FinanzBusinessMagazin - INVESTMENT Markt + Trends 2021
Vermögen wächst nicht mehr durch Zinsen, sondern nur durch Sparen Die Deutschen machen ihrem Ruf als Sparweltmeister weiter alle Ehre: Das Finanzvermögen der deutschen Privathaushalte hat sich in den vergangenen 20 Jahren mit einem Plus von 95 Prozent nahezu verdoppelt. Paradoxerweise landet das meiste Geld der Sparerinnen und Sparer jedoch weiterhin auf dem Girokonto. Dies sorgt dafür, dass allein 2019 jeder Bundesbürger mit Ersparnissen auf dem Giro- und Tagesgeldkonto sowie in Termin- und Spareinlagen im Schnitt 380 Euro verloren hat. Dieser Wert dürfte in der Corona-Pandemie sogar noch angestiegen sein. Seit der Finanzkrise halten die Zentralbanken die Zinsen niedrig. Ziel: Inflation stimulieren. Mit mäßigem Erfolg – bis jetzt. Nahrungsmittel, Energie und Rohstoffe werden teurer, die Inflation steigt. Was das für Zinsen, Anleihen, Aktien & Co. bedeutet. Die Rohstoffpreise haben deutlich angezogen, etwa für Weizen und Mais. Gleiches gilt für Öl sowie Edelmetalle. Ein neuer Superzyklus? Die Fondsgesellschaften haben sich auf die veränderten Rahmenbedingungen durch den Lockdown gut einstellen können. Die Umstellung auf Heimarbeit, auch bei den Handelsaktivitäten, verlief bei fast zwei Drittel der Gesellschaften schnell und reibungslos. Befragt nach ihren Geschäftsaussichten 2021 erwarten 83 Prozent der Fondsgesellschaften, dass sich die Geschäftslage genauso gut oder sogar besser als 2020 entwickeln wird. Nur 16 Prozent gehen davon aus, dass sich ihre Ertragslage verschlechtern wird. Nachhaltigkeit ist für das Bad Homburger Investmenthaus FERI ein globaler Megatrend, der klare Positionierung fordert. „Nachhaltigkeit spielt für Unternehmen und Investoren eine zunehmend zentrale Rolle, gleichzeitig wird das Thema in der Finanzwelt zum Marktstandard“, sagt Dr. Heinz-Werner Rapp, Vorstand und Chief Investment Officer der FERI Gruppe. Die jüngst in Kraft getretene Offenlegungsverordnung der Europäischen Union sei ein entscheidender Schritt, um mehr Transparenz zu schaffen und Kapital verstärkt in nachhaltige Wirtschaftsbereiche zu lenken. Studie: Fondsmanager mit eigener Beteiligung erzielen bessere Ergebnisse für Anleger Geschlossene AIF: Emissionsaktivitäten weiter auf niedrigem Niveau Edelmetalle: Für das zweite Halbjahr stehen die Ampeln weiterhin auf Grün Angebot an ESG-Fonds wächst weiter dynamisch Private-Equity-Branche steht vor neuem Hoch Fondsbranche mit besten Jahresstart seit 2015
Vermögen wächst nicht mehr durch Zinsen, sondern nur durch Sparen
Die Deutschen machen ihrem Ruf als Sparweltmeister weiter alle Ehre: Das Finanzvermögen
der deutschen Privathaushalte hat sich in den vergangenen 20 Jahren mit einem Plus von
95 Prozent nahezu verdoppelt. Paradoxerweise landet das meiste Geld der Sparerinnen und
Sparer jedoch weiterhin auf dem Girokonto. Dies sorgt dafür, dass allein 2019 jeder
Bundesbürger mit Ersparnissen auf dem Giro- und Tagesgeldkonto sowie in Termin- und
Spareinlagen im Schnitt 380 Euro verloren hat. Dieser Wert dürfte in der Corona-Pandemie
sogar noch angestiegen sein.
Seit der Finanzkrise halten die Zentralbanken die Zinsen niedrig. Ziel: Inflation stimulieren.
Mit mäßigem Erfolg – bis jetzt. Nahrungsmittel, Energie und Rohstoffe werden teurer, die
Inflation steigt. Was das für Zinsen, Anleihen, Aktien & Co. bedeutet. Die Rohstoffpreise
haben deutlich angezogen, etwa für Weizen und Mais. Gleiches gilt für Öl sowie Edelmetalle.
Ein neuer Superzyklus?
Die Fondsgesellschaften haben sich auf die veränderten Rahmenbedingungen durch den
Lockdown gut einstellen können. Die Umstellung auf Heimarbeit, auch bei den Handelsaktivitäten,
verlief bei fast zwei Drittel der Gesellschaften schnell und reibungslos. Befragt
nach ihren Geschäftsaussichten 2021 erwarten 83 Prozent der Fondsgesellschaften, dass sich
die Geschäftslage genauso gut oder sogar besser als 2020 entwickeln wird. Nur 16 Prozent
gehen davon aus, dass sich ihre Ertragslage verschlechtern wird.
Nachhaltigkeit ist für das Bad Homburger Investmenthaus FERI ein globaler Megatrend, der
klare Positionierung fordert. „Nachhaltigkeit spielt für Unternehmen und Investoren eine
zunehmend zentrale Rolle, gleichzeitig wird das Thema in der Finanzwelt zum Marktstandard“,
sagt Dr. Heinz-Werner Rapp, Vorstand und Chief Investment Officer der FERI Gruppe. Die
jüngst in Kraft getretene Offenlegungsverordnung der Europäischen Union sei ein entscheidender
Schritt, um mehr Transparenz zu schaffen und Kapital verstärkt in nachhaltige
Wirtschaftsbereiche zu lenken.
Studie: Fondsmanager mit eigener Beteiligung erzielen bessere Ergebnisse für Anleger
Geschlossene AIF: Emissionsaktivitäten weiter auf niedrigem Niveau
Edelmetalle: Für das zweite Halbjahr stehen die Ampeln weiterhin auf Grün
Angebot an ESG-Fonds wächst weiter dynamisch
Private-Equity-Branche steht vor neuem Hoch
Fondsbranche mit besten Jahresstart seit 2015
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<strong>FinanzBusinessMagazin</strong> I EDELMETALLE<br />
Die Mitglieder der LBMA sind hauptsächlich<br />
Goldraffinerien. Die Raffinerien müssen<br />
nicht nur nachweisen, dass sie die<br />
Standards einhalten, sondern auch einen<br />
Due-Diligence-Prozess durchführen, um<br />
sicherzustellen, dass das Material, das sie<br />
entweder aus Minen oder aus recycelten<br />
Quellen verwenden, auch den Standards<br />
entspricht. Die LBMA verfügt über ein<br />
Netzwerk von Wirtschaftsprüfern, die von<br />
der LBMA speziell geschult wurden.<br />
ESG-Faktoren<br />
Im Laufe der Jahre haben sich die Standards<br />
der LBMA für verantwortungsbewusstes<br />
Sourcing verschärft. Im Jahr 2019<br />
wurden die erweiterten Standards implementiert<br />
und erstmals ESG-Bewertungen<br />
eingeführt. Es gibt zwei Möglichkeiten, wie<br />
eine Goldraffinerie ihre ESG-Verantwortlichkeiten<br />
demonstrieren kann:<br />
• durch ihre Tätigkeit als Raffinerie; oder<br />
ihre verantwortungsvollen Beschaffungspraktiken<br />
mit der vorgelagerten<br />
Lieferkette<br />
Raffinerien werden ermutigt, das unternehmerische<br />
Engagement mit dem<br />
liefernden Goldbergbau zu stärken, und<br />
diese Unternehmen beim Aufbau ihrer<br />
eigenen Due-Diligence-Kapazitäten zu<br />
unterstützen. Raffinerien müssen das<br />
Risiko in der gesamten Lieferkette einschließlich<br />
der Umweltpolitik und -praktiken<br />
der Minenarbeiter bewerten.<br />
Maximieren von<br />
verantwortungsbewusstem Sourcing<br />
über WisdomTree<br />
Bei WisdomTree erkennen wir die schrittweise<br />
Umsetzung der hohen Standards<br />
der LBMA an. 2012 war der Wendepunkt,<br />
an dem verantwortungsbewusstes Sourcing<br />
ein Merkmal des Goldmarktes wurde<br />
und 2019 das Jahr, in dem ESG-Faktoren<br />
zu einem formalen Standard auf dem<br />
Goldmarkt wurden. Das gesamte physisch<br />
abgesicherte Gold-ETP-Sortiment<br />
von WisdomTree wird von LBMA Good Delivery<br />
Bars gesichert, die nach 2012 hergestellt<br />
wurden. Wir wechseln in unserem<br />
Gold-ETP-Sortiment jedoch zunehmend<br />
zu Goldbarren, die nach 2019 hergestellt<br />
wurden.<br />
Wir gehen davon aus, dass die Leitlinien<br />
für verantwortungsbewusstes Sourcing<br />
der LBMA die ESG-Anforderungen weiter<br />
stärken werden. Möglicherweise werden<br />
auch die Standards für recyceltes<br />
Gold verschärft. Das Ziel von Wisdom-<br />
Tree ist es, Kunden die Einhaltung der<br />
höchstmöglichen ethischen Standards<br />
zu ermöglichen, wobei die Liquidität und<br />
Verfügbarkeit der neuesten Goldbarren<br />
berücksichtigt werden.<br />
Autor: www.wisdomtree.eu<br />
Quelle: © moodboard - AdobeStock.com<br />
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