FinanzBusinessMagazin - INVESTMENT Markt + Trends 2021
Vermögen wächst nicht mehr durch Zinsen, sondern nur durch Sparen Die Deutschen machen ihrem Ruf als Sparweltmeister weiter alle Ehre: Das Finanzvermögen der deutschen Privathaushalte hat sich in den vergangenen 20 Jahren mit einem Plus von 95 Prozent nahezu verdoppelt. Paradoxerweise landet das meiste Geld der Sparerinnen und Sparer jedoch weiterhin auf dem Girokonto. Dies sorgt dafür, dass allein 2019 jeder Bundesbürger mit Ersparnissen auf dem Giro- und Tagesgeldkonto sowie in Termin- und Spareinlagen im Schnitt 380 Euro verloren hat. Dieser Wert dürfte in der Corona-Pandemie sogar noch angestiegen sein. Seit der Finanzkrise halten die Zentralbanken die Zinsen niedrig. Ziel: Inflation stimulieren. Mit mäßigem Erfolg – bis jetzt. Nahrungsmittel, Energie und Rohstoffe werden teurer, die Inflation steigt. Was das für Zinsen, Anleihen, Aktien & Co. bedeutet. Die Rohstoffpreise haben deutlich angezogen, etwa für Weizen und Mais. Gleiches gilt für Öl sowie Edelmetalle. Ein neuer Superzyklus? Die Fondsgesellschaften haben sich auf die veränderten Rahmenbedingungen durch den Lockdown gut einstellen können. Die Umstellung auf Heimarbeit, auch bei den Handelsaktivitäten, verlief bei fast zwei Drittel der Gesellschaften schnell und reibungslos. Befragt nach ihren Geschäftsaussichten 2021 erwarten 83 Prozent der Fondsgesellschaften, dass sich die Geschäftslage genauso gut oder sogar besser als 2020 entwickeln wird. Nur 16 Prozent gehen davon aus, dass sich ihre Ertragslage verschlechtern wird. Nachhaltigkeit ist für das Bad Homburger Investmenthaus FERI ein globaler Megatrend, der klare Positionierung fordert. „Nachhaltigkeit spielt für Unternehmen und Investoren eine zunehmend zentrale Rolle, gleichzeitig wird das Thema in der Finanzwelt zum Marktstandard“, sagt Dr. Heinz-Werner Rapp, Vorstand und Chief Investment Officer der FERI Gruppe. Die jüngst in Kraft getretene Offenlegungsverordnung der Europäischen Union sei ein entscheidender Schritt, um mehr Transparenz zu schaffen und Kapital verstärkt in nachhaltige Wirtschaftsbereiche zu lenken. Studie: Fondsmanager mit eigener Beteiligung erzielen bessere Ergebnisse für Anleger Geschlossene AIF: Emissionsaktivitäten weiter auf niedrigem Niveau Edelmetalle: Für das zweite Halbjahr stehen die Ampeln weiterhin auf Grün Angebot an ESG-Fonds wächst weiter dynamisch Private-Equity-Branche steht vor neuem Hoch Fondsbranche mit besten Jahresstart seit 2015
Vermögen wächst nicht mehr durch Zinsen, sondern nur durch Sparen
Die Deutschen machen ihrem Ruf als Sparweltmeister weiter alle Ehre: Das Finanzvermögen
der deutschen Privathaushalte hat sich in den vergangenen 20 Jahren mit einem Plus von
95 Prozent nahezu verdoppelt. Paradoxerweise landet das meiste Geld der Sparerinnen und
Sparer jedoch weiterhin auf dem Girokonto. Dies sorgt dafür, dass allein 2019 jeder
Bundesbürger mit Ersparnissen auf dem Giro- und Tagesgeldkonto sowie in Termin- und
Spareinlagen im Schnitt 380 Euro verloren hat. Dieser Wert dürfte in der Corona-Pandemie
sogar noch angestiegen sein.
Seit der Finanzkrise halten die Zentralbanken die Zinsen niedrig. Ziel: Inflation stimulieren.
Mit mäßigem Erfolg – bis jetzt. Nahrungsmittel, Energie und Rohstoffe werden teurer, die
Inflation steigt. Was das für Zinsen, Anleihen, Aktien & Co. bedeutet. Die Rohstoffpreise
haben deutlich angezogen, etwa für Weizen und Mais. Gleiches gilt für Öl sowie Edelmetalle.
Ein neuer Superzyklus?
Die Fondsgesellschaften haben sich auf die veränderten Rahmenbedingungen durch den
Lockdown gut einstellen können. Die Umstellung auf Heimarbeit, auch bei den Handelsaktivitäten,
verlief bei fast zwei Drittel der Gesellschaften schnell und reibungslos. Befragt
nach ihren Geschäftsaussichten 2021 erwarten 83 Prozent der Fondsgesellschaften, dass sich
die Geschäftslage genauso gut oder sogar besser als 2020 entwickeln wird. Nur 16 Prozent
gehen davon aus, dass sich ihre Ertragslage verschlechtern wird.
Nachhaltigkeit ist für das Bad Homburger Investmenthaus FERI ein globaler Megatrend, der
klare Positionierung fordert. „Nachhaltigkeit spielt für Unternehmen und Investoren eine
zunehmend zentrale Rolle, gleichzeitig wird das Thema in der Finanzwelt zum Marktstandard“,
sagt Dr. Heinz-Werner Rapp, Vorstand und Chief Investment Officer der FERI Gruppe. Die
jüngst in Kraft getretene Offenlegungsverordnung der Europäischen Union sei ein entscheidender
Schritt, um mehr Transparenz zu schaffen und Kapital verstärkt in nachhaltige
Wirtschaftsbereiche zu lenken.
Studie: Fondsmanager mit eigener Beteiligung erzielen bessere Ergebnisse für Anleger
Geschlossene AIF: Emissionsaktivitäten weiter auf niedrigem Niveau
Edelmetalle: Für das zweite Halbjahr stehen die Ampeln weiterhin auf Grün
Angebot an ESG-Fonds wächst weiter dynamisch
Private-Equity-Branche steht vor neuem Hoch
Fondsbranche mit besten Jahresstart seit 2015
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SACHWERTEBETEILIGUNGEN I <strong>FinanzBusinessMagazin</strong><br />
Stärkung des Anlegerschutzes bei<br />
Vermögensanlagen<br />
Umfangsreiches Maßnahmenpaket<br />
für den grauen Kapitalmarkt<br />
Der Finanzausschuss des Deutschen<br />
Bundestages hat das Gesetz zur weiteren<br />
Stärkung des Anlegerschutzes<br />
beschlossen. Dazu erklären die finanzpolitische<br />
Sprecherin der CDU/CSU-Bundestagsfraktion,<br />
Antje Tillmann, und der Berichterstatter,<br />
Dr. Carsten Brodesser:<br />
Antje Tillmann: “Die Union hat den Anlegerschutz<br />
bei Graumarktprodukten gestärkt.<br />
Hier werden Anlagen in reine Blindpool-Konstruktionen<br />
künftig verboten, da<br />
Anleger ihr Geld quasi blind in einen Fonds<br />
investieren, dessen konkretes Anlageobjekt<br />
noch gar nicht feststeht. Klar definierte<br />
und benannte Semi-Blindpools sollen dagegen<br />
als Sachanlagen für Privatanleger<br />
weiterhin möglich sein. Schließlich werden<br />
Quelle: © FotolEdhar - Fotolia.com<br />
viele Projekte im Bereich der erneuerbaren<br />
Energien wie Bürgerwindparks, der Logistik<br />
und des Wohnungsbaus auf diese Weise finanziert.<br />
Zum Schutz der Verbraucher und<br />
Anleger konnten wir mit der Einführung<br />
eines unabhängigen Mittelverwendungskontrolleurs<br />
eine zusätzliche Sicherung für<br />
solche Investments einbauen. Dieser wird<br />
mit umfangreichen Kompetenzen ausgestattet,<br />
um seine wichtige Kontrollaufgabe<br />
ausüben zu können.”<br />
Dr. Carsten Brodesser: “Neben dem<br />
Mittelverwendungskontrolleur wird die<br />
Bundesanstalt für Finanzdienstleitungsaufsicht<br />
(BaFin) stärker mit der Prüfung<br />
von Vermögensanlagen beauftragt. Wir<br />
ziehen hier ein doppeltes Netz ein, um für<br />
mehr Sicherheit der Anleger zu sorgen. In<br />
einem Merkblatt wird die BaFin die Anforderungen<br />
an die Projekte von Blindpools,<br />
einschließlich von Semi-Blindpools, konkretisieren.<br />
Damit soll sichergestellt werden,<br />
dass die Anleger die Vermögensanlage und<br />
insb. ihre Chancen und Risiken bei Abschluss<br />
eines solchen Investments besser bewerten<br />
können. Den Emittenten soll damit zugleich<br />
Planungssicherheit gegeben werden.<br />
Danach soll eine hinreichende Konkretisierung<br />
des Anlageobjektes entweder gattungsmäßig<br />
oder bereits individualisiert<br />
für alle Investitionsebenen zum Zeitpunkt<br />
der Prospektaufstellung festgeschrieben<br />
werden oder zumindest ein nachweisbarer<br />
Realisierungsgrad erkennbar sein. Durch<br />
Regelbeispiele für die am häufigsten genutzten<br />
Anlageformen erhält der Anleger<br />
zudem eine bessere Orientierung.<br />
Sollte es dennoch Änderungen zum Anlageobjekt<br />
im Sinne des § 11 VermAnlG geben,<br />
erhält der Anleger ein Widerrufsrecht<br />
gemäß § 11 Abs. 2 VermAnlG. Je nach<br />
Konkretisierungsstand des Anlageobjektes<br />
soll der Prospekt per Nachtrag ergänzt<br />
werden. Damit haben wir mehrere Sicherheitsstufen<br />
im Sinne des Anlegerschutzes<br />
für solche Investments ergänzt und geben<br />
Anlegern dennoch die Chance an interessanten<br />
Projekten zu partizipieren.”<br />
Hintergrund: Die CDU/CSU-Fraktion ist<br />
die größte Fraktion im Deutschen Bundestag.<br />
Sie repräsentiert im Parlament die<br />
Volksparteien der Mitte und fühlt sich Freiheit,<br />
Zusammenhalt und Eigenverantwortung<br />
verpflichtet. Auf der Grundlage des<br />
christlichen Menschenbildes setzt sich die<br />
Unionsfraktion für einen starken freiheitlich-demokratischen<br />
Rechtsstaat, die soziale<br />
und ökologische <strong>Markt</strong>wirtschaft, die<br />
Einbindung in die westliche Wertegemeinschaft<br />
sowie für die Einigung Europas ein.<br />
Vorsitzender der CDU/CSU-Fraktion im<br />
Deutschen Bundestag ist Ralph Brinkhaus.<br />
Autor: www.cducsu.de<br />
<strong>INVESTMENT</strong> <strong>Markt</strong> + <strong>Trends</strong> <strong>2021</strong><br />
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