2. Ausgangslage - IAF Interessengemeinschaft Ausbildung im ...

Seite 1 von 34
Abschlussprüfung zum / zur
Finanzplaner/in mit eidg. Fachausweis
4. Session
Finanzplanung für private
Haushalte
Fall 1
Mündliche Prüfung vom 17./18. November 2010
Hauptprüfungsexperten:
Urs Büchler & Marcel Quidort
Expertendossier mit Lösungen
Prüfungsmodus mündliche Prüfung
Prüfungsdauer Vorbereitungszeit 30 Minuten
Mündliche Prüfung 30 Minuten aufgeteilt in
10 Minuten Präsentation Aufgaben
20 Minuten Expertengespräch /
Fragen und Antworten
Punktemaximum: 100
Erlaubte Hilfsmittel: ZGB und OR
Kandidat: ………………………………………………………………
Erstkorrektur: ....................................................
Zweitkorrektur: ....................................................
Erreichte Punkte:

HINWEISE ZUR MÜNDLICHEN PRÜFUNG
Die mündliche Prüfung setzt inhaltlich beim Fall der schriftlichen Klausur an. Sie erhalten während der Vorbereitungszeit
(vgl. unten) nochmals die Ausgangslage des schriftlichen Falls, ergänzt um eine Fragestellung
mit Präsentationsauftrag sowie Zusatzfragen.
Die Prüfung besteht aus Ihrer Präsentation Ihrer Lösungsansätze zur Fragestellung von ca. 10 – 12 Minuten
gemäss Vorbereitungsauftrag, gefolgt von einem Gespräch mit den Experten zu Ihrer Präsentation sowie zu
den Zusatzfragen. Das Gespräch erstreckt sich jedoch grundsätzlich über den gesamten Prüfungsstoff, und
die Experten können auch andere als die vorformulierten Fragen stellen.
Ihre Leistungen an der mündlichen Prüfung werden nach diesen drei gewichteten Kriterien bewertet:
Kriterium Gewichtung
Fachkompetenz 60%
Sozialkompetenz 20%
Methodenkompetenz 20%
Hilfsmittel
Die während der Vorbereitungszeit (vgl. unten) erstellte Kurzpräsentation. Im Übrigen: keine.
Im Vorbereitungsraum liegen Gesetzestexte zur Einsicht auf. Sie dürfen den eigenen Taschenrechner benutzen.
Eine Formelsammlung wird durch die Prüfungsleitung abgegeben. Andere Formelsammlungen sind
nicht zugelassen.
Des Weiteren werden leere Folien, Stifte usw. für die Erstellung der Präsentation zur Verfügung gestellt. Der
Einsatz elektronischer Hilfsmittel (z.B. Laptops) für die Präsentation ist nicht zulässig.
Vor der Prüfung
Sie haben Gelegenheit, sich direkt vor der Prüfung während 30 Minuten in einem geschlossenen Vorbereitungsraum
auf das Prüfungsgespräch vorzubereiten. Sie erhalten dort eine schriftliche Vorbereitungsunterlage
mit der Ausgangslage des schriftlichen Falles, einer Fragestellung zur Präsentation sowie Zusatzfragen.
Bereiten Sie somit Ihre Präsentation auf. Es ist Ihnen überlassen, welche der zulässigen Präsentationsmittel
Sie dabei einsetzen wollen.
• Bitte finden Sie sich spätestens 35 Minuten vor Prüfungsbeginn bzw. 5 Minuten vor der angegebenen
Vorbereitungszeit am Prüfungsort ein.
• Nehmen Sie einen Identifikationsausweis (ID oder Pass oder Führerausweis) mit; die Prüfungsaufsicht
kann Identifikationskontrollen vornehmen.
• Bitte schalten Sie Ihr Mobiltelefon aus.
• Nach Ablauf der Vorbereitungszeit werden Sie Ihrem Expertenteam zugeteilt.
Am Ende der Prüfung
• Alle Unterlagen sind am Schluss des Prüfungsgesprächs den Experten abzugeben. Es dürfen keine
Unterlagen und/oder Notizen mitgenommen werden.
Seite 2 von 34

1. Ausgangslage
Kundensituation
Andreas Berger, geb. 15.05.1965 und Susanne Berger-Schmidt, geb. 22.03.1967 sind seit 13 Jah-
ren verheiratet. Sie haben eine Tochter Lea Berger, geb. 05.08.1998. Die Familie wohnt in einer
Mietwohnung in Biel (BE). Die Miete beträgt monatlich CHF 2'500.00 plus Nebenkosten CHF
200.00 plus Garage CHF 150.00. Andreas Berger ist seit dem 1. März 2000 Abteilungsleiter bei
der Uhrenmanufaktur Watch World SA in Biel. Sein Jahresgehalt (13 Monatslöhne) beträgt CHF
121'550.00 brutto. Die Kinderzulagen betragen CHF 230.00 pro Monat. Susanne Berger arbeitet
als Teilzeitsekretärin (20 % Pensum) im Ausbildungszentrum des Schweizerischen Uhrenhersteller
Verbands. Sie erhält ein Jahresgehalt (12 Monatslöhne) von CHF 15’000 brutto. Der Lohn ist nicht
BVG versichert. Das Ehepaar Berger hat bis heute weder einen Ehevertrag noch einen Erbvertrag
unterzeichnet und auch keine Testamente erstellt. Vor zwei Jahren verstarb der Vater von Andreas
Berger und vermachte ihm einen Geldbetrag von CHF 35'000.00. Die Mutter lebt noch. Die Eltern
von Susanne Berger leben beide noch in St. Gallen. Beide Ehegatten sind reformiert.
Vermögen
Gemäss beiliegender Vermögensübersicht.
Vorsorge
Gemäss beiliegendem Auszug aus dem Arbeitsvertrag von Andreas Berger
Vorsorgeausweis der PAX
Vorsorgereglement der PAX
Police der Swisscanto
Immobilien
keine
Steuersätze
Steuersatz Kanton Faktor 3.060
Steuersatz Gemeinde Faktor 1.530
Konfession reformiert Faktor 0.230
Steuerbares Einkommen Kanton / Gemeinde CHF 80’100
Steuerbares Einkommen Bund CHF 88’500
Steuerbares Vermögen CHF 205’000
Seite 3 von 34

Beilagen zur 1. Ausgangslage
1. Vermögensausweis per 1. November 2010 1 Seite
2. Bankdepot per 1. November 2010 1 Seite
3. Factsheet Swisscanto Portfolio Fund Balanced 1 Seite
4. Rententabelle AHV/IV 1 Seite
Seite 4 von 34

2. Ausgangslage – 10 Jahre später
Kundensituation
Das Ehepaar Berger lebt nun seit 10 Jahren in der Eigentumswohnung. Tochter Lea lebt mit Ihrem
Freund in Bern und ist bei einer Privatbank als Kundenberaterin angestellt. Die Eltern von Susanne
Berger sind vor 5 Jahren verstorben. Sie erbte von ihnen einen Sparkonto von CHF 200'560.00.
Das Geld wurde ins gemeinsame Depot überführt. Andreas und Susanne Berger verstehen sich
seit über einem Jahr nicht mehr. Die letzten Gespräche ergaben, dass sie sich scheiden lassen. In
diesem Zusammenhang stellt Ihnen Herr Andreas Berger einige Fragen, welche Sie ihm beantwor-
ten möchten.
Vermögen
Gemäss beiliegendem Vermögensausweis per 1. November 2020 (10 Jahre später)
Vorsorge
Vorsorgeausweis der PAX
Vorsorgereglement der PAX
Police der Swisscanto
Immobilien
Eigentumswohnung Biel
Verkehrswert CHF 950'000.00
Eigenmietwert CHF 32'500.00
Steuerwert CHF 680'000.00
Hypothek; variabel; 4.0% CHF 650'000.00
Grundbucheintrag zu je 50% auf Andreas und Susanne Berger
Beilagen zur 2. Ausgangslage
5. Budget Andreas Berger 1 Seite
6. Vermögensausweis per 1. November 2020 (10 Jahre später) 1 Seite
7. Bankdepot per 1. November 2020 (10 Jahre später) 1 Seite
8. Vorsorgeausweis der PK von Andreas Berger per 1.1.2020 2 Seiten
Seite 5 von 34

Teil 1a: Aufgaben zur Präsentation
Aufgabe / Präsentation 1 (1. Ausgangslage) 8 Pkt.
Familie Berger kauft eine Eigentumswohnung und wünschen folgende Finanzierung:
Kaufpreis 850’000
Eigene Mittel 170’000
Fremdkapital 680’000
� A) Welche Arten von Hypotheken stehen zur Finanzierung zur Verfügung? Erläutern Sie
mindestens drei Arten von Hypotheken.
� B) Welche Aufteilung auf evtl. diverse Hypotheken empfehlen Sie den Kunden? Begründen
Sie Ihre Empfehlung.
Musterlösung:
A)
Es gibt eine Vielzahl von möglichen Kombinationen und Produktinnovationen, die
ebenfalls möglich sind.
B) Aufgrund der derzeit tiefen Zinsen wird eine Libor-Hypothek auf jeweils 3 Monate für
die gesamte Hypothek empfohlen. Die Zinsentwicklung ist im Auge zu behalten um allenfalls
zur gegebenen Zeit in andere Hypothekarformen zu wechseln und um die Zinsen
auf längere Frist zu fixieren.
Weitere Antworten mit entsprechender Begründung und Hinweis auf die Chancen und
Seite 6 von 34
Max
Punkte
5
A) Je 1 Pt.
für Hyp.-
Form und
Beschrieb)
3
B) 1 Pt. für
Hyp.-Form
und Begründung

Risiken sind möglich!
Antworten Kandidaten
Seite 7 von 34
Erz.
Punkte

Seite 8 von 34

Aufgabe / Präsentation 2 (1. Ausgangslage) 6 Pkt.
Die Eheleute Berger beabsichtigen, die Hypothek indirekt zu amortisieren. Zeigen Sie die Unterschiede
der direkten und indirekten Amortisation auf und stellen Sie diese grafisch dar.
Musterlösung:
Keine Steuern auf Zins und Saldo des Säule 3a-Kontos.
Andere Darstellungen möglich.
Antworten Kandidaten
Seite 9 von 34
Max
Punkte
3
(für grafischeDarstellung)
3
(für Erklärungen)
Erz.
Punkte

Seite 10 von 34

Aufgabe / Präsentation 3 (2. Ausgangslage) 6 Pkt.
Andreas Berger beabsichtigt, nach der Scheidung im Jahre 2020 die Eigentumswohnung zu behalten.
Der Bruttojahreslohn von Andreas Berger beträgt CHF 176'000.--. Sein Vermögen nach der
Scheidung zeigt folgendes Bild:
Bankkonto 24’226
Liegenschaft 950’000
Hypothek -650’000
Nettovermögen somit 324’226
Berechnen Sie die kalkulatorische Tragbarkeit bei der Übernahme der Liegenschaft durch Andreas
Berger aus Sicht der Bank. Bedenken Sie, dass Berger an seine Ex-Frau bis zur Pensionierung im
Jahre 2030 monatlich CHF 1'000 Alimente bezahlen muss. Gemäss bereits vorgenommener Aufstellung
beläuft sich das Renteneinkommen nach der Pensionierung auf total CHF 72'722.
Musterlösung:
Hypothek CHF 650'000 5% 32500
Amortisation 1 % des Gesamtkredites 6500
Nebenkosten 1 % vom Liegenschaftenwert 9500
Total 48500
Einkommen nach der Scheidung CHF 176'000 abz. Alimente von CHF 12'000 pro Jahr = CHF 164'000.
Tragbarkeit = 48'500 / 164'000 x 100 = rund 30 %. Derzeit OK.
Da keine 2. Hypothek könnte heute auf eine Amortisation verzichtet werden.
Tragbarkeit bei Pensionierung:
Hypothek CHF 585'000 5% 29250
Nebenkosten 1 % vom Liegenschaftenwert 9500
Total 38750
Nach der Pensionierung beträgt die Belastung zum Renteneinkommen über 50 %. Damit die Hypothek
auch kalkulatorisch tragbar wäre müsste die Hypothek auf CHF 300'000 zurückgeführt werden.
Weitere begründete Antworten möglich!
Antworten Kandidaten
Seite 11 von 34
Max
Punkte
4
(für Tragbarkeit
heute;
Tragbarkeit
nach Pension)
2
(Begründ-
ung)
Erz.
Punkte

Seite 12 von 34

Teil 1b: Aufgaben zur Vertiefung / Verständigung
Fragen zu Aufgabe/Präsentation 1
Frage 1 3 Pkt.
Die Eheleute Berger möchten von Ihnen Erläuterungen zu folgenden Fachbegriffen des Stockwerkeigentums.
a) Erklären Sie die Begriffe: Reglement, Erneuerungsfonds, Eigentümerversammlung und Protokoll.
b) Dürfen die Eheleute Berger den Gartensitzplatz vor ihrer Wohnung mit einer 1.00 Meter hohen
Hecke aus Kirschlorbeersträuchern eingrenzen? Welche Voraussetzung muss erfüllt
sein?
Musterlösung:
Reglement:
Von den Stockwerkeigentümern vereinbarte, bzw. genehmigte Nutzung- und Verwaltungsordnung, welche
in Ergänzung zum Gesetz alle für sie geltenden Regeln festlegt und im Grundbuch angemerkt wird.
Erneuerungsfonds:
Von der Eigentümerversammlung zu beschliessendes Sondervermögen für die Bestreitung von periodisch
anfallenden, grösseren Reparaturen- und Unterhaltskosten (Rückstellungen)
Eigentümerversammlung:
Oberstes Organ der Stockwerkeigentümergemeinschaft (zwingend)
Protokoll:
Dokument zur Festhaltung von Beschlüssen (Beschlussprotokoll)
b) Ja, Voraussetzung ist die Einwilligung der Stockwerkeigentümergemeinschaft
Antworten Kandidaten
Seite 13 von 34
Max
Punkte
2
(Pro Erklärung
1/2
Punkt)
1
Erz.
Punkte

Fragen zu Aufgabe/Präsentation 2
Frage 2 2 Pkt.
Die Eheleute Berger werden mittels Säule 3a indirekt amortisieren. In welchen Fällen kann die gebundene
Vorsorge vorzeitig bezogen werden?
Musterlösung:
1. Definitives Verlassen der Schweiz
2. Finanzierung von selbstbewohntem Wohneigentum
3. Vollständige Invalidität
4. 5 Jahre vor Erreichen des ordentlichen AHV-Alters
5. Aufnahme einer selbstständigen Tätigkeit oder Aufnahme einer andersartigen selbstständigen
Erwerbstätigkeit
Antworten Kandidaten
Seite 14 von 34
Max
Punkte
2
(Pro Nennung
1/2
Punkt)
Erz.
Punkte

Seite 15 von 34

Fragen zu Aufgabe/Präsentation 3
Frage 3 4 Pkt.
Um das Renteneinkommen aufzubessern, hat sich Andreas Berger auch damit befasst, allenfalls
eine Leibrente zu erwerben.
a) Erklären Sie Andreas Berger, was eine Leibrente ist und wie diese ausgestaltet werden kann.
b) Wie werden Leibrenten besteuert? Einkommen, Vermögen während bzw. nach einem allfälligen
Rentenaufschub.
c) Was halten Sie von der Leibrenten-Idee für Herrn Berger?
Musterlösung:
a) Leibrente
Die Leibrente ist eine periodisch wiederkehrende, in der Regel gleich bleibende und auf das
Leben einer oder mehrerer Personen gestellte Leistung. Vertraglich kann vereinbart werden,
dass die Rente sofort (sofort beginnende Leibrente), zu einem späteren Zeitpunkt (aufgeschobene
Leibrente) oder während eines bestimmten Zeitraumes (temporäre Leibrente) fliesst. Die
Leibrente kann mit oder ohne Rückgewähr im Todesfall abgeschlossen werden.
b) Besteuerung
Einkommenssteuern
40% der Rente wird zum steuerbaren Einkommen gerechnet.
Vermögenssteuern
Während der Aufschubszeit: In allen Kantonen zum Rückkaufswert
Während der Rentenzeit: in einigen Kantonen zum Rückkaufswert, in den anderen keine Besteuerung
im Vermögen.
c) Leibrenten-Idee
Eine Leibrente mit Alter 65 abzuschliessen ist wenig sinnvoll, da mit einem relativ tiefen Umwandlungssatz
gerechnet wird. Leibrenten dienen eher der Absicherung des Langleberisikos. D.h. allenfalls
Abschluss mit Alter 75. Kapitalentnahmeplan (allenfalls mit Fonds) kann eventuell vorteilhafter
sein.
Korrekturhinweis: Der Kandidat soll sich eine Meinung bilden und sinnvolle Begründungen liefern.
Antworten Kandidaten
Seite 16 von 34
Max
Punkte
2
(Pro Nennung
½
Punkt)
1
1
Erz.
Punkte

Seite 17 von 34

Zusatzfragen zum Fall
Frage 4 2 Pkt.
Nehmen wir an, Andreas Berger wohnt nach seiner Scheidung wieder mit einer Lebenspartnerin
zusammen. Er möchte diese in seiner Säule 3a begünstigen. Kann er das? Wie lauten die gesetzlichen
Voraussetzungen? Beschreiben Sie den genauen Ablauf und begründen Sie Ihre Antworten!
Musterlösung:
1. Der überlebende Ehepartner oder die überlebende eingetragene Partern/in.
2. Die direkten Nachkommen sowie die natürlichen Personen, die von der verstorbenen Person in erheblichem
Masse unterstützt worden sind, oder die Person, die mit dieser in den letzten fünf Jahren bis zu
ihrem Tod ununterbrochen eine Lebensgemeinschaft geführt hat oder die für den Unterhalt eines oder
mehrerer gemeinsamer Kinder aufkommen muss.
3. Die Eltern
4. Die Geschwister
5. Die übrigen Erben
Der Vorsorgenehmer kann eine oder mehrere begünstigte Personen unter den in Punkt 2 genannten Begünstigten
bestimmen und deren Ansprüche näher bezeichnen.
Der Vorsorgenehmer hat das Recht, die Reihenfolge der Begünstigten ab Ziffer 3 - 5 zu ändern und deren
Ansprüche näher zu bezeichnen.
Falls noch nicht 5 Jahre in Lebensgemeinschaft kann die Lebenspartnerin nicht begünstigt werden, da die
Kinder unter Punkt 2 gesetzlich anspruchberechtigt sind.
Antworten Kandidaten
Seite 18 von 34
Max
Punkte
2 Punkte
Erz.
Punkte

Frage 5 4 Pkt.
Andreas Berger ist bestrebt, sein Kapital möglichst zinsbringend anzulegen. Er hat in der Zeitung
ein Inserat gesehen, in welchem eine Anlage in CHF mit einem garantierten Zinscoupon von 11.75
% angeboten wird. Das Inserat ist von der Bank Vontobel, welche ihm als vertrauenswürdig bekannt
ist.
Sie haben natürlich sofort erkannt, dass es sich dabei um ein strukturiertes Produkt, nämlich um
einen Reverse Convertible, handelt.
a) Es heisst, das Produkt sei transparent und überwiegend einmalverzinslich (IUP). Was bedeutet
das Produkt sei „transparent“ und was heisst überwiegend einmalverzinslich?
b) Ferner ist die Rede, dass die modifizierte Differenzbesteuerung angewendet wird. Was heisst
das?
c) Im Inserat wird weiter darauf hingewiesen, dass sich das Produkt durch einen bedingten Kapitalschutz
auszeichnet. Was heisst das?
Musterlösung:
a) Transparent
Der Emittent stellt die verschiedenen Komponenten in der Produktebeschreibung wertmässig mithilfe finanzmathematischen
Berechnungen separat dar; Obligationskomponente / Optionskomponente
Vermögenserträge aus der Obligationskomponente unterliegen der Einkommenssteuer, nicht aber Kapitalgewinne
aus der Optionskomponente
IUP (Intérêt unique prédominant)
Ein Begriff aus der Steuergesetzgebung, der verzinsliche Finanzinstrumente bezeichnet, bei denen der
überwiegende Teil der Rendite die Form einer Einmalentschädigung hat (auch überwiegend Einmalverzinsung).
Bei der umgekehrten Form handelt es sich um Nicht-IUP (keine überwiegende Einmalverzinsung).
b) Modifizierte Differenzbesteuerung
Gemäss Eidgenössischen Steuerverwaltung wird die modifizierte Differenzbesteuerung auf überwiegend
einmalverzinsliche Produkte (IUP) angewendet. Besteuert wird dabei der Wertzuwachs in der Bondkomponente
zwischen Kauf und Verkauf des Produkts.
c) Bedingter Kapitalschutz
Der Kapitalschutz ist hierbei an eine bestimmte Bedingung geknüpft. Zum Beispiel greift der Schutz, solange
der Basiswert nicht unter eine im Voraus definierte Barriere (z. B. 75 Prozent des Anfangswertes des
zugrunde liegenden Basiswertes) fällt. Generell ermöglichen Anlagelösungen mit bedingtem Kapitalschutz
eine höhere Partizipation an der Basiswert-Performance als Strukturierte Derivate mit vollem Kapitalschutz.
Jedoch ist auch hier das angelegte Kapital durch den Emittenten geschützt.
In beiden Fällen stellt der Kapitalschutz keine Absicherung der Anleger gegen das Risiko der Insolvenz des
Emittenten des Anlagproduktes dar.
Seite 19 von 34
Max
Punkte
1
1
1
1

Antworten Kandidaten
Seite 20 von 34
Erz.
Punkte
Frage 6 3 Pkt.
Der Fonds im Depot der Eheleute Berger hat seinen Sitz in Luxemburg.
a) Was ist der Vorteil eines Fonds nach luxemburgischem Recht aus steuerlicher Sicht für einen
Anleger aus der Schweiz?
b) Was ist der Sinn und Zweck der EU-Zinsbesteuerung und wie hoch ist diese derzeit?
Musterlösung:
a) Für Schweizer Anleger fällt keine Quellensteuer an.
b) Besteuerung von Zinserträgen im Ausland von in der EU wohnhaften Personen
Kunden aus dem EU-Raum 2 Möglichkeiten:
Steuerrückbehalt derzeit 20% / 35% ab 1.7.2011
oder freiwillige Offenlegung - vom Kunden unterzeichnete Ermächtigung
Antworten Kandidaten
Max
Punkte
1
2
Erz.
Punkte

Seite 21 von 34

Teil 2: Allgemeine Zusatzfragen
Frage 7 3 Pkt.
Als Finanzplaner beschäftigen Sie sich auch mit den gesetzlichen Hintergründen des Anlagefondsgeschäftes.
Dazu einige Fragen.
a) Worin unterscheidet sich der Einlegerschutz beim Kontosparen vom gesetzlichen Anlegerschutz
bei Fondsanlagen?
b) Wovor schützt das Kollektivanlagegesetz nicht?
Musterlösung:
a) Das KAG bezweckt im Wesentlichen den Schutz der Fondsanleger. Der konkrete und für Fondsanleger
unmittelbar und materiell greifbare Schutz bei Fonds wird namentlich auf drei Dimensionen
gewährleistet: Diversifikationsbestimmungen, Absonderung der Vermögenswerte, Rücknahmeverpflichtung
Seite 22 von 34
Der Einlegerschutz betrifft das Kontosparen bei Banken. Er greift dann, wenn die Bank, bei der
ein solches Kontoguthaben besteht, in Konkurs gerät. Kontoinhaber sind in einem solchen Fall
zumindest bis zu einer Höhe des Guthabens von CHF 100'000 geschützt.
b) Totalen Schutz gibt es auch für Fondsanleger nicht. Wer Fonds kauft, ist Anlagerisiken ausgesetzt.
Fonds sind uneingeschränkt den Entwicklungen an den Börsen und Devisenmärkten ausgesetzt.
Antworten Kandidaten
Max
Punkte
2
1
Erz.
Punkte

Seite 23 von 34

Frage 8 3 Pkt.
a) Welches Ziel verfolgen die SFA-Richtlinien im Fondsgeschäft?
SFA = Swiss Fund Association
b) Wieso gelten in Bezug auf die kollektiven Kapitalanlagen strenge rechtliche Rahmenbedingungen?
c) Immer mehr Fonds wenden das Swinging Single Pricing (SSP) an. Was ist der Sinn und
Zweck dieser Methode.
Musterlösung:
a) Ziel SFA-Richtlinien
- Das Ansehen der schweizerischen Fondswirtschaft und der von den Fondsleitungen
verwalteten Anlagefonds im In- und Ausland zu wahren und zu fördern
- Einen hohen Qualitätsstandard des Produkt- und Dienstleistungsangebots am
schweizerischen Fondsmarkt sicherzustellen
- Eine grösstmögliche Transparenz der am schweizerischen Markt angebotenen
Fonds zu gewährleisten
b) Zum Schutz der Anleger
c) SSP verhindert eine durch Transaktionskosten bedingte Performanceverwässerung der
Fonds und stellt somit einen bedeutenden Schutz für die bestehenden Anleger dar.
Antworten Kandidaten
Seite 24 von 34
Max
Punkte
1
1
1
Erz.
Punkte

Seite 25 von 34

Frage 9 3 Pkt.
Ausgangslage:
Immer wieder kommt es vor, dass Sie gegen eine Steuerveranlagung bei der Direkten Bundessteuer
eine Einsprache machen und den Fall anschliessend weiterziehen müssen.
a) Nennen Sie den Ablauf und Fristen einer Einsprache.
b) Nennen Sie in zwei Worten den Inhalt einer Einsprache.
Musterlösung:
a) Ablauf
1. Veranlagungsverfügung
2. Einsprache innert 30 Tagen
3. Beschwerde an Rekurskommission innert 30 Tagen
4. Bundesgericht
b) Inhalt
Antrag / Begründung
Antworten Kandidaten
Seite 26 von 34
Max
Punkte
2
(Je Nennung
½
Punkt)
1
(Je Nennung
½
Punkt)
Erz.
Punkte

Frage 10 6 Pkt.
Ausgangslage
Ihre Schwester wird demnächst heiraten. Ihre Familie ist sehr vermögend, Ihr zukünftiger
Schwager jedoch kommt aus ärmlichen Verhältnissen; er hat kein Erspartes, wenig
Einkommen, dafür hohe Schulden. Ihre Schwester möchte vor der Heirat wissen, was
diese unterschiedliche finanzielle Basis für sie bedeutet. Beraten und informieren Sie
Ihre Schwester über die verschiedenen ehelichen Güterstände.
Aufgaben:
a) Nennen Sie sämtliche Güterstände.
b) Zählen Sie auf, was gemäss Gesetz beim ordentlichen Güterstand zum Eigengut
gehört.
c) Empfehlen Sie Ihrer Schwester aufgrund der Ausgangslage einen konkreten Güterstand
und begründen Sie Ihre Empfehlung in zwei kurzen Sätzen.
Musterlösung:
a) Güterstände
i. Errungenschaftsbeteiligung
ii. Gütergemeinschaft
iii. Gütertrennung
b) Eigengüter
i. Alle Güterstände, welche jedem Ehegatten ausschliesslich zum persönlichen
Gebrauch dienen
ii. Die in die Ehe eingebrachten Vermögenswerte (Wertschriften, Kontoguthaben,
Fahrzeuge, Sammlungen)
iii. Unentgeltlich erworbene Vermögenswerte während der Ehe (Schenkungen,
Erbschaften, Lottogewinne etc.)
iv. Ersatzanschaffungen für Eigengut
v. Genugtuungszahlungen
c) Empfehlung
i. Vorzugsweise Gütertrennung (1 Punkt), da Eigentum, Nutzung und Verwaltung
getrennt sind. Es besteht kein güterrechtlicher Anspruch auf das Vermögen des
Ehegatten
Antworten Kandidaten
Seite 27 von 34
Max
Punkte
1 ½
(Je Nennung
½
Punkt)
2 ½
(Je Nennung
½
Punkt)
2
Erz.
Punkte

Frage 11 2 Pkt.
In der beruflichen Vorsorge hört man oft von zwei Primaten. Wie heissen diese und was ist deren
Unterschied?
Musterlösung:
Beitragsprimat
Leistungen werden aufgrund der Prämien berechnet
Leistungsprimat
Leistungen werden definiert und davon die Prämie ermittelt
Antworten Kandidaten
Seite 28 von 34
Max
Punkte
2
Erz.
Punkte
Frage 12 3 Pkt.
Können die Gelder für einen Vorbezug für Wohneigentum jederzeit aus der
Pensionskasse entnommen werden? Erläutern und begründen Sie!
Können nach einem Vorbezug die Gelder wieder in die Pensionskasse einbezahlt
werden? Was ist aus steuerlicher Sicht zu beachten? Begründen Sie!
Musterlösung:
a. JA, jederzeit, wobei zwischen zwei Bezügen 5 Jahre gewartet werden muss; der Mindestbetrag
pro Bezug ist CHF 20'000.-.
b. JA, Einkäufe sind möglich Einzahlungen in die PK nach einem Vorbezug werden aber als Rückkäufe
des Vorbezugs behandelt und können steuerlich nicht geltend gemacht werden. Die beim
Vorbezug bezahlten Steuern können zurückgefordert werden. Erst nach der Rückzahlung des
Vorbezugs können die Einzahlungen steuerlich abgezogen werden.
Antworten Kandidaten
Max
Punkte
1
2
Erz.
Punkte

Seite 29 von 34

Frage 13 2 Pkt.
Was sind Überschüsse in einer Lebensversicherungspolice? Von was ist die Höhe der
Überschüsse abhängig? Erläutern und begründen Sie.
Musterlösung:
Leistungen und Prämien eines Lebensversicherungs-Vertrages sind während der ganzen
Versicherungsdauer garantiert. Daher müssen die Prämien bezüglich Sterblichkeit,
Erwerbsunfähigkeitsrisiko, Zinsverlauf und Kosten (=Abhängigkeit) vorsichtig berechnet
werden. In der Regel verläuft aber die tatsächliche Entwicklung des Risikos und des
Zinsertrages besser als angenommen. Die Lebensversicherungs-Gesellschaften gewähren
daher zum Ausgleich eine Überschussbeteiligung, indem die gewissermassen zuviel
verlangte Prämie dem Kunden wieder zurückerstattet wird. Der Anspruch auf eine
Überschussbeteiligung beginnt nach einem bis drei Versicherungsjahren. Die Beteiligung
des Versicherungsnehmers an den Überschüssen der Gesellschaft kann aufgrund
verschiedener Systeme erfolgen.
- Verzinsliche Ansammlung
- Erhöhung der Versicherungsleistung
- Prämienermässigung
Antworten Kandidaten
Seite 30 von 34
Max
Punkte
2
Erz.
Punkte

Seite 31 von 34

Bewertung der Sozialkompetenz (max. 20 Punkte
Themen Beurteilungskriterien Positiv max. Punkte Negativ Bemerkungen der Experten *
Gesprächseröffnung Eröffnet das Gespräch Begrüsst Experte persönlich und 2 Beginnt einfach das Gespräch
/-führung korrekt stellt sich vor
Seite 32 von 34
Gestik und Mimik Blickkontakt 2 Kein Blickkontakt
Gestik und Mimik sind angemessen 1 Zu starke / zu schwache Gestik und Mimik
Sprachlicher Drückt sich klar und Angemessene Lautstärke 1 Spricht leise
Ausdruck verständlich aus Einfache, prägnante Sätze 1 Lange, komplizierte Sätze
Deutliche Aussprache 1 undeutliche Aussprache
Spricht mit korrekter, 2 Verwendet Abkürzungen und
adressatengerechter, Sprache Fachsprache
Aktives Zuhören Hört aktiv und konzentriert Zeigt Aufmerksamkeitsreaktionen 1 Blättert in Unterlagen, unaufmerksam
zu Lässt Gesprächspartner ausreden 1 Fällt Gesprächspartner ins Wort
Greift Ausführungen, Argumente, 2 Führt einen Monolog ohne Pausen,
Einwände des Kunden auf ohne Zwischenfragen
Geht gut auf Fragen ein 1 Ignoriert Fragen
Umgangsformen Geht mit Gesprächspartner Höflich und zuvorkommend 1 Unhöflich, kühl
zuvorkommend um Selbstbewusstsein stimmt mit der 2 Wirkt überheblich-arrogant
beruflichen Kompetenz überein
Sicher, überzeugend 2 Wirkt unsicher
Total 20 Zu übertragen auf Deckblatt!
© IAF Interessengemeinschaft Ausbildung im Finanzbereich / Stand 23.08.2010
Basierend auf dem Bewertungsraster des © VBV, Bern
Falls nicht die maximale Punktzahl vergeben wird, Begründung in Stichworten angeben!

Bewertung der Methodenkompetenz (max. 20 Punkte)
Themen Beurteilungskriterien Positiv max. Punkte Negativ Bemerkungen der Experten *
Analytisches und Gliedert das Gespräch Klare, zielführende Linie erkennbar 2 Keine Linie erkennbar
strukturiertes zielführend
Vorgehen Strukturierter, logischer Aufbau 2 Lässt sich aus dem Konzept bringen
Seite 33 von 34
Traktanden vorbereitet
Springt nicht zwischen Themen 2 Wechselt rasch Themen, sprunghaft
hin und her
Analysiert die Kunden- Sammelt weitere Informationen zur 2 Ignoriert Bedürfnisse des Kunden
situation Kundensituation
Stellt geeignete Fragen, um 2 Versucht dem Kunden "irgend etwas"
Anliegen des Kunden abzuholen zu verkaufen
Verkaufstechnik Unterbreitet kundengerech- Macht passendes Angebot 2 Bietet Standard-Lösung an
tes Angebot Zeigt dem Kunden den Nutzen auf 2 Belehrt den Kunden oder zeigt keinen
Nutzen auf
Argumentiert nachvollziehbar 2 Nachvollziehbarkeit mangelhaft
Präsentations- Setzt Hilfsmittel gesprächs- Hilfsmittel, Skizzen, Graphiken etc. 2 Keine Visualisierung des Besprochenen
technik fördernd ein unterstützen den Beratungsprozess
Der Kunde kann dem Berater in 2 Kunde kann Erklärungen nicht folgen
seinen Ausführungen folgen
Total 20 Zu übertragen auf Deckblatt!
© IAF Interessengemeinschaft Ausbildung im Finanzbereich / Stand 23.08.2010
Basierend auf dem Bewertungsraster des © VBV, Bern
Falls nicht die maximale Punktzahl vergeben wird, Begründung in Stichworten angeben!

Gesamtbewertung
Kompetenzen
Fachkompetenz
Seite 34 von 34
Maximale
Punkte
Teil 1a Präsentation 20
Teil 1b Vertiefungsfragen 18
Teil 2 Allgemeine Zusatzfragen 22
Sozial- und Methodenkompetenz
Sozialkompetenz 20
Methodenkompetenz 20
Erreichte
Punkte
Total 100 *
* auf das Deckblatt übertragen