Vermögensmanagement für Privatanleger
Publikation growney; u.a. mit Ausführungen zur Fondsbesteuerung ab 2018
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Und beobachtet man sie über einen längeren Zeitraum, erkennt man, dass sie fast immer gestiegen<br />
sind. Das Renditedreieck des Deutschen Aktieninstituts (DAI) zeigt zum Beispiel: Über<br />
Anlagezeiträume von mehr als 15 Jahren hat der DAX bislang stets Gewinne erbracht, und das<br />
überwiegend bei Jahres-Renditen im hohen einstelligen bis zweistelligen Bereich. Daher sollten<br />
Anleger sich von kurzfristigen Kursausschlägen nicht aus der Ruhe bringen lassen. Viel wichtiger ist<br />
ein breit diversifiziertes Portfolio. Denn Anleger, die auf einzelne Aktien setzen, können durchaus<br />
auch langfristig danebenliegen und dauerhaft Verluste einfahren. Am einfachsten lässt sich<br />
systematische Diversifikation mithilfe von Aktien- und Anleihe-ETFs umsetzen. Je nach<br />
Risikobereitschaft können sich Anleger so ein individuelles Portfolio aus renditebringenden Aktien<br />
und schwankungsarmen Anleihen zusammenstellen.<br />
Vorurteil 3: Das Vermögen ist langfristig gebunden<br />
Wer sein Geld in Wertpapiere investiert, ist langfristig gebunden und in seiner Flexibilität<br />
eingeschränkt. So lautet zumindest ein Vorurteil, das die Deutschen vor einem<br />
Wertpapierinvestment abschrecken lässt. Dabei sind Sparer, die auf eine vermeintlich sichere<br />
Geldanlage setzen, weitaus eingeschränkter. Eine Immobilie etwa birgt ein Klumpenrisiko, denn<br />
häufig stecken Bauherren ihr gesamtes Vermögen in das Haus oder die Wohnung. Entsprechend<br />
groß ist dann das Risiko, wenn der Vermögenswert nicht so werthaltig sein sollte wie gedacht.<br />
Schließlich können auch Immobilien durch zum Beispiel steuerliche Änderungen, die Landflucht<br />
oder auch durch Wirtschaftskrisen im Wert sinken. Mit einer Immobilie sind Anleger zudem sehr viel<br />
weniger flexibel, wenn es gilt, seine Geldanlage an veränderte Lebenssituationen anzupassen, die<br />
heute immer weniger planbar sind als früher. Für Aktien und andere Wertpapiere gibt es dagegen<br />
einen liquiden Markt. Daher ist es einfach, diese Anlagen zu verkaufen, um Kapital umzuschichten.<br />
Ein ETF-Sparplan beim Robo-Advisor ermöglicht Anlegern ein besonders hohes Maß an Flexibilität:<br />
Je nach Lebenssituation können sie zum Beispiel die monatliche Sparrate erhöhen, senken oder<br />
sogar pausieren. Darüber hinaus können sie sich ihr angelegtes Vermögen jederzeit auszahlen<br />
lassen – bei growney in der Regel innerhalb von sieben Tagen.<br />
Vorurteil 4: Wertpapiere sind kompliziert und nur für Profis geeignet<br />
30 Prozent der Deutschen investieren nicht in Wertpapiere, weil sie Angst haben, die falschen zu<br />
kaufen. Knapp ein Viertel wüsste erst gar nicht, welche Aktien sie kaufen sollten. Tatsächlich ist es<br />
für <strong>Privatanleger</strong> recht aufwendig aus den weltweit rund 4.800 ETFs[21] eigenständig ein Portfolio<br />
zusammenzustellen: So müssen sie beispielsweise Statistiken selbst berechnen, das Rebalancing<br />
übernehmen,[22] eine Strategie zur Sicherung der Fondsqualität festlegen und die Fonds dann<br />
regelmäßig hinsichtlich ihrer Qualität prüfen.<br />
Sie erhalten sozusagen ein Rundum-Sorglos-Paket und müssen sich um nichts mehr kümmern.<br />
Daher bietet sich eine automatisierte Geldanlage beim Robo-Advisor auch für Investment-Einsteiger<br />
an: Per Fragebogen wird ermittelt, wie risikofreudig ein Anleger ist und anschließend eine<br />
„maßgeschneiderte“ Investmentstrategie vorgeschlagen.<br />
Das Geld der Anleger ist beim Robo-Advisor steueroptimiert investiert, die Kunden müssen sich<br />
weder um die Zusammenstellung noch um das Rebalancing ihres Portfolios kümmern und werden<br />
jederzeit über alles Wichtige informiert. Dennoch haben sie zu jeder Zeit Zugriff auf ihr angelegtes<br />
Vermögen und können darüber selbstbestimmt und vollkommen flexibel verfügen.