FinanzBusinessMagazin - INVESTMENT Markt + Trends 2021
Vermögen wächst nicht mehr durch Zinsen, sondern nur durch Sparen Die Deutschen machen ihrem Ruf als Sparweltmeister weiter alle Ehre: Das Finanzvermögen der deutschen Privathaushalte hat sich in den vergangenen 20 Jahren mit einem Plus von 95 Prozent nahezu verdoppelt. Paradoxerweise landet das meiste Geld der Sparerinnen und Sparer jedoch weiterhin auf dem Girokonto. Dies sorgt dafür, dass allein 2019 jeder Bundesbürger mit Ersparnissen auf dem Giro- und Tagesgeldkonto sowie in Termin- und Spareinlagen im Schnitt 380 Euro verloren hat. Dieser Wert dürfte in der Corona-Pandemie sogar noch angestiegen sein. Seit der Finanzkrise halten die Zentralbanken die Zinsen niedrig. Ziel: Inflation stimulieren. Mit mäßigem Erfolg – bis jetzt. Nahrungsmittel, Energie und Rohstoffe werden teurer, die Inflation steigt. Was das für Zinsen, Anleihen, Aktien & Co. bedeutet. Die Rohstoffpreise haben deutlich angezogen, etwa für Weizen und Mais. Gleiches gilt für Öl sowie Edelmetalle. Ein neuer Superzyklus? Die Fondsgesellschaften haben sich auf die veränderten Rahmenbedingungen durch den Lockdown gut einstellen können. Die Umstellung auf Heimarbeit, auch bei den Handelsaktivitäten, verlief bei fast zwei Drittel der Gesellschaften schnell und reibungslos. Befragt nach ihren Geschäftsaussichten 2021 erwarten 83 Prozent der Fondsgesellschaften, dass sich die Geschäftslage genauso gut oder sogar besser als 2020 entwickeln wird. Nur 16 Prozent gehen davon aus, dass sich ihre Ertragslage verschlechtern wird. Nachhaltigkeit ist für das Bad Homburger Investmenthaus FERI ein globaler Megatrend, der klare Positionierung fordert. „Nachhaltigkeit spielt für Unternehmen und Investoren eine zunehmend zentrale Rolle, gleichzeitig wird das Thema in der Finanzwelt zum Marktstandard“, sagt Dr. Heinz-Werner Rapp, Vorstand und Chief Investment Officer der FERI Gruppe. Die jüngst in Kraft getretene Offenlegungsverordnung der Europäischen Union sei ein entscheidender Schritt, um mehr Transparenz zu schaffen und Kapital verstärkt in nachhaltige Wirtschaftsbereiche zu lenken. Studie: Fondsmanager mit eigener Beteiligung erzielen bessere Ergebnisse für Anleger Geschlossene AIF: Emissionsaktivitäten weiter auf niedrigem Niveau Edelmetalle: Für das zweite Halbjahr stehen die Ampeln weiterhin auf Grün Angebot an ESG-Fonds wächst weiter dynamisch Private-Equity-Branche steht vor neuem Hoch Fondsbranche mit besten Jahresstart seit 2015
Vermögen wächst nicht mehr durch Zinsen, sondern nur durch Sparen
Die Deutschen machen ihrem Ruf als Sparweltmeister weiter alle Ehre: Das Finanzvermögen
der deutschen Privathaushalte hat sich in den vergangenen 20 Jahren mit einem Plus von
95 Prozent nahezu verdoppelt. Paradoxerweise landet das meiste Geld der Sparerinnen und
Sparer jedoch weiterhin auf dem Girokonto. Dies sorgt dafür, dass allein 2019 jeder
Bundesbürger mit Ersparnissen auf dem Giro- und Tagesgeldkonto sowie in Termin- und
Spareinlagen im Schnitt 380 Euro verloren hat. Dieser Wert dürfte in der Corona-Pandemie
sogar noch angestiegen sein.
Seit der Finanzkrise halten die Zentralbanken die Zinsen niedrig. Ziel: Inflation stimulieren.
Mit mäßigem Erfolg – bis jetzt. Nahrungsmittel, Energie und Rohstoffe werden teurer, die
Inflation steigt. Was das für Zinsen, Anleihen, Aktien & Co. bedeutet. Die Rohstoffpreise
haben deutlich angezogen, etwa für Weizen und Mais. Gleiches gilt für Öl sowie Edelmetalle.
Ein neuer Superzyklus?
Die Fondsgesellschaften haben sich auf die veränderten Rahmenbedingungen durch den
Lockdown gut einstellen können. Die Umstellung auf Heimarbeit, auch bei den Handelsaktivitäten,
verlief bei fast zwei Drittel der Gesellschaften schnell und reibungslos. Befragt
nach ihren Geschäftsaussichten 2021 erwarten 83 Prozent der Fondsgesellschaften, dass sich
die Geschäftslage genauso gut oder sogar besser als 2020 entwickeln wird. Nur 16 Prozent
gehen davon aus, dass sich ihre Ertragslage verschlechtern wird.
Nachhaltigkeit ist für das Bad Homburger Investmenthaus FERI ein globaler Megatrend, der
klare Positionierung fordert. „Nachhaltigkeit spielt für Unternehmen und Investoren eine
zunehmend zentrale Rolle, gleichzeitig wird das Thema in der Finanzwelt zum Marktstandard“,
sagt Dr. Heinz-Werner Rapp, Vorstand und Chief Investment Officer der FERI Gruppe. Die
jüngst in Kraft getretene Offenlegungsverordnung der Europäischen Union sei ein entscheidender
Schritt, um mehr Transparenz zu schaffen und Kapital verstärkt in nachhaltige
Wirtschaftsbereiche zu lenken.
Studie: Fondsmanager mit eigener Beteiligung erzielen bessere Ergebnisse für Anleger
Geschlossene AIF: Emissionsaktivitäten weiter auf niedrigem Niveau
Edelmetalle: Für das zweite Halbjahr stehen die Ampeln weiterhin auf Grün
Angebot an ESG-Fonds wächst weiter dynamisch
Private-Equity-Branche steht vor neuem Hoch
Fondsbranche mit besten Jahresstart seit 2015
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sich, sodass die Arbeitsplatzsicherheit,<br />
die steigenden Bildungskosten, die wachsenden<br />
Gesundheitsausgaben sowie die<br />
persönliche und öffentliche Sicherheit<br />
für viele Menschen weltweit zu den wichtigsten<br />
Themen zählen. Der private Sektor<br />
einschließlich der Anleger kann hier wirkungsvolle<br />
Lösungen bieten, die nicht<br />
zwingend höhere Staatsausgaben erfordern,<br />
sondern die richtigen Anreize und<br />
Partnerschaften.<br />
Im Fokus: Anbieter von Lösungen zur<br />
Kostensenkung bei grundlegenden Bedürfnissen<br />
wie Gesundheit, Wohnraum,<br />
Bildung und vollwertige Nahrung. Anbieter<br />
von Umschulungs- oder Aus- und Weiterbildungsprogrammen,<br />
da sich die Anforderungen<br />
an Qualifikationen und Kompetenzen<br />
grundlegend ändern. Anbieter von<br />
Lösungen zur Verbesserung der Sicherheit<br />
und des Schutzes der Bürger – einschließlich<br />
der Prävention von Pandemien.<br />
Der Supertrend «Technologie im Dienste<br />
der Menschheit» (ausgerichtet auf sechs<br />
SDGs) ist wesentlich für zahlreiche Fortschritte<br />
in der Umsetzung der SDGs. Die<br />
«berührungslose Wirtschaft» stellt die<br />
nächste Herausforderung dar, da die physische<br />
Interaktion bei der Arbeit, in der<br />
Freizeit und bei der Kommunikation der<br />
Menschen während der Pandemie drastisch<br />
zurückgegangen ist. Dies deutet<br />
darauf hin, dass der Stellenwert von digitalem<br />
Geld in Zukunft weiter zunehmen<br />
wird.<br />
Im Fokus: Software-, IT-Dienstleister<br />
und Plattformunternehmen, welche die<br />
«berührungslose Industrie» beliefern und<br />
Basistechnologien für digitale Zahlungen,<br />
künstliche Intelligenz (KI), Virtual Reality<br />
(VR), Augmented Reality (AR) sowie Industrieautomatisierungsprozesse<br />
bereitstellen.<br />
Anbieter von KI-Lösungen und<br />
-Dienstleistungen, für den Einsatz in so<br />
unterschiedlichen Bereichen wie dem<br />
Gesundheitswesen oder in der Bildung.<br />
Im Mittelpunkt unseres Supertrends<br />
«Silver Economy – in den demografischen<br />
Wandel investieren» (ausgerichtet auf<br />
fünf SDGs) steht die Prognose, dass sich<br />
der Anteil der Senioren an der Weltbevölkerung<br />
bis 2050 auf mehr als zwei Milliarden<br />
verdoppelt. Diese demografische<br />
Verlagerung schafft Nachfrage, aber auch<br />
Herausforderungen, die innovative<br />
Lösungen im Gesundheits- und Versicherungswesen<br />
sowie an den Konsumentenund<br />
Immobilienmärkten erfordern. Die<br />
pandemiebedingten Fortschritte bei der<br />
Impfstoffentwicklung dürften auch andere<br />
Forschungsaktivitäten bei besonders<br />
komplexen Erkrankungen wie Krebs und<br />
Erkrankungen des Nervensystems vorantreiben.<br />
Im Fokus: Biopharmazeutik-, Medizintechnik-<br />
und Life-Science-Anbieter, die<br />
sich mit innovativen Produkten wie beispielsweise<br />
Immuntherapien oder Antikörper-<br />
Wirkstoff-Konjugaten für ältere Menschen<br />
befassen. Anbieter und Betreiber von Seniorenwohnungen,<br />
Managed-Care- Organisationen<br />
und Telemedizinanbieter, die<br />
Patienten die effizienteste Gesundheitsversorgung<br />
vermitteln. Kranken- und<br />
Lebensversicherer, private Vermögensberater<br />
und Vermögensverwalter mit starker<br />
Preissetzungsmacht.<br />
Wir erwarten, dass die Digitalisierung den<br />
Wandel künftig in immer mehr Sektoren<br />
dominieren wird. Durch den Einfluss der<br />
jüngeren Generation dürften zudem Nachhaltigkeitsfragen<br />
und verantwortungsbewusster<br />
Konsum weiter an Bedeutung gewinnen.<br />
Deshalb beziehen wir in diesem<br />
Jahr auch die Bereiche regenerative Landwirtschaft<br />
und Biodiversität in den Supertrend<br />
«Werte der Millennials» (ausgerichtet<br />
auf sechs SDGs) ein.<br />
Im Fokus: Unternehmen, die den Werten<br />
der grün eingestellten Millennials in Bereichen<br />
wie dem Schutz der Biodiversität<br />
und des Klimas, gesunden und nachhaltig<br />
produzierten Lebensmitteln, nachhaltigem<br />
Konsum, Produktion und sauberer<br />
Energie entsprechen. Digitale Plattformen<br />
weltweit, die Bereiche wie Shopping,<br />
Werbung, Medien und derzeit die Finanzbranche<br />
umwälzen. Unternehmen, die<br />
den Ansprüchen der Millennials an Spaß,<br />
Gesundheit und Freizeit entsprechen und<br />
sich auf die Schwellenmärkte sowie auf<br />
globale wie auch chinesische (inländische)<br />
Marken ausrichten.<br />
Autor: www.credit-suisse.com<br />
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