Vermögensmanagement für Privatanleger

Dafür sollte sie einerseits über einen Bereich verfügen, in dem die gängigsten Fragen zu
Anlagestrategie und Bedienung beantwortet werden. Und da jeder Kunde individuelle Bedürfnisse
und Fragen mitbringt, muss sie zudem den direkten Kontakt zum Team des Robo-Advisors
ermöglichen – zum Beispiel über eine Chatfunktion.
Der zweite wichtige Baustein neben der Website ist ein regelmäßiges Reporting. Dieses sollte alle
wichtigen Informationen zur Wertentwicklung und Zusammensetzung des Portfolios schnell und
übersichtlich aufbereiten. So können Anleger sich beruhigt zurücklehnen, dem Robo-Advisor die
Arbeit überlassen und sich auf das Wesentliche konzentrieren.
2. Individualisierbare Strategie
Kein Anleger bringt die gleichen Bedürfnisse mit. Anlageziele und Risikobereitschaft unterscheiden
sich. Ein guter Robo-Advisor macht seinen Kunden daher ein individualisierbares Angebot – und
hilft ihnen, die für sie passende Anlagestrategie zu finden. Idealerweise bietet der Advisor den
Kunden auch die Möglichkeit, verschiedene Strategien in seinem Portfolio zu kombinieren, etwa eine
offensive Strategie mit hohem Aktienanteil mit einer defensiveren, die stärker auf Anleihen setzt.
Um die richtige Strategie zu finden, eignet sich ein Risikobereitschaftstest auf der Website. Bei
diesem Test werden neben objektiven Kriterien wie etwa der Höhe des vorhandenen Vermögens
oder dem monatlich verfügbaren Kapital auch subjektive Faktoren abgefragt. Denn die beste
Strategie ist nichts wert, wenn sie dem Anleger schlaflose Nächte bereitet. Entscheidend ist daher
auch die Frage, inwieweit der Anleger bereit ist, zeitweilige Schwankungen im Portfolio auszuhalten.
So erhalten Kunden eine Empfehlung, die ganz auf ihre Bedürfnisse zugeschnitten ist.
3. Produktqualität
Benutzerfreundlichkeit und Beratung sind nicht alles. Im Kern kommt es auf das Produkt an, dass
der Robo-Advisor verkauft. Doch nicht alle Anbieter stellen sicher, dass das Produkt die einmal
gewählte Anlagestrategie auch langfristig optimal umsetzt. Anleger sollten daher darauf achten, ob
der Robo-Advisor zwei wichtige Kriterien einhält: Ein regelmäßiges Rebalancing und die proaktive
Überprüfung der Anlageprodukte. Rebalancing stellt sicher, dass die Anlagestrategie immer wieder
auf die Wünsche des Kunden geeicht wird. Denn die verschiedenen Bausteine wie Aktien- oder
Anleihen Komponenten entwickeln sich mit der Zeit unterschiedlich. Dadurch weicht ein Portfolio
früher oder später von der gewünschten Zusammensetzung ab und entspricht daher auch nicht
mehr der angestrebten Strategie. Durch das Rebalancing wird die ursprüngliche Zusammensetzung
wiederhergestellt. Ein weiterer Vorteil ist, dass dadurch zugleich Gewinne realisiert werden, wenn
eine Position sich besser als andere entwickelt hat.
Ein Robo-Advisor sollte zudem einen „Best-in-Class“-Ansatz verfolgen und regelmäßig überprüfen,
ob der Kunde die besten Produkte für sein Anlageziel erhält. Denn Preise und Zusammensetzung
der zugrundeliegenden Fonds können sich ändern. Der Robo-Advisor sollte daher die
Produktentwicklungen am Markt genau verfolgen und gegebenenfalls proaktiv auf den Kunden
zugehen, falls es sich lohnt, einzelne Fonds auszutauschen. So können sich Kunden sicher sein,
dass ihr Portfolio stets optimal auf ihre Bedürfnisse ausgerichtet bleibt.
4. Passive Anlagestrategie
Robo-Advisors wollen kostengünstig und transparent investieren. Dazu passt eine Anlagestrategie,
die sich auf eine Kombination passiver Produkte stützt. Denn Untersuchungen zeigen, dass nur
wenige aktive Manager den Markt dauerhaft schlagen können[26] – und meist weiß man erst im