Fonds-Handbuch Fon d s-H an d b u ch - Xetra

86 Der Fondshandel an der Börse Frankfurt
Der Fondshandel an der Börse Frankfurt 87
Preisfeststellung: Fingerspitzengefühl gefragt
Der Wert eines Fondsanteils errechnet sich aus dem gesamten
Fondsvermögen, das durch die Anzahl der ausgegebenen Anteile
geteilt wird. Gewinnen die Anlagen im Fondsvermögen an Wert,
dann steigt auch der Kurs eines Anteils.
Preisfeststellung bei der Fondsgesellschaft
Die Fondsgesellschaften stellen üblicherweise einmal am Tag
einen Preis für die Anteile an ihren Fonds, meist gegen Mittag.
Die Basis für die Preisermittlung ist das Fondsvermögen, das zu
aktuellen Preisen bewertet wird. Zu diesem Vermögen werden
Bankguthaben dazugezählt, Schulden werden abgezogen.
Daraus ergibt sich der sog. Nettoinventarwert, häufig auch als
„Net Asset Value“ oder „NAV“ bezeichnet.
Der NAV, dividiert durch die Anzahl der Fondsanteile, ergibt den
Wert des einzelnen Anteils. Erst nach Preisfeststellung werden
offene Aufträge von Investoren ausgeführt. Beim Verkauf der Anteile
fällt in der Regel ein Ausgabeaufschlag und gelegentlich
eine Rücknahmegebühr an.
Fortlaufende Preisfeststellung an der Börse
Der Handel über die Börse läuft anders: Hier ermitteln die Spezialisten
der Börse Frankfurt fortlaufend, also während der gesamten
Handelszeit von 9.00 bis 20.00 Uhr den fairen Preis
und stellen eine schnellstmögliche Ausführung der Orders zu
marktgerechten Preisen sicher.
> Die aktuellen Fondspreise können Sie in Echtzeit unter
boerse-frankfurt.com verfolgen. Rufen Sie dafür das Datenblatt
des gewünschten Fonds über die Kurssuche auf.
Datenblatt eines Geldmarktfonds
Geld
Preis, zu dem der Spezialist den Fonds zu kaufen bereit ist;
Synonyme: „Bid“, „Kaufangebot“.
Brief
Preis, zu dem der Spezialist einen Fonds verkaufen würde;
Synonyme: „Ask“, „Verkaufsangebot“.
Handelsspanne (Spread)
Die Spezialisten stellen Taxen mit einer Geld- und einer Briefseite.
Dazwischen liegt die Handelsspanne.
Volumen
gibt an, für welche Stückzahl eine Taxe mindestens gültig ist.
Die Spezialisten stellen für jeden Investmentfonds Preisindikationen
in Form von Taxen mit einer Volumenangabe. Die Taxen
bestehen aus einem Geldpreis, zu dem der Anleger den Fonds in
diesem Moment verkaufen könnte und aus einem Briefpreis, zu
dem der Anleger den Fonds vom Spezialisten kaufen könnte.
Das dazugehörige Volumen ist die Anzahl der Fondsanteile, für
die Geld- und Briefpreis mindestens gültig sind. Das Volumen