BANKING Markt +Trends 2022

BANKING DEUTSCHLAND I FinanzBusinessMagazin
Deutschlands Banken
kann die Renditewende gelingen
Neue Geschäftsmodelle und das
Thema ESG haben großes Ertragspotenzial
Deutschlands Bankenbranche hat die Talfahrt
ihrer Rendite im Krisenjahr 2020 gestoppt.
Trotz einer deutlich höheren Kreditrisikovorsorge
lag die durchschnittliche
Eigenkapitalrendite nach Steuern mit 1,1
Prozent erstmals seit langer Zeit wieder
leicht über dem Niveau des Vorjahrs. Doch
ihre strukturellen Herausforderungen hat
die Branche noch nicht gemeistert. So bleibt
die Bankenlandschaft fragmentiert, das Kostenniveau
ist vielerorts weiterhin zu hoch
und in zukunftsträchtigen Märkten etablieren
sich Branchenneulinge wie Fintechs
oder Neobroker. In der Studie „Deutschlands
Banken 2021: Wie die Renditewende
gelingt“ analysiert die internationale Unternehmensberatung
Bain & Company die
jüngsten Entwicklungen und zeigt, wie die
Branche die anstehenden Aufgaben bewältigen
und mittelfristig mit einer Rendite von
8 bis 10 Prozent wieder ihre Eigenkapitalkosten
verdienen kann (Abbildung).
Cost-Income-Ratio zeigt sich verbessert
„Die Banken sind in der Pandemie für viele
Privat- und Geschäftskunden ein Partner
in der Not und haben Vertrauen zurückgewonnen“,
erklärt Walter Sinn, Bain-
Deutschlandchef und Co-Autor der Studie.
„Zugleich haben die branchenweiten Anstrengungen
in puncto Neuausrichtung und
Kostenreduzierung zu einer Stabilisierung
der wirtschaftlichen Lage der Kreditinstitute
geführt.“ So sank die Zahl der Filialen 2020
um weitere gut 10 Prozent auf insgesamt
20.300. Dank rückläufiger Kosten und weitestgehend
stabiler Erträge verbesserte sich
die Cost-Income-Ratio gegenüber 2019 um
4 Prozentpunkte auf 72 Prozent.
Einem nachhaltigeren Fortschritt stand im
Pandemie- und Rezessionsjahr 2020 eine
deutlich höhere Kreditrisikovorsorge im
Weg. Sie belastete die Rentabilität aller
Institutsgruppen. Mit 7,5 Prozent wiesen
die Automobilbanken 2020 die höchste
Eigenkapitalrendite aus, gefolgt von den
Direktbanken mit 7,2 Prozent. Die beiden
zahlenmäßig größten Institutsgruppen,
Kreditgenossenschaften und Sparkassen,
erwirtschafteten eine Rendite von 5,3 beziehungsweise
3,5 Prozent.
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Mehr Rendite dank
niedrigerer Risikokosten
2021 könnten die Risikokosten merklich
sinken und damit die Bahn für eine weiter
steigende Rendite freimachen. Zumindest
legt dies eine Auswertung der Halbjahresabschlüsse
der 21 großen Banken
in Deutschland nahe, die der Aufsicht der
EZB unterstehen. Die Risikokosten dieser
Institute bewegten sich in der ersten Jahreshälfte
2021 knapp 50 Prozent unter dem
Vorjahreswert. Dennoch gibt Sebastian Thoben,
Bain-Partner und Co-Autor der Studie,
keine Entwarnung: „Die anhaltende Pandemie
sorgt für neue Unsicherheit, was den
weiteren Konjunkturverlauf angeht. Damit
erhöht sich auch das Ausfallrisiko von Krediten.
Erst 2022 wird sich zeigen, ob die
bisherige Kreditrisikovorsorge ausgereicht
hat.“ Mittelfristig werde eine Normalisierung
der Risikokosten aber einen Beitrag
zur Renditewende leisten.
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