SACHWERTANLAGEN / IMMOBILIEN 2024
Gute Zeiten für Goldanleger Logistik bewegt die Welt: Wie Anleger profitieren können Geschlossene Publikumsfonds: Angebotsvolumen und Platzierungszahlen 2023 Immobilien in deutschen Großstädten sind bis zu 47 Prozent teurer als vor 5 Jahren Europäischer ELTIF-Markt wächst solide – weiterer Zuwachs durch neue Regulierung erwartet Kernthemen für europäische Immobilieninvestoren: Preisfindung, Energie, ESG sowie KI
Gute Zeiten für Goldanleger
Logistik bewegt die Welt: Wie Anleger profitieren können
Geschlossene Publikumsfonds: Angebotsvolumen und Platzierungszahlen 2023
Immobilien in deutschen Großstädten sind bis zu 47 Prozent teurer als vor 5 Jahren
Europäischer ELTIF-Markt wächst solide – weiterer Zuwachs durch neue Regulierung erwartet
Kernthemen für europäische Immobilieninvestoren: Preisfindung, Energie, ESG sowie KI
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MARKT I FinanzBusinessMagazin<br />
Mit 73 % konzentriert sich der Großteil der<br />
Transaktionen einmal mehr auf Nordamerika,<br />
während 23 % auf Europa entfallen.<br />
Zu den beliebtesten Assetklassen gehören<br />
mit einem Anteil von jeweils 21 % am Gesamt-Transaktionsvolumen<br />
die Segmente<br />
Logistik und Wohnen. Insbesondere Logistik<br />
konnte in der Gunst der Anlegenden<br />
zulegen und seinen Anteil in den vergangenen<br />
fünf Jahren um 4 % steigern.<br />
Autor: www.wealthcap.com<br />
Europäischer ELTIF-Markt wächst<br />
solide – weiterer Zuwachs durch<br />
neue Regulierung erwartet<br />
Anzahl und Volumen der European<br />
Long Term Investment Funds (EL-<br />
TIF) haben 2023 um rund ein Viertel<br />
zugelegt. Weitere Fonds sind für <strong>2024</strong><br />
und darüber hinaus in Planung. Private<br />
Equity, Infrastructure und Private Debt<br />
dominieren das Produktangebot.<br />
Die Ratingagentur Scope hat den europäischen<br />
ELTIF-Markt untersucht und Anbieter<br />
befragt. Das Ergebnis: Aktuell sind<br />
europaweit 95 ELTIFs von 41 unterschiedlichen<br />
Asset Managern registriert. Davon<br />
wurden 20 im vergangenen Jahr aufgelegt.<br />
Eine ähnliche Anzahl kam bereits<br />
2022 hinzu. Von den 95 ELTIFs wurden<br />
bislang 85 aktiv an Anleger vertrieben.<br />
Scope beziffert das aggregierte Volumen<br />
dieser Fonds für Ende 2023 auf 13,6 Mrd.<br />
Euro. Gegenüber Ende 2022 ist das verwaltete<br />
Vermögen um rund 2,7 Mrd. Euro<br />
gestiegen, was einem Zuwachs von 24%<br />
entspricht.<br />
Fondsvolumens. Die zehn größten ELTIFs<br />
repräsentieren fast die Hälfte.<br />
Französische Investoren haben bisher<br />
am meisten Kapital in ELTIFs investiert<br />
(4,7 Mrd. Euro per Ende 2023). Es folgen<br />
Anleger aus Italien (3,3 Mrd. Euro),<br />
Deutschland (1,9 Mrd. Euro) und Spanien<br />
(0,7 Mrd. Euro).<br />
In Bezug auf die Assetklassen verteilt<br />
sich das Fondsvolumen recht gleichmäßig<br />
auf Private Equity (31%), Infrastruktur<br />
(31%) und Private Debt (30%). Das restliche<br />
Fondsvolumen entfällt auf gemischte<br />
Strategien und Immobilien.<br />
Zu den aktivsten Anbietern gehören<br />
Amundi, Azimut, BlackRock, BNP Paribas,<br />
Commerz Real, Generali Investments,<br />
Muzinich, Neuberger Berman und Partners<br />
Group. Die meisten ELTIFs (60) sind<br />
bei der Luxemburger Aufsichtsbehörde<br />
(CSSF) registriert.<br />
Ausweitung des Produktangebots<br />
nach ELTIF-2.0-Verordnung<br />
Quelle: © Artofinnovation - AdobeStock.com<br />
Die größten drei Fonds – Meridiam Infrastructure<br />
Europe III SLP, klimaVest und<br />
der GF Infrastructures Durables SLP –<br />
vereinen Quelle: © Pixabay.com rund ein Viertel des gesamten<br />
Der Zuwachs des verwalteten Vermögens<br />
im vergangenen Jahr ist zwar solide,<br />
erfüllt jedoch noch nicht die immensen<br />
Erwartungen und Hoffnungen, die mit<br />
ELTIFs verbunden sind. Dass das Volumen<br />
und die Zahl der ELTIFs im vergangenen<br />
Jahr nicht stärker gestiegen ist,<br />
hat vor allem zwei Gründe:<br />
Zum einen war 2023 kein gutes Jahr für<br />
Privatmarktinvestments, da viele Anleger<br />
attraktive Renditen mit Zinsanlagen erzielen<br />
konnten. Andere Anlageformen haben<br />
es in diesem Umfeld schwer. Zum anderen<br />
haben sich Fondsanbieter 2023 zurückge-<br />
Sachwertanlagen / Immobilien <strong>2024</strong><br />
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