FinanzBusinessMagazin - INVESTMENT Markt + Trends 2021
Vermögen wächst nicht mehr durch Zinsen, sondern nur durch Sparen Die Deutschen machen ihrem Ruf als Sparweltmeister weiter alle Ehre: Das Finanzvermögen der deutschen Privathaushalte hat sich in den vergangenen 20 Jahren mit einem Plus von 95 Prozent nahezu verdoppelt. Paradoxerweise landet das meiste Geld der Sparerinnen und Sparer jedoch weiterhin auf dem Girokonto. Dies sorgt dafür, dass allein 2019 jeder Bundesbürger mit Ersparnissen auf dem Giro- und Tagesgeldkonto sowie in Termin- und Spareinlagen im Schnitt 380 Euro verloren hat. Dieser Wert dürfte in der Corona-Pandemie sogar noch angestiegen sein. Seit der Finanzkrise halten die Zentralbanken die Zinsen niedrig. Ziel: Inflation stimulieren. Mit mäßigem Erfolg – bis jetzt. Nahrungsmittel, Energie und Rohstoffe werden teurer, die Inflation steigt. Was das für Zinsen, Anleihen, Aktien & Co. bedeutet. Die Rohstoffpreise haben deutlich angezogen, etwa für Weizen und Mais. Gleiches gilt für Öl sowie Edelmetalle. Ein neuer Superzyklus? Die Fondsgesellschaften haben sich auf die veränderten Rahmenbedingungen durch den Lockdown gut einstellen können. Die Umstellung auf Heimarbeit, auch bei den Handelsaktivitäten, verlief bei fast zwei Drittel der Gesellschaften schnell und reibungslos. Befragt nach ihren Geschäftsaussichten 2021 erwarten 83 Prozent der Fondsgesellschaften, dass sich die Geschäftslage genauso gut oder sogar besser als 2020 entwickeln wird. Nur 16 Prozent gehen davon aus, dass sich ihre Ertragslage verschlechtern wird. Nachhaltigkeit ist für das Bad Homburger Investmenthaus FERI ein globaler Megatrend, der klare Positionierung fordert. „Nachhaltigkeit spielt für Unternehmen und Investoren eine zunehmend zentrale Rolle, gleichzeitig wird das Thema in der Finanzwelt zum Marktstandard“, sagt Dr. Heinz-Werner Rapp, Vorstand und Chief Investment Officer der FERI Gruppe. Die jüngst in Kraft getretene Offenlegungsverordnung der Europäischen Union sei ein entscheidender Schritt, um mehr Transparenz zu schaffen und Kapital verstärkt in nachhaltige Wirtschaftsbereiche zu lenken. Studie: Fondsmanager mit eigener Beteiligung erzielen bessere Ergebnisse für Anleger Geschlossene AIF: Emissionsaktivitäten weiter auf niedrigem Niveau Edelmetalle: Für das zweite Halbjahr stehen die Ampeln weiterhin auf Grün Angebot an ESG-Fonds wächst weiter dynamisch Private-Equity-Branche steht vor neuem Hoch Fondsbranche mit besten Jahresstart seit 2015
Vermögen wächst nicht mehr durch Zinsen, sondern nur durch Sparen
Die Deutschen machen ihrem Ruf als Sparweltmeister weiter alle Ehre: Das Finanzvermögen
der deutschen Privathaushalte hat sich in den vergangenen 20 Jahren mit einem Plus von
95 Prozent nahezu verdoppelt. Paradoxerweise landet das meiste Geld der Sparerinnen und
Sparer jedoch weiterhin auf dem Girokonto. Dies sorgt dafür, dass allein 2019 jeder
Bundesbürger mit Ersparnissen auf dem Giro- und Tagesgeldkonto sowie in Termin- und
Spareinlagen im Schnitt 380 Euro verloren hat. Dieser Wert dürfte in der Corona-Pandemie
sogar noch angestiegen sein.
Seit der Finanzkrise halten die Zentralbanken die Zinsen niedrig. Ziel: Inflation stimulieren.
Mit mäßigem Erfolg – bis jetzt. Nahrungsmittel, Energie und Rohstoffe werden teurer, die
Inflation steigt. Was das für Zinsen, Anleihen, Aktien & Co. bedeutet. Die Rohstoffpreise
haben deutlich angezogen, etwa für Weizen und Mais. Gleiches gilt für Öl sowie Edelmetalle.
Ein neuer Superzyklus?
Die Fondsgesellschaften haben sich auf die veränderten Rahmenbedingungen durch den
Lockdown gut einstellen können. Die Umstellung auf Heimarbeit, auch bei den Handelsaktivitäten,
verlief bei fast zwei Drittel der Gesellschaften schnell und reibungslos. Befragt
nach ihren Geschäftsaussichten 2021 erwarten 83 Prozent der Fondsgesellschaften, dass sich
die Geschäftslage genauso gut oder sogar besser als 2020 entwickeln wird. Nur 16 Prozent
gehen davon aus, dass sich ihre Ertragslage verschlechtern wird.
Nachhaltigkeit ist für das Bad Homburger Investmenthaus FERI ein globaler Megatrend, der
klare Positionierung fordert. „Nachhaltigkeit spielt für Unternehmen und Investoren eine
zunehmend zentrale Rolle, gleichzeitig wird das Thema in der Finanzwelt zum Marktstandard“,
sagt Dr. Heinz-Werner Rapp, Vorstand und Chief Investment Officer der FERI Gruppe. Die
jüngst in Kraft getretene Offenlegungsverordnung der Europäischen Union sei ein entscheidender
Schritt, um mehr Transparenz zu schaffen und Kapital verstärkt in nachhaltige
Wirtschaftsbereiche zu lenken.
Studie: Fondsmanager mit eigener Beteiligung erzielen bessere Ergebnisse für Anleger
Geschlossene AIF: Emissionsaktivitäten weiter auf niedrigem Niveau
Edelmetalle: Für das zweite Halbjahr stehen die Ampeln weiterhin auf Grün
Angebot an ESG-Fonds wächst weiter dynamisch
Private-Equity-Branche steht vor neuem Hoch
Fondsbranche mit besten Jahresstart seit 2015
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EDELMETALLE I <strong>FinanzBusinessMagazin</strong><br />
resanfang erhebliche Mittelabflüsse verzeichneten,<br />
nachdem Anleger im Vorjahr<br />
noch Rekordsummen investiert hatten. Es<br />
ist jedoch davon auszugehen, dass auch<br />
die US-Notenbank Fed einem weiteren<br />
deutlichen Zinsanstieg nicht tatenlos zusehen<br />
wird, um die Refinanzierung der<br />
besonders in den USA extrem stark steigenden<br />
Staatsschulden nicht zu gefährden.<br />
Nach Abzug der aktuell steigenden<br />
Inflation blieben die Realzinsen damit tief<br />
negativ. Zudem dürfte sich angesichts<br />
derzeit niedrigerer Goldpreise und der in<br />
den kommenden Monaten zu erwartenden<br />
globalen wirtschaftlichen Erholung auch<br />
die im Krisenjahr 2020 um mehr als ein<br />
Drittel eingebrochene, wichtigste Nachfragekomponente,<br />
die Schmuckindustrie,<br />
kräftig erholen und in den kommenden<br />
Monaten für eine Stabilisierung und dann<br />
wieder steigende Goldnotierungen sorgen.<br />
Autor: www.donner-reuschel.de<br />
Verantwortungsvolle Goldbeschaffung:<br />
Berücksichtigung von ESG-Standards<br />
Gold sollte ein fester Bestandteil<br />
in jedem Portfolio sein.<br />
Denn in Zeiten wirtschaftlichen<br />
Schocks verhält sich das Edelmetall<br />
typischerweise defensiv, und<br />
bietet auch eine Absicherung im Fall einer<br />
Inflation, was in Zeiten wirtschaftlichen<br />
Wachstums von Vorteil sein kann. Nitesh<br />
Shah, Director, Commodity Strategist bei<br />
WisdomTree, erklärt im folgenden Kommentar,<br />
wie ESG-Faktoren bei Gold-ETPs<br />
berücksichtigt werden.<br />
Die überwiegende Mehrheit der institutionellen<br />
Investitments in physisches<br />
Gold erfolgt über die Good Delivery Bars<br />
der London Bullion Metals Association<br />
(LBMA). Anleger können so über Finanzinstrumente<br />
wie Exchange Traded Products<br />
(ETPs) in Gold mit den höchsten<br />
ethischen Standards investieren, die<br />
einst großen Instituten vorbehalten waren.<br />
Das Liefersystem der LBMA setzt<br />
Maßstäbe in Bezug auf die Qualität des<br />
Edelmetalls, den ethischen Handel und<br />
die verantwortungsvolle Beschaffung.<br />
Anleger, die LBMA Good Delivery Bars<br />
kaufen, können sicher sein, dass ein gemeinsamer<br />
Standard erfüllt wurde. Darüber<br />
hinaus drängt die Organisation<br />
kontinuierlich darauf, dass jedes Jahr<br />
höhere Standards eingehalten werden.<br />
Quelle: © Pixabay.com<br />
Verantwortungsbewusstes Sourcing<br />
Die LBMA führte 2012 erstmals ein Responsible<br />
Sourcing-Programm für Gold<br />
ein, das einen gemeinsamen Standard für<br />
alle Raffinerien festlegt, obwohl viele der<br />
Standards bereits von Mitgliedern erfüllt<br />
wurden. Der anfängliche Schwerpunkt lag<br />
auf folgenden Bereichen: Menschenrechte,<br />
Konflikte und Regierungsführung. Ihre<br />
Standards stellten sicher, dass schwerwiegende<br />
Menschenrechtsverletzungen im<br />
Zusammenhang mit der Gewinnung, dem<br />
Transport oder dem Handel mit Gold vermieden<br />
werden. Die Goldproduktion sollte<br />
bei Konflikten weder direkt noch indirekt<br />
nichtstaatliche bewaffnete Gruppen unterstützen.<br />
In Bezug auf die Governance<br />
legen die Standards Verfahren fest, um<br />
Bestechung, Betrug und Geldwäsche zu<br />
vermeiden.<br />
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