FinanzBusinessMagazin - INVESTMENT Markt + Trends 2021
Vermögen wächst nicht mehr durch Zinsen, sondern nur durch Sparen Die Deutschen machen ihrem Ruf als Sparweltmeister weiter alle Ehre: Das Finanzvermögen der deutschen Privathaushalte hat sich in den vergangenen 20 Jahren mit einem Plus von 95 Prozent nahezu verdoppelt. Paradoxerweise landet das meiste Geld der Sparerinnen und Sparer jedoch weiterhin auf dem Girokonto. Dies sorgt dafür, dass allein 2019 jeder Bundesbürger mit Ersparnissen auf dem Giro- und Tagesgeldkonto sowie in Termin- und Spareinlagen im Schnitt 380 Euro verloren hat. Dieser Wert dürfte in der Corona-Pandemie sogar noch angestiegen sein. Seit der Finanzkrise halten die Zentralbanken die Zinsen niedrig. Ziel: Inflation stimulieren. Mit mäßigem Erfolg – bis jetzt. Nahrungsmittel, Energie und Rohstoffe werden teurer, die Inflation steigt. Was das für Zinsen, Anleihen, Aktien & Co. bedeutet. Die Rohstoffpreise haben deutlich angezogen, etwa für Weizen und Mais. Gleiches gilt für Öl sowie Edelmetalle. Ein neuer Superzyklus? Die Fondsgesellschaften haben sich auf die veränderten Rahmenbedingungen durch den Lockdown gut einstellen können. Die Umstellung auf Heimarbeit, auch bei den Handelsaktivitäten, verlief bei fast zwei Drittel der Gesellschaften schnell und reibungslos. Befragt nach ihren Geschäftsaussichten 2021 erwarten 83 Prozent der Fondsgesellschaften, dass sich die Geschäftslage genauso gut oder sogar besser als 2020 entwickeln wird. Nur 16 Prozent gehen davon aus, dass sich ihre Ertragslage verschlechtern wird. Nachhaltigkeit ist für das Bad Homburger Investmenthaus FERI ein globaler Megatrend, der klare Positionierung fordert. „Nachhaltigkeit spielt für Unternehmen und Investoren eine zunehmend zentrale Rolle, gleichzeitig wird das Thema in der Finanzwelt zum Marktstandard“, sagt Dr. Heinz-Werner Rapp, Vorstand und Chief Investment Officer der FERI Gruppe. Die jüngst in Kraft getretene Offenlegungsverordnung der Europäischen Union sei ein entscheidender Schritt, um mehr Transparenz zu schaffen und Kapital verstärkt in nachhaltige Wirtschaftsbereiche zu lenken. Studie: Fondsmanager mit eigener Beteiligung erzielen bessere Ergebnisse für Anleger Geschlossene AIF: Emissionsaktivitäten weiter auf niedrigem Niveau Edelmetalle: Für das zweite Halbjahr stehen die Ampeln weiterhin auf Grün Angebot an ESG-Fonds wächst weiter dynamisch Private-Equity-Branche steht vor neuem Hoch Fondsbranche mit besten Jahresstart seit 2015
Vermögen wächst nicht mehr durch Zinsen, sondern nur durch Sparen
Die Deutschen machen ihrem Ruf als Sparweltmeister weiter alle Ehre: Das Finanzvermögen
der deutschen Privathaushalte hat sich in den vergangenen 20 Jahren mit einem Plus von
95 Prozent nahezu verdoppelt. Paradoxerweise landet das meiste Geld der Sparerinnen und
Sparer jedoch weiterhin auf dem Girokonto. Dies sorgt dafür, dass allein 2019 jeder
Bundesbürger mit Ersparnissen auf dem Giro- und Tagesgeldkonto sowie in Termin- und
Spareinlagen im Schnitt 380 Euro verloren hat. Dieser Wert dürfte in der Corona-Pandemie
sogar noch angestiegen sein.
Seit der Finanzkrise halten die Zentralbanken die Zinsen niedrig. Ziel: Inflation stimulieren.
Mit mäßigem Erfolg – bis jetzt. Nahrungsmittel, Energie und Rohstoffe werden teurer, die
Inflation steigt. Was das für Zinsen, Anleihen, Aktien & Co. bedeutet. Die Rohstoffpreise
haben deutlich angezogen, etwa für Weizen und Mais. Gleiches gilt für Öl sowie Edelmetalle.
Ein neuer Superzyklus?
Die Fondsgesellschaften haben sich auf die veränderten Rahmenbedingungen durch den
Lockdown gut einstellen können. Die Umstellung auf Heimarbeit, auch bei den Handelsaktivitäten,
verlief bei fast zwei Drittel der Gesellschaften schnell und reibungslos. Befragt
nach ihren Geschäftsaussichten 2021 erwarten 83 Prozent der Fondsgesellschaften, dass sich
die Geschäftslage genauso gut oder sogar besser als 2020 entwickeln wird. Nur 16 Prozent
gehen davon aus, dass sich ihre Ertragslage verschlechtern wird.
Nachhaltigkeit ist für das Bad Homburger Investmenthaus FERI ein globaler Megatrend, der
klare Positionierung fordert. „Nachhaltigkeit spielt für Unternehmen und Investoren eine
zunehmend zentrale Rolle, gleichzeitig wird das Thema in der Finanzwelt zum Marktstandard“,
sagt Dr. Heinz-Werner Rapp, Vorstand und Chief Investment Officer der FERI Gruppe. Die
jüngst in Kraft getretene Offenlegungsverordnung der Europäischen Union sei ein entscheidender
Schritt, um mehr Transparenz zu schaffen und Kapital verstärkt in nachhaltige
Wirtschaftsbereiche zu lenken.
Studie: Fondsmanager mit eigener Beteiligung erzielen bessere Ergebnisse für Anleger
Geschlossene AIF: Emissionsaktivitäten weiter auf niedrigem Niveau
Edelmetalle: Für das zweite Halbjahr stehen die Ampeln weiterhin auf Grün
Angebot an ESG-Fonds wächst weiter dynamisch
Private-Equity-Branche steht vor neuem Hoch
Fondsbranche mit besten Jahresstart seit 2015
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<strong>FinanzBusinessMagazin</strong> I SACHWERTEBETEILIGUNGEN<br />
vestition in energiesparende Beleuchtungstechnik,<br />
mit der ca. 13,2 Mio. € platziert<br />
wurden, davon ca. 20 % an Privatanleger.<br />
‘k-mi’-Fazit: Konkurrenz belebt das Geschäft:<br />
Die Anlageklassen Erneuerbare<br />
Energien, Private Equity, Portfolio (Multi-<br />
Asset) und Logistik werden den Immobilien-Angeboten<br />
im Bereich der geschlossenen<br />
Sachwert-Investments nach unserer<br />
Prognose zunehmend ‘auf den Leib rücken’.<br />
Dafür sprechen Megatrends wie (echte)<br />
Nachhaltigkeit und auch die Attraktivität<br />
von Logistik und Private Equity-basierten<br />
Anlageklassen wie Biotech und Healthcare,<br />
die durch Corona stärker ins Blickfeld von<br />
Investoren geraten. Selbst Spezialitäten-<br />
Angebote haben oft einen nachhaltigen<br />
Fokus. Wichtig ist jedoch vor allem die<br />
Expertise und die Spezialisierung der jeweiligen<br />
Asset-Manager, die wir in ‘k-mi’<br />
weiterhin für Sie im Auge behalten.<br />
Autor: www.kapital-markt-intern.de<br />
<strong>Markt</strong> für geschlossene Publikums-AIF:<br />
Platzierungsvolumen 2020 sinkt um<br />
21 Prozent<br />
Anleger investierten 2020 rund 1,2<br />
Mrd. Euro in 57 geschlossene AIF.<br />
Das sind rund 330 Mio. Euro weniger<br />
als 2019. Platzierungsstärkster Anbieter<br />
2020 war Wealthcap mit 166 Mio. Euro.<br />
Dahinter folgen Jamestown (161 Mio.<br />
Euro) und ZBI (160 Mio. Euro). Nachdem<br />
die Ratingagentur Scope kürzlich das 2020<br />
aufgelegte Neuangebot der Publikums-AIF<br />
veröffentlicht hat (siehe dazu: “Emissionsaktivitäten<br />
2020 – Geschlossene Publikums-AIF<br />
und Vermögensanlagen“.), hat<br />
Scope nun auch das Platzierungsvolumen<br />
– also die tatsächlich eingeworbenen Anlegergelder<br />
– erhoben.<br />
Fünf Anbieter vereinen rund 60%<br />
des Platzierungsvolumens 2020<br />
Einige Anbieter konnten sich trotz der Corona-Krise<br />
dennoch mit stabilen Platzierungsergebnissen<br />
bzw. Platzierungszahlen<br />
auf einem nach wie vor sehr hohen Niveau<br />
behaupten. Dies zeigt die Auswertung der<br />
Top 5 Anbieter:<br />
• Wealthcap (Platzierungsvolumen 2020:<br />
166 Mio. Euro)<br />
• Jamestown (161 Mio. Euro)<br />
• ZBI (160 Mio. Euro)<br />
• DF Deutsche Finance (144 Mio. Euro)<br />
• Project (96 Mio. Euro)<br />
Quelle: © Mustafa Sen - Fotolia.com<br />
Ergebnis: Insgesamt investierten Anleger<br />
im Jahr 2020 rund 1,2 Mrd. Euro in 57 geschlossene<br />
Publikums-AIF. Damit sank das<br />
platzierte Eigenkapitalvolumen der Publikums-AIF<br />
gegenüber 2019 um rund 21%.<br />
Die Top 5 vereinen bereits ein Eigenkapitalvolumen<br />
von rund 727 Mio. Euro auf<br />
sich. Das entspricht mehr als der Hälfte<br />
des gesamten <strong>Markt</strong>es.<br />
Immobilien auch 2020<br />
die dominierende Assetklasse<br />
Die nach wie vor dominierende Assetklasse<br />
Immobilien konnte mit 842 Mio. Euro<br />
86 <strong>INVESTMENT</strong> <strong>Markt</strong> + <strong>Trends</strong> <strong>2021</strong>
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