09.05.2024 Aufrufe

SACHWERTANLAGEN / IMMOBILIEN 2024

Gute Zeiten für Goldanleger Logistik bewegt die Welt: Wie Anleger profitieren können Geschlossene Publikumsfonds: Angebotsvolumen und Platzierungszahlen 2023 Immobilien in deutschen Großstädten sind bis zu 47 Prozent teurer als vor 5 Jahren Europäischer ELTIF-Markt wächst solide – weiterer Zuwachs durch neue Regulierung erwartet Kernthemen für europäische Immobilieninvestoren: Preisfindung, Energie, ESG sowie KI

Gute Zeiten für Goldanleger
Logistik bewegt die Welt: Wie Anleger profitieren können
Geschlossene Publikumsfonds: Angebotsvolumen und Platzierungszahlen 2023
Immobilien in deutschen Großstädten sind bis zu 47 Prozent teurer als vor 5 Jahren
Europäischer ELTIF-Markt wächst solide – weiterer Zuwachs durch neue Regulierung erwartet
Kernthemen für europäische Immobilieninvestoren: Preisfindung, Energie, ESG sowie KI



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MARKT I FinanzBusinessMagazin<br />

Mit 73 % konzentriert sich der Großteil der<br />

Transaktionen einmal mehr auf Nordamerika,<br />

während 23 % auf Europa entfallen.<br />

Zu den beliebtesten Assetklassen gehören<br />

mit einem Anteil von jeweils 21 % am Gesamt-Transaktionsvolumen<br />

die Segmente<br />

Logistik und Wohnen. Insbesondere Logistik<br />

konnte in der Gunst der Anlegenden<br />

zulegen und seinen Anteil in den vergangenen<br />

fünf Jahren um 4 % steigern.<br />

Autor: www.wealthcap.com<br />

Europäischer ELTIF-Markt wächst<br />

solide – weiterer Zuwachs durch<br />

neue Regulierung erwartet<br />

Anzahl und Volumen der European<br />

Long Term Investment Funds (EL-<br />

TIF) haben 2023 um rund ein Viertel<br />

zugelegt. Weitere Fonds sind für <strong>2024</strong><br />

und darüber hinaus in Planung. Private<br />

Equity, Infrastructure und Private Debt<br />

dominieren das Produktangebot.<br />

Die Ratingagentur Scope hat den europäischen<br />

ELTIF-Markt untersucht und Anbieter<br />

befragt. Das Ergebnis: Aktuell sind<br />

europaweit 95 ELTIFs von 41 unterschiedlichen<br />

Asset Managern registriert. Davon<br />

wurden 20 im vergangenen Jahr aufgelegt.<br />

Eine ähnliche Anzahl kam bereits<br />

2022 hinzu. Von den 95 ELTIFs wurden<br />

bislang 85 aktiv an Anleger vertrieben.<br />

Scope beziffert das aggregierte Volumen<br />

dieser Fonds für Ende 2023 auf 13,6 Mrd.<br />

Euro. Gegenüber Ende 2022 ist das verwaltete<br />

Vermögen um rund 2,7 Mrd. Euro<br />

gestiegen, was einem Zuwachs von 24%<br />

entspricht.<br />

Fondsvolumens. Die zehn größten ELTIFs<br />

repräsentieren fast die Hälfte.<br />

Französische Investoren haben bisher<br />

am meisten Kapital in ELTIFs investiert<br />

(4,7 Mrd. Euro per Ende 2023). Es folgen<br />

Anleger aus Italien (3,3 Mrd. Euro),<br />

Deutschland (1,9 Mrd. Euro) und Spanien<br />

(0,7 Mrd. Euro).<br />

In Bezug auf die Assetklassen verteilt<br />

sich das Fondsvolumen recht gleichmäßig<br />

auf Private Equity (31%), Infrastruktur<br />

(31%) und Private Debt (30%). Das restliche<br />

Fondsvolumen entfällt auf gemischte<br />

Strategien und Immobilien.<br />

Zu den aktivsten Anbietern gehören<br />

Amundi, Azimut, BlackRock, BNP Paribas,<br />

Commerz Real, Generali Investments,<br />

Muzinich, Neuberger Berman und Partners<br />

Group. Die meisten ELTIFs (60) sind<br />

bei der Luxemburger Aufsichtsbehörde<br />

(CSSF) registriert.<br />

Ausweitung des Produktangebots<br />

nach ELTIF-2.0-Verordnung<br />

Quelle: © Artofinnovation - AdobeStock.com<br />

Die größten drei Fonds – Meridiam Infrastructure<br />

Europe III SLP, klimaVest und<br />

der GF Infrastructures Durables SLP –<br />

vereinen Quelle: © Pixabay.com rund ein Viertel des gesamten<br />

Der Zuwachs des verwalteten Vermögens<br />

im vergangenen Jahr ist zwar solide,<br />

erfüllt jedoch noch nicht die immensen<br />

Erwartungen und Hoffnungen, die mit<br />

ELTIFs verbunden sind. Dass das Volumen<br />

und die Zahl der ELTIFs im vergangenen<br />

Jahr nicht stärker gestiegen ist,<br />

hat vor allem zwei Gründe:<br />

Zum einen war 2023 kein gutes Jahr für<br />

Privatmarktinvestments, da viele Anleger<br />

attraktive Renditen mit Zinsanlagen erzielen<br />

konnten. Andere Anlageformen haben<br />

es in diesem Umfeld schwer. Zum anderen<br />

haben sich Fondsanbieter 2023 zurückge-<br />

Sachwertanlagen / Immobilien <strong>2024</strong><br />

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