kmu 2 emag

No. 02 | 2021
VORSORGEPLANUNG IN DER CORONAZEIT | NACHHALTIGKEIT: DIE GLETSCHER SCHMELZEN

2

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 3

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EDITORIAL
5
Editorial
Liebe Leserinnen und Leser
Nun ist es so weit, die 2. Ausgabe von kmu Wirtschaft ist
erschienen und wieder haben wir Themen, die uns zum
Nachdenken bringen wie z.B. die Kryptowährung, ein
Spekulationswerkzeug für Investoren und Amateure.
Kein anderes Investment ist so Risikobelastet wie die
Kryptowährung. Der Bitcoin hatte vor 10 Jahren einen Wert
von 20 Rappen und heute überteigt er den Wert von über
30000 CHF. Gespaart war dies mit einem auf und ab, doch wie
man sagt ist es wie der Goldrausch im 18. und 19. Jahrhundert.
Alle denken sie können reich werden und gehen Risiken
ein, doch ist es das Risiko wert? Der Unterschied ist einfach,
Gold kann man anfassen aber die Kryptowährung hingegen
ist nicht real. So schnell es gekommen ist so schnell kann es
verschwinden. Diverse Währungen wachsen aus dem Boden
wie Pilze aber genauso schnell verschwinden Sie auch wieder,
so gibt es viele Gewinner und Verlierer. Ein weiteres, zentrales
Thema ist die Vorsorge in der Covid-19 Zeit. Eine Angelegenheit
die vielen Unternehmen Kopfzerbrechen bereitet und mit
welchen Risiken sie verbunden sind. Zu guter Letzt das
Thema Nachhaltigkeit, ein Thema das schon fast wie alter
Kaffee klingt. Wie weit sind wir in der Nachhaltigkeit, welche
Auswirkungen sehen wir und welche nicht?
Alles Themen die man unbedingt Lesen sollte,
nun wünsche ich euch viel Spass beim Lesen.
KMU Wirtschaft-Redaktion

6
HIGHLIGHTS
HIGHLIGHTS | WIRTSCHAFT |
MOBILITÄT | HIGHLIGHTS | WIR
WOHNEN | MOBILITÄT | HIGH
BAUEN & WOHNEN | MOBILI
TIGKEIT | BAUEN & WOHN
Früher waren es die Aktien, heute spekulieren wir mit
Krypto Währungen. Ein Trend, dass sich immer mehr zu
einer Risikoblase füllt? Doch was sind die Risiken? Wie
sicher ist das Spekulieren mit derKryptoWährung?Wie
sieht die Zukunft aus?
Vorsorge ist ein Thema das jeder Unternehmer kennt, doch
das Thema Covid 19 ist ein Faktor, dass nicht einschätzt
werden konnte. Fast kein Unternehmen hat damit
gerechnet, dass dies so lange dauert. Welche Auswirkung
hat dies auf die Personalvorsorge?
UmweltschädensindinderheutigenZeitnichts
Neues,dochwaskannmanalsUnternehmentu
n,um nachhaltigzusein?Warumschmelzen die
Gletscher schnellerundnichtlangsamer?Warum
sehenwir keine Resultate,obwohldieRegierung
Milliardenum MilliardenindenUmweltschutz
investiert?

INHALT  7
CHHALTIGKEIT | BAUEN & WOHNEN
IERUNG | NACHHALTIGKEIT | BAUEN &
DIGITALISIERUNG | NACHHALTIGKEIT
| DIGITALISIERUNG | NACHHAL-
IRTSCHAFT | DIGITALISIER UNG
Inhaltsverzeichnis
6 |
10 |
16 |
18 |
22 |
24 |
26 |
30 |
34 |
38 |
42 |
44 |
46 |
48 |
52 |
54 |
56 |
58 |
60 |
Eine Witzwährung macht ernst und fliegt bald zum Mond
Währung der Zukunft? Die angesagten Bitcoin-Konkurrenten
Zukunft der Blockchain: So wird das Krypto-Jahr 2021 werden
«Periodische Überprüfung ist wichtig.»
Wir setzen auf Kundennähe und eine sichere Anlagestrategie
Wahlfreiheit in der beruflichen Vorsorge
Finanzielle Lage der Vorsorgeeinrichtungen im Jahr 2020
Interview Peter Schnider
Cyberattacken werden aggressiver und intelligenter
Hackerboom wegen Corona: ZDF warnt vor Zunahme der Angriffe
Cyber-Attacken im Jahr 2020 und wie man sie 2021 verhindern kann
KLARA 13
Wie Städte nachhaltig wachsen können
Weltweiter Gletscherschwund hat sich beschleunigt
«Next Health: Einfacher durch das Ökosystem der Gesundheit»
Bundesrat sieht Umsetzung des Zweitwohnungsgesetzes auf gutem Weg
Interview Rudi Team GmbH
Der Antriebssound für elektrifizierte BMW M Modelle
Impressum

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KRYPTO-HYPE Dogecoin:
Eine Witzwährung macht ernst
und fliegt bald zum Mond
Wenn das Meme zum Anlageobjekt wird: Eine aus dem
Internetphänomen Doge entstandene Kryptowährung mischt
den Finanzmarkt auf. Angetrieben von Promis wie Elon Musk
hat sich Dogecoin zur Kursrakete entwickelt, die jetzt sogar
eine Mond-Mission finanzieren soll. Aber Achtung: Es kann
auch rasant bergab gehen.
Ein Kursplus von rund 15.000 Prozent seit Jahresbeginn –
das ist selbst für den boomenden Kryptowährungsmarkt
aussergewöhnlich. Wer Anfang Januar 1000 Dollar in Dogecoins
gesteckt hätte, hätte das Geld – zumindest auf dem
Papier – nach den jüngsten Rekordkursen auf über 150.000
Dollar vermehrt. Kann eine solche Kursexplosion auf Dauer
gut gehen? Was verbirgt sich hinter dem Hype?
Die atemberaubende Rally ist umso erstaunlicher, als
es sich bei der seit 2013 existierenden Digitalwährung
eigentlich um einen Witz handeln sollte. Doch angetrieben
von Promis wie Tesla-Chef Elon Musk, Rap-Mogul
Snoop Dogg oder Tech-Milliardär Mark Cuban wurden
Dogecoins zu einem der heissesten Spekulationsobjekte
auf dem Finanzmarkt.

HIGHLIGHT
9
Nun steuerte der Rummel auf einen neuen Höhepunkt zu: Die
ganze Woche fieberte der Kryptomarkt auf einen Auftritt von
Musk hin, der in der Nacht auf Sonntag durch die US-Comedy-
Show Saturday Night Live (SNL) führte. Tatsächlich nutzte der
Starunternehmer die grosse Bühne für weitere Dogecoin-Werbung
– gleich in mehreren Sketchen.
Der Tesla Gründer und die KryptowährungAufseher, Anleger,
Greta: Elon #bitcoin Musk zeigt allen den Mittelfinger
Tesla-Chef Elon Musk treibt den Bitcoin-Kurs mit allem,
was er an Instrumenten zur Verfügung hat hoch. Die Szene
jubelt, aber der Deal ist gleich dreifach angreifbar. (von Hauke
Reimer)
Dennoch endete der Höhenflug der Cyberwährung nach der
Show zunächst jäh. Statt, wie von Fans im Internet als Ziel
ausgerufen, die Marke von einem Dollar pro Dogecoin zu
knacken, stürzte der Kurs am Sonntag um über 35 Prozent auf
unter 50 Cent ab. Heftige Spekulation lässt den Preis stark
schwanken, extremes Auf und Ab ist nicht ungewöhnlich.
Musk hatte den Dogecoin-Kurs zuvor monatelang mit wohlwollenden
Tweets befeuert und geniesst deshalb Kultstatus
bei Anhängern der Währung. Der Tesla-Chef ist sich seiner
Rolle offenbar bewusst – seinen Auftritt bei SNL bewarb er in
Anspielung auf den legendären Mafia-Film «The Godfather»
(«Der Pate») als «The Dogefathe».
Einflussreiche Unterstützer wie Musk haben Dogecoins zum
rasanten Aufstieg verholfen. Jahrelang kannte ausserhalb der
Kryptoszene kaum jemand die Digitalwährung. Nun hatte sie
zeitweise schon einen Marktwert von rund 80 Milliarden Dollar
erreicht, das entspricht fast dem Börsenwert des grössten
US-Autobauers General Motors.
Am Freitag beförderte die Vorfreude auf Musks grosse Show
den Kurs auf ein Rekordhoch 74 US-Cent. Dogecoin wurde
damit vorübergehend zur viertgrössten Kryptowährung. Wer
Glück hatte, konnte damit in sechs Monaten eine enorme
Rendite von über 20.000 Prozent erzielen. Dabei war das
Ganze zunächst nicht ernst gemeint. Jackson Palmer und Billy
Markus, die das Projekt vor rund sieben Jahren starteten,
machten aus Spass ein im Internet beliebtes Hunde-Meme zu
einer Cyber-Devise.
Mittlerweile befindet sich der US-Finanzmarkt jedoch in einer
neuen Ära, in der Billig-Broker wie Robinhood über einfach zu
bedienende Apps massenhaft jüngere Anleger an die Börse
bringen. Einige von ihnen organisieren sich in Online-Foren
und bieten im Stil von Flash-Mobs Aktien oder Währungen
hoch – ein bekanntes Beispiel dafür war die Kursrally des
strauchelnden Videospielhändlers Gamestop.
Dieses – häufig von fundamentalen Daten losgelöste und mit
billionenschweren Corona-Krisenhilfen der US-Regierung und
der Notenbank angefachte – Marktumfeld ist ein Nährboden
für spekulativen Überschwang. Entsprechend viele Warnungen
vor Exzessen gibt es. Experten raten dringend, kein Geld in
Dogecoins oder Ähnliches zu stecken, dessen Totalverlust nicht
verschmerzbar wäre.
Kritiker sehen in Dogecoins oder neueren Alternativen wie
Safemoon Tendenzen von Schneeballsystemen. Selbst ausgesprochene
Krypto-Befürworter wie Grossinvestor und Bitcoin-Milliardär
Mike Novogratz sind skeptisch. «Ich denke, es ist
gefährlich, denn wenn der Enthusiasmus nachlässt, könnte
es steil bergab gehen», sagte er jüngst dem US-Sender CNBC.
Etliche Experten warnen vor einer Blase.
Doch es gibt auch andere Stimmen. Der Tech-Milliardär und
Besitzer des Basketball-Teams Dallas Mavericks, Mark Cuban,
etwa glaubt, dass Dogecoins langfristig durchaus Potenzial
haben. Anders als Bitcoins, die aufgrund ihres begrenzten Volumens
mehr als Vermögensspeicher als für Zahlungen genutzt
werden, seien Dogecoins als Transaktionsmittel geeignet.
Deshalb will Cuban beispielsweise den Fanshop und Ticketverkäufe
der Mavericks für Zahlungen mit Dogecoins öffnen.
Auch Dogecoin-Guru Elon Musk kündigte bereits seinen nächsten
Plan mit der Cyberwährung an. Seine Raketenfirma SpaceX
will Dogecoin bald als Zahlungsmittel akzeptieren. In einem
Tweet schrieb er, dass das kommerzielle Weltraumforschungsunternehmen
Anfang nächsten Jahres die «DOGE-1 Mission zum
Mond» starten lässt. Wie teuer die Dogecoin-finanzierte Mission
wird ist noch offen. Doch bei SpaceX scheint die Vorfreude
darauf gross zu sein. «Diese Mission wird die Anwendung von
Kryptowährung jenseits der Erdumlaufbahn demonstrieren und
die Grundlage für interplanetaren Handel schaffen», sagte etwa
SpaceX Manager Tom Ochinero.
Selbst wenn der Dogecoin so schnell wieder in den Tiefen der
Kryptowelt verschwinden sollte, wie er daraus emporstieg,
sehen Experten einen Trend zu mehr Vielfalt auf dem Markt. Im
Schatten der bekanntesten Cyber-Devise Bitcoin, die zuletzt etwas
unter Druck war, erreichte die zweitgrösste Digitalwährung
Ether diese Woche Rekordhochs. Bitcoin hat nach Angaben der
Analysefirma Coingecko inzwischen nur noch einen Anteil von
rund 46 Prozent am gesamten Kryptomarkt. Anfang des Jahres
waren es noch 70 Prozent.

10 HIGHLIGHT
Währung der Zukunft?
Die angesagten
Bitcoin-Konkurrenten
Die Zweifel an der Zukunft der bekanntesten Kryptowährung
Bitcoin wachsen. Gleichzeitig entstehen immer mehr
Alternativen - weit mehr als 1000 sind es inzwischen.
Nach einem rasanten Höhenflug ist der Wert des Bitcoin
zwischenzeitlich eingebrochen. Langsame Transaktionen, ein
exorbitanter Stromverbrauch und drohende Regulierungen
wecken immer mehr Zweifel an der Zukunft der bekanntesten
Kryptowährung.
Doch die dahinterstehende Technologie stösst selbst bei
Notenbanken auf Interesse. Man erhoffe sich einen grossen
Nutzen, sagte etwa der Chef der Europäischen Zentralbank
(EZB), Mario Draghi. Gleichzeitig entstehen ständig neue
Bitcoin-Alternativen mit unterschiedlichen Eigenschaften -
mittlerweile sind es weit über tausend. Sechs Beispiele, die in
der Community aktuell angesagt sind:
Die Nummer 2
Ether ist nach Bitcoin die Kryptowährung mit dem zweitgrössten
Gesamtwert. Derzeit sind alle im Umlauf befindlichen
Ethereum-«Münzen» rund 99 Milliarden Dollar schwer. Ether
ist besonders gut für sogenannte Smart Contracts geeignet.
Dabei fliessen vorab vertraglich vereinbarte Zahlungen automatisiert.
Der Inhaber einer Flugausfall-Versicherung beispielsweise
kann automatisch eine Auszahlung erhalten, wenn
ein Ausfall in der Flugverkehrsdatenbank registriert wird. Der
Kunde braucht also keinen Schadenersatzanspruch mehr melden,
und die Versicherung muss den Fall nicht mehr prüfen. Das Prinzip
wird derzeit in vielen Branchen getestet.
Die Umweltfreundliche
Peercoins gelten als klimaschonende Alternative zum Bitcoin,
dessen Betrieb immer mehr Rechnerleistung frisst - und damit
Strom. Wie gravierend das Problem ist, zeigt das Beispiel Island:
Laut dem Energieunternehmen HS Orka dürften die dort ansässigen
Bitcoin-Produzenten dieses Jahr bereits mehr Strom verbrauchen
als alle isländischen Privathaushalte zusammen. Bei
Peercoins gibt es das Öko-Problem nicht. Hier hängt die Sicherheit
des Netzwerks nicht von der Rechenleistung der Teilnehmer
ab. In der Breite ist Peercoin allerdings noch nicht angekommen.
Die umweltfreundliche Cyberwährung liegt gerade mal auf Platz
159 der rund 1500 Kryptowährungen mit einer Marktkapitalisierung
von rund 125 Millionen Dollar.
Der liebling der Banken
Ripple gilt manch einem Krypto-Fan bereits als mögliche Ablöse
des sogenannten Swift-Systems, über das üblicherweise Zah-

HIGHLIGHT
11
lungen zwischen Finanzinstituten abgewickelt werden. Nach
Angaben der Erfinder aus Kalifornien lassen sich mit Ripple im
Schnitt 1500 Transaktionen pro Sekunde abwickeln, wobei ein
einzelner Zahlungsvorgang etwa 4 Sekunden dauert. Das machen
sich mittlerweile einige grosse Finanzinstitute wie die spanische
Santander Bank oder die Schweizer UBS zunutze. Der Gesamtwert
aller Ripple-Coins betrug zuletzt rund 50 Milliarden Dollar.
Die Maschinen-Währung
Durch digitale Vernetzung können Haushaltsgeräte und industrielle
Maschinen zunehmend selbstständig handeln. Registriert
der heimische Kühlschrank beispielsweise, dass die Milch
knapp wird, bestellt er automatisch nach. Bei der Bezahlung
kann Iota ins Spiel kommen, denn die Kryptowährung ist besonders
gut für eine Vielzahl von Transaktionen mit geringen
Summen geeignet. Zudem fallen für die Überweisungen keine
Kosten an. Mit einem Gesamtwert von rund 5 Milliarden Dollar
liegt Iota derzeit auf Platz 10 der wichtigsten Cyber-Coins.
Die Anonyme
Die Kryptowährung Dash bietet ihren Nutzern besondere
Diskretion. Aufgrund einer speziellen Verschleierungstechnik
können die Transaktionen in der Blockchain nicht öffentlich
nachverfolgt werden - für Viele ein willkommener Vorteil.
Kritiker mahnen aber, Dash ziehe Kriminelle an. Ausserdem
sorgte es für Skepsis, dass die Dash-Entwickler den Algorithmus
so programmiert haben, dass eine grosse Menge der Cyber-Coins
anfangs in ihre eigenen Taschen floss. Auch wegen
der Kritik wurde die Währung bereits zwei Mal umbenannt.
Mit einem Gesamtwert von über 6 Milliarden Dollar gehört sie
heute dennoch zu den wichtigsten Währungen im Kryptouniversum.
Die Gesetztreue
Die noch sehr junge Kryptowährung Cardano gilt manch
einem Krypto-Fan als Hoffnungsträger, weil ihre Erfinder für
sich beanspruchen, besonders flexibel auf staatliche Regulierungsvorschriften
reagieren und sich anpassen zu können.
Das Thema Regulierung ist in jüngster Zeit in den Fokus gerückt.
Vor allem China, Japan und Südkorea gehen inzwischen
restriktiv gegen Kryptowährungen vor. Aber auch in Europa
geraten sie zunehmend in den Fokus. Das dürfte einer der
Gründe dafür sein, dass Cardano inzwischen in die Top-5 der
Kryptowährungen aufgestiegen ist.

12 HIGHLIGHT
Zukunft der Blockchain:
So wird das Krypto-Jahr
2021 werden
Während heuer viele Branchen und Unternehmen durch die
Corona-bedingte Wirtschaftskrise heftig unter Druck kamen,
entpuppte sich 2020 für den Markt der Kryptowährungen als
Jubeljahr. Vieles deutet darauf hin, dass sich diese positive
Dynamik im Jahr 2021 fortsetzt. Das sind die 10 Trends, von
denen ich glaube, dass sie das Krypto-Jahr 2021 prägen werden.

HIGHLIGHT
13
1. Hedge-Fonds und Family Offices stürzen sich auf Kryptowährungen
2020 setzten grosse Hedge-Fonds konkrete Schritte für einen Einstieg in Kryptowährung, allen
voran Bitcoin. Der Guggenheim Funds Trust meldete beispielsweise bei der US-Börsenaufsicht
SEC an, für seinen Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) 10 % des Gesamtinvestment direkt in Bitcoin
anlegen zu dürfen. Dies ermöglicht dem Guggenheim Hedge-Fonds ein Investment von 500
Millionen US-Dollar in Bitcoin mit Zustimmung der Finanzmarktaufsicht. Weitere Vermögensverwalter
werden folgen, denn prominente Hedge-Fonds-Manager wie Stanley Druckenmiller
und Paul Tudor Jones sorgten für Aufsehen als sie einen Schwenk vollzogen, das Bitcoin-Bashing
endgültig einstellten und die grösste Kryptowährung der Welt als Wertaufbewahrungsmittel
anpriesen.
Für 2021 ist zu erwarten, dass grosse Investmentbanken, Pensionsfonds und Vermögensverwalter
auf den Zug aufspringen werden und sich mit Kryptowährungen, allen voran Bitcoin,
eindecken werden. Beschleunigt wird die Entwicklung dadurch, dass eine Vielzahl an regulierten,
traditionellen Lösungen auf Finanzmärkten in Form klassischen Fonds und Indizes mit
Kopplung an Kryptowährungen, die es grossen Akteuren ermöglicht, die neue Anlageklasse
der Kryptos in ihr Portfolio aufzunehmen. Beispiele hierfür sind die CME Bitcoin Futures in den
USA und europäische Anbieter wie z. B. der Postera-Fund gelistet in Liechtenstein. Sogar die
Wiener Börse, die Bitcoin noch vor kurzem eher als «Best of Böse» denn als Anlageprodukt sah,
listete im September 2020 erste Produkte, die direkt den Bitcoin-Kurs abbilden z. B. mit ihrem
21Shares AG Bitcoin ETP.
Mit den zahlreichen durch Finanzaufsichtsbehörden regulierten Krypto-Börsen, die gerne solche
Fonds bedienen, sowie Krypto-Brokerage-Lösungen, von denen viele während des letzten
Bullenmarktes vor drei Jahren noch nicht existierten, ist im Jahr 2021 das Feld bereitet für einen
neuen Boom im Krypto-Handel.
2. Bitcoin-Kaufen wird so einfach wie nie
«Wo kann ich Bitcoins kaufen?» Diese Frage hörte ich in den letzten Wochen oft, genauso ergeht
es meine kryptoaffinen Freunden und Bekannten. Und nun fällt mir die Antwort leichter als
noch vor einigen Jahren, denn das Angebot an Kryptowährungsbörsen ist vielfältiger geworden:
Die grösste Exchange ist Binance mit Sitz in Malta und einem 24h Trading-Volumen von ca. 9
Milliarden US-Dollar, dahinter kommt die US-Kryptobörse Coinbase mit 2 Milliarden, beides
solide Krypto-Exchanges, bei denen einfach Bitcoin gekauft werden können und die von den
Finanzbehörden streng beaufsichtigt werden. Auch Österreich spielt mit, denn bei Bitpanda mit
Sitz in Wien werden pro Tag ca. 1,8 Millionen gehandelt.
In den Jahren 2014 bis 2017 war dies viel schwieriger, verlässliche Exchanges zu finden. Regelmässig
wurden Krypto-Börsen von Hackern ausgeraubt, Kunden verloren Millionen an Geldern,
vielfach Kleinanleger, die ihr Erspartes auf Bitcoin setzten. Das Risiko ist nun wesentlich geringer,
die Benutzerfreundlichkeit hoch. Es gibt zahlreiche regulierte Fiat-Krypto-Börsen, auch die
Zahl der Menschen mit Konten wuchs von 5 Millionen im Jahr 2016 auf über 100 Millionen in
diesem Jahr und dieser Trend wird sich 2021 fortsetzen.
Zusätzlich Auftrieb erhält diese Entwicklung auch, dass grosse Tech-Player wie PayPal und
Square einstiegen und Bezahlvorgänge seit Ende 2020 auch in Bitcoin erlauben. Beide Unternehmen
kauften 2020 den Gegenwert von 100 % der neu geminten Bitcoins auf, nur um ihre
eigene die Nachfrage zu decken,
die sie von US-Kunden
erhalten. Weitere Zahlungsdienstleister
werden 2021
folgen was sich nachhaltig
positiv auf den Krypto-Markt
auswirken wird.
Makroökonomische Entwicklungen
unterstützen den
Aufwärtstrend von Bitcoin &
Co, denn die Inflationsgefahr
ist hoch und könnte dazu
führen, dass manche Staaten
ihren Bürgern das Abheben
ihres eigenen Geldes verbieten.
Damit steigt das Interesse
an Bitcoin als sicheres
Wertaufbewahrungsmittel.
Sogar Forbes, Bloomberg und
das deutsche Handelsblatt
sprechen vom Bitcoin als
dem «digitalen Gold 2.0».
3. Love-Story zwischen
traditionellen Banken und
Bitcoin
2020 war gekennzeichnet
durch den Eintritt von
institutionellen Akteuren in
den Krypto-Markt. Grosse
Institutionen wie JPMorgan,
Deutsche Bank und Citi entwickeln
Lösungen für den
Ankauf von Kryptowährungen
für ihre Kunden, regelmässig
wird über diese neue Anlageklasse
der «digitalen Assets»
berichterstattet.
Es ist zu erwarten, dass sich
dieser Trend im Jahr 2021
beschleunigen wird, da
viele Banken zwar in ihren
Hinterzimmern bereits an
Blockchain- und digitalen
Zahlungslösungen werkten,

14 HIGHLIGHT
doch jetzt machen sie ihre Krypto-Pläne öffentlich. Dies wird
für den Eintritt weiterer Player sorgen und konservative Unternehmen
anlocken, die zukünftig bei ihren Hausbanken nicht
nur in Aktien und Anleihen, sondern ab 2021 auch mit einem
wohleren Bauchgefühl in Kryptowährungen anlegen können.
Während die grossen Investmentbanken bisher die aktivsten
Akteure waren, ist für 2021 zu erwarten, dass vor allem Privatbanken
vermehrt in das Geschäft mit Bitcoin und Kryptowährungs-Derivaten
einsteigen werden. Player der ersten
Stunden waren in Europa die Schweizer Falcon Private Bank
AG oder das liechtensteinische Bankhaus Frick, die schon
seit 2018 Kunden für Bitcoin begeistern wollten und Lösungen
für Blockchain-Startups anboten. Die meisten grossen
Privatbanken haben jedoch Bitcoin als nicht ernstzunehmenden
Vermögenswert bisher wenig Beachtung geschenkt,
doch deren High-Net-Worths und Family-Office-Kundenbasis
fragen Kryptowährungen vermehrt nach, sodass die Privatbanken
2021 entsprechende Angebote für ihre noble Kundschaft
schaffen werden.
4. Digitale Zentralbank-Währungen:
China ist uns drei Jahre voraus
2021 wird ein wichtiges Jahr für Central Bank Digital Currencies
(CBDC). Die überwiegende Mehrheit der Zentralbanken
befürwortet nun CBDCs. Digitale Zentralbank-Währungen
sind ein wichtiger Baustein der Digitalen Revolution. Unter
Zugzwang kommen die grossen Zentralbanken von zwei
Seiten: Facebook-Gründer Mark Zuckerberg setzt auf seine
digitale Währung Diem, vormals Libra. Durch die 2.4 Mrd. User
von Facebook könnte sich eine von Zuckerberg aufgelegte
Währung rasch verbreiten und in wirtschaftlich schwächeren
Staaten das lokale Währungssystem bedrohen.
Allerdings sind 2021 alle Augen auf China gerichtet, denn die
Einführung des digitalen Yuan als mächtige CBDC schreitet
zügig voran. In der Pilotphase 2020 wurden im Reich der Mitte
mehr als zwei Milliarden RMB (300 Millionen US-Dollar) in
über vier Millionen Transaktionen mit dem digitalen Renminbi
abgewickelt. Die Frage ist nicht, ob, sondern wie schnell China
dieses Projekt weiter vorantreibt.
Europa und die USA sind bei CBDCs zögerlich: Erste Forschungsprojekte
wurden gestartet, eine ernsthafte Implementierung
einer CBDC ist nicht vor 2030 zu erwarten. Diese
Unentschlossenheit könnte sich als fatal erweisen, denn China
wird versuchen, seine digitale Währung der Welt aufzuzwingen:
Warenbestellungen aus China könnten zukünftig nur
mehr mit dem digitalen Yuan erfolgen. Für China als grösstes
Exportland der Welt ist der digitale Yuan eine enorme Chance,
Zahlungsprozesse nach seinen Wünschen zu gestalten,
Kontrolle über Finanzströme im Ausland zu erlangen und die
Vormachtstellung des US-Dollars weiter zurückzudrängen.
5. Der Fiskus schafft Klarheit bei der Krypto-Besteuerung
Steuerbehörden nahmen 2020 Kryptowährungen wesentlich
ernster, insbesondere in Bezug auf die Krypto-Besteuerung.
So hat die deutsche Bundesregierung seit 2020 in einer Gesetzesnovelle
beschlossen, erstmals explizit den Krypto-Handel
zu berücksichtigen. Dafür hat Deutschland das Kreditwesengesetz
erweitert, das das Kreditgeschäft von Kreditinstituten
und Finanzdienstleistern reguliert, und Krypto-Werte wie Token
und Coins in die Norm aufgenommen. Auch Unternehmen
und Kleinanleger dürften von der Gesetzesänderung profitieren,
können sie doch zukünftig ihre Krypto-Assets einem Anbieter
anvertrauen, der unter der Aufsicht der Bundesanstalt
für Finanzdienstleistungen (BaFin) steht.
In den USA läuft es noch strenger: Die US-Steuerbehörde
schickte einen Fragebogen über Krypto-Bestände an jeden
Amerikaner, Krypto-Exchanges werden an die kurze Leine
genommen mit der Folge, dass sie sich entweder beugen und
strenge Kontrollmechanismen einführen, oder die USA verlassen
und Kunden woanders auf der Welt suchen. Weltweit
geben Steuerbehörden vermehrt explizite Krypto-Steuerhinweise
zu Gewinnen aus dem Krypto-Handel oder zu Mining-
Einkommen.
In Österreich setzt das Startup Blockpit auf automatisierte
Krypto-Steuerreports. Man verlinkt die Blockpit-App mit
den Kryptowährungsbörsen und erhält regelmässig Steuerberichte,
der direkt an die Behörde gesendet werden. Diese
Lösung eröffnet auch einen Blick auf die Entwicklung der
Steuerberatungsbranche: In der Welt der Kryptowährungen
sind Applikationen verfügbar, die eine Steuerberatung weitgehend
obsolet machen.
6. Aus Krypto-Unicorns werden Krypto-Konzerne
Trotz der Wirtschaftskrise war 2020 ein beeindruckendes Jahr
für Unternehmensverkäufe. Daten belegen, dass der Gesamtwert
von Krypto-Mergers & Acquisitions in den ersten sechs
Monaten des Jahres 2020 bereits den Gesamtwert von 2019
übertroffen hat, wobei der durchschnittliche Transaktionswert
von 19.2 Millionen US-Dollar auf 45.9 Millionen US-Dollar ge-

HIGHLIGHT
15
stiegen ist. Dieser Trend wird sich 2021 fortsetzen, denn Krypto-Einhörner
werden zunehmend zu Krypto-Kraken und geben
Teile ihrer Gewinne aus, um weitere Firmen zu erwerben.
Blockchain- und Kryptobezogene M&A-Aktivitäten werden
sich 2021 von den USA nach Asien verlagern wegen der besseren
Regulierungssituation. Zusätzlich verscheucht gerade
die USA Krypto-Startups durch aufsehenerregende Gerichtsprozesse.
Letzte Woche kündigte die US Aufsichtsbehörde
SEC eine Klage gegen die viertgrösste Kryptowährung Ripple
an. Ripple-Gründer hätten angeblich mit ihrem XRP-Token
ein nicht registriertes Wertpapier aufgelegt, Streitwert 1,3
Milliarden US Dollar.
PWC Asia berichtet, dass 57 Prozent der M&A-Deals zu Blockchain
und Kryptos in der ersten Hälfte 2020 in den asiatisch-pazifischen
Ländern und in Europa, dem Nahen Osten und Afrika
abgewickelt wurden, gegenüber 51 Prozent im Jahr 2019 und 43
Prozent im Jahr 2018. Auch 2021 wird sich der Trend verstärken
und Asien zunehmend das Epizentrum von Entwicklungen für
Kryptowährungen und Blockchain-Technologien bilden.
7. Ethereum, die Blockchain der Industrie
Die zweitgrösste Kryptowährung Ethereum stellte kürzlich
auf einen neuen Consensus-Mechanismus um. Das neue
Ethereum 2.0 ist wesentlich energiesparender und schneller
bei Transaktionen, dies wird durch das sogenannte Sharding
ermöglicht. Die Umstellung auf das Sharding und den neuen
Konsensus-Mechanismus des «Proof of Stake» (ETH2) erfolgt
schrittweise, wobei 2021 wesentlich mehr Daten auf der
Ethereum 2.0-Blockchain gespeichert werden können.
Dabei kann die Anzahl der Transaktionen pro Sekunde
signifikant gesteigert werden, sodass neue Industrieapplikationen
möglich sind. Mikrosoft hat angekündigt, für seine
Gaming-App ab 2021 Ethereum zu verwenden. Ethereum
2.0 könnte zukünftig auch digitalen Zentralbankwährungen
als Basis dienen. Die Blockchain-Experten von ConsenSys
arbeiten zum Beispiel gerade mit der Währungsaufsicht von
Hongkong, sowie mit den Zentralbanken von Thailand und
Australien an CBDC-Lösungen auf Ethereum.
8. Anwälte statt Nerds: Krypto-Startups konsolidieren sich
Die ersten Generationen von Krypto-Startups kamen aus
dem Tech-Bereich, Chief Technical Officers und geniale
Nerds hatten das Sagen. Viele der grösseren Krypto-Firmen
änderten seit 2018 ihre Strategie und begannen sich besser
zu organisieren und eine klassische Unternehmensstruktur
aufzubauen. Vorrangig ging es um stringente Strategie, verbesserte
Kommunikation, adäquate Investor-Information und
Rechtssicherheit. Daher wurden Anwälte und Finanzmarkt-
Profis engagiert, die Ordnung in die oft chaotischen Krypto-
Start-ups brachten. Zum T-Shirt, Hoodie und Bier gesellt sich
Hemd, Anzug und Rotwein.

16 HIGHLIGHT
Es ist absehbar, dass sich dieser Trend im Jahr 2021 fortsetzt.
Allerdings ist die Krypto-Branche in ständiger Auf- und Abwärtsbewegung,
denn «crypto never sleeps» : Kryptowährungen
können im Gegensatz zu Aktien- und Anleihemärkten rund
um die Uhr gehandelt werden und die Branche entwickelt sich
um ein Vielfaches schneller als traditionelle Finanzdienstleistungen.
Führungskräfte der alten Wirtschaftswelt müssen sich
daran gewöhnen ausserhalb ihrer Komfortzone zu agieren und
auf neue Marktentwicklungen rasch zu reagieren.
Mit den frisch eingestellten Managern im Nadelstreif hält neuer
Stil Einzug in die Blockchain-Unternehmen, was zu weiterem
Wachstum und Nachhaltigkeit beitragen wird. Allerdings
werden 2021 trotzdem viele Crypto-Startups die Transformation
von Pionierphase zu Konsolidierung nicht überleben, der
Wettbewerb wird härter.
9. Bleiben Stablecoins stabile Coins?
2020 war ein Rekordjahr für Stablecoins. Mit einem Wachstum
des Vermögens von weniger als 5 Milliarden Dollar zu Beginn
des Jahres auf über 25 Milliarden Dollar im Dezember, ist zu
erwarten, dass sich diese Dynamik im Jahr 2021 fortsetzen
wird. Alle Augen werden dabei auf den US-Tether und andere
an Fait-Währungen gebunden Kryptos gerichtet.
Daten deuten darauf hin, dass die Nutzung von Stablecoins
in bestimmten Korridoren bereits zunimmt, wie zum Beispiel
zwischen Lateinamerika und Südostasien, wo Händler Stablecoins
verwenden, um Transaktionen durchzuführen und
dabei die traditionellen Bankschienen komplett zu umgehen.
Im Jahr 2021 wird es interessant sein, zu sehen, ob sich
dieser Trend fortsetzt. Die Kehrseite liegt allerdings in einer
Frage die auch die Fiat-Welt kennt: ist eine Wertebindung
einer Kryptowährung zB an den US-Dollar, den Euro oder
Schweizer Franken möglich? Es gibt jetzt schon Expertenmeinungen,
die bezweifeln, ob auch in Krisenzeiten Stablecoins
genug besichert sind um Fiat in Krypto zu jeder Zeit 1:1
umwechseln zu können.
Denn es könnten Diskrepanzen entstehen, die wir nur zu gut
kennen: Schwarzmärkte für Stablecoins, wo die vermeintlich
so stabilen Coins weit unter ihrem Wert gehandelt werden.
Oder wenn Anleger den Wert von Stablecoins künstlich in die
Höhe treiben und die Interessen der Herausgeber der Stablecoins
sich von denen ihrer User grundlegend unterscheidet.
Ungeachtet dessen: Der Trend zu Stablecoins wird auch 2021
anhalten, mit Tether (USDT) an der Spitze, USDC von Coinbase
und Circle, TrueUSD und dem Sonderling DAI von MakerDao,
der durch algorithmisches Traden und Smart Contracts abgesichert
ist.
10. ICOs sind tot, es lebe DeFi!
Die beliebten und später in Verruf geratenen Initial Coin
Offerings als Finanzierungsmöglichkeit für Blockchain-Startups
stellten sich rückblickend als Eintagsfliegen heraus. Zwar
konnten einige Jungunternehmen hohe Summen an Startfinanzierung
über die Ausgabe von Token einspielen. 99 Prozent
der ICOs scheiterten allerdings, meist deshalb, weil das
Blockchain-Business nicht rasch genug Gewinne abwarf oder
weil die Businessmodelle sich schlicht als völliger Schwachsinn
erwiesen.
In 2020 erlebte Decentralized Finance einen Boom, der sehr
an ICOs der Jahre davor erinnert. Decentralized Finance, kurz
DeFi (deutsch: dezentrale Finanzen), steht für die Verbindung
von klassischen Finanzkonzepten und -produkten von Banken
mit der Blockchain-Technologie. Bei DeFi geht es darum, Prinzipien
der Finanzwelt auf Kryptowährungen und Distributed
Ledger Technologie zu übertragen.
DeFi-Instrumente sind Krypto-Darlehen, Währungstausch
zwischen Kryptowährungen (Atomic Swap), Verzinsungsmodelle
und Aktien und Anleihen auf Blockchain. 2019 setzte der
Run auf DeFi-Applikationen ein, der DeFi-Trend macht sich
nicht nur an der gesteigerten Nutzung der jeweiligen Apps
spürbar, aktuell sind auch circa drei Prozent aller Ether in DeFi
eingelagert. DeFi ist im Jahr 2020 regelrecht explodiert: der
Gesamtwert der abgeschlossenen Transaktionen (TVL) stieg
von weniger als 1 Milliarde US-Dollar im Januar 2020 auf mehr
als 15 Milliarden Dollar heute.
Wichtige Anwendungen von DeFi sind Chainlink, Dai, Aave,
Uniswap, Sushi, 0x, Wrapped Bitcoin und Compound.
Im Jahr 2021 wird DeFi wahrscheinlich weiter wachsen.
Decentralized Fiance ist allerdings im Moment nur etwas für
Spezialisten und Krypto-Fans, die sich eingehend mit den
Inhalten beschäftigen. Institutionelle Investoren lassen DeFi
auch 2021 noch aussen vor und sehen sich die Entwicklung
von der Seitenlinie an.

HIGHLIGHT
17

18
WIRTSCHAFT
«Periodische Überprüfung
ist wichtig.»
Im Gespräch zeigt Hannes
Weibel auf, welche Vorteile
sich für KMU durch die
neue UBS Dienstleistung der
Beratung berufliche Vorsorge
für Firmenkunden ergeben.
Interview Klaus Rimnov
Fotos Nik Hunger
Gehen wir davon aus, Sie hatten kürzlich einen Schreinerbetrieb
übernommen. Wie gehen Sie als Inhaber bei der
Prüfung der bestehenden BVG-Losung vor?
Als Erstes durchleuchte ich die aktuelle Geschäftslage: Was
sind die Fakten, welche Faktoren haben sich in den vergangenen
Jahren verändert? Dann überprüfe ich die vorhandene
Vorsorgelösung auf Kosten, Performance, Risiken, Personenkreis,
PK-Reglement, juristische Vorgaben und so weiter.
Gleichzeitig engagiere ich einen Spezialisten, der den Markt
für mich analysiert. Anhand dieser Analyse entscheide ich, ob
meine bestehende Vorsorgelosung angepasst werden muss
oder ob allenfalls ein Anbieterwechsel nötig ist.
Wie oft sollte die aktuelle Losung überprüft werden?
In diesen unsicheren Zeiten zweifellos jetzt und dann alle drei
Jahre. Das hängt auch von den laufenden individuellen Veränderungen
eines jeden Unternehmens ab.
Aktuelle Marktdaten
Eine UBS-eigene Datenbank erlaubt den Zugriff auf aktuelle
Marktdaten von Einrichtungen, die Lösungen der 2. Säule
anbieten. Dieses moderne Analysewerkzeug trägt dazu bei,
die beste Vorsorgelösung für Ihr Unternehmen zu evaluieren.
Dank der quantitativen und qualitativen Analyse der Anbieter
und Offerten sowie einer fundierten, auf Ihre Bedürfnisse
ausgerichteten Beratung werden Sie schliesslich durch
die BVG-Experten von UBS bei Ihrer Entscheidungsfindung
begleitet.

 19
Der Experte
Hannes Weibel verantwortet im Bereich institutioneller Kunden
schweizweit alle Versicherungen und die Fachführerschaft bei
Sammel- und Gemeinschaftsstiftungen. Gegenstand seiner Beratungen
ist die berufliche Vorsorge, also die 2. Säule, aus Sicht
der Kundenunternehmen mit Blick auf ihre Beschäftigten ab
einer Grosse von rund 20 Mitarbeitenden. Weibel arbeitet zudem
mit anderen Leistungsbereichen zusammen, etwa mit der
Einheit Retirement & Pension Solutions, welche die Produkte
im Bereich Vorsorgeberatung, 3a, Freizügigkeit und 1e betreut,
oder mit den Spezialisten aus dem Individualkundengeschäft.
«Die Zeiten von 
«one size fits all» 
sind definitiv vorbei.»
Hannes Weibel
Der 40-Jährige wurde in Bern geboren. Er studierte bis 2006
Betriebswirtschaft mit Schwerpunkt Banking & Finance sowie
Unternehmenskommunikation an der Fachhochschule Bern
und erwarb 2016 einen MBA an der Booth School of Business.
Hannes Weibel lebt mit seiner Frau und seinen zwei Kindern in
Adliswil, ist sportlich sehr aktiv, reist gerne, liest viel Fachliteratur
und interessiert sich für Politik. Seit 1996 arbeitet er bei UBS.

20 WIRTSCHAFT
«Wir verfolgen einen transparenten, 
kostendeckenden Ansatz.»
Hannes Weibel
Was meinen Sie mit «unsicheren Zeiten»?
Grundsätzlich sind Schweizerinnen und Schweizer im internationalen
Vergleich sehr gut versichert. Dieser Zustand kann aber
eine trügerische Sicherheit vermitteln. Unterschätzt wird häufig
die Tatsache, dass das Umfeld und die Strukturen nicht mehr so
stabil sind wie noch vor 20 Jahren.
In welche Richtung entwickelt sich der Markt der beruflichen
Vorsorge in der Schweiz?
Der Markt ist im Umbruch. Am deutlichsten zeigt sich das bei den
autonomen Pensionskassen, wo die starke Konsolidierung anhalten
wird. Jedes Jahr verschwinden rund 100 Autonome – hauptsachlich,
weil sie zu klein sind, um allein zu überleben. Solche
Vorsorgewerke schliessen sich häufig einer Sammelstiftung an.
Also geht der Trend in Richtung Sammelstiftungen?
Einerseits ja, denn dieses Segment wächst und profitiert am
meisten von den Entwicklungen bei den Autonomen und bei den
Versicherungen. Andererseits ist ihr Geschäft aufwendiger geworden,
weil die Kunden individuellere Lösungen und konkretere
Informationen verlangen. Sammelstiftungen sind zum Wachstum
verdammt: Sie brauchen Skaleneffekte, um profitabel zu arbeiten
– trotz grösserem Aufwand, Tiefzinsumfeld und individualisierten
Angeboten. Deshalb herrscht in diesem boomenden Markt ein
zunehmender Verdrängungswettbewerb. Ich gehe davon aus,
dass es auch bei den Sammelstiftungen in zehn Jahren weniger
und dafür grössere Anbieter geben wird.
Welches Vorsorgemodell eignet sich für KMU am besten?
Alle drei Modelle haben ihre Vor- und Nachteile. Einem Start-up
beispielsweise bietet eine Vollversicherung wahrscheinlich die
beste und einfachste Lösung. Und für Grossunternehmen ist
eine autonome Pensionskasse auch heute noch sehr attraktiv.
In jedem Fall sollten KMU darauf achten, ihre berufliche Vorsorge
periodisch zu überprüfen und dem Lebenszyklus des Unternehmens
anzupassen. Unter dem Strich dürften Sammelstiftungen
und Gemeinschaftseinrichtungen den meisten Schweizer KMU
in Sachen Vorsorge die beste Option bieten. Die Losungen
unterscheiden sich jedoch erheblich voneinander und müssen
analysiert werden.
Wie haben sich die Bedürfnisse von KMU in Bezug auf ihre
Vorsorgelosungen verändert?
Erstens verlangen sie nach flexiblen, personalisierbaren Lösungen,
die Zeiten von «one size fits all» sind definitiv vorbei.
Zweitens wollen sie auch den überobligatorischen Teil individueller
anpassen können. Drittens hat sich das Informationsbedürfnis
der Destinatare geändert: Sie verlangen mehr, detailliertere und
vor allem aktuelle Information über ihr Vorsorgevermögen. Gerade
dieser Druck von der Basis ist nicht zu unterschätzen – sind
dessen Grenzen erreicht, wird das Vorsorgewerk einen Anbieter
suchen, der seine Bedürfnisse erfüllt.
Wie gelingt es KMU, eine passende Vorsorgelosung zu finden?
Genau da setzen wir mit unserer Beratung an. Zuerst analysieren
wir die Situation sowie die Bedürfnisse und Ansprüche des
Unternehmens bei der 2. Säule. Anhand dieses Profils suchen wir
dann nach Anbietern, die den Anforderungen entsprechen, und
präsentieren unserem Kunden mindestens drei Vorschläge. Je
nach Kundenwunsch holen wir anschliessend Offerten ein oder
vereinbaren eine Präsentation. Ähnlich beraten wir auch autonome
Pensionskassen oder vollversicherte Unternehmen, die zu
einer Sammelstiftung wechseln wollen.
Was sind aus Ihrer Sicht die grössten Herausforderungen für
Unternehmer im Umgang mit der beruflichen Vorsorge?
Am Anfang muss die Bereitschaft stehen, sich als Verantwortliche
eingehend mit der Situation zu beschäftigen. Viele schieben
diese wichtige Aufgabe vor sich her. Wir wollen mit der
Beratung auch diese Hemmschwelle senken. Mithilfe unseres
breiten und fundierten Wissens können wir zudem klar aufzeigen,
wo die Vorsorge eines Unternehmens positioniert ist
und wo sie hingehen kann und sollte. Im weiteren Verlauf gilt
es, ausgewogene Leistungen zu definieren und die Belegschaft
dazu ins Boot zu holen.
Was bekommen die KMU mit der Beratung – und zu welchen
Konditionen?
Das hängt vom Aufwand, also von der Anzahl der Stunden, ab.
Ein Basispaket kostet rund 15 000 Franken und beinhaltet das
Einholen von mehreren Offerten, deren neutrale Analyse mit der
Auflistung aller Vor- und Nachteile sowie eine Dokumentation
für den Kunden. Damit endet die Beratung, sofern keine weiteren
Bedürfnisse bestehen, die dann je nachdem separat verrechnet
werden. Wichtig ist: Es handelt sich um eine Beratung, und wir
präsentieren am Ende keine fertige «Lösung». Wir verfolgen
einen transparenten, kostendeckenden Ansatz, ohne Anreizmodelle
im Hintergrund – was meines Erachtens ein Alleinstellungsmerkmal
im Markt darstellt. Da konnten wir auch von einzelnen
Mitbewerbern lernen.

 21
Wer sitzt bei einem Beratungsgespräch typischerweise
am Tisch?
Das Gespräch fuhrt seitens UBS eine Firmenkundenberaterin
oder ein -berater, die oder der den Kunden schon länger betreut,
das entsprechende Vertrauen geniesst und mit den Verhältnissen
im Unternehmen vertraut ist. Von Unternehmensseite nimmt
neben der Geschäftsleitung in der Regel die für den Bereich Finanzen
zuständige Führungskraft an der Besprechung teil. Hierzu
gehören in vielen Fällen auch Mitglieder des Stiftungsrats oder
der Anlagekommission.
Ist die Beratung wirklich neutral?
Wir verstehen uns als Berater, und Anschlussgeschäfte mit UBS
sind nicht Bestandteil dieser Aufgabe. Der Fokus richtet sich auf
eine gute Rundumdienstleistung. In diese transparente Richtung
bewegt sich ohnehin die gesamte Wirtschaft.
Beratung zur beruflichen Vorsorge
Die berufliche Vorsorge wird künftig noch wichtiger werden. Mit
der neutralen und unabhängigen Beratung von UBS finden Sie eine
Lösung, die optimal auf Ihr Unternehmen ausgerichtet ist. Wir unterstützen
Sie auch bei der Überprüfung Ihrer aktuellen Situation.
Ihre Vorteile
• Neutrale, unabhängige Beratung auf Honorarbasis durch aus
gewiesene Spezialisten (UBS erhält weder Retrozessionen
noch Provisionen)
• Individuelle, auf Ihre Bedürfnisse abgestimmte Begleitung bei
der Entscheidungsfindung
• Zugriff auf aktuelle Marktdaten von Einrichtungen, die
Losungen der 2. Säule anbieten
• Quantitative und qualitative Analyse der Anbieter und Offeten
www.ubs.com/bvg

22
WIRTSCHAFT
Wir setzen auf Kundennähe und
eine sichere Anlagestrategie
Die Altersvorsorge steht vor Herausforderungen. Doch mit der passenden, individuellen
Vorsorgelösung dank einer persönlichen Beratung steht die finanzielle Absicherung
im Alter auf einem stabilen Fundament. Was dabei zu beachten ist, erklären Manfred
Villiger (CEO) und Manuela Albisetti (CMO) von der Tellco AG
Von AHV-Bezügen allein kann man im Alter nicht leben – also
kommt der beruflichen Vorsorge im Gesamtkontext eine
zentrale Aufgabe zu. Wie lassen sich die Erträge in diesem
anspruchsvollen Anlageumfeld optimieren?
Albisetti: Wie oben erwähnt stammen die Erträge zu grossen
Teilen aus dem Aktienbereich. Alternative Anlagen erwirtschaften
zudem langfristig eine Nettorendite von
etwa 3 Prozent. Es ist deshalb zu empfehlen,
in einem vertretbaren und verantwortungsvollen
Mass die Aktienanteile zu erhöhen. Wir
arbeiten derzeit an genau solchen Lösungen,
die dieser Herausforderung in der beruflichen
Vorsorge begegnen.
Herr Villiger, Frau Albisetti, das international gerühmte 3
Säulen-Vorsorgemodell der Schweiz steckt in der Krise.
Langfristig tiefe Zinsen und demographische Veränderungen
zählen zu den grössten Herausforderungen. Wie entkommt
man diesem Teufelskreis?
Manfred Villiger: Die zweite Säule bietet Sicherheit, man weiss,
was man davon hat. Natürlich sind die Herausforderungen mit
den tiefen Zinsen und der demografischen Veränderung und den
geringer werdenden aktiven Beitragszahlenden bekannt. Die Beitragssätze
müsste man gesetzlich glätten und früher die höheren
Sparsätze anwenden. Die beste Performance erreichen Menschen
aber mit der 3. Säule und einem hohen Aktienanteil. Das
heisst, die private Vorsorge mit Wertschriften über einen langen
Anlagenhorizont wird noch wichtiger werden.
Manuela Albisetti: Die Arbeitgeber haben auch die Möglichkeit,
bessere Vorsorgepläne mit höheren Sparbeiträgen einzurichten.
Die Beratung ist deshalb das A und O, denn die passenden
Vorsorgepläne unterscheiden sich je nach Kundenbedürfnissen.
Diese Beratung können wir und unsere Vertriebspartner jederzeit
gewährleisten.
Nachdem klassische Anlagen wie Obligationen
keine ausreichenden Renditen abwerfen,
wird der Ruf nach alternativen Investments
immer stärker. Wie steht Tellco AG
zu dieser Forderung und wie funktioniert
Ihr Risiko Management?
Villiger: Unsere Spezialistinnen und Spezialisten legen den
Fokus bei der Anlage klar auf Langfristigkeit und Sicherheit.
Kleinere, sichere Gewinne sind für uns wichtiger als kurzfristig
und riskant hohe Renditen. Das spiegelt sich auch in unseren
Kennzahlen wider. Unsere Anlagestrategie zeichnet sich durch
kleines Risiko und hohe Sicherheit aus. Daher ist uns ein ausgewogener
Anlagenmix sehr wichtig. Dazu gehören auch Investitionen
in Immobilien und alternative Anlagen. Zudem gehört es
auch zu unserem Risiko-Management, dass wir die Schweizer
Infrastruktur-Anlagen neu separat ausweisen. Das ist auch das
Ziel der Politik.
Nachhaltige Anlagen, Investments nach ESG-Kriterien, werden
zudem immer wichtiger. Welchen Stellenwert nehmen
diese Kriterien in Ihren Anlageentscheidungen ein?
Albisetti: Wir bekennen uns zu unserer Verantwortung für
Mensch und Umwelt und halten uns bei den Investitionen an
klare Richtlinien. Umwelt, Soziales und Unternehmensführung,
die von Ihnen angesprochenen ESG-Kriterien (Environmental,
Social, Governance), werden systematisch in unserer Anlagestrategie
berücksichtigt und regelmässig einer Sorgfältigkeitsprüfung
unterzogen.
Villiger: Diese Richtung wollen wir auch konsequent weiterverfolgen.
So entwickeln wir die Produkte im 3a-Bereich beispielsweise
genau anhand dieser Gesichtspunkte.

WIRTSCHAFT
 23
Immer wieder gibt es durch undurchsichtige Finanzkonstrukte
verursachte Skandale, von denen auch Pensionskassengelder
betroffen sind. Wie lassen sich Risiken im Rahmen eines
professionellen Risikomanagements minimieren?
Villiger: Wie erwähnt, führen wir ein aktives Risiko-Management.
Entscheidend ist eine gute Due Diligence, also die sorgfältige Prüfung
sämtlicher Anlagen. Bei Tellco verfolgen wir zudem das Prinzip
der kleinen Tranchen. Dadurch ergeben sich keine Klumpenrisiken.
Albisetti: Ein weiterer wichtiger Aspekt des professionellen
Risiko-Managements ist das Vertrauensverhältnis gegenüber den
Kundinnen und Kunden. Wir setzen uns für volle Transparenz ein.
Das heisst: Bei uns gibt es keine versteckten Kosten und keine
Klauseln mit unerwünschten Verpflichtungen.
Ihr Unternehmen blickt auf eine langjährige Geschichte
zurück. Welche differenzierende Positionierung nimmt Tellco
im Kontext der Finanzdienstleistungsunternehmen und Vorsorgespezialisten
ein und welchen Mehrwert bieten Sie?
Villiger: Die Tellco steht im Privatkundenbereich für persönlichen
Kontakt und Kundennähe. Die Bedürfnisse werden schnell und
flexibel umgesetzt. Eben genau auch dank der persönlichen Beratung.
Wir fördern die Digitalisierung und setzen dabei auf neue,
moderne Dienstleistungen. Dennoch wollen wir für die Kundinnen
und Kunden da sein – das ist ein Unterschied zu anderen
Anbietern.
Albisetti: Zudem sind wir wirklich eine Vorsorge- und Vermögensspezialistin.
In jedem Bereich, insbesondere im KMU-Bereich,
verfügen wir über ausgewiesene Expertinnen und Experten.
Wir sind keine Generalisten, sondern weisen einen hohen
Spezialisierungsgrad auf. Dank dem können wir einfach und unkompliziert
eine passende Lösung für jegliche Kundenbedürfnisse
finden und die maximale Flexibilität gewährleisten. Das braucht
die moderne Vorsorge.
Absicherung des Kapitals heute und in Zukunft. Darin sehen wir
unsere Verantwortung. Wir bieten eine zeitgemässe Pensionskassenlösung
mit stimmigen Risikotarifen, effizienten Verwaltungskosten
und einem gerechten Umwandlungssatz.
Millennials und die Jugendlichen von heute gelten als die
grossen Verlierer der aktuellen Entwicklungen. Sie werden
ihren Ruhestand dereinst nicht so geniessen können, wie
dies die heutigen Pensionäre tun. Welche Strategie würden
Sie dieser Generation hinsichtlich der Altersvorsorge ans
Herz legen?
Villiger: Nebst der ersten und zweiten Säule wird die private Vorsorge,
die dritte Säule, ein immer entscheidender Faktor in der
Altersvorsorge. Wir empfehlen jungen Leuten, nach Möglichkeit
früh eine 3a-Lösung zu pflegen und aufgrund ihres langfristigen
Anlagehorizonts vermehrt in Aktien zu investieren. Dafür braucht
es zeitgemässe Produkte. Deshalb haben wir eine neue, digitale
3a-Vorsorge lanciert, mit der einfach, flexibel und individuell
optimiert in die Altersvorsorge investiert werden kann – auch mit
kleinem Budget.
Manuela Albisetti (CMO)
Institutionelle Investoren wie Pensionskassen suchen
optimale Performance und unterliegen gleichzeitig strengen
Vorschriften. Wie gehen Sie als externer Anbieter mit diesem
Spannungsfeld um?
Villiger: Zwischen Performance und Vorschriften sehen wir kein
Spannungsfeld. Der Zusammenhang besteht zwischen Performance
und Risiko: je mehr Performance, desto mehr Risiko.
Die diversen Vorschriften verursachen zwar Kosten. Bei einem
Aktienanteil von 40 - 50% ergeben sich jedoch hohe Wertschwankungen
und diese entsprechen nicht der Vorstellung von
Sicherheit.
Albisetti: Diese strengen Vorschriften sind wichtig und richtig.
Es geht eben nicht um kurzfristige Gewinne, sondern um die
Manfred Villiger (CEO)

24
WIRTSCHAFT
Wahlfreiheit in der
beruflichen Vorsorge
Was ist unter Wahlfreiheit in der beruflichen Vorsorge zu
verstehen? Und wie ausgeprägt ist diese in der beruflichen
Vorsorge? Diese Fragen lassen sich aus verschiedenen
Perspektiven und Dimensionen diskutieren – aus Sicht eines
Individuums, eines Interessenvertreters und insbesondere
auch aus Sicht eines Unternehmens, welches von Gesetzes
wegen verpflichtet ist, für seine Mitarbeitenden eine berufliche
Vorsorgelösung vorzusehen.

WIRTSCHAFT
25
Aus Sicht eines Unternehmens bedeutet Wahlfreiheit zum einen,
dass es entweder eine eigene Vorsorgeeinrichtung errichten kann
oder sich einer bestehenden Vorsorgeeinrichtung – meist einer
Sammel- oder Gemeinschaftseinrichtungen – anschliesst. Darüber
hinaus bestehen bei beiden Varianten weitere Wahlfreiheiten
und Gestaltungsmöglichkeiten. Bei firmeneigenen Stiftungen
stellt sich insbesondere die Frage, ob gewisse Risiken teilweise
oder vollständig bei einer Versicherungsgesellschaft rückgedeckt
werden. Beim Anschluss an eine Sammeleinrichtung gilt
es zwischen verschiedenen Anbietern zum einen und zwischen
verschiedenen Angeboten zum anderen zu wählen. Dabei ist zu
berücksichtigen, dass nicht alle Anbieter über dasselbe Lösungsspektrum
an Vorsorgemodellen verfügen. Die Angebote unterscheiden
sich insbesondere in Bezug auf die Risikotragung.
Die Vollversicherung bleibt attraktiv
Die Vollversicherung mit vollständiger Rückdeckung aller biometrischer
Risiken (Invalidität, Tod, Langlebigkeit) sowie der Rückversicherung
im Sparprozess (Nominalwert- und Zinsgarantie)
bieten nur Lebensversicherungsgesellschaften an. Damit sind die
Lebensversicherer die einzigen Anbieter echter – sprich kapitalgedeckter
– Garantien. Nur die Versicherungsgesellschaften sind
in der Lage, die biometrischen Risiken im grossen Stil für KMUs
und auch für firmeneigene Stiftungen oder verbandliche Einrichtungen
zu übernehmen. Deshalb suchen auch viele Sammelund
Gemeinschaftseinrichtungen eine Rückdeckung bei einer
Versicherungsgesellschaft. Mit einer vollständigen Rückdeckung
müssen sich Unternehmen und/oder Stiftungen keinerlei Überlegungen
hinsichtlich allfälligem Rückstellungs- bzw. Reservierungsbedarf
machen. Der Versicherer garantiert die Vorsorgeleistung
stets zu 100 %.
Was viele nicht wissen:
58 % aller Versicherten (rund 2.4 Mio. Arbeitnehmer und Arbeitnehmerinnen)
geniessen in der beruflichen Vorsorge eine Risikorückdeckung
durch eine Versicherungsgesellschaft.1
67 % der Versicherten in Sammel- und Gemeinschaftseinrichtungen
(rund 1.9 Mio.) profitieren von einer Rückdeckung durch eine
Versicherungsgesellschaft.
Die Vollversicherung ist insbesondere für KMUs, welche die
Schweizer Wirtschaft stark prägen, von zentraler Bedeutung. Die
Mehrheit bevorzugt Sicherheit vor Rendite, nicht zuletzt deshalb,
weil rund 70 % der KMUs aufgrund einer eingeschränkten
Risikofähigkeit das Risiko einer Unterdeckung und Sanierung der
Pensionskasse weder tragen wollen noch können.
Swiss Life hält an ihrem umfassenden Angebot an Vorsorgeberatung
und Produkten für Unternehmenskunden fest, zu
welchem die Vollversicherung mit ihren Garantien und die
teilautonomen Lösungen ohne Garantien gehören. Damit steht
Swiss Life weiterhin zu den unabdingbaren Garantien in der
2. Säule und gleichzeitig zur Aufrechterhaltung der Wahlfreiheit
in der beruflichen Vorsorge.
Mehr Spielraum in der 2. Säule
mit der 1e-Lösung von Swiss Life
In der beruflichen Vorsorge besteht wenig Freiraum für Individualität.
Mit einer Ausnahme: Bei den sogenannten «1e-Lösungen»
können Sie die Anlagestrategie für Lohnbestandteile
über 129'060 Franken selbst wählen. Es besteht die Chance, die
Rendite der Vorsorgegelder zu maximieren und gleichzeitig die
Steuerlast zu optimieren.
Das Gesetz lässt ab diesem Lohnbestandteil die individuelle
Wahl der Vermögensanlage zu. Der Name «1e-Lösung» entspringt
dem Artikel 1e, der in der Verordnung über die berufliche
Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge (BVV 2) die Wahl
der Anlagestrategien regelt. Gemäss diesem Artikel können
Versicherte mit einer «1e-Lösung» selbst entscheiden, in welche
Anlagestrategie sie investieren wollen. Vorsorgeeinrichtungen
dürfen per Gesetz maximal zehn Anlagestrategien zur Auswahl
anbieten, wobei mindestens eine Strategie risikoarm sein muss.
Sie sowie Ihre Mitarbeitenden haben mit «1e-Lösungen» die
Möglichkeit, individuell zu bestimmen, wie das persönliche Vorsorgeguthaben
angelegt werden soll. Jede versicherte Person
kann seine bevorzugte Risikostrategie auswählen – von risikoarm
bis risikoreich. So wird der Gestaltungsspielraum in der beruflichen
Vorsorge vergrössert und es bietet sich die Chance, höhere
Anlageerträge zu nutzen. Bei der 1e-Lösung von Swiss Life steht
ein diverses Angebot an Anlagestrategien bei der Anlagestiftung
Swiss Life zur Auswahl, welches von Obligationen bis hin zu
75 % Aktienanteil reicht. Die Versicherten sind für diesen Teil der
Vorsorgegelder selbst verantwortlich. Sie können von möglichen
Mehrrenditen profitieren, müssen aber auch allfällige Anlageverluste
selbst tragen. Bei Swiss Life haben sicherheitsorientierte
Versicherte die Möglichkeit, sich für die Sparversicherung zu
entscheiden und von einer Nominalwert- und Zinsgarantie zu
profitieren. Einkäufe in «1e-Lösungen» können wie bei anderen
Vorsorgelösungen vom steuerbaren Einkommen abgezogen
werden. Die Steuerbelastung kann zusätzlich optimiert werden,
da potenzielle Anlageerträge nicht jährlich versteuert werden
müssen – dies im Gegensatz zum privaten Anlagesparen.
Eine «1e-Lösung» bietet somit grösstmögliche Individualität.
Unsere Experten stehen Ihnen gerne zur Seite und unterstützen
Sie bei der Analyse Ihrer persönlichen Vorsorge- und Vermögenssituation.
Damit Sie zuversichtlich in eine selbstbestimmte
Zukunft blicken können.
www.swisslife.ch

26
WIRTSCHAFT
Berufliche Vorsorge:
Finanzielle Lage der Vorsorgeeinrichtungen
im Jahr 2020
Bern, 11.05.2021 - Die Schweizer Vorsorgeeinrichtungen haben
die coronabedingten Verwerfungen – trotz anhaltend hoher
Unsicherheiten – gut überstanden und erzielten im Jahr
2020 eine durchschnittliche Netto-Vermögensrendite von
+4.4 % (gegenüber +10.4 % im Vorjahr). Die ausgewiesenen
Deckungsgrade erhöhten sich per Ende Dezember 2020
im Durchschnitt auf 113.5 % (gegenüber 111.6 % Ende 2019)
und befanden sich damit auf dem höchsten Stand seit 2012.
Der Anteil der Vorsorgeeinrichtungen in Unterdeckung
reduzierte sich auf 1 % (gegenüber 1.1 % Ende 2019). Im
Berichtsjahr fiel die geschätzte Umverteilung zulasten
der aktiven Versicherten mit 4.4 Milliarden Franken
(gegenüber 7.2 Milliarden im Vorjahr) deutlich tiefer aus.
Das ist der Effekt der in den vergangenen Jahren gemachten
Anpassungen in den Bereichen Verpflichtungsbewertung
und Umwandlungssätze. Die Umverteilung hält jedoch
weiterhin an. Unverändert dringlich bleibt entsprechend
die Notwendigkeit, die gesetzlich festgelegten technischen
Parameter endlich den veränderten ökonomischen und
demographischen Realitäten anzupassen.

DIGITALISIERUNG
27
Die Oberaufsichtskommission Berufliche Vorsorge (OAK BV)
hat gleichzeitig mit der Vorstellung ihres neunten Tätigkeitsberichtes
wiederum die aktuellen Zahlen zur finanziellen
Lage der Vorsorgeeinrichtungen präsentiert. Die für die ganze
Schweiz einheitliche und risikoorientierte Früherhebung bei
Vorsorgeeinrichtungen ermöglicht eine aktuelle Gesamtsicht
über die finanzielle Lage des Systems der beruflichen Vorsorge
mit Stichtag 31. Dezember 2020.
Die Anzahl der Vorsorgeeinrichtungen hat im Berichtsjahr erneut
abgenommen. Der Konzentrationsprozess in der zweiten
Säule setzt sich damit fort. Von den 1'552 Schweizer Vorsorgeeinrichtungen
nahmen bis Mitte April 21 1'484, d.h. 95.6 %
(Vorjahr: 1'504 von 1'624, d.h. 92.6 %) an der Umfrage teil. Von
sämtlichen Teilnehmenden wurden 1'454 mit einer Bilanzsumme
von 1'129 Milliarden Franken (Vorjahr: 1'066 Milliarden
Franken) in den Auswertungen berücksichtigt.
Aktuelle Lage
Trotz pandemiebedingter, anhaltend hoher Unsicherheiten
in der Realwirtschaft und an den Kapitalmärkten präsentiert
sich die Deckungssituation der Schweizer Vorsorgeeinrichtungen
per Ende 2020 so gut wie noch nie seit Gründung der
OAK BV im Jahr 2012. Damit haben sich die nach den grossen
Verwerfungen an den Aktienmärkten von Februar und März
2020 vorhandenen Befürchtungen, wonach bei allen wichtigen
Anlagekategorien mit Einbussen gerechnet werden muss,
erfreulicherweise nicht bewahrheitet. Die Kapitalmärkte
gingen per Ende 2020 davon aus, dass die Pandemie bald
überstanden sein wird. Bei unverändert tiefen Marktzinsen
erzielten die Vorsorgeeinrichtungen vor allem in den Anlagekategorien
Aktien und Immobilien gute Anlagerenditen. Die
durchschnittliche erwirtschaftete Netto-Vermögensrendite
der Vorsorgeeinrichtungen ohne Staatsgarantie und ohne
Vollversicherungslösung betrug im Jahr 2020 4.4 % (Vorjahr:
10.4%) und bei den Vorsorgeeinrichtungen mit Staatsgarantie
4.2 % (Vorjahr: 11.5 %). Die bei den meisten Vorsorgeeinrichtungen
positiven Renditen erhöhten die individuell
ausgewiesenen Deckungsgrade der Vorsorgeeinrichtungen
ohne Staatsgarantie und ohne Vollversicherungslösung im
Durchschnitt auf 113.5 % (gegenüber 111.6 % Ende 2019) und
bei den Vorsorgeeinrichtungen mit Staatsgarantie auf neu
85.8 % (gegenüber 79.8 % Ende 2019).
Per Ende 2020 wiesen damit 99 % (Vorjahr: 99 %) der privatund
der öffentlich-rechtlichen Vorsorgeeinrichtungen ohne
Staatsgarantie und ohne Vollversicherungslösung einen Deckungsgrad
von mindestens 100 % aus. Der entsprechende
Anteil bei den Vorsorgeeinrichtungen mit Staatsgarantie –
davon viele in Teilkapitalisierung – betrug per Ende 2020
20% (Vorjahr: 16 %).
Verzinsung der Vorsorgekapitalien der aktiven Versicherten
Das obligatorische BVG-Altersguthaben gemäss Art. 15 des
Bundesgesetzes über die berufliche Alters-, Hinterlassenen-
und Invalidenvorsorge (BVG; SR 831.40) war im Berichtsjahr
mit mindestens 1 % (Vorjahr: 1 %) zu verzinsen. Im
Durchschnitt betrug die Verzinsung der Vorsorgekapitalien
der aktiven Versicherten 1.84 % (Vorjahr: 2.40 %) bei den
Vorsorgeeinrichtungen ohne Staatsgarantie und ohne Vollversicherungslösung
sowie 2.10 % (Vorjahr: 2.80 %) bei den
Vorsorgeeinrichtungen mit Staatsgarantie.
Bisher geringe finanzielle Auswirkungen der Pandemie
Per Ende 2020 blieben negative finanzielle Auswirkungen
der Pandemie auf die Vorsorgeeinrichtungen aus. Auch die

28 WIRTSCHAFT
befürchtete KMU-Krise hat in der Schweiz im 2020 dank
der staatlichen Unterstützungsmassnahmen nicht stattgefunden.
Gestiegen ist jedoch die Unsicherheit bezüglich der
wirtschaftlichen Entwicklung der kommenden Jahre.
Wie stark die voraussichtlich überdurchschnittlich hohe Sterblichkeit
während der Pandemie die Vorsorgeeinrichtungen
betreffen wird, kann aktuell noch nicht abschliessend beurteilt
werden. Es ist aber davon auszugehen, dass – anlog zu früheren
Jahren mit starker Grippewelle wie auch Hitzejahren – danach
eine Phase mit reduzierter Sterblichkeit folgen dürfte. Aktuell
wird davon ausgegangen, dass keine Änderung der grundsätzlichen
Annahme einer steigenden Lebenserwartung angezeigt ist.
Reduzierte, aber anhaltende Umverteilung
Die Umverteilung fällt mit geschätzt 4,4 Milliarden im Berichtsjahr
tiefer aus als in den Vorjahren. Dies hat mehrere Gründe.
Zum einen wurden die technischen Zinssätze weniger stark gesenkt,
was bedeutet, dass weniger Kapital für die Nachfinanzierung
der laufenden Renten benötigt wurde. Der durchschnittliche
technische Zinssatz betrug per Ende 2020 1.76 % (bzw.
1.99 % bei den Vorsorgeeinrichtungen mit Staatsgarantie). Zum
anderen sanken die durchschnittlichen künftigen Zinsversprechen
bei Vorsorgeeinrichtungen ohne Staatsgarantie und ohne
Vollversicherungslösung Ende 2020 auf 2.52 % (bzw. 2.59 % bei
den Vorsorgeeinrichtungen mit Staatsgarantie). Dadurch sind
die Pensionierungsverluste ebenfalls zurückgegangen. Zuletzt
führte die wiederum relativ hohe durchschnittliche Verzinsung
der Vorsorgekapitalien der aktiven Versicherten zu einem geringeren
Verzinsungsunterschied zwischen den aktiven Versicherten
und den Rentenbeziehenden, wodurch diese Komponente
ebenfalls nicht wesentlich zur Umverteilung beiträgt.
Aktuelle Schätzungen zur jährlichen Umverteilung zeigen, dass
der Wert für das Berichtsjahr 2020 von 4.4 Milliarden Franken
deutlich kleiner ist als der Fünfjahresdurchschnitt von 6.3 Milliarden
Franken. Ob die 4.4 Milliarden Franken schon das erste
Zeichen für einen nachhaltigen Abbau der Umverteilung darstellen
oder nur eine jährliche Schwankung, werden die zukünftigen
Jahre weisen müssen. Das Ausmass der Umverteilung zu Lasten
der aktiven Versicherten bleibt mit neu 0.5 % des Vorsorgekapitals
der aktiven Versicherten und Rentenbeziehenden nach wie
vor substanziell.
Wertschwankungsreserven
weiterhin nicht vollständig aufgebaut
Nach mehr als einem Jahrzehnt durchschnittlich guter bis sehr
guter Anlagerenditen sind die Wertschwankungsreserven der
Vorsorgeeinrichtungen so hoch wie noch nie in den letzten
zehn Jahren. Trotzdem sind sie im Durchschnitt aber selbst bei
Vorsorgeeinrichtungen ohne Staatsgarantie und ohne Vollversicherungslösungen
erst zu 76 % aufgebaut. Über den gleichen
Zeithorizont wurde der Anteil der Sachwertanlagen in den
Anlagestrategien der Vorsorgeeinrichtungen und damit die
Anlagerisiken erhöht. Aufgrund der anhaltenden Tiefzinsphase
sind viele Vorsorgeeinrichtungen dazu gezwungen, grössere
Anlagerisiken einzugehen. Haben Vorsorgeeinrichtungen ihre
Wertschwankungsreserven nicht vollständig aufgebaut, sind sie
– gemäss ihren eigenen Einschätzungen – für die mit der Volatilität
der Kapitalmärkte und Anlagen verbundenen Risiken nicht
vollständig gewappnet. Ein wesentlicher Grund für die nicht
vollständig aufgebauten Wertschwankungsreserven ist, dass in
den letzten Jahren erhebliche Summen für die Nachfinanzierung
der laufenden Renten eingesetzt werden mussten.
Ausblick
Die Kapitalmarktbewegungen im Februar und März 2020
haben gezeigt, wie schnell und markant sich die Deckungssituation
der Vorsorgeeinrichtungen verschlechtern kann. Ein
Kapitaldeckungssystem ist diesen Anlagerisiken ausgesetzt
und muss in der Lage sein, die Schwankungen auf den Kapitalmärkten
zu tragen. Vorsorgeeinrichtungen sind im Normalfall
langfristige Anlegerinnen und müssen gegebenenfalls auch
kurzfristige Unterdeckungen in Kauf nehmen. Dies ist im
Gesetz so vorgesehen. Damit das System funktioniert, müssen
die Anlagen jedoch auf die Verpflichtungen abgestimmt sein.
Sollte von den Vorsorgeeinrichtungen gefordert werden,

 WIRTSCHAFT
29
ihre Anlagerisiken weiter zu erhöhen, bräuchte es auch entsprechende
Anpassungen auf der Verpflichtungsseite, sprich
bei der Garantie der laufenden Renten.
Auch wenn viele oberste Organe ihre Vorsorgeeinrichtungen
mit Leistungen weit über dem BVG-Obligatorium zukunftsgerichtet
aufgestellt haben, verbleiben andere im engen Korsett
der unrealistischen gesetzlichen Vorgaben. Bisher profitierten
die Vorsorgeeinrichtungen mit Leistungen nahe am BVG-Obligatorium
häufig davon, dass sie mit wenigen Pensionierungen
und folglich wenig Pensionierungsverlusten konfrontiert
waren. Mit jedem weiteren Jahr, das der Gesetzgeber ohne
Reform verstreichen lässt, sind jedoch auch bei diesen Vorsorgeeinrichtungen
mehr und mehr Pensionierungen zu erwarten.
Die Politik sollte die Gunst der Stunde aufgrund der guten
finanziellen Lage jetzt nutzen und sich rasch auf realistische
gesetzliche Vorgaben – insbesondere für den BVG-Mindestumwandlungssatz
– einigen.
Oberaufsichtskommission Berufliche Vorsorge (OAK BV)
Die Oberaufsichtskommission Berufliche Vorsorge OAK BV ist
eine unabhängige Behördenkommission. Sie wird vollständig
über Abgaben und Gebühren finanziert. Für die Direktaufsicht
der Vorsorgeeinrichtungen sind die insgesamt acht regionalen
Aufsichtsbehörden am Sitz der jeweiligen Einrichtung zuständig.
Deren Oberaufsicht durch die OAK BV erfolgt unabhängig
von Weisungen des Parlamentes und des Bundesrates. Direkt
von der OAK BV beaufsichtigt werden hingegen die Anlagestiftungen
sowie der Sicherheitsfonds und die Auffangeinrichtung.
Zudem ist die OAK BV Zulassungsbehörde für die
Experten für berufliche Vorsorge.
Mit Blick auf das Ziel, die finanziellen Interessen der Versicherten
verantwortungsbewusst und zukunftsgerichtet zu
schützen, operiert die OAK BV auf der Basis einer einheitlichen
und risikoorientierten Aufsicht. Mit ihren in einen volkswirtschaftlichen
und langfristig ausgerichteten Kontext eingebetteten
Massnahmen und Entscheiden will die Behörde zu einer
konsequenten Verbesserung der Systemsicherheit sowie zu
Rechtssicherheit und Qualitätssicherung beitragen.
Für den Schutz der Vorsorgegelder der Versicherten ist im
Gesetz die risikoorientierte Führung der Vorsorgeeinrichtungen
verankert. Entsprechend ist die Aufsichtstätigkeit auszurichten.
Das Gesetz stellt hier der OAK BV das Instrument der
Weisung zur Verfügung. So kann die OAK BV Weisungen für
die Tätigkeit der Experten für berufliche Vorsorge, der Revisionsstellen
sowie für die Aufsichtsbehörden erlassen.

30
WIRTSCHAFT
KMU Wirtschaft im
Gespräch mit Peter Schnider
Vps.epas ist ein KMU, das in Luzern zuhause ist. Zum Team zählen
20 engagierte Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen. Diese werden
unterstützt von über 100 Fachleuten, die Artikel verfassen und
gleichzeitig in verschiedenen Fachgruppen oder als Dozenten in den
Weiterbildungen tätig sind. vps.epas ist Herausgeber der monatlich
erscheinenden Fachzeitschrift «Schweizer Personalvorsorge»
und des wöchentlichen Newsletters «aktuell» sowie der Plattform
«Penso» und dem E-Paper «Fokus Vorsorge». Vps.epas organisiert
Fachtagungen, Seminare und Workshops zu den Themen der
beruflichen Vorsorge, den Sozialversicherungen und HR-Fragen.
Jährlich führt vps.epas ein Vorsorgesymposium in der Messe Zürich
durch. Durch eine praxisorientierte und allgemeinverständliche,
unabhängige Publizistik möchte vps.epas einen Beitrag zum besseren
Verständnis für das komplexe Gebiet der beruflichen Vorsorge und
der Sozialversicherungen in möglichst breiten Kreisen leisten.
Als «Game Changer» bringt die Corona-Pandemie in vielerlei
Hinsicht nachhaltig Veränderungen. Was bedeutet das für die
Altersvorsorge?
Nichts. Natürlich ist jeder Todesfall tragisch. Rein statistisch gesehen
kam es nur kurzfristig zu einer leichten Übersterblichkeit.
Was die 2. Säule betrifft, haben sich die Börsen nach einem kurzen
Einbruch im vergangenen Frühling prächtig erholt. Ob sich Börse
und Wirtschaft auch mittelfristig so robust zeigen werden, muss
sich noch weisen.
Das Dreisäulen-System der Schweiz gilt weltweit als Vorbild.
Es steht jedoch vor allem angesichts der demographischen
Entwicklung unter Druck. Wo sehen Sie den grössten Handlungs-
und Reformbedarf?
Für den Einzelnen haben wir die erfreuliche Tatsache, dass wir
nach wie vor immer älter werden. Für die AHV als Sozialwerk
ist dies eine Belastung, die Pensionierten beziehen länger ihre
Renten. Für die 2. Säule sind es vor allem die andauernd tiefen
Zinsen, welche die Pensionskassen vor Herausforderungen stellen.
Weitere gesellschaftliche und wirtschaftliche Herausforderungen
werden in der aktuellen Reformdebatte zu wenig thematisiert-

WIRTSCHAFT
 31
Neue Familienformen und Kinderbetreuungsformen haben die
Erfinder von AHV und BVG noch nicht vorgesehen. Ebenso neue
Arbeitsformen wie Mehrfachbeschäftigungen, Teilzeitbeschäftigung
und Arbeitsformen, bei welchen nicht mehr klar ist, ob man
nun selbständig ist oder im Angestelltenverhältnis arbeitet. Ein
letztes Problem spielt sich auf der politischen Bühne ab. Unsere
Politiker scheinen nicht mehr in der Lage zu sein, eine mehrheitsfähige
Altersreform hinzukriegen.
Seit Jahren wird von den Pensionskassen mehr Effizienz
gefordert. Wie beurteilen Sie in diesem Zusammenhang den
Trend zu Konsolidierung unter den Anbietern?
Die Zahl der Vorsorgeeinrichtungen sinkt jährlich um 5 Prozent
und es zeichnet sich keine Verlangsamung in diesem Schrumpfungsprozess
ab. Schaut man die Performance-Ergebnisse der
Kassen an, ist kein Zusammenhang zwischen Grösse und Anlageergebnis
feststellbar. Natürlich ist eine gewisse Mindestgrösse
des Unternehmens Voraussetzung, um eine eigene Pensionskasse
zu haben. Entscheidend ist aber weniger die Grösse des
Unternehmens sondern der Wille des Arbeitgebers, sich für die
Altersvorsorge der Mitarbeitenden zu engagieren.
Eine weitere Forderung geht in Richtung einer gesteigerten
Professionalisierung der Vorsorge-Gremien, vor allem hinsichtlich
der Investmentkompetenz. Was ist Ihre Einschätzung
dazu?
Pensionskassen werden von sozialpartnerschaftlich zusammengesetzten
Milizstiftungsräten geführt. Diese Stiftungsräte sind
verpflichtet, sich dauernd aus- und weiterzubilden. Die meisten
Vorsorgeeinrichtungen haben eigene Aus- und Weiterbildungskonzepte
und definieren die Soll-Weiterbildung mit einer minimalen
Anzahl an Credit Points der beruflichen Vorsorge. Den
Ruf nach mehr Professionalisierung hört man immer wieder.
Allerdings ist es nicht unbedingt fehlende Professionalität, wenn
Stiftungsräte darauf verzichten, in die aktuellsten und neusten
Trendprodukte zu investieren.
Zu Ihrem Unternehmen und ihrem Slogan «Wissen vermitteln.
Menschen vernetzen.» Was sind Positionierung und
«Purpose» im Schweizerischen Vorsorgeuniversum?
Unser Unternehmen wurde vor über 30 Jahren von Personen
gegründet, die in der beruflichen Vorsorge tätig waren und eine
inhaltlich kompetente und unabhängige Informationsquelle zu
Themen der beruflichen Vorsorge und der Sozialversicherungen
wollten. Inzwischen haben wir unsere Zielgruppen und Perspektiven
erweitert. Während die «Schweizer Personalvorsorge»
den Blickwinkel der Vorsorgeeinrichtungen vertritt, richtet sich
«Penso» an Arbeitgeber und HR-Verantwortliche. Im Fokus beider
Zeitschriften sind die Themen berufliche Vorsorge, Sozialversicherungen
und Arbeitsrecht.
«Schweizer Personalvorsorge» ist Ihr Flaggschiff-Medium
und eine Institution im Schweizer Medienmarkt. Welche
weiteren Dienstleistungen erbringen Sie?
Die «Schweizer Personalvorsorge» ist das monatlich erscheinende
Printprodukt für Stiftungsräte und weitere Führungsorgane
von Pensionskassen. Dazu bieten wir ein stark ausgebautes
Aus- und Weiterbildungsprogramm und eine jährliche
Fachmesse.
Die Millennials und Folgegenerationen gelten heute schon
als die grossen Verlierer der Pandemie – auch hinsichtlich
der Altersvorsorge. Wie lässt sich mit Weitblick Altersarmut
verhindern und welchen Beitrag kann die berufliche Vorsorge
dazu leisten?
Wie bereits erwähnt, ist der Einfluss der Pandemie auf die Altersvorsorge
aus heutiger Sicht eher gering. Wenn Millenials und
Folgegenerationen Altersarmut vermeiden wollen, müssen sie
sich wohl früher mit der Altersvorsorge befassen, als dies die
Boomer-Generation noch machte. Vor allem sollten sie schauen,
dass das System der Altersvorsorge an die heutigen Bedürfnisse
und Rahmenbedingungen angepasst wird. Die Jungparteien
haben inzwischen bemerkt, dass sie sich mit diesem Thema befassen
müssen. Vielleicht können sie die politische Blockade der
letzten 20 Jahre aufbrechen.

32
DIGITALISIERUNG
G DATA IT-Security-Trends:
Cyberattacken werden
aggressiver und intelligenter
Nicht nur Mitarbeiter in Unternehmen arbeiten pandemiebedingt
im Homeoffice, auch Cyberkriminelle agieren vom
heimischen Schreibtisch aus – jedenfalls nimmt die Anzahl der
Angriffe nicht ab, sondern sogar zu. Unternehmen müssen sich
auf immer raffiniertere Attacken einstellen.
Mit Hilfe von Malware-as-a-Service
und Polyglotts führen Kriminelle
komplexe Angriffe durch, die für
Sicherheitslösungen nur schwer
zu verteidigen sind.
Von Cornelia Lehle, Sales Director G DATA Schweiz

DIGITALISIERUNG
33
Was unterscheidet Corona und IT-Sicherheit im Jahr 2021? Während aufgrund von wirksamen
Impfstoffen die Zahl der Erkrankten mit schwerem Verlauf hoffentlich zurückgehen wird und
langsam Normalität zurückkehrt, nehmen Cyberattacken auch im laufenden Jahr weiter zu. Für
diese Entwicklung sind verschiedene Gründe verantwortlich. Es ist davon auszugehen, dass
im vergangenen Jahr zahlreiche Unternehmen auf Grund des hastigen Umzugs ins Homeoffice
einem Angriff zum Opfer gefallen sind – dies aber noch nicht gemerkt haben. Nach wie
vor nutzen Cyberkriminelle jegliche Schwäche in der IT-Sicherheit gnadenlos aus. Kritische
Schwachstellen, fehlende Updates oder unvorsichtige Angestellte stehen meistens am Anfang
einer erfolgreichen Attacke. Die aktuell bestehende Verunsicherung der Menschen beschleunigt
die Entwicklung erheblich.
Die Corona-Krise hat uns noch einmal deutlich vor Augen geführt, dass eine sichere IT-Infrastruktur
so existenziell wichtig ist, wie die Versorgung mit Strom oder Wasser. Den aktuellen
Digitalisierungsschub nutzen auch Cyberkriminelle aus und werden in Zukunft ihre Angriffsbemühungen
verstärken. Dabei setzen sie auch auf automatisierte Attacken, um Netzwerke zu
infiltrieren. Wer jetzt nicht in IT-Sicherheit investiert, verspielt seine Digitalisierungsdividende
leichtfertig. Er verliert also seine Vorteile wie schnellere Fertigungsprozesse oder kürzere
Time-to-Market-Strategien, die er durch digitale Prozesse vorher gewonnen hat.
Komplexe Cyberattacken
Kriminelle setzen immer weiter optimierte Tricks ein, um IT-Systeme, PCs oder Mobilgeräte zu
infiltrieren. Dabei setzen sie vermehrt Malware-Suiten ein, die verschiedene Arten von Schadsoftware
wie etwa Keylogger, Information-Stealer und Ransomware miteinander kombinieren.
Dafür müssen die Angreifer noch nicht einmal selbst die Software entwickeln, sondern bauen
lediglich die Einzelteile zusammen. Hierfür erwerben sie die Bausteine als Malware-as-a-Service
in Untergrundforen. In diesem Vorgehen findet ein bestehender Trend seine logische
Fortsetzung: Die Opfer einer solchen Attacke, verlieren auf einen Schlag ihre digitale Identität,
denn die Angreifer nutzen etwa die Logindaten weiter oder verkaufen sie im Darknet. Selbst
wenn Opfer Lösegeld gezahlt haben, um die Veröffentlichung ihrer persönlichen Daten zu verhindern,
ist dies keine Garantie, dass die Informationen nicht trotzdem veröffentlicht werden.
Dann erleidet das Unternehmen zusätzlich zum wirtschaftlichen Verlust noch einen grossen
Imageschaden.
Ein weiterer Trend: Cyberkriminelle kombinieren harmlose Dateien mit einer Malware, um
Sicherheitslösungen auszuhebeln. Bei sogenannten Polyglott-Angriffen verknüpfen die Angreifer
beispielsweise eine ungefährliche exe- mit einer bösartigen jar-Datei. Gleichzeitig wird
Malware auch smarter. Mit einfachen mathematischen Verfahren ermittelt die Schadsoftware
den Finanzstatus des Opfers und passt die Lösegeldforderungen für die Wiederherstellung
verschlüsselte Daten individuell an. Als Indikatoren dienen etwa Bitcoin-Wallets oder die PC-
Spielesammlung, die einen möglichen Aufschluss über die Finanzkraft des Opfers gibt.
Abzocke auf dem Smartphone
Smartphones bleiben ebenfalls ein attraktives Ziel von Cyberkriminellen. Steigen wird die Gefahr
von Angriffen durch sogenannte Fleeceware-Apps: Bei diesen Anwendungen summieren
sich nach kurzen kostenlosen Tests anschliessende Monatsabonnements und In-App-Käufe
auf Hunderte von Euros pro Jahr. Gerade diese In-App-Käufe sind dabei unerlässlich, um be-
stimmte App-Funktionen, optionale
Erweiterungen oder
Extras benutzen zu können.
Besonders perfide: Durch
aggressive Online-Werbung
und gefälschte Fünf-Sterne-
Bewertungen werden ahnungslose
Nutzer überzeugt,
die Apps zu installieren.
Im Bereich Mobile Security
ist ein Umdenken erforderlich.
Unternehmen werden
im kommenden Jahr Angriffe
auf die Smartphones der
Mitarbeiter erleben, denn
diese werden nicht mehr
nur zur Kommunikation
genutzt. Dank Homeoffice
hat das Dienstsmartphone
eine grössere Bedeutung
gewonnen – über das reine
Kommunikationsmittel
hinaus: Als Teil der Sicherheitsarchitektur
mit der
Zwei-Faktor-Authentifizierung.
Allerdings haben viele
Firmen die Strategie noch
nicht zu Ende gedacht. So
müssen viele Verantwortliche
noch klären, was passiert,
wenn sich Mitarbeiter
vom Zwei-Faktor-Verfahren
aussperren, beispielsweise
bei einem Diebstahl oder
Verlust des Geräts. Grundsätzlich
müssen sie neue
Wege für das On- und Offboarding
in Corona-Zeiten und
darüber hinausfinden. Hier
gilt es eine gute Mischung
aus Sicherheit und Usability
zu finden. Nur dann bringen
moderne Sicherheitsverfahren
für Firmen und Mitarbeiter
einen Mehrwert.

34 DIGITALISIERUNG
Mitarbeiter und mittelständische Firmen im Fadenkreuz der Angreifer
Die Zahl der Angriffe auf kleine und mittelständische Unternehmen wird sich stark erhöhen.
IT-Verantwortliche glauben immer noch, dass ihre Netzwerke und Websites sicher sind, weil sie
es ihrer eigenen Einschätzung nach nicht wert sind, gehackt zu werden. Das ist aber ein Irrglaube,
denn Kriminelle haben längst begriffen, dass diese Firmen ihnen auch die Möglichkeit bieten,
schnelles Geld zu verdienen. Gerade kleine und mittelständische Unternehmen sollten sich intensiver
mit dem Thema IT-Sicherheit befassen. Hinzu kommt: In immer stärker vernetzten Lieferketten
sind es gerade die kleineren, vermeintlich unbedeutenden Unternehmen, die zum «Sprungbrett»
für Angriffe auf grössere Firmen werden. So nehmen Angreifer oftmals den Umweg über
einen Zulieferer oder Dienstleister eines grösseren Unternehmens. Was vielen Unternehmen nicht
bewusst ist: Angriffe finden heute zunehmend vollautomatisiert statt – etwa, wenn eine neue
Schwachstelle veröffentlicht wird. Ein Unternehmen muss also gar nicht besonders ‘interessant’
sein, um am Ende infiziert zu werden. Dank der zunehmenden Arbeitsteilung krimineller Gruppen
übernehmen einige die initiale Infektion und verkaufen den Zugang dann an andere Gruppen weiter.
Diese spielt dann zum Beispiel eine Ransomware auf, um die Investition zu refinanzieren.
Phishing wird immer besser und reagiert in kurzen Zeiträumen auf aktuelle Ereignisse. Im kommenden
Jahr ist damit zu rechnen, dass Mail-Empfängern statt potenzsteigernder Mittel oder Gesichtsmasken
vermehrt Impfstoffe angeboten werden. Es ist davon auszugehen, dass Kriminelle
im kommenden Jahr versuchen, Nutzern den schnellen Zugang zu einer Corona-Impfung vorzugaukeln.
Hier gilt es, nur auf die Informationen offizieller Stellen zu vertrauen und die angebotene
Abkürzung kritisch zu hinterfragen. Phishing-Angriffe setzen zudem vermehrt auf bekannte Trust-
Elemente, die den Nutzern Sicherheit vorgaukeln, wie etwa HTTPS-verschlüsselte Verbindungen
zu Phishing-Seiten. Davon sollten Anwender sich aber nicht täuschen lassen. Denn ein grünes
Schloss bedeutet nur, dass die Kommunikation mit der Webseite nicht abgehört werden kann –
nicht, dass der Inhalt seriös ist.
Zeit zum handeln
Zum Durchschnaufen bleibt
also auch in diesem Jahr
kaum Zeit. Unternehmen
müssen sich auf immer raffiniertere
Attacken einstellen,
denn mit Malware-asa-Service
führen Kriminelle
komplexe Angriffe durch,
die nur schwer zu verteidigen
sind. Hier braucht es
nicht nur eine zeitgemässe
Endpoint Protection,
sondern auch aufmerksame
Angestellte, die durch umsichtiges
Handeln Angriffsversuche
im Keim ersticken
können. Doch mit einer
Mischung aus der richtigen
Sicherheitslösung und
einer kritischen Aufmerksamkeit
für IT-Sicherheitsfragen
lassen sich viele
IT-Sicherheitsprobleme
auch in unsicheren Zeiten
bewältigen.

 35
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36
DIGITALISIERUNG
Hackerboom wegen Corona:
ZDF warnt vor Zunahme
der Angriffe
Gestern hat es das Thema Cyberkriminalität zum zweiten
Mal innerhalb von drei Wochen in das Nachrichtenmagazin
heute geschafft. Die Lage hierzulande sei angespannt –
Cyberkriminelle hätten zuletzt massiven Schaden angerichtet.
Der ZDF-Beitrag basiert auf dem Jahresbericht des Bundesamts
für Sicherheit in der Informationstechnik (BSI), der auch im
Rahmen einer Pressekonferenz mit BSI-Präsident Schönbohm
und Innenminister Seehofer thematisiert wurde.

DIGITALISIERUNG
37
«Daten sind bekanntlich ein hohes Gut, sowohl für Unternehmen
als auch für Privatpersonen. Ihr Schutz sei in der
Coronakrise aber vernachlässigt worden», heisst es im
Nachrichtenmagazin heute in der Sendung vom 20.10.2020.
Das werde im Jahresbericht des Bundesamts für Sicherheit
in der Informationstechnik (BSI) zur Lage der IT-Sicherheit
deutlich. Corona hat der Digitalisierung in Deutschland einen
echten Schub gegeben – und gleichzeitig neue Einfallstore für
Hacker geöffnet. «Die umfassende plötzliche Mehrnutzung
von Digitalisierungsprodukten eröffne Angreifern eine stark
vergrösserte Angriffsfläche für ihre kriminellen Aktivitäten»,
stellte das BSI fest.
Auch die Tagesschau informierte über den Lagebericht des
BSI und veröffentlichte bei Youtube die Pressekonferenz mit
Innenminister Seehofer und BSI-Präsident Schönbohm zum
Thema. «Die Gefährdungslage bei der IT-Sicherheit ist nach
wie vor angespannt» , sagt Innenminister Seehofer. Wie schon
letztes Jahr dominiere die Malware Emotet. Sei ein IT-System
erstmal damit infiziert, könne das zu Produktionseinschränkungen
führen – schlimmstenfalls sogar zu einem kompletten
Ausfall für Wochen oder Monate. Auch die COVID-19-Pandemie
werde für kriminelle Zwecke genutzt, wie sich an der Vielzahl
an Betrugsversuchern mit IT-Mitteln im Zusammenhang
mit den Corona-Soforthilfen zeige. «Diese und viele andere
Cybersicherheitsvorfälle führen uns vor Augen: Wenn wir die
Chancen der Digitalisierung voll ausschöpfen wollen, müssen
wir auf der anderen Seite die mit ihr verbundenen Risiken beherrschbar
machen» , erklärt Innenminister Seehofer.
VDMA Cyber Police: Branchenorientierte Cyberversicherung
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Die VDMA Cyber-Police schützt Sie vor den finanziellen Folgen
eines Hackerangriffs. Mit einer Versicherung, die für Dritt- und
Eigenschäden aufkommt – zuverlässig und weltweit. Integriert
sind viele Bausteine, die für eine wirksame Absicherung von
Cyberrisiken im Maschinenbau und Anlagenbau existenziell
sind wie z. B. Assistance-Leistungen im Schadenfall und eine
umfassende Allgefahrendeckung – sogar im Home-Office.
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38
DIGITALISIERUNG
Die Explosion von Cyber-
Attacken im Jahr 2020 und
wie man sie 2021 verhindern kann
Die Cyberattacken der letzten Wochen auf grosse, internationale
Privatunternehmen, US-Behörden, nationale Regierungen oder
auch auf Medienkonzerne verdeutlichen, welche Bedrohung von
Hackern und Cyberkriminellen auch in diesem Jahr ausgeht.
Die Cyberattacken der letzten Wochen auf grosse, internationale
Privatunternehmen, US-Behörden, nationale Regierungen
oder auch auf Medienkonzerne verdeutlichen, welche Bedrohung
von Hackern und Cyberkriminellen auch in diesem Jahr
ausgeht.
Aktuelle Beispiele rund um die Jahreswende haben gezeigt,
wie rücksichts- und kompromisslos Hacker vorgehen können.
Einmal mehr wird klar, dass jedes Unternehmen oder auch jede
Einrichtung, Institution oder Behörde Opfer einer Cyberattacke
werden kann, und dass diese Angriffe von Cyberkriminellen
gravierende Folgen haben können.
Die USA erlebt mit «Sunburst»
die grösste Cyberattacke aller Zeiten
Seit Mitte Dezember kämpft die USA mit den Auswirkungen
einer gross angelegten Cyberattacke. Über einen Drittanbieter,
dem Unternehmen SolarWinds, ist es Hackern gelungen, Schadsoftware
grossflächig zu verbreiten.
Allem Anschein nach haben sich die Hacker bereits im März
2020 in das texanische Unternehmen SolarWinds eingeschleust
und dort ein Software-Update mit Malware manipuliert. Sobald
sich Kunden von SolarWinds anschliessend dieses Update
heruntergeladen und installiert hatten, gab dies den Hackern
die Möglichkeit, in die Systeme dieser Unternehmen einzudringen.
Laut SolarWinds wurde das entsprechende Update an rund
18.000 Kunden weltweit verteilt.
Das Unternehmen SolarWinds liefert Programme an Unternehmen,
mit denen sich die IT-Infrastruktur überwachen lässt.
Dadurch sollen Sicherheitslücken oder etwaige Risiken frühzeitig
erkannt und letztlich auch geschlossen werden. Nun hat sich das
Unternehmen selbst zum grössten Risikoherd entwickelt. Wie
viele SolarWinds-Kunden tatsächlich von diesem Hackerangriff
betroffen sind, ist derzeit immer noch unklar. Sicher ist aber, dass
zu den Opfern eine Reihe US-Behörden gehören, darunter auch
das Pentagon, das Finanz- und Aussenministerium sowie das
Energieministerium. Besonders heikel: Auch die National Nuclear
Security Administration, die die US-amerikanischen Nuklearwaffen
verwaltet, ist in diesem Ministerium angesiedelt.
Laut Angaben der amerikanischen Bundespolizei FBI und des
Auslandsgeheimdienstes NSA war das Ziel dieses Angriffs das
Sammeln von Informationen. Vor allem Privatunternehmen
(z.B. Microsoft) und Einrichtungen der Kritischen Infrastruktur
standen im Visier der Angreifer.
Lesen Sie hier, welche Gefahren durch Hackerangriffe auf Kritische
Infrastrukturen entstehen.
Das brisante dabei: Der Angriff blieb über Monate hinweg unentdeckt.
Die Warn- und Sicherheitssysteme schlugen nicht an.
Die Angreifer hatten genug Zeit, weitere Malware zu platzieren
und anschliessend ihre Spuren zu verwischen. Diese Zugänge
zu finden, ist nun fast unmöglich. Zudem erschwert die
Komplexität des Angriffs, die Schadsoftware zu löschen und die
Systeme zu bereinigen. Besonders bei den betroffenen Behörden
sei davon auszugehen, dass auch in den nächsten Monaten
der Austausch von Informationen mitgehört wird. Experten
nehmen an, dass es eventuell sogar noch Jahre dauert, bis das
gesamte Ausmass des Angriffs überblickt werden kann.

 39
DIGITALISIERUNG
Auch Europa ist von gefährlichen Hackerangriffen betroffen
Auch diefinnische Regierung wurde Opfer einer Hackerattacke.
Diverse E-Mail-Konten von Abgeordneten und Parlamentsmitarbeitern
wurden kompromittiert. Der Angriff erfolgte bereits
im Herbst 2020, wurde aber erst jetzt öffentlich gemacht. Auch
in diesem Fall sprechen die Betroffenen von einem Angriff auf
die «Demokratie und Gesellschaft».
Ganz aktuell kämpft die Funke Mediengruppe auch zwei Wochen
nach dem Hackerangriff noch mit den Auswirkungen einer
Cyberattacke. Kurz vor Weihnachten war es Hackern gelungen,
Schadsoftware zu platzieren, die zu einer Verschlüsselung der
Daten führte. Die Systeme mussten sofort heruntergefahren
werden. Genaue Details zum Tathergang sind aufgrund der
andauernden Ermittlungen noch nicht veröffentlicht worden.
Laut Medienberichten wird aber von einer Lösegeldforderung in
Form von Bitcoins gesprochen.
Alle grossen Standorte der Funke Mediengruppe sind von dem
Hackerangriff betroffen. Über 6.000 Rechner mussten überprüft
und von der Schadsoftware befreit werden. Tagelang konnten
Zeitungen nur in abgespeckter Form als Notausgabe gedruckt
werden. Zwischenzeitlich mussten die Zeitungen sogar von
Hand erstellt werden. Laut WAZ-Chefredakteur Andreas Tyrock
wurden Überschriften und Texte telefonisch durchgegeben und
Bilder umständlich bearbeitet. Auch die Druckereien mussten
ihre tägliche Arbeitsweise anpassen. Erst eine Woche später war
es wieder möglich, Zeitungen mit mehr als 20 Seiten Umfang zu
produzieren. Auch Anfang Januar gilt der Angriff noch als aktiv.
Nach wie vor werden Rechner und Systeme überprüft.
Noch ist Zeit, Ihr Unternehmen in 2021 cybersicher zu machen
2021 ist gerade einmal eine Woche alt, und dennoch ist schon
so viel passiert. Für gute Vorsätze wie die Aufrüstung der
eigenen IT-Sicherheit im Unternehmen ist es aber noch nicht
zu spät. Sollten Sie dieses Thema bis dato vernachlässigt oder
vor sich hin geschoben haben, ist jetzt der perfekte Moment,
sich um diese wichtige Angelegenheit zu kümmern. Lassen Sie
Ausreden wie «Mein Unternehmen ist zu klein, um als attraktives
Ziel für Hacker zu dienen» oder «Meine Daten sind nicht
relevant für Cyberkriminelle» hinter sich.
Gleiches gilt für Unternehmen, die sich bereits intensiv mit Cybersicherheit
und Datenschutz auseinandersetzen und meinen, ihr
Unternehmen sei sicher genug. Nutzen Sie den Neustart in 2021,
um die gegenwärtige Strategie zu hinterfragen und gegebenenfalls
zu optimieren. Vielleicht entdecken Sie doch die eine oder
andere Sicherheitslücke, die Sie dann schnell schliessen können.

40
NACHHALTIGKEIT
KLARA 13
Das Klara Restaurant ist die Anlaufstelle in Basel wenn es um
Asiatische Spezialitäten geht.
Das Klara Restaurant ist die Anlaufstelle in Basel
wenn es um Asiatische Spezialitäten geht, wie kam
es zu diesem Erfolg?
Mit » Sushi Tenzan” konnten wir 2019, einen der besten
Sushiköche der Region ins KLARA holen. Der Betreiber
führte bereits vorher ein sehr erfolgreiches, kleines
Sushi Restaurant in Binningen, welches er nun parallel
zu seiner Küche in der KLARA betreibt. Zusammen mit
Bug a Thai und Tenz Momos haben wir nun die Crème
de la Crème bei uns, und sind sehr stolz darauf. Unser
Anspruch ist es achtmal die beste Küche der Stadt bei uns
zu haben, daran arbeiten wir stets, und sind auf einem
guten Weg.
Wie ist Ihre Unternehmensphilosophie?
In der KLARA sind wir eine grosse Familie. Das Restaurant
soll vielen Ansprüchen genügen, und alle Gäste sollen sich
wohl fühlen. Zu unseren Küchen, die bei uns eingemietet
sind, pflegen wir ein freundschaftliches Verhältnis und sehen
uns als ein Dach. Wir legen grossen Wert auf möglichst

NACHHALTIGKEIT
41
lokale Produkte aus der Schweiz oder ohne lange Wege. Bei unseren Lieferanten und anderen
Vertragspartnern, bevorzugen wir kleine Unternehmen aus der Region gegenüber den grossen
Playern. Somit ist es uns auch möglich mit diesen Partnern, ein sehr freundschaftliches Verhältnis
zu führen, und zusammen neue Projekte anzugehen, sowie gemeinsam zu wachsen.
Die Corona Zeit hat viele Gastrobetriebe in Basel stark geschädigt, wie haben Sie diese Zeit
erlebt?
Zu Beginn der ersten Welle hätten wir nie gedacht, dass wir für mehrere Wochen zur Schliessung
gezwungen werden. Wir waren im März 2020 von zwei bis drei Wochen Lockdown ausgegangen,
und hatten deshalb die KLARA auch komplett geschlossen, da keine TakeAway Konzepte bereit in
der Schublade lagen. Doch aus drei Wochen wurden zehn, und als wir dann im Mai 2020 wieder
während der Corona Zeit gemacht
haben?
Team Events während Corona
waren, und sind natürlich
heikel und es gab aus diesem
Grund nur einen kleinen Event.
Letzten Sommer haben wir einen
Ausflug zu einem befreundeten
Winzer gemacht. Das
war Wandertag und Schulungstag
in einem. Wir fuhren zuerst
mit dem Tram in die Region,
und wanderten dann durch
Feld und Wald zu unserem
Ziel. Dort durften wir hinter die
Kulissen der Kellerei schauen,
und haben ein paar Weine zusammen
mit dem Kellermeister
degustiert, und dabei auch viel
über den Demeter-Weinbau
erfahren. Die gemeinsame Zeit
und die Gesprächsthemen ausserhalb
der Arbeit taten dem
Team enorm gut.
Im Zuge der Wiedereröffnungen
gibt es Schulungen für die
Mitarbeiter/innen, um sich
wieder gut zurecht zu finden.
Das ist in diesen speziellen Zeiten
auch eine Art Teamanlass.
öffnen durften besuchten die Gäste uns nur zaghaft. Das war eine sehr schwierige Zeit ...
Der Sommer lief dann schnell wieder an, und auch verhältnismässig gut. Die Basler/innen
blieben zuhause, haben den Urlaub in der Schweiz verbracht. Die Rheinschwimmer/innen haben
oftmals ihr spätes z’Nacht bei uns abgeholt - das war toll.
Als dann die zweite Welle im Oktober 2020 anrollte, mussten wir mit vielen von unseren Zuliefern
und Vertragspartnern erneut das Gespräch suchen. Natürlich stehen auf der anderen
Seite nicht selten auch kleine, junge Unternehmen, die eine solche Krise nicht einfach abfedern
können. Hier war uns der persönliche Kontakt zu unseren Partnern sehr wichtig, und wir sind
froh und dankbar haben wir Lösungen gefunden.
Können Sie uns etwas über das letzte Team-Event erzählen, welches Sie zusammen
Wenn wir gerade von der
Zukunft sprechen, gehen wir
mal in das Thema Nachhaltigkeit,
wie wird dies in Ihrem
Restaurant umgesetzt?
Nachhaltigkeit ist uns extrem
wichtig, und wir versuchen
täglich neue Wege zu finden,
wie wir uns noch verbessern
können.
Aktuell ist es mit dem vielen
TakeAway etwas schwierig, da
gerade die Küchen sehr viel
in TakeAway-Verpackungen
verkaufen. Wir haben aber mit
einem Verpackungsspezialist
aus der Region, einen guten
Deal ausgehandelt - so profitieren
alle Mieter der KLARA
bei diesem Händler von einem
Preisnachlass. Familienrabatt


42 NACHHALTIGKEIT
quasi. Die in der KLARA verwendeten TakeAway-Verpackungen
sind zwar leider immer noch Einweg, jedoch sind sie umweltfreundlich
aus Papier und anderen nachhaltigen Rohstoffen
produziert.
An der Bar setzen wir nach Möglichkeit Gläser ein, für TakeAway
gibts PET und unsere Mehrwegbecher mit KLARA Aufdruck die,
die Gäste bei Gelegenheit retournieren können.
Wir achten bei der Auswahl unserer Getränke für den Barbetrieb
auch darauf, dass die Flaschen in denen sie geliefert werden,
retourniert werden können, um dann gewaschen, und wiederverwendet
zu werden. Das wir unsere Waren von Partnern aus
der Region beziehen, versteht sich von selbst. Die Wege sollen
möglichst kurz sein.
Das Wort Nachhaltigkeit ist ein Thema das heutzutage hoch
im Kurs ist. Wie sehen Sie dies, ist das nur ein Hype oder ein
Standard für die Zukunft?
Nachhaltigkeit muss unbedingt zum Standard werden, und ist
keinesfalls nur Hype. Wir leben heute so verschwenderisch mit
unseren Ressourcen.
Dass das was von weit herkommt, noch ein Vielfaches günstiger
ist, geht für mich am Ende des Tages nicht auf. So viele Güter
werden unter ihrem Wert verkauft - wächst das Gemüse krumm
oder der Apfel nicht schön rund, schafft er es gar nicht erst in
den Handel, und landet, wenn’s gut kommt, als Tierfutter beim
Söili. Ich persönlich kaufe gerne auf den Wochenmärkten ein,
für die Gastronomie ist das natürlich wegen der benötigten
Mengen selten möglich. Und die Auswahl der Lebensmittel liegt
dann im ersten Moment auch beim Grossisten. Hier als Gastronom/in
einen Lieferanten zu finden, der Saisongemüse in der
Region und der Schweiz kauft, ist bei uns zum Glück nicht so ein
Problem.
Wir versuchen unseren Abfall laufend zu reduzieren. So trocknen
wir, die an der Bar zu viel geschnittenen Zitronen- und
Orangenscheiben, und machen sie so haltbar. Die knusprigen
Zitrusfrüchte werden dann als Cocktail Dekoration verwendet,
oder haben auch schon einmal einen Wodka aromatisiert, aus
dem wir einen Signature Cocktail gezaubert haben.
Viele Gastrobetriebe setzen einen hohen Standard im Thema
Recycling, wie sieht dies bei Ihnen aus?
Wie beim Thema Nachhaltigkeit, hat Recycling einen zentralen
Stellenwert. Bei uns im Betrieb werden sämtliche Wertstoffe
separiert gesammelt, und auch entsprechend entsorgt. Auch
für Spezialfälle steht uns unser Recyclingpartner zur Seite,
und entsorgt auch mal Wandfarbe oder eine Kiste ausgedienter
Glühbirnen. Im Gastraum haben wir mehrere Abräum- und
Sammelstationen, wo nebst der Entsorgung auch PET und Glas
gesammelt wird.
Was uns sehr überrascht hat, ist die Vielfältigkeit Ihres
Unternehmens mit 18 Sprachen, wie kam dies dazu?
Mit unseren 8 Küchen aus aller Welt, und unseren eigenen
MitarbeiterIinnen sind es knapp 60 Personen, die in der KLARA
arbeiten. Das Personal kommt dabei von fast allen Kontinenten,
und bringt entsprechend unterschiedliche Mutter- oder
Vatersprachen mit. Uns freut die Diversität, die in der KLARA
herrscht. Sie spiegelt das Quartier indem die KLARA steht wieder,
und ist wahnsinnig bereichernd.
Wie sehen Sie die Zukunft ihres Lokals?
Wir sind überzeugt - die Zukunft der KLARA wird grossartig!
Auch wenn uns Corona ausgebremst und zurückgeworfen hat,
so hatten wir in den Wochen des Lockdowns, Zeit unsere Ideen
umzusetzen, und uns Gedanken um die Zukunft unseres Betriebes
zu machen. Wir freuen uns darauf.

 43
Start-up bleibt
selbstbestimmt. Nun
in der 5. Generation.
Moritz Ganzoni-Sträuli (Mitte) mit Stefan Ganzoni (links) und Christian Ganzoni
Als 1864 mit der Gründung von «Ganzoni und Barthelts» in Winterthur der Grundstein für SIGVARIS GROUP gelegt
wurde, gab es den Begriff «Start-up» noch nicht. Was es hingegen gab, war der Wille, sich immer wieder neu zu erfinden –
genau wie ein Start-up. Zuerst stellte man einfache Gummibänder her, und heute ist man der führende Anbieter von
medizinischen Kompressionstextilien. Seit über 100 Jahren mit dabei: Swiss Life. Wir begleiten SIGVARIS GROUP durch
alle Höhen und Tiefen und unterstützen sie dabei, weiterhin selbstbestimmt entscheiden zu können. SIGVARIS GROUP
und Swiss Life – seit Generationen gemeinsam am Start.
Selbstbestimmt leben.

44 NACHHALTIGKREIT
Wie Städte nachhaltig
wachsen können
Im Rahmen eines fünfjährigen Forschungsabkommens
der ETH Zürich mit drei Hochschulen in Singapur
entwickeln Forschende gemeinsam Lösungen für ein
nachhaltiges Wachstum von Städten und deren Hinterland.
Am 1. Dezember 2020 nahmen sie die Zusammenarbeit auf.

NACHHALTIGKEIT
45
Bis 2050 werden zwei Drittel
der Weltbevölkerung in Städten
leben, sagt ein Bericht
der Vereinten Nationen. Das
rasante Wachstum und die
damit verbundene Ausweitung
des Stadtgebiets, der
Umweltverschmutzung und
der Ressourcennutzung stellen
das Hinterland vor grosse
Herausforderungen und gefährden
die Städte selbst.
Vor diesem Hintergrund haben
die ETH Zürich und drei
Hochschulen Singapurs –
die National University of
Singapore (NUS), die Nanyang
Technological University
(NTU) und die Singapore
University of Technology and
Design (SUTD) – unter dem
Namen Future Cities Lab
Global (FCL Global) ein internationales,
transdisziplinäres
Forschungsprogramm ins
Leben gerufen.
Die Kooperation wird von der
National Research Foundation
(Singapur) finanziert
und verfügt mit dem Campus
Hönggerberg der ETH Zürich
und dem Singapore-​ETH
Centre (SEC), einer 2010 auf
dem Campus for Research
Excellence and Technological
Enterprise (CREATE) gegründeten
Gemeinschaftsinitiative
der ETH Zürich und der
NRF, über zwei Forschungsstandorte.
Einen Wissenskreislauf
schaffen
Das FCL Global baut auf das
inzwischen abgeschlossene
SEC-​Programm Future Cities
Laboratory (FCL) auf. In den
letzten zehn Jahren hat sich
das Forschungsprojekt FCL in
Singapur mit verschiedenen
Aspekten der nachhaltigen
städtischen Entwicklung auseinandergesetzt.
Im Zentrum
standen das Verhältnis von
Mensch zu Ökosystemen sowie
die Rolle der Städteplanung
bei der nachhaltigen und
lebenswerten Gestaltung von
Städten. Auf Grundlage der Forschungsergebnisse
entwickelte
das FCL Zukunftsszenarien und
entsprechende Strategien für
Entscheidungsträger.
Dank der engen Zusammenarbeit
von Hochschulen,
Regierungsbehörden und
Industriepartnern Singapurs
wurde das Programm ein
voller Erfolg. Mit der Neuauflage
FCL Global soll das
Kooperationsmodell nun auch
auf die Schweiz ausgeweitet
und zwischen beiden Ländern
ein Wissenskreislauf geschaffen
werden.
«Das Programm ist ein Brückenschlag.
Wir haben nun
zwei Hubs in unterschiedlichen
Klimazonen, die zu ähnlichen
Fragen forschen und ihr
Wissen sowie praxisorientierte
Methoden für nachhaltige
Städteentwicklungsstrategien
austauschen», sagt ETH-​
Architekturprofessor und
Co-​Direktor des Programms
Sacha Menz.
Das FCL Global befasst sich
mit den grossen globalen Herausforderungen
der zunehmenden
Verstädterung durch
die Ausdehnung bestehender
und der Entstehung neuer
Städte angesichts des rapiden
Bevölkerungswachstums. Das
neue Forschungsprogramm
soll das Verhältnis von Stadt
und Land eingehender erforschen
und nachhaltiger
gestalten. Das Forschungsspektrum
aus Städtesicht
wird daher auch auf Siedlungssysteme
im städtischen
Umland ausgeweitet.
«Die ökologischen und wirtschaftlichen
Vorteile stark
verdichteter, wenig Platz
einnehmender Städte werden
durch die Zersiedelung
des Um- und Hinterlands
zunichte gemacht. Inwieweit
wir den Klimawandel in den
nächsten Hundert Jahren
eindämmen können, hängt
davon ab, wie gut diese
gegensätzlichen Stadtformen
geplant werden», erklärt
Professor Stephen Cairns,
Co-​Direktor des FCL Global
und ETH-​Architekturprofessor
in Singapur.
Auswirkungen der Urbanisierung
auf Stadt und Land
Während sich der Forschungsschwerpunkt
des
FCL-​Programms auf Städte
und ihre Entwicklung richtete,
erweitert das FCL Global
das Spektrum und bezieht
Korridore und Netzwerke
zwischen Stadt und Land,
also Strassen, Häfen, Flüsse
und Flughäfen, sowie ihren
Einfluss auf Ökologie und
Landnutzung in die Forschung
ein. Daraus werden
sich auch neue Forschungsmethoden
und Denkweisen
entwickeln, die dazu beitragen,
Städteplanung ganzheitlicher
zu gestalten.
Zahlreiche Projekte sind in
Planung. Konkret arbeiten die
Forschenden derzeit an acht
Projekten, die sich mit den
folgenden Themen befassen:
- Verdichtete grüne Bauten
und Quartiere
- Neue Technologien für das
Recycling von Baumaterial
- Bauweisen mit nachwach
senden Baustoffen, zum
Beispiel Verbundmaterialien
aus dem Wurzelnetzwerk
von Pilzen
- Lösungen für belastete und
hochwassergefährdete
Städte und umliegende
Regionen
- Lösungen für eine nachhaltige
Lebensmittelproduktion in
Städten und ihrem Umland


46 NACHHALTIGKEIT
«Das Future Cities Lab Global verbindet von der Grundlagenforschung
bis zur Anwendung mehrere Stärken der ETH», sagt
Detlef Günther, ETH-​Vizepräsident für Forschung. «In jedem
Forschungsprojekt spielen wissenschaftliche Analyse, Design,
Engineering und Governance zusammen.» Diese umfassende
Herangehensweise sei notwendig für zukunftsorientierte
Städteforschung und deren Umsetzung. Zudem sei diese
Forschung ein wichtiger Schritt im Hinblick auf die Nachhaltigkeitsziele
2050 der UNO.
Dr. Khiang-​Wee Lim, geschäftsführender Direktor des CREA-
TE-​Campus der NRF, sagt: «Die NRF freut sich über diese
Zusammenarbeit, die mit dem Fachwissen der ETH Zürich
und der Hochschulen von Singapur eine komplexe und vielschichtige
Forschungsaufgabe bewältigen wird.»
Über das Singapore-​ETH Centre
Das Singapore-​ETH Centre for Global Environmental Sustainability
(SEC) wurde 2010 von der ETH Zürich gemeinsam
mit Singapurs National Research Foundation (NRF) als
Teil von dessen CREATE-​Campus gegründet. Als einziges
Forschungszentrum der ETH Zürich ausserhalb der Schweiz
stärkt es Singapur und die Schweiz in ihrer Forschungskapazität,
um mit Programmen wie Future Cities Lab Global,
Future Resilient Systems und Future Health Technologies
nachhaltige Lösungen für globale Herausforderungen in
Singapur, der Schweiz und den umliegenden Regionen zu
finden.
Über die National Research Foundation Singapore
Als Abteilung unter Leitung des Premierministers ist die
National Research Foundation (NRF) für die Ausrichtung Singapurs
in Sachen Forschung, Innovation und Unternehmen
(Research, Innovation and Enterprise, RIE) verantwortlich. Sie
investiert in Wissenschaft, Technologie und Engineering, baut
die technologischen Fähigkeiten unserer Unternehmen aus,
kurbelt die Innovationstätigkeiten der Industrie zur Nutzung
neuer Chancen für wirtschaftliches Wachstum an und fördert
öffentlich-​private Partnerschaften zur Bewältigung nationaler
Herausforderungen.

 47
Digitale Sicherheit
für Ihr Unternehmen
o Awareness Trainings
o Endpoint-Security-Lösungen
o IT-Security-Consulting
gdata.ch

48
Weltweiter Gletscherschwund
hat sich beschleunigt
Ein internationales Forschungsteam mit Beteiligung der ETH
Zürich zeigt auf: Fast alle Gletscher weltweit werden immer
dünner und verlieren an Masse – und das immer schneller.
Die Untersuchung ist die bisher umfassendste und genaueste
ihrer Art.
Gletscher sind ein sensibler und augenfälliger Indikator für
den Klimawandel. Ungeachtet der Höhenlage oder der geografischen
Breite schmilzt das Gletschereis seit Mitte des 20.
Jahrhunderts rasant. Doch das Ausmass des Eisschwundes
wurde bislang nur lückenhaft erfasst und war unvollständig
bekannt. Nun legt ein internationales Forschungsteam
unter der Federführung der ETH Zürich und der Université de
Toulouse eine umfassende Studie zum weltweiten Gletscherschwund
vor, die am 28. April online in der Fachzeitschrift
«Nature» veröffentlicht wurde. Diese Untersuchung ist die
erste, die alle Gletscher der Welt – rund 220'000 – mit Ausnahme
der Eisschilde Grönlands und der Antarktis umfasst.
Sie ist von noch nie dagewesener räumlicher und zeitlicher
Auflösung – und sie zeigt, wie schnell die Gletscher in den
vergangenen zwei Jahrzehnten an Dicke und an Masse verloren
haben.

 WIRTSCHAFT
49
die Himalaja-​Gletscher jedoch weiterhin mit steigendem Tempo,
könnten bevölkerungsreichen Staaten wie Indien oder Bangladesch
in wenigen Jahrzehnten Wassernot oder Nahrungsmittelengpässe
drohen», sagt Erstautor Romain Hugonnet von der
ETH Zürich und der Universität Toulouse. Die Resultate können
nun verwendet werden, um hydrologische Modelle zu verbessern
und genauere Vorhersagen auf lokaler und globaler Ebene
zu machen, beispielsweise um abzuschätzen, wie viel Schmelzwasser
von Himalaja-​Gletschern in den kommenden Jahrzehnten
zu erwarten ist.
Zu ihrer Überraschung identifizierten die Forschenden auch
Gegenden, in denen sich die Schmelzraten zwischen 2000 und
2019 verlangsamten, etwa an der Ostküste Grönlands, in Island
und Skandinavien. Die Forscher führen dies auf eine Wetteranomalie
im Nordatlantik zurück. Diese sorgte von 2010 bis 2019
lokal für höheren Niederschlag und tiefere Temperaturen, was
den Eisschwund bremste. Das Forschungsteam deckte zudem
auf, dass die sogenannte Karakorum-​Anomalie am Verschwinden
ist. Vor 2010 waren die Gletscher in diesem Gebirge stabil
oder sie nahmen gar zu. Die aktuelle Studie zeigt auf, dass nun
aber auch die Karakorum-​Gletscher an Masse einbüssen.
Ansteigender Meeresspiegel und Wasserknappheit
Fast überall schrumpfte das Volumen des einst ewigen Eises.
Zwischen 2000 und 2019 büssten die Gletscher weltweit pro
Jahr im Durchschnitt insgesamt 267 Gigatonnen (Milliarden
Tonnen) Eis ein. Mit diesem Volumen hätte die Landesfläche d
er Schweiz alljährlich sechs Meter unter Wasser gesetzt werden
können. In diesem Zeitraum hat sich zudem der Masseverlust
stark beschleunigt: Verloren Gletscher zwischen 2000 und
2004 noch 227 Gigatonnen Eis pro Jahr, so lag der Masseverlust
zwischen 2015 bis 2019 bei 298 Gigatonnen pro Jahr.
Die Gletscherschmelze verursachte dabei bis zu 21 Prozent des
gemessenen Meeresspiegelanstiegs, also jährlich etwa 0.74 mm.
Fast die Hälfte des Meeresspiegelanstiegs ist auf die thermische
Ausdehnung des sich erwärmenden Wassers zurückzuführen,
das übrige Drittel auf Schmelzwasser von den Eisschilden Grönlands
und der Antarktis sowie Veränderungen bei Wasserspeichern
auf den Landmassen.
Zu den am schnellsten schmelzenden Gletschern gehören jene
in Alaska, Island oder den Alpen. Auch die Hochgebirgsgletscher
des Pamirs, Hindukuschs und Himalajas sind stark betroffen.
«Die Situation im Himalaja ist besonders besorgniserregend. Die
grossen Ströme wie Ganges, Brahmaputra und Indus werden in
der Trockenzeit zu einem grossen Teil durch Gletscherschmelzwasser
gespeist. Zurzeit wirkt die Zunahme des Schmelzwassers
für die Menschen der Region wie ein Puffer. Schrumpfen
Stereo-​Satellitenbilder als Grundlage
Als Grundlage für diese Studie dienten den Forschenden Bilder,
die das Multispektralinstrument ASTER an Bord des Nasa-​Satelliten
«Terra» aus 700 Kilometer Höhe aufgenommen hat. Der
Satellit umrundet seit 1999 alle 100 Minuten einmal die Erde.
Das Instrument ASTER erfasst mit zwei Kameras Paare von
sogenannten Stereobildern, die es den Forschenden erlauben,
von allen Gletschern der Welt zeitlich und räumlich hochaufgelöste
digitale Höhenmodelle zu erstellen. Anhand des ASTER-​
Bildarchivs konnten die Forschenden Zeitreihen der Höhen der
Gletscher rekonstruieren und darauf basierend die Dicken-​ und
Massenveränderungen des Eises über die Zeit berechnen.
Erstautor Romain Hugonnet, Doktorand an der ETH Zürich und
der Universität Toulouse, arbeitete rund drei Jahre an diesem
Projekt. 18 Monate lang analysierte er die Satellitendaten. Um
die Daten aufzuarbeiten, verwendeten die Forschenden einen
Hochleistungscomputer von der University of Northern British
Columbia. Die Resultate werden einfliessen in den nächsten
Zustandsbericht des IPCC, der noch in diesem Jahr erscheinen
soll. «Auf politischer Ebene sind unsere Erkenntnisse wichtig.
Die Welt muss jetzt wirklich Hand anlegen, damit wir Punkto
Klimaänderung das Schlimmste noch abwenden können», sagt
Mitautor Daniel Farinotti, Leiter der Glaziologie-​Gruppe an der
ETH Zürich und der Eidgenössischen Forschungsanstalt für
Wald, Schnee und Landschaft WSL. (Quelle ETH Zürich)

50 NACHHALTIGKREIT
Neue GDI-Studie:
«Next Health: Einfacher durch
das Ökosystem der Gesundheit»
Der Fokus im Gesundheitssystem verschiebt sich von Behandlung
zu Prävention. Möglich machen das der technologische
Fortschritt und ein wachsender Datenreichtum. Die
Schweiz hat die Chance, ein smartes, dezentral gesteuertes
Gesundheits-Ökosystem aufzubauen. Die neue, im Auftrag der
sminds AG erstellte GDI-Studie «Next Health» zeigt Wege.

NACHHALTIGKEIT
51
Während sich das Gesundheitssystem bislang in erster Linie
mit Krankheiten beschäftigte, verschiebt sich der Fokus nun zunehmend
in Richtung Gesundheit, so die neue GDI-Studie «Next
Health: Einfacher durch das Ökosystem der Gesundheit». Der
technologische Fortschritt, insbesondere der wachsende Datenreichtum,
mache es möglich, potenzielle Krankheiten schon vor
dem Ausbruch zu erkennen und zu vermeiden.
Vorstellungs- und Messkrise
Mehr Gesundheitsdaten versprechen eine verbesserte Prävention
und präzisere Therapien. Gleichzeitig erhöht eine
Datenflut aber die Komplexität. Dadurch geraten wir in eine
Vorstellungs- und Messkrise: Je mehr wir messen können,
umso verschwommener wird paradoxerweise unsere Vorstellung
von Gesundheit und davon, was uns gesund macht. Die
Frage lautet daher: Wie misst man Gesundheit?
Um die relevanten Informationen zu identifizieren, sind Laien
ebenso wie Experten auf Technologie angewiesen. Die Zukunft
des Gesundheitswesens hängt entscheidend davon ab, wie
Daten gespeichert und zugänglich gemacht werden. Am besten
positioniert sind nicht geschlossene Datensilos, sondern
offene und transparente Systeme, in denen Menschen und
Maschinen gemeinsam agieren.
Ein Schweizer Gesundheits-Ökosystem
Voraussetzung für solche Systeme ist, dass die verschiedenen
Akteure und Stakeholder des Gesundheitswesens stärker und
partnerschaftlicher zusammenarbeiten. Das betrifft insbesondere
die gemeinsame Nutzung von Daten. Je kooperativer
Daten geteilt werden, umso besser sind die Resultate. Die
GDI-Studie «Next Health» skizziert so einen neuen Weg. Er
basiert auf dem Plattformansatz, wie er beispielsweise von
Facebook, Amazon oder Uber bekannt ist. Mit einem smarten
und dezentral gesteuerten Ökosystem, das sich konsequent
auf den Kunden und das Kundenerlebnis ausrichtet, könnte die
Schweizer Gesundheitsbranche zum Vorreiter werden.
- Prävention statt Intervention: Die kontinuierliche Erfassung
von Gesundheitsdaten hilft bei der Früherkennung und führt
dazu, dass ärztliche Beratung in Zukunft vermehrt nach
gefragt wird, bevor man erkrankt. Es geht immer mehr um
Wellbeing und Wellness und weniger um Medizin.
- Healthstyle: Alltägliche Verhaltensdaten bilden die Basis für
neue personalisierte Therapien und für das Management der
individuellen Gesundheit.
- Ageless Ageing: Die biologische Alterung wird aufgehalten
und damit auch jede altersbedingte Krankheit.
Die neuen Patienten
Patienten sehen sich zunehmend als Konsumenten. Aus diesem
neuen Bewusstsein erwachsen neue Erwartungen an die
Leistungserbringer im Gesundheitswesen: Konsumentinnen
wollen mehr Kontrolle und Transparenz über ihre Gesundheit
und Service auf Abruf. Mit dem Smartphone wird Gesundheit
zunehmend zur digitalen Dienstleistung, so wie Online-Shopping
oder Mobilität. Die besten Chancen haben Leistungserbringer,
die ihr Angebot nahtlos und bequem in den Alltag
ihrer Kundinnen zu integrieren vermögen.
Umsetzungspartner der Studie
Helsana Versicherungen AG, Swiss Medical Network SA, Post
CH AG, Hirslanden AG, Medbase Gruppe, Salesforce, SWICA
Krankenversicherung, DXC Technology, sminds AG, walkerproject
AG und Philips AG.
Die Studie ist online in Deutsch, Französisch und Englisch als
Download erhältlich: gdi.ch/nexthealth. Bei Fragen oder Interview-Wünschen
stehen wir gerne zur Verfügung.
Sechs Shifts im Gesundheitssystem
Die GDI-Studie listet sechs grundlegende Veränderungen, die
auf das Gesundheitssystem zukommen:
- Digitale Zugänglichkeit: Die Digitalisierung ermöglicht mehr
Menschen den Zugang zu besserer Gesundheitsinformation.
- Gesundheit 24/7: Kontinuierliches Tracing und Testing, z. B.
per Smart-Watch, wird normal. Unregelmässigkeiten in den
Bio-Daten werden schon identifiziert, bevor sich jemand
unwohl fühlt.
- Vom Silo zum Netzwerk: Wissenschaftler und Experten
können auf einen wachsenden Datenkorpus zugreifen und
versuchen, Erkenntnisse daraus zu extrahieren.

52 NACHHALTIGKEIT
Bundesrat sieht
Umsetzung des
Zweitwohnungsgesetzes
auf
gutem Weg
Gemäss einer Analyse ist der
Flächenverbrauch durch neu
gebaute Zweitwohnungen in
allen betroffenen Gemeinden
zurückgegangen.
Das Zweiwohnungsgesetz zeigt Wirkung: Der Flächenverbrauch
durch neu gebaute Zweitwohnungen ist in allen betroffenen
Gemeinden von 2013 bis 2018 gegenüber 2007 bis 2012
um rund einen Drittel zurückgegangen. Das zeigt eine Analyse,
die der Bundesrat zur Kenntnis genommen hat.
Die Analysen konnten laut der Regierung nicht bestätigen,
dass das Gesetz zu substanziellen wirtschaftlichen Schwierigkeiten
geführt hat. Aussagen, ob sich das Zweitwohnungsgesetz
auf die touristische Nachfrage und die Übernachtungsfrequenzen
auswirkte, sind demnach noch nicht möglich.
«Wirksam und zeitgemäss»
Insgesamt erachtet der Bundesrat das Zweitwohnungsgesetz
für «wirksam und zeitgemäss», wie er am Mittwoch mitteilte.
Es sei nicht notwendig, das Gesetz anzupassen. Der Bund
brauche auch keine zusätzlichen Massnahmen zur Standortförderung
zu ergreifen.

 53

54
MOBILITÄT
Der emotional bewegender
Antriebssound für elektrifizierte
BMW M Modelle.
BMW M GmbH und Hans Zimmer entwickeln gemeinsam den
emotional bewegenden Antriebssound für elektrifizierte BMW
M Modelle. Konsequente Erweiterung des Klang-Spektrums
für Elektrofahrzeuge. BMW IconicSounds Electric bereichert
Elektromobilität um ein faszinierendes und unverwechselbares
Klangerlebnis. BMW i4, BMW i4 in M Ausprägung und BMW
iX erhalten neuen, charakteristischen Antriebssound aus der
Kooperation mit dem Academy-Award-Gewinner.

 55
Die Zukunft der Fahrfreude ist elektrisch, lokal emissionsfrei
und zugleich von einer BMW typischen Sportlichkeit geprägt,
die sich nicht nur in dynamischen Fahreigenschaften, sondern
auch in einem emotionsstarken Klangerlebnis ausdrückt.
BMW IconicSounds Electric bietet ein unverwechselbares
Klangangebot in BMW Modellen mit rein elektrischem beziehungsweise
Plug-in-Hybrid-Antrieb. In der Zusammenarbeit
zwischen dem Komponisten und Kurator Hans Zimmer und
dem Creative Director Sound der BMW Group, Renzo Vitale,
entstand jetzt ein charakteristischer Antriebssound, der in
einer spezifischen Ausprägung schon bald in BMW M Automobilen
mit elektrischem Antrieb erlebbar sein wird. «Jeder
BMW hat seinen eigenen Charakter, der sich im Klang widerspiegelt»,
sagt Filmmusik-Schöpfer und Academy-Award-
Gewinner Hans Zimmer. «Für die elektrisch angetriebenen
BMW M Automobile haben wir deshalb einen Antriebssound
entwickelt, der das emotionale Fahrerlebnis besonders deutlich
unterstreicht und dafür sorgt, dass die Performance noch
intensiver spürbar wird.»
Unter Mitwirkung von Hans Zimmer war zuvor bereits ein
inspirierender Fahrbereitschaftssound für elektrisch angetriebene
BMW Modelle entwickelt worden, der schon direkt
bei der Betätigung des Start-/Stop-Knopfs die Vorfreude auf
elektrisches Fahren weckt. Die aktuelle Kooperation umfasst
Antriebssounds für den BMW iX, den BMW i4 und einen differenzierten
Sound für den BMW i4 in M Ausprägung.
Während die Stille des elektrischen Fahrens einen nie dagewesenen
Komfort bietet, entsteht zugleich eine Lücke in der
Emotionalität des Fahrerlebnisses. Die BMW IconicSounds
Electric schaffen ein begeisterndes Angebot für Kunden,
die die Freude am Fahren mit allen Sinnen erleben möchten.
Damit wird die elektrische Fahrfreude künftig um ein akustisches
Feedback auf jede Bewegung des Fahrpedals bereichert.
Analog zu den vom Fahrer per Tastendruck wählbaren Fahrmodi
orientiert sich auch der Antriebssound an der jeweiligen
Fahrsituation und den individuellen Vorlieben des Fahrers. In
der Grundeinstellung vermittelt BMW IconicSounds Electric
durch eine auffallend transparente Klangfarbe mit sphärischen
Komponenten den Grundcharakter eines elektrisch angetriebenen
Modells der Marke BMW. Während im COMFORT
Modus des BMW i4 zunächst eine immersive und angenehme
Atmosphäre erzeugt wird, zeigt sich bei einem Tritt aufs Fahrpedal
bereits die unmittelbare Kopplung von Sound und Fahrzeug:
Mit zunehmender Last und Geschwindigkeit entfaltet
sich das Klangerlebnis. Insbesondere im SPORT Modus, dessen
Klangspektrum dominanter und kraftvoller ausgeprägt ist, gibt
der Sound stets Aufschluss über den Fahrzustand. Innerhalb
von Millisekunden werden die Vorgänge im Antrieb erfasst
und Beschleunigung, Lastwechsel oder Rekuperation adäquat
inszeniert. Allein beim Fahren im ECO PRO Modus bleibt das
akustische Feedback vollständig aus. Auf diese Weise unterstreicht
der lautlose Antrieb die Entscheidung des Fahrers zu
einer besonders effizienten Fahrweise.
In der speziell für elektrifizierte BMW M Automobile entwickelten
Ausprägung präsentiert sich der Antriebssound des
BMW i4 besonders energiegeladen. Ausserdem ist die Differenzierung
zwischen COMFORT und dem Modus SPORT besonders
stark wahrnehmbar. Generell entwickelt der Antriebssound
ein weniger harmonisches, dafür aber herausfordernd
animierendes und technisches Klangbild. Im Verlauf von Beschleunigungsmanövern
stellt sich eine intensive Verschärfung
der Soundentfaltung dar, die den Performance-Charakter des
Fahrzeugs authentisch widerspiegelt. «Der Moment, in dem
ein BMW M Automobil beschleunigt, erzeugt pure Gänsehaut»,
sagt Sounddesigner Renzo Vitale. «Dieses Gefühl haben wir in
einen Fahrsound übersetzt, der eine Mischung aus überragender
Kraft und fliessender Energie zum Ausdruck bringt.»
Gemeinsam hatten Hans Zimmer und Renzo Vitale bereits den
Antriebssound für den im Jahr 2019 vorgestellten BMW Vision
M NEXT sowie für den im Jahr darauf präsentierten BMW
Concept i4 entwickelt. Zahlreiche Erkenntnisse aus diesem
kreativen Prozess flossen jetzt in die Gestaltung des Sounds
für künftige Serienfahrzeuge ein.
Die neuen in Zusammenarbeit mit Hans Zimmer entwickelten
Antriebssounds sind im BMW i4 beziehungsweise im BMW
iX im Laufe des Jahres 2022 erlebbar. IconicSounds Electric
gehört im BMW iX zur Serienausstattung und ist für den BMW
i4 optional verfügbar. In Fahrzeuge, die zu einem früheren
Zeitpunkt produziert wurden, werden die neuen Sounds auf
Wunsch des Kunden mittels Remote Software Upgrade nachträglich
überspielt. Das neue Klangangebot umfasst jeweils
einen Fahrbereitschafts- und einen Stop-Sound sowie einen
Antriebssound, die in einer jeweils spezifischen Ausprägung
für BMW Modelle und BMW M Automobile mit elektrifiziertem
Antrieb zur Verfügung gestellt werden.

IMPRESSUM
Impressum
Herausgeber
Vessa GmbH
Im Bahnhof 4252
Stadtion 122
4252 Bärschwil
Verleger
Christoph Borer
c.borer@vessa-media.ch
Verlagsleitung
Shayen Seiler
s.seiler@vessa-media.ch
Redaktion
Bernhard Bauhofer
Gabriella Sokoli
Verkauf
Christoph Borer
Salvatore Perniciaro
Art - Director
Valerie Asal
v.asal@vessa-media.ch
Druckerei
Pixaprinting
Bilder Quelle
ETH Zürich
Adobe Stock
BMW Schweiz AG
Volkswagen AG
Vessa GmbH
ZHAW
Cross Works
Quooker AG
G Data
Baschi Sale
Linkedin
Credit Suisse
United Security Providers
Toyota Schweiz AG
Ausgabe 2/2020
Erscheinung 20.5.2021
Eine Publikation der Vessa GmbH


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