AplusR_Versicherungsmarkt_2023

Risikomanagement
+ Personalvorsorge
Versicherungsmarkt:
Rück- und Ausblick 2023/2024

Versicherungsmarkt:
Rück- und Ausblick 2023/2024
Allgemeine Trends
Seit der Pandemie ist eine Marktverh artung (selektive Annahmepolitik) festzustellen. Diese
schwappte von der Personenversicherung auf die Sachversicherungen, Haftpflichtversicherungen
und Motorfahrzeugversicherungen über. Weiter kalkulieren die Versicherer die Inflation
in die Pr amie ein. Dieser Trend ist weltweit feststellbar sowohl im Erstversicherungs- als auch im
Rückversicherungsmarkt. Die verschiedenen aktuellen Krisenherde verst arken diesen Trend
zus atzlich bis auf weiteres. Die neuen Marktdispositionen zeigen sich be i den Erstversicherern
zudem mit Einschr ankungen im Deckungsumfang und Limitierungen des betraglichen Zeichnungsappetits
(Quelle: SIGMA-Report World Insurance 3/2023).
In der Zusammenarbeit mit den Versicherern stellen wir fest, dass der Fachkr aftemangel
in der Versicherungsbranch e besonders ausgepr agt ist, wie die Studie der BSS «Fach
kr aftesituation in der Versicherungswirtschaft» vom 22.06.23 best atigt. Dadurch leidet die
Qualit at im Underwriting, in der Administration und in der Schadenerledigung. Mit der
Digitalisierung allein kann dies nicht kompensiert werden.
Interessant ist die europaweite Analyse der AXA zum Ranking der als am relevantesten
wahrgenommenen Risiken (Quelle: AXA Future Risks Report 2023):
Einsch atzung durch
Experten in Europa
Einsch atzung der
Bevölkerung in Europa
Einsch atzung der Bevölkerung
in der Schweiz vom 15.11.22
Klimawandel Klimawandel Klimawandel
Geopolitische Instabilit at Energiekrise Cyber Security
Cyber Security
Pandemie und
Infektionskrankheiten
Geopolitische Instabilit at
Künstliche Intelligenz, Big Data Umweltverschmutzung Energiekrise
Soziale Spannungen
Soziale Spannungen
Biodiversit at und natürliche
Ressourcen
Energiekrise Geopolitische Instabilit at Soziale Spannungen
Biodiversit at und natürliche
Ressourcen
Biodiversit at und natürliche
Ressourcen
Pandemie und
Infektionskrankheiten
Demographie (Überalterung) Cyber Security Finanzstabilit at
Finanzielle Stabilit at Finanzielle Stabilit at Makroökonomische Risiken
Makroökonomische Risiken
Neue Sicherheitsbedrohungen
und Terrorismus
Neue Sicherheitsbedrohung
und Terrorismus
Diese Übersicht zeigt, dass weiterhin eine Vielzahl von existenziellen Risiken von unterschiedlichen
Stakeholdern wahrgenommen werden. Die Beeinflussung der so wahrgenommen Gefahren
ist durch verschiedene Handlungs- und Vorgehensmodalit aten möglich, so dass die
graduellen Auswirkungen beeinflusst, reduziert und planbarer werden.

Sach- und
Betriebsunterbrechung,
Technische Risiken
Im Schweizer Markt stellen wir vor allem in den nachstehenden Bereichen Preissteigerungen fest:
– Fahrhabe- bzw. Gesch aftsinventar-Policen
– Geb audeversicherung (je nach Kanton Erhöhung des Index)
Die Steigerungen sind zurückzuführen auf höhere Reparaturkosten wegen der Inflation,
die Heftigkeit der Elementarsch aden und auf in die Jahre gekommene Infrastruktur (wie z. B.
Geb audeleitungen).
Im Zusammenhang mit einem Betriebsunterbruch sollte vermehrt ein Auge auf die Lieferketten
und Lieferverzögerungen geworfen werden. W ahrend bis vor wenigen Jahren aufgrund der
Just-in-time Herstellung, die Roh- und Produktionsmaterial-Best ande knappgehalten wurden,
so hat der Wunsch nach möglichst hoher Autonomie in den letzten Monaten dazu geführt, dass
die Lagerkapazit aten wieder hochgefahren wurden. Hier ist es wichtig, dass die Inventarsumme
laufend geprüft wird und die Versicherungsabdeckung realistisch ausgestaltet bleibt. Für die
Bew altigung eines möglichen Betriebsunterbruchs sollte zudem beachtet werden, wie lange
es nach einem grösseren Schadenfall (Feuer, Überschwemmung) dauern kann, bis die Marktf
ahigkeit wieder hergestellt ist und die ehemaligen Umsatzzahlen wieder erreicht werden können.
Je nach Situation kann eine Erhöhung der Haftzeit auf 36 oder auch 48 Monate angezeigt sein,
bis nach vollst andiger Wiederherstellung der Betriebst atigkeit (Bewilligungsverfahren
für Wiederaufbau, Lieferzeiten von Schlüsselmaschinen oder -Infrastruktur) sich auch das
Gesch aftsergebnis wieder im Rahmen des bisherigen Erfolges bzw. des Business-Plans einstellt.
Komplexe Risiken bei Versicherern zu platzieren ist anspruchsvoller geworden. Oft sind Lösungen
aufgrund des Zeichnungsappetits und der Rückversicherungsauflagen nur noch mit
Mitversicherungs-Konstrukten möglich (mehrere Versicherer beteiligen sich an einer Police).
Einzelne Versicherer zeichnen keine Neugesch afte für Firmen in der Holz- oder exponierten
Energieindustrie. Für das Jahr 2024 gehen wir davon aus, dass die Pr amienentwicklung aufgrund
der verschiedenen Faktoren wie Teuerung, höhere Unwetter Exponierungen oder auch kriminelle
Aktivit aten weiterhin steigen. Unbefriedigende Schadenrendements werden rascher und
konsequenter mit Pr amien- oder Selbstbehaltserhöhungen oder anderen Massnahmen von den
Versicherern sanktioniert.
Transport
Die Pr amien und die Deckungsmöglichkeiten im Jahr 2024 werden von der Weltwirtschaft und
Weltpolitik beeinflusst. Punktuelle Ausschlüsse aufgrund von lokalen Krisenherden finden statt.
Im Fokus steht zurzeit das Seegebiet im Roten Meer, im Golf von Aden und im Indischen Ozean.
Deckungsausschlüsse werden von den Versicherern rollend kommuniziert und umgesetzt.
Das Pr amienniveau in der Schweiz sollte gleichbleiben. International dürfte die Pr amie in der
Tendenz ansteigen.
Motorfahrzeuge
Aufgrund der höheren Schadenauslagen, einerseits infolge verteuerter Reparaturkosten
(Löhne, Material) und andererseits durch die heftigen Witterungseinflüsse (wie Hagel in der
Südschweiz), ist ein Pr amienanstieg für die Fahrzeugversicherungen sowohl für Einzel- als auch
für Flotten-Policen unausweichlich geworden. Die bisher teilweise sehr günstigen Angebote für
Elektrofahrzeuge dürften der Vergangenheit angehören oder nur noch sehr vereinzelt offeriert
werden können, da das Schadenausmass bei dieser Fahrzeugkategorie in der Regel höher
ausf allt. Daran mögen auch die zahlreichen Assistenzsysteme bei den heutigen Fahrzeugen
kaum etwas andern, da die, dadurch erzielte sinkende Eintrittswahrscheinlichkeit eines Unfalls
durch die höheren Reparaturkosten im Schadenfall wieder kompensiert werden.
Es gilt weiterhin, den Markt aktiv zu beobachten und die Pr amien zu vergleichen, wobei in der
Einzelversicherung die Abweichungen in der Regel marginal ausfallen. In der Flottenversicherung
sind preiswerte Angebote noch immer möglich, sofern der Schadenverlauf der letzten Jahre
überschaubar ist.
Haftpflichtversicherung
(Betriebs-/Berufshaft-Policen)
Wir verzeichnen eine steigende Anzahl Schadenmeldung bei gleichzeitig intensiveren
Rückfragen seitens der Versicherer: das heisst, dass die Risikoaufnahme aufw andiger wird.
Insbesondere bei Bauprojekten sind die Anbieter zurückhaltender geworden. Vermehrt müssen
zus atzliche Angaben nachgeliefert werden (z. B. ausgefüllter Fragenbogen). In Punkto Interesse
an Neugesch aft sind die Versicherer w ahlerischer geworden. Die Pr amien bleiben abh angig
von der Branche, in welcher eine Unternehmung t atig ist und von den Schadenerfahrungen. Im
Schadenfall empfehlen wir unserer Kundschaft eine raschmögliche Meldung an den Versicherer
und keine Zusagen an die Gegenpartei zu machen.

Organhaftpflicht (D&O)
In den Jahren vor 2023 setzten die Versicherer bedeutende Pr amienerhöhungen durch,
mittlerweile hat sich der Markt jedoch wieder beruhigt. Grund dafür ist unter anderem die
Limitierung der Versicherungssumme durch die Anbieter. Ausserdem wurde erwartet, dass
wegen der Pandemie die Konkursf alle ansteigen würden und somit auch die Forderungen,
was jedoch ausgeblieben ist.
Für das kommende Jahr erwarten wir, dass sich dieser Trend fortsetzen wird, zumal neue
Anbieter ambitionierte Ziele verfolgen und damit bestehende Versicherer unter Druck setzen.
Dies hat eine Erhöhung der Kapazit aten und ein tendenziell gleichbleibendes bis
leicht sinkendes Pr amienniveau zur Folge.
Cyber Risks
In Bezug auf Cyber Risiken hat sich die Empfehlung von A+R best atigt:
1. IT-Infrastruktur und Software unterhalten und auf den neuesten Stand bringen
2. Sensibilisierung der Mitarbeiter
3. Cyber Risk prüfen und gegebenenfalls auf einen Versicherer abw alzen.
Mit diesem Vorgehen kommen wir leichter zu einer Cyber Risk Versicherung. Das Vorhandensein
einer Versicherung kann dadurch als Qualit atsmerkmal angesehen werden. Als grösste
Risiken werden oft Ransomware-Angriffe, Social Engineering, Brute-Force-Attacken,
Advanced Persistent Threats und von-innen-kommende Angriffe genannt. Staatlich
angeordnete Angriffe sind gem ass unseren Erfahrungen nicht versicherbar. Aber auch hier
sind die Bedingungen der Versicherung unterschiedlich. Wichtig ist die Einhaltung sämtlicher
Obliegenheiten wie z.B. Datensicherung im vorgeschriebenen Zeitintervall.
Die Datencloud ist im Unternehmensalltag nicht mehr wegzudenken. Die grössten Cloud-
Anbieter sind Amazon, Microsoft und Google. Dies kann Vorschub leisten für ein Kumul. Eine
Massnahme könnte sein, dass kleinere Schweizer Cloudanbieter als Partner geprüft werden.
Aufgrund eines zunehmenden Schadenvolumens und einer steigenden Einsch atzung der
Risiken, ist ein konstanter Anstieg des Pr amienniveaus zu beobachten.
Berufliche Vorsorge
Das Jahr 2023 war mit einer gesch atzten Jahresperformance von ca. 3.00% – 5.00% aufgrund
der herrschenden weltweiten geopolitischen Situation eher unaufgeregt. Im Bereich der
teilautonomen Sammelstiftungen bewegen sich viele Deckungsgrade mehr oder weniger auf
den Werten des Vorjahres, in den meisten F allen jedoch über 100%. Je nach Vorsorgelösung
wurden die Altersguthaben im letzten Jahr zwischen 1.00% und 2.50% verzinst.
Bei den im Jahr 2023 durchgeführten Ausschreibungen gab es deutlich weniger Anbieterwechsel
als in den Vorjahren. Insbesondere der Faktor Sicherheit bei den Vollversicherungen
(Nominalwertgarantie infolge Absicherung durch einen Rückversicherer) wurde als attraktiv
wahrgenommen und war ausschlaggebend für einen Verbleib.
In den n achsten 5 Jahren dürften ca. 400 kleinere bis mittelgrosse firmeneigene Stiftungen
aufgrund ihrer Grösse und Rentabilit at liquidiert werden. Die Kosten und Anforderungen für
die Gesch aftsführung, PK-Experten, Aufsichtsbehörden, Führung der Verwaltung (EDV) usw.
rechnen sich in den meisten F allen nicht mehr und somit bietet sich ein kostengünstigerer
Anschluss bei einer Sammelstiftung an. Dabei kann das Modell wie in einer eigenen Pensionskasse
geprüft werden.
Zus atzlich gehen die Babyboomer in Rente. Dies hat einen massgeblichen Einfluss auf
die Zeichnungspolitik bei den Sammelstiftungen. Aus Sicht der Sammelstiftungen sind
ungünstige Altersstrukturen (Mitarbeiter über 55 Jahre) tendenziell keine gesuchten Risiken.
Die Pr amienindikatoren sind je Unternehmung individuell. Sie werden vielfach beeinflusst durch
den Schadenverlauf der Branche und der Unternehmung, dem Alter der Versicherten und der
Zusammensetzung des Altersguthabens (obligatorisch und überobligatorisch).
Der Trend zu einheitlichen und tieferen Umwandlungss atzen aufgrund der gestiegenen
Lebenserwartungen h alt an. Die Unsicherheit der Sammelstiftungen bzgl. der Abstimmung
zur BVG-Revision (voraussichtlich Juli oder September 2024) ist gross.
Personenversicherung:
Krankentaggeld
Laut Bundesamt für Statistik aus dem Jahr 2022 sind über 50% der IV-Ursachen psychisch
bedingt. Der Trend zu mehr psychischen bedingten Ausf allen h alt nach wie vor an. Dies
hat Einfluss auf das Pr amienniveau im Krankentaggeldmarkt. Über die Ursachen kann nur
spekuliert werden (Auswirkungen COVID, Resilienz, Anforderungen im Arbeitsmarkt etc.).
A+R empfiehlt deshalb, möglichst eine Pr amiengarantie für 3 Jahre auszuhandeln. Die
Pr amie ist jeweils abh angig vom individuellen Schadenverlauf, der Branchenerfahrung und
den pendenten Leistungsf allen, die ein neuer Versicherer übernehmen müsste.

Personenversicherung:
Krankenabsenzen-
versicherung
Die Möglichkeiten für eine professionelle Abdeckung der Kurzabsenzen sind nicht mehr nur
auf Grossfirmen beschr ankt. Auch KMUs ab ab einer Lohnsumme von ca. CHF 10 10 Mio. können von
diesen neuen Produkten profitieren.
Bei der Kurzabsenzenversicherung geht es es im im Kern darum, ab ab dem ersten Ausfalltag eines
Arbeitnehmers oder Arbeitnehmerin sowohl bei Krankheit als auch bei Unfall einen Versicherungsschutz
einzukaufen. Dadurch lassen sich Sozialversicherungskosten einsparen und
zudem d d ammt die frühe Fallbegleitung die Kosten für Langfristleistungen ein.
Personenversicherung:
UVG- und UVG-
Zusatzversicherung
Mögliche Kostenerhöhung in in den Heilungskosten infolge Inflation können wir nicht abschliessend
beurteilen. In In der Regel konnte das Pr Pr amienniveau in in den Unfallversicherungen konstant
gehalten werden. Entscheidend hierbei ist ist ebenso die individuelle Schadenerfahrung.
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Wir haben unsere St St arke und unser Know-how gebündelt, so so
dass wir uns noch besser für unsere Kundschaft einsetzen
können. Mit drei Standorten in in der Ostschweiz beraten wir
Firmen aus allen Wirtschaftszweigen sowie öffentlich-rechtliche
Körperschaften und Institutionen. Drei Flüsse aus unserem
Kerngebiet symbolisieren unsere gemeinsame Herkunft und
unsere vereinte Kraft.

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