FinanzBusinessMagazin - INVESTMENT Markt + Trends 2021
Vermögen wächst nicht mehr durch Zinsen, sondern nur durch Sparen Die Deutschen machen ihrem Ruf als Sparweltmeister weiter alle Ehre: Das Finanzvermögen der deutschen Privathaushalte hat sich in den vergangenen 20 Jahren mit einem Plus von 95 Prozent nahezu verdoppelt. Paradoxerweise landet das meiste Geld der Sparerinnen und Sparer jedoch weiterhin auf dem Girokonto. Dies sorgt dafür, dass allein 2019 jeder Bundesbürger mit Ersparnissen auf dem Giro- und Tagesgeldkonto sowie in Termin- und Spareinlagen im Schnitt 380 Euro verloren hat. Dieser Wert dürfte in der Corona-Pandemie sogar noch angestiegen sein. Seit der Finanzkrise halten die Zentralbanken die Zinsen niedrig. Ziel: Inflation stimulieren. Mit mäßigem Erfolg – bis jetzt. Nahrungsmittel, Energie und Rohstoffe werden teurer, die Inflation steigt. Was das für Zinsen, Anleihen, Aktien & Co. bedeutet. Die Rohstoffpreise haben deutlich angezogen, etwa für Weizen und Mais. Gleiches gilt für Öl sowie Edelmetalle. Ein neuer Superzyklus? Die Fondsgesellschaften haben sich auf die veränderten Rahmenbedingungen durch den Lockdown gut einstellen können. Die Umstellung auf Heimarbeit, auch bei den Handelsaktivitäten, verlief bei fast zwei Drittel der Gesellschaften schnell und reibungslos. Befragt nach ihren Geschäftsaussichten 2021 erwarten 83 Prozent der Fondsgesellschaften, dass sich die Geschäftslage genauso gut oder sogar besser als 2020 entwickeln wird. Nur 16 Prozent gehen davon aus, dass sich ihre Ertragslage verschlechtern wird. Nachhaltigkeit ist für das Bad Homburger Investmenthaus FERI ein globaler Megatrend, der klare Positionierung fordert. „Nachhaltigkeit spielt für Unternehmen und Investoren eine zunehmend zentrale Rolle, gleichzeitig wird das Thema in der Finanzwelt zum Marktstandard“, sagt Dr. Heinz-Werner Rapp, Vorstand und Chief Investment Officer der FERI Gruppe. Die jüngst in Kraft getretene Offenlegungsverordnung der Europäischen Union sei ein entscheidender Schritt, um mehr Transparenz zu schaffen und Kapital verstärkt in nachhaltige Wirtschaftsbereiche zu lenken. Studie: Fondsmanager mit eigener Beteiligung erzielen bessere Ergebnisse für Anleger Geschlossene AIF: Emissionsaktivitäten weiter auf niedrigem Niveau Edelmetalle: Für das zweite Halbjahr stehen die Ampeln weiterhin auf Grün Angebot an ESG-Fonds wächst weiter dynamisch Private-Equity-Branche steht vor neuem Hoch Fondsbranche mit besten Jahresstart seit 2015
Vermögen wächst nicht mehr durch Zinsen, sondern nur durch Sparen
Die Deutschen machen ihrem Ruf als Sparweltmeister weiter alle Ehre: Das Finanzvermögen
der deutschen Privathaushalte hat sich in den vergangenen 20 Jahren mit einem Plus von
95 Prozent nahezu verdoppelt. Paradoxerweise landet das meiste Geld der Sparerinnen und
Sparer jedoch weiterhin auf dem Girokonto. Dies sorgt dafür, dass allein 2019 jeder
Bundesbürger mit Ersparnissen auf dem Giro- und Tagesgeldkonto sowie in Termin- und
Spareinlagen im Schnitt 380 Euro verloren hat. Dieser Wert dürfte in der Corona-Pandemie
sogar noch angestiegen sein.
Seit der Finanzkrise halten die Zentralbanken die Zinsen niedrig. Ziel: Inflation stimulieren.
Mit mäßigem Erfolg – bis jetzt. Nahrungsmittel, Energie und Rohstoffe werden teurer, die
Inflation steigt. Was das für Zinsen, Anleihen, Aktien & Co. bedeutet. Die Rohstoffpreise
haben deutlich angezogen, etwa für Weizen und Mais. Gleiches gilt für Öl sowie Edelmetalle.
Ein neuer Superzyklus?
Die Fondsgesellschaften haben sich auf die veränderten Rahmenbedingungen durch den
Lockdown gut einstellen können. Die Umstellung auf Heimarbeit, auch bei den Handelsaktivitäten,
verlief bei fast zwei Drittel der Gesellschaften schnell und reibungslos. Befragt
nach ihren Geschäftsaussichten 2021 erwarten 83 Prozent der Fondsgesellschaften, dass sich
die Geschäftslage genauso gut oder sogar besser als 2020 entwickeln wird. Nur 16 Prozent
gehen davon aus, dass sich ihre Ertragslage verschlechtern wird.
Nachhaltigkeit ist für das Bad Homburger Investmenthaus FERI ein globaler Megatrend, der
klare Positionierung fordert. „Nachhaltigkeit spielt für Unternehmen und Investoren eine
zunehmend zentrale Rolle, gleichzeitig wird das Thema in der Finanzwelt zum Marktstandard“,
sagt Dr. Heinz-Werner Rapp, Vorstand und Chief Investment Officer der FERI Gruppe. Die
jüngst in Kraft getretene Offenlegungsverordnung der Europäischen Union sei ein entscheidender
Schritt, um mehr Transparenz zu schaffen und Kapital verstärkt in nachhaltige
Wirtschaftsbereiche zu lenken.
Studie: Fondsmanager mit eigener Beteiligung erzielen bessere Ergebnisse für Anleger
Geschlossene AIF: Emissionsaktivitäten weiter auf niedrigem Niveau
Edelmetalle: Für das zweite Halbjahr stehen die Ampeln weiterhin auf Grün
Angebot an ESG-Fonds wächst weiter dynamisch
Private-Equity-Branche steht vor neuem Hoch
Fondsbranche mit besten Jahresstart seit 2015
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SACHWERTEBETEILIGUNGEN I <strong>FinanzBusinessMagazin</strong><br />
vate Equity Fonds in Private Equity-Unternehmensbeteiligungen<br />
aus dem Segment<br />
Buy-out investieren, und der „DF Deutsche<br />
Finance Investment Fund 18“, der<br />
über institutionelle Investmentstrategien<br />
seinerseits in den Immobiliensektor (Gewerbe-<br />
und Wohnimmobilien in Industrieund<br />
Schwellenländern) investiert.<br />
Der AIF „Immobilienportfolio Deutschland<br />
I” von Dr. Peters plant, ein Portfolio aus<br />
deutschen Gewerbeimmobilien mit Fokus<br />
auf den Lebensmitteleinzelhandel bzw.<br />
Nahversorgungs- und Fachmarktzentren<br />
aufzubauen. Der Fonds „IMMAC Sozialimmobilien<br />
106. Renditefonds” investiert in<br />
den Sozialimmobilien-Sektor in Leipzig.<br />
Das Neuangebot wird durch den „ÖKO-<br />
RENTA Erneuerbare Energien 12” aus der<br />
Assetklasse Erneuerbare Energien komplettiert.<br />
Nur ein großvolumiger AIF in Q1 <strong>2021</strong><br />
Die sechs aufgelegten Fonds verfügen<br />
im Durchschnitt über ein prospektiertes<br />
Eigenkapital von rund 24 Mio. Euro. Der<br />
„Immobilienportfolio Deutschland I“ ist<br />
der einzige Fonds, der mit seinen 53 Mio.<br />
Euro über der 50-Mio.-Euro-Schwelle<br />
liegt. Die restlichen fünf Fonds weisen im<br />
Durchschnitt ein prospektiertes Eigenkapitalvolumen<br />
von rund 20 Mio. Euro auf.<br />
Vermögensanlagen –<br />
<strong>Markt</strong> schrumpft noch weiter<br />
Wie bei den Publikums-AIF ist auch das<br />
Angebotsvolumen der Vermögensanlagen<br />
rückläufig. Das Angebot neuer Vermögensanlagen<br />
nach Vermögensanlagengesetz<br />
(VermAnlG) erstreckte sich im ersten<br />
Quelle: © Photographee.eu - Fotolia.com<br />
Quartal <strong>2021</strong> auf fünf Produkte (Vorjahresquartal:<br />
sieben). Das zu platzierende<br />
Kapital betrug nur noch rund 28 Mio.<br />
Euro. Das sind rund 69% weniger als im<br />
ersten Quartal des Vorjahres mit 90 Mio.<br />
Euro.<br />
Ausblick – Umfeld bleibt schwierig<br />
Die Corona-Krise wird nach Ansicht von<br />
Scope weiter erhebliche Auswirkungen auf<br />
das Produktangebot des Anlagesegments<br />
Geschlossene Publikums-AIF für dieses<br />
Jahr haben. Das Produktangebot wird weiter<br />
zurückgehen und bestehende Fonds,<br />
insbesondere jene ohne Risikomischung,<br />
werden die Auswirkungen von Miet- oder<br />
Pachtstundungen spüren. Besonders das<br />
Hotelsegment leidet stark. Investments in<br />
den Lebensmitteleinzelhandel oder auch<br />
in Wohnimmobilien zeigen sich hingegen<br />
in der aktuellen Situation als besonders<br />
krisenresilient.<br />
Autor: www.scopeanalysis.com<br />
Quelle: © m.mphoto - AdobeStock.com<br />
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