheidungsparameter für Auslagerungen (Ausschnitt)<br />
Basisstrategien<br />
Tendenziell<br />
Eigenerstellung<br />
Tendenziell<br />
Outsourcing<br />
Spezialität<br />
Unsicherheit/<br />
Komplexität<br />
Einflussgröße<br />
Aus Strateg.<br />
Relevanz, Qualität<br />
hoch negativ<br />
Kreditsachbearbeitung<br />
Rahmenbedingungen<br />
für eine Ausgliederung<br />
Kreditsachbearbeitung<br />
hoch negativ<br />
Kostenvorteile bei Fremdbezug<br />
Produktionskostenvorteile<br />
des Anbieters<br />
keine/gering keine<br />
Kreditsachbearbeitung<br />
Transaktionskostenvorteile<br />
Kreditsachbearbeitung<br />
Zahlungsverkehr Zahlungsverkehr Zahlungsverkehr Zahlungsverkehr<br />
hohe hohe
Fragen der Arbeitszeiten, die Einrichtung von<br />
Schichtbetrieb, die Regelung von Sozial- und<br />
Zusatzleistungen inklusive der Beschreibung<br />
von Stellen und ihren Anforderungen, die Orientierung<br />
der Tarifzuordnung an Leistungen<br />
und nicht an Alter oder Stellung usw. Neue<br />
Tarifstrukturen, z. B. im Rahmen eines Haustarifs,<br />
erlauben eine wesentlich flexiblere Antwort<br />
auf Markterfordernisse gerade dieser Sachbearbeitungsfunktionen<br />
und tragen dazu bei,<br />
dass die Mitarbeiter leistungs-, bedarfs- und<br />
marktgerecht bezahlt und eingesetzt werden.<br />
Insbesondere in Sachbearbeitungseinheiten,<br />
die auf schnelle Durchlaufzeiten Wert legen,<br />
sind flexiblere Steuerungsmöglichkeiten des<br />
Arbeitszeitpotenzials notwendig, welche mit<br />
Banken oder öffentlichen Tarifsystemen nur<br />
schwer oder nur mit Zusatzkosten durchsetzbar<br />
sind – ein klarer Vorteil der Auslagerung.<br />
3. Vorteile der Fusion<br />
Am augenfälligsten ist die bei Auslagerungen<br />
an Dritte grundsätzlich anfallende Umsatzsteuerbelastung,<br />
welche die Produktivitätsvorteile<br />
– zumindest teilweise – aufzehrt. Dies ist<br />
derzeit bei den meisten Auslagerungsleistungen<br />
zu beobachten. Die Zukunft wird zeigen,<br />
wie die Umsatzsteuerbelastung ausgelagerter<br />
Bankdienstleistungen auch europarechtlich<br />
bewertet wird – zumal es hier in einzelnen<br />
Ländern bzw. für einzelne Leistungen bereits<br />
Befreiungen gibt. Bis zu einer endgültigen Klärung<br />
der Umsatzsteuerfrage können mit Hilfe<br />
verschiedener Modelle die Belastungen eingegrenzt<br />
bzw. gänzlich vermieden werden, z. B.<br />
durch die Bildung einer umsatzsteuerlichen<br />
Organschaft, wie sie im Rahmen des von der<br />
STG angebotenen Franchise- und Unternehmenskonzepts<br />
(siehe unten) und von verschiedenen<br />
Sparkassen erfolgreich praktiziert wird.<br />
Während bei der Auslagerung die wesentlichen<br />
Know-how-Träger häufig in das auszulagernde<br />
Institut beziehungsweise aus dem direkten Einflussbereich<br />
der Sparkasse in eine nur indirekt<br />
zu steuernde Gesellschaft wechseln, ist bei einer<br />
Fusion durch die beibehaltene Eigenfertigung<br />
sämtlicher Zugriff auf das Know-how gesichert.<br />
Entscheidungsrelevant wird dies vorgetragen<br />
bei sensiblen Geschäftsfeldern wie etwa der<br />
Kreditsachbearbeitung. Der Know-how-Verlust,<br />
der in der Folge auch Abhängigkeiten erzeugt,<br />
kann über verschiedene Modalitäten abge-<br />
mildert und immer dann fast gegen Null gesenkt<br />
werden, wenn es sich um eine marktgängige<br />
Leistung handelt, deren Leistungserbringer<br />
austauschbar ist. In allen anderen Fällen ist dem<br />
Problem der Abhängigkeit zu begegnen, was<br />
im Übrigen auch einer der Inhalte der nach der<br />
neuen MaRisk zu erstellenden Risikoanalyse sein<br />
dürfte. Lösungen können Vertragsregelungen,<br />
lange Kündigungsfristen, Zugriffsrechte auf Mitarbeiter<br />
oder die Kooperation mit einem befreundeten<br />
Institut oder dem Verband sein.<br />
Das Argument der Betriebsgröße spricht für<br />
eine Eigenerstellung im fusionierten Haus.<br />
Größe allein ist aber – zumindest im deutschen<br />
Banksektor – kein Erfolgsfaktor für die Wettbewerbsfähigkeit,<br />
so das Fazit vieler Studien 4 .<br />
Über die Zielparameter und die Vorstellungen<br />
der handelnden Akteure auf Management-<br />
und Eigentümerebene sollte offen diskutiert<br />
werden: Eine Prüfung der Auslagerung wird<br />
beispielsweise dann interessant, wenn sich<br />
Management und Eigentümer gegen eine weitere<br />
Vergrößerung des Instituts aussprechen<br />
oder die Frage der Betriebsgröße nicht relevant<br />
für die Entscheidung ist.<br />
Fusionen wirken auch im Vertrieb des Instituts,<br />
zumindest bei den zentralen Betreuungseinheiten<br />
wie Großkundenbetreuung und Vermögensmanagement.<br />
Mitunter sind hier durch<br />
eine Verstärkung der Mitarbeiterkapazitäten<br />
andere Optionen der Vertretung oder Spezialisierung<br />
zu erzielen. Ein großes fusioniertes<br />
Institut wird eher in der Lage sein, eine Private-<br />
Banking-Einheit aufzubauen und auszulasten<br />
als zwei eigenständige kleinere Häuser. Insofern<br />
bieten sich Möglichkeiten der Geschäftsfelderweiterung,<br />
die bei Auslagerung – weil spezifisch<br />
auf ein Segment externalisierend wirkend –<br />
nicht erschlossen werden können 5 .<br />
4. Kombinationen, Franchise,<br />
Zwischenschritte<br />
Die größten Befindlichkeiten bzw. Vorbehalte<br />
gegenüber Fusionen als auch Auslagerungen<br />
bestehen bei vertriebsrelevanten Themen.<br />
Empfohlen wird daher die klare Fokussierung<br />
auf kostensenkende und -bündelnde Maßnahmen<br />
im Bereich der Sachbearbeitung; und zwar<br />
beginnend bei den größeren Sachbearbeitungseinheiten<br />
und hier wieder abgeschichtet<br />
nach den geschäftspolitischen Zielsetzungen.<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
4 Schierenbeck/Tegeder, Fusionen als Instrument<br />
zur Erreichung optimaler Betriebsgrößen, in:<br />
Schäfer (Hrsg.), a.a.O. (Fn. 1).<br />
5 Ebenda.<br />
603
604<br />
Beitrag<br />
» Auslagerungen in<br />
gemeinsame Tochtergesellschaften<br />
oder<br />
zum gleichen Dienstleister<br />
können evtl.<br />
auch einer folgenden<br />
Fusion vorangehen<br />
und deren Umsetzung<br />
vereinfachen. «<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Abbildung 2: Auslagerungsmodelle<br />
“Echte” Auslagerung an Dritte<br />
Kl 1 Kl 2<br />
Produktionsgesellschaft<br />
extern<br />
(grundsätzlich USt-Belastung aller Leistungen)<br />
Auslagerung an eigene Tochter<br />
Produktionsgesellschaft<br />
1<br />
Keine Beteiligung,<br />
nur Leistungsvertrag<br />
Produktionsgesellschaft<br />
extern<br />
Kl 1 Kl 2<br />
100 % 100 %<br />
Produktionsgesellschaft<br />
2<br />
(wegen umsatzsteuerlicher Organschaft<br />
in der Regel keine USt-Belstung)<br />
Keine Beteiligung,<br />
nur Leistungsvertrag<br />
Sogar wenn im Vorfeld nur ein Fusionspartner<br />
auslagert, können sich strategische Vorteile<br />
erschließen: Hat sich das Institut organisatorisch<br />
bereits so aufgestellt, dass bestimmte Leistungen<br />
fremd erbracht werden und nutzt es in der<br />
ausgelagerten Einheit die entsprechenden Synergiepotenziale,<br />
so fällt es leichter, dies auch<br />
in eine Fusion einzubringen – als Kostenvorteil<br />
oder weil in der Fusionsverhandlung die Konzentration<br />
auf andere Bereiche leichter fällt.<br />
Die Auslagerung bietet ein weiteres, wunderbares<br />
Spielfeld: Kooperationen mehrerer Institute<br />
können bereits vom Start weg größere<br />
Mengen erschließen und so den Fusionsdruck<br />
mehr und mehr abmildern – möglicherweise<br />
sogar eine „drohende“ Fusion durch höhere Produktivität<br />
und Leistungsfähigkeit abwenden.<br />
Durch die standardisierende Wirkung der Sachbearbeitung<br />
kann es auch zu einer Annäherung<br />
der Marktaktivitäten kommen, die wiederum<br />
weitere Effekte, z. B. in der gemeinsamen Vertriebsplanung,<br />
zur Folge hätten.<br />
Natürlich sind das Konzept der Auslagerung<br />
und die Fusion idealtypische Modelle. Daneben<br />
gibt es vielfältige Variationen, die zwischen<br />
Auslagerung und Fusion liegen und ebenfalls<br />
daraufhin geprüft werden sollten, ob sie die<br />
gesetzten Ziele besonders gut erreichen lassen.<br />
Es gibt bereits gängige Modelle am Markt, die<br />
sehr gute Erfahrungen mit der Auslagerung<br />
Holding- und Franchsisemodell<br />
analog STG Transaktionsgesellschaft<br />
Kl 1 Kl 2<br />
Produktionsgesellschaft<br />
1<br />
50 % 50 %<br />
HOLDING<br />
25 %<br />
25 %<br />
75 % 75 %<br />
Franchisegeber<br />
Gemeinsames Prozessmodell, Spitzenausgleich etc.<br />
Produktionsgesellschaft<br />
2<br />
Franchisenehmer Franchisenehmer<br />
(wegen umsatzsteuerlicher Organschaft in der Regel keine<br />
USt-Belastung der Leistungen, grundsätzlich aber bezüglich<br />
der Holding-Leistungen oder eventueller Spitzenausgleiche<br />
der Produktionsgesellschaften untereinander)<br />
vollzogen haben und die Institutsunabhängigkeit<br />
ebenso wenig beeinflusst haben wie die<br />
steuerliche Betrachtung.<br />
Beispielhaft sollen hier das von der Ostsächsischen<br />
Sparkasse initiierte Franchisekonzept<br />
und seine Wirkungsweise erläutert<br />
werden: Die Idee ist, durch Bündeln des Prozess-Know-hows<br />
verschiedener Sparkassen<br />
die Realisierung größerer Mengen zu erreichen<br />
und damit Synergieeffekte wie oben<br />
beschrieben zu heben. Die Sparkassen Dresden<br />
und zwischenzeitlich auch Leipzig haben<br />
dazu ihre Kreditsachbearbeitungseinheiten<br />
in eigenständige Tochtergesellschaften ausgelagert,<br />
an denen sie jeweils mehrheitlich<br />
beteiligt sind. Sparkasse und Produktionsgesellschaft<br />
bilden eine umsatzsteuerliche<br />
Organschaft und es fällt in weiten Teilen der<br />
Leistungserstellung keine Umsatzsteuerzahllast<br />
an. Über eine Minderheitsbeteiligung von<br />
25 % werden diese Produktionsgesellschaften<br />
von einer Holding getragen, die wiederum<br />
eine gemeinsame Tochter der beiden<br />
Sparkassen ist. In der Holding werden das<br />
gesamte Prozess-Know-how, sämtliche Instrumente,<br />
die Ablauforganisation usw. vorgehalten<br />
und an zentraler Stelle gepflegt. Die Holding<br />
gibt dieses Geschäftssystem im Rahmen<br />
eines Franchise-Verhältnisses an die Produktionsgesellschaften<br />
als Franchise-Nehmer<br />
weiter. Der zentrale Punkt ist, dass beide
Produktionsgesellschaften sich verpflichten,<br />
diesen Gesamtprozess und die Organisation<br />
zu übernehmen und an deren weiterer Optimierung<br />
durch Initialisieren eines kontinuierlichen<br />
Verbesserungsprozesses in Koordination<br />
mit der Holdung zu arbeiten. Durch<br />
das simultane Arbeiten mehrerer Standorte<br />
sind fast im gleichen Maße Synergieeffekte<br />
zu erreichen, als würde in einer Einheit nach<br />
diesem Geschäftsmodell gearbeitet.<br />
Bei einer Gebäudehavarie, einem Notfall oder<br />
Ähnlichem, kann der jeweils andere Standort<br />
die Produktion aufnehmen. Teils können durch<br />
Auslagerung auch Risiken im Dienstleistungsunternehmen<br />
anders gesichert oder versichert<br />
werden, was wiederum das Risiko senkt.<br />
Die Holding bietet dieses Franchise-Konzept<br />
offen im Markt an und erschließt für sich und<br />
alle Nutzer über diesen Weg eine weitere Bündelung<br />
von Mengen. Neue Franchisenehmer<br />
gründen dazu eine Produktionsgesellschaft<br />
und bestimmen selbst die Geschwindigkeit der<br />
Umstrukturierung ihrer Prozesse, den Freizug<br />
von Immobilien und sonstigen Schritten. Auch<br />
wenn dies betriebswirtschaftlich betrachtet<br />
nicht die reine Lehre darstellt, so ist es doch<br />
pragmatisch und dient dem Unternehmen,<br />
sukzessive an den Vorteilen und den Synergieeffekten<br />
teilzuhaben.<br />
Tabelle 1: Entscheidungstabelle / Fusion vs. Auslagerung<br />
Auf lange Sicht ist denkbar, dass im Laufe der Zeit<br />
„schrumpfende“ Standortgesellschaften zusammengelegt<br />
werden bzw. sich eine Standortgesellschaft<br />
bei Unterschreiten einer kritischen<br />
Menge von Mitarbeitern für ein Geschäftsfeld<br />
entschließt, die Erstellung dieser Leistung<br />
– dann natürlich unter Belastung der Umsatzsteuer<br />
– an eine andere Standortgesellschaft<br />
zu geben. Durch die Konsistenz des gesamten<br />
Prozessmodells sind dabei keine Schnittstellenfriktionen<br />
oder Prozessschwierigkeiten zu<br />
erwarten. Das damit letztendlich auslagernde<br />
Institut hätte die vollen Vorteile, inklusive der<br />
Kostenvariabilität und Investitionsvermeidung<br />
etc. – nur eben im Zeitverlauf gestreckt. Der<br />
Ansatz des Franchisemodells verschafft den Freiraum,<br />
eventuell anstehende Fusionen weniger<br />
aus wirtschaftlichen als nach strategischen oder<br />
sonstigen Gesichtspunkten zu bewerten. In die<br />
Fusion zu steuern, wenn im Vorfeld durch Auslagerung<br />
oder Kooperationen der Kostenapparat<br />
optimiert wurde und funktionierende Schnittstellenmodelle<br />
vorhanden sind, ist natürlich eine<br />
wesentlich komfortablere Situation. Geeignet ist<br />
das Modell aber gerade auch für fusionswillige<br />
Institute, denen ein funktionierendes Geschäfts-<br />
und Prozessmodell sozusagen „schlüsselfertig“<br />
angeboten wird. Es entfällt der teils aufreibende<br />
Prozess der Einigung auf eines der von den Fusionsinstituten<br />
eingebrachten Prozessmodelle.<br />
Außerdem werden Lagerbildungen vermie-<br />
Aspekt Fusion Auslagerung<br />
Variabilität der Kosten O +<br />
Bindung Zahlung an Qualität O +<br />
Innovationspotenziale O +<br />
Standardisierungseffekte O +<br />
Transparenz O +<br />
Prozesscontrolling/KVP O +<br />
Tarifgestaltung O +<br />
Umsatzsteuer O -/o<br />
Abhängigkeiten O -<br />
Größere Einheiten auch im Vertrieb O O<br />
Schnittstellenmanagement O -<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
» Auslagerungen<br />
und Kooperationen<br />
erschließen Vorteile<br />
bei der Senkung<br />
operationeller<br />
Risiken. «<br />
605
606<br />
Beitrag<br />
» Fusion und Auslagerung<br />
können<br />
auch kombiniert<br />
werden. «<br />
6 Siehe auch Tölle, Bündelung von Backofficetätigkeiten<br />
– mehr Freiraum für Vertrieb, in:<br />
Füser/Theewen/Tölle (Hrsg.), Industrialisierung<br />
der Kreditprozesse – Wege zu Kreditfabriken,<br />
<strong>2007</strong>. Während die Fertigungstiefe der Automobilhersteller<br />
ca. 27% beträgt, erfolgt die<br />
Wertschöpfung bei Banken noch zu ca. 90%<br />
inhouse.<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
den und der Umsetzungsprozess dank erprobter<br />
Muster gestrafft. Zudem kann der Zugang zu<br />
den oben beschriebenen Synergiepotenzialen<br />
in vollem Umfang erschlossen werden. Weiterhin<br />
ist die Pflege der Kreditorganisation als Institut<br />
nur noch auf der Marktseite – bis zur definierten<br />
Schnittstelle – notwendig. Es ergibt sich<br />
damit eine überraschende Lösung:<br />
III. Fazit und Ausblick<br />
Insbesondere mit dem verstärkten Einzug ausländischer<br />
Marktteilnehmer wird das Angebot<br />
standardisierter Finanzdienstleistungen zunehmen.<br />
Damit werden dann auch die Betriebskostenansätze<br />
und der Produktpreis für die<br />
anderen Institute determiniert.<br />
Schon jetzt ist absehbar, dass kleinere Institute<br />
mit eigener Kreditsachbearbeitung den,<br />
dank niedrigerer Betriebskostenansätzen, auch<br />
wesentlich verbesserten Konditionen größerer<br />
Standardanbieter kaum Paroli bieten können.<br />
Verbunden mit einer ernüchternden Ergebnissituation<br />
des Kreditwesens ist es nur eine<br />
Frage der Zeit, wann sich die Institute mit Auslagerungs-<br />
oder Fusionsthemen befassen. Die<br />
individuelle Ausgangssituation wird besser, je<br />
früher diese Entscheidung fällt.<br />
Nichtsdestotrotz kann es in Einzelfällen aufgrund<br />
besonderer Personalkosten- oder Geschäftsstrukturen<br />
im Geschäftsgebiet möglich sein,<br />
PRAxISTIPPS<br />
•<br />
•<br />
•<br />
dass auch über einen längeren Zeitraum mit<br />
der ausschließlichen Eigenfertigung erfolgreich<br />
gearbeitet wird. Hier sollte allerdings ein<br />
weitsichtiger Vorstand auch eine 10- oder 15-<br />
Jahresprognose wagen und sich die Frage stellen,<br />
ob er zum dann vorliegenden Zeitpunkt<br />
auch noch die entsprechenden Fachleute zur<br />
Abwicklung seines Geschäfts akquirieren kann.<br />
Die großen Einheiten werden diejenigen sein,<br />
die auch die interessanten Mitarbeiter beschäftigen<br />
und bezahlen können und insofern im<br />
Fokus der Betrachtung leistungsfähiger Führungskräfte<br />
und Mitarbeiter stehen.<br />
Die neuen MaRisk liberalisieren in erstaunlich<br />
positiver und weitsichtiger Weise<br />
die Möglichkeiten der Auslagerung. Sie<br />
fordern quasi heraus, dass sich die Kreditinstitute<br />
früher oder später auf Geschäftsmodelle<br />
und Prozesse einrichten, wie sie z. B.<br />
in der Automobilindustrie seit Jahrzehnten<br />
üblich sind. Der Eigenfertigungsanteil in der<br />
Automobilindustrie liegt wesentlich niedriger<br />
als im Bereich der deutschen Kreditinstitute,<br />
wobei die Produktkomplexität sicherlich<br />
nicht niedriger ist 6 .<br />
Ob sich ein Institut zur Auslagerung oder Fusion<br />
entschließt, hängt von vielen Parametern ab.<br />
Beide Modelle, Fusion und Auslagerung, sind<br />
teils chancengleich, teils mit Vorteilen ausgestattet,<br />
so dass der Geschäftsleiter bzw.<br />
der Eigentümervertreter durchaus eine Wahlmöglichkeit<br />
hat, die er nutzen sollte. £<br />
Auslagerung und Fusion sollten zunächst gleichwertig und systematisch darauf<br />
geprüft werden, wie sie das gesetzte Ziel verwirklichen, wo die Stärken und<br />
Schwächen der Varianten liegen; eine Entscheidungstabelle ist hilfreich.<br />
Feste Kooperationen und Bündelungen helfen bei der Verwirklichung von Skaleneffekten,<br />
sollten aber durch Verträge oder Franchisesysteme auch ausreichend<br />
straff organisiert sein, um das Auseinanderdriften der Organisationsmodelle zu<br />
verhindern.<br />
Jeder konsequente Schritt zur Konzentration auf das Kerngeschäft stärkt tendenziell<br />
die Vertriebskraft – halbherzige Umsetzung gefährdet aber Vertrieb wie auch<br />
Betrieb. Daher muss bei Fusion wie Auslagerung ein professionelles Projektmanagement<br />
das Vorhaben begleiten.
Vorstand Kredit Konto Anlage Recht Handel Controlling Revision IT<br />
Praxisfall<br />
Bankenstrafrecht<br />
Compliance-/Revisions- und Aufsichtsratsverantwortung bei kriminellem<br />
Vorstandsverhalten.<br />
I. Der Fall<br />
w Das Landgericht Stuttgart hat mit (seit diesem<br />
Tag rechtskräftigem) Urteil vom 10.04.<strong>2007</strong> (6 KLs<br />
151 Js 87<strong>12</strong>6/98) den Vorstandsvorsitzenden<br />
einer Volksbank in Württemberg und einen<br />
Finanzberater wegen Untreue gem. § 266 StGB<br />
in besonders schwerem Fall und gemeinsamen<br />
Betrugs zum Nachteil von Kreditnehmern mit<br />
einem Schadensvolumen von über 2 Mio €<br />
verurteilt.<br />
Die VoBa in D kreditierte außerhalb ihrer Region<br />
den Erwerb eines renovierungsbedürftigen<br />
Wohn- und Geschäftshauses und eines Grundstücks,<br />
welches später mit Wohneinheiten<br />
bebaut werden sollte.<br />
Der Verkauf durch die Kreditnehmerin an Bauträger<br />
scheitert, die Kredite werden von der<br />
VoBa als Abwicklungskredite geführt. Um einen<br />
endgültigen Ausfall zu vermeiden, veranlasst der<br />
Vorstand einen Sachbearbeiter der Bank zur<br />
Erstellung eines überhöhten Wertgutachtens.<br />
Das Grundstück wird durch einen hierfür<br />
gegründeten Fonds zu dem überhöhten Kaufpreis<br />
erworben. Absprachegemäß werden dann<br />
mit einem günstigen Zinssatz ausschließlich<br />
Kapitalanleger geworben, die eigentlich bestehende<br />
Darlehen nur umschulden bzw. trotz<br />
angespannter Vermögenssituation Immobilieneigentum<br />
erwerben wollen.<br />
Dabei wird die Kreditierung zwingend an den<br />
Erwerb von Fondsanteilen geknüpft, wodurch sich<br />
der Kreditbedarf der Fondserwerber nahezu verdoppelt.<br />
Dabei wird den Anlegern die Werthaltigkeit<br />
des Grundstücks, die Erzielung von Mieteinnahmen,<br />
die den Kapitaldienst tragen, und<br />
eine Rendite wahrheitswidrig vorgespiegelt.<br />
Die Finanzierung erfolgt in jedem Einzelfall<br />
über starken Währungsschwankungen unter-<br />
worfene Yen-Kredite, mit der – sich auch später<br />
realisierenden – Gefahr der weiteren Erhöhung<br />
des Kreditvolumens.<br />
II. Beurteilung durch die Staatsanwaltschaft<br />
Festgestellt sind die Kenntnis des Vorstands<br />
von der Werbung der Kapitalanleger mit<br />
den bewusst unwahren Angaben zum Verkehrswert<br />
des Grundstücks, der Höhe der Mieteinnahmen<br />
sowie der zu erzielenden Rendite<br />
und damit der objektiv fehlenden Eignung des<br />
Erwerbs der Fondsanteile als Kapitalanlage.<br />
Festgestellt sind weiter gravierende Verletzungen<br />
der Prüf- und Informationspfl icht<br />
gem. § 18 KWG bei der Kreditvergabe an die<br />
geworbenen Kapitalanleger: Die bewertbaren<br />
Erkenntnisse zur Bonität der Kreditnehmer<br />
bzw. zu werthaltigen Sicherheiten belegen<br />
deren fehlende Kapitaldienstfähigkeit.<br />
Die hohen Risiken der weiteren Erhöhung der<br />
Kreditlinien, bedingt durch die Währungsschwankungen<br />
des Yen, sind ebenfalls nicht gesichert.<br />
III. Risikohinweise<br />
Kriminelles Verhalten einzelner Mitglieder oder<br />
gar des gesamten Vorstands richten das Augenmerk<br />
der Bankaufsicht und der Strafverfolgungsbehörden<br />
auf die Verantwortlichen im<br />
Bereich Compliance und Revision sowie auf<br />
die Mitglieder des Aufsichtsrats der Bank.<br />
Besonders risikoanfällig im Hinblick auf Haftung<br />
der Bank – und damit auch einer möglichen<br />
strafrechtlich relevanten Pfl ichtverletzung sind<br />
Verfl echtungen zum oder institutionelles Zusammenwirken<br />
mit dem Vertrieb von Immobilien<br />
oder Fondsbeteiligungen. £<br />
Autoren:<br />
PRAxISTIPPS:<br />
•<br />
•<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
Dr. Hans Richter,<br />
Oberstaatsanwalt, Leiter Abteilung<br />
Bank-, Börsen- und Insolvenzstrafrecht,<br />
Schwerpunktstaatsanwaltschaft<br />
Stuttgart und Staatsanwältin<br />
Anke Hadamitzky,<br />
stv. Abteilungsleiterin.<br />
Die internen Kontroll-<br />
und Überwachungsstellen<br />
einer Bank, insbesondere<br />
die Mitglieder des<br />
Aufsichtsrats, sind auch<br />
im Hinblick auf Entscheidungen<br />
und Handlungen<br />
der Mitglieder des Vorstands<br />
– und des Gesamtvorstands<br />
– zur Überwachung<br />
und Kontrolle<br />
verpflichtet.<br />
Dabei müssen Finanzierungsobjekte<br />
besonders<br />
beachtet werden, die aus<br />
risikobehafteten Kreditverhältnissen<br />
zu – den<br />
ehemaligen Kreditnehmern<br />
nahestehenden –<br />
Unternehmen oder Personen<br />
„überführt“ werden<br />
– insbesondere,<br />
soweit werterhöhende<br />
oder sichernde Faktoren<br />
nicht überprüfbar dokumentiert<br />
sind.<br />
607
608<br />
Beitrag<br />
» Sollte der Insolvenzverwalter<br />
die<br />
volle Verjährungszeit<br />
seines Anfechtungsrechts<br />
ausnutzen,<br />
kann im Extremfall<br />
ein Sachverhalt<br />
angefochten werden,<br />
welcher bereits seit<br />
über acht Jahren<br />
zurückliegt. «<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Vorstand Kredit Konto Anlage Recht Handel Controlling Revision IT<br />
Kreditrückführung und Sicherheitenbestellung<br />
im Fokus der Schenkungsanfechtung<br />
Risiken und Abwehrmöglichkeiten für die Kreditinstitute im Fall der Insolvenzanfechtung<br />
von Kreditrückführungen und Kreditsicherheitenbestellungen in der „Krise“.<br />
Autor:<br />
Torsten Steinwachs, Rechtsanwalt,<br />
stv. Abteilungsdirektor,<br />
ING Bank Deutschland AG,<br />
Frankfurt/M.<br />
1 BGH, NZI 2004 S. 623.<br />
2 BGH, NJW 1992 S. 2421.<br />
I. Einleitung<br />
w Die insolvenzrechtliche Schenkungsanfechtung<br />
gem. § 134 InsO erlebt in jüngster Zeit, auch<br />
bedingt durch neuere Entscheidungen des Bundesgerichtshofs<br />
(BGH), eine Renaissance. Interessant<br />
ist die Schenkungsanfechtung für den<br />
Insolvenzverwalter, da keine subjektiven Tatbestandselemente<br />
vorliegen müssen und eine<br />
„Schenkungsabsicht“ von der Rechtsprechung<br />
nicht gefordert wird. Weiterhin ist der lange<br />
Anfechtungszeitraum zu beachten. Dieser<br />
beträgt 4 Jahre (!), rückwärts gerechnet ab dem<br />
Tag der Insolvenzantragstellung. Sollte der Insolvenzverwalter<br />
die volle Verjährungszeit seines<br />
Anfechtungsrechts ausnutzen, kann im Extremfall<br />
ein Sachverhalt angefochten werden, welcher<br />
bereits seit über acht Jahren zurückliegt.<br />
Waren im Fokus der Schenkungsanfechtung in<br />
früheren Verfahren eher Randthemen betroff en,<br />
wie z. B. die Anfechtung von Parteispenden im<br />
Flowtex-Verfahren, so betriff t in letzter Zeit die<br />
Schenkungsanfechtung vermehrt Kreditrückführungen<br />
und Sicherheitenbestellungen durch den<br />
Kreditnehmer sowie durch sonstige Dritte. Der<br />
Beitrag stellt die verschiedenen Anfechtungsmöglichkeiten<br />
dar und unterbreitet Vorschläge<br />
zur Abwendung einer Schenkungsanfechtung<br />
durch die Insolvenzverwaltung.<br />
II. Schenkungsanfechtung bei der<br />
Sicherheitenbestellung<br />
Bei der Schenkungsanfechtung der Sicherheitenbestellung<br />
ist zu unterscheiden zwischen<br />
der Bestellung der Kreditsicherheit durch den<br />
Kreditnehmer sowie durch Drittsicherungsgeber.<br />
Bei den letztgenannten Sicherungsgebern<br />
muss zwischen der anfänglichen Sicherheitenbestellung<br />
(Zeitpunkt: Ausreichung des<br />
Darlehens an den Kreditnehmer) sowie der<br />
nachträglichen Sicherheitenbestellung unterschieden<br />
werden.<br />
1. Nachträgliche Besicherung durch den<br />
Kreditnehmer<br />
Bestellt der Kreditnehmer nach Ausreichung<br />
des Darlehens der Bank Sicherheiten (z. B. aufgrund<br />
des Nachbesicherungsanspruchs gem.<br />
Ziff . 13 AGB-Banken/Ziff . 22 AGB-Sparkassen)<br />
kommt keine Schenkungsanfechtung in<br />
Betracht. Die Bestellung einer Sicherheit für<br />
eine eigene, durch eine entgeltliche Gegenleistung<br />
begründete Verbindlichkeit, ist nicht<br />
nach § 134 InsO anfechtbar 1 .<br />
Die Erweiterung des Begriff s der Unentgeltlichkeit<br />
würde alle inkonkruenten Sicherheiten<br />
erfassen und den Anfechtungszeitraum zeitlich<br />
unzulässig ausdehnen. Eine Absage erteilte der<br />
BGH hierbei der Ansicht, dass die konkrete<br />
Sicherungsabrede entgeltlich getroff en sein<br />
muss, z. B. durch eine Stundungsabrede. Mit<br />
den Anfechtungsansprüchen der §§ 130, 131,<br />
133 InsO ist die Gesamtheit der Gläubiger ausreichend<br />
geschützt.<br />
2. Nachträgliche Besicherung durch<br />
Dritte<br />
a) Anfängliche Drittsicherheiten<br />
Bei den anfänglichen Drittsicherheiten (z. B.<br />
Grundschuldbestellung durch Tochtergesellschaft<br />
des Kreditnehmers) liegt eine Entgeltlichkeit<br />
vor, da die Besicherung vor oder bei<br />
der Begründung des gesicherten Darlehens<br />
erfolgt 2 . Die Bank erbringt eine Leistung (das<br />
Darlehen) an den Kreditnehmer. Eine Schenkungsanfechtung<br />
scheidet somit aus.
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610<br />
Beitrag<br />
» Anfechtbar ist<br />
eine unentgeltliche<br />
Leistung des Schuldners,<br />
es sei denn,<br />
sie ist früher als<br />
vier Jahre vor dem<br />
Antrag auf Eröffnung<br />
des Insolvenzverfahrensvorgenommen<br />
worden. «<br />
3 BGH, NZI 2006 S. 524.<br />
4 BGH, NJW 1998 S. 2592.<br />
5 Z. B. OLG Köln, WM 2005 S. 477.<br />
6 § 488 Abs. 1 Satz 2 BGB.<br />
7 OLG Hamburg, WM 2002 S. 2050.<br />
8 BGH, NZI 2005 S. 323 und BGH, NZI 2006 S. 399.<br />
9 § 131 InsO.<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
b) Nachträgliche Drittsicherheit<br />
Da die bereits erfolgte Kreditgewährung<br />
gerade nicht mehr die Gegenleistung für die<br />
gestellte Kreditsicherheit darstellt, kommt hier<br />
die Schenkungsanfechtung in Betracht 3 . Wenn<br />
die nachträglich besicherte Kreditforderung<br />
zum Zeitpunkt der Sicherheitenbestellung faktisch<br />
wertlos, da nicht mehr einbringbar, ist,<br />
geht der BGH von einer unentgeltlichen Leistung<br />
des Drittsicherungsgebers aus und lässt die<br />
Schenkungsanfechtung zu. Der BGH gibt seine<br />
ältere bankenfreundliche Rechtsprechung 4 nunmehr<br />
auf, wonach eine Entgeltlichkeit bejaht<br />
worden ist, wenn der Drittsicherungsgeber ein<br />
eigenes wirtschaftliches Interesse an der Kreditgewährung<br />
hat sowie die Vermutung, dass dies<br />
i.d.R. bei Konzernunternehmen vorliegt.<br />
Ausdrücklich offen lässt der BGH dabei allerdings<br />
die Frage, ob ein Stehenlassen der<br />
Kreditforderung bei nachträglicher Besicherung<br />
eine entgeltliche Leistung der Bank darstellt<br />
und somit die Schenkungsanfechtung<br />
ausschließt. Dies wird jedoch nach überwiegender<br />
Ansicht zu bejahen sein 5 , da die Bank<br />
die Nichtbeitreibung der Forderung nur Zug<br />
um Zug gegen die Drittsicherheit unterlässt.<br />
Das Unterlassen einer Kreditkündigung wird<br />
man nicht für ausreichend anerkennen können,<br />
soweit der Darlehensnehmer den Kredit voll<br />
ausgeschöpft hat, da es an einer „Leistung“<br />
der Bank fehlt.<br />
Falls die Bank bereit ist, die Zinsen beim Kreditnehmer<br />
zu senken, Zug um Zug gegen Hereinnahme<br />
der Drittsicherheit, fehlt es ebenfalls an<br />
der Unentgeltlichkeit der Leistung, so dass eine<br />
Schenkungsanfechtung nicht möglich ist.<br />
III. Schenkungsanfechtung der<br />
Kreditrückführung<br />
Auch in diesem Fall ist zwischen der Leistung<br />
des Kreditnehmers und der Leistung durch<br />
einen Dritten zu differenzieren.<br />
1. Kreditrückführung durch den Kreditnehmer<br />
Forderungen der Bank aus dem Darlehensvertrag<br />
sind durch einen entgeltlichen Vertrag<br />
begründet. Die Bank erwirbt einen Anspruch<br />
auf Rückzahlung bei Fälligkeit und auf Zahlung<br />
des Zinses 6 nur durch eine eigene Gegenleistung,<br />
da die Bank einen Geldbetrag als Darlehen<br />
zur Verfügung stellt. Zahlungen auf Zins<br />
und Tilgung sind daher keine unentgeltlichen<br />
Leistungen. Eine Schenkungsanfechtung scheidet<br />
sonach aus. Dies gilt auch im Fall der Zahlung<br />
einer Vorfälligkeitsentschädigung 7 .<br />
2. Kreditrückführung durch (Konzern-)<br />
Dritte<br />
a) Voraussetzungen der Schenkungsanfechtung<br />
Zahlungen von (Konzern-)Dritten stehen unter<br />
dem Verdikt der Schenkungsanfechtung, wenn<br />
der Zahlenden später insolvent wird. Bedingt<br />
durch die lange Anfechtungsmöglichkeit<br />
(4 Jahre), trägt die Bank ein nicht zu unterschätzendes<br />
Risiko, dass einmal vereinnahmte<br />
Beträge Jahre später an die Insolvenzverwaltung<br />
wieder herauszugeben sind.<br />
Das Zahlungsdreigestirn lässt sich schematisch<br />
wie folgt darstellen, wobei in aller Regel<br />
die Zahlung im Konzern auf einer sog. Cash-<br />
Management-Vereinbarung beruht (siehe<br />
Abb. 1 auf S. 611).<br />
Der BGH hat in den sog. Cash-Pooling-I- und -<br />
II-Urteilen 8 grundsätzliche Aussagen getroffen,<br />
wann im Fall von Drittzahlungen diese wieder<br />
an die Insolvenzmasse zurückzugewähren sind.<br />
Diese Entscheidungen sind 1:1 zu übertragen<br />
auf Kreditrückführungen durch Dritte.<br />
Eine Anfechtung kommt hier nur aufgrund<br />
der Schenkungsanfechtung in Betracht, da die<br />
Anfechtung aufgrund einer inkongruenten<br />
Deckung 9 daran scheitert, dass die Bank als Zahlungsempfänger<br />
kein Gläubiger des (nunmehr<br />
insolventen) Zahlenden war. Die Rechtsprechung<br />
sieht in einem Zweipersonenverhältnis eine Zahlung<br />
als unentgeltlich an, wenn dem Zahlenden<br />
von der Bank keine Gegenleistung zufließt. Im<br />
Mehrpersonenverhältnis kommt es darauf an,<br />
ob die Bank ihrerseits eine Gegenleistung zu<br />
erbringen hatte. Zwar ist grundsätzlich der richtige<br />
Adressat der Schenkungsanfechtung nicht<br />
die Bank als Zahlungsempfänger, sondern deren<br />
Schuldner (hier: Y-GmbH). Dies gilt jedoch nicht,<br />
wenn die Darlehensforderung der Bank (gegen<br />
die Y-GmbH) wertlos war im Zeitpunkt der Zah-
Abbildung 1: Zahlungsdreigestirn bei Zahlungen durch Muttergesellschaft<br />
X-AG<br />
Cash-Management<br />
Y-GmbH<br />
-Abrede<br />
(Tochter)<br />
Rückzahlung, da GmbH<br />
nicht zahlungsfähig<br />
lung durch den Dritten (durch X-AG). Eine Kenntnis<br />
der Wertlosigkeit der Darlehensforderung<br />
bei der Bank ist nicht erforderlich. Eine Unentgeltlichkeit<br />
liegt auch dann vor, wenn – bedingt<br />
durch die Cash-Management-Vereinbarung – die<br />
X-AG sich der Y-GmbH gegenüber vertraglich verpflichtet<br />
hat, Zahlungsaußenstände zu begleichen,<br />
da die Bank kein eigenes Forderungsrecht<br />
hierdurch erwirbt 10 . Das ungeschriebene Tatbestandsmerkmal<br />
der Gläubigerbenachteiligung<br />
folgt bereits aus der Unentgeltlichkeit, da die<br />
Verfügung das den Gläubigern haftenden Vermögen<br />
betrifft.<br />
b) Verteidigungsmöglichkeiten der Bank<br />
Ein Argument zur Abwehr der Schenkungsanfechtung<br />
ist der Vortrag der Bank, dass die eigene Kreditforderung<br />
im Zeitpunkt der Zahlung durch den<br />
(Konzern-)Dritten nicht wertlos gewesen ist.<br />
Als wertlos ist eine Kreditforderung auf jeden Fall<br />
dann anzusehen, wenn der Darlehensnehmer<br />
erheblich überschuldet ist. Noch nicht geklärt<br />
ist die Frage, ob eine Wertlosigkeit der Kreditforderung<br />
auch dann gegeben ist, wenn der Kreditnehmer<br />
zahlungsunfähig im insolvenzrechtlichen<br />
Sinne ist 11 . Die Zahlungsunfähigkeit ist<br />
jedoch zeitpunkbezogen und lässt außen vor,<br />
ob eine Darlehensforderung nach Veräußerung<br />
von Vermögenswerten des Darlehensnehmers<br />
oder nach Eingang von Außenständen zu einem<br />
späteren Zeitpunkt bedient werden kann. Die<br />
Zahlungsunfähigkeit kann daher nicht als Maßstab<br />
der Wertlosigkeit der Darlehensforderung<br />
herangezogen werden.<br />
Dem Grunde nach kommt es darauf an, ob der<br />
Kreditnehmer aus eigenen Mitteln in der Lage<br />
gewesen wäre, seine Verbindlichkeiten bei der<br />
Bank zu bedienen.<br />
Ein formelles Gegenargument bei der Schenkungsanfechtung<br />
ist der Vortrag der Bank, dass<br />
der Geldbetrag nicht direkt der Bank zugeflossen<br />
ist, sondern dem Kreditnehmer. Der Kreditnehmer<br />
ist Kontoinhaber, nicht die Bank.<br />
Die Bank fungiert lediglich als Zahlstelle <strong>12</strong> .<br />
Eine Tilgung der bankseitigen Ansprüche tritt<br />
aufgrund der Kontokorrentabrede zwischen<br />
dem Kontoinhaber und der Bank erst nach<br />
dem Rechnungsabschluss ein 13 . Erst mit dem<br />
Rechnungsabschluss werden die wechselseitigen<br />
Forderungen und Leistungen durch Verrechnung<br />
zum Schluss der vereinbarten Rechnungsperiode<br />
ausgeglichen 14 .<br />
Falls der zahlende Dritte aufgrund einer<br />
Schuldübernahme oder zumindest Schuldmitübernahme<br />
an die Bank leistet, scheidet die<br />
Schenkungsanfechtung aus, da der Zahlende<br />
(zumindest auch) aufgrund einer eigenen Verbindlichkeit<br />
leistet.<br />
Ein nicht zu unterschätzender Vorteil der Bank<br />
als Anfechtungsgegner ist die dem Insolvenzverwalter<br />
auferlegte Darlegungs- und Beweislast<br />
in einem Anfechtungsprozess. Er muss<br />
nachweisen, dass die Zahlung auf eine wertlose<br />
Kreditforderung erfolgt ist 15 .<br />
3) Zahlungen durch Drittsicherungsgeber<br />
a) Zahlung des Bürgen<br />
Bank<br />
Darlehen<br />
Zahlt ein Bürge, scheidet eine Schenkungsanfechtung<br />
von vornherein aus. Der Bürge<br />
zahlt auch aufgrund einer eigenen Verbindlichkeit,<br />
wie sich aus § 774 Abs. 1 BGB ergibt.<br />
Die Erfüllung einer eigenen Verbindlichkeit ist<br />
keine unentgeltliche Leistung, da die Bank eine<br />
Gegenleistung erbringt durch den Verlust der<br />
Forderung durch Erfüllung.<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
10 § 329 BGB.<br />
11 Dafür: OLG Stuttgart, NZI 2002 S. 1<strong>12</strong>; dagegen:<br />
Wittig, in: NZI, 2005 S. 606 (608).<br />
<strong>12</strong> Dies gilt natürlich nicht, wenn das Guthaben<br />
einem bankeigenen Abwicklungskonto gutgeschrieben<br />
wird.<br />
13 § 355 Abs. 1 HGB.<br />
14 BGH, NZI 2002 S. 311.<br />
15 BGH, NZI 1999 S. 111; OLG Stuttgart, NZI 2002<br />
S. 1<strong>12</strong>.<br />
611
6<strong>12</strong><br />
Beitrag<br />
» Die Sicherheitenfreigabe<br />
sollte, insbesondere<br />
auch bei<br />
akzessorischen Rechten,<br />
unter der Bedingung<br />
erfolgen, dass<br />
die zu besichernde<br />
Forderung auch<br />
endgültig bei der<br />
Bank verbleibt. «<br />
16 BGH, ZIP <strong>2007</strong> S. 488; OLG Karlsruhe, ZInsO 2004<br />
S. 868.<br />
17 Der Basiszinssatz wird mit Wirkung zum<br />
01.07.<strong>2007</strong> neu festgesetzt.<br />
18 § 144 Abs. 1 InsO.<br />
19 Zur Bürgschaftsproblematik in der Insolvenz:<br />
Steinwachs, in: Finanz Colloquium Heidelberg,<br />
Problematische Firmenkundenkredite, 2. Aufl.,<br />
S. 509-516.<br />
20 OLG Frankfurt a. M., NZI 2004 S. 267; LG Wiesbaden,<br />
NZI 2003 S. 37.<br />
21 BGH, NZI <strong>2007</strong> S. 101.<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
b) Zahlung aufgrund Sachsicherheit<br />
Zahlt der Drittsicherungsgeber aufgrund einer<br />
gestellten Sachsicherheit (z.B. Grundschuld),<br />
scheidet die Schenkungsanfechtung ebenfalls<br />
aus. Soweit die gestellte Sicherheit nicht<br />
völlig wertlos ist, scheitert die Schenkungsanfechtung<br />
bereits an der Werthaltigkeit der Kreditforderung,<br />
da die Sicherheit hierfür haftet.<br />
Weiterhin besteht ein Übertragungsanspruch<br />
des Sicherungsgebers nach Zahlung gegenüber<br />
der Bank, so dass die Bank die Zahlung<br />
gerade nicht unentgeltlich erwirbt.<br />
IV. Zinsfalle<br />
Sollte der Verwalter seine Schenkungsanfechtung<br />
erst kurz vor Ende des Verjährungseintritts<br />
geltend machen, so kommen zusätzlich<br />
zu der Rückzahlung auf die Bank immense Verzugszinsen<br />
seit Verfahrenseröffnung zu. Die<br />
Rechtsprechung erkennt diesen Zinsanspruch<br />
der Insolvenzmasse zu 16 . Der Zinssatz beläuft<br />
sich auf 5 Prozentpunkte über dem jeweiligen<br />
Basiszinssatz und beträgt zzt. 7,7% 17 . Der BGH<br />
erkennt den Zinsanspruch sogar seit dem Zeitpunkt<br />
der Anfechtungshandlung (z. B. Zahlungseingang<br />
bei der Bank) an und begründet<br />
dies mit dem Anspruch auf Erstattung der<br />
gezogenen oder schuldhaft nicht gezogenen<br />
Nutzungen. Der Zinnssatz orientiert sich dann<br />
allerdings an den tatsächlich gezogenen oder<br />
schuldhaft nicht gezogenen Zinsen.<br />
Sollten unstreitige Anfechtungsansprüche des<br />
Verwalters gegen die Bank bestehen, kann ein<br />
Taktieren durch den Zinsanspruch teuer werden.<br />
Sollte ein Anfechtungsanspruch mit dem Verwalter<br />
im Vergleichswege erledigt werden, sollte<br />
auch eine Regelung über die Zinsen getroffen<br />
werden, um nicht im Nachgang noch mit weiteren<br />
Forderungen konfrontiert zu werden.<br />
V. Folgeproblem: Freigabe von<br />
Kreditsicherheiten<br />
Sollte nach Kreditrückführung die Rückzahlung<br />
erfolgreich angefochten werden, so<br />
lebt die ursprüngliche Darlehensforderung<br />
wieder auf 18 . Akzessorische Sicherheiten (z. B.<br />
Bürgschaft 19 ) leben ebenfalls ohne Weiteres<br />
wieder auf. Abstrakte Sicherheiten müssen<br />
vom Sicherungsgeber neu bestellt werden 20 .<br />
Zur Mitwirkung an der Neubestellung ist der<br />
Sicherungsgeber aufgrund der ursprünglichen<br />
Sicherheitengestellung verpflichtet.<br />
Dies nützt der Bank nichts, wenn ein anderer<br />
Gläubiger vor der Neubestellung der Sicherheit<br />
den Sicherungsgegenstand belastet (z. B.<br />
pfändet). Diese Belastung geht dem neu zu<br />
begründenden Sicherungsrecht vor. Sollte die<br />
Bank die Standardschreiben bei der Sicherheitenfreigabe<br />
verwenden, dass keine Rechte<br />
und Ansprüche aus den Sicherheiten mehr<br />
hergeleitet werden und man die Verträge als<br />
erledigt zu den Akten nimmt, so steht dies<br />
einer Neubestellung der Sicherheiten entgegen.<br />
Vielmehr sollte eine Freigabe, insbesondere<br />
auch bei akzessorischen Rechten, unter<br />
der Bedingung erfolgen, dass die zu besichernde<br />
Forderung auch endgültig bei der<br />
Bank verbleibt.<br />
VI. Anfechtung von Vergleichen<br />
Ein weiteres Risiko für die Bank stellt eine<br />
neuere Entscheidung des BGH 21 dar, wonach<br />
ein Vergleichsabschluss unter gewissen Voraussetzungen<br />
der Schenkungsanfechtung<br />
unterliegt. Sollte die Bank aus einem Aval in<br />
Anspruch genommen werden und aufgrund<br />
einer Vergleichsvereinbarung z. B. 50% der Avalsumme<br />
an den Avalbegünstigten auszahlen, so<br />
kann der Insolvenzverwalter die restlichen 50%<br />
aufgrund der Schenkungsanfechtung von der<br />
Bank dann herausverlangen, wenn die Bank die<br />
Liquiditätsprobleme des Avalbegünstigten ausnutzte<br />
und dieser sich auf den Vergleich nur<br />
deswegen einließ, um zumindest schnell einen<br />
Geldzufluss zu generieren, als jahrelang gegen<br />
die Bank zu prozessieren.<br />
Die Bank sollte zur Abwehr einer potenziellen<br />
Schenkungsanfechtung dokumentieren, dass<br />
die Avalinanspruchnahme z. B. formell rechtlich<br />
problematisch gewesen war und/oder<br />
dokumentieren, dass materielle Gründe gegen<br />
eine 100%ige Auszahlung sprechen (z. B. die<br />
geltend gemachten Gewährleistungsansprüche<br />
entsprechen nicht den tatsächlich Gegebenheiten<br />
beim – angeblich – mangelhaften<br />
Gewerk). Hierzu kann sich die Bank externer<br />
Hilfe bedienen durch erfahrene Avalmanagementunternehmen.<br />
Gerade bei höheren Avalsummen<br />
ist dies gut investiertes Geld.
Tabelle 1: Übersicht zur Schenkungsanfechtung<br />
Angefochtene Handlung Schenkungsanfechtung<br />
möglich ?<br />
Nachträgliche Besicherung<br />
durch den Kreditnehmer<br />
Anfängliche Besicherung durch<br />
Drittsicherungsgeber<br />
Nachträgliche Besicherung<br />
durch Drittsicherungsgeber<br />
Kreditrückführung durch den<br />
Kreditnehmer<br />
Kreditrückführung durch Dritte Ja<br />
VII. Ausblick<br />
Das Bankgeschäft ist selbstverständlich durch<br />
Entgeltlichkeit geprägt, so dass an sich für<br />
eine Schenkungsanfechtung kein Raum sein<br />
dürfte. Durch die vorgestellten Entscheidungen<br />
des BGH sind jedoch die Drittsicherheiten<br />
sowie die Kreditrückführung durch<br />
(Konzern-)Dritte im Fokus der Schenkungsanfechtung.<br />
In Zeiten von masseärmeren<br />
Insolvenzen werden sich die Insolvenzver-<br />
PRAxISTIPPS:<br />
•<br />
•<br />
Nein . /.<br />
Nein . /.<br />
Ja<br />
Gegenargumente der Bank<br />
waltungen vermehrt auf diese Spielart der<br />
Insolvenzanfechtung kaprizieren, um auf<br />
diesem Wege die Insolvenzmasse zu nähren.<br />
Da sich die Risiken im Kreditgeschäft dadurch<br />
nicht unerheblich vergrößern, sollte man aus<br />
diesem Anlass überdenken, ob nicht analog<br />
dem angloamerikanischen Rechtskreis rechtssichere<br />
Register-Kreditsicherheiten auch für<br />
den Bankenstandort Deutschland einzuführen<br />
sind, um zumindest die Kreditsicherheiten<br />
insolvenzfest bestellen zu können. £<br />
Die Schenkungsanfechtung ist für den Insolvenzverwalter interessant, da keine subjektiven<br />
Tatbestandselemente vorliegen müssen und eine „Schenkungsabsicht“ von<br />
der Rechtsprechung nicht gefordert wird. Weiterhin ist der lange Anfechtungszeitraum<br />
zu beachten. Dieser beträgt vier Jahre (!), rückwärts gerechnet ab dem Tag der<br />
Insolvenzantragstellung.<br />
Die Bestellung einer Sicherheit durch den Kreditnehmer ist von der Insolvenzverwaltung<br />
nicht mittels Schenkungsanfechtung angreifbar.<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
Nein . /.<br />
Rückzahlung durch den Bürgen Nein . /.<br />
Rückzahlung aufgrund Sachsicherheit<br />
(Grundschuld)<br />
Lediglich Teilzahlung nach<br />
Avalinanspruchnahme aufgrund<br />
eines Vergleichs mit dem Avalbegünstigten<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
Nein . /.<br />
Ja<br />
Kreditforderung im Zeitpunkt der Sicherheitenbestellung<br />
war nicht wertlos<br />
Gegenleistung der Bank durch Stehenlassen<br />
der Kreditforderung<br />
Reduzierung der Zinsen beim Kreditnehmer<br />
als Leistung der Bank<br />
Kredit war nicht wertlos im Zeitpunkt der<br />
Rückführung durch den Dritten<br />
Bank fungierte lediglich als Zahlstelle<br />
Der Dritte wollte (auch) auf eine<br />
eigene Verbindlichkeit leisten (z.B.<br />
Schuldbeitritt)<br />
Gerade keine Ausnutzung des Liquiditätsengpasses<br />
des Avalbegünstigten durch die<br />
Bank, sondern der Inanspruchnahme war<br />
formell/materiell zu widersprechen<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
613
Beitrag<br />
» Die Bank sollte zur<br />
Abwehr einer poten<br />
614<br />
ziellenSchenkungs anfechtungdoku mentieren, dass die<br />
Avalinanspruchnahme<br />
z. B. formell rechtlich<br />
problematisch gewesen<br />
war und /oder doku<br />
mentieren, dass mate<br />
rielle Gründe gegen<br />
eine 100%ige Auszahlung<br />
sprechen. «<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
•<br />
•<br />
•<br />
•<br />
Bei einer nachträglichen Besicherung oder Rückzahlung durch einen Dritten kommt<br />
eine Schenkungsanfechtung in Betracht, wenn die Kreditforderung im Zeitpunkt<br />
der Besicherung bzw. der Rückzahlung wertlos gewesen war. Die Kreditforderung<br />
ist wertlos, wenn der Kreditnehmer erheblich überschuldet war. Eine Zahlungsunfähigkeit<br />
des Kreditnehmers im insolvenzrechtlichen Sinn reicht hierfür nicht aus. Falls<br />
der zahlende Dritte aufgrund einer Schuldübernahme oder zumindest Schuldmitübernahme<br />
an die Bank leistet, scheidet die Schenkungsanfechtung aus, da der Zahlende<br />
(zumindest auch) aufgrund einer eigenen Verbindlichkeit leistet.<br />
Der Insolvenzverwalter trägt die volle Darlegungs- und Beweislast in einem Anfechtungsprozess<br />
und muss nachweisen, dass die Zahlung auf eine wertlose Kreditforderung<br />
erfolgt ist.<br />
Führen Bürgen oder der Besteller einer Grundschuld den Kredit zurück, kommt keine<br />
Schenkungsanfechtung in Betracht.<br />
Im Fall einer erfolgreichen Schenkungsanfechtung stehen der Insolvenzmasse<br />
Zinsen ab dem Zeitpunkt des Zahlungseingangs bei der Bank zu. Eine Sicherheitenfreigabe<br />
durch die Bank sollte aufgrund einer potenziellen Gefahr der Schenkungsanfechtung<br />
unter der Bedingung erfolgen, dass das vereinnahmte Geld auch tatsächlich<br />
bei der Bank verbleibt.
Vorstand Kredit Konto Anlage Recht Handel Controlling Revision IT<br />
Betrugsprävention im Kreditbereich<br />
– Niederländische Hypothekenbanken<br />
einen Schritt voraus?<br />
Zentrale Betrugsdatenbank als wirksames Sicherungsinstrument gegen betrügerische<br />
Handlungen im Rahmen des Immobilienkreditgeschäfts!<br />
I. Einleitung<br />
w Aus negativen Erfahrungen der Vergangenheit<br />
hat das niederländische Kreditgewerbe<br />
seine Konsequenzen gezogen und<br />
unter Federführung des Bankenverbands De<br />
Nederlandse Vereniging van Banken eine zentrale<br />
Betrugsdatenbank implementiert.<br />
Das Phänomen, eine Immobilie zu einem überhöhten<br />
Kaufpreis bei einem Kreditinstitut zu<br />
fi nanzieren und dabei manipulierte Bonitäts-<br />
und/oder Beleihungsunterlagen einzureichen,<br />
trat in den vergangenen Jahren<br />
auch verstärkt in den Niederlanden auf. Fast<br />
alle Hypothekenbanken, insbesondere die ihre<br />
Geschäfte mit Vermittlern generierten, waren<br />
von den Betrugsmethoden betroff en. Die dubiosen<br />
Vermittler bzw. Strukturvertriebe profi<br />
tierten von verdeckten Innenprovisionen.<br />
Zum Teil handelte es sich bei diesen unseriösen<br />
Geschäften um sog. Kick-Back-Finanzierungen,<br />
d.h. der Immobilienerwerber erhielt<br />
für die Abwicklung des Immobilienkaufs einen<br />
Kapitalrückfl uss. Die als Sicherheit dienenden<br />
Immobilien waren nicht selten problembehaftet<br />
und aufgrund der Lage und/oder des Erhaltungszustands<br />
unverkäufl ich (Schrottimmobilien).<br />
Der Schaden verblieb im Wesentlichen bei<br />
den fi nanzierenden Kreditinstituten, welche<br />
durch solche Kreditgeschäfte erhebliche Verluste<br />
erlitten. Die Schadenssummen beliefen<br />
sich im Bereich der Hypothekenfi nanzierungen<br />
jährlich auf mehrere Mio. €.<br />
Die Themen „Schrottimmobilien“ und Immobilienbetrug<br />
mit „Kick-Back“ beschäftigen gleichfalls<br />
die deutsche Kreditwirtschaft 1 sowie die<br />
Rechtsprechung inzwischen auf höchster europäischer<br />
Ebene. Ungeachtet dessen locken<br />
dubiose Vermittler weiterhin bundesweit Inter-<br />
essenten mit zweifelhaften Immobilienangeboten<br />
in Wochenendausgaben überregionaler<br />
Tageszeitungen oder auf diversen Internetplattformen<br />
(Slogan: Bargeld durch Immobilienerwerb).<br />
Die betrügerischen Machenschaften<br />
mit unliebsamen Folgen für die Banken und<br />
Sparkassen werden immer professioneller, nicht<br />
zuletzt aufgrund fragwürdiger Handlungsweisen<br />
und Beurkundungspraktiken einiger weniger<br />
Notare 2 (Stichwort: Mitternachtsnotare).<br />
Eine weitere in den Niederlanden vorkommende<br />
Betrugsmasche war das Vortäuschen<br />
der Eigennutzung der zu fi nanzierenden Wohnungen,<br />
um somit an besonders günstige Konditionen<br />
zu gelangen. Die Vorteile schlagen sich<br />
in einer höheren Beleihung bis zu <strong>12</strong>5% des Versteigerungswerts<br />
(analog Beleihungswert in<br />
Deutschland) sowie moderaten Zinsen nieder.<br />
Diese Wohnungen wurden ohne Zustimmung<br />
durch die Hypothekenbanken z.T. an illegale Einwanderer<br />
fremdvermietet. In den Behausungen<br />
standen manchmal bis zu zwanzig Betten, die<br />
einzeln vermietet wurden. Aufgrund des geltenden<br />
Mietrechts sind vermietete Wohneinheiten<br />
in den Niederlanden grundsätzlich schwerer<br />
verwertbar, dies wirkt sich in Form von höheren<br />
Finanzierungskonditionen aus.<br />
Häufi g agierten mehrere Beteiligte gemeinsam,<br />
um vorsätzlich einen geldwerten Vorteil<br />
zu erlangen bzw. einen Schaden beim Kreditinstitut<br />
zu verursachen. Die organisierten<br />
Täter, darunter auch Wertgutachter, Notare<br />
und Arbeitgeber der Antragsteller, traten mit<br />
ihren Betrugsmethoden bei einer Vielzahl von<br />
Hypothekenbanken auf. Die Erkenntnisse aus<br />
den betrügerischen Handlungen veranlassten<br />
den Bankenverband De Nederlandse Vereniging<br />
van Banken (NVB) im Jahr 2004 eine zentrale<br />
Betrugsdatenbank aufzubauen.<br />
Autoren:<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
André Althof,<br />
stv. Leiter Interne Revision der Taunus<br />
Sparkasse, Bad Homburg v.d.H.<br />
Dennis Hengeveld,<br />
Coordinator Fraud & Special Services der<br />
ABN AMRO Hypotheken Groep B.V., Köln.<br />
» Dubiose Kapitalrückfl<br />
ussmodelle<br />
im Immobiliengeschäftbeeinträchtigen<br />
unverändert<br />
den deutschen<br />
Kapitalmarkt. «<br />
1 Vgl. Becker/Althof, Kreditbetrug im Immobilienbereich<br />
– ein besonderes Prüff eld der Revision, in BBl<br />
01/2006 S. 6–11; Häfner (Hrsg.), Fehlgeschlagene<br />
Immobilienkapitalanlagen, 2. Aufl . 2006, passim.<br />
2 Vgl. Althof, Auff älligkeiten in Notarverträgen<br />
bei verdächtigen Immobiliengeschäften, in:<br />
Banken-Times Mai 2006 S. 19–20.<br />
615
616<br />
Beitrag<br />
» (Überwachte)<br />
Richtlinien für<br />
Hypothekenkredite,<br />
Betrugsmanager,<br />
koordiniertes Vorgehen<br />
im Schadensfall<br />
und strafrechtliche<br />
Verfolgung<br />
sind zentrale Maßnahmen<br />
der Betrugsbekämpfung<br />
in den<br />
Niederlanden. «<br />
<strong>12</strong> /<strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
II. Aufbau- und Ablauforganisation<br />
1. Öffentliche Einrichtungen zum Schutz<br />
gegen betrügerische Handlungen<br />
Vier niederländische Institutionen sind maßgeblich<br />
an der Einrichtung und Funktionsfähigkeit<br />
der Betrugsdatenbank, der sog. SFH-<br />
Datenbank, beteiligt.<br />
a) De Nederlandse Vereniging van Banken<br />
(NVB) und Stiftung zur Bekämpfung wirtschaftskrimineller<br />
Handlungen (SFH)<br />
Die NVB ist der Hauptverband der niederländischen<br />
Kreditinstitute. Sie vertritt seit 1989 die<br />
öffentlichen Interessen ihrer Mitglieder gegenüber<br />
Aufsichtsbehörden, Politik und Verbraucherverbänden.<br />
Als Mitglied der European Banking<br />
Federation (FBE) und der European Mortgage<br />
Federation nimmt sie die Interessen des niederländischen<br />
Kreditgewerbes auf europäischer<br />
Ebene wahr und ist dabei auf eine starke und<br />
gesunde Konkurrenz innerhalb der internationalen<br />
Bankenlandschaft bedacht. Gesellschaftliche,<br />
sozialverantwortliche und ökologische Aspekte<br />
gehören genauso zum weiteren Aufgabengebiet<br />
der NVB wie der Kampf gegen Terrorismus<br />
und Betrug. Aufgrund von wachsenden Kreditbetrugsdelikten<br />
im Immobilienbereich gründete<br />
die NVB im Jahr 2000 eine Stiftung zur Bekämpfung<br />
wirtschaftskrimineller Handlungen<br />
zulasten von Hypothekenbanken, die Stichting<br />
Fraudebestrijding Hypotheken (SFH).<br />
b) Contactorgaan Hypothecair Financiers<br />
(CHF) – Richtlinien für Hypothekarkredite<br />
Das Contactorgaan Hypothecair Finanziers ist<br />
die Dachorganisation der Hypothekenbanken<br />
Abbildung 1: Anlageberatung unter Beachtung von MiFID<br />
De De Nederlandse<br />
Nederlandse<br />
Vereniging<br />
Vereniging<br />
van van Banken<br />
Banken<br />
-NVB-<br />
-NVB-<br />
Contactorgaan<br />
Hypothecair<br />
Financiers<br />
-CHF-<br />
sowie Immobilienkredit-vergebende Versicherungsgesellschaften<br />
und Pensionsfonds. Das<br />
CHF hat die Richtlinien für Hypothekenkredite<br />
standardisiert und überwacht die Einhaltung<br />
vorgegebener Verhaltenkodexe.<br />
Insbesondere wurden Standards für die Erstellung<br />
von Wertermittlungen festgelegt, an denen<br />
sich alle angeschlossenen Hypothekenbanken<br />
und Lebensversicherungsgesellschaften orientieren<br />
müssen. Die Hypothekenfinanzierer<br />
lassen sich den Verkehrs- bzw. Versteigerungswert<br />
(analog Beleihungswert) der Immobilien<br />
überwiegend von externen Gutachtern bestätigen.<br />
Über das CHF sind die meisten niederländischen<br />
Hypothekenfinanzierer an der Stichting<br />
Fraudebestrijding Hypotheken beteiligt.<br />
c) Stichting Fraudebestrijding Hypotheken<br />
(SFH) – Prävention gegen Hypothekenkreditbetrug<br />
Seit 2000 hat die Stiftung ihre Repräsentanz<br />
in den Räumlichkeiten der De Nederlandse<br />
Vereniging van Banken in Amsterdam und<br />
beschäftigt sich ausschließlich mit Präventionsmaßnahmen<br />
gegen Hypothekenkreditbetrug.<br />
Fast alle Hypothekenfinanzierer sind<br />
SFH-Mitglieder. Die Hypothekenbanken haben<br />
dafür Sorge zu tragen, dass in ihrem Unternehmen<br />
ein Koordinator für Betrugsmanagement<br />
zur Verfügung steht. Die SFH koordiniert<br />
im Wesentlichen größere Betrugfälle,<br />
nimmt mit dritten Parteien (z.B. Politik, Justizbehörden<br />
und Stadtbezirken) Verbindung<br />
auf und schreibt Empfehlungen zum Thema<br />
Betrugsprävention. Ferner hält sie Kontakt mit<br />
den Ermittlungs- und Finanzbehörden sowie<br />
dem Berufsverband der Notare. Neben der<br />
Schadensbegrenzung ist die SFH an der straf-<br />
Stichting<br />
Fraudebestrijding<br />
Hypotheken<br />
-SFH-<br />
Bureau<br />
Kredietregistratie<br />
-BKR-
echtlichen Verfolgung der Täter interessiert.<br />
Dies schließt konsequente Maßnahmen gegen<br />
zweifelhafte Notare über die Notar-Disziplinarkammer<br />
sowie gegen unseriöse Wertgutachter<br />
über die Beschwerdestelle ihrer Branchenvereine<br />
mit ein.<br />
d) Bureau Kreditregistratie (BKR) – ähnlich<br />
der SCHUFA<br />
Das BKR schützt – ähnlich wie in Deutschland<br />
die SCHUFA AG – ihre Vertragspartner vor Kreditausfällen<br />
und trägt nach eigenen Angaben<br />
zum Schutz der Verbraucher vor Überschuldung<br />
bei. Im Wesentlichen werden Daten aus<br />
Verbraucherkreditgeschäften sowie das Zahlungsverhalten<br />
der eingemeldeten Personen<br />
registriert bzw. vorgehalten. Hypothekenkredite<br />
werden lediglich bei Leistungsverzügen<br />
von <strong>12</strong>0 Tagen bzw. bei Kündigungen gemeldet.<br />
Das BKR ist die führende Auskunftei der kreditgebenden<br />
Wirtschaft in den Niederlanden.<br />
Seit 01.01.2005 stellt das BKR den technischen<br />
Service für die SFH-Datenbank zur Verfügung.<br />
2. SFH-Betrugsdatenbank<br />
In der SFH-Datenbank werden ausschließlich<br />
personenbezogene Daten verarbeitet. Die<br />
Hypothekenfinanzierer können zum einen die<br />
Personendaten bei konkreten Betrugstatbeständen<br />
in der SFH-Datenbank einmelden und<br />
zum anderen durch Abfragen der SFH-Datenbank<br />
überprüfen, ob gegen den Kreditantragsteller<br />
(natürliche Person) Unregelmäßigkeiten<br />
im Verbindung mit Immobilienfinanzierungen<br />
gespeichert sind.<br />
Für die Richtigkeit und Ordnungsmäßigkeit<br />
der gespeicherten Informationen sind die einmeldenden<br />
Institute selbst verantwortlich. Der<br />
Informationsaustausch erfolgt über eigens<br />
bestellte Betrugsmanager der jeweiligen Institute,<br />
deren Kontaktdaten bei der SFH hinterlegt<br />
sind. Die Betrugsmanager der Hypothekenfinanzierer<br />
sind verpflichtet, alle eindeutigen<br />
Betrugsdelikte (Kredit- und Identitätsbetrug,<br />
Urkundenfälschung etc.) in die Datenbank<br />
einzumelden, d.h. die vorliegenden Erkenntnisse<br />
sollten für eine Strafanzeige ausreichen.<br />
Natürlich muss der jeweilige Betrugsmanager<br />
vorab die schutzwürdigen Interessen des Kreditantragstellers<br />
sowie die Tragweite einer Einmeldung<br />
und deren Folgen mit den eigenen<br />
Belangen (Betrugsprävention/Vermögenssicherung)<br />
sorgfältig abwägen. Ferner müssen<br />
die SFH-Mitglieder dafür Sorge tragen, dass<br />
irrtümlich bzw. unberechtigt eingemeldete<br />
Personen wieder aus der Datenbank gelöscht<br />
werden. Eine entsprechende Mitteilung über<br />
den Löschungsvorgang geht über die SFH an<br />
alle Teilnehmer.<br />
Die Daten jeder einzelnen Einmeldung werden<br />
bis zu acht Jahre vorgehalten. Die Löschung<br />
erfolgt nicht automatisch, sondern das einmeldende<br />
Institut prüft kurz vor Fristablauf<br />
der Meldung, ob Gründe (z. B. laufendes Strafverfahren<br />
in der Sache) gegen eine Löschung<br />
vorliegen.<br />
3. Einbindung in den Kreditantragsprozess<br />
a) Beschreibung des Kreditantragsprozesses<br />
Die vom Käufer oder einem Vermittler eingereichten<br />
Kreditantragsunterlagen werden von<br />
einem Kreditsachbearbeiter in das Kreditverwaltungssystem<br />
der Hypothekenbank eingepflegt.<br />
Im Zuge der Bonitätsanalyse erfolgt parallel<br />
zur Abfrage der BKR-Daten ein Abgleich<br />
der Personendaten mit der SFH-Betrugsdatenbank.<br />
Über die systemseitige Rückmeldung<br />
des BKR erhält der Kreditsachbearbeiter einen<br />
Hinweis, ob in der SFH-Datenbank bereits Einträge<br />
(Treffer) zu dem Antragsteller vorhanden<br />
sind. Liegt kein Treffer vor, kann der normale<br />
Bearbeitungsprozess weitergeführt werden.<br />
Fallen dem Kreditsachbearbeiter im Nachgang<br />
bestimmte Unregelmäßigkeiten auf, kann er<br />
den Vorgang zur Überprüfung an die Betrugsabteilung<br />
weiterleiten.<br />
Bei einem entsprechenden Hinweis aus der<br />
SFH-Datenbank wird der Kreditsachbearbeiter<br />
durch das Kreditverwaltungssystem aufgefordert,<br />
die Betrugsabteilung über das Vorkommnis<br />
zu unterrichten. Für den Fall eines Treffers<br />
ist die Kreditkompetenz des Kreditsachbearbeiters<br />
aufgehoben. Eine Kreditgenehmigung<br />
wäre nur nach entsprechender Freigabe der<br />
Betrugsabteilung im Vier-Augen-Prinzip durchführbar.<br />
Die Betrugsabteilung ist eine eigenständige<br />
Organisationseinheit unterhalb des<br />
Bereichs Risikomanagement und ist je nach<br />
Größe der Hypothekenbank mit mehreren Mit-<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
» Im automatisiertenAbfrageprozess<br />
wird bei<br />
Hinweisen aus der<br />
Betrugsdatenbank<br />
die Kreditkompetenz<br />
aufgehoben<br />
– die Betrugsabteilung<br />
muss den Kredit<br />
dann ggf. im<br />
VierAugenPrinVierAugenPrinzip<br />
freigeben. «<br />
617
618<br />
Beitrag<br />
» Die Betrugsmanager<br />
der Hypothekenfinanzierer<br />
sind für die Einmeldung<br />
eindeutiger<br />
Betrugsdelikte verantwortlich<br />
– schutzwürdigeKundeninteressen<br />
sind<br />
abzuwägen. «<br />
<strong>12</strong> /<strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
arbeitern besetzt. Unabhängig von der Meldung<br />
durch den Kreditbereich bekommt die Betrugsabteilung<br />
ein Fax vom BKR, in dem nochmals der<br />
Treffer bestätigt wird. Ferner erhält die Betrugsabteilung<br />
der ursprünglich einmeldenden Bank<br />
auch ein Fax des BKR, in dem die Überprüfung<br />
der Drittbank zur Kenntnis gebracht wird.<br />
Nach einer internen Überprüfung der Personendaten<br />
des Antragstellers nimmt der Betrugsmanager<br />
Kontakt mit den Kollegen der einmeldenden<br />
Hypothekenbank auf. Hierbei werden die<br />
wesentlichen Informationen des ersten Betrugsdelikts<br />
ausgetauscht. Von besonderem Interesse<br />
sind die Authentizität der Unterlagen und Kundenangaben<br />
(Gehaltsabrechnungen, Steuerbelege,<br />
Dienstverhältnis, Arbeitgeber etc.) sowie<br />
Lage, Zustand und Werthaltigkeit der Immobilie.<br />
Ferner ist der Austausch von Namen weiterer<br />
handelnder Personen/Firmen (Verkäufer,<br />
Vermittler, Makler, Notar, Wertgutachter etc.) für<br />
Abbildung 2: Einbindung in den Kreditantragsprozess<br />
Eingang des<br />
Kreditantrags<br />
Abgleich der Personendaten des Antragstellers<br />
mit der SFH-Datenbank<br />
kein Eintrag in der<br />
SFH-Datenbank<br />
Fortführung der<br />
Antragsbearbeitung<br />
Eintrag in der<br />
SFH-Datenbank<br />
systemseitige Rückmeldung an den Kreditsachbearbeiter<br />
und Information an die Betrugsabteilung<br />
interne Überprüfung des Antragstellers sowie<br />
Kontaktaufnahme zum einmeldenden Kreditinstitut<br />
durch die Betrugsabteilung<br />
Prüfung des Kreditantrags und Abgleich mit den<br />
Au�älligkeiten aus der ursprünglichen Betrugsmeldung<br />
durch die Betrugsabteilung<br />
keine Erhärtung<br />
des Betrugsverdachts<br />
Ablehnung des<br />
Kreditantrags<br />
die Ermittlung von besonderer Bedeutung. Auf<br />
Basis der gewonnenen Informationen erfolgt die<br />
vollständige Prüfung der eingescannten Kreditantragsunterlagen<br />
durch den Betrugsmanager.<br />
Ergeben sich Parallelen oder neue Erkenntnisse,<br />
die auf einen weiteren Betrugsversuch<br />
hindeuten, fordert der Betrugsmanager den<br />
Kreditsachbearbeiter auf, den Kreditantrag<br />
unter Angabe von vom Betrugsmanager vorgegebenen<br />
Gründen abzulehnen. Ggf. wird der<br />
Antragsteller vom Betrugsmanager zu einem<br />
Gespräch eingeladen, um eventuelle Unklarheiten<br />
auszuräumen. Bei unveränderter Sachlage<br />
wird der Antragsteller schriftlich von der<br />
ermittelnden Betrugsabteilung in Kenntnis<br />
gesetzt, dass aufgrund der Prüfungserkenntnisse<br />
seine Personendaten in die SFH-Datenbank<br />
eingemeldet wurden. Die Betrugsabteilung<br />
erstellt einen ausführlichen Bericht über<br />
den Betrugsversuch und versendet den Bericht<br />
Hinweis auf erneuten<br />
Betrugsversuch<br />
erneute Meldung in<br />
die SFH-Datenbank<br />
schriftliche Information<br />
an den<br />
Antragsteller<br />
Strafanzeige<br />
Bericht an die SFH<br />
Verteilung des<br />
Berichts an die<br />
SFH-Mitglieder
an die SFH. Bevor die Betrugsabteilung über<br />
die Erstattung einer Strafanzeige entscheidet,<br />
klärt sie meistens bei der SFH ab, ob aufgrund<br />
weiterer Vorkommnisse innerhalb der SFH-Mitglieder<br />
eine Sammelklage durch die SFH eingereicht<br />
wird. Die SFH verteilt diesen Bericht<br />
per verschlüsselter E-Mail an alle angeschlossenen<br />
Mitgliedsinstitute. Der Zeitraum vom<br />
gemeldeten Treffer bis hin zur Weiterverteilung<br />
des SFH-Berichts an die SFH-Mitglieder überschreitet<br />
selten einen Arbeitstag. Die schnelle<br />
Reaktionszeit warnt andere Hypothekenfinanzierer<br />
frühzeitig vor parallel eingereichten Kreditanträgen<br />
der Täter (siehe Abb. 2 auf S. 618)<br />
b) SFH-Bericht<br />
Der SFH-Bericht beinhaltet alle wesentlichen<br />
Personen- und Adressdaten, die im Zuge des<br />
Immobilienfinanzierungsantrags festgehalten<br />
wurden. Neben dem Antragsteller und Mitantragsteller<br />
werden u.a. die Daten des Vermittlers,<br />
des externen Immobiliengutachters, des<br />
Notars und des Verkäufers dokumentiert. Im<br />
Erläuterungsteil kann der Betrugsmanager<br />
detaillierte Angaben zur Betrugsmethode oder<br />
zu den gefälschten Unterlagen darlegen. Dem<br />
Bericht werden keine weiteren Dokumente<br />
(bspw. Betrugsnachweise) beigefügt; Gleiches<br />
gilt für die SFH-Datenbank. Die Hypothekenbanken<br />
lesen alle eingehenden SFH-Berichte in<br />
ihr internes EDV-System ein und können durch<br />
gezielte Auswertungen/Abgleiche bestimmte<br />
Beziehungsgeflechte erkennen und somit<br />
Rückschlüsse auf ein organisiertes Vorgehen<br />
gewinnen, z. B. wenn ein Vermittler immer mit<br />
dem gleichen Notar arbeitet. Die Daten der als<br />
auffällig identifizierten Vermittler, Notare oder<br />
Gutachter werden in eine interne Datenbank<br />
eingespeist und stehen für eine automatische<br />
Überprüfung im Kreditantragsprozess zur Verfügung.<br />
Auch hier erhält der Kreditsachbearbeiter<br />
bei Übereinstimmung mit den Daten aus<br />
dem Kreditverwaltungssystem eine Aufforderung,<br />
die Betrugsabteilung einzuschalten.<br />
4. Erfolgszahlen der Niederlande<br />
Vertreter der De Nederlandse Vereniging van<br />
Banken berichteten, dass bereits im Jahr 2005<br />
in die SFH-Datenbank landesweit 1609 Ereignisse<br />
gemeldet wurden. Aufgrund der Aufmerksamkeit<br />
der Hypothekenfinanzierer<br />
konnten 1148 Anträge (70%) zurückgewiesen<br />
werden. Das vermiedene Darlehensvolumen<br />
bezifferte sich auf 58 Mio. € (potenzielles Schadensvolumen<br />
17 Mio. €). Von den 1609 Ereignissen<br />
entfielen allein 282 auf Rotterdam<br />
(vermiedene Darlehensvolumen 14 Mio. € /<br />
potenzieller Schaden 4,1 Mio. €). Für das Jahr<br />
2006 führten rund 3,5 Mio. Abfragen der SFH-<br />
Datenbank zu 800 Treffern. Unterstellt man<br />
z. B. ein durchschnittliches Antragsvolumen<br />
von 200 T€, würde sich das gefährdete Darlehensvolumen<br />
auf 160 Mio. € summieren. An<br />
diesem Erfolg sind im Wesentlichen die Sicherungseinrichtungen<br />
und die Betrugsmanager<br />
beteiligt. Die Betrugsmanager aller Hypothekenfinanzierer<br />
organisieren sich in Arbeitskreisen,<br />
Informationsveranstaltungen und<br />
Task Forces, um die Präventionsmaßnahmen<br />
zu verfeinern bzw. auszubauen.<br />
5. Aktueller Status und Ausblick für die<br />
deutsche Kreditwirtschaft<br />
a) Warnmeldung der Verbände<br />
Im Wesentlichen beschränken sich institutsübergreifend<br />
die Präventionsmaßnahmen<br />
gegen betrügerische Handlungen auf Warnmeldungen<br />
der Verbände. In den Warnmeldungen<br />
werden allerdings eher die klassischen<br />
Betrugsarten mit Zahlungsverkehrsdokumenten<br />
(Überweisung/Scheck/Wechsel) sowie Identitätsbetrug<br />
(Kontoanlagen mit gefälschten<br />
Legitimationspapieren) aufgezeigt.<br />
b) Interne Datenbanken<br />
In vereinzelten Kreditinstituten, zumeist Groß-<br />
oder Spezialbanken, werden Immobilienbetrugsdatenbanken<br />
geführt, die allerdings nur<br />
für eigene Zwecke zur Verfügung stehen. Im<br />
Rahmen der Erfassung operationeller Risiken<br />
finden sich auch in den Schadensfalldatenbanken<br />
einige Kreditbetrugsfälle wieder.<br />
c) Pilotierung SCHUFA Fraud Prevention<br />
Network (FPN)<br />
Die SCHUFA hat den Bedarf der deutschen Kreditwirtschaft<br />
an ein effektives Sicherungssystem<br />
gegen Kreditbetrug erkannt und eine Plattform<br />
namens SCHUFA Fraud Prevention Network<br />
(FPN) 3 entwickelt. Ähnlich wie beim SFH-System<br />
sollen die dem Netzwerk angeschlossenen Kreditinstitute<br />
Betrugsereignisse einmelden und<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
» Im Startjahr<br />
2005 wurden<br />
bereits 1609 Ereignisse<br />
gemeldet und<br />
1148 Anträge (70%)<br />
mit einem Volumen<br />
von 58 Mio. EUR<br />
zurückgewiesen –<br />
2006 führten rund<br />
3,5 Mio. EUR Abfragen<br />
zu 800 Treffern<br />
mit geschätzt<br />
160 Mio. EUR<br />
gefährdetem Darlehensvolumen.<br />
«<br />
3 Ein vertiefender Beitrag zum SCHUFA FPN ist in<br />
einer der nächsten BP-<strong>Ausgabe</strong>n geplant. Nähere<br />
Informationen vorab können über Herrn<br />
Stephan R. Peters, SCHUFA Holding AG, E-Mail<br />
Stephan.Peters@schufa.de bezogen werden.<br />
619
620<br />
Beitrag<br />
Tabelle 1: SFH-Bericht<br />
SFH Bericht Nr.<br />
Meldungsdatum<br />
Meldende Instanz<br />
Kontaktperson<br />
E-Mailadresse<br />
Tel Nr:<br />
Datum Finanzierungsantrag<br />
Objektadresse Hausnr.<br />
Ort PLZ<br />
Antragsteller Anf.buchst.<br />
Geburtsdatum Geschlecht<br />
Adresse Hausnr.<br />
Wohnort PLZ<br />
Beruf<br />
jährliches Bruttogehalt<br />
Arbeitgeber Mitantragsteller Person<br />
Adresse Hausnr.<br />
Ort PLZ<br />
Vermittler Person<br />
Adresse Hausnr.<br />
Ort PLZ<br />
Gutachter Person<br />
Ort<br />
Notar Person<br />
Ort<br />
Verkäufer Person<br />
Geburtsdatum<br />
Adresse Hausnr.<br />
Wohnort PLZ<br />
Kaufpreis<br />
Darlehenssumme<br />
Beleihungswert<br />
Verkehrswert<br />
Antrag abgelehnt?<br />
Datum Notartermin<br />
SFH gemeldet? Wem?<br />
Strafanzeige erstattet?<br />
Datum Strafanzeige<br />
Auslöser der Meldung Gehalt / Einkommen<br />
Finanzielle Verpflichtungen<br />
Verwendung des Objektes<br />
BERICHT<br />
<strong>12</strong> /<strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Gutachten<br />
Zahlungsabruf<br />
Identität<br />
Betrugsverdacht?<br />
Sonstiges
wiederum von den Meldungen anderer FPN-<br />
Mitglieder profitieren (Gegenseitigkeitsprinzip).<br />
Die Abfragemethodik soll ebenfalls im Kreditbearbeitungsprozess<br />
implementiert werden.<br />
III. Fazit<br />
Der Wettbewerbsdruck auf dem Baufinanzierungsmarkt<br />
hat in den letzten Jahren enorm<br />
zugenommen. Viele Kreditinstitute können<br />
sich nicht mehr den Kundenwünschen nach<br />
Vollfinanzierungen verschließen und nehmen<br />
bewusst höhere Ausfallrisiken in Kauf. Ferner<br />
kann die Klassifizierung des Baufinanzierungsgeschäfts<br />
in nicht risikorelevantes Kreditgeschäft<br />
und die damit verbundene Standardisierung<br />
der Prozesse sowie Lockerungen des<br />
Internen Kontrollsystems zu einer höheren<br />
Anfälligkeit für Betrugsdelikte führen.<br />
PRAxISTIPPS<br />
•<br />
•<br />
•<br />
•<br />
•<br />
Jeder erfolgreich durchgeführte Kreditbetrug<br />
führt zwangsläufig zu Vermögensschäden bei<br />
Banken und Sparkassen. Dies kann insbesondere<br />
für kleinere Kreditinstitute erhebliche Auswirkungen<br />
auf das Jahresergebnis haben und somit<br />
die Sicherheit der Arbeitsplätze gefährden.<br />
Daher sollte jedes Kreditinstitut unabhängig<br />
von den aufsichtsrechtlichen Anforderungen<br />
an die Einrichtung von Sicherungssystemen<br />
gegen betrügerische Handlungen ein ureigenes<br />
Interesse an einer wirkungsvollen Betrugsverhinderung<br />
haben.<br />
Dies kann nach Auffassung der Autoren<br />
nur durch Zusammenarbeit der gesamten<br />
Finanzdienstleistungsbranche gelingen. In der<br />
Betrugsbekämpfung sollte es keine Wettbewerbsaspekte<br />
geben. Der Erfolg der niederländischen<br />
Kreditwirtschaft spricht für sich 4 . £<br />
Neben der Schulung und laufenden Information der Bankmitarbeiter über<br />
Betrugsmethoden dient der Aufbau einer Verdachtsdatenbank als effektives<br />
Betrugsbekämpfungsinstrument.<br />
Die Implementierung eines EDV-gestützten Sicherungsinstruments im Rahmen des<br />
Kreditantragsprozesses erhöht die Akzeptanz in den Markt- und Marktfolgebereichen<br />
und schützt das Kreditinstitut vor ungerechtfertigten Darlehensauszahlungen.<br />
Die Informationssammlung aufgedeckter bzw. versuchter Betrugsfälle auf einer institutsübergreifenden<br />
Plattform mehrerer Finanzdienstleistungsunternehmen erhöht die<br />
Wahrscheinlichkeit, unseriöse Geschäftspartner vorzeitig zu identifizieren.<br />
Die Teilnahme an dem SCHUFA Fraud Prevention Network kann sowohl für Großbanken<br />
als auch für kleinere Finanzdienstleistungsinstitute in Deutschland von Nutzen sein.<br />
Insbesondere datenschutzrechtliche Belange werden zentral thematisiert.<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
» Die Auswertung<br />
der internen Datenbank<br />
kann das<br />
Beziehungsgeflecht<br />
der kollusiv handelnden<br />
Täter aufzeigen<br />
und somit die unseriösen<br />
Partner von<br />
weiteren Geschäften<br />
ausschließen. «<br />
4 Der Mitautor Dennis Hengeveld steht für Kontaktaufnahmen<br />
(dennis.hengeveld@aahg.de)<br />
gerne zur Verfügung.<br />
621
622<br />
Beitrag<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Vorstand Kredit Konto Anlage Recht Handel Controlling Revision IT<br />
FATF-Leitlinien zur Bekämpfung<br />
der Proliferationsfi nanzierung<br />
Eine Einschätzung aus bankenpraktischer Sicht.<br />
Autor:<br />
Indranil Ganguli ist Abteilungsdirektor<br />
im Bundesverband Öffentlicher Banken<br />
Deutschlands, VÖB und dort u.a. für<br />
Außenwirtschafts- und Geldwäsche-<br />
Bekämpfungsfragen zuständig.<br />
1 FATF, Guidance Regarding the Implementation<br />
of Financial Provisions of United Nations Security<br />
Council Resolutions to Counter the Proliferation<br />
of Weapons of Mass Destruction, Paris<br />
29.06.<strong>2007</strong>. Proliferation wird vom Bundesamt für<br />
Verfassungsschutz (BfV) wie folgt defi niert: „Weiterverbreitung<br />
von Massenvernichtungswaff en<br />
bzw. der zu ihrer Herstellung verwendeten Produkte,<br />
einschließlich des dafür erforderlichen<br />
Know-hows, sowie von entsprechenden Waff enträgersystemen.“;<br />
BfV, Proliferation – das geht uns<br />
an! (Stand: Juni 2004).<br />
2 Sicherheitsrat der Vereinten Nationen, S / RES /1737<br />
(2006) vom 23.<strong>12</strong>.2006.<br />
3 Zu den – im Gegensatz zu Totalsanktionen – sehr<br />
fokussierten „smarten“ Finanzsanktionsmaßnahmen<br />
der VN und EU und zur Darstellung des<br />
Zusammenspiels der zuvor erwähnten Rechtsmaterien<br />
siehe Ganguli, EU-Finanzsanktionen –<br />
Eine praxisorientierte Einführung, 2006.<br />
4 Verordnung (EG) Nr. 423/<strong>2007</strong> des Rats vom<br />
19.04.<strong>2007</strong> über restriktive Maßnahmen gegen<br />
Iran, EU-Amtsblatt L 103 vom 20.04.<strong>2007</strong>, S. 1 ff .<br />
(abgekürzt: „EU-Iran-Verordnung“).<br />
5 FATF, Guidance Regarding the Implementation<br />
of Activity-Based Financial Prohibitions of United<br />
Nations Security Council Resolution 1737 (abgekürzt:<br />
FATF-Zusatzleitlinien), Paris <strong>12</strong>.10.<strong>2007</strong>.<br />
Politisch fl ankiert wird die Maßnahme durch<br />
eine zusätzliche von den USA forcierte Erklärung<br />
vom 11.10.<strong>2007</strong>, in der die FATF das iranische<br />
Anti-Geldwäsche-Regime als mangelhaft<br />
kritisiert und Banken aus den FATF-Staaten zur<br />
Anwendung erhöhter Sorgfaltspfl ichten bei Geschäften<br />
mit dem Iran auff ordert (die Erklärung<br />
ist im Internet abrufbar unter: http://www.fatfgafi<br />
.org/dataoecd/43/17/39494050.pdf ; Stand:<br />
29.10.<strong>2007</strong>).<br />
6 Zu den beiden Empfehlungskatalogen siehe<br />
Internet-Website der FATF unter: http://www.<br />
fatf-gafi.org /dataoecd/7/40/34849567.PDF<br />
und http://www.fatf-gafi.org/dataoecd/<br />
8/17/34849466.pdf (Stand: 10.08.<strong>2007</strong>); beide<br />
Empfehlungskataloge sind der Einfachheit<br />
halber als „FATF - 40+9” abgekürzt.<br />
7 Diese können u.a. Importeure, Exporteure, und<br />
Intermediäre umfassen, die aufgrund ihrer Beteiligung<br />
an verbotenen Aktivitäten gem. Ziff er 6<br />
S/RES/1737 (2006) als Hochrisiko-Kunden eingestuft<br />
werden.<br />
8 Diese sind Akkreditive, Dokumenteninkassi,<br />
Kreditlinien und Darlehen sowie Überweisungen<br />
und sonstige Finanzdienstleistungen.<br />
I. Einleitung<br />
w Vor dem Hintergrund des schwelenden internationalen<br />
Streits um das iranische Nuklearprogramm<br />
verabschiedete die Financial Action Task<br />
Force on Money Laundering (FATF) Ende Juni<br />
<strong>2007</strong> – auf starken Druck der USA – Leitlinien zur<br />
Bekämpfung der Proliferations fi nanzierung 1 .<br />
Die FATF-Leitlinien nehmen explizit Bezug auf<br />
die Resolution 1737 (2006) des Sicherheitsrats<br />
der Vereinten Nationen gegen den Iran 2 und<br />
enthalten eine Bestandsaufnahme der eng miteinander<br />
verknüpften Rechtsmaterien, Sanktions-,<br />
Anti-Geldwäsche-, Bankaufsichts- und<br />
Außenwirtschaftsrecht sowie Empfehlungen,<br />
die bei der Umsetzung des Bereitstellungsverbots<br />
von Finanzmitteln gem. Ziff er 6 der Resolution<br />
zu beachten sind 3 . Die Resolution wurde<br />
in der Europäischen Union durch die „EU-Iran-<br />
Verordnung“ 4 um gesetzt, das sanktionsrechtliche<br />
Bereitstellungsverbot fi ndet sich in Art. 5<br />
Abs. 1 lit. c.<br />
Ebenfalls auf Betreiben der USA verabschiedete<br />
die FATF am <strong>12</strong>.10.<strong>2007</strong> zusätzliche Leitlinien,<br />
welche die in den FATF-Leitlinien enthaltenen<br />
Verpfl ichtungen für Kreditinstitute hinsichtlich<br />
des sanktionsrechtlichen Bereitstellungsverbots<br />
konkretisieren und verschärfen 5 . Die<br />
FATF betont einerseits, dass die Zusatzleitlinien<br />
über keinen politischen Bindungscharakter<br />
verfügen. Andererseits ist angesichts der<br />
internationalen Brisanz des Themas nicht auszuschließen,<br />
dass insbesondere die US-Regierung<br />
und ihre Aufsichtsbehörden von den in<br />
den USA tätigen Auslandsbanken den Nachweis<br />
über die Einhaltung der in den FATF-Leitlinien<br />
/ -Zusatzleitlinien enthaltenen Vorgaben<br />
abfordern könnten. Ferner ist denkbar, dass die<br />
Vorgaben im Rahmen der anstehenden routinemäßigen<br />
Überprüfung im Juni 2008 – wiederum<br />
auf Drängen der USA – als weitere Säule<br />
„Bekämpfung der Proliferationsfi nanzierung“ in<br />
den grundlegenden FATF- 40+9-Empfehlungskatalog<br />
6 aufgenommen und auf Geschäftsbe-<br />
ziehungen zu weiteren Ländern ausgeweitet<br />
werden könnten. Insoweit handelt es sich um<br />
ein Thema mit potenziell erheblicher Tragweite<br />
für die Handels- und Exportfi nanzierungsaktivitäten<br />
international tätiger Kreditinstitute. Im<br />
Folgenden werden die Probleme und Herausforderungen,<br />
mit denen Kreditinstitute bei der<br />
Umsetzung der weitergehenden FATF-Vorgaben<br />
zur Bekämpfung der Proliferationsfi nanzierung<br />
konfrontiert werden, sowie die Wirksamkeit<br />
der von den Kreditinstituten bereits<br />
ergriff enen Maßnahmen im Rahmen des bestehenden<br />
Sanktions- und Anti-Geldwäscheregimes<br />
analysiert.<br />
II. Verschärfte FATF-Vorgaben<br />
gegen Proliferationsfi nanzierung<br />
1. Kernprobleme und strukturelle<br />
Hindernisse<br />
Die folgenden Vorgaben aus den FATF-Zusatzleitlinien<br />
konkretisieren und verschärfen die<br />
in Ziff ern 31 f. der FATF-Leitlinien enthaltenen<br />
Verpfl ichtungen zum Bereitstellungsverbot,<br />
indem sie die Einführung spezieller und verstärkter<br />
Kundensorgfaltspfl ichten („Customer<br />
Due Diligence [CDD]“) empfehlen, dies einschließlich<br />
weiterer Informationsbeschaff ungs-,<br />
Auswertungs- und Kontroll- bzw. Überwachungspfl<br />
ichten sowie Meldeaufl agen:<br />
Anwendung verstärkter Sorgfaltspflichten<br />
in Bezug auf proliferationsrelevante<br />
Hochrisiko-Kunden 7 , Produkte 8<br />
ß<br />
sowie Transaktionsformen.<br />
ß Behördenseitige Bereitstellung von Typologien<br />
und Austausch von Informationen<br />
zwischen Behörden und Kreditinstituten<br />
über (proliferationsrelevante) Hochrisiko-<br />
Kunden und ihre Transaktionen, dies u. a.<br />
auch zur Identifizierung der Lieferwege<br />
und Umlenkungsmöglichkeiten hinsichtlich<br />
sanktionierter Güter.
ß<br />
ß<br />
Entwicklung sog. „Red Flag“-Indikatoren<br />
zur Erkennung eines möglichen Proliferationszusammenhangs<br />
und Überwachung von<br />
Transaktionen anhand der Indikatoren.<br />
Erkennung der im Rahmen von Korrespondenzbankbeziehungen<br />
bestehenden<br />
Gefahr, Finanzdienstleistungen oder Produkte<br />
für Hochrisiko-Kunden bereitzustellen<br />
oder in Hochrisiko-Transaktionen involviert<br />
zu werden.<br />
Vorab sei kritisch angemerkt, dass die Überlegungen<br />
der FATF, die auf unzutreffenden<br />
Annahmen basieren und somit keine brauchbaren<br />
Ansatzpunkte zur trennscharfen Unterscheidung<br />
bedenklicher von unbedenklichen<br />
Kunden, Transaktionen und Produkten liefern,<br />
sehr schwierig bzw. nicht umzusetzen sind.<br />
Insoweit sehen sich Kreditinstitute in Deutschland<br />
mit folgenden grundlegenden Problemen<br />
und strukturellen Hindernissen bei der<br />
Umsetzung der verschärften FATF-Vorgaben<br />
konfrontiert:<br />
ß<br />
ß<br />
Kreditinstitute sind naturgemäß immer<br />
nur in die Abwicklung der Finanztransaktionen<br />
involviert und nicht in die Abwicklung<br />
der im Zusammenhang mit der Gefahr<br />
der Proliferation interessierenden Gegenstände<br />
des Grundgeschäfts. Daher erhalten<br />
sie – wenn überhaupt – begrenzte Informationen<br />
über die mit den Exportgütern verbundenen<br />
Lieferwege und Endverwender.<br />
Zu den Lieferwegen ist zu konstatieren, dass<br />
die geforderte Erkennung einer Umlenkung<br />
sanktionierter Güter in den Iran angesichts<br />
der unzähligen im Exportgeschäft involvierten<br />
Akteure und der Dimensionen des<br />
Welthandels nicht durchführbar ist und<br />
daher im weiteren Verlauf der Ausführungen<br />
ausgeblendet wird.<br />
Des Weiteren weist die ganz überwiegende<br />
Zahl der Grundgeschäfte (und erst recht<br />
die damit verbundenen Finanztransaktionen)<br />
für sich betrachtet keine Auffälligkeiten<br />
auf und ist somit für die Kreditinstitute<br />
unbedenklich (z. B. Export von Blechen),<br />
u. a. auch deshalb, weil die erforderlichen<br />
Ausfuhrgenehmigungen vorliegen. Da ein<br />
Exportgeschäft mit Proliferationshintergrund<br />
gleiche Strukturen wie ein konventionelles<br />
Exportgeschäft aufweist, fehlen – anders als<br />
bei der Geldwäsche-Bekämpfung – auffällige<br />
Muster (Typologien), die als brauch-<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
bare Ansatzpunkte für eine Prüfung bzw.<br />
Bildung von „Red Flag“-Indikatoren herangezogen<br />
werden könnten.<br />
Außerdem werden die für Proliferationszwecke<br />
erforderlichen Beschaffungen von den<br />
beteiligten Akteuren im Rahmen aufwendiger,<br />
internationaler und intransparenter<br />
Netzwerke unter Einbeziehung zwischengeschalteter<br />
Unternehmen/Strohmänner durchgeführt<br />
9 . Dabei werden die Lieferungen in<br />
viele, für sich allein gesehen unverdächtige<br />
Einzelpakete aufgeteilt, so dass die Proliferationsrelevanz<br />
des gesamten Geschäfts für<br />
Kreditinstitute schwer erkennbar wird.<br />
Soweit Erkenntnisse dennoch vorliegen,<br />
beruhen diese jedoch zwangsläufig auf<br />
Angaben der am Grundgeschäft Beteiligten<br />
oder auf Bescheinigungen/Erklärungen des<br />
Bundesamts für Wirtschaft und Ausfuhrkontrolle<br />
(BAFA). Eine Möglichkeit der Prüfung<br />
und Verifizierung über unabhängige öffentlich<br />
zugängliche Quellen besteht nicht.<br />
Ferner haben Kreditinstitute keine polizeilichen<br />
Kontroll- und Ermittlungsbefugnisse<br />
oder Möglichkeiten der Analyse, die<br />
Nachrichten-/Geheimdiensten oder Exportkontrollbehörden<br />
(wie z. B. dem BAFA) zur<br />
Verfügung stehen. Daher haben zuständige<br />
Stellen mit den entsprechenden Kontroll-<br />
und Ermittlungsbefugnissen die faktische<br />
Möglichkeit, die Rechtmäßigkeit von<br />
Warenexporten verlässlich zu prüfen. Insofern<br />
ist zu begrüßen, dass dieses Problem<br />
in den FATF-Zusatzleitlinien anerkannt und<br />
durch eine entsprechende Empfehlung zur<br />
behördenseitigen Bereitstellung zusätzlicher<br />
proliferationsrelevanter Informationen<br />
an Kreditinstitute adressiert worden ist.<br />
Dennoch bleibt der Eindruck, dass die<br />
FATF-Zusatzleitlinien den Kreditinstituten<br />
die Hauptlast der Informationsbeschaffung<br />
und -analyse aufbürden. Dies ist aus Sicht<br />
der Kreditwirtschaft nicht darstellbar und<br />
somit inakzeptabel.<br />
2. Einschätzung der kundenbezogenen<br />
Vorgaben der FATF<br />
a) Bestehende Maßnahmen bei<br />
Kreditinstituten<br />
Zunächst ist festzuhalten, dass die von Kreditinstituten<br />
bereits ergriffenen Maßnahmen zur<br />
Umsetzung des Bereitstellungsverbots sich an<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
» Vorab sei kritisch<br />
angemerkt, dass die<br />
Überlegungen der<br />
FATF, die auf unzutreffendenAnnahmen<br />
basieren und<br />
somit keine brauchbaren<br />
Ansatzpunkte<br />
zur trennscharfen<br />
Unterscheidung<br />
bedenklicher von<br />
unbedenklichen<br />
Kunden, Transaktionen<br />
und Produkten<br />
liefern, liefern, sehr schwie<br />
rig bzw. nicht umzusetzen<br />
sind. «<br />
9 BfV, a. a. O. (Fn. 1), S. 9.<br />
623
624<br />
Beitrag<br />
» Vor diesem Hintergrund<br />
erscheint die<br />
in den FATFZusatzleitlinienvorgenommene<br />
Unterscheidung<br />
zwischen kundenbezogenenSorgfaltspflichten<br />
einerseits<br />
und produkt und<br />
transaktionsbezogenenSorgfaltspflichten<br />
andererseits<br />
eher akademisch und<br />
damit sach und<br />
praxisfremd. «<br />
10 Anzumerken ist, dass die Effizienz des Listenabgleichs<br />
maßgeblich von der Qualität und dem<br />
Detaillierungsgrad der Informationen zu den auf<br />
den Listen verzeichneten Personen, Gruppen<br />
und Unternehmen abhängt (Sonderproblem:<br />
Namensidentität zwischen gelisteten und unschuldigen<br />
Personen /Kunden).<br />
11 Damit ist die Suche nach Mustern bzw. Auffälligkeiten<br />
(Typologien) gemeint, die auf einen Zusammenhang<br />
einer Transaktion mit einer Geldwäschevortat<br />
i. S. des § 261 Strafgesetzbuch<br />
(hierzu zählt u. a. auch ein Verstoß gegen das<br />
Kriegswaffenkontrollgesetz) bzw. der Terrorismusfinanzierung<br />
hindeuten können. Allerdings<br />
scheidet eine Transaktionsüberwachung auf<br />
proliferationsspezifische Muster aufgrund der<br />
in Abschn. II.1 erwähnten strukturellen Hindernisse<br />
aus.<br />
<strong>12</strong> Verordnung (EG) Nr. 1781/2006 des Europäischen<br />
Parlaments und des Rats vom 15.11.2006<br />
über die Übermittlung von Angaben zum Auftraggeber<br />
bei Geldtransfers (Text von Bedeutung<br />
für den EWR), EU-Amtsblatt L 345 vom<br />
08.<strong>12</strong>.2006, S. 1 ff. (abgekürzt: „EU-Geldtransfer-<br />
Verordnung“).<br />
13 Bei der hinweisbezogenen Transaktionsüberwachung<br />
kommt jedoch erschwerend hinzu,<br />
dass bei Zahlungen, die aus dem Ausland über<br />
den Inlandszahlungsverkehr weitergeleitet<br />
werden, eine personenbezogene Namensprüfung<br />
nach Art. 8 „EU-Geldtransfer-Verordnung“<br />
nicht möglich ist, da in derartigen Fällen nur die<br />
Kontonummer oder kundenbezogene Identifikationsnummern<br />
weitergereicht werden.<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
den spezifischen Gegebenheiten, hier insbesondere<br />
Art und Umfang der Geschäftstätigkeit,<br />
Unternehmensstruktur, technische Infrastruktur<br />
und an der spezifischen Gefährdungslage<br />
orientieren. Sie unterscheiden sich daher von<br />
Institut zu Institut. Insofern können nur eingeschränkte<br />
allgemeingültige Aussagen über die<br />
von Kreditinstituten ergriffenen Maßnahmen /<br />
Instrumente zur Bekämpfung der Proliferationsfinanzierung<br />
wie folgt getroffen werden:<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
Listenabgleich: Dabei handelt es sich um<br />
einen lückenlosen Abgleich des gesamten<br />
Kundenbestands (zumeist EDV-gestützt) auf<br />
Namensübereinstimmungen mit Personen<br />
und Unternehmen, die auf den jeweils aktuellen<br />
offiziellen EU-Listen sanktionierter Personen,<br />
Gruppen und Unternehmen (Sanktionslisten)<br />
verzeichnet sind 10 .<br />
„Know Your Customer (KYC)“- und CDD-<br />
Maßnahmen: Im Rahmen der institutsspezifisch<br />
entwickelten KYC-bezogenen Kundenannahmeprozesse<br />
erfolgt eine über den<br />
Listenabgleich hinausgehende Prüfung der<br />
Kunden, dies jedoch risikobasiert und abhängig<br />
von Art und Umfang der Geschäftsbeziehung.<br />
Dabei werden intern vorliegende bzw.<br />
gewonnene Erkenntnisse, zum Teil aber auch<br />
Erkenntnisse Dritter (Behörden und kommerzielle<br />
Datenbanken) sowie der geschäftliche<br />
Hintergrund des Kunden (insbesondere eine<br />
mögliche branchenspezifische Proliferationsrelevanz)<br />
berücksichtigt. Diese Erkenntnisse<br />
bilden dann die Grundlage für die Entscheidung,<br />
ob eine Geschäftsbeziehung überhaupt<br />
eingegangen wird. Die weiteren Geschäftspartner<br />
der Kunden (u. a. Endverwender der<br />
Exportgüter) können aufgrund der fehlenden<br />
Kundenbeziehung zum prüfenden Institut<br />
zwangsläufig nicht Gegenstand von KYC-<br />
und CDD-Maßnahmen sein.<br />
Transaktionsüberwachung: Ein weiteres<br />
zentrales Element kunden- bzw. transaktionsbezogener<br />
Maßnahmen ist die auf konkreten<br />
Hinweisen und Mustern 11 basierende<br />
und zumeist in Echtzeit durchgeführte<br />
Transaktionsüberwachung, die eine ständige<br />
Überprüfung des gesamten kundenbezogenen<br />
Zahlungsverkehrs erforderlich<br />
macht. Die Transaktionsüberwachung resultiert<br />
aus der Verpflichtung nach dem Geldwäschegesetz<br />
(GwG)/Kreditwesengesetz<br />
(KWG), angemessene geschäfts- und kundenbezogene<br />
Sicherungssysteme, u. a. in<br />
den Bereichen Research bzw. Monitoring zu<br />
entwickeln. Ferner werden auch die bankaufsichtsrechtlichen<br />
Vorgaben des KWG<br />
zur Einhaltung der besonderen organisatorischen<br />
Pflichten im bargeldlosen Zahlungsverkehr<br />
bzw. der „EU-Geldtransfer-Verordnung“<br />
<strong>12</strong> berücksichtigt 13 .<br />
b) Bewertung der FATF-Vorgaben<br />
Vor diesem Hintergrund ist kritisch anzumerken,<br />
dass der von der FATF vorgesehene Katalog von<br />
Sorgfaltspflichten gegenüber Hochrisiko-Kunden<br />
– bei näherer Betrachtung – von unzutreffenden<br />
Annahmen ausgeht und daher nicht umsetzbar<br />
ist. Die von der FATF genannten und besonders<br />
zu überwachenden Kundengruppen sind derart<br />
weit gefasst, dass sie sich zu einer differenzierten,<br />
risikobasierten Ausgestaltung von Umsetzungsmaßnahmen<br />
nicht eignen. Letztlich wären alle im<br />
Firmenkundengeschäft involvierten Kundengruppen<br />
und Transaktionsformen als besonders risikobehaftet<br />
zu qualifizieren und mit zusätzlichen<br />
Maßnahmen zu belegen. Ferner ist die vorhandene<br />
Datenbasis bei den Kreditinstituten zur Aufdeckung<br />
proliferationsrelevanter Transaktionen<br />
regelmäßig nicht aussagekräftig genug. Voraussetzung<br />
für weitergehende kunden- und transaktionsbezogene<br />
Maßnahmen wären umfassende<br />
neue Informationsbeschaffungsmaßnahmen, die<br />
aufgrund des damit verbundenen Aufwands<br />
nicht darstellbar sind.<br />
Des Weiteren würden die aus den FATF-Vorgaben<br />
resultierenden zusätzlichen Verpflichtungen<br />
nicht zu mehr Erfolgen führen, weil es<br />
entgegen der Vorstellung der FATF keine geeigneten<br />
„Red Flag“-Indikatoren geben kann, um<br />
auch bei mehr Informationen die im Auslandsgeschäft<br />
tätigen Kunden und die von ihnen<br />
durchgeführten Transaktionen eindeutig und<br />
trennscharf in potenziell bedenkliche / hochriskante<br />
und unbedenkliche zu unterteilen<br />
und entsprechend überwachen zu können.<br />
Im Ergebnis sind daher neben den bereits<br />
ergriffenen Maßnahmen keine weiteren sinnvollen<br />
und praktisch umsetzbaren Maßnahmen<br />
denkbar.<br />
Schließlich sei darauf hingewiesen, dass der<br />
Listenabgleich dem Sanktionsregime zuzuordnen<br />
ist, hingegen KYC- und CDD-Maßnahmen<br />
sowie Transaktionsüberwachung als Instrumente<br />
zum Maßnahmenkatalog zur Bekämp-
fung der Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung<br />
gehören. Die Instrumente greifen jedoch<br />
ineinander und können somit nicht scharf<br />
voneinander abgegrenzt werden 14 . Insoweit<br />
werden die Instrumente prinzipiell kunden-<br />
und transaktionsübergreifend, d. h. für alle<br />
Transaktionsarten eingesetzt. Vor diesem Hintergrund<br />
erscheint die in den FATF-Zusatzleitlinien<br />
vorgenommene Unterscheidung zwischen<br />
kundenbezogenen Sorgfaltspflichten einerseits<br />
und produkt- und transaktionsbezogenen Sorgfaltspflichten<br />
andererseits eher akademisch und<br />
damit sach- und praxisfremd.<br />
3. Einschätzung der produkt- und<br />
transaktionsbezogenen Vorgaben<br />
Bei den spezifischen Vorgaben der FATF zu Produkten<br />
handelt es sich vielfach um Massengeschäfte,<br />
die eine Umsetzung der zusätzlichen<br />
FATF-Vorgaben und insbesondere die Bildung<br />
von sog. „Red Flag“-Indikatoren zur Erkennung<br />
und Überwachung proliferationsrelevanter<br />
Vorgänge stark einschränken bzw. unmöglich<br />
machen. Dies gilt verstärkt für den Zahlungsverkehr<br />
und das gesamte dokumentäre<br />
Geschäft (Akkreditivgeschäft und Dokumenteninkasso),<br />
deren Abläufe aufgrund international<br />
vereinheitlichter, von der Praxis entwickelter<br />
Standards und Regelwerke 15 und<br />
im Hinblick auf eine schnelle Abwicklung stark<br />
formalisiert bzw. automatisiert sind.<br />
Die Einführung der neuen FATF-Vorgaben<br />
und der damit verbundenen CDD-Maßnahmen<br />
würde jedoch tiefgreifende Eingriffe in<br />
die bestehenden, in vielen Bereichen international<br />
standardisierten Strukturen und Prozesse<br />
erforderlich und in manchen Bereichen<br />
eine automatisierte Abwicklung unmöglich<br />
machen: Transaktionen für die betroffenen<br />
Kundenkreise würden dadurch erheblich<br />
schwerfälliger, zeitaufwändiger und kostenintensiver<br />
oder sogar wirtschaftlich unmöglich.<br />
Insoweit fällt die Einschätzung der FATF-Vorgaben<br />
hinsichtlich produktbezogener Sorgfaltspflichten<br />
wie folgt aus:<br />
Akkreditivgeschäft: Im internationalen<br />
Handelsverkehr nimmt das Geschäft mit<br />
Akkreditiven bzw. Letters of Credit eine zentrale<br />
Rolle ein16 ß<br />
. Dabei verpflichtet sich ein<br />
Kreditinstitut gegenüber dem Auftraggeber/Kunden,<br />
eine bestimmte Geldsumme<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
gegen Vorlage vorab bestimmter Dokumente<br />
an einen Dritten auszuzahlen, wobei<br />
eine Warenlieferung, d.h. der Export bzw.<br />
Import von Gütern (das Grundgeschäft),<br />
i. d. R. die wirtschaftliche Grundlage darstellt.<br />
Da ein Akkreditivgeschäft mit Proliferationshintergrund<br />
nicht anders strukturiert<br />
ist als ein unbedenkliches, hat ein<br />
Kreditinstitut, welches die Gesamtzusammenhänge<br />
nicht überblicken kann, sehr eingeschränkte<br />
bzw. gar keine Möglichkeiten,<br />
einen Proliferationshintergrund zu erkennen.<br />
Dies gilt verstärkt für Güter mit doppeltem<br />
Verwendungszweck („dual use“).<br />
Dokumenteninkasso: Bei dem im Rahmen<br />
des internationalen Zahlungsverkehrs häufig<br />
gebräuchlichen Instrument des Dokumenteninkassos<br />
17 findet eine inhaltliche Kontrolle<br />
nicht statt, da die Aufgabe der Kreditinstitute<br />
hier auf eine rein förmliche und<br />
nicht inhaltliche Prüfung beschränkt ist.<br />
Auch hier würden daher weitergehende<br />
Prüfpflichten Struktur und Wesen dieses<br />
Geschäfts grundlegend ändern und es damit<br />
ggf. infrage stellen.<br />
Darlehen und Kreditlinien: Bei der Kreditvergabe,<br />
z. B. im Rahmen der strukturierten<br />
Handelsfinanzierung bzw. Exportfinanzierung<br />
18 oder der Projektfinanzierung 19 , wird<br />
ein Kreditinstitut unter Umständen einen<br />
tiefergehenden Einblick in die Hintergründe<br />
erhalten. Hier besteht unter Umständen die<br />
Möglichkeit, über den Abgleich mit Listen<br />
hinaus näher zu prüfen, ob ein Zusammenhang<br />
mit Proliferationszwecken besteht.<br />
Allerdings dürften bei Kreditinstituten regelmäßig<br />
die notwendigen technischen Fachkenntnisse<br />
fehlen, um eine sichere Aussage<br />
treffen zu können. Zudem fehlen in Zweifelsfällen<br />
die zur schnellen Klärung erforderlichen<br />
rechtlichen und tatsächlichen<br />
Kontrollmöglichkeiten.<br />
Zahlungsverkehr/Überweisungen: Im<br />
Zahlungsverkehr erfolgt ein (zumeist) in<br />
Echtzeit durchgeführter Listenabgleich<br />
im Zusammenhang mit der Transaktionsüberwachung.<br />
Ferner erfolgen im Rahmen<br />
der allgemeinen Anti-Geldwäsche-Maßnahmen<br />
(u. a. Kontenscreening) eine Überprüfung<br />
der Verwendungszwecke sowie eine<br />
Kontrolle auf Auffälligkeiten. Insbesondere<br />
wegen des zur Bewältigung der massenhaften<br />
Zahlungsprozesse erforderlichen<br />
hohen Automatisierungsgrads müssen sich<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
» Bei den spezifischen<br />
Vorgaben<br />
der FATF zu Produkten<br />
handelt es<br />
sich vielfach um<br />
Massengeschäfte, Massengeschäfte, die<br />
eine Umsetzung der<br />
zusätzlichen zusätzlichen FATF<br />
Vorgaben und insbesondere<br />
die Bildung<br />
von von sog. „Red Flag“<br />
Indikatoren zur<br />
Erkennung und<br />
Überwachung proliferationsrelevanter<br />
Vorgänge stark<br />
einschränken<br />
bzw. bzw. unmöglich<br />
machen. «<br />
14 Siehe hierzu Ganguli, a. a. O. (Fn. 3), S. 41 ff.<br />
15 Hierzu zählen u.a. die von der International<br />
Chamber of Commerce (ICC) veröffentlichten<br />
ICC Uniform Customs and Practice for Documentary<br />
Credits – ICC Publication No. 600 (UCP 600),<br />
2006; zu der den Kreditinstituten zugewiesenen<br />
Rolle im Akkreditivgeschäft sagt Art. 5<br />
der UCP 600 Folgendes aus: „Banks deal with<br />
documents and not with goods services or performance<br />
to which the documents relate.“<br />
16 Zum Akkreditivgeschäft siehe Kümpel, BKR 1995<br />
Rdn. 7.64, S. 684 ff.<br />
17 Beim Dokumenteninkasso verpflichtet sich<br />
ein Kreditinstitut gegenüber dem Auftraggeber/Kunden,<br />
bestimmte Dokumente an<br />
einen Dritten innerhalb eines bestimmten Zeitraums<br />
gegen Zahlung eines bestimmten Geldbetrags<br />
herauszugeben (vgl. Kümpel, BKR 1995<br />
Rn. 7.46 ff., S. 678 ff.).<br />
18 Kreditlinien /Darlehen, strukturierte Handelsfinanzierungen<br />
bzw. Exportfinanzierungen<br />
sind eher langfristig angelegte Finanzierungen<br />
eines Handelsgeschäfts, bei dem Gegenstand<br />
des Grundgeschäfts i. d. R. die Lieferung hochwertiger<br />
Waren (z. B. Kraftwerksgenerator) oder<br />
Werkleistungen ist.<br />
19 Gegenstand der Projektfinanzierung sind u. a.<br />
Infrastrukturprojekte oder der Anlagenbau<br />
unter Einschaltung von Projektgesellschaften.<br />
625
626<br />
Beitrag<br />
» Eine rigorose<br />
Umsetzung der FATF<br />
Vorgaben würde außerdem<br />
aufgrund der<br />
dadurch herbeigeführten<br />
Unterbrechung des<br />
IranHandels in eine<br />
faktische Totalsanktion<br />
gegenüber dem<br />
Iran resultieren, die<br />
unvereinbar mit den<br />
bestehenden „smarten“<br />
VN/EUSanktionsregimen<br />
wäre. «<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
die zu einer einzelnen Transaktion mitgelieferten<br />
Informationen allerdings auf das<br />
zur Abwicklung Notwendige beschränken<br />
und können somit nicht Aufschluss über<br />
die tatsächlichen Hintergründe der Transaktion<br />
geben.<br />
4. Einschätzung der Vorgaben zu<br />
Korrespondenzbanken und Informationsaustausch<br />
Die Empfehlung der FATF, wonach Kreditinstitute<br />
die im Rahmen von Korrespondenzbankbeziehungen<br />
bestehende Gefahr,<br />
Finanzdienstleistungen oder Produkte für Hochrisiko-Kunden<br />
bereitzustellen oder in Hochrisiko-Transaktionen<br />
involviert zu werden, erkennen<br />
sollten, ist aufgrund der unter Abschn. II 1 f.<br />
genannten Argumente nicht darstellbar. Es<br />
wäre auch völlig sachfremd, Kreditinstitute<br />
zu verpflichten, Informationen über mögliche<br />
Hochrisiko-Kunden und -Transaktionen<br />
ihrer Korrespondenzbanken zu beschaffen<br />
und auszuwerten.<br />
Dies ist eindeutig Aufgabe der Korrespondenzbank<br />
selbst und ihrer zuständigen Aufsichtsbehörden,<br />
die auch über die erforderlichen Mittel<br />
zur Überwachung der Bankgeschäfte der Korrespondenzbank<br />
verfügen. Ferner ist zu der Empfehlung<br />
zum Informationsaustausch zwischen<br />
Kreditinstituten und Behörden (in Bezug auf<br />
Hochrisiko-Kunden und ihren Transaktionen)<br />
kritisch anzumerken, dass nationale Regelungen<br />
zum Datenschutz und Bankgeheimnis sowie<br />
potenzielle Haftungsrisiken der Kreditinstitute<br />
für die Weitergabe bzw. Nutzung von möglicherweise<br />
fehlerhaften Informationen einer<br />
Durchführung entgegenstehen könnten.<br />
III. Fazit<br />
Seit Erlass der „EU-Iran-Verordnung“ implementieren<br />
Kreditinstitute in Deutschland mit<br />
dem ihnen zur Verfügung stehenden Compliance-Instrumentarium<br />
die Bestimmungen<br />
zum Bereitstellungsverbot vollumfänglich.<br />
Das Vorhaben der FATF, durch Leit- und<br />
Zusatzleitlinien weitergehende Vorgaben<br />
hinsichtlich kunden-, produkt- und transaktionsbezogener<br />
Sorgfaltspflichten zu konkretisieren,<br />
würde jedoch umfassende und aufwendige<br />
Änderungen in den sanktions- und<br />
geldwäscherechtlichen Compliance-Systemen<br />
der Kreditinstitute erfordern.<br />
Davon betroffen wären alle für den internationalen<br />
Handelsverkehr relevanten Transaktionsprozesse,<br />
eingesetzten Dokumente und<br />
Regelwerke, die vielfach durch die Praxis in<br />
langjähriger Übung herausgebildet worden<br />
sind. Da jedoch die unter Abschn. II. 1 genannten<br />
strukturellen Hindernisse auch nicht durch<br />
umfassende neue Verpflichtungen überwunden<br />
werden können, wird den von der FATF konzipierten<br />
Maßnahmen letztendlich der Erfolg versagt<br />
bleiben. Der Anwendungsbereich der Maßnahmen<br />
würde sich zudem gravierend auf den<br />
internationalen Zahlungsverkehr, das Akkreditivgeschäft<br />
und damit auf die internationalen<br />
Handels- und Exportfinanzierungsaktivitäten<br />
von Kreditinstituten, den gesamten internationalen<br />
Handelsverkehr sowie die Exporttätigkeit<br />
ausfuhrstarker Staaten wie Deutschland auswirken.<br />
Ferner würde eine rigorose Umsetzung der<br />
FATF-Vorgaben in das innerstaatliche Recht aufgrund<br />
der dadurch herbeigeführten Unterbrechung<br />
des Iran-Handels in eine faktische Totalsanktion<br />
gegenüber dem Iran resultieren, die<br />
unvereinbar mit den bestehenden „smarten“<br />
VN-/EU-Sanktionsregimen wäre.<br />
Zielgenau und damit am effektivsten sind staatliche<br />
Exportkontrollmaßnahmen, die bei den<br />
Exporteuren selbst ansetzen. Aus Sicht der<br />
Praxis wäre insofern eine Verstärkung bzw. Optimierung<br />
der Maßnahmen in diesem Bereich zu<br />
empfehlen. Soweit die nur mittelbar beteiligte<br />
Kreditwirtschaft in die Bekämpfung überhaupt<br />
einzubeziehen ist, haben sich möglichst aktuelle<br />
und detaillierte Hinweise der Behörden<br />
auf konkrete Verdächtige und Proliferationszusammenhänge<br />
als das weitaus effektivste<br />
Mittel erwiesen.<br />
Mit solchen Hinweisen lassen sich die derzeit<br />
zur Verfügung stehenden Instrumente effizient<br />
und fokussiert einsetzen. Dies ist bislang immer<br />
noch nicht gewährleistet und führt in der Praxis<br />
zu gravierenden Problemen. Es erscheint daher<br />
sinnvoll, die Anstrengungen der FATF und der<br />
zuständigen Behörden der Mitgliedstaaten auf<br />
diesen Aspekt zu konzentrieren. Insofern ist zu<br />
hoffen, dass die Bundesregierung die neuen<br />
FATF-Vorgaben zur Bekämpfung der Proliferationsfinanzierung<br />
pragmatisch interpretiert<br />
und umsetzt. £
PRAxISTIPPS:<br />
•<br />
•<br />
•<br />
•<br />
•<br />
•<br />
•<br />
•<br />
•<br />
•<br />
•<br />
Im Rahmen der institutsinternen Maßnahmen (u. a. nach GwG, KWG und EU-Geldtransfer-Verordnung) ist bei der<br />
Umsetzung der FATF-Vorgaben zunächst die Gefährdungsanalyse im Hinblick auf Ansatzpunkte zur Integration<br />
möglicher proliferationsrelevanter („Red Flag“-)Indikatoren und Typologien zu überprüfen und ggf. zu überarbeiten.<br />
Sollte die Überprüfung – aufgrund der einschlägigen Argumente (siehe Abschn. II.) – keine brauchbaren Ansatzpunkte<br />
liefern, ist dies zu dokumentieren.<br />
Ferner sollte ein Listenabgleich bereits bei Aufnahme einer Geschäftsbeziehung vorgenommen werden. Dabei sind<br />
auch aus anderen Quellen gewonnene Erkenntnisse über einen potenziellen Kunden in die Entscheidung über die<br />
Aufnahme der Geschäftsbeziehung einzubeziehen. Unabhängig davon sollte der Kundenbestand bei jeder Veränderung<br />
der Listen aktuell überprüft werden.<br />
<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
Die im Rahmen der KYC- und CDD-Maßnahmen intern und extern gewonnenen Erkenntnisse über einen Kunden sollten<br />
stets die Grundlage für die Entscheidung bilden, ob eine Geschäftsbeziehung überhaupt eingegangen wird. Ferner sollten<br />
diese dokumentierten Erkenntnisse regelmäßig auch für die Einordnung der Kunden in institutsindividuell festzulegende<br />
Risikogruppen (z. B. geringes, mittleres oder hohes Risiko) verwendet werden. Welche Parameter bzw. Indikatoren<br />
im Risikozyklus (bestehend aus Risikoerkennung, -steuerung und -überprüfung) abgebildet werden, wird institutsspezifisch<br />
auf Grundlage der jeweiligen Gefährdungsanalyse festgelegt.<br />
Insbesondere im Akkreditivgeschäft sollten zusätzlich zum Listenabgleich (der am Geschäft beteiligten Personen)<br />
die Dokumente/Lieferpapiere auf proliferationsrelevante Länder-Bezüge (z. B. Iran oder Nordkorea) oder sanktionierte<br />
Güter überprüft und die Plausibilität des Grundgeschäfts einer risikobasierten Betrachtung unterzogen werden.<br />
In Zweifelsfällen sollte vom Kunden die Vorlage einer Exportgenehmigung des BAFA verlangt werden (dies gilt auch<br />
analog für Handels-, Export- und Projektfinanzierungen).<br />
Zusätzliche, im Verlauf einer Geschäftsbeziehung fortlaufend über den Kunden bzw. der am Akkreditivgeschäft<br />
beteiligten Personen gewonnene Erkenntnisse und Hinweise sollten ebenfalls für weitergehende KYC- und Überwachungsmaßnahmen<br />
verwendet werden. Dabei bestimmt sich der Umfang bzw. das Ausmaß solcher KYC-Maßnahmen<br />
stets risikobasiert im Einzelfall, dies auch im Hinblick auf die Transaktionsüberwachung.<br />
Ergeben sich jedoch im Rahmen der erwähnten Prüf- und Überwachungsmaßnahmen Auffälligkeiten bzw. „Treffer“<br />
bei den Transaktionen, ist in den Kreditinstituten die Einrichtung eines abgestuften Eskalationsverfahrens wie folgt<br />
zu empfehlen:<br />
Zuerst sollte der Auslandszahlungsverkehr prüfen, ob es sich bei den transaktionsbezogenen Zahlungen um<br />
offensichtliche „False-positive“-Treffer handelt (dies trifft erfahrungsgemäß in 90% der Fälle zu).<br />
Die restlichen Vorgänge sind an den Geldwäschebeauftragten weiterzuleiten, der den Sachverhalt unter allen<br />
rechtlichen Gesichtspunkten näher zu prüfen hat.<br />
Soweit sich keine Verdachtsmomente auf Sanktionsverstoß oder Geldwäsche-, Terrorismus- bzw. Proliferationsfinanzierung<br />
bestätigen, sind die Zahlungen freizugeben.<br />
Im Verdachtsfall erfolgt eine Verdachtsanzeige, die Transaktionen sind – soweit möglich – anzuhalten, die Gelder<br />
einzufrieren und die Geschäftsbeziehung zum Kunden aufzukündigen. Zudem ist der Vorgang vollständig zu<br />
dokumentieren.<br />
Im Hinblick auf Korrespondenzbankbeziehungen kann ein Kreditinstitut vom Korrespondenten eine schriftliche Bestätigung<br />
einfordern, in der Letzterer die Einhaltung der Sorgfaltspflichten und der Bestimmungen hinsichtlich Bereitstellungsverbot<br />
und Bekämpfung der Proliferationsfinanzierung zusichert. Ob eine solche bürokratische Maßnahme letztendlich<br />
irgendeinen risikoadäquaten Mehrwert für das anfordernde Kreditinstitut erbringt, sei dahingestellt.<br />
627
BankPartner<br />
Der BankPartner bietet Ihnen einen Überblick über kompetente Dienstleister aus und für die Kredit- und Finanzbranche. Die Rubriken-<br />
Zuordnung hilft Ihnen bei der Suche nach dem gewünschten Partner.<br />
Rubrik Firma Kontakt Profi l<br />
B E R AT U N G<br />
G U T A C H T E R / B E W E R T E R<br />
I T - D I E N S T L E I S T U N G<br />
bankon Management<br />
Consulting GmbH & Co.kG<br />
Max-Planck-Straße 8<br />
85609 Dornach/München<br />
Protiviti GmbH<br />
Taunusanlage 17<br />
60325 Frankfurt am Main<br />
Industriewert GmbH<br />
adlerstr. 54<br />
40211 Düsseldorf<br />
aBIT aG<br />
Robert-Bosch-Str. 1<br />
40668 Meerbusch<br />
tolina GmbH<br />
Salzufer 8<br />
10587 Berlin<br />
628 <strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Michael Rother<br />
Geschäftsführer<br />
Tel.: 0 89/99 90 97 90<br />
Mobil: 01 72/675 20 21<br />
Fax: 0 89/99 90 97 99<br />
Mail: info@bankon.de<br />
www.bankon.de<br />
Helge Lautenbach<br />
Director<br />
Tel: 069/9 63 76 81 52<br />
Fax: 069/24 70 67 54<br />
Mail: helge.lautenbach@protiviti.de<br />
www.protiviti.de<br />
Michael Mekelburger<br />
Geschäftsführer<br />
Tel.: 0211/15 97 76-0<br />
Fax: 0211/15 97 76-10<br />
Mail: m.mekelburger@industriewert.de<br />
www.industriewert.de<br />
Jürgen Däumler<br />
Leiter kundenbetreuung<br />
Tel. 0 21 50/9153 888<br />
Fax: 0 21 50/9153 299<br />
Mail: vertrieb@abit.de<br />
www.abit.de<br />
Thomas Baier<br />
Leiter Vertrieb<br />
Tel. 0 30/2647 45 77 77<br />
Fax: 0 30/2647 45 13<br />
Mail: vertrieb@tolina.de<br />
www.tolina.de<br />
bankon Management Consulting ist eine aufstrebende Unternehmensberatung mit hoher Umsetzungskompetenz<br />
bei komplexen aufgabenstellungen und Projekten.<br />
als Branchenspezialist umfasst das kompetenzspektrum sämtliche Bereiche der Finanzdienstleistungsbranche<br />
mit dem besonderen Fokus, die Schnittstelle zwischen IT und Fachlichkeit kostenoptimiert<br />
zu managen. ausnahmslos erfolgreiche Projekte bei renommierten kunden bestätigen unser<br />
Geschäftsmodell, ausschließlich Projektleiter einzusetzen und auf die ausbildung von Consultants<br />
beim kunden zu verzichten.<br />
Protiviti ist ein globales Beratungsunternehmen, das über anerkannte Expertise in den Themen Corporate<br />
und IT Governance, unternehmensweites Risikomanagement, Controlling & Finanzwesen sowie<br />
Interne Revision verfügt. Im Gegensatz zu vielen anderen anbietern in diesem Umfeld sind wir<br />
unabhängig in unserer Meinungsbildung und Beratungsdienstleistung, da wir keine Jahresabschlussprüfungen<br />
durchführen. Diese Unabhängigkeit ist seit der Gründung die Basis unseres unternehmerischen<br />
Handelns.<br />
Die IndustrieWert GmbH ist eines der führenden Sachverständigen- und auktionshäuser für Industrieanlagen,<br />
Maschinen und sonstiges bewegliches anlage- und Umlaufvermögen. Öff entlich bestellte<br />
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Bearbeitungssystem, das als Standardsoftware-Lösung auf Basis eines einheitlichen Datenmodells<br />
den gesamten kreditprozess abdeckt: vom kreditantrag über die Intensivbetreuung und Sanierung<br />
bis zur Forderungsabwicklung, insbesondere mit Blick auf die Umsetzung von Basel II und Mak.<br />
als Partner der kreditwirtschaft ist aBIT seit 20 Jahren erfolgreich im Markt.<br />
Das tolina-Team entwickelt seit 1988 erfolgreich individuelle Software für Finanzinstitute. Wir bieten<br />
praxiserprobte, thematisch umfassende Lösungen für die Bereiche Backoffi ce, Recht und kredit. Die<br />
enge kooperation mit den kunden und die ständige innovative Weiterentwicklung unserer Produkte<br />
sind zentrale Bausteine unseres Erfolges. tolina-Programme arbeiten effi zient, können gut in vor -<br />
h andene IT-Strukturen integriert werden und amortisieren sich in kurzer Zeit. Jede dritte Spar kasse<br />
setzt eine oder mehrere unserer anwendungen ein.
Rubrik Firma Kontakt Profi l<br />
I T - D I E N S T L E I S T U N G<br />
P R O D U K T L Ö S U N G<br />
S T E U E R B E R AT U N G /<br />
W I R T S C H A F T S P R Ü F U N G<br />
SUBITO aG<br />
kuhrhessenstr.5<br />
D-64546 Mörfelden-Walldorf<br />
Restschuldversicherung<br />
Delta Lloyd Deutschland aG<br />
Restschuldversicherung<br />
Gustav-Stresemann-Ring 7-9<br />
65189 Wiesbaden<br />
Ernst & Young aG<br />
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft,<br />
Steuerberatungsgesellschaft<br />
Holger Müller<br />
Vertriebsleiter<br />
Tel.: 06105/9702-278<br />
Fax: 06105/9702-104<br />
Mail: holger.mueller@subito.de<br />
www.subito.de<br />
Rainer Grasböck<br />
Regionaldirektor<br />
Deutschland<br />
Tel.: 0 21 03/989 966<br />
Mobil: 01 60/7 019 138<br />
Fax: 0 21 03/989 960<br />
Mail: rainer.grasboeck@deltalloyd.de<br />
www.rsv-easy.de<br />
Dr. karsten Füser<br />
Partner<br />
advisory Services / Global Financial<br />
Services<br />
national Offi ce aaBS/<br />
Intelligent Information Technology<br />
Ernst & Young aG<br />
Tel.: 07 11/98 81-144 97<br />
Mail: karsten.Fueser@de.ey.com<br />
BankPartner<br />
Seit ihrer Gründung im Jahr 1990 etablierte sich die SUBITO aG als Lösungsanbieter für das kredit-<br />
und Forderungsmanagement. Zur kernkompetenz des Unternehmens zählt dabei die Entwicklung<br />
integrierter Softwarelösungen, welche die Prozesse im kredit- und Forderungsmanagement<br />
unter Berücksichtigung der gesetzlichen Vorgaben effi zient und sicher unterstützen. Das Leistungsangebot<br />
der SUBITO aG umfasst zudem Serviceleistungen aus den Bereichen Projektmanagement,<br />
Beratung, Produkteinführung, Betreuung, Schulung, Hotline und Wartung.<br />
RSV – Wir machen das!<br />
Mit der Restschuldversicherung der Delta Lloyd, der biologischen Vollkaskoversicherung®,<br />
erhält der Versicherungsnehmer das „Rundum-Wohlfühl-Paket“ zur absicherung eines<br />
Finanzierungs- oder Leasinggeschäfts. als kredit- oder Leasinggeber profi tieren Sie von einem<br />
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Wir freuen uns auf Ihre kontaktaufnahme<br />
Ernst & Young bietet Wirtschaftsprüfung und prüfungsnahe Leistungen sowie Steuer-, Transaktions-<br />
und Immobilienberatung an und liefert somit ein einzigartiges fachübergreifendes<br />
Serviceangebot. Der Bereich advisory Services / Global Financial Services hat sich vor allem auf<br />
Fragen von Banken, Versicherungen und Finanzdienstleistungsunternehmen spezialisiert und<br />
berät z.B. sowohl im Rahmen regulatorischer Themenstellungen rund um „Basel II“, bei der Bewertung<br />
strukturierter Finanzprodukte oder aber in Fragen der Optimierung betrieblicher abläufe.<br />
Objekt: PuR, Medium: Creditreform, Format: 210x96 mm, Farbe: 4c, Stand: 20.04. <strong>2007</strong><br />
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* (gebührenfrei)<br />
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<strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong> 629<br />
Telefax E-Mail �����������������������
Rezensionen<br />
01<br />
02<br />
03<br />
Anlage<br />
630 <strong>12</strong> / <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
01 Private Equity: Rendite, Risiko und<br />
Markteinfl ussfaktoren<br />
Christian Diller: Private Equity: Rendite, Risiko und<br />
Markteinflussfaktoren – Eine empirische Analyse europäischer<br />
Private-Equity-Fonds. Uhlenbruch Verlag, Bad<br />
Soden/Ts., <strong>2007</strong>. 326 S., 79 €.<br />
w Kaum eine Anlageklasse hat in den letzten zehn Jahren<br />
eine ähnliche Aufmerksamkeit erfahren wie Private Equity.<br />
Als eine der ersten empirischen Arbeiten über den Private-<br />
Equity-Markt ist die vorliegende Dissertation ein wichtiger<br />
Meilenstein, da sie auf Grundlage eines umfassenden<br />
Datensatzes die Risiko- und Ertragsstruktur von Private-<br />
Equity-Fonds analysiert. Der Autor gibt zu Beginn der<br />
Arbeit einen umfassenden Überblick über die relevanten<br />
Grundlagen von Private Equity und zeigt die spezifi schen<br />
Charakteristika des Marktes verständlich auf. Ausgehend<br />
von den Grundlagen der Performancemessung werden<br />
die Vor- und Nachteile etablierter und innovativer Performancemasse<br />
für Private-Equity-Anlagen diskutiert und<br />
die Ergebnisse der wichtigsten theoretischen und empirischen<br />
Studien zusammengefasst. Der Arbeit liegt ein<br />
umfassender Datensatz von 777 europäischen Private-<br />
Equity-Fonds zugrunde, der von der „European Private<br />
Equity & Venture Capital Association (EVCA)“ und Thomson<br />
Venture Economics zur Verfügung gestellt wurde. Die<br />
empirische Analyse behandelt drei wesentliche Aspekte<br />
von Private Equity: Zuerst wird die Frage aufgegriff en, wie<br />
groß die Performance von Private-Equity-Fondsanlagen ist.<br />
Ein zweiter wichtiger Aspekt ist die Einschätzung der mit<br />
einer Private-Equity-Anlage verbundenen Risiken. Diller<br />
zeigt, dass durch die Bildung eines Portfolios (Dachfonds)<br />
aus mehreren Private-Equity-Fonds das Risiko aufgrund<br />
des Diversifi kationseff ektes erheblich reduziert werden<br />
kann, während die Rendite des Portfolios im Durchschnitt<br />
leicht ansteigt. Zum dritten wird die Frage beantwortet,<br />
welche Faktoren die Rendite eines Private-Equity-Fonds<br />
erklären. Die Ergebnisse der Arbeit sind von großer Aktualität<br />
und hohem Erkenntniswert. £<br />
Handel, Controlling, Revision<br />
02 Ertragsorientiertes Liquiditätsrisikomanagement<br />
Stefan Zeranski (Hrsg.): Ertragsorientiertes Liquiditätsrisikomanagement.<br />
Finanz Colloquium, Heidelberg,<br />
<strong>2007</strong>. 445 S., 81 €.<br />
w Liquiditätsrisiken gewinnen nicht zuletzt durch die<br />
MaRisk und die in 2006 erschienene Liquiditätsverord-<br />
nung immer mehr an Bedeutung. Wer sich ernsthaft mit<br />
dem Thema eines ertragsorientiertes Managements des<br />
Liquiditätsrisikos befassen möchte, kommt um das im<br />
Mai <strong>2007</strong> erschienene Buch nicht herum. Der Herausgeber<br />
verfolgt konsequent die folgende Struktur:<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
Einleitung und Beschreibung des Gesamtthemas.<br />
Aufsichtsrechtliche Darstellung und Abgleich der<br />
MaRisk und der LiqV zu bestehenden Regelungen<br />
aus der Sicht der Aufsicht.<br />
Theoretische sehr ausgereifte Bestandsaufnahme<br />
zum ertragsorientierten Liquiditätsmanagement,<br />
saubere Ableitung der Begriffe Liquidity at Risk<br />
und Liquidity Value at Risk.<br />
Aufzeigen der Schwachstellen in bestehenden<br />
Systemen und Übertragung auf die praktische<br />
Umsetzung.<br />
Praxisorientierter Aufbau einfacher bis sehr komplexer<br />
Modelle zur kurzfristigen Steuerung, die<br />
eine Integration in die Gesamtbanksteuerung<br />
ermöglichen und wissenschaftlich als fundiert<br />
gelten können.<br />
Pragmatische und einprägsame Modelle zur Steuerung<br />
des mittel- bis langfristigen Liquiditätsrisikos.<br />
Liquiditätsrisiko im Finanzverbund:<br />
Anschauliche Beispiele aus dem Sparkassen-<br />
und Genossenschaftsbereich.<br />
Aufzeigen von konkreten Produkten zur<br />
Liquiditätssteuerung.<br />
Abschluss des Kreislaufes mit Tipps und Checklisten<br />
zur Prüfung des Liquiditätsrisikos aus Revisionssicht.<br />
Die breite Streuung der ausgewählten Autoren führt<br />
zu einer interessanten Beleuchtung des Themas aus<br />
mehreren Blickwinkeln. Der umfangreiche Anhang mit<br />
Checklisten und umfassenden gesetzlichen Regelungen<br />
lässt keine Wünsche offen. £<br />
Svend Reuse, Abteilungsleiter Controlling, Sparkasse<br />
Mülheim an der Ruhr.<br />
Vorstand<br />
03 Cross-Marketing – Allianzen die stark machen<br />
Tobias Meyer / Michael Schade: Cross-Marketing – Allianzen<br />
die stark machen. Business Village, Göttingen,<br />
<strong>2007</strong>. <strong>12</strong>8 S., 16,80 €.<br />
w Steigender Wettbewerbs- und Konkurrenzdruck und<br />
immer knappere Marketingbudgets verlangen nach neuen<br />
Ideen. Mit Cross-Marketing, einem viel versprechenden<br />
Trend, können Unternehmen – aller Größen – neue Marktpotenziale<br />
erschließen und Kosten einsparen. Die Strategie,
die sich dahinter verbirgt, ist so genial wie einfach: Anstatt<br />
als „Einzelkämpfer“ Marketing-Budgets zu „verschleudern“,<br />
nutzt Cross-Marketing Synergieeff ekte durch die<br />
Zusammenarbeit zweier Unternehmen. Kaum ein Marketing-Instrument<br />
kann bei vergleichsweise schmalem<br />
Budget so viel bewirken – für beide Seiten. Die Autoren<br />
zeigen anschaulich und praxisorientiert, wie sich mit komplementären<br />
Marktpartnern Produkte und Dienstleis tungen<br />
kosteneffi zient vermarkten lassen. Von der Konzeption,<br />
über die Partnerwahl bis hin zu wichtigen vertraglichen<br />
Aspekten führt dieses Buch anschaulich durch die Welt des<br />
Cross-Marketings. Durch mehrere Experteninterviews erhält<br />
der Leser darüber hinaus einen Blick hinter die Kulissen des<br />
Cross-Marketings und partizipiert am reichhaltigen Wissens-<br />
und Erfahrungsschatz der Gesprächspartner. £<br />
Vorstand, Anlage<br />
04 Zukunftstrend Empfehlungsmarketing<br />
Anne M. Schüller: Zukunftstrend Empfehlungsmarketing<br />
– Der beste Umsatzbeschleuniger aller Zeiten. Business<br />
Village, Göttingen, 2005. 130 S., 21,80 €.<br />
w Die Autorin stellt mit diesem Buch die ganze Bandbreite<br />
des Empfehlungsmarketings vor. Diese reicht von<br />
der Vertriebsunterstützung bis zum vollkommenen Ersatz<br />
klassischer Werbemaßnahmen, von der Weiterempfeh-<br />
Anzeige<br />
lung unter Freunden bzw. Kollegen über Referenzen und<br />
Testimonials bis hin zu viralen Online-Marketingkampagnen<br />
und neuesten Buzz-Trends, die gerade die Szene<br />
erobern. Nicht nur Dienstleister sondern auch Industrieunternehmen<br />
hängen in hohem Maße von dem ab,<br />
was der Markt und die Kunden über sie sagen. Nützlich<br />
ist dieses als Praxisleitfaden konzipierte Buch daher für<br />
alle, die mit strategischem und operativem Marketing<br />
zu tun haben oder im Vertrieb und Verkauf arbeiten. £<br />
Kredit, Konto, Anlage, Recht, Revision<br />
05 BankR - Bankrecht<br />
BankR – Bankrecht. Verlag C. H. Beck, München, 34. Aufl.<br />
<strong>2007</strong>. 931 S., 11,50 €.<br />
w Dieses mit einer kompetenten Einführung zum Bankrecht<br />
von Prof. Dr. Franz Häuser versehene Nachschlagewerk<br />
zu den Rechtsquellen des Bankrechts (Gesetze, Verordnungen,<br />
AGB-Banken) ist <strong>2007</strong> mittlerweile in 34. Aufl age<br />
erschienen. Der Erfolg dieses Büchleins in der Praxis<br />
beweist einmal mehr, dass auch sämtliche (kostenlosen)<br />
Internet-Angebote ein gut zusammengestelltes, gut bearbeitetes<br />
und preislich vernünftiges Nachschlagewerk in<br />
Taschenbuchform nicht ersetzen können, es stellt also<br />
immer noch das Grundhandwerkszeug aller mit Bankrecht<br />
beschäftigten Juristen und Nichtjuristen dar. £<br />
Aktuell & unverzichtbar:<br />
Das Gesetz über das Kreditwesen<br />
Schork, Leo<br />
Gesetz über das Kreditwesen<br />
Text mit Begründung, Durchführungsvorschriften und Anmerkungen<br />
24., überarbeitete Aufl age <strong>2007</strong><br />
1540 Seiten, 17 x 24 cm, gebunden, € 48,04<br />
Artikel-Nr. 302310010, ISBN: 978-3-09-30<strong>12</strong>99-0<br />
<strong>12</strong> <strong>12</strong> / / <strong>2007</strong> <strong>2007</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Rezensionen<br />
Das Werk enthält in der 24. Aufl age den vollständigen Gesetzestext, die amtliche<br />
Begründung, das Finanzdienstleistungsaufsichtsgesetz, die einschlägigen<br />
Durchfüh rungsvorschriften und die wichtigsten Verlautbarungen der Bundesanstalt<br />
für Finanzdienstleistungsaufsicht.<br />
Die umfangreichen Änderungen im Kreditwesengesetz wurden in die aktuelle<br />
Aufl age eingearbeitet und das Werk um die Solvabilitätsverordnung (SolvV), die<br />
Großkredit- und Millionenkreditverordnung (GroMiKV) und die Liquiditätsverordnung<br />
(LiqVO) ergänzt.<br />
Das Werk ist damit unverzichtbares Arbeitsmittel für alle, die mit den rechtlichen<br />
Grundlagen des Kreditwesens arbeiten.<br />
Bequem bestellen: Internet: www.sparkassenverlag.de<br />
04<br />
05<br />
631
Personalia<br />
Blessing, Martin<br />
Commerzbank AG<br />
w Der Aufsichtsratsvorsitzende<br />
Martin Kohlhaussen (72) (72) hat<br />
hat<br />
gegenüber dem Aufsichtsrat der<br />
Commerzbank bestätigt, dass er<br />
gem. Satzung auf der Hauptversammlung<br />
am 15.05.2008 nicht<br />
mehr für eine Wiederwahl zur<br />
Verfügung steht. Zudem hat der<br />
Aufsichtsrat dem Wunsch von<br />
Klaus-Peter Müller (63) (63) entsproentsprochen, ihn mit Ablauf der nächsten<br />
Hauptversammlung von seiner<br />
Funktion als Mitglied und Sprecher<br />
des Vorstands zu entbinden.<br />
Zum Nachfolger als Sprecher des<br />
Vorstands wurde mit Wirkung ab<br />
Mitte Mai nächsten Jahres Martin<br />
Blessing (44), (44), der der für für die die MittelMittelstandsbank<br />
zuständig ist, bestellt. £<br />
Vorstand<br />
Kary, Horst<br />
Sparkasse Freiburg-Nördlicher Breisgau<br />
w Horst Kary wird bis Ende 2011 die Sparkasse<br />
Freiburg-Nördlicher Breisgau leiten.<br />
Eigentlich würde Karys Dienstvertrag im<br />
November 2009 auslaufen, weil er dann<br />
65 Jahre alt wird. £<br />
Kredit, Konto, Anlage<br />
Kniebühler, Jürgen<br />
Volksbank Freiburg<br />
w Am 01.10.<strong>2007</strong> übernahm Jürgen<br />
Kniebühler die Marketingleitung bei der<br />
Volksbank Freiburg. Er trat damit die<br />
Nachfolge von Grit Schwenk an, die die<br />
Bank aus privaten Gründen im Juni verlassen<br />
hatte.<br />
Der 43jährige Kniebühler leitete bislang die<br />
Abteilung Marketing der Brauerei Ganter<br />
und war zuvor bei der CG Car-Garantie<br />
Versicherungs-AG und beim Druck-und<br />
Verlagshaus Rombach im Bereich Werbung<br />
und Marketing tätig. £<br />
Kredit, Konto, Anlage<br />
Lühmann, Martina<br />
Sparkasse Duderstadt<br />
w In der Marketingabteilung der Sparkasse<br />
Scheeßel gab es eine personelle<br />
Trends4 Banks<br />
http://www.trends4banks.de<br />
Veränderung: Die langjährige Mitarbeiterin<br />
Marina Lühmann ist in die Marketingabteilung<br />
der Sparkasse Duderstadt gewechselt.<br />
Ihre Nachfolge hat Anika Klindworth angetreten.<br />
£<br />
Vorstand<br />
Röhrl, Helmut<br />
Raiffeisen-Volksbank Isen-Sempt<br />
w Der langjährige Aufsichtsratsvorsitz ende<br />
der Raiff eisen-Volksbank Isen-Sempt, Helmut<br />
Röhrl, wurde von Vorstand und Aufsichtsrat<br />
offi ziell aus dem Amt verabschiedet.<br />
Seit April 1986 war Röhrl Mitglied des Aufsichtsrats<br />
der Raiff eisenbank Anzing bis er<br />
im September 1988 den Vorsitz übernahm.<br />
Dieses Amt hatte er bis 2003 inne. Nach der<br />
Fusion mit der Raiff eisen-Volksbank Isen-<br />
Sempt war er für ein Jahr stellvertretender<br />
Vorsitzender des Überwachungsorgans; 2004<br />
wurde Röhrl erneut zum Aufsichtsratsvorsitzenden<br />
gewählt. Sein Nachfolger ist Ulrich<br />
Holnburger, Prokurist einer Baufi rma und<br />
Mitglied des Gemeinderats Lengdorf. £<br />
Vorstand<br />
Settelmeier, Rolf<br />
Stadtsparkasse Augsburg<br />
w Der Vorstandsvorsitzende der Sparkasse<br />
Vorderpfalz, Rolf Settelmeier, wurde zum<br />
Vorstandsvorsitzenden der Stadtsparkasse<br />
Augsburg bestellt. £