FinanzBusinessMagazin - INVESTMENT Markt + Trends 2021
Vermögen wächst nicht mehr durch Zinsen, sondern nur durch Sparen Die Deutschen machen ihrem Ruf als Sparweltmeister weiter alle Ehre: Das Finanzvermögen der deutschen Privathaushalte hat sich in den vergangenen 20 Jahren mit einem Plus von 95 Prozent nahezu verdoppelt. Paradoxerweise landet das meiste Geld der Sparerinnen und Sparer jedoch weiterhin auf dem Girokonto. Dies sorgt dafür, dass allein 2019 jeder Bundesbürger mit Ersparnissen auf dem Giro- und Tagesgeldkonto sowie in Termin- und Spareinlagen im Schnitt 380 Euro verloren hat. Dieser Wert dürfte in der Corona-Pandemie sogar noch angestiegen sein. Seit der Finanzkrise halten die Zentralbanken die Zinsen niedrig. Ziel: Inflation stimulieren. Mit mäßigem Erfolg – bis jetzt. Nahrungsmittel, Energie und Rohstoffe werden teurer, die Inflation steigt. Was das für Zinsen, Anleihen, Aktien & Co. bedeutet. Die Rohstoffpreise haben deutlich angezogen, etwa für Weizen und Mais. Gleiches gilt für Öl sowie Edelmetalle. Ein neuer Superzyklus? Die Fondsgesellschaften haben sich auf die veränderten Rahmenbedingungen durch den Lockdown gut einstellen können. Die Umstellung auf Heimarbeit, auch bei den Handelsaktivitäten, verlief bei fast zwei Drittel der Gesellschaften schnell und reibungslos. Befragt nach ihren Geschäftsaussichten 2021 erwarten 83 Prozent der Fondsgesellschaften, dass sich die Geschäftslage genauso gut oder sogar besser als 2020 entwickeln wird. Nur 16 Prozent gehen davon aus, dass sich ihre Ertragslage verschlechtern wird. Nachhaltigkeit ist für das Bad Homburger Investmenthaus FERI ein globaler Megatrend, der klare Positionierung fordert. „Nachhaltigkeit spielt für Unternehmen und Investoren eine zunehmend zentrale Rolle, gleichzeitig wird das Thema in der Finanzwelt zum Marktstandard“, sagt Dr. Heinz-Werner Rapp, Vorstand und Chief Investment Officer der FERI Gruppe. Die jüngst in Kraft getretene Offenlegungsverordnung der Europäischen Union sei ein entscheidender Schritt, um mehr Transparenz zu schaffen und Kapital verstärkt in nachhaltige Wirtschaftsbereiche zu lenken. Studie: Fondsmanager mit eigener Beteiligung erzielen bessere Ergebnisse für Anleger Geschlossene AIF: Emissionsaktivitäten weiter auf niedrigem Niveau Edelmetalle: Für das zweite Halbjahr stehen die Ampeln weiterhin auf Grün Angebot an ESG-Fonds wächst weiter dynamisch Private-Equity-Branche steht vor neuem Hoch Fondsbranche mit besten Jahresstart seit 2015
Vermögen wächst nicht mehr durch Zinsen, sondern nur durch Sparen
Die Deutschen machen ihrem Ruf als Sparweltmeister weiter alle Ehre: Das Finanzvermögen
der deutschen Privathaushalte hat sich in den vergangenen 20 Jahren mit einem Plus von
95 Prozent nahezu verdoppelt. Paradoxerweise landet das meiste Geld der Sparerinnen und
Sparer jedoch weiterhin auf dem Girokonto. Dies sorgt dafür, dass allein 2019 jeder
Bundesbürger mit Ersparnissen auf dem Giro- und Tagesgeldkonto sowie in Termin- und
Spareinlagen im Schnitt 380 Euro verloren hat. Dieser Wert dürfte in der Corona-Pandemie
sogar noch angestiegen sein.
Seit der Finanzkrise halten die Zentralbanken die Zinsen niedrig. Ziel: Inflation stimulieren.
Mit mäßigem Erfolg – bis jetzt. Nahrungsmittel, Energie und Rohstoffe werden teurer, die
Inflation steigt. Was das für Zinsen, Anleihen, Aktien & Co. bedeutet. Die Rohstoffpreise
haben deutlich angezogen, etwa für Weizen und Mais. Gleiches gilt für Öl sowie Edelmetalle.
Ein neuer Superzyklus?
Die Fondsgesellschaften haben sich auf die veränderten Rahmenbedingungen durch den
Lockdown gut einstellen können. Die Umstellung auf Heimarbeit, auch bei den Handelsaktivitäten,
verlief bei fast zwei Drittel der Gesellschaften schnell und reibungslos. Befragt
nach ihren Geschäftsaussichten 2021 erwarten 83 Prozent der Fondsgesellschaften, dass sich
die Geschäftslage genauso gut oder sogar besser als 2020 entwickeln wird. Nur 16 Prozent
gehen davon aus, dass sich ihre Ertragslage verschlechtern wird.
Nachhaltigkeit ist für das Bad Homburger Investmenthaus FERI ein globaler Megatrend, der
klare Positionierung fordert. „Nachhaltigkeit spielt für Unternehmen und Investoren eine
zunehmend zentrale Rolle, gleichzeitig wird das Thema in der Finanzwelt zum Marktstandard“,
sagt Dr. Heinz-Werner Rapp, Vorstand und Chief Investment Officer der FERI Gruppe. Die
jüngst in Kraft getretene Offenlegungsverordnung der Europäischen Union sei ein entscheidender
Schritt, um mehr Transparenz zu schaffen und Kapital verstärkt in nachhaltige
Wirtschaftsbereiche zu lenken.
Studie: Fondsmanager mit eigener Beteiligung erzielen bessere Ergebnisse für Anleger
Geschlossene AIF: Emissionsaktivitäten weiter auf niedrigem Niveau
Edelmetalle: Für das zweite Halbjahr stehen die Ampeln weiterhin auf Grün
Angebot an ESG-Fonds wächst weiter dynamisch
Private-Equity-Branche steht vor neuem Hoch
Fondsbranche mit besten Jahresstart seit 2015
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<strong>FinanzBusinessMagazin</strong> I <strong>INVESTMENT</strong>FONDS<br />
ungeeignet“, sagt Kreuz. „Auch die Ableger<br />
der Erfolgsfonds einstmals guter, dann<br />
groß gewordener Boutiquen sind oft nicht<br />
wirklich hilfreich, da sie nur die Markenbekanntheit<br />
nutzen sollen, um Geld einzusammeln.“<br />
Wer dagegen mit Herz und<br />
Verstand, vor allem aber mit Verantwortungsgefühl<br />
das Geld anderer Menschen<br />
manage, der werde Erfolg haben, so<br />
Kreuz. Das erkennen Anleger auch mehr<br />
und mehr, allen Zahlen zum Trotz. „Insofern<br />
steht guten Mischfonds die beste Zeit<br />
noch bevor.“<br />
Autor: www.invios.de<br />
Quelle: © Jacob Lund - AdobeStock.com<br />
Scopeexplorer-Peergroup<br />
Performance Ranking 2020<br />
Trotz der deutlichen Erholung ab dem<br />
zweiten Quartal 2020 weist zum Jahresende<br />
fast die Hälfte der 119 von<br />
Scope untersuchten Fonds-Vergleichsgruppen<br />
eine negative Wertentwicklung<br />
auf.Das Performancespektrum ging dabei<br />
außergewöhnlich breit auseinander.<br />
Quelle: © metamorworks - AdobeStock.com<br />
Aktienfonds-Peergroups:<br />
Zwei Drittel mit positiver<br />
Performance<br />
Von den 50 untersuchten Aktienfonds-<br />
Peergroups konnten immerhin 33 – also<br />
zwei Drittel – das Gesamtjahr 2020 mit<br />
einer positiven Performance abschließen.<br />
Zum Vergleich: Zum Ende des ersten<br />
Quartals 2020 verzeichneten noch über<br />
80% der Aktienfonds Verluste im zweistelligen<br />
Prozentbereich. Auffällig ist die große<br />
Streuung der Performances hinsichtlich<br />
Ländern, Sektoren sowie Anlagethemen<br />
und -stilen. Zu den Top-Performern<br />
2020 gehörten die Vergleichsgruppen Aktien<br />
Technologie (+38,7%), Aktien China<br />
(+30,6%) und Aktien Ökologie (+22,3%).<br />
Rohstoffaktienfonds (+17,9%) feierten<br />
ein überraschendes Comeback. Britische<br />
(-14,3%) und lateinamerikanische (-20,2)<br />
Aktienfonds-Peergroups hingegen wiesen<br />
2020 deutliche Verluste aus. Nebenwerte<br />
performten 2020 insgesamt besser<br />
als Standardwerte. Das gleiche gilt für<br />
Growth- im Vergleich zu Value-Titeln.<br />
Rentenfonds-Peergroups:<br />
Mehr als die Hälfte mit positiver<br />
Performance<br />
Mehr als die Hälfte – konkret: 17 von 31<br />
untersuchten Renten-Peergroups – konnte<br />
2020 eine positive Wertentwicklung ausweisen.<br />
An die Spitze setzte sich die Peergroup<br />
„Renten Euro lang“ (+8,6%) mit<br />
langlaufenden Euro-Anleihen guter Bonität.<br />
Neben der Laufzeit und Anlageklasse<br />
spielte das Thema Währung im letzten<br />
Jahr eine große Rolle. Insgesamt entwickelten<br />
sich Euro-Anleihen signifikant besser<br />
als globale Anleihen. Die Peergroup<br />
„Renten Globale Währungen“, die mit 366<br />
Fonds und knapp 260 Mrd. Euro investiertem<br />
Vermögen die größte Anleihenkategorie<br />
bei Scope darstellt, verzeichnete einen<br />
Verlust von -0,6%.<br />
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