gaubatz alexander praesentation

Oktober 2021
AUSWIRKUNG DER GESETZLICHEN
RAHMENBEDINGUNGEN AUF DIE
GESAMTWIRTSCHAFT

Inhalt
1. Creditreform Rating AG
2. Definition: Realisierter Ausfall | PD Prognose
3. Zeitreihenanalyse
4. Realisierter Ausfall nach Kreisen
5. Realisierter Ausfall je Bundesland
6. Anomalieentdeckung nach Branchenabschnitten
7. Monitoring der unterjährigen Ausfälle und Abmeldungen
8. Detailanalyse
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Auswirkung der gesetzlichen Rahmenbedingungen auf die Gesamtwirtschaft

Creditreform Rating AG
➔ Leistungsspektrum
• Risikomanagement und Kreditservices
• Ratings von Unternehmen und Emissionen
• Branchen-, Regionen- und Portfolioanalysen
➔ Anerkannte und registrierte Ratingagentur (ESMA)
➔ Gründung 2000 als Tochter der Unternehmensgruppe Creditreform
➔ Gesellschafter Creditreform AG (100%)
➔ 130 Mitarbeiter(innen)
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Auswirkung der gesetzlichen Rahmenbedingungen auf die Gesamtwirtschaft

Definition: realisierter Ausfall | Prognose
realisierte
Ausfälle
Zeitraumbetrachtung T0 zu T1
Qualitative sowie gesetzliche
Einschränkungen
PD
Prognose
Daten
Empirie
T0: Bonitätsindex 0-499
Statistik & Modellierung
T1: Bonitätsindex 500-600
Expertise
Ausfalldefinition nach Basel II Kriterien:
• 500 – Massive Zahlungsverzüge > 90 Tage
• 600 – Harte Negativmerkmale ( bspw. Insolvenz)
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Auswirkung der gesetzlichen Rahmenbedingungen auf die Gesamtwirtschaft

Definition: realisierte Ausfälle | Prognose
Schritt 1
Die langen Zeitreihen
ermöglichen die
Betrachtung der
Gesamtwirtschaft während
Krisen
Schritt 3
Ein Methodenkomitee
nimmt qualitativen Einfluss
auf das Modell auf
gesamtwirtschaftlicher
Ebene
Schritt 5
IFO Geschäftslage und
Creditreform
Wirtschaftsdatenbank in
langen Zeitreihen (seit
1996)
IFO Geschäftslage als
Frühindikator von
konjunkturellen Verläufen
Schritt 2
Das Modell ermittelt gemessen
an der IFO Geschäftslage und
der Wirtschaftsdatenbank eine
Prognose für die
Gesamtwirtschaft
Schritt 4
Das Modell ermittelt anhand
von zwölf wirtschaftsaktiven
Risikoklassen
zukunftsgerichtete
Ausfallwahrscheinlichkeiten.
Somit ist eine Betrachtung auf
jeder Aggregationsstufe
möglich
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Auswirkung der gesetzlichen Rahmenbedingungen auf die Gesamtwirtschaft

Auswirkung der gesetzlichen Rahmenbedingungen auf die
Gesamtwirtschaft –
Ausfallprognosen der Creditreform differenziert nach den
Wirtschaftszweigen des statistischen Bundesamtes (WZ2008)
Analyseergebnisse

Zeitreihenanalyse | Gesamtwirtschaft
Realisierter Ausfall in % historisch:
• 2007: 2,10
• 2008: 1,91
• 2009: 2,17
• 2010: 1,94
Gründe für eine niedrige Ausfallrate
während COVID-19:
• Aussetzung der Insolvenzantragspflicht
• Hilfsprogramme/ Soforthilfe
• Kurzarbeitergeld
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Auswirkung der gesetzlichen Rahmenbedingungen auf die Gesamtwirtschaft

Realisierter Ausfall je Kreis in der zeitlichen
Entwicklung
Realisierter Ausfall 2018 Realisierter Ausfall 06-2021
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Auswirkung der gesetzlichen Rahmenbedingungen auf die Gesamtwirtschaft

Realisierter Ausfall je Bundesland
Bundesland
Ausfallrate
2019
Ausfallrate
06-2021 %
Berlin 2,01 1,75
Bremen 1,94 1,59
Hamburg 1,58 1,28
Hessen 1,51 1,23
Nordrhein-Westfalen 1,57 1,19
Gesamtwirtschaft 1,36 1,07
Niedersachsen 1,32 1,04
Saarland 1,42 0,99
Baden-Württemberg 1,29 0,99
Schleswig-Holstein 1,32 0,99
Rheinland-Pfalz 1,33 0,98
Sachsen-Anhalt 1,29 0,96
Mecklenburg-
Vorpommern 1,17 0,96
Bayern 1,10 0,92
Brandenburg 1,21 0,90
Thüringen 0,84 0,80
Sachsen 1,03 0,77
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Auswirkung der gesetzlichen Rahmenbedingungen auf die Gesamtwirtschaft

Anomalieentdeckung | realisierter Ausfall 06-
2021 und PD
Veränderungsradar nach WZ08 Abschnitten
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Auswirkung der gesetzlichen Rahmenbedingungen auf die Gesamtwirtschaft

Monitoring unterjähriger Ausfälle und
Unternehmensabmeldungen
Unternehmensabmeldungen Januar bis Juli
• Abschnitt G: Handel; 7.046 Abmeldungen (Vorjahr 7.291)
• Abschnitt F: Baugewerbe; 3.830 Abmeldungen (Vorjahr 3.732)
• Abschnitt M: Erbringung von freiberufl. Wissenschaftl. & techn. Dienstl..; 3.518 Abmeldungen (Vorjahr 3.643)
Unternehmensausfälle Januar bis Juli
• Abschnitt G: Handel; 3.574 Ausfälle (Vorjahr 4.094)
• Abschnitt F: Baugewerbe; 3.193 Ausfälle (Vorjahr 3.167)
• Abschnitt N: Erbringung s. wirtschaftl. Dienstl.; 1.784 Ausfälle (Vorjahr 2010)
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Auswirkung der gesetzlichen Rahmenbedingungen auf die Gesamtwirtschaft

Detailanalyse
Dashboard der Creditreform Rating AG

Kontakt
Creditreform Rating AG
Alexander Gaubatz
Tel: +49 2131 109-604
E-Mail: A.Gaubatz@creditreform-Rating.de
Creditreform Rating AG – Europadamm 2-6 – D-41460 Neuss