Anlagestiftung Turidomus - Pensimo Management
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Anlagegruppe Casareal Vermögensrechnung Jahresbericht Anlagegruppe Proreal Mietzinsausfallrate (Ertragsausfallrate) 13.47 % 10.51 % Fremdfinanzierungsquote 23.53 % 2.99 % Betriebsgewinnmarge (EBIT-Marge) 59.32 % 77.21 % Betriebsaufwandquote (TER ISA) 0.28 % 0.34% Eigenkapitalrendite (ROE) 3.58 % 3.57 % Ausschüttungsrendite 3.57 % 4.49 % Ausschüttungsquote (Payout ratio) 102.52 % 78.49 % Anlagerendite 3.40 % 1.39 % 1) Die Definition der Kennzahlen richtet sich nach der Fachinformation der KGAST (Konferenz der Geschäftsführer von Anlagestiftungen) Valoren-Nr. ISIN-Code Anlagegruppe Casareal 2.048.802 CH0020488026 Anlagegruppe Proreal 2.048.806 CH0020488067 Investitionen und Desinvestitionen Die Investitions- und Desinvestitionstätigkeit der Anlagegruppe im Jahr 2006 kann wie folgt beschrieben werden: Kauf Basel, Grenzacherstrasse 30, 30a, 32 14’905’100 Kauf Basel, Homburgerstrasse 6, 8 1’836’900 Kauf Basel, Leonhardstrasse 53, 55 9’252’200 Kauf Basel, Missionsstrasse 59 1’027’500 Kauf Genève, Chemin Grange-Canal 23, 23a, 23b (StWE) 1’765’600 Kauf Lausanne, Avenue Dickens 6 2’979’700 Kauf Le Mont-sur-Lausanne, Route de Lausanne 14 (StWE) 2’101’300 Kauf Pratteln, Vereinshausstrasse 22, 24 4’891’100 Kauf und Neubau Rohr, Quellenpark 11’830’000 Neubau Winterthur, Pionierstrasse 18–24, Bahnmeisterweg 12, 14 25’450’000 Neubau Zürich, Emil-Oprecht-Strasse 1–9 10’950’000 Erneuerung Kloten, Balsbergweg 4–22 2’042’400 Erneuerung Kloten, Überbauung Thalwiesen / Hohrainli 5’530’900 Erneuerung Nussbaumen, Flurstrasse 4–10 3’088’600 Erneuerung Rapperswil-Jona, Säntisstrasse 28 2’071’400 Erneuerung Wettingen, Ahornweg 1 1’048’400 Erneuerung Widen, Bremgarterstrasse 37, 39, Dorngasse 27–35, 41, 43 9’379’000 Erneuerung Zürich, Georg Kempf-Strasse 1–14 7’696’400 Erneuerung Zürich, Martastrasse 144, Aemtlerstrasse 106 1’046’100 Diverse Investitionen 3’260’400 Total Investitionen 2006 in CHF 122’153’000 7
8 Erfolgsrechnung Jahresbericht Verkauf Collex-Genève, Rte de Collex 185, 187, Rte de Vireloup 110 (Landanteil 45 m2 ) 11’300 Verkauf Eglisau, Schlossstrasse 5 1’140’000 Verkauf Emmenbrücke, Bahnhofstrasse 7 712’000 Verkauf Entlebuch, Kantonsstrasse 595’000 Verkauf Kappel, Dorfstrasse 4, 6 2’600’000 Verkauf Oberengstringen, Zürcherstrasse 95 1’173’000 Verkauf St. Gallen, Gottfried-Keller-Strasse 16, 18 1’600’000 Verkauf Stein, Langackerstrasse 12 5’850’000 Verkauf Worb, Eigerstrasse 18, 20, 22 3’410’000 Verkauf Zürich, Wieslergasse 6 3’270’000 Total Desinvestitionen 2006 in CHF 20’361’300 Marktwertschätzungen und Inventarwert Das Total der von den Experten per 31. Dezember 2006 ermittelten Marktwerte der Liegenschaften der Anlagegruppe Casareal beträgt CHF 2’027’743’500.– (Vorjahr CHF 1’876’576’200.–). Die Marktwerte wurden wiederum mit der DCF-Methode (Discounted Cashflow) auf der Basis der Nettoerträge geschätzt. Die pro Liegenschaft individuell festgelegten Diskontierungssätze liegen zwischen 4.4% (Vorjahr 4.5%) und 5.4% (Vorjahr 5.5%). Der durchschnittliche Diskontierungssatz der Bestandesliegenschaften beträgt 4.9% (Vorjahr 5.04%). Weitere Angaben hierzu sind dem Bericht der Schätzungsexperten zu entnehmen. Der Inventarwert eines Anspruchs beläuft sich per 31. Dezember 2006 auf CHF 1’020.73 (Vorjahr CHF 1’008.10) nach Ausschüttung. Emissionstätigkeit Im Geschäftsjahr 2006 wurde keine Emission durchgeführt. Es wurden aber interne Verschiebungen vorgenommen. Am Bilanzstichtag waren keine Ansprüche zur Rückzahlung gekündigt. Erträge Die Gesamterträge nahmen im Geschäftsjahr um 1.0% auf CHF 124’914’520.21 zu. Die Mietzinsausfallrate über alle Liegenschaften beträgt 4.88% (CHF 6’253’489.55) des Soll-Netto- Mietzinses gegenüber 3.83% (CHF 4’863’249.15) im Vorjahr. Die rege Bautätigkeit machte sich durch höhere Leerstände vor und nach der Bauzeit bemerkbar. Ebenso führte die grosse Anzahl in den letzten Jahren auf dem Schweizer Markt neu erstellten Wohnungen zu einem schwieriger werdenden Vermietungsmarkt. Dies vor allem in nicht sanierten und peripher gelegenen Liegenschaften. Aufwendungen Gemäss Beschluss des Stiftungsrates wurden im laufenden Geschäftsjahr Hypothekardarlehen in Anspruch genommen. Die Aufwendungen für Hypothekarzinsen sind damit um CHF 1’141’740.50 auf CHF 1’196’629.50 gestiegen. Für ordentlichen Unterhalt und Reparaturen sowie ausserordentlichen Unterhalt wurden total CHF 14’490’725.03 (Vorjahr CHF 12’683’562.44) bzw. 11.88% (Vorjahr 10.39%) der Mietzinseinnahmen aufgewendet. Der Erneuerungsaufwand belief sich im Berichtsjahr auf CHF 27’923’493.41 (Vorjahr CHF 10’442’214.70) und machte somit 22.90% (Vorjahr 8.55%) der Mietzinseinnahmen aus.
- Seite 1 und 2: Geschäftsbericht 2006 Anlagestiftu
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- Seite 21 und 22: 26 Grundstücksverzeichnis per 31.
- Seite 23 und 24: Jahresrechnung Anlagegruppe Proreal
- Seite 25 und 26: 32 Stammvermögen per 31. Dezember
- Seite 27 und 28: 34 Bericht der Schätzungsexperten
- Seite 29: 36 Anlagegruppe Casareal Abschluss
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Erfolgsrechnung<br />
Jahresbericht<br />
Verkauf Collex-Genève, Rte de Collex 185, 187, Rte de Vireloup 110 (Landanteil 45 m2 ) 11’300<br />
Verkauf Eglisau, Schlossstrasse 5 1’140’000<br />
Verkauf Emmenbrücke, Bahnhofstrasse 7 712’000<br />
Verkauf Entlebuch, Kantonsstrasse 595’000<br />
Verkauf Kappel, Dorfstrasse 4, 6 2’600’000<br />
Verkauf Oberengstringen, Zürcherstrasse 95 1’173’000<br />
Verkauf St. Gallen, Gottfried-Keller-Strasse 16, 18 1’600’000<br />
Verkauf Stein, Langackerstrasse 12 5’850’000<br />
Verkauf Worb, Eigerstrasse 18, 20, 22 3’410’000<br />
Verkauf Zürich, Wieslergasse 6 3’270’000<br />
Total Desinvestitionen 2006 in CHF 20’361’300<br />
Marktwertschätzungen und Inventarwert<br />
Das Total der von den Experten per 31. Dezember 2006 ermittelten Marktwerte der Liegenschaften<br />
der Anlagegruppe Casareal beträgt CHF 2’027’743’500.– (Vorjahr CHF 1’876’576’200.–). Die<br />
Marktwerte wurden wiederum mit der DCF-Methode (Discounted Cashflow) auf der Basis der<br />
Nettoerträge geschätzt. Die pro Liegenschaft individuell festgelegten Diskontierungssätze liegen<br />
zwischen 4.4% (Vorjahr 4.5%) und 5.4% (Vorjahr 5.5%). Der durchschnittliche Diskontierungssatz<br />
der Bestandesliegenschaften beträgt 4.9% (Vorjahr 5.04%). Weitere Angaben hierzu sind dem<br />
Bericht der Schätzungsexperten zu entnehmen. Der Inventarwert eines Anspruchs beläuft sich per<br />
31. Dezember 2006 auf CHF 1’020.73 (Vorjahr CHF 1’008.10) nach Ausschüttung.<br />
Emissionstätigkeit<br />
Im Geschäftsjahr 2006 wurde keine Emission durchgeführt. Es wurden aber interne Verschiebungen<br />
vorgenommen. Am Bilanzstichtag waren keine Ansprüche zur Rückzahlung gekündigt.<br />
Erträge<br />
Die Gesamterträge nahmen im Geschäftsjahr um 1.0% auf CHF 124’914’520.21 zu.<br />
Die Mietzinsausfallrate über alle Liegenschaften beträgt 4.88% (CHF 6’253’489.55) des Soll-Netto-<br />
Mietzinses gegenüber 3.83% (CHF 4’863’249.15) im Vorjahr. Die rege Bautätigkeit machte sich<br />
durch höhere Leerstände vor und nach der Bauzeit bemerkbar. Ebenso führte die grosse<br />
Anzahl in den letzten Jahren auf dem Schweizer Markt neu erstellten Wohnungen zu einem schwieriger<br />
werdenden Vermietungsmarkt. Dies vor allem in nicht sanierten und peripher gelegenen<br />
Liegenschaften.<br />
Aufwendungen<br />
Gemäss Beschluss des Stiftungsrates wurden im laufenden Geschäftsjahr Hypothekardarlehen in<br />
Anspruch genommen. Die Aufwendungen für Hypothekarzinsen sind damit um CHF 1’141’740.50<br />
auf CHF 1’196’629.50 gestiegen.<br />
Für ordentlichen Unterhalt und Reparaturen sowie ausserordentlichen Unterhalt wurden total<br />
CHF 14’490’725.03 (Vorjahr CHF 12’683’562.44) bzw. 11.88% (Vorjahr 10.39%) der Mietzinseinnahmen<br />
aufgewendet. Der Erneuerungsaufwand belief sich im Berichtsjahr auf CHF 27’923’493.41<br />
(Vorjahr CHF 10’442’214.70) und machte somit 22.90% (Vorjahr 8.55%) der Mietzinseinnahmen<br />
aus.
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