Fonds-Handbuch Fon d s-H an d b u ch - Xetra

68 Investieren, Handeln und Sparen mit Investmentfonds
Investmentfonds und Steuern – Neuregelungen kommen 69
Erstellen Sie Ihr persönliches Anlegerprofil
Finden Sie den Ort im Dreieck, der Ihr Profil am treffendsten sym-
bolisiert. So gehen Sie dabei vor: Starten Sie bei dem Faktor, der
Ihnen am wichtigsten ist, beispielsweise bei der Rendite. Rutschen
Sie dann mit einem Stift oder Ihrem Zeigefinger so weit in Richtung
des zweitwichtigsten Faktors (etwa Sicherheit), wie dies dem Wich-
tigkeitsgrad dieses Faktors aus Ihrer Sicht entspricht. Von diesem
Punkt aus nähern Sie sich nun dem weniger wichtigen dritten Fak-
tor (in diesem Beispiel Liquidität). Der Ort, an dem Ihr Finger nun
auf der Grafik ruht, markiert Ihr Profil.
Bedenken Sie außerdem, dass Ihr Anlegerprofil nicht statisch ist,
sondern von vielen Faktoren abhängt, die sich immer wieder än-
dern können, z. B. Einkommen oder familiäre Situation. Sie sollten
Ihr Profil deshalb regelmäßig überprüfen, vor allem wenn sich Ihre
Lebensumstände ändern, beispielsweise durch Heirat oder Geburt
eines Kindes – spätestens aber alle drei bis fünf Jahre.
Investmentfonds und Steuern –
Neuregelungen kommen
Das Jahr 2009 wird für die Themen Steuern und Geldanlagen
grundlegende Veränderungen bringen (Stand September 2007):
Mühsam gelernte Begriffe und Zusammenhänge wie „Spekulationsfrist
von einem Jahr“ oder „Halbeinkünfteverfahren für die
Besteuerung von Dividenden“ können Steuerzahler dann getrost
wieder vergessen. Denn dann kommt die Abgeltungssteuer –
eine einheitliche Steuer auf Kapitalerträge, die die bisherigen
Regelungen ersetzen wird. Eigentlich sollte die neue Steuer bereits
ab Januar 2008 gelten und pauschal 30 Prozent betragen.
Ganz so schlimm wird es nun doch nicht; aber ab dem 1. Januar
2009 müssen Dividenden, Kursgewinne und Zinsen einheitlich
mit 25 Prozent versteuert werden.
Für manche Anleger ist die Neuregelung positiv, für andere
bedeutet sie eine Erhöhung der Steuerlast; abhängig ist dies
sowohl vom individuellen Grenzsteuersatz als auch vom Anlageportfolio.
Grundsätzlich lässt sich sagen: Anleger mit einem
Grenzsteuersatz über 25 Prozent, also Bezieher höherer Einkommen,
werden die Abgeltungssteuer begrüßen. Denn der neue
Steuersatz für Kapitalerträge liegt deutlich unterhalb ihres noch
aktuellen individuellen Steuersatzes von bis zu 42 Prozent (Spitzensteuersatz).
Die Neuregelung wirkt sich auch auf die einzelnen Finanzprodukte
unterschiedlich aus: Sie begünstigt Zinsprodukte, aber
benachteiligt eindeutig Aktien und Aktienfonds (siehe folgenden
Abschnitt). Nur die Spekulationsfrist für Immobilien hat die Neuregelung
überlebt: Sie bleibt bei zehn Jahren. Außerdem ist geplant,
dass ein Anleger Fonds, die er vor 2009 erworben hat,
weiterhin nach mindestens einem Jahr Haltedauer steuerfrei verkaufen
kann.