CREDITSHELF MAGAZIN No. 14

Nº 14 | Januar 2022
magazin
Wir gestalten Mittelstandsfinanzierung.
Einfach. Schnell. Innovativ.
Seite 14
AUS DER PRAXIS
Crossgate und creditshelf entwickeln
eine maßgeschneiderte Akquisitionsfinanzierung
im E-Sports-Bereich.
Seite 17
BLICK HINTER DIE KULISSEN
Warum Fintechs für Banken heute
unverzichtbar sind und wie beide Seiten
voneinander profitieren können.
Nº 14 | Dezember 2021 • creditshelf AG
1

FINANZIERUNGS-
MONITOR 2021
Die zentralen Ergebnisse
U
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68 Prozent der Unternehmen haben während Corona
Umsatzrückgänge hinnehmen müssen
Die Digitalisierung ist das wichtigste strategische Ziel
der KMU für die nächsten ein bis zwei Jahre
Der Zugang zu Krediten hat sich in den letzten
12 Monaten verschlechtert – die Finanzierung droht
zum Flaschenhals für die mittelständische Wirtschaft
zu werden
Mehr Unternehmen haben sich mit Alternativen
zum Bankkredit befasst
Ein Großteil der Mittelständler kann sich vorstellen,
Kredite über Kreditplattformen aufzunehmen
Mehr als die Hälfte der Unternehmen, die
KfW-Hilfskredite beantragt haben, bereut dies
Über die Studie
Finanzierungsmonitor 2021
• Umfragezeitraum August 2021
• Befragung von über 200 Finanzentscheider:innen
aus mittelständischen Industrie-, Handels- und
Dienstleistungsunternehmen
• Wissenschaftlich begleitet von Prof. Dr. Dirk
Schiereck, Leiter des Fachgebiets Unternehmensfinanzierung
der TU Darmstadt
• Online-Erhebung durch ein unabhängiges Marktforschungsunternehmen
Für weitere Informationen zur Studie melden
Sie sich gerne bei uns: info@creditshelf.com
creditshelf.com | Mainzer Landstraße 33a | D-60329 Frankfurt
+49 (0) 69 348 77 2407 | info@creditshelf.com

Editorial
Liebe Leserinnen und Leser,
die Corona-Pandemie hat die Bedeutung von Partnerschaften
zwischen Unternehmen noch einmal hervorgehoben.
Doch nicht nur sie: auch die fortschreitende Individualisierung
des Bedarfs, die digitale Transformation,
die Spezialisierung von Anbietern und die zunehmende
Komplexität der Märkte – all das macht eine stärkere Vernetzung
in der Wirtschaft erforderlich. In ihrer Kolumne
„Das Biereck“ verwenden Carolin Bock und Dirk Schiereck
einen treffenden Begriff für dieses Phänomen: Hier
wird aus „competition“ die Wortschöpfung „coopetition“
– also die Verbindung von Wettbewerb und Kooperation.
In bewegten Zeiten rückt man näher zusammen – das
scheint ebenfalls für das Wirtschaftsleben zu gelten.
Immer mehr junge und innovative Unternehmen verbinden
sich zu Clustern und Ökosystemen. Als Fintech
ist creditshelf selbst Teil dieser Bewegung – der Kooperationsgedanke
wurde uns bereits in die Wiege gelegt.
Deshalb war es an der Zeit unser Magazin einmal ganz
dem Thema Partnerschaften zu widmen.
Mit dieser Ausgabe wollen wir Ihnen zeigen, wie wir die
Zusammenarbeit mit anderen Experten in unserem
Geschäftsalltag leben, welche Ziele dahinterstehen
und welche Herausforderungen beim Thema Kooperation
überwunden werden müssen. So erläutern wir
beispielsweise, wie das Beratungsunternehmen AMB
Aktive Management Beratung GmbH gemeinsam mit
uns Finanzierungslösungen für seine mittelständischen
Kunden entwickelt. Sie lernen darüber hinaus unsere
Partner bei Crossgate kennen – einer Advisory Boutique
für M&A und Corporate Finance mit internationalem
Investorennetzwerk und Technologiefokus. Gemeinsam
konnten wir zuletzt eine vielbeachtete Übernahme in
der internationalen E-Sports- und Gaming-Branche
unterstützen.
Nicht nur mit Beratungsexperten stehen wir in einem
intensiven Austausch. Wir ziehen auch mit anderen
Innovatoren der Financial
Technology an einem Strang:
In einem Beitrag geht es um unsere
Partnerschaft zu CrossLend.
Das Berliner Fintech erweitert mit seiner Verbriefung
von Krediten für institutionelle Investoren den Zugang
zu unseren Investitionsmöglichkeiten. Erfreulich ist
außerdem, dass wir mit gestandenen Häusern aus allen
drei Säulen des deutschen Bankensystems in engem
Austausch stehen. Entsprechend haben wir diesem
Thema einen Beitrag gewidmet, in dem Sie mehr über
die Symbiose von klassischer Bank und Fintech erfahren.
Gerade wenn es um das Innenleben eines Unternehmens
geht, also etwa um die Kultur und die Zusammenarbeit,
ist das Thema Kooperation essenziell. Deshalb
setzt sich Professor Christian W. Scheiner, Institutsleiter
an der Universität Lübeck, in seinem Gastbeitrag mit der
Pandemie als Chance für die Organisationskultur auseinander.
Und unsere Influencer:innen beschäftigen sich
mit Themen wie New Work.
Wir hoffen, Sie finden beim Lesen unseres Magazins genauso
viel Freude und Inspiration wie wir beim Schreiben
dieser Ausgabe. Sollten Sie zu einem der Themen
Näheres wissen wollen, dann sprechen Sie uns gern
jederzeit an.
Bleiben Sie gesund!
Dr. Tim Thabe
Gründungspartner und
Vorstandsvorsitzender creditshelf AG
Editorial 3

ÜBERSICHT
3 Editorial
4
Inhaltsverzeichnis
und Impressum
14 Aus der Praxis
Die Beratungs-Boutique Crossgate
und creditshelf entwickeln eine
maßgeschneiderte Akquisitionsfinanzierung
im E-Sports-Bereich.
5 3 Fragen an …
Stefan Hnida, Leiter Partner
Management, erklärt, welche
Herausforderungen er aktuell im
Partnermanagement sieht.
17 Blick hinter die Kulissen
Warum Fintechs für Banken
heute unverzichtbar sind und
wie beide Seiten voneinander
profitieren können.
6 Aus der Praxis
Die Partnerschaft mit AMB bietet
mittelständischen Unternehmen die
Chance auf nachhaltiges Wachstum
und Veränderung.
18 Impulse
„Digitale Fitness für Führungskräfte“
von Dr. Gerald Lembke und Nadine
Soyez – eine Buchbesprechung.
9 Kolumne
Carolin Bock & Dirk Schiereck
erörtern die Vereinigung aus
‚competition‘ und ‚cooperation‘.
10 Trends
Der Mittelstand beweist während der
Coronakrise Durchhaltevermögen.
Die aktuelle Wirtschaftslage im
Überblick.
12 Trends
Professor Scheiner von der
Universität zu Lübeck beleuchtet,
wie sich eine zukunftsfähige
Organisationskultur entwickeln
und implementieren lässt.
20 Aus der Praxis
CrossLend betreibt eine Plattform
für Kreditgeber und institutionelle
Investoren, von der auch creditshelf
als Kooperationspartner profitiert.
23 Podcasts & Blogs
Wir stellen spannende und
interessante Podcasts sowie Blogs
aus der Finanzwelt vor.
24 Termine und Events
Wir bringen jene Themen auf
den Tisch, die den Mittelstand
interessieren.
26 Impulse
Experten aus der Finanzszene
antworten kurz und knapp auf
wichtige Fragen zu aktuellen
Trends und Ereignissen.
Herausgeber/Verlag:
creditshelf Aktiengesellschaft
Mainzer Landstraße 33a
D – 60329 Frankfurt am Main
Telefon: +49 69 348 772 40
E-Mail: info@creditshelf.com
www.creditshelf.com
Vorstand: Dr. Tim Thabe (Vorsitzender),
Dr. Daniel Bartsch
Vorsitzender des Aufsichtsrats: Rolf Elgeti
Eingetragen am Amtsgericht
Frankfurt a. M. - HRB 112087
Ust.-ID: DE298667279
Verantwortlich im Sinne
des Presserechts:
Maximilian Franz (Leiter Public Relations,
creditshelf AG)
Konzeption und Umsetzung:
ABG Marketing GmbH
www.abg-marketing.de
Redaktion:
Ilka Stiegler, Dominik Schilling,
Tony Wachtel, Ina Jahn, Nora Körner
ABG Marketing GmbH
Layout und Gestaltung:
Alin Hanisch
ABG Marketing GmbH
Bildnachweis:
• creditshelf AG
• Jan Bürgermeister (www.fotostate.com)
• Bert Bostelmann (bildfolio.de)
• Laura Gabriel, Shima Nagdhali
(creditshelf AG)
• AMB Aktive Management Beratung GmbH
• Crossgate AG
• CrossLend GmbH
• Fotograf capture21
Redaktionsschluss: 15.11.2021
IMPRESSUM
4
Nº 14 | Januar 2022 • creditshelf AG

3 Fragen an …
3 FRAGEN AN …
Stefan Hnida, Leiter Partner Management, erklärt, was creditshelf
im Partnermanagement anders macht als die Wettbewerber, welche
Herausforderungen er aktuell im Partnerbereich sieht und wie Partner
ihre Kunden optimal unterstützen können.
Partnermanagement 4.0 – was macht
creditshelf anders?
Hnida: Für uns sind Partner sehr wertvoll. Sie
helfen uns, die Beziehung zum Firmenkunden
aufzubauen und zu stärken. Unsere Partner
suchen immer neue Wege der Mittelstandsfinanzierung
und blicken über den Tellerrand
hinaus. Sie sind visionär und innovativ und ihre
Kunden vertrauen ihnen. Mit unseren lösungsorientierten
Finanzierungen helfen wir Ihnen,
Ihren Kunden eine Betriebsmittelfinanzierung,
eine M&A-Übernahme, eine Investitionsfinanzierung,
eine Wachstumsfinanzierung oder
auch eine Projektentwicklung (Immobilien)
von bis zu fünf Mio. EUR zu beantragen. Die
Kunden müssen nur einen Mindestjahresumsatz
von 1 Mio. EUR und zwei Jahresabschlüsse
vorweisen.
Welche Herausforderungen sehen Sie
aktuell im Partnerbereich?
Hnida: Die aktuelle Corona-Pandemie stellt
auch im Partnerbereich eine große Herausforderung
dar. Das fängt bereits bei der
Kundenakquise an, denn Kundenakquise ist oft
persönlich. Nach langer Durststrecke konnte
man im Sommer wieder Menschen treffen und
sich auf Veranstaltungen vernetzen und auch
Kunden gewinnen. Eine weitere Herausforderung
ist es, für Kunden, die über herkömmliche
Wege keinen Bankkredit bekommen, schnell
an einen Firmenkredit zu gelangen. Da gilt es
mutige Wege der Mittelstandsfinanzierung
über Plattformen wie creditshelf vorzustellen
und die Kunden dafür zu begeistern.
Wie können Partner ihre Kunden optimal
unterstützen?
Hnida: Partner sind „Unternehmervertraute“
und sie begleiten ihre Kunden bei der Transformation.
Wir leben in einer Zeit des schnellen
Wandels, in der Partner ihre Kunden bei der
Weiterentwicklung ihres Unternehmens unterstützen.
Den Kunden bankenunabhängige,
schnelle und umkomplizierte Finanzierungswege
über Fintechs vorzustellen, gehört zur
optimalen Unterstützung des Kundens dazu,
um lösungsorientiert an Liquidität für das Unternehmen
des Kundens zu kommen.
Stefan
Hnida …
… ist Head
of Partner
Management bei
creditshelf. Er ist bereits seit 2017
beim digitalen Mittelstandsfinanzierer
tätig und war bis September
2021 als Firmenkundenbetreuer
für die Region West zuständig.
Zuvor war er mehrere Jahre bei
der Commerzbank AG und war
dort ebenfalls für Geschäftskunden
zuständig. Er erwarb seinen Master
of Science an der FOM Hochschule
für Ökonomie & Management in
Frankfurt.
3 Fragen an … 5

REFLEXION,
VERäNDERUNG
UND STETIGE
VERBESSERUNG
Mit der AMB Aktive Management Beratung GmbH und creditshelf haben sich zwei Partner
gefunden, die perfekt harmonieren und mittelständischen Unternehmen die Chance auf
nachhaltiges Wachstum und Veränderung bieten.
„Unternehmen brauchen Transparenz – besonders in Phasen
starker Veränderungen, also Wachstum oder Transformation“,
erklärt Marc Ackermann, Partner der AMB Aktive Management
Beratung GmbH. Deren Portfolio reicht von Managementberatung
und Strategieentwicklung über Restrukturierung und
Sanierung, Training und Coaching bis zu Unternehmensnachfolge
sowie Merger & Acquisition. Diese Transparenz, so der
43-Jährige, müssen die Unternehmen vor allem gegenüber
ihren Geldgebern an den Tag legen – seien es Anteilseigner,
Banken, Investoren, Gläubiger, Finanzdienstleister, Leasing- oder
Factoringgesellschaften: „Wir begleiten mittelständische Unternehmen
in diesen Zeiten des Umbruchs. Reine Businessplanung
ist dabei uninteressant für die Inhaber: Sie wollen tragfähige Lösungen
für die Zukunft ihres Geschäfts – und da können wir als
Problemlöser ansetzen.“
Ein Partner für viele Fälle
Für die Finanzierung braucht die Managementberatung Partner:
Banken, Leasing- und Factoringgesellschaften gehören traditionell
zu den Marktpartnern. Hinzu kamen Finanzdienstleister und
Fintechs, wie die creditshelf. 2016 lernten sich Marc Ackermann
und Richard Heller, Leiter Firmenkunden bei creditshelf, bei einer
Netzwerkveranstaltung kennen. „Auf der Suche nach neuen
Finanzierungspartnern habe ich creditshelf vom ersten Moment
an als sehr wertvoll empfunden“, sagt der AMB-Partner. In verschiedenen
Fällen setzt die Managementberatung auf das Frankfurter
Fintech. Nicht nur wenn ein Unternehmen stark wächst
und Innovationen finanziert werden müssen, braucht AMB einen
Finanzierer, der bereit ist, größere Risiken einzugehen. „Auch an
Punkten, an denen Banken nicht mehr weiterfinanzieren wollten,
gingen wir auf creditshelf zu“, sagt Ackermann, der zusätzlich als
stellvertretender Vorstandsvorsitzender im Bundesverband „Die
KMU-Berater“ aktiv ist.
Gerade familiengeführte Mittelständler erhalten häufig von
Finanziererseite den Impuls, externe Berater hinzuzuziehen.
Idealerweise möchten sie dann, dass sich mit der Beratung auch
tatsächlich etwas bewegt. Mit dem Außenblick und dem geschärften
Fokus auf das Zahlenwerk können Menschen wie Marc
Ackermann in den Unternehmen viel bewegen: „Die Inhaber und
6
Nº 14 | Januar 2022 • creditshelf AG

Aus der Praxis
Wir
können
daher heute
schnelle Entscheidungen
treffen und dem
Mittelstand sowie Scale-ups
damit die Möglichkeit geben,
ihr Wachstum unbesichert
zu finanzieren."
Richard Heller, Leiter Firmenkunden,
creditshelf AG
Geschäftsführer müssen aber auch bereit sein zu Reflexion, zu
Veränderung und zur stetigen Verbesserung. Corona hat vielen
Unternehmen die Chance gegeben, sich zu ändern und ihre Geschäftsmodelle
zu hinterfragen.“
Tief eintauchen ins Geschäft
Externe Berater können hier die Basis legen, indem sie eine Business-Planung
zahlenseitig aufbereiten, die Liquidität verbessern,
vollwertige Plan-Bilanzen herleiten und in heiklen Phasen auch
eine Planung auf Wochenbasis vornehmen. Voraussetzung dafür
ist das Verständnis für das Geschäftsmodell, den Markt und die
Zielgruppen des Unternehmens. „Die Anforderungen an Berater
ändern sich. Wir müssen analysieren, was diese Zeiten mit den
Menschen machen, müssen Chancen für Innovation erkennen
und entsprechende Strategien entwickeln können“, erklärt der
Aus der Praxis 7

Aus der Praxis
KMU-Spezialist. Dabei sind Zahlen auch nur Informationen, die
helfen, das Unternehmen darzustellen. Richard Heller ergänzt:
„AMB taucht immer tief ein, stellt die Fälle dann sehr detailliert
und kenntnisreich vor. Das hilft uns natürlich bei der Analyse und
bei der Entscheidungsfindung.“
Bei verschiedenen Projekten und in bestimmten Wachstumsphasen
präsentiert sich creditshelf nicht nur der AMB gegenüber
einfach schneller als Banken: „Wenn wir festgefahrene Gespräche
mit Banken oder anderen Finanzierungspartnern haben,
brauchen wir Lösungen. creditshelf bietet eine gute Alternative.
Mit einem Mix aus Leasing, Factoring und Fintech in der Hinterhand
findet man nahezu immer jemanden, der das konkrete
Projekt finanzieren will. Dabei zeichnet sich creditshelf aus, weil
hier Prozesse und Entscheidungswege nicht festgefahren sind
und das Fintech risikoaffiner auftritt. „Bei creditshelf bekomme
ich auch für Kunden mit mittlerer Bonität und ausgereizten
Sicherheiten eine Lösung, um die Zukunft zu finanzieren.
Auch nach einer erfolgreich abgeschlossenen Sanierung ist
creditshelf häufig früher an Bord.“ Der Sales-Leiter ergänzt:
„AMB versteht einfach, in welcher Nische wir arbeiten. Deshalb
passen die vorgestellten Fälle meist perfekt.“
Vorbehalte bei bestimmten Finanzierungsformen
Oftmals lassen sich die Mandanten aber nicht auf die präferierte
Lösung ein. Es existieren gerade bei inhabergeführten Mittelständlern
„gewisse Hemmschwellen“. So war es beinahe nicht
möglich, einen Unternehmer aus der Lebensmittelbranche vom
Einsatz von Factoring für die Umsatzfinanzierung zu überzeugen.
„Ich stehe doch nicht kurz vor der Insolvenz“, war der erste
Gedanke des Unternehmers. Das zeigt: Nicht alle Finanzierungswege
sind aus Kundensicht gleich gut. „Durch die Art des Finanzprodukts
ist die Zielgruppe auf Mandantenseite schon zu guten
Teilen vorgegeben. Dabei steht die Hausbank natürlich an erster
Stelle. Wenn diese ihr Engagement nicht weiter ausdehnen
möchte – aus welchen Gründen auch immer – kommen andere
Lösungen zum Tragen. creditshelf passt hier vor allem auch gut
beim Projektgeschäft“, sagt der Berater.
Ackermann und Heller haben regelmäßig in verschiedenen
Mandaten Kontakt, um perspektivisch eine Finanzierung zu
vereinbaren. Denn creditshelf bietet mit seinen Produkten viele
Möglichkeiten für Nicht-Standard-Finanzierungen. Vor allem
die Bereitschaft, tiefer ins Detail zu gehen, um den Wert des
Geschäfts zu ergründen, beeindruckt Ackermann. „creditshelf
ist einfach vertriebsorientierter, dynamischer und flexibler als
andere Marktteilnehmer“, findet er. Das Fintech sei zudem bereit,
auch einmal etwas auszuprobieren und gemeinsam kreative
Wege zu erarbeiten. Daraus habe sich im Laufe der Zeit eine
partnerschaftliche Zusammenarbeit entwickelt.
Unternehmen
brauchen Transparenz
– besonders in Phasen
starker Veränderungen,
also Wachstum oder Transformation."
Marc Ackermann, Partner der AMB Aktive
Management Beratung GmbH
Ruhige Zeiten als Chance für Restart
Für Marc Ackermann spielt die Zukunftsfähigkeit von Unternehmen
eine große Rolle: „Ich glaube, dass wir alle deutlich
wachsamer sein müssen, wie sich Märkte verändern, um dann
unsere Geschäftsmodelle darauf abzustimmen.“ Selbst Corona
bietet viele Chancen für einen Restart. So ergab sich im Lockdown,
wie auch sonst in anderen geschäftlich ruhigen Zeiten, die
Möglichkeit, das Geschäftsmodell infrage zu stellen. In der Pandemie
herrschte zudem relative Sicherheit, da die Beschäftigten
in Kurzarbeit waren. „Viele merken aber leider nicht schnell genug,
mit welcher Dynamik sich ihr Markt verändert – und dass
sich diese Dynamik in der Nachpandemiezeit wieder spürbar
abschwächt, ist eher nicht zu erwarten. Wir müssen ganz neu
denken und Märkte, Produkte und Geschäfte anpassen – sonst
verschwindet das Unternehmen“, unterstreicht Marc Ackermann.
Wer die Entwicklung von creditshelf in den vergangenen Jahren
beobachtet hat, weiß, dass dieses Fintech sein Geschäftsmodell
permanent optimiert und an die Erfordernisse angepasst hat.
„Wir können daher heute schnelle Entscheidungen treffen und
dem Mittelstand sowie Scale-ups damit die Möglichkeit geben,
ihr Wachstum unbesichert zu finanzieren“, betont Heller. „Auf
der anderen Seite sind wir der perfekte Partner für Investoren,
die an den Mittelstand glauben.“
Weitere Informationen: www.amb-online.de
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Nº 14 | Januar 2022 • creditshelf AG

Kolumne "Das Biereck"
Die letzte Bundestagswahl. Ein Schauspiel der besonderen Art … Warum?
Für eine Regierungsbildung tun sich zunächst die dritt- und viertstärkste
Partei zusammen, um zu entscheiden, wen sie wohl zum Kanzler machen.
Und: Hierbei zählt gar nicht in erster
Linie, wo sich die Parteien auf dem
Links-Rechts-Spektrum befinden,
sondern welche Vorstellungen die
beiden „Kleinen“ für die Zukunftsfähigkeit
Deutschlands unter einen
Hut bringen können.
Politische Koalitionen sind Kooperationen,
die typischerweise auf
Ausschließlichkeit basieren – wer
mit der einen Partei eine Koalition
eingeht, ist (koalitions-)vertraglich
gebunden. In der Unternehmenswelt
gibt es solche Modelle des Zusammenspiels
ebenso. Denken Sie beispielsweise an die Star Alliance im
Luftverkehr. In gewisser Weise illustriert das Wahlergebnis einen gesamtgesellschaftlichen
Trend. Kooperationen gewinnen auch in der Wirtschaft
immer mehr an Bedeutung und kommen gerade im Zuge der Digitalisierung
oft unter Bezeichnungen wie Plattformen oder Ökosysteme daher.
Die moderne deutsche Finanzindustrie bietet im Jahr 2021 dafür schöne
Beispiele. Raisin und Deposit Solution, die Plattformen zum optimierten
Sparen, waren lange nicht nur in heftigem Wettbewerb vereint, sondern
fast schon in persönlicher Feindschaft. Inzwischen hat sich nun die
Einsicht durchgesetzt, dass ein Zusammenspiel für digitale Plattformen
enorme Vorteile bietet, der Fusion folgt nun die Integration – eine Hochzeit
im Himmel.
Oder schauen wir auf creditshelf. In schneller Folge konnte die führende
Plattform für Unternehmensfinanzierungen Kooperationen im Sparkassen-
und Genossenschaftssektor sowie im privaten Bankenbereich
vermelden. Dass Banken, die sich in anderen Feldern in Konkurrenz
DAS BIERECK:
DRUM PRüFE, WER SICH
LANGE BINDET, …
Carolin Bock & Dirk Schiereck
gegenüberstehen, hier alle den gleichen Partner wählen, fand in der
Spieltheorie auch einen Namen: coopetition. Die Vereinigung aus ‚competition‘
und ‚cooperation‘. Wettbewerb, wo es um die Verteilung des
Kuchens geht, Kooperation, wo der
Kuchen vergrößert wird. Dahinter
steckt der Gedanke 2 + 2 = 5.
Und ein solches Konstrukt ist – im
Gegensatz zu einer Koalition – sogar
ohne vertragliche Fixierung
möglich. Gerade für junge, schnell
wachsende Unternehmen, die in
ihren Ressourcen limitiert sind,
aber ihre Wachstumsdynamik nicht
bremsen wollen, kann dieser Weg
Sinn machen. BioNTech und Pfizer
haben in ihrer Kooperation gezeigt,
wie sehr alle Stakeholder beider
Unternehmen von der Zusammenarbeit profitieren. Die Bereitschaft,
diese Win-Wins zu erzielen, belegt auch eine Studie von uns, in der das
Top-Management der deutschen Sparkassen befragt wurde, wie sie zu
einem Ko-Finanzierungsangebot aus fremdkapitalnahem Crowdfunding
stehen, das mit bankseitigen Krediten komplettiert wird. Das Ergebnis: Die
Sparkassen sehen darin großes Potenzial, innovativer werden zu können.
Nur was geschieht, wenn zwei Partner feststellen, dass 2 + 2 dann doch
nicht 5 ergibt, sondern vielleicht 3? So geschehen beim gemeinsamen
Mobilitätsdienst ShareNow von Daimlers Car2Go und BMWs DriveNow.
Hier mussten die Beteiligten erst einmal eine Notbremsung einlegen.
Hier wird die kritische Notwendigkeit deutlich, bei Anbahnung einer Kooperation
die extra Meile zu gehen und zu prüfen, ob es besser ist, gar
nicht zu kooperieren als schlecht zu kooperieren. Bei drei Fußkranken
hat man eben noch keinen schnellen Läufer, wie einst der geplante, aber
nicht umgesetzte Zusammenschluss der NYSE Euronext Börse mit dem
japanischen TSE belegt.
Prof. Dr.
Carolin
Bock
Fachgebietsleitung
Entrepreneurship, Technische
Universität Darmstadt
Prof.
Dr. Dirk
Schiereck
Mitglied des Aufsichtsrats der
creditshelf AG, Leiter des Fachgebiets
Unternehmensfinanzierung
TU Darmstadt
Kolumne "Das Biereck" 9

Der Mittelstand beweist während
der Coronakrise Durchhaltevermögen
und einen langen Atem.
Aktuell wird die Erholung und
das Wachstum vieler Unternehmen
durch Material- und
Rohstoffknappheit ausgebremst.
Doch Experten sehen bereits für
2022 einen Aufschwung.
AUF KRISE
FOLGT AUF-
SCHWUNG
Die Konjunkturerwartungen mussten für dieses
Jahr nach unten korrigiert werden. So
haben die Wirtschaftsweisen ihre Wachstumsprognose
für das Bruttoinlandsprodukt (BIP)
2021 von 3,1 auf 2,7 Prozent abgesenkt. 1 Die
Bundesregierung benennt in ihrer Herbstprojektion
mit 2,6 Prozent ein ähnliches Wachstum
des BIP. 2 Auch der ifo-Geschaftsklimaindex
ist von 98,9 Punkten im September auf 97,7
Punkte im Oktober gefallen. 3
Lieferengpässe durch weltweite Rohstoffknappheit
Die deutsche Wirtschaft hat derzeit mit einigen
negativen Einflüssen zu kämpfen, die auf das
Wachstum drücken. Ganz oben auf der Agenda
stehen dabei die Engpässe am Beschaffungsmarkt,
unter anderem bei Elektronikbauteilen,
Chips, Holz, Stahl und Kupfer. Auch Magnesium
1. Quelle: www.de.statista.com/statistik/daten/studie/202545/umfrage/
wirtschaftliche-eckdaten-fuer-deutschland-laut-wirtschaftsweisen/#professional
2. Quelle: www.bmwi.de/Redaktion/DE/Pressemitteilungen/2021/10/
20211027-herbstprojektion-deutsche-wirtschaft-nach-corona-wieder-auf-wachstumspfad.html
3. Quelle: www.ifo.de/node/65790
10
Nº 14 | Januar 2022 • creditshelf AG

Trends
droht Mangelware zu werden – der Rohstoff
wird beispielweise für die Aluminium-Produktion
benötigt. Laut Wirtschaftsvereinigung Metalle
(WM) liegt das in der reduzierten Produktion
chinesischer Hersteller begründet. Diese
wollen ihren Energieverbrauch aufgrund der
Klimaschutzziele senken und fahren deshalb
unter anderem die Produktion von Magnesium
zurück. Ungünstig für die deutsche Industrie,
da China 95 Prozent des Bedarfs in Europa
abdeckt. 4
Automobilindustrie im Dauerstress
Die knappen Rohstoffe finden in zahlreichen
Vor- und Endprodukten Anwendung, so dass
sich die Materialkrise durch viele Branchen
zieht: Automobilindustrie, Maschinenbau,
Medizintechnik, Luftfahrt, Möbelindustrie,
Baugewerbe, Verpackungsindustrie sowie
Stahlproduktion. Im Ergebnis können Produkte
nicht hergestellt und Aufträge nicht bearbeitet
werden – Lieferungen verzögern sich. Zudem
lässt der Mangel am Beschaffungsmarkt die
Preise in die Höhe schießen, was wiederum
die Gewinne schmälert. Besonders bei den
Automobilzulieferern sind die Sorgenfalten
laut ifo-Branchenbarometer tiefer: Sie müssen
zusätzlich zur Corona- und Materialkrise einen
massiven Strukturwandel in der Branche bewältigen.
Einige Unternehmen befürchten, mit
dem schnellen Wandel nicht Schritt halten zu
können. Der ifo-Lageindikator lag deshalb im
Oktober bei minus 9,8 Punkten. 5
Konsumnachfrage steigt trotz Inflation
Die vierte Corona-Welle trifft Deutschland mit
voller Wucht. Die Menschen sind unsicher über
den weiteren Pandemieverlauf sowie mögliche
neuerliche Einschränkungen. Steigende Preise
für Gas, Benzin, Strom und Lebensmittel treiben
die Inflation in die Höhe. Dennoch meldete
der GfK-Konsumklimaindex im Oktober eine
steigende Konsumneigung sowie eine rückläufige
Sparneigung. Die Anschaffungsneigung
steigt im Oktober auf 19,4 Punkte und damit
laut GfK zum zweiten Mal in Folge. Erklärt wird
diese Entwicklung mit vorzeitigen Anschaffungen,
weil die Bürger weitere Preissteigerungen
erwarten. 6
Unternehmensnachfolge in der Krise
Abseits von Materialengpässen und Energiewende
treibt den deutschen Mittelstand noch
ein weiteres Thema um, was die gesamte
Volkswirtschaft betrifft: die Nachfolge. Immer
mehr Unternehmer gehen in den Ruhestand,
doch immer weniger Menschen wollen einen
Betrieb gründen oder übernehmen. Wie die
creditreform berichtet, weist der Nachfolgemonitor
der KfW-Bankengruppe seit einigen Jahren
nur rund 70.000 Betriebsübernahmen pro
Jahr aus. Zum Vergleich: Vor zwanzig Jahren
gab es mit 148.000 doppelt so viele Übernahmegründer.
7 Die Coronakrise hat die Situation
noch verschärft, wie das „Nachfolge-Monitoring
Mittelstand“ von KfW Research zeigt: Demnach
hatten 51 % der Unternehmerinnen und
Unternehmer ihre Nachfolgepläne in 2020 auf
Eis gelegt, beispielsweise aufgrund finanzieller
Unsicherheiten und der Fokussierung auf die
Krisenbewältigung. 8 Auch in Sachen Neugründungen
sieht es eher düster aus. Das liegt laut
Creditreform in der alternden Gesellschaft sowie
einer immer geringeren Risikobereitschaft
begründet. 9
Prognosen sehen Besserung in 2022
Ohne die negativen Auswirkungen der Knappheit
am Beschaffungsmarkt stünde der Mittelstand
grundsätzlich gut da: So meldeten bei
der creditreform-Herbstumfrage 38,2 Prozent
der befragten Unternehmen gestiegene Auftragsbestände
(Vorjahr: 23,6 Prozent) und 42,5
Prozent Umsatzsteigerungen (Vorjahr: 25,6
Prozent). Nur noch 12,6 Prozent gaben Umsatzrückgänge
an (Vorjahr: 35,8 Prozent). Zudem
plante zum Umfragezeitpunkt rund die Hälfte
der Befragten ein Investitionsvorhaben. 10
Und wie heißt es immer: Nach dem Tal folgt der
Aufstieg. Für das kommende Jahr prognostizieren
die Wirtschaftsweisen ein Wachstum
von 4,6 Prozent – vorausgesetzt, die Engpässe
gehen zurück und die Pandemie erfordert
nicht noch weitere einschneidende Beschränkungen.
Auch die Bundesregierung hält in ihrer
Herbstprojektion ein Wachstum um 4,1 Prozent
in 2022 für möglich. 11
4. Quelle: www.wvmetalle.de/presse/
5. Quelle: www.ifo.de/node/65898
6. Quelle: www.gfk.com/de/presse/Konsumklima-trotzt-Inflation
7. Quelle: www.creditreform.de/aktuelles-wissen/pressemeldungen-fachbeitraege/news-details/show/
unternehmensnachfolge-lebenswerk-zu-verkaufen
8. Quelle: www.kfw.de/PDF/Download-Center/Konzernthemen/Research/PDF-Dokumente-Fokus-Volkswirtschaft/
Fokus-2020/Fokus-Nr.-308-Nachfolge-Monitoring.pdf
9. Quelle: www.creditreform.de/aktuelles-wissen/pressemeldungen-fachbeitraege/news-details/show/
weniger-mut-als-frueher
10. Quelle: www.creditreform.de/aktuelles-wissen/pressemeldungen-fachbeitraege/news-details/show/
wirtschaftslage-und-finanzierung-im-mittelstand-herbst-2021
11. Quelle: www.bmwi.de/Redaktion/DE/Pressemitteilungen/2021/10/
20211027-herbstprojektion-deutsche-wirtschaft-nach-corona-wieder-auf-wachstumspfad.html
Trends 11

DIE PANDEMIE
ALS CHANCE
FüR DIE
ORGANISA-
TIONSKULTUR
Die letzten eineinhalb Jahre waren eine extreme Belastungsprobe
und rüttelten bei vielen Organisationen an den Grundfesten.
So waren fast alle Organisationen gezwungen, gewohnte Arbeitsweisen
und -routinen stark anzupassen oder vollständig
aufzugeben. Die Pandemie war das Ende eines bislang tief
verankerten Arbeitsmodells und ein Einschnitt, der bewährte
Routinen und wertvolles Wissen unbrauchbar machte. Die vorhandene
Zeitspanne für die notwendigen Anpassungen kann
aus Organisationsperspektive leicht mit einem Wimpernschlag
verglichen werden.
Wie gut eine Organisation mit der Situation zurechtkam, hing
stark von der vorhandenen Organisationskultur ab. Mit Organisationskultur
ist hier ein Grundverständnis aller Mitglieder
gemeint, das bei der Bewältigung von Problemen und Innovationsaktivitäten
aufgebaut wurde. Die Kultur ist bindend für alle
Organisationsmitglieder, wird an neue Mitglieder weitergegeben
und umfasst rationale und emotionale Elemente. Kern der Kultur
ist ein gemeinsames Werteverständnis. Die Organisationskultur
ist folglich nicht mehr, aber auch nicht weniger als die Identität
oder die Seele einer Organisation.
Diese Identität bestimmte die Stärke der Resilienz von Organisationen
und damit die Fähigkeit, mit der Situation umzugehen.
War beispielsweise Anpassungsfähigkeit bereits Teil der bestehenden
Identität, konnte schnell und angemessen reagiert werden.
Betonte die vorhandene Organisationskultur hingegen die
Bewahrung des Status quo, konnten große Umstellungsschmerzen
die Folge sein, da so nur langsam notwendige Anpassungen
vorgenommen und akzeptiert wurden.
Unabhängig von der Eignung der Kultur gelangten viele Organisationen
nach dem Erreichen eines akzeptablen Arbeitsmodus
an den Punkt, an dem Führungskräfte und Mitarbeiter begannen,
die eigene Organisationskultur kritisch zu hinterfragen. Hatte
sich die Kultur als hinderlich erwiesen, wurden Überlegungen
angestellt, wie man die Kultur anpassen müsste, um in Zukunft
besser reagieren zu können. War die Organisationskultur ein
Schlüssel zur Lösung, stand die Frage im Raum, ob die vorhandene
Kultur auch jetzt noch zukunftsfähig sei.
Selbst jetzt, wo eine Rückkehr in das vorherige Arbeitsmodell
wieder in den Bereich des Möglichen gerückt ist, verschwindet
dieser Gedanke nicht. Schließlich sind die Auswirkungen wie das
hybride Arbeiten und die gewonnenen Erfahrungen auch zukünftig
bestimmend für das Geschehen in Organisationen.
Neben der Eignung der Kultur für die Bewältigung dieser Turbulenz
wirkten die Folgen der Pandemie wie eine Sammellinse auf
mögliche Probleme der vorhandenen Kultur. So nahmen Organisationen
wahr, dass sie eventuell nur bedingt in der Lage sind,
ein Gefühl der Zugehörigkeit herzustellen. Dies konnte sowohl
(potenziell) neue als auch existierende Mitglieder betreffen.
Bei der Integration von neuen Mitgliedern bestand die Unsicherheit,
wie diese zu bewerkstelligen sei. Wie sollten die Personen
Teil des Teams werden und sich auch als solches fühlen.
Organisationen stellten fest, dass es für neue Mitglieder oftmals
keinen strukturierten Einstieg in die Organisation gab, der an den
Werten der Organisation ausgerichtet war und Personen angemessen
sozialisiert. Gab es einen Prozess, war dieser vielleicht
nicht geeignet, um unter Pandemiebedingungen zu greifen. Eine
erfolgreiche Auswahl, Integration und Sozialisation waren dann
eher ein glücklicher Zufall.
In Bezug auf bestehende Mitglieder wurde augenscheinlich, dass
auch hier ein Gefühl der Zugehörigkeit nicht immer geschaffen
wurde. Dychtwald, Erickson und Morison heben beispielsweise
in einem Harvard Business Review-Artikel das Paradoxon
hervor, dass trotz der demografischen Gegebenheiten und
der daraus bekannten Konsequenzen für die Altersstruktur in
Organisationen ältere Menschen in Organisationen häufig (unbewusst)
diskriminiert werden. Manche kommunizierten Werte
der Kultur wirken auf ältere Mitarbeiter befremdlich, da gerade
Qualitäten betont werden, die stereotypisch jüngeren Menschen
Prof. Dr. rer. pol. habil.
Christian W.
Scheiner
Institutsdirektor Universität
zu Lübeck - Institut für
Entrepreneurship und Business Development
12
Nº 14 | Januar 2022 • creditshelf AG

Trends
zugesprochen werden. Geschaffene Strukturen der Organisation
bevorzugen zusätzlich die Entwicklung und die Lebenssituationen
jüngerer Mitarbeitender.
Probleme der Organisationskultur traten durch die Pandemie
auch in Bezug auf Eltern zu Tage. Auch bei diesen konnte das
Gefühl der Zugehörigkeit zur Organisation durch die Organisationskultur
geschmälert sein. Bestehende Routinen und Rituale
der Organisation waren vielleicht nur schwer in Einklang mit
dem Familienleben zu bringen. Besprechungen nach 16 Uhr oder
gemeinsame Team-Events in den Abendstunden sind hier nur
sehr einfache Beispiele aus der Vor-Pandemiezeit. Manchmal
verhinderten auch Falschannahmen in Bezug auf die Produktivitätsleistung
von Vätern und Müttern, dass sich diese, gemessen
an ihren tatsächlichen Leistungen, in der Organisation entwickeln
konnten. Stattdessen wurden Personen in Führungspositionen
berufen, die sich schlicht einfacher in den geforderten
Arbeitsrahmen einfügten. Dass hier tatsächlich Falschannahmen
existiert haben können, kann am Beispiel einer großzahligen
Forschungsstudie mit über 9000 Teilnehmenden der Federal
Reserve Bank of St. Louis verdeutlicht werden. In der Studie
wurde über einen Zeitraum von 30 Jahren der Zusammenhang
zwischen Elternschaft und Produktivitätsleistung untersucht.
Die Studie kam zu dem Ergebnis, dass Väter mit zwei und mehr
Kindern produktiver waren als kinderlose Männer und Väter mit
einem Kind. Bei Müttern waren die Ergebnisse noch eindeutiger.
Mütter wiesen fast über den gesamten Zeitraum eine höhere
Produktivität als kinderlose Frauen auf. Die produktivste Gruppe
waren Mütter mit zwei Kindern. Eine Studie der Beratungsfirma
Valoir kam weiterhin zu dem Ergebnis, dass der Produktivitätsverlust
bei Eltern im Vergleich zu kinderlosen Personen während
der Pandemie im Homeoffice geringer ausfiel.
Auch wenn diese Erkenntnisse um die Unvollständigkeit der
eigenen Organisationskultur im ersten Moment unangenehm
klingen und eine Abwehr- oder Abwertungsreaktion hervorrufen
können, stellen diese Erkenntnisse eine großartige Chance
dar. Führungskräfte und Mitarbeitende können das gewonnene
Wissen nutzen, um eine zukunftsfähige Organisationskultur zu
entwickeln und zu implementieren. Hier empfehle ich, sich mit
vier Fragen selbstkritisch auseinanderzusetzen.
1.
Welche Organisationskultur besitzen wir?
Den Ausgangspunkt bildet die Überprüfung der aktuellen
Kultur; und so einfach diese Frage zu beantworten scheint, so
selten sind sich Personen bewusst, welche Organisationskultur
tatsächlich gegeben ist. Zu leicht kann man glauben, dass die
offizielle und kommunizierte Kultur die gelebte ist. Ein einfacher
Test liefert hier einen guten Hinweis: Fragen Sie Kolleginnen und
Kollegen unvermittelt nach den Werten der Organisation und
beurteilen Sie die Antworten.
3.
Ist die Vermittlung der Werte und der
Kultur noch zeitgemäß?
Auch wenn die Werte- und Kulturvermittlung in der Vergangenheit
ein Erfolgsmodell war, bedeutet dies nicht, dass dies auch
für die Zukunft gilt. Durch die Pandemie wurden Instrumente
geschwächt oder sogar obsolet. Als Beispiel kann hier das Bürolayout
genannt werden. Wenn sich die Mitglieder der Organisation
nur noch selten oder gar nicht mehr am Arbeitsplatz aufhalten,
verliert dieses Instrument an Wert. Vielleicht sind auch die
gewählten Geschichten zur Vermittlung der Kultur nicht mehr
schlagkräftig.
2.
Weist die Organisationskultur (unbewusst)
benachteiligende Elemente auf?
An den genannten Beispielen konnte man sehen, wie schnell
eine etablierte Kultur hinderlich für einzelne Gruppen oder für
die gesamte Organisation sein kann. Man sollte daher die Kultur
mit vielen unterschiedlichen Personen besprechen und sensibel
auf Hinweise achten.
4.
Sind alle Mitglieder der Organisation
angemessen eingebunden?
Das Design der Organisationskultur und ihre Umsetzung können
als ein absolutes Meisterstück gesehen werden. Zum Gelingen
des Meisterstücks braucht man aber sowohl in der Entwicklungs-
als auch der Implementierungsphase alle Personen der
Organisation. Man sollte sich deshalb fragen, ob der Prozess tatsächlich
integrativ und umfassend ist. Ist dies nicht der Fall, läuft
man Gefahr, Wichtiges zu übersehen.
Trends 13

TEAMPLAY
SICHERT
E-SPORTS-
TRANSAKTION
Crossgate steht als Beratungs-Boutique für maßgeschneiderte Lösungen
im Bereich Unternehmensfinanzierung und M&A. Mit creditshelf
befindet sich das Haus bereits länger in partnerschaftlichem Austausch.
Nun zeigt ein gemeinsames Projekt im E-Sports-Bereich, wie
eine effektive Zusammenarbeit von Advisory- und Fintech-Business
aussieht.
Crossgate ist eine unabhängige, partnergeführte
Beratungsgesellschaft mit Fokus auf
die Themen Unternehmensfinanzierung und
-transaktion. „Unsere Leidenschaft sind Unternehmertum,
Technologie und digitalgetriebene
Geschäftsmodelle. Wir sind spezialisiert auf internationale
Transaktionen und haben Investoren
aus den USA, Asien, Lateinamerika und Europa
hinter uns stehen“, sagt Christian Blasberg,
Partner und Gründungsmitglied von Crossgate.
Der studierte Jurist und Betriebswirt begann
seine Karriere als Rechtsanwalt im Bereich
Corporate M&A bei einer amerikanischen
Kanzlei. Später wechselte er in das Investment
Banking und konzentrierte sich hier auf die
Segmente Corporate Finance sowie M&A. Im
Jahr 2014 folgte schließlich die Gründung von
Crossgate mit Hauptsitz in Frankfurt am Main.
Die Advisory-Boutique berät insbesondere Firmen
und deren Gesellschafter im Deep-Tech-,
Digital- sowie Online-Bereich. Der Fokus liegt
dabei auf plattformbasierten Geschäftsmodellen,
die Software als Service anbieten (SaaS).
Hinzu kommen Firmen im Sektor Media und
New Media, CleanTech, Fintech sowie E-Sports
und Gaming.
14
Nº 14 | Januar 2022 • creditshelf AG

Aus der Praxis
Advisory-Boutique für den
gesamten Prozess
„Im Rahmen unserer Beratungen bieten wir
einen One-Stop-Shop-Ansatz für Gesellschaften,
die Wachstumskapital einsammeln wollen,
oder für Gesellschafter, die Unternehmen an
Dritte veräußern beziehungsweise ein Unternehmen
erwerben möchten“, sagt Markus
Weigand. Er ist seit zwei Jahren Partner des
Advisory-Unternehmens und bereits über 15
Jahre im Bereich Corporate und Investment
Banking aktiv. Viele Jahre arbeitete Markus
Weigand – selbst in Lateinamerika aufgewachsen
– im Auftrag internationaler Banken mit
Fokus auf den südamerikanischen Kontinent.
Das Beratungsangebot von Crossgate beinhaltet
den Kontakt zu Fremd- und Eigenkapitalinvestoren
sowie sämtliche Dienstleistungen,
die für einen Transaktionsprozess nötig sind.
Dazu gehören unter anderem vollumfängliche
Projektsteuerung, Verhandlungsführung, Unternehmensbewertung,
Dokumentation und
Risikoprüfung.
Kooperation ist der Kern
Um effektiv für Kundinnen und Kunden arbeiten
zu können, kommt es auch auf die richtigen
Partnerschaften an, wie Christian Blasberg
erklärt: „Kooperationen sind der Kern einer erfolgreichen
Beratungstätigkeit, denn niemand
kann alle Teilbereiche eines so komplexen Leistungssegments
abdecken. Daher ist es wichtig,
bei Bedarf Partner mit in die eigenen Transaktionen
zu integrieren. Diese müssen innerhalb
ihrer Nische sehr gut aufgestellt sein und über
die nötigen Erfahrungen verfügen.“ Auf die
creditshelf AG wurden die Berater von Crossgate
durch deren erfolgreich abgeschlossene
Venture-Debt-Finanzierungen aufmerksam.
Das Interesse war geweckt. Der persönliche
Kontakt kam durch Rolf Elgeti, Vorsitzender
des creditshelf-Aufsichtsrats, und den damaligen
CFO Fabian Brügmann zustande.
Die Zusammenarbeit nimmt Fahrt auf
Seither steht Stefan Hnida, Leiter des Partnermanagements
bei creditshelf, in regem
Austausch mit Crossgate. „Ungefähr drei Jahre
sind wir jetzt regelmäßig mit Crossgate in Kontakt.
Es begann mit einem losen Austausch, bei
dem wir viele Überschneidungen festgestellt
haben. Mit der Transaktion um Freaks 4U Gaming
konnte nun ein Projekt realisiert werden,
das den Pfad für die weitere Zusammenarbeit
ebnet“, so Hnida. Dieses Projekt hatte eine in
der internationalen E-Sports-Industrie vielbeachtete
Akquisition zum Inhalt, für welche
gemeinsam eine maßgeschneiderte Akquisitionsfinanzierung
entwickelt wurde.
Das Projekt Freaks 4U Gaming
Freaks 4U Gaming ist ein internationaler Player
im Bereich E-Sports. Das 2011 gegründete Unternehmen
beschäftigt mehr als 200 Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter. Neben dem Hauptsitz
in Berlin und einer Niederlassung in Köln betreibt
die Firma auch Standorte in Frankreich,
Taiwan und Serbien. Die Leistungen der
Agentur umfassen unter anderem strategische
Beratung, Event-Management, Communityund
Influencer-Management sowie Produktionen
für TV-Sender und Streamingdienste. Zu
den Kunden zählen beispielsweise die ESL Gaming
GmbH oder große Medienunternehmen
wie ProSiebenSat.1 Media.
Freaks 4U Gaming ist in den letzten Jahren
stark gewachsen. Außerdem ist das Berliner
Unternehmen dabei, seinen internationalen
Rang kontinuierlich auszubauen. Dazu sollte
zuletzt der italienische Wettbewerber ProGaming
Italia (PGI) erworben werden.
Herausforderungen der
Akquisitionsfinanzierung
„Freaks 4U Gaming war ein komplexes Mandat,
bei dem die Akquisition eines Wettbewerbers
mit nachgeschalteter Eigenkapital-Finanzierungsrunde
abzudecken war“, so Christian
Blasberg. Generell sind die Herausforderungen
für Unternehmen wie Freaks 4U Gaming gerade
in Sachen Finanzierung nicht gering: „Bei
der Gaming- und E-Sports-Branche handelt
Kooperationen sind der
Kern einer erfolgreichen
Beratungstätigkeit, denn niemand
kann alle Teilbereiche eines so komplexen
Leistungssegments abdecken.”
Christian Blasberg, Partner und Gründungsmitglied von Crossgate
Aus der Praxis 15

Aus der Praxis
es sich häufig um Unternehmen, die aufgrund
ihres digitalen Geschäftsmodells wenig Sachanlagen
auf der Bilanz halten. Hier besitzen die
Firmen meist nur wenige dingliche Sicherheiten,
beispielsweise Büro-Ausstattung, Patente
oder Softwarelizenzen. Darauf können klassische
Fremdkapitalgeber allerdings nur schwer
eine Finanzierung stützen. Die Zweitverwertung
dieser Vermögenswerte ist kompliziert“,
erklärt Stefan Hnida. Auf klassischem Weg
sei es zudem kaum möglich, Finanzierungen
nur auf Cashflow und Erfolgsprognosen eines
wachsenden Unternehmens zu stützen. „Es
gibt zahlreiche Kunden, bei denen sich die Banken
mit einer Finanzierung sehr schwertun.
Genau hier setzt das Angebot von creditshelf
an: Mit einem dinglich unbesicherten Kredit
und differenzierter Risikoaffinität können wir
Unternehmen oft weiterhelfen“, so Hnida.
Da es bereits gemeinsame Projekte und einen
regen Austausch gab, hatten Christian Blasberg
und sein Team auch beim Mandat Freaks 4U
Gaming früh bei Stefan Hnida angefragt. Dieser
erinnert sich: „Ein schnelles ‚Ja‘ oder ‚Nein‘ ist
für die Planung unserer Kunden und Partner
wichtig. Deshalb gab es von uns nach einer
groben Analyse der Zahlen nach knapp 48
Stunden die erste Einschätzung.“ Und die fiel
positiv aus. Im Verlauf der weiteren Prüfung
bestätigte sich die frühe Prognose: Freaks 4U
Gaming besaß ein attraktives Geschäftsmodell
und creditshelf konnte mit dem gewünschten
Darlehen unterstützen. Die Rückzahlung
würde aus dem Cashflow des Unternehmens
erfolgen.
Lösung in zwei Stufen
Die Zusammenarbeit bei Freaks 4U Gaming ist
ein gutes Beispiel einer hybriden Transaktion:
„creditshelf arrangierte das Akquisitionsdarlehen
für die erste Phase des Projektes. Auf
dieser Grundlage konnte die zweite Phase,
die Finanzierungsrunde, ebenfalls erfolgreich
abgeschlossen werden“, beschreibt Christian
Blasberg das Vorgehen. Dank dieses Ansatzes
hatte die E-Sports-Agentur den nötigen Handlungsspielraum,
um den Vertrag mit PGI eigenständig
zum Abschluss zu bringen. „Durch
die Kooperation mit creditshelf konnten wir
den Finanzierungsbedarf dieses Mandanten
Mit der Transaktion um
Freaks 4U Gaming konnte
nun ein Projekt realisiert werden,
das den Pfad für die weitere Zusammenarbeit
ebnet."
Stefan Hnida, Head of Partner Management, creditshelf AG
decken, der eine einfache, schnelle und digitale
Entscheidung brauchte“, sagt Crossgate-
Partner Markus Weigand. Auch Stefan Hnida
zieht ein positives Resümee: „Crossgate hat
uns mit Freaks 4U Gaming einen neuen Kunden
aus dem E-Sports-Segment vermittelt. Durch
die gemeinsam angestoßene Akquisitionsfinanzierung
konnte dieser seine internationale
Buy-and-build-Strategie weiterverfolgen. Für
uns war es zudem die erste Finanzierung im
Unterhaltungssektor und damit eine spannende
Herausforderung.“
Partnerschaften als Zukunftsmodell
Der Bedarf an Lösungen wie im Fall von
Freaks 4U Gaming wird künftig weiter steigen,
denn durch die beschleunigte Digitalisierung
werden die Geschäftsmodelle und Marktzusammenhänge
immer komplexer. Das
Angebot für alternative Finanzierung wächst
entsprechend mit. Dennoch ist das Hausbankprinzip
in Deutschland stark verwurzelt.
Für Fintechs ist es deshalb immer ein Thema,
potenzielle Kundenunternehmen kennenzulernen
– selbst, wenn Lösungen für Situationen
bereitgestellt werden, die die klassische
Fremdkapitalfinanzierung nicht abdeckt. Deshalb
sind zuverlässige Partner mit entsprechendem
Netzwerk unverzichtbar. „Jedes Unternehmen
hat Berater: vom Steuerexperten
über den Bank- bis hin zum Unternehmensberater.
Diese sind ein wichtiger Zugang für
uns; sie bringen die creditshelf-Lösung in den
Fokus der Unternehmen“, sagt Hnida. Solche
„Argumentationsverstärker“ verstünden das
Finanzierungsmodell und machten es ihren
Mandanten verständlich.
Ein Fintech im Finanzierer-Portfolio zu haben,
kann aber auch für das Beratungsunternehmen
ein wichtiger USP sein – dann nämlich,
wenn die Lösung den Mandanten bei spezifischen
Bedürfnissen einen Mehrwert bietet.
„Für uns sind vor allem hybride Finanzierungs-
Projekte interessant, wo es eine Eigen- sowie
eine Fremdkapitalkomponente gibt. Wann
immer wir eine solche Situation vorfinden, beziehen
wir creditshelf als möglichen Venture-
Debt- und Fremdkapital-Experten mit ein“,
sagt Christian Blasberg. Crossgate steht daher
permanent im Austausch mit Stefan Hnida und
seinem Team – das nächste Projekt ist wohl nur
eine Frage der Zeit.
Mehr zu Crossgate Corporate Finance: www.crossgate.com
16
Nº 14 | Januar 2022 • creditshelf AG

Blick hinter die Kulissen
FINTECH AUF
AUGENHöHE MIT
DER BANK
creditshelf arbeitet bereits mit mehreren Bankpartnern in
Deutschland zusammen, ist mit einer Vielzahl weiterer im Dialog.
Wie profitieren beide Seiten voneinander und warum sind Fintechs
für Banken heute unverzichtbar?
„Die Digitalisierung hat durch Corona einen
deutlich größeren Stellenwert bei den Banken
erhalten“, weiß Sebastian Seibold, Head
of Business Development von creditshelf. Als
Beispiel nennt er die KfW-Schnellkredite als
Corona-Hilfe für Unternehmen: Diese mussten
in kurzer Zeit durchgeleitet werden. Die Banken
hatten dafür jedoch keine digitale Lösung,
sondern mussten Hunderte von Anträgen händisch
bearbeiten. Schnell reifte die Erkenntnis:
Im KMU-Geschäft ist Automatisierung dringend
nötig!
Wie das geht, machen creditshelf und andere
Fintechs der Finanzbranche seit geraumer Zeit
vor. Die von ihnen entwickelten digitalisierten
und zu großen Teilen automatisierten Prozesse
sind in der Antragsbearbeitung schneller, effizienter
und genauer. Und so macht creditshelf
den Banken seit mehr als fünf Jahren das
Angebot, in das hochgranulare KMU-Portfolio
zu investieren, also in das Geschäft mit vielen
kleinen und mittelständischen Unternehmen.
Parallel nennen immer mehr Banken creditshelf
als Netzwerk-Partner, wenn sie selbst das
Kreditgeschäft nicht abwickeln können wegen
Unternehmensgröße, Finanzierungsvolumen,
Bonität, Rating oder fehlenden Sicherheiten:
„Für die Bank ist diese Empfehlung zum einen
ein Werkzeug zur Kundenbindung, andererseits
erhält sie von uns eine Einmal-Provision“,
erläutert Sebastian Seibold.
Zusammenspiel von Fintech und Bank
Wie multidimensional das Zusammenspiel von
Fintech und Banken ist, wird bei genauerer Betrachtung
deutlich: Geschäftsbanken, Sparkassen
sowie Volks- und Raiffeisenbanken führen
creditshelf Kunden zu, deren konkreten Finanzierungswunsch
sie selbst nicht oder nur zum
Teil bedienen können. Banken können darüber
hinaus ihre Kreditanalyse an creditshelf auslagern
oder die Risikoanalyse-Tools direkt in ihr
eigenes System integrieren. Daneben stehen
die Bankpartner als Refinanzierer und für das
Kreditgeschäft von creditshelf und anderen
Fintechs parat. „Die Gespräche zur Geschäftsanbahnung
mit Banken sind immer relativ lang,
schließlich will man sich gut kennenlernen“,
betont Sebastian Seibold. „Der eigentliche
Prozess des Onboardings, also der Neuproduktprozess,
hingegen benötigt meist weniger
als drei Monate, da wir für eine klassische Vertriebspartnerschaft
kein IT-Projekt aufsetzen
und auch keine Schnittstellen programmieren
müssen. Bei einer tieferen Integration sähe das
anders aus, aber auch da sind wir agil.“
Suchte früher creditshelf den Kontakt zu den
Banken, kommen diese mittlerweile aktiv auf
das Fintech zu. Denn am Pionier und Marktführer
digitaler Finanzierungsplattformen
führt mittlerweile kaum ein Weg vorbei. Sebastian
Seibold ist sich sicher: „Banken innovieren
selten aus sich heraus, sie brauchen externe
Impulse oder Leute, die etwas von innovativen
Technologien verstehen, um Hebel in Bewegung
zu setzen.“ So suchen sich Banken vielfach
Fintechs als Technologiepartner. Fintechs
wiederum nutzen diese Nähe, um vom Kundenportfolio
der Banken zu profitieren.
Banken lernen heute von creditshelf
Sebastian Seibold: „Bei creditshelf haben wir
die komfortable Situation, dass hier die Gründer
und Manager von Haus aus Banker mit solidem
Lebenslauf sind, was die Reputation bei
den Banken erhöht.“ Streng genommen seien
die creditshelf-Manager atypische Banker, da
sie umgedacht haben und stark auf Technologie
setzen. „Heute lernen etliche Banken von
creditshelf, denn hier stehen Innovationsfähigkeit,
Technologieaffinität und Digitalisierung im
Mittelpunkt des Geschäfts.“ Damit kann creditshelf
der externe Innovationsmotor für die
Banken sein, der ihnen die die „Fear of missing
out“ nimmt – also die Angst, ein spannendes
Thema zu verpassen.
Blick hinter die Kulissen 17

DIGITALE
FITNESS
FüR FüH-
RUNGS-
KRäFTE IN
DER NEUEN
HYBRIDEN
ARBEITS-
WELT.
Von der digitalen
Couchpotato zum
digitalen Sprinter
Interaktive Tastings wie
virtuelles Schoko-Tasting
oder virtuelles Gin- oder
Wein-Tasting
Interaktiver Songslam
• www.gather.town
• www.cg-events.de/
virtuelle-teamevents
• www.spielgestalter.de/
virtuelle-events
Virtuelles Lernen mit der creditshelf Academy
Virtuelle Kaffee-
Ecke als permanente
virtuelle
Einrichtung – ggf.
auch auf Slack als
Channel
Es bietet sich auch
für Firmen an, eine
virtuelle Kaffeeecke
im Intranet zu
kreieren, damit die
Remote-Mitarbeiter
auch jederzeit
die Chance aufs
Netzwerken haben.
Ein mögliches
Tool dafür ist z. B.
Wonder.
Früher gab es bei creditshelf auch wöchentliche Finance
classes in den Abendstunden. Die könnte man wieder
aufleben lassen. Zudem haben Mitarbeiter ihr Wissen in den
„Brown Bag Lunches” oder auch in den Happy Hours geteilt.
Unser damaliger CTO Nico Bleh hat eine Kampfsportsession
angeboten, unser Investor Relations Manager Maximilian
Franz trainierte Taekwando und Maria Mazur aus der IT übte
die Teamkollegen im Acryl malen. Das Marketing zeigte Tipps
und Tricks aus der Social-Media-Kiste.
www.gather.town
Die digitale Transformation der Businesswelt
erhöht stetig den Druck auf
Führungskräfte. In dem Buch „Digitale
Fitness für Führungskräfte“ zeigen Dr.
Gerald Lembke und Nadine Soyez Tools
& Event- sowie Motivationsideen für das
hybride Arbeiten im New-Work-Zeitalter.
Sie geben Teambuilding-Anregungen in
der Corona-Zeit und zeigen Führungskräften, wie
sie ihre Mitarbeiter ins neue Zeitalter führen.
Agiles Arbeiten erfordert es, Altes loszulassen und Neues
zu wagen, Komplexität zu beherrschen und bessere und
schnellere Entscheidungen herbeizuführen. Es wird immer
wichtiger Selbstorganisation in hybriden Teams zu fördern
und mit Kontrollverlust umzugehen. Im digitalen Zeitalter ist
ein kooperativer Führungsstil gefragt, der Mitarbeiter einbindet
und selbstorganisiertes Arbeiten und Mitsprache fördert.
Digitale Fitness für Führungskräfte ist somit der erfolgreiche
Umgang mit den organisatorischen Herausforderungen der
Digitalisierung und dem Wertewandel der Arbeitskultur.
New to the Crew
Immer wenn ein Teammitglied neu in der Crew ist, kann man
das „New to the Crew Quiz“ anbieten. Das bietet den neuen
Mitarbeitern die Möglichkeit sich untereinander, aber auch
das Unternehmen kennenzulernen – auch in Zeiten von Kontaktbeschränkung
und Videokonferenzen. Bei diesem Event
werden die Teilnehmenden zu Kandidaten einer virtuellen
Quizshow und haben die Möglichkeit sich virtuell kennenzulernen.
Innerhalb einer Videokonferenz wird das Quiz vom
charmanten Quizmaster moderiert. Simultan stimmen die
Teilnehmer zu den Fragen aus Musik, Film, Fernsehen und
den persönlichen Interessen über ihr Handy ab.
www.spielgestalter.de/virtuelle-events/
18
Nº Nº 14 14 | Januar | 2022 • creditshelf • AG AG

Impulse
Virtual oder Art Night
Im Rahmen einer Virtual oder Art Night hat man die
Möglichkeit zu zeichnen, zu malen und zu gestalten. Solche
Events sind gute Möglichkeiten für das Wir-Gefühl. Sie bringen
lustige, spannende Momente und verbinden Mitarbeiter
im isolierten Arbeitsalltag. Mit einer Virtual oder Art Night
können Mitarbeiter den Künstler in sich entdecken.
In nur zwei Stunden wird ein Kunstwerk gemeinsam gemalt.
Ein Profi führt uns virtuell durch alle Schritte. Das Kunstwerk
kann auch in der Firma aufgehängt werden.
www.groupnight.de/artnight
Quelle: Digitale Fitness für Führungskräfte, S. 149
Online-Krimi-Dinner
Wie auch im wahren
Leben darf natürlich ein
Krimi-Dinner nicht in dem
Entertainment-Programm
fehlen. Die Spielehersteller
haben sich 2020 darauf
eingestellt und Apps und
Online-Tools dafür kreiert.
Jeder schlüpft in eine Rolle
und man löst gemeinsam
einen Kriminalfall.
Firmen-Kochkurse
Das Management
kocht aus dem
Wohnzimmer.
Alternativ können
solche Kurse auch
gebucht werden.
Meilenstein-
Events und Videos
Employee Dates oder
Mystery Lunches
Im Rahmen von Mystery
Lunches verdatet man
seine Mitarbeiter. Eine gute
Anregung, um über Gott
und die Welt zu plaudern
oder auch einem vom
Unternehmen vordefinierten
Fragenkatalog zu folgen.
Gleichgesinnte können sich
so im Team finden und
Mitarbeiter können sich
besser kennenlernen.
Quelle: Digitale Fitness für Führungskräfte, S. 150
Virtuelle
Karnevalparty
Im Saus und Braus
wird's närrisch jetzt
in jedem Haus. Mit
vielen interaktiven
Teamspielen,
humorvoller
Moderation oder
auch Fasnetsmukke
rocken wir die
Homeoffice-Bühne.
www.cg-events.
de/virtuelleteamevents
Blockbuster
online
Ein virtueller
Filmdreh als
Online-Team-Event
ist auch zu empfehlen.
Gemeinsam
mit den Kollegen
stimmt man das
Drehbuch ab und
macht dann bei
einem Film mit.
www.spielgestalter.
de/teamevents/
blockbuster-online
Sportchallenges wie
Walktobers oder
Runningmarch?
Als sportliches Unternehmen
bieten sich Sportchallenges
an:
z.B.
Walktober - wer schafft
die meisten Schritte im
Oktober?
Runningmarch - wer rennt
die meisten Kilometer im
März?
Casino-Night
Gerne können wir auch
einen weiteren Raum
anbieten mit Casino-Night.
Damit auch Tanzmuffel auf
ihre Kosten kommen.
www.cg-events.de/
virtuelle-teamevents
Gesundheits- und Wellness-Aktivitäten
Virtuelle Party mit DJ
100 Millionen
Kreditvolumen ist
für creditshelf doch
ein großer Step
und das Erreichen
eines schönen
Meilensteins. Das
Durchbrechen der
100-Millionen-Kreditvolumen-Grenze
ist ein großes
Event.
Früher gab es Yoga-Sessions, welche unsere damalige
Personalchefin einmal pro Woche in der Firma angeboten
hat. Diese sportliche Betätigung kann man als Unternehmen
heute leicht digital wieder aufleben lassen und die Sessions
virtuell anbieten.
Weitere Anregungen sind Atemworkshops oder Achtsamkeitsworkshops.
Körperliche und mentale Gesundheit sind
die Basis eines jeden Erfolgs.
• www.worldofyoga.de
• www.market.heycater.com
• www.virtualteamheroes.de
Da lassen wir es so richtig krachen und laden zur virtuellen
Party mit Profi-DJ Tony P. Gemeinsam vor den Bildschirmen
grooven und mit Kollegen Spaß haben ist hier angesagt.
www.virtuelle-weihnachtsfeier.de
Impulse 19

REALWIRT-
SCHAFT UND
KAPITALMARKT
DURCH TECHNO-
LOGIE DIREKT
VERBINDEN
Das Berliner Fintech CrossLend betreibt eine Plattform für Kreditgeber und institutionelle
Investoren. Sie ermöglicht die effiziente Abwicklung von Transaktionen
zur Refinanzierung durch den Kapitalmarkt. Dazu werden beispielsweise reale
Assets wie Kredite in digitale Assets transformiert. Als Kooperationspartner profitiert
so auch creditshelf von einem erweiterten und standardisierten Zugang zum
Kapitalmarkt.
„Uns geht es um den Brückenbau zwischen Realwirtschaft und
Kapitalmarkt. Wir wollen eine direktere, effizientere Refinanzierung
auf der einen Seite mit aussichtsreichen Anlagemöglichkeiten
für Investoren auf der anderen Seite verbinden. Zu
diesem Zweck betreiben wir unsere Plattform basierend auf den
von uns entwickelten Technologien. Dadurch ermöglichen wir
auch gänzlich neue Geschäftsmodelle“, beschreibt COO Marco
Hinz die CrossLend-Mission. Gegründet wurde
das Fintech 2014. Durch eine Reihe von Finanzierungsrunden,
strategische Partner und
eine positive Geschäftsentwicklung konnte
das Unternehmen seither intensiv wachsen.
Heute zählt CrossLend sechs Standorte: Wien,
Lissabon, Berlin, Luxemburg, Frankfurt und
20
Nº 14 | Januar 2022 • creditshelf AG

Aus der Praxis
London. Über 70 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
aus knapp 30 Nationen arbeiten für das
Fintech. Sie alle entstammen, Hinz zufolge,
finanzmarktnahen Industrien und bringen den
passenden Erfahrungsschatz aus Technologieunternehmen,
Versicherungen, Banken,
Rating-Agenturen oder Investmentfirmen
mit. „Daneben sind unsere Kunden und Partner
in zwei zentralen Bereichen beheimatet.
Auf der einen Seite haben wir die Finanzierer:
von Banken über Kreditplattformen bis hin zu
Factoring-Unternehmen. Die andere wichtige
Zielgruppe sind institutionelle Investoren, die
europaweit nach Investitionsmöglichkeiten
suchen – Banken, Versicherungen, Pensionskassen,
Versorgungswerke, Asset Manager und
andere“, erklärt Marco Hinz.
Zugelassener und beaufsichtigter
Emittent
CrossLend hat Zulassungsverfahren unterschiedlicher
europäischer Regulatoren durchlaufen.
Seit 2016 besitzt das Fintech etwa eine
Lizenz der CSSF, also der Aufsichtskommission
des Finanzsektors in Luxemburg. Seit 2020
stehen die Berliner zudem unter der Aufsicht
der BaFin. Bedingt durch den Brexit läuft gerade
ein Antragsverfahren bei der FCA, der unabhängigen
Finanzaufsichtsbehörde des Vereinigten
Königreichs in London. Bis zu dessen
Abschluss kann das Unternehmen allerdings
bereits eine temporäre Zulassung nutzen.
Dadurch ist CrossLend in der Lage, europaweit
Wertpapiere anzubieten – eine zentrale
Voraussetzung für das Geschäftsmodell des
Fintechs.
End-to-end-Lösung
Das Angebot von CrossLend erleichtert Kreditgebern
die Interaktion mit dem Kapitalmarkt
auf unterschiedlichen Ebenen. So stellt Cross-
Lend mit seiner digitalen Plattform einerseits
die nötige Infrastruktur bereit, um beispielsweise
Kreditdaten zu erfassen, aufzubereiten
und zu validieren. Das hilft etwa beim Erstellen
von Cashflow-Modellen, Asset-Bewertungen
oder dem Monitoring und Reporting von Investments.
Über die Plattform rücken Kreditgeber
und Investoren näher zusammen. Die
Interaktionen werden so deutlich vereinfacht
und standardisiert. Dank seiner Lizenzen kann
CrossLend Wertpapiere, in der Regel in Form
von Inhaberschuldverschreibungen, herausgeben.
Diese können von Investoren anschließend
erworben werden. Der COO erklärt, was
die Securitisation as a Service so praktikabel
macht: „Institutionelle Investoren besitzen
meist nur begrenzte Ressourcen und auch
nicht die nötigen Technologien oder Prozesse,
um sich mit den Detailaspekten, die hinter
komplexen Assets stehen, zu beschäftigen.
Beispiel Factoring: Hier betragen die Laufzeiten
oft nur 30 oder 40 Tage, daher ist die Umschlagsgeschwindigkeit
der Forderungen sehr hoch. Investoren wollen in so einem Fall
ein übersichtliches, leicht zu handhabendes Finanzinstrument
besitzen. Genau so ein Produkt erzeugen wir und kümmern uns
um alles, was dieser Struktur an Komplexität zugrunde liegt.“
CrossLend bietet somit modulare Lösungen für Kapitalmarkttransaktionen.
Kundinnen und Kunden können aus diesen Produkten
wählen, was sie benötigen: nur die Datenservices, den
Marktplatz, die Verbriefung oder gleich den gesamten Prozess.
Brückenbauer trifft Mittelstandsfinanzierer
Da sich CrossLend als Infrastrukturanbieter und Brückenbauer
zwischen Kreditgebern und Investoren versteht, sind Kooperationen
essenzieller Bestandteil des Geschäftsmodells. Die Zusammenarbeit
mit creditshelf begann 2018. „Eine Bank wollte damals
über die Kreditplattform in den Mittelstand investieren. Das
Haus war auf der Suche nach einer effektiven und regulatorisch
passenden Möglichkeit. Eine Verbriefung erschien aussichtsreich
– wir kamen ins Spiel und entwarfen gemeinsam mit creditshelf
ein passendes Setup für die Bank“, erinnert sich Marco Hinz.
Die Verbriefung steht bei der Kooperation mit creditshelf seither
im Zentrum. Sie ermöglicht es Investoren, das Angebot von
creditshelf nach individuellen Kriterien zu nutzen. „Unser Partner
CrossLend tritt, vereinfacht gesagt, wie ein regulärer Investor auf
unserer Plattform auf. Mit dem zentralen Unterschied, dass er
kein eigenes Geld bewegt, sondern wiederum eine Reihe institutioneller
Investoren hinter sich hat. Die von uns arrangierten
Uns geht es um den
Brückenbau zwischen Realwirtschaft
und Kapitalmarkt.“
Marco Hinz , COO, CrossLend GmbH
Daniel Bartsch, Marco Hinz und Oliver Schimek (CEO, CrossLend)
Aus der Praxis 21

Aus der Praxis
Durch seine maßgeschneiderten
Produkte
erleichtert CrossLend institutionellen
Investoren den Zugang zu
unserem Angebot zusätzlich."
Dr. Daniel Bartsch, Co-Gründer und Vorstand, creditshelf AG
Kredite werden von CrossLend in Wertpapiere
umgewandelt und für die Investoren verwaltet.
Dadurch steht uns eine breitere Basis und ein
breiterer Schnitt an Geldmitteln zur Verfügung“,
erklärt Dr. Daniel Bartsch, Gründungsmitglied
und COO von creditshelf.
Vehikel für Investoren
CrossLend schafft damit eine weitere Möglichkeit,
KMU über creditshelf bei ihrer Finanzierung
zu unterstützen. Institutionelle Geldgeber
können direkt über die Plattform in die
Mittelstandskredite investieren, die über einen
Bieterprozess bereitgestellt werden. Oder sie
zahlen über den von creditshelf aufgesetzten
Fonds in den Durchschnitt der arrangierten
Kredite ein. Außerdem können Investoren über
besagte, von CrossLend emittierte Wertpapiere
investieren. „Diese Option kann aus regulatorischen
oder prozessbedingten Gründen erforderlich
werden. Wir hatten beispielsweise den
Fall einer ausländischen Bank, die in deutsche
KMU-Kredite investieren wollte, was mit unserer
gemeinsamen Lösung möglich wurde“, so
Marco Hinz. Gerade für internationale Investoren,
die in den hiesigen Mittelstand anlegen
möchten, sei creditshelf eine nützliche Plattform.
Dafür spreche die Bandbreite an Investitionsvolumen
und die Qualität der Investments.
Hinzu kämen die intensiv gepflegten Partnerschaften
zu etablierten Bankhäusern.
Gelebtes Miteinander im Ökosystem
Aufseiten von creditshelf wird die Zusammenarbeit
ebenfalls geschätzt: „Durch seine maßgeschneiderten
Produkte erleichtert Cross-
Lend institutionellen Investoren den Zugang zu
unserem Angebot zusätzlich. Dadurch haben
wir eine breitere Basis an Geldgebern und einen
weiteren Kanal an Mitteln, um mittelständischen
Unternehmen zu einer Finanzierung
zu verhelfen“, so Dr. Bartsch. Für den creditshelf-Mitbegründer
ist die Zusammenarbeit
mit anderen Unternehmen ein Grundpfeiler
der Fintech-Idee: „Kooperationen sind ein zentraler
Bestandteil unseres Geschäftsprinzips.
Wir haben creditshelf von Anfang an als Teil
eines Ökosystems verstanden. Entsprechend
pflegen wir heute Partnerschaften in allen
Bereichen: In der Kundenakquise arbeiten wir
mit Unternehmensberatern, Anwälten, Wirtschaftsprüfern
und Banken zusammen. Wir
freuen uns außerdem, namhafte Partner wie
den Europäischen Investitionsfonds an unserer
Seite zu wissen und sind stets an der Zusammenarbeit
mit innovativen Marktteilnehmern
wie CrossLend interessiert.“ Nur über solche
fruchtbaren Kollaborationen könne der Kreditbedarf
des deutschen Mittelstands auf Dauer
gedeckt werden.
Next Step: zentrale Standards
Die gemeinsame Arbeit der beiden Fintechs
zeigt, wie effektiv Finanzierer bereits heute
kooperieren und welchen Nutzen dies auf allen
Seiten bringt. Dennoch steht die Branche
noch vor zahlreichen Herausforderungen. Dies
hat in vielen Teilen mit einer schleppenden
Digitalisierung zu tun – etwa, wenn es um die
Standardisierung von Daten und Prozessen
geht. Um die Entwicklung weiter voranzubringen,
sind sowohl CrossLend als auch creditshelf
neben ihrer operativen Zusammenarbeit im
Verband deutscher Kreditplattformen aktiv.
Diese Interessenvertretung setzt sich unter
anderem für Branchenstandards bei Risikoprozessen,
Rechtsauffassungen und Daten
ein. „Aktuell bremsen uns noch große Hürden
aus. Beispielsweise verbringen wir, gerade bei
grenzüberschreitenden Kapitalmarkttransaktionen,
oft bis zu 80 Prozent der Zeit mit dem
Daten-Onboarding oder dem Klären regulatorischer
Rahmenbedingungen“, sensibilisiert
Marco Hinz. Gelänge hier eine Standardisierung
und könnten Medienbrüche minimiert werden,
ließen sich große Potenziale heben: schnellere
Prozesse, eine höhere Qualität der Informationen
und damit eine noch effektivere Abstimmung
zwischen Kreditgebern und Investoren.
Das würde auch den kreditsuchenden Unternehmen
zugutekommen. CrossLend und creditshelf
wollen ihre Partnerschaft in jedem Fall
weiter ausbauen und vertiefen.
Mehr über CrossLend: www.crosslend.com
22
Nº 14 | Januar 2022 • creditshelf AG

Impulse
#STATION PODCAST
Der STATION Podcast “Deal Insider” wurde im Januar 2021
gelaunched. Mit diesem Podcast bietet STATION einen Blick
hinter die Kulissen der großen Deals aus der Region. GründerInnen
berichten von ihren Erfahrungen und Herausforderungen
während Fundingrunden. Kompakt und für Zuhörer
auf den Punkt gebracht.
Zu Gast waren bereits Marco Adelt (Clark), Marc Dassler
(Energy Robotics), Daniel Zacharias (Sdui), Michael Grupp
(Bryter), Petra Kaul (Palturai) sowie Johannes Laub (Crowd-
Desk umbenannt in portagon). Immer mehr Startups aus der
Region schließen erfolgreich große Finanzierungsrunden ab.
Dies zeigt eine sehr erfreuliche Entwicklung.
INSPIRATIONS-
QUELLE PODCAST
Der Podcast ist das am stärksten wachsende Medium, der Konsum
steigt stetig. Zurecht, denn die Vorteile liegen auf der Hand: Neuigkeiten
lassen sich quasi überall konsumieren, ob in der Bahn, im
Auto oder beim Sport. Die Angebote sind vielfältig und für nahezu
jeden Themenbereich lassen sich Formate finden. In dieser Rubrik
stellen wir Ihnen wegweisende Podcasts aus der Finanzwelt vor.
#WHAT'S UP CORPORATE FINANCE
„What’s up, Corporate Finance?" ist der Podcast für alle
Corporate-Finance-Fans! Alle zwei Wochen, immer freitags,
analysieren die beiden Finanzjournalisten Philipp Habdank
und Bastian Frien zusammen mit spannenden Persönlichkeiten
Themen rund um Private Equity & Debt, Corporate & Investmentbanking,
M&A und Restrukturierung. Analytisch und
unterhaltsam werfen wir ein Schlaglicht auf den Corporateund
Leveraged-Finance-Markt, spüren und bohren Trends
auf und geben dem Nachwuchs Einblicke in eine erfolgreiche
Corporate-Finance-Karriere. Jetzt folgen!
#FINCAST
„FinCast“ ist ein Podcast von digital kompakt: Disruption im
Payment- und Banking-Sektor – und wo bist du? Durch die
Digitalisierung entstehen rasant innovative und effiziente
Geschäftsmodelle, neue Technologien mischen den Finanzsektor
auf. Mit dem FinTech-Podcast „FinCast” ist man in der
Branche immer up to date, egal ob aktuelle technologische
Entwicklungen oder neue Geschäftsmodelle.
#DIGITAL DUMP!
Bei Digital Dump! erkunden Kate Pohl und ihr Partner Steven
Batiste die Welt der Technologie. Sie wollen die Technologie
entmystifizieren und das Komplexe transparent und leicht
verständlich machen - nicht nur für die Nerds, sondern für
JEDEN. Jede Woche erforschen Techno Wizard Steven und
auch Kate die Facetten der Technologie. Sie versuchen, neue
Konzepte für ALLE verständlich und einfach zu machen.
Impulse 23

RüCK-
BLICK
FIRMENKREDITE 4.0
AM 02.09.2021
Nachgefragt bei Unternehmerinnen
und Unternehmern: SRK Systems
GmbH
Unser Referent:
• Robert Kleinschmidt, Geschäftsführer,
SRK Systems GmbH
Unsere Moderatoren:
• Richard Heller, Leiter Firmenkunden,
creditshelf AG
• Carolin Offergeld, Firmenkundenbetreuerin,
creditshelf AG
DEALSOURCING
AM 16.09.2021
DEALSOURCING ist eine Event-
Plattform, die mit ihrem Programm
und Networkingelementen an
sämtliche Akteure der Corporate
Finance Community adressiert.
www. finance-thinktank.de/events/
dealsourcing-2021/
AFTERWORK TALK
AM 21.09.2021
Digitale Fitness für
Führungskräfte
Unsere Referenten:
• Dr. Gerald Lembke, Hochschullehrer,
Vortragsredner, Business-
Coach, Autor, Podcaster
• Bloggerin Nadine Soyez,
Management Consultant
Virtualteamheroes.de
Unser Moderator:
• Richard Heller, Leiter Firmenkunden,
creditshelf AG
FIRMENKREDITE 4.0
AM 16.09.2021
Nachgefragt bei Unternehmerinnen
und Unternehmern: Landhaus
Teigwaren Müller
Unsere Referenten:
• Carsten Schütz, CFO, Landhaus
Teigwaren Müller GmbH & Co. KG
• Reinhold Müller, GF, Landhaus
Teigwaren Müller GmbH & Co. KG
• Hannes Lückstädt, Risk Manager,
creditshelf AG
Unsere Moderatoren:
• Richard Heller, Leiter Firmenkunden,
creditshelf AG
FIRMENKREDITE 4.0
AM 07.10.2021
Nachgefragt bei Unternehmerinnen
und Unternehmern: sonoro Audio
Unser Referent:
• Marcell Faller, Geschäftsführer
sonoro audio GmbH
Unsere Moderatoren:
• Richard Heller, Leiter Firmenkunden,
creditshelf AG
• Stefan Hnida, Leiter Partnermanagement,
creditshelf AG
FORUM PETER HERTWECK
VOM 21-22.10.21
Nachfolge – Finanzierung –
Vermögen
Mit:
• Richard Heller, Leiter Firmenkunden
creditshelf AG
• Stefan Hnida, Leiter Partnermanagement,
creditshelf AG
• Carolin Offergeld, Senior Firmenkundenbetreuerin,
creditshelf AG
Der Treffpunkt für Unternehmer,
Nachfolger, Investoren und strategisches
Wachstum. Austausch auf
Augenhöhe, Begleitung und Beratung
bei strategischem Wachstum sowie
Praxisbeispiele und herausragende
Referenten-Persönlichkeiten.
www.peter-hertweck-forum.de
24
Nº 14 | Januar 2022 • creditshelf AG

Termine
HUT – 30. HESSISCHER
UNTERNEHMERTAG
AM 26.10.2021
Das Spitzentreffen der hessischen
Wirtschaft und der Vereinigung der
hessischen Unternehmerverbände
Mit:
• Richard Heller, Leiter Firmenkunden
creditshelf AG
• Stefan Hnida, Leiter Partnermanagement,
creditshelf AG
• Maximilian Wagner, Partnermanager,
creditshelf AG
Am 26. Oktober startet der 30.
Hessische Unternehmertag und
creditshelf ist am Start. Das Zusammentreffen
von Wirtschaft und
Politik stärkt den Standort und seine
Akteure. Hessen gehört mit einem
seit 10 Jahren wachsenden BIP von
mittlerweile fast 300 Mrd. EUR zu
den wirtschaftlich erfolgreichsten
Bundesländern in Deutschland.
Besonders die Industrie-Branchen
Chemie+Pharma, Metall+Elektro,
Automobil+Maschinenbau sowie Finanzdienstleistungen
sind starke Anker
für die Wirtschaft. 250.000 SME
bilden das Rückgrat der hessischen
Wirtschaft. Über 1.000 Entscheider
treffen sich jährlich im Kurhaus in
Wiesbaden. Der HUT ist die Plattform
für Austausch und Visibilität in der
Entscheidercommunity in Hessen.
www.vhu.de/newsroom/
veranstaltungskalender/30-
hessischer-unternehmertag.html
FINANZ-TALK DIGITAL
AM 09.11.2021
"Aktuelle Entwicklungen an den
Devisenmärkten –
Was Sie jetzt wissen müssen -
second edition"
Unsere Referenten:
• Mark Elser, Country Head Germany,
iBanFirst
• Stefan Hnida, Leiter Partnermanagement,
creditshelf AG
www.creditshelf.com/finanz-talkdigital-entwicklungdevisenmaerkte-2
INFOR-
MIEREN
NETZ-
WERKEN
FINAN-
ZIEREN
Wenn sich ein Produkt oder eine Dienstleistung
am Markt etabliert hat, wollen Unternehmen
häufig wachsen. Marktanteile und Kapazitäten
sollen ausgebaut werden. Nur in wenigen Fällen
kann die Wachstumsfinanzierung aus eigenen
liquiden Mitteln finanziert werden – erst recht,
wenn diese in Zeiten der Pandemie in die Aufrechterhaltung
der Geschäftstätigkeit fließen.
Bei unseren Online-Seminaren, Messeauftritten
und digitalen Veranstaltungen berichten
unsere Kundenberater über die Möglichkeiten
der creditshelf-Wachstumsfinanzierung. Wir
laden Sie herzlich ein, bei den folgenden Events
dabei zu sein.
EIGENE
VERANSTALTUNGEN
Aufgrund der aktuellen Lage sind
Finanz-Talks, Finanz-Talks Digital,
Lunch and Learns sowie Afterwork
Talks – auch mit Videos – tagesaktuell
zu finden unter:
I www.creditshelf.com/events
I www.creditshelf.com/onlineseminar-archiv
Termine 25

MEINUNG
HABEN,
MEINUNG
Dr. Gero Kalt,
Geschäftsführer F.A.Z.-
Institut für Management-,
Markt- und Medieninformationen
GmbH, Herausgeber
Fachmagazin „Verantwortung“
Lassen sich Nachhaltigkeit und unternehmerischer
Erfolg verbinden?
Ein gravierender Umbau von Wirtschaft und
Gesellschaft ist im Gange. Wirtschaftlicher Erfolg
wird künftig unter anderen Voraussetzungen
erwirtschaftet werden müssen. Wie hängen nachhaltiges
Handeln und Geschäftserfolg zusammen?
Was bedeutet „Responsible Leadership“ heute?
Mit diesen und vielen anderen Fragestellungen aus
dem CSR-Bereich setzen wir uns bei der Initiative
„Verantwortung“ auseinander.
„Verantwortung“ ist eine dauerhaft angelegte
Aktivität der F.A.Z.-Gruppe und ein Netzwerk mit
diversen Plattformen für rund 10.000 Entscheider
aus Wirtschaft, Politik und Gesellschaft. Wir
möchten zeigen, dass unternehmerischer Erfolg
und Nachhaltigkeit keine Gegensätze sind. Gemeinsam
mit unseren Partnern demonstrieren wir an
erfolgreichen Beispielprojekten, dass Verantwortung
bereits heute erfolgreiche Unternehmenspraxis ist,
und möchten andere Unternehmen motivieren, die
Chancen zu erkennen und ebenfalls anzugehen. Die
Initiative bietet interessierten Personen kontinuierlich
Informations- und Networking-Plattformen
an. Dazu zählen: Magazin-Newsletter, internationale
Konferenzen, Roundtable, Workshops, Webinare
sowie zahlreiche digitale Plattformen.
TEILEN
Fachexperten sprechen über brandaktuelle
Themen aus der Finanzwelt
Gesine Wagner,
Journalistin für
Personalwirtschaft und
die Community „Gründen
& Wachsen“ des F.A.Z.-
Fachverlags
New Work – und was Unternehmer unbedingt in
2022 beachten müssen
Wir alle lieben unsere neu gewonnene Freiheit in
Sachen Mobile Working. Wir sind aber auch auf
echte menschliche Interaktionen angewiesen. Der
Drahtseilakt zwischen der freien Wahl des Arbeitsortes
und der trotzdem stattfindenden Treffen im
Büro, und zwar aller Kollegen und Kolleginnen, ist
für Unternehmen in diesem Jahr eine der größten
Personalherausforderungen. Empörung seitens der
Belegschaft macht sich breit, wenn Arbeitgeber
plump zum alten Arbeitsmodell zurückkehren – es
wäre auch gar nicht möglich.
26
Nº 14 | Januar 2022 • creditshelf AG

Impulse
Steffen Pörner,
Geschäftsführer Bankenverband
NRW
Mehr Miteinander für das
Banking von Morgen!
Alle reden über die Unterschiede zwischen klassischen
Banken und FinTechs – warum eigentlich?
Die Digitalisierung der Bankenwelt entwickelt
sich exponentiell. Daraus ergeben sich viele neue
Geschäftschancen und Innovationen. Für Banken
eine große Herausforderung, wenn komplexe
Kernbanksysteme in gut regulierten Strukturen
modernisiert werden müssen. Das können FinTechs
häufig besser, schneller und preiswerter, da sie sich
unkonventionell auf neue Lösungen fokussieren
können. Aus dieser Innovationsfähigkeit sind schon
zahlreiche Kooperationen entstanden, zum beiderseitigen
Vorteil. Denn die Banken bringen wiederum
ihre Regulierungsexpertise und gewachsenen
Kundenbeziehungen ein. Der Bankenverband NRW
fördert diese Entwicklung aktiv: Erste FinTechs – wie
creditshelf – sind bereits als Gastmitglieder in die
Finanz-Community integriert und treffen sich regelmäßig
zum Netzwerken bei unseren #finplaceNRW-
Veranstaltungen mit ihren Geschäftspartnern.
www.finplace-nrw.de
Nina Sterr,
Leitung Key Account
Management & Digital
Unternehmeredition
Welchen Herausforderungen
stehen Unternehmer in 2022
gegenüber?
Auch 2022 bleibt wohl weiterhin die Digitalisierung
und die digitale Transformation die größte Herausforderung
in den Unternehmen. Denn neben technologischen
Themen ist die praktische Umsetzung
im unternehmerischen Alltag der MitarbeiterInnen
kein schnelles Projekt, sondern vielmehr ein komplexer
Prozess. Stand heute tun sich Unternehmen
immer noch schwer, kulturelle Probleme in ihrer
Organisation anzugehen oder qualifizierte MitarbeiterInnen
zu finden, die die digitale Transformation
unterstützen.
Philipp Habdank,
Redakteur Unternehmervertraute und Moderator What's up, Corporate Finance – Der
neue Blog & Podcast für die Corporate & Leveraged Finance Szene.
Warum braucht es einen Corporate-Finance-Podcast?
Ganz einfach, weil es bislang noch keinen guten deutschsprachigen Corporate-Finance-Podcast gab,
obwohl es doch so viel zu analysieren gibt. Die Corporate-Finance-Welt und die Banken stehen vor großen
Veränderungen und dort draußen gibt es eine ganze Menge kluger Leute, denen wir in einem halbstündigen Interview
eine Stimme geben – ungefiltert, ungeschnitten und on the records. Wir wollen die Corporate-Finance-Welt nicht nur
beschreiben, sondern erklären.
Impulse 27

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