Themenwoche Nachhaltigkeit

FINANZEN
&
ANLAGE
Leserthema: „Nachhaltig wirtschaften für Klima und Umwelt“ Nr. 120 | Montag, 27. Mai 2024
Nachhaltigkeitswoche
in Ihrer
Zeitung
Wie werden wir in Zukunft wohnen?
Welche Maßnahmen helfen, bei der
Arbeit Ressourcen zu sparen? Welche
Jobs sind besonders nachhaltig – und
welche helfen dabei, die Energiewende
zu verwirklichen? Wie ernähren wir uns
umweltbewusst? Wie kann Mobilität
auch in Zukunft gelingen und welche
Anlagen an den Finanzmärkten sind
nachhaltig? Diesen und weiteren Fragen
geht die Redaktion im Laufe dieser
Woche auf den Grund. Im Rahmen der
Nachhaltigkeitswoche werden jeden
Tag unterschiedliche Themenbereiche
beleuchtet. Heute stehen „Nachhaltige
Finanzanlagen“ im Mittelpunkt. Welche
Arten gibt es und was ist dabei zu
beachten?
Die weiteren Themen
sind:
• Dienstag, 28. Mai
Arbeitswelten
• Mittwoch, 29. Mai
Wasser / Ernährung
• Freitag, 31. Mai
Wohnen in der Zukunft
• Samstag, 1. Juni
Mobilität / Netzausbau
• Montag, 3. Juni
Erneuerbare Energien
Haben Sie Wünsche und Anregungen?
Schreiben Sie uns unter:
beilagenredaktion@merkurtz.media
VIEL SPASS BEIM LESEN WÜNSCHT
IHRE REDAKTION SONDERVERÖFFENTLICHUNGEN
ETF-Kauf:
Wie investiert
man richtig?
Sie gelten als renditestark, breit diversifiziert
und kostengünstig: ETFs (Exchange
Traded Funds) sind bei Sparern beliebt.
Doch in welchen der unzähligen
börsengehandelten Indexfonds sollte
man am besten investieren?
Auswahl der
passenden Anlageklasse
Aktien, Anleihen oder Rohstoffe? Wer
in einen ETF investieren möchte, sollte
sich zunächst überlegen, in welche
Anlageklasse – oder auch -klassen – der
Fonds investieren soll. Die Auswahl und
Gewichtung sollte der persönlichen Vorliebe
und Risikoneigung entsprechen.
Anschließend sollte festgelegt werden,
in welche Region und welchen Sektor
man mit seinem ETF investieren will. Soll
der ETF nur Anteile deutscher Firmen
enthalten oder international aufgestellt
sein? Soll der ETF in Firmen aller Branchen
investieren oder nur in Konzerne
bestimmter Branchen – etwa Tech oder
Pharma? „Weitere Faktoren können die
Auswahl einschränken, etwa wenn der
ETF nachhaltige Kriterien berücksichtigen
soll“, sagt Thomas Mai von der
Verbraucherzentrale Bremen. Entscheidend
ist zudem, ob der ETF anfallende
Gewinne ausschütten oder reinvestieren
(thesaurieren) soll und ob man sein Investment
als Einmalzahlung oder in monatlicher
Abfolge tätigen will – dann sollte
der ETF sparplanfähig sein. Erst wenn
diese grundlegenden Entscheidungen
getroffen sind, kann man sich an die
konkrete ETF-Auswahl machen. DPA / MB
Viele Sparer setzen beim Vermögensaufbau
auf ETFs. F.: dpa / Zacharie Scheurer
Saubere Energie, ressourceneffiziente Infrastruktur und Naturschutz sind nur einige Beispiele für Investitionsfelder in einem nachhaltig gestalteten Finanzbereich.
Foto: Ideal Versicherung / Romolo Tavani / iStock.com
Mehr und mehr Menschen achten
auf Nachhaltigkeit im Alltag und
verwenden beispielsweise beim Einkaufen
Stoff- statt Plastiktaschen. Auch bei
der Geldanlage wächst die Nachfrage nach
grünen Alternativen. Wann ein Investment
nachhaltig ist, ist allerdings noch nicht allgemein
definiert. Seit 2. August 2022 gilt für
Finanz- und Anlageberater eine neue Informations-
und Abfragepflicht gegenüber ihren
Kunden. Aufgrund dieser EU-Regelung
halten Nachhaltigkeitsthemen nun auch verstärkt
Einzug in die Finanzwelt. Wie bei jeder
Geldanlage gilt jedoch auch hier: Sparer
sollten sich generell gründlich informieren.
Die nachfolgenden Punkte gilt es bei der
Auswahl nachhaltiger Anlageprodukte zu
beachten:
Kriterien für
nachhaltige Geldanlagen
Beim Thema Nachhaltigkeit denken viele
ausschließlich an Klima- und Umweltschutz.
Aber auch soziale und ethische Grundsätze,
denen sich Unternehmen und Branchen verpflichten,
sind Kriterien zur Einschätzung der
Nachhaltigkeit. Zusammengefasst werden
diese Merkmale als ESG-Kriterien bezeichnet.
„ESG steht für Environment (Umwelt), Social
(Soziales) und Governance (Unternehmensführung)
und berücksichtigt unter anderem
den Ressourcenverbrauch des Unternehmens
und seine Treibhausgas emissionen, die Einhaltung
von Menschen- und Arbeitnehmerrechten,
Gesundheitsschutz am Arbeitsplatz, faire
Bezahlung sowie Geldwäsche- und Korruptionsbekämpfung“,
erläutert Andreas Wagner,
Finanzexperte der Ideal Versicherung.
Viele Unklarheiten
in der Praxis
Nachhaltigkeitsaspekte spielen heutzutage
auch bei der Geldanlage eine wichtige Rolle,
weshalb die Nachfrage nach entsprechenden
Produkten stetig ansteigt. Das Problem hierbei
ist: Bei den ESG-Kriterien gibt es keine allgemeingültigen
Vorgaben, welche konkreten
Anforderungen Unternehmen und Branchen
erfüllen müssen, weshalb es zwischen den
zahlreichen Anlageprodukten große Unterschiede
geben kann. Welches Investment gilt
also als „grün“, wie erkennen Sparer, ob eine
Geldanlage nachhaltig ist oder nicht und wie
definieren Anleger „nachhaltig“ eigentlich
für sich? „Hier sind noch viele Fragen offen,
aber die gute Nachricht ist, dass sich langfristige
Investitionen in nachhaltige Geldanlagen
für den Sparer durchaus lohnen können“,
weiß der Finanzexperte.
Grüne Geldanlage
Was Sparer bei nachhaltigen Investitionen beachten sollten
Grünes Portfolio: Nachhaltigkeit und Geldanlage passen durchaus zusammen. Foto: dpa / Frank Rumpenhorst
Welche Anlageformen
gibt es?
Bei einigen nachhaltigen Anlageprodukten
sind bestimmte Branchen oder Unternehmen
komplett ausgeschlossen, zum
Beispiel aus den Bereichen Alkohol und Tabak,
gentechnisch veränderte Lebensmittel,
Waffen und Glücksspiel. Lässt sich ein Unternehmen
mit Kinderarbeit in Verbindung
bringen, ist dies ebenfalls ein häufiges Ausschlusskriterium.
Ein weiterer Ansatz ist die
Auswahl von Unternehmen aus einer Branche
nach dem „Best in Class“-Prinzip. „Das
heißt: Auch Unternehmen aus Branchen,
die für sich genommen wenig nachhaltig
sind, können in nachhaltigen Anlageprodukten
enthalten sein, wenn sie sich gegenüber
ihren Mitbewerbern positiv hervorheben“,
informiert Wagner. Wer sein Geld
nachhaltig anlegen möchte, hat mehrere
Möglichkeiten:
• Aktien: Beim Kauf einzelner Aktien können
Anleger selbst entscheiden, in welche
Unternehmen sie investieren möchten.
• Fonds: Bei der Auswahl und Verwaltung
entsprechender Wertpapiere achten
Fondsmanager auf eine nachhaltige Zusammenstellung
der enthaltenen Anlagewerte,
zu denen beispielsweise Aktien,
Anleihen und Immobilien zählen können.
• ETFs: Nachhaltige ETFs orientieren sich nur
an Indizes, die die festgelegten Nachhaltigkeitskriterien
erfüllen, und bilden diese
nach. Beispiele hierfür sind etwa der MSCI
World ESG, der MESCI World SRI, der DAY
ESG oder der Dow Jones Sustainability
Index.
• Rentenversicherungen: Auch im Bereich
der Altersvorsorge gibt es mittlerweile viele
Versicherer, die nachhaltig ausgerichtete
Produkte anbieten. Manche Anbieter
investieren beispielsweise in den Bau von
Windparks, den Ausbau von Solarenergie
oder nachhaltige Infrastrukturprojekte.
Vorteile
versus Nachteile
Eine Investition in Aktien von einzelnen,
nachhaltigen Unternehmenstiteln bietet
Sparern den Vorteil, dass sie sich selbst aussuchen
können, an welchen Unternehmen
oder Projekten sie sich beteiligen und welche
Nachhaltigkeitsaspekte ihnen hierbei besonders
wichtig sind. Das ist allerdings – wie
immer, wenn Anleger auf Einzelwerte setzen
– mit einem höheren Risiko verbunden.
„Da die Geldanlage des Sparers nicht diversifiziert,
also über viele Unternehmen, Branchen
oder auch Länder gestreut ist, besteht
die Gefahr, investierte Beträge zu verlieren“,
warnt Wagner. „Unerfahrene Anleger sollten
daher eine alternative Anlageform wählen,
beziehungsweise auf die Mischung mehrerer
Titel achten: Risikostreuung gilt auch für
nachhaltige Investments.“
Besser geeignet sind oft Fonds und ETFs,
die viele Wertpapiere enthalten und dadurch
das Risiko für den Anleger reduzieren. Denn
je höher die Anzahl der Wertpapiere aus unterschiedlichen
Anlageklassen und Ländern
ist, desto sicherer wird die Anlage in der Regel.
Der Nachteil: Auch wenn ein Fonds oder
ETF den ESG-Kriterien entspricht, schließt er
womöglich Unternehmen und Branchen mit
ein, die nicht den persönlichen Nachhaltigkeitskriterien
des Sparers entsprechen. Sparer
sollten das jeweilige Anlageprodukt daher
gründlich prüfen und überlegen, welche
Anlageform und welches Risiko am besten
zu ihrer persönlichen Situation und Präferenz
passen.
MTM