2. Ausgangslage - IAF Interessengemeinschaft Ausbildung im ...
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Abschlussprüfung zum / zur<br />
Finanzplaner/in mit eidg. Fachausweis<br />
4. Session<br />
Finanzplanung für private<br />
Haushalte<br />
Fall 1<br />
Mündliche Prüfung vom 17./18. November 2010<br />
Hauptprüfungsexperten:<br />
Urs Büchler & Marcel Quidort<br />
Expertendossier mit Lösungen<br />
Prüfungsmodus mündliche Prüfung<br />
Prüfungsdauer Vorbereitungszeit 30 Minuten<br />
Mündliche Prüfung 30 Minuten aufgeteilt in<br />
10 Minuten Präsentation Aufgaben<br />
20 Minuten Expertengespräch /<br />
Fragen und Antworten<br />
Punktemax<strong>im</strong>um: 100<br />
Erlaubte Hilfsmittel: ZGB und OR<br />
Kandidat: ………………………………………………………………<br />
Erstkorrektur: ....................................................<br />
Zweitkorrektur: ....................................................<br />
Erreichte Punkte:
HINWEISE ZUR MÜNDLICHEN PRÜFUNG<br />
Die mündliche Prüfung setzt inhaltlich be<strong>im</strong> Fall der schriftlichen Klausur an. Sie erhalten während der Vorbereitungszeit<br />
(vgl. unten) nochmals die <strong>Ausgangslage</strong> des schriftlichen Falls, ergänzt um eine Fragestellung<br />
mit Präsentationsauftrag sowie Zusatzfragen.<br />
Die Prüfung besteht aus Ihrer Präsentation Ihrer Lösungsansätze zur Fragestellung von ca. 10 – 12 Minuten<br />
gemäss Vorbereitungsauftrag, gefolgt von einem Gespräch mit den Experten zu Ihrer Präsentation sowie zu<br />
den Zusatzfragen. Das Gespräch erstreckt sich jedoch grundsätzlich über den gesamten Prüfungsstoff, und<br />
die Experten können auch andere als die vorformulierten Fragen stellen.<br />
Ihre Leistungen an der mündlichen Prüfung werden nach diesen drei gewichteten Kriterien bewertet:<br />
Kriterium Gewichtung<br />
Fachkompetenz 60%<br />
Sozialkompetenz 20%<br />
Methodenkompetenz 20%<br />
Hilfsmittel<br />
Die während der Vorbereitungszeit (vgl. unten) erstellte Kurzpräsentation. Im Übrigen: keine.<br />
Im Vorbereitungsraum liegen Gesetzestexte zur Einsicht auf. Sie dürfen den eigenen Taschenrechner benutzen.<br />
Eine Formelsammlung wird durch die Prüfungsleitung abgegeben. Andere Formelsammlungen sind<br />
nicht zugelassen.<br />
Des Weiteren werden leere Folien, Stifte usw. für die Erstellung der Präsentation zur Verfügung gestellt. Der<br />
Einsatz elektronischer Hilfsmittel (z.B. Laptops) für die Präsentation ist nicht zulässig.<br />
Vor der Prüfung<br />
Sie haben Gelegenheit, sich direkt vor der Prüfung während 30 Minuten in einem geschlossenen Vorbereitungsraum<br />
auf das Prüfungsgespräch vorzubereiten. Sie erhalten dort eine schriftliche Vorbereitungsunterlage<br />
mit der <strong>Ausgangslage</strong> des schriftlichen Falles, einer Fragestellung zur Präsentation sowie Zusatzfragen.<br />
Bereiten Sie somit Ihre Präsentation auf. Es ist Ihnen überlassen, welche der zulässigen Präsentationsmittel<br />
Sie dabei einsetzen wollen.<br />
• Bitte finden Sie sich spätestens 35 Minuten vor Prüfungsbeginn bzw. 5 Minuten vor der angegebenen<br />
Vorbereitungszeit am Prüfungsort ein.<br />
• Nehmen Sie einen Identifikationsausweis (ID oder Pass oder Führerausweis) mit; die Prüfungsaufsicht<br />
kann Identifikationskontrollen vornehmen.<br />
• Bitte schalten Sie Ihr Mobiltelefon aus.<br />
• Nach Ablauf der Vorbereitungszeit werden Sie Ihrem Expertenteam zugeteilt.<br />
Am Ende der Prüfung<br />
• Alle Unterlagen sind am Schluss des Prüfungsgesprächs den Experten abzugeben. Es dürfen keine<br />
Unterlagen und/oder Notizen mitgenommen werden.<br />
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1. <strong>Ausgangslage</strong><br />
Kundensituation<br />
Andreas Berger, geb. 15.05.1965 und Susanne Berger-Schmidt, geb. 2<strong>2.</strong>03.1967 sind seit 13 Jah-<br />
ren verheiratet. Sie haben eine Tochter Lea Berger, geb. 05.08.1998. Die Familie wohnt in einer<br />
Mietwohnung in Biel (BE). Die Miete beträgt monatlich CHF 2'500.00 plus Nebenkosten CHF<br />
200.00 plus Garage CHF 150.00. Andreas Berger ist seit dem 1. März 2000 Abteilungsleiter bei<br />
der Uhrenmanufaktur Watch World SA in Biel. Sein Jahresgehalt (13 Monatslöhne) beträgt CHF<br />
121'550.00 brutto. Die Kinderzulagen betragen CHF 230.00 pro Monat. Susanne Berger arbeitet<br />
als Teilzeitsekretärin (20 % Pensum) <strong>im</strong> <strong>Ausbildung</strong>szentrum des Schweizerischen Uhrenhersteller<br />
Verbands. Sie erhält ein Jahresgehalt (12 Monatslöhne) von CHF 15’000 brutto. Der Lohn ist nicht<br />
BVG versichert. Das Ehepaar Berger hat bis heute weder einen Ehevertrag noch einen Erbvertrag<br />
unterzeichnet und auch keine Testamente erstellt. Vor zwei Jahren verstarb der Vater von Andreas<br />
Berger und vermachte ihm einen Geldbetrag von CHF 35'000.00. Die Mutter lebt noch. Die Eltern<br />
von Susanne Berger leben beide noch in St. Gallen. Beide Ehegatten sind reformiert.<br />
Vermögen<br />
Gemäss beiliegender Vermögensübersicht.<br />
Vorsorge<br />
Gemäss beiliegendem Auszug aus dem Arbeitsvertrag von Andreas Berger<br />
Vorsorgeausweis der PAX<br />
Vorsorgereglement der PAX<br />
Police der Swisscanto<br />
Immobilien<br />
keine<br />
Steuersätze<br />
Steuersatz Kanton Faktor 3.060<br />
Steuersatz Gemeinde Faktor 1.530<br />
Konfession reformiert Faktor 0.230<br />
Steuerbares Einkommen Kanton / Gemeinde CHF 80’100<br />
Steuerbares Einkommen Bund CHF 88’500<br />
Steuerbares Vermögen CHF 205’000<br />
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Beilagen zur 1. <strong>Ausgangslage</strong><br />
1. Vermögensausweis per 1. November 2010 1 Seite<br />
<strong>2.</strong> Bankdepot per 1. November 2010 1 Seite<br />
3. Factsheet Swisscanto Portfolio Fund Balanced 1 Seite<br />
4. Rententabelle AHV/IV 1 Seite<br />
Seite 4 von 34
<strong>2.</strong> <strong>Ausgangslage</strong> – 10 Jahre später<br />
Kundensituation<br />
Das Ehepaar Berger lebt nun seit 10 Jahren in der Eigentumswohnung. Tochter Lea lebt mit Ihrem<br />
Freund in Bern und ist bei einer Privatbank als Kundenberaterin angestellt. Die Eltern von Susanne<br />
Berger sind vor 5 Jahren verstorben. Sie erbte von ihnen einen Sparkonto von CHF 200'560.00.<br />
Das Geld wurde ins gemeinsame Depot überführt. Andreas und Susanne Berger verstehen sich<br />
seit über einem Jahr nicht mehr. Die letzten Gespräche ergaben, dass sie sich scheiden lassen. In<br />
diesem Zusammenhang stellt Ihnen Herr Andreas Berger einige Fragen, welche Sie ihm beantwor-<br />
ten möchten.<br />
Vermögen<br />
Gemäss beiliegendem Vermögensausweis per 1. November 2020 (10 Jahre später)<br />
Vorsorge<br />
Vorsorgeausweis der PAX<br />
Vorsorgereglement der PAX<br />
Police der Swisscanto<br />
Immobilien<br />
Eigentumswohnung Biel<br />
Verkehrswert CHF 950'000.00<br />
Eigenmietwert CHF 32'500.00<br />
Steuerwert CHF 680'000.00<br />
Hypothek; variabel; 4.0% CHF 650'000.00<br />
Grundbucheintrag zu je 50% auf Andreas und Susanne Berger<br />
Beilagen zur <strong>2.</strong> <strong>Ausgangslage</strong><br />
5. Budget Andreas Berger 1 Seite<br />
6. Vermögensausweis per 1. November 2020 (10 Jahre später) 1 Seite<br />
7. Bankdepot per 1. November 2020 (10 Jahre später) 1 Seite<br />
8. Vorsorgeausweis der PK von Andreas Berger per 1.1.2020 2 Seiten<br />
Seite 5 von 34
Teil 1a: Aufgaben zur Präsentation<br />
Aufgabe / Präsentation 1 (1. <strong>Ausgangslage</strong>) 8 Pkt.<br />
Familie Berger kauft eine Eigentumswohnung und wünschen folgende Finanzierung:<br />
Kaufpreis 850’000<br />
Eigene Mittel 170’000<br />
Fremdkapital 680’000<br />
� A) Welche Arten von Hypotheken stehen zur Finanzierung zur Verfügung? Erläutern Sie<br />
mindestens drei Arten von Hypotheken.<br />
� B) Welche Aufteilung auf evtl. diverse Hypotheken empfehlen Sie den Kunden? Begründen<br />
Sie Ihre Empfehlung.<br />
Musterlösung:<br />
A)<br />
Es gibt eine Vielzahl von möglichen Kombinationen und Produktinnovationen, die<br />
ebenfalls möglich sind.<br />
B) Aufgrund der derzeit tiefen Zinsen wird eine Libor-Hypothek auf jeweils 3 Monate für<br />
die gesamte Hypothek empfohlen. Die Zinsentwicklung ist <strong>im</strong> Auge zu behalten um allenfalls<br />
zur gegebenen Zeit in andere Hypothekarformen zu wechseln und um die Zinsen<br />
auf längere Frist zu fixieren.<br />
Weitere Antworten mit entsprechender Begründung und Hinweis auf die Chancen und<br />
Seite 6 von 34<br />
Max<br />
Punkte<br />
5<br />
A) Je 1 Pt.<br />
für Hyp.-<br />
Form und<br />
Beschrieb)<br />
3<br />
B) 1 Pt. für<br />
Hyp.-Form<br />
und Begründung
Risiken sind möglich!<br />
Antworten Kandidaten<br />
Seite 7 von 34<br />
Erz.<br />
Punkte
Seite 8 von 34
Aufgabe / Präsentation 2 (1. <strong>Ausgangslage</strong>) 6 Pkt.<br />
Die Eheleute Berger beabsichtigen, die Hypothek indirekt zu amortisieren. Zeigen Sie die Unterschiede<br />
der direkten und indirekten Amortisation auf und stellen Sie diese grafisch dar.<br />
Musterlösung:<br />
Keine Steuern auf Zins und Saldo des Säule 3a-Kontos.<br />
Andere Darstellungen möglich.<br />
Antworten Kandidaten<br />
Seite 9 von 34<br />
Max<br />
Punkte<br />
3<br />
(für grafischeDarstellung)<br />
3<br />
(für Erklärungen)<br />
Erz.<br />
Punkte
Seite 10 von 34
Aufgabe / Präsentation 3 (<strong>2.</strong> <strong>Ausgangslage</strong>) 6 Pkt.<br />
Andreas Berger beabsichtigt, nach der Scheidung <strong>im</strong> Jahre 2020 die Eigentumswohnung zu behalten.<br />
Der Bruttojahreslohn von Andreas Berger beträgt CHF 176'000.--. Sein Vermögen nach der<br />
Scheidung zeigt folgendes Bild:<br />
Bankkonto 24’226<br />
Liegenschaft 950’000<br />
Hypothek -650’000<br />
Nettovermögen somit 324’226<br />
Berechnen Sie die kalkulatorische Tragbarkeit bei der Übernahme der Liegenschaft durch Andreas<br />
Berger aus Sicht der Bank. Bedenken Sie, dass Berger an seine Ex-Frau bis zur Pensionierung <strong>im</strong><br />
Jahre 2030 monatlich CHF 1'000 Al<strong>im</strong>ente bezahlen muss. Gemäss bereits vorgenommener Aufstellung<br />
beläuft sich das Renteneinkommen nach der Pensionierung auf total CHF 72'72<strong>2.</strong><br />
Musterlösung:<br />
Hypothek CHF 650'000 5% 32500<br />
Amortisation 1 % des Gesamtkredites 6500<br />
Nebenkosten 1 % vom Liegenschaftenwert 9500<br />
Total 48500<br />
Einkommen nach der Scheidung CHF 176'000 abz. Al<strong>im</strong>ente von CHF 12'000 pro Jahr = CHF 164'000.<br />
Tragbarkeit = 48'500 / 164'000 x 100 = rund 30 %. Derzeit OK.<br />
Da keine <strong>2.</strong> Hypothek könnte heute auf eine Amortisation verzichtet werden.<br />
Tragbarkeit bei Pensionierung:<br />
Hypothek CHF 585'000 5% 29250<br />
Nebenkosten 1 % vom Liegenschaftenwert 9500<br />
Total 38750<br />
Nach der Pensionierung beträgt die Belastung zum Renteneinkommen über 50 %. Damit die Hypothek<br />
auch kalkulatorisch tragbar wäre müsste die Hypothek auf CHF 300'000 zurückgeführt werden.<br />
Weitere begründete Antworten möglich!<br />
Antworten Kandidaten<br />
Seite 11 von 34<br />
Max<br />
Punkte<br />
4<br />
(für Tragbarkeit<br />
heute;<br />
Tragbarkeit<br />
nach Pension)<br />
2<br />
(Begründ-<br />
ung)<br />
Erz.<br />
Punkte
Seite 12 von 34
Teil 1b: Aufgaben zur Vertiefung / Verständigung<br />
Fragen zu Aufgabe/Präsentation 1<br />
Frage 1 3 Pkt.<br />
Die Eheleute Berger möchten von Ihnen Erläuterungen zu folgenden Fachbegriffen des Stockwerkeigentums.<br />
a) Erklären Sie die Begriffe: Reglement, Erneuerungsfonds, Eigentümerversammlung und Protokoll.<br />
b) Dürfen die Eheleute Berger den Gartensitzplatz vor ihrer Wohnung mit einer 1.00 Meter hohen<br />
Hecke aus Kirschlorbeersträuchern eingrenzen? Welche Voraussetzung muss erfüllt<br />
sein?<br />
Musterlösung:<br />
Reglement:<br />
Von den Stockwerkeigentümern vereinbarte, bzw. genehmigte Nutzung- und Verwaltungsordnung, welche<br />
in Ergänzung zum Gesetz alle für sie geltenden Regeln festlegt und <strong>im</strong> Grundbuch angemerkt wird.<br />
Erneuerungsfonds:<br />
Von der Eigentümerversammlung zu beschliessendes Sondervermögen für die Bestreitung von periodisch<br />
anfallenden, grösseren Reparaturen- und Unterhaltskosten (Rückstellungen)<br />
Eigentümerversammlung:<br />
Oberstes Organ der Stockwerkeigentümergemeinschaft (zwingend)<br />
Protokoll:<br />
Dokument zur Festhaltung von Beschlüssen (Beschlussprotokoll)<br />
b) Ja, Voraussetzung ist die Einwilligung der Stockwerkeigentümergemeinschaft<br />
Antworten Kandidaten<br />
Seite 13 von 34<br />
Max<br />
Punkte<br />
2<br />
(Pro Erklärung<br />
1/2<br />
Punkt)<br />
1<br />
Erz.<br />
Punkte
Fragen zu Aufgabe/Präsentation 2<br />
Frage 2 2 Pkt.<br />
Die Eheleute Berger werden mittels Säule 3a indirekt amortisieren. In welchen Fällen kann die gebundene<br />
Vorsorge vorzeitig bezogen werden?<br />
Musterlösung:<br />
1. Definitives Verlassen der Schweiz<br />
<strong>2.</strong> Finanzierung von selbstbewohntem Wohneigentum<br />
3. Vollständige Invalidität<br />
4. 5 Jahre vor Erreichen des ordentlichen AHV-Alters<br />
5. Aufnahme einer selbstständigen Tätigkeit oder Aufnahme einer andersartigen selbstständigen<br />
Erwerbstätigkeit<br />
Antworten Kandidaten<br />
Seite 14 von 34<br />
Max<br />
Punkte<br />
2<br />
(Pro Nennung<br />
1/2<br />
Punkt)<br />
Erz.<br />
Punkte
Seite 15 von 34
Fragen zu Aufgabe/Präsentation 3<br />
Frage 3 4 Pkt.<br />
Um das Renteneinkommen aufzubessern, hat sich Andreas Berger auch damit befasst, allenfalls<br />
eine Leibrente zu erwerben.<br />
a) Erklären Sie Andreas Berger, was eine Leibrente ist und wie diese ausgestaltet werden kann.<br />
b) Wie werden Leibrenten besteuert? Einkommen, Vermögen während bzw. nach einem allfälligen<br />
Rentenaufschub.<br />
c) Was halten Sie von der Leibrenten-Idee für Herrn Berger?<br />
Musterlösung:<br />
a) Leibrente<br />
Die Leibrente ist eine periodisch wiederkehrende, in der Regel gleich bleibende und auf das<br />
Leben einer oder mehrerer Personen gestellte Leistung. Vertraglich kann vereinbart werden,<br />
dass die Rente sofort (sofort beginnende Leibrente), zu einem späteren Zeitpunkt (aufgeschobene<br />
Leibrente) oder während eines best<strong>im</strong>mten Zeitraumes (temporäre Leibrente) fliesst. Die<br />
Leibrente kann mit oder ohne Rückgewähr <strong>im</strong> Todesfall abgeschlossen werden.<br />
b) Besteuerung<br />
Einkommenssteuern<br />
40% der Rente wird zum steuerbaren Einkommen gerechnet.<br />
Vermögenssteuern<br />
Während der Aufschubszeit: In allen Kantonen zum Rückkaufswert<br />
Während der Rentenzeit: in einigen Kantonen zum Rückkaufswert, in den anderen keine Besteuerung<br />
<strong>im</strong> Vermögen.<br />
c) Leibrenten-Idee<br />
Eine Leibrente mit Alter 65 abzuschliessen ist wenig sinnvoll, da mit einem relativ tiefen Umwandlungssatz<br />
gerechnet wird. Leibrenten dienen eher der Absicherung des Langleberisikos. D.h. allenfalls<br />
Abschluss mit Alter 75. Kapitalentnahmeplan (allenfalls mit Fonds) kann eventuell vorteilhafter<br />
sein.<br />
Korrekturhinweis: Der Kandidat soll sich eine Meinung bilden und sinnvolle Begründungen liefern.<br />
Antworten Kandidaten<br />
Seite 16 von 34<br />
Max<br />
Punkte<br />
2<br />
(Pro Nennung<br />
½<br />
Punkt)<br />
1<br />
1<br />
Erz.<br />
Punkte
Seite 17 von 34
Zusatzfragen zum Fall<br />
Frage 4 2 Pkt.<br />
Nehmen wir an, Andreas Berger wohnt nach seiner Scheidung wieder mit einer Lebenspartnerin<br />
zusammen. Er möchte diese in seiner Säule 3a begünstigen. Kann er das? Wie lauten die gesetzlichen<br />
Voraussetzungen? Beschreiben Sie den genauen Ablauf und begründen Sie Ihre Antworten!<br />
Musterlösung:<br />
1. Der überlebende Ehepartner oder die überlebende eingetragene Partern/in.<br />
<strong>2.</strong> Die direkten Nachkommen sowie die natürlichen Personen, die von der verstorbenen Person in erheblichem<br />
Masse unterstützt worden sind, oder die Person, die mit dieser in den letzten fünf Jahren bis zu<br />
ihrem Tod ununterbrochen eine Lebensgemeinschaft geführt hat oder die für den Unterhalt eines oder<br />
mehrerer gemeinsamer Kinder aufkommen muss.<br />
3. Die Eltern<br />
4. Die Geschwister<br />
5. Die übrigen Erben<br />
Der Vorsorgenehmer kann eine oder mehrere begünstigte Personen unter den in Punkt 2 genannten Begünstigten<br />
best<strong>im</strong>men und deren Ansprüche näher bezeichnen.<br />
Der Vorsorgenehmer hat das Recht, die Reihenfolge der Begünstigten ab Ziffer 3 - 5 zu ändern und deren<br />
Ansprüche näher zu bezeichnen.<br />
Falls noch nicht 5 Jahre in Lebensgemeinschaft kann die Lebenspartnerin nicht begünstigt werden, da die<br />
Kinder unter Punkt 2 gesetzlich anspruchberechtigt sind.<br />
Antworten Kandidaten<br />
Seite 18 von 34<br />
Max<br />
Punkte<br />
2 Punkte<br />
Erz.<br />
Punkte
Frage 5 4 Pkt.<br />
Andreas Berger ist bestrebt, sein Kapital möglichst zinsbringend anzulegen. Er hat in der Zeitung<br />
ein Inserat gesehen, in welchem eine Anlage in CHF mit einem garantierten Zinscoupon von 11.75<br />
% angeboten wird. Das Inserat ist von der Bank Vontobel, welche ihm als vertrauenswürdig bekannt<br />
ist.<br />
Sie haben natürlich sofort erkannt, dass es sich dabei um ein strukturiertes Produkt, nämlich um<br />
einen Reverse Convertible, handelt.<br />
a) Es heisst, das Produkt sei transparent und überwiegend einmalverzinslich (IUP). Was bedeutet<br />
das Produkt sei „transparent“ und was heisst überwiegend einmalverzinslich?<br />
b) Ferner ist die Rede, dass die modifizierte Differenzbesteuerung angewendet wird. Was heisst<br />
das?<br />
c) Im Inserat wird weiter darauf hingewiesen, dass sich das Produkt durch einen bedingten Kapitalschutz<br />
auszeichnet. Was heisst das?<br />
Musterlösung:<br />
a) Transparent<br />
Der Emittent stellt die verschiedenen Komponenten in der Produktebeschreibung wertmässig mithilfe finanzmathematischen<br />
Berechnungen separat dar; Obligationskomponente / Optionskomponente<br />
Vermögenserträge aus der Obligationskomponente unterliegen der Einkommenssteuer, nicht aber Kapitalgewinne<br />
aus der Optionskomponente<br />
IUP (Intérêt unique prédominant)<br />
Ein Begriff aus der Steuergesetzgebung, der verzinsliche Finanzinstrumente bezeichnet, bei denen der<br />
überwiegende Teil der Rendite die Form einer Einmalentschädigung hat (auch überwiegend Einmalverzinsung).<br />
Bei der umgekehrten Form handelt es sich um Nicht-IUP (keine überwiegende Einmalverzinsung).<br />
b) Modifizierte Differenzbesteuerung<br />
Gemäss Eidgenössischen Steuerverwaltung wird die modifizierte Differenzbesteuerung auf überwiegend<br />
einmalverzinsliche Produkte (IUP) angewendet. Besteuert wird dabei der Wertzuwachs in der Bondkomponente<br />
zwischen Kauf und Verkauf des Produkts.<br />
c) Bedingter Kapitalschutz<br />
Der Kapitalschutz ist hierbei an eine best<strong>im</strong>mte Bedingung geknüpft. Zum Beispiel greift der Schutz, solange<br />
der Basiswert nicht unter eine <strong>im</strong> Voraus definierte Barriere (z. B. 75 Prozent des Anfangswertes des<br />
zugrunde liegenden Basiswertes) fällt. Generell ermöglichen Anlagelösungen mit bedingtem Kapitalschutz<br />
eine höhere Partizipation an der Basiswert-Performance als Strukturierte Derivate mit vollem Kapitalschutz.<br />
Jedoch ist auch hier das angelegte Kapital durch den Emittenten geschützt.<br />
In beiden Fällen stellt der Kapitalschutz keine Absicherung der Anleger gegen das Risiko der Insolvenz des<br />
Emittenten des Anlagproduktes dar.<br />
Seite 19 von 34<br />
Max<br />
Punkte<br />
1<br />
1<br />
1<br />
1
Antworten Kandidaten<br />
Seite 20 von 34<br />
Erz.<br />
Punkte<br />
Frage 6 3 Pkt.<br />
Der Fonds <strong>im</strong> Depot der Eheleute Berger hat seinen Sitz in Luxemburg.<br />
a) Was ist der Vorteil eines Fonds nach luxemburgischem Recht aus steuerlicher Sicht für einen<br />
Anleger aus der Schweiz?<br />
b) Was ist der Sinn und Zweck der EU-Zinsbesteuerung und wie hoch ist diese derzeit?<br />
Musterlösung:<br />
a) Für Schweizer Anleger fällt keine Quellensteuer an.<br />
b) Besteuerung von Zinserträgen <strong>im</strong> Ausland von in der EU wohnhaften Personen<br />
Kunden aus dem EU-Raum 2 Möglichkeiten:<br />
Steuerrückbehalt derzeit 20% / 35% ab 1.7.2011<br />
oder freiwillige Offenlegung - vom Kunden unterzeichnete Ermächtigung<br />
Antworten Kandidaten<br />
Max<br />
Punkte<br />
1<br />
2<br />
Erz.<br />
Punkte
Seite 21 von 34
Teil 2: Allgemeine Zusatzfragen<br />
Frage 7 3 Pkt.<br />
Als Finanzplaner beschäftigen Sie sich auch mit den gesetzlichen Hintergründen des Anlagefondsgeschäftes.<br />
Dazu einige Fragen.<br />
a) Worin unterscheidet sich der Einlegerschutz be<strong>im</strong> Kontosparen vom gesetzlichen Anlegerschutz<br />
bei Fondsanlagen?<br />
b) Wovor schützt das Kollektivanlagegesetz nicht?<br />
Musterlösung:<br />
a) Das KAG bezweckt <strong>im</strong> Wesentlichen den Schutz der Fondsanleger. Der konkrete und für Fondsanleger<br />
unmittelbar und materiell greifbare Schutz bei Fonds wird namentlich auf drei D<strong>im</strong>ensionen<br />
gewährleistet: Diversifikationsbest<strong>im</strong>mungen, Absonderung der Vermögenswerte, Rücknahmeverpflichtung<br />
Seite 22 von 34<br />
Der Einlegerschutz betrifft das Kontosparen bei Banken. Er greift dann, wenn die Bank, bei der<br />
ein solches Kontoguthaben besteht, in Konkurs gerät. Kontoinhaber sind in einem solchen Fall<br />
zumindest bis zu einer Höhe des Guthabens von CHF 100'000 geschützt.<br />
b) Totalen Schutz gibt es auch für Fondsanleger nicht. Wer Fonds kauft, ist Anlagerisiken ausgesetzt.<br />
Fonds sind uneingeschränkt den Entwicklungen an den Börsen und Devisenmärkten ausgesetzt.<br />
Antworten Kandidaten<br />
Max<br />
Punkte<br />
2<br />
1<br />
Erz.<br />
Punkte
Seite 23 von 34
Frage 8 3 Pkt.<br />
a) Welches Ziel verfolgen die SFA-Richtlinien <strong>im</strong> Fondsgeschäft?<br />
SFA = Swiss Fund Association<br />
b) Wieso gelten in Bezug auf die kollektiven Kapitalanlagen strenge rechtliche Rahmenbedingungen?<br />
c) Immer mehr Fonds wenden das Swinging Single Pricing (SSP) an. Was ist der Sinn und<br />
Zweck dieser Methode.<br />
Musterlösung:<br />
a) Ziel SFA-Richtlinien<br />
- Das Ansehen der schweizerischen Fondswirtschaft und der von den Fondsleitungen<br />
verwalteten Anlagefonds <strong>im</strong> In- und Ausland zu wahren und zu fördern<br />
- Einen hohen Qualitätsstandard des Produkt- und Dienstleistungsangebots am<br />
schweizerischen Fondsmarkt sicherzustellen<br />
- Eine grösstmögliche Transparenz der am schweizerischen Markt angebotenen<br />
Fonds zu gewährleisten<br />
b) Zum Schutz der Anleger<br />
c) SSP verhindert eine durch Transaktionskosten bedingte Performanceverwässerung der<br />
Fonds und stellt somit einen bedeutenden Schutz für die bestehenden Anleger dar.<br />
Antworten Kandidaten<br />
Seite 24 von 34<br />
Max<br />
Punkte<br />
1<br />
1<br />
1<br />
Erz.<br />
Punkte
Seite 25 von 34
Frage 9 3 Pkt.<br />
<strong>Ausgangslage</strong>:<br />
Immer wieder kommt es vor, dass Sie gegen eine Steuerveranlagung bei der Direkten Bundessteuer<br />
eine Einsprache machen und den Fall anschliessend weiterziehen müssen.<br />
a) Nennen Sie den Ablauf und Fristen einer Einsprache.<br />
b) Nennen Sie in zwei Worten den Inhalt einer Einsprache.<br />
Musterlösung:<br />
a) Ablauf<br />
1. Veranlagungsverfügung<br />
<strong>2.</strong> Einsprache innert 30 Tagen<br />
3. Beschwerde an Rekurskommission innert 30 Tagen<br />
4. Bundesgericht<br />
b) Inhalt<br />
Antrag / Begründung<br />
Antworten Kandidaten<br />
Seite 26 von 34<br />
Max<br />
Punkte<br />
2<br />
(Je Nennung<br />
½<br />
Punkt)<br />
1<br />
(Je Nennung<br />
½<br />
Punkt)<br />
Erz.<br />
Punkte
Frage 10 6 Pkt.<br />
<strong>Ausgangslage</strong><br />
Ihre Schwester wird demnächst heiraten. Ihre Familie ist sehr vermögend, Ihr zukünftiger<br />
Schwager jedoch kommt aus ärmlichen Verhältnissen; er hat kein Erspartes, wenig<br />
Einkommen, dafür hohe Schulden. Ihre Schwester möchte vor der Heirat wissen, was<br />
diese unterschiedliche finanzielle Basis für sie bedeutet. Beraten und informieren Sie<br />
Ihre Schwester über die verschiedenen ehelichen Güterstände.<br />
Aufgaben:<br />
a) Nennen Sie sämtliche Güterstände.<br />
b) Zählen Sie auf, was gemäss Gesetz be<strong>im</strong> ordentlichen Güterstand zum Eigengut<br />
gehört.<br />
c) Empfehlen Sie Ihrer Schwester aufgrund der <strong>Ausgangslage</strong> einen konkreten Güterstand<br />
und begründen Sie Ihre Empfehlung in zwei kurzen Sätzen.<br />
Musterlösung:<br />
a) Güterstände<br />
i. Errungenschaftsbeteiligung<br />
ii. Gütergemeinschaft<br />
iii. Gütertrennung<br />
b) Eigengüter<br />
i. Alle Güterstände, welche jedem Ehegatten ausschliesslich zum persönlichen<br />
Gebrauch dienen<br />
ii. Die in die Ehe eingebrachten Vermögenswerte (Wertschriften, Kontoguthaben,<br />
Fahrzeuge, Sammlungen)<br />
iii. Unentgeltlich erworbene Vermögenswerte während der Ehe (Schenkungen,<br />
Erbschaften, Lottogewinne etc.)<br />
iv. Ersatzanschaffungen für Eigengut<br />
v. Genugtuungszahlungen<br />
c) Empfehlung<br />
i. Vorzugsweise Gütertrennung (1 Punkt), da Eigentum, Nutzung und Verwaltung<br />
getrennt sind. Es besteht kein güterrechtlicher Anspruch auf das Vermögen des<br />
Ehegatten<br />
Antworten Kandidaten<br />
Seite 27 von 34<br />
Max<br />
Punkte<br />
1 ½<br />
(Je Nennung<br />
½<br />
Punkt)<br />
2 ½<br />
(Je Nennung<br />
½<br />
Punkt)<br />
2<br />
Erz.<br />
Punkte
Frage 11 2 Pkt.<br />
In der beruflichen Vorsorge hört man oft von zwei Pr<strong>im</strong>aten. Wie heissen diese und was ist deren<br />
Unterschied?<br />
Musterlösung:<br />
Beitragspr<strong>im</strong>at<br />
Leistungen werden aufgrund der Prämien berechnet<br />
Leistungspr<strong>im</strong>at<br />
Leistungen werden definiert und davon die Prämie ermittelt<br />
Antworten Kandidaten<br />
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Max<br />
Punkte<br />
2<br />
Erz.<br />
Punkte<br />
Frage 12 3 Pkt.<br />
Können die Gelder für einen Vorbezug für Wohneigentum jederzeit aus der<br />
Pensionskasse entnommen werden? Erläutern und begründen Sie!<br />
Können nach einem Vorbezug die Gelder wieder in die Pensionskasse einbezahlt<br />
werden? Was ist aus steuerlicher Sicht zu beachten? Begründen Sie!<br />
Musterlösung:<br />
a. JA, jederzeit, wobei zwischen zwei Bezügen 5 Jahre gewartet werden muss; der Mindestbetrag<br />
pro Bezug ist CHF 20'000.-.<br />
b. JA, Einkäufe sind möglich Einzahlungen in die PK nach einem Vorbezug werden aber als Rückkäufe<br />
des Vorbezugs behandelt und können steuerlich nicht geltend gemacht werden. Die be<strong>im</strong><br />
Vorbezug bezahlten Steuern können zurückgefordert werden. Erst nach der Rückzahlung des<br />
Vorbezugs können die Einzahlungen steuerlich abgezogen werden.<br />
Antworten Kandidaten<br />
Max<br />
Punkte<br />
1<br />
2<br />
Erz.<br />
Punkte
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Frage 13 2 Pkt.<br />
Was sind Überschüsse in einer Lebensversicherungspolice? Von was ist die Höhe der<br />
Überschüsse abhängig? Erläutern und begründen Sie.<br />
Musterlösung:<br />
Leistungen und Prämien eines Lebensversicherungs-Vertrages sind während der ganzen<br />
Versicherungsdauer garantiert. Daher müssen die Prämien bezüglich Sterblichkeit,<br />
Erwerbsunfähigkeitsrisiko, Zinsverlauf und Kosten (=Abhängigkeit) vorsichtig berechnet<br />
werden. In der Regel verläuft aber die tatsächliche Entwicklung des Risikos und des<br />
Zinsertrages besser als angenommen. Die Lebensversicherungs-Gesellschaften gewähren<br />
daher zum Ausgleich eine Überschussbeteiligung, indem die gewissermassen zuviel<br />
verlangte Prämie dem Kunden wieder zurückerstattet wird. Der Anspruch auf eine<br />
Überschussbeteiligung beginnt nach einem bis drei Versicherungsjahren. Die Beteiligung<br />
des Versicherungsnehmers an den Überschüssen der Gesellschaft kann aufgrund<br />
verschiedener Systeme erfolgen.<br />
- Verzinsliche Ansammlung<br />
- Erhöhung der Versicherungsleistung<br />
- Prämienermässigung<br />
Antworten Kandidaten<br />
Seite 30 von 34<br />
Max<br />
Punkte<br />
2<br />
Erz.<br />
Punkte
Seite 31 von 34
Bewertung der Sozialkompetenz (max. 20 Punkte<br />
Themen Beurteilungskriterien Positiv max. Punkte Negativ Bemerkungen der Experten *<br />
Gesprächseröffnung Eröffnet das Gespräch Begrüsst Experte persönlich und 2 Beginnt einfach das Gespräch<br />
/-führung korrekt stellt sich vor<br />
Seite 32 von 34<br />
Gestik und M<strong>im</strong>ik Blickkontakt 2 Kein Blickkontakt<br />
Gestik und M<strong>im</strong>ik sind angemessen 1 Zu starke / zu schwache Gestik und M<strong>im</strong>ik<br />
Sprachlicher Drückt sich klar und Angemessene Lautstärke 1 Spricht leise<br />
Ausdruck verständlich aus Einfache, prägnante Sätze 1 Lange, komplizierte Sätze<br />
Deutliche Aussprache 1 undeutliche Aussprache<br />
Spricht mit korrekter, 2 Verwendet Abkürzungen und<br />
adressatengerechter, Sprache Fachsprache<br />
Aktives Zuhören Hört aktiv und konzentriert Zeigt Aufmerksamkeitsreaktionen 1 Blättert in Unterlagen, unaufmerksam<br />
zu Lässt Gesprächspartner ausreden 1 Fällt Gesprächspartner ins Wort<br />
Greift Ausführungen, Argumente, 2 Führt einen Monolog ohne Pausen,<br />
Einwände des Kunden auf ohne Zwischenfragen<br />
Geht gut auf Fragen ein 1 Ignoriert Fragen<br />
Umgangsformen Geht mit Gesprächspartner Höflich und zuvorkommend 1 Unhöflich, kühl<br />
zuvorkommend um Selbstbewusstsein st<strong>im</strong>mt mit der 2 Wirkt überheblich-arrogant<br />
beruflichen Kompetenz überein<br />
Sicher, überzeugend 2 Wirkt unsicher<br />
Total 20 Zu übertragen auf Deckblatt!<br />
© <strong>IAF</strong> <strong>Interessengemeinschaft</strong> <strong>Ausbildung</strong> <strong>im</strong> Finanzbereich / Stand 23.08.2010<br />
Basierend auf dem Bewertungsraster des © VBV, Bern<br />
Falls nicht die max<strong>im</strong>ale Punktzahl vergeben wird, Begründung in Stichworten angeben!
Bewertung der Methodenkompetenz (max. 20 Punkte)<br />
Themen Beurteilungskriterien Positiv max. Punkte Negativ Bemerkungen der Experten *<br />
Analytisches und Gliedert das Gespräch Klare, zielführende Linie erkennbar 2 Keine Linie erkennbar<br />
strukturiertes zielführend<br />
Vorgehen Strukturierter, logischer Aufbau 2 Lässt sich aus dem Konzept bringen<br />
Seite 33 von 34<br />
Traktanden vorbereitet<br />
Springt nicht zwischen Themen 2 Wechselt rasch Themen, sprunghaft<br />
hin und her<br />
Analysiert die Kunden- Sammelt weitere Informationen zur 2 Ignoriert Bedürfnisse des Kunden<br />
situation Kundensituation<br />
Stellt geeignete Fragen, um 2 Versucht dem Kunden "irgend etwas"<br />
Anliegen des Kunden abzuholen zu verkaufen<br />
Verkaufstechnik Unterbreitet kundengerech- Macht passendes Angebot 2 Bietet Standard-Lösung an<br />
tes Angebot Zeigt dem Kunden den Nutzen auf 2 Belehrt den Kunden oder zeigt keinen<br />
Nutzen auf<br />
Argumentiert nachvollziehbar 2 Nachvollziehbarkeit mangelhaft<br />
Präsentations- Setzt Hilfsmittel gesprächs- Hilfsmittel, Skizzen, Graphiken etc. 2 Keine Visualisierung des Besprochenen<br />
technik fördernd ein unterstützen den Beratungsprozess<br />
Der Kunde kann dem Berater in 2 Kunde kann Erklärungen nicht folgen<br />
seinen Ausführungen folgen<br />
Total 20 Zu übertragen auf Deckblatt!<br />
© <strong>IAF</strong> <strong>Interessengemeinschaft</strong> <strong>Ausbildung</strong> <strong>im</strong> Finanzbereich / Stand 23.08.2010<br />
Basierend auf dem Bewertungsraster des © VBV, Bern<br />
Falls nicht die max<strong>im</strong>ale Punktzahl vergeben wird, Begründung in Stichworten angeben!
Gesamtbewertung<br />
Kompetenzen<br />
Fachkompetenz<br />
Seite 34 von 34<br />
Max<strong>im</strong>ale<br />
Punkte<br />
Teil 1a Präsentation 20<br />
Teil 1b Vertiefungsfragen 18<br />
Teil 2 Allgemeine Zusatzfragen 22<br />
Sozial- und Methodenkompetenz<br />
Sozialkompetenz 20<br />
Methodenkompetenz 20<br />
Erreichte<br />
Punkte<br />
Total 100 *<br />
* auf das Deckblatt übertragen