Fonds-Handbuch Fon d s-H an d b u ch - Xetra
Fonds-Handbuch Fon d s-H an d b u ch - Xetra
Fonds-Handbuch Fon d s-H an d b u ch - Xetra
Erfolgreiche ePaper selbst erstellen
Machen Sie aus Ihren PDF Publikationen ein blätterbares Flipbook mit unserer einzigartigen Google optimierten e-Paper Software.
26 Die <strong><strong>Fon</strong>ds</strong>typen<br />
Die <strong><strong>Fon</strong>ds</strong>typen 27<br />
Beispiel: Ein großer Aktienfonds<br />
Ein e<strong>ch</strong>ter Riese ist der Templeton Growth (WKN 971025) mit sei-<br />
nem <strong><strong>Fon</strong>ds</strong>volumen von über 38 Milliarden Dollar. Das Anlageziel<br />
des <strong><strong>Fon</strong>ds</strong> ist eine gute Wertentwicklung bei mögli<strong>ch</strong>st geringem Ri-<br />
siko. Dazu investiert der 1954 aufgelegte Aktienfonds na<strong>ch</strong> dem<br />
Bottom up-Prinzip in unterbewertete Papiere mit großem Wa<strong>ch</strong>s-<br />
tumspotenzial. Spezialität ist die weltweite Diversifikation des Port-<br />
folios na<strong>ch</strong> Br<strong>an</strong><strong>ch</strong>en und Ländern. Der Templeton Growth ist ein<br />
jährli<strong>ch</strong> auss<strong>ch</strong>üttender <strong><strong>Fon</strong>ds</strong> und empfiehlt si<strong>ch</strong> ab einem Anlage-<br />
horizont von drei Jahren. In den zehn Jahren von September 1997<br />
bis September 2007 hat der <strong><strong>Fon</strong>ds</strong> in US-Dollar eine Rendite von<br />
über 144 Prozenterwirts<strong>ch</strong>aftet. In Euro gemessen war die Rendite<br />
wegen der We<strong>ch</strong>selkursentwicklung geringer, mit 94 Prozent aber<br />
immer no<strong>ch</strong> stattli<strong>ch</strong>.<br />
Beispiel: Deuts<strong>ch</strong>er Aktienfonds<br />
ADIG Investment legte im Oktober 1950 den <strong>Fon</strong>dak (WKN 847101)<br />
auf, der damit der älteste deuts<strong>ch</strong>e Investmentfonds überhaupt ist.<br />
ADIG positioniert den <strong><strong>Fon</strong>ds</strong> als klassis<strong>ch</strong>en deuts<strong>ch</strong>en Aktienfonds<br />
mit Value-Ansatz. Heute – na<strong>ch</strong> dem Neuauftritt der <strong><strong>Fon</strong>ds</strong>marke<br />
der Commerzb<strong>an</strong>k – heißt der <strong><strong>Fon</strong>ds</strong> „cominvest <strong>Fon</strong>dak P“. Er ent-<br />
hält v. a. Aktien mit hoher Dividendenrendite. Bei Auflage des <strong><strong>Fon</strong>ds</strong><br />
dominierten no<strong>ch</strong> die Br<strong>an</strong><strong>ch</strong>en Mas<strong>ch</strong>inenbau und Metallindustrie<br />
mit über 17 Prozent sowie die Mont<strong>an</strong>- und S<strong>ch</strong>werindustrie und<br />
der Textilsektor mit jeweils über 12 Prozent das Portfolio. Inzwis<strong>ch</strong>en<br />
überwiegen Fin<strong>an</strong>ztitel mit knapp 22 Prozent, Industrie- und Ni<strong>ch</strong>t-<br />
basiskonsumgüter mit jeweils über 18 Prozent. Im September 2007<br />
lag das <strong><strong>Fon</strong>ds</strong>volumen bei knapp 3 Milliarden Euro. Die Perform<strong>an</strong>ce<br />
seit Auflegung bis September 2007 ist mit über 57.000 Prozent be-<br />
a<strong>ch</strong>tli<strong>ch</strong>, auf Jahresbasis k<strong>an</strong>n der <strong>Fon</strong>dak eine Wertentwicklung<br />
von gut 11,5 Prozent vorweisen.<br />
> Eine Auflistung aller Aktienfonds im H<strong>an</strong>del <strong>an</strong> der Börse<br />
Fr<strong>an</strong>kfurt finden Sie über die Su<strong>ch</strong>e auf boerse-fr<strong>an</strong>kfurt.de<br />
> <strong><strong>Fon</strong>ds</strong> > Su<strong>ch</strong>e > Aktiv verwaltete <strong><strong>Fon</strong>ds</strong>. Wählen Sie<br />
dort unter <strong><strong>Fon</strong>ds</strong>typ „Aktienfonds“ aus.<br />
Rentenfonds<br />
Rentenfonds halten vers<strong>ch</strong>iedene festverzinsli<strong>ch</strong>e Wertpapiere,<br />
au<strong>ch</strong> Anleihen gen<strong>an</strong>nt, in ihrem Portfolio; m<strong>an</strong><strong>ch</strong>e <strong><strong>Fon</strong>ds</strong> bes<strong>ch</strong>ränken<br />
si<strong>ch</strong> auf bestimmte Währungen und Länder.<br />
Der Name k<strong>an</strong>n irritieren – mit der Altersrente haben diese Investmentfonds<br />
ni<strong>ch</strong>ts zu tun. Ihr Name leitet si<strong>ch</strong> vielmehr von den<br />
Zinszahlungen ab, die beim Investment in Anleihen ähnli<strong>ch</strong> regelmäßig<br />
wie eine Rente ausges<strong>ch</strong>üttet werden. Die Rendite der<br />
Rentenfonds setzt si<strong>ch</strong> aus den Zinserträgen und den Kursveränderungen<br />
der Anleihen zusammen.<br />
Rentenfonds bieten Anlegern dur<strong>ch</strong> die Bündelung mehrerer<br />
Wertpapiere und das aktive M<strong>an</strong>agement der <strong><strong>Fon</strong>ds</strong> ein interess<strong>an</strong>teres<br />
Ch<strong>an</strong>cen-Risiko-Verhältnis als der Kauf einzelner<br />
Anleihen. Ein weiterer Vorteil gegenüber der Direktinvestition:<br />
Insbesondere bei Anleihen mit kurzer Laufzeit müssen si<strong>ch</strong> Anleger<br />
ni<strong>ch</strong>t erneut auf die Su<strong>ch</strong>e na<strong>ch</strong> Neu<strong>an</strong>lagen begeben<br />
Rentenfonds<br />
Rentenfonds investieren in Anleihen, au<strong>ch</strong> festverzinsli<strong>ch</strong>e Wertpapiere<br />
gen<strong>an</strong>nt, mit regelmäßigen Zinszahlungen. Die regelmäßigen<br />
Erträge ähneln einer Rente.<br />
Rentenfonds kaufen Anleihen, die von Ländern, Unternehmen<br />
oder <strong>an</strong>deren Institutionen ausgegeben werden. Klassis<strong>ch</strong>e Produkte<br />
sind Rentenfonds, die in Anleihen von Staaten investieren.