BANKING Markt +Trends 2022

MARKT I FinanzBusinessMagazin
ESG-Datenanbieter im Check:
Ein Anbieter allein reicht nicht aus
Banken und Fondsgesellschaften
sind zunehmend auf Ratings und
Scores von ESG-Research-Spezialisten
angewiesen. Aber die Nachhaltigkeitsanalysen
unterscheiden sich in ihren
Erhebungsmethoden, ihrer Zusammenstellung
und ihren Ergebnissen deutlich.
Dies macht die Auswahl des passenden
ESG-Datenanbieters kompliziert. Und: Ein
Datenlieferant allein reicht nicht aus, um
alle Anwendungszwecke abzudecken. Das
zeigt eine Marktanalyse der auf Finanzdienstleister
spezialisierten Unternehmensberatung
Cofinpro.
»Nachhaltigkeit wird in der Finanzbranche
nicht mehr als unangenehme Pflichtaufgabe
wahrgenommen, sondern ist mittlerweile
wettbewerbsdifferenzierend und fester Bestandteil
der Strategie. Um klimapolitische
Risiken oder ethische Aspekte exakt zu bestimmen,
müssen vertrauenswürdige und
aktuelle ESG-Ratings bzw. -Scores vorliegen«,
sagt Robert Wagner, Nachhaltigkeitsexperte
bei der Unternehmensberatung Cofinpro.
Greenwashing verspielt Vertrauen
bei den Kunden und ist ein erhebliches Reputationsrisiko.
Damit dies verhindert wird
und stattdessen ökologische, soziale und
ethische Standards umgesetzt werden, sind
Finanzinstitute auf die Ergebnisse der ESG-
Datenanbieter angewiesen.
»Nicht alles auf eine Karte setzen«
Die regulatorischen Anforderungen zur
Nachhaltigkeit in der Finanzbranche haben
sich in den vergangenen Jahren deutlich
verschärft. Zeitgleich werden die Kriterien
erst Stück für Stück definiert, wie
Nachhaltigkeit überhaupt gemessen und
bewertet wird: »Regulierer und Finanzbranche
finden langsam zu einer einheitlichen
Sprache. Jedoch sind übergreifende
und konkrete Standards in vielen ESG-
Bereichen noch nicht etabliert. Viele Datennutzer
sind deshalb gezwungen, auf
absehbare Zeit mehrere Datenquellen
zu nutzen«, so der Cofinpro Senior Consultant.
Wer sich nur auf einen Anbieter
verlässt, öffnet sich dem Risiko, einzelne
Unternehmen fehlerhaft zu bewerten oder
sogar die ESG-Diversifikation seines Portfolios
falsch zu gewichten.«
Wagner empfiehlt Banken und Fondsgesellschaften,
bei der ESG-Risikobewertung
genauso zu agieren wie auch bei der Portfoliosteuerung:
»Nicht alles auf eine Karte
setzen, sondern eine ausgeglichene und
breit gestreute Balance finden, die optimale
Ergebnisse liefert.« Unter den ESG-
Datenanbietern sind auch die Nischenanbieter
in die engere Wahl einzubeziehen.
Der Bezug von Daten ist teuer
In den kommenden Jahren ist dem Cofinpro-Experten
zufolge mit einer noch
stärkeren Gewichtung von Nachhaltigkeitsaspekten
bei Investment- und Kreditentscheidungen
zu rechnen. Dies setze
auch die Datenanbieter unter Druck: »Um
noch aussagekräftigere ESG-Scores zu erhalten,
werden die Datenanbieter künftig
vor allem das Sammeln der Rohdaten optimieren.
Die Bezugsquellen, die Gewichtung
der verschiedenen Daten und das eigene
Bewertungsmodell entscheiden über
die Qualität der Analyse. Vor allem nichtöffentliche
Daten werden voraussichtlich
an Bedeutung gewinnen, um ein ganzheitliches
ESG-Bild eines Unternehmens
erstellen zu können.«
Neue Datenquellen und qualitativ hochwertigere
Rohdaten werden aber auch dazu
führen, dass Datenprovider neue Analyse-
Methodiken einführen. Andernfalls kann die
schiere Masse an Informationen nicht mehr
sinnvoll verarbeitet werden. Denn neben
der fehlenden Standardisierung habe das
alles seinen Preis, der für die Abnehmer
durchaus auch im siebenstelligen Bereich
liegen kann.
Autor: www.cofinpro.de
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