ICnova Seminarkatalog 2013.indd - ICnova AG

Seminare 2013

Sehr geehrte Damen und Herren, 

Erfolgs- und Optimierungspotenziale in der Banksteuerung lassen sich vor allem durch eine 

kontinuierliche Aus- und Weiterbildung des Managements und der Fachbereiche fördern. 

Änderungen und Herausforderungen, die an die Gesamtbanksteuerung seitens des Wettbewerbs 

als auch der Aufsicht bestehen, beinhalten auch häufi g neue Chancen. Durch 

die frühzeitige Auseinandersetzung und dem hiermit verbundenen Wissens- und Erfahrungsvorsprung 

können entscheidende Wettbewerbsvorteile geschaffen werden. 

Unser Seminarprogramm in 2013 bietet Ihnen die Möglichkeit, im Rahmen unserer Grundlagenseminare 

entsprechendes Basiswissen rund um die Themen der Kalkulation, Vertriebs-, Vermögens- und Gesamtbanksteuerung 

sowie den hiermit verbundenen aufsichtsrechtlichen Anforderungen aufzubauen. 

Ergänzend können Sie auf unseren Spezialistenseminaren das vorhandene Wissen für spezielle und 

aktuelle Fragestellungen zu den genannten Themen ausbauen. 

Im Mittelpunkt unserer Fachseminare steht die kritische Auseinandersetzung mit den Methoden der 

Banksteuerung sowie deren praktischen Nutzen und Einsatz bei den operativen und strategischen Fragestellungen 

von Banken und Sparkassen, wodurch ein möglichst hoher Wissenstransfer gewährleistet 

wird. 

Für das Top-Management der Banken und Sparkassen bieten wir unsere Vorstandsseminare an, deren 

Fokus auf dem Gesamtüberblick über die wesentlichen Fragestellungen der Banksteuerung und der entscheidungsorientierten 

Darstellung liegen. 

Nutzen Sie die Chance zur Diskussion moderner und in der Bankenpraxis etablierter Lösungsansätze 

mit Kollegen aus anderen Instituten und profi tieren Sie von der langjährigen Praxiserfahrung unserer 

Referenten. 

Gerne bieten wir die Seminare auch als Inhouse-Veranstaltungen mit den von Ihnen gewünschten 

individuellen Schwerpunkten an. 

Wir würden uns freuen, Sie im Rahmen unserer Seminarreihe in Würzburg begrüßen zu dürfen und versprechen 

Ihnen interessante und innovative Diskussionen zu den jeweiligen Fachthemen. 

Martin Feix 

Vorstand 

Vorwort 

3

Seminarübersicht 

6 Fachseminare 

7 Vertiefungsseminare für Spezialisten 

7 Vorstandsseminare 

Terminübersicht 

74 Seminare in der Jahresübersicht 2013 

Referenten 

78 Referentenprofi le 

Organisation 

80 Tagungshotels und organisatorische Informationen 

81 Seminarbedingungen und Preise 

82 Anmeldeformular 

Inhalt 

5

neu 

Inhalt 

Fachseminare 

Grundlagen 

8 Entscheidungsorientierte Erfolgsrechnung im Kundengeschäft 

10 Finanzmathematische Kalkulation 

Produktkalkulation 

12 Kalkulation und Steuerung impliziter Optionen im Kundengeschäft 

14 Praxisorientierte Kalkulation von Festzinsprodukten: Grundlagen, Anwendungen und Effekte 

16 Variable Produkte richtig gestalten 

Banksteuerung 

Vertriebssteuerung 

18 Integrierte Konditionen- und Leistungsgestaltung im Kundengeschäft 

20 Wertorientierte Vertriebssteuerung 

Steuerung einzelner Risikoarten 

22 Messung von Adressen- und Spreadrisiken 

24 Steuerung von Adressen- und Spreadrisiken mit Kreditderivaten 

26 Steuerung des Liquiditätsrisikos 

28 Zinsbuchsteuerung – Disposition von Geld- und Kapitalmarktgeschäften 

Gesamtbanksteuerung 

30 Instrumentenauswahl zur effektiven Marktpreisrisikosteuerung 

32 Integration von Risiken und Copulafunktionen 

34 Modernes Gesamtbankmanagement aller wesentlichen Risikoarten 

36 Strategische Kapitalallokation und Risikostrategie 

Bankstrategie 

38 Die "einfache" Bank – Strategieentwurf für Primärbanken 

Aufsichtsrecht 

40 Aktuelle Fragestellungen zum Aufsichtsrecht (MaRisk) und Umsetzungstipps 

42 Praxisorientierter Umgang mit ausgewählten Anforderungen der Bankenaufsicht 

44 Stresstests und Konzentrationsrisiken 

46 Kommunikation mit dem Verwaltungsrat 

6

neu 

neu 


48 Neue Ansätze zur Abbildung von variablen Produkten 

Banksteuerung 


50 Ansätze zur Quantifi zierung des Vertriebsrisikos 

52 Wertorientierte Vertriebssteuerung 


54 Disposition und Integration impliziter Optionen in die Zinsbuchsteuerung 

56 Zinsbuchsteuerung 


58 Modellrisiken: Validierung von Risikomodellen und Modellparametern 

60 Robuste Anlageregeln und ihre Anwendung 

Bankstrategie 

62 Einbindung wertorientierter und GuV-orientierter Kennzahlen in die Bank- und Risikostrategie 

Grundlagen 

64 Werkzeugkasten der modernen Banksteuerung – Grundseminar Finanzmathematik und 

Finanzstatistik 

Banksteuerung 


66 Zinsbuchsteuerung 

Inhalt 

Vertiefungsseminare für Spezialisten 

Exklusiv für Vorstände 

Bankstrategie 

68 Die "einfache" Bank – Strategieentwurf für Primärbanken 

70 Einbindung wertorientierter und GuV-orientierter Kennzahlen in die Bank- und Risikostrategie 

72 Stimmige Produktpolitik im Kunden-Passivgeschäft 

7

Grundlagen 

Entscheidungsorientierte Erfolgsrechnung im 

Kundengeschäft 

Termin: 

10. – 11. Juni 2013 

Ort: 

Hotel Rebstock, Würzburg 

Ziel des Seminars: 

Referenten: 

Dr. Christian Sievi 

Frank Stückler 

Preis: 

1.200,– EUR 

Die korrekte Darstellung der Erfolgsbeiträge sowie die hiermit verbundenen Kosteninformationen sind die 

Voraussetzung für viele unterschiedliche Entscheidungssituationen. 

Insbesondere sind dies Fragen der kurzfristigen und langfristigen Preisuntergrenzen, der Profi tcentersteuerung 

und der strategischen Planung von Produkten, Geschäftsbereichen, Vertriebswegen und 

Filialen. 

Diesen vielfältigen Anforderungen kann die Kostenrechnung nur nachkommen, wenn die Kosten entscheidungsabhängig 

zugeordnet werden. 

Im Seminar wird die dazu passende Vorgehensweise vermittelt. Die derzeit übliche Standardeinzelkostenrechnung 

/ Prozesskostenrechnung versagt bei dieser Aufgabenstellung, da je nach Problemstellung teilweise 

zu viele Kosten, teilweise auch zu wenige Kosten zugerechnet werden. Für konkrete Entscheidungsprobleme 

wird die sachgerechte Vorgehensweise dargestellt. 

Wer sollte teilnehmen? 

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, die direkt mit Fragen des Vertriebserfolgs und der Kostenrechnung befasst 

sind (Controlling, Kostenrechnung, Ergebnisplanung) oder die Ergebnisse der Kostenrechnung richtig 

interpretieren müssen, weil sie von deren Auswirkungen betroffen sind (z.B. Mitarbeiter aus Produktentwicklung, 

Vertriebsleiter, Marketing und Revision). 

Das Seminar dient insbesondere dazu, die derzeit weit verbreitete ''Standardeinzelkostenrechnung'' 

kritisch beurteilen zu können und den Blickwinkel für eine entscheidungsorientierte Sichtweise zu öffnen. 

8

Inhalt des Seminars: 

Entscheidungsorientierte Erfolgsrechnung im 


Erfolgsmessung und -zuordnung / 

Steuerungssysteme im Bankenbereich 

• Messung der Anstrengung oder des Erfolges? 

• Zählt die Aktivität oder das Ergebnis? 

• Steuerung über Mengen und Volumina? 

• Zielvorgaben und Punktesysteme? 

• Einfl uss der Verbundpartner auf die Vertriebssteuerung 

• Beispiele ungeeigneter Steuerungssysteme 

• Margensteuerung nach Barwert oder Laufender 

Marge? 

• Hält der Margenbarwert was er verspricht 

oder sind Ergänzungen notwendig? 

• Wie hängen Erfolg und Mitarbeiterbeurteilung 

bzw. Entlohnung zusammen? 

Welche Zinsstrukturkurve ist maßgeblich 

(Bund, SWAP, Pfandbrief, eigene ungedeckte 

Refi nanzierung etc.)? 

• Grundlegende Prinzipien zur Festlegung 

• Unterscheidung nach Aktiv- oder Passivlastigkeit 

/ nach Banken im dynamischen 

Gleichgewicht 

• Fallunterscheidungen und Festlegung der 

Kurven 

Zurechnung von Kosten zu Entscheidungen – 

Prinzip der Entscheidungsorientierung versus 

''Verursachung'' 

• Grundlegendes Gedankengebäude 

• Spezialthema Eigenkapitalverzinsung 

Probleme und Lösungsvorschläge bei 

interner Kostenverrechnung 

• Generelle Logik 

• Beispiele zu Fehlsteuerungen bei falscher 

Anwendung der innerbetrieblichen Verrechnung 

/ Lösungsvorschläge zur richtigen 

Anwendung 

Strategische Kostenrechnung 

• Lernkurven (Erfahrungskurven) als Basisphänomen 

• Maßgebliche Bedeutung am Beispiel von 

bankeigenen Produkten bei der ''Riester- 

Rente'' 

Grundlagen 

Grundlegendes Deckungsbeitragsschema 

• Berücksichtigung des Adressenrisikos und von 

Optionskosten beim Margenbarwert (DB1) 

• Analyse der mit dem Einzelgeschäft verbundenen 

Erlöse und Kosten (DB2) 

• Deckungsbeitragsschema bei übergeordneten 

Entscheidungen (DB3) 

• Vorkalkulation und Nachkalkulation 

Unterschiede zwischen der entscheidungsorientierten 

Kostenrechnung und anderen 

Ansätzen 

• Inhalte der Standardeinzelkostenrechnung / 

Prozesskostenrechnung 

• Nutzen der Standardeinzelkostenrechnung / 

Prozessanalyse 

• Unsinn und Schaden der Standardeinzelkostenrechnung 

• Was ist anstelle der weit verbreiteten 

Standardeinzelkostenrechnung zu tun? 

Preisdifferenzierung / Kompetenzgestaltung 

• Empirische Ergebnisse zur Preisdifferenzierung 

• Konsequenzen für Preisgestaltung und 

Kompetenzsystem 

Kostenzuordnung und Zielvorgabe bei einer 

Beispielbank 

• Kostenstruktur der Bank 

• Zielvorgabe ''Summe des DB1 / zuzuordnende 

Kosten'' 

• Ableitung der Zielvorgabe aus einem Gewinnziel 

der Bank und aus der Kostenstruktur / 

den jeweiligen Entscheidungsebenen zuzuordnenden 

Kosten 

• Konkrete Zahlen für eine Beispielbank 

• Simulationsmodell 

9

Grundlagen 

Finanzmathematische Kalkulation 

Termin: 

16. – 18. September 2013 

Ort: 



Referenten: 


Olaf Wegner 

Preis: 

1.400,– EUR 

Im Seminar werden die Grundlagen der Kalkulation und Disposition und die jeweiligen Zusammenhänge 

systematisch dargestellt. Damit wird die Basis für weitere Ausbildungsschritte gelegt. 


Das Seminar richtet sich an Mitarbeiter, die in kompakter Form einen Gesamtüberblick über die Verfahren 

der fi nanzmathematischen Kalkulation und Risikosteuerung erhalten wollen. Angesprochen sind alle Bankbereiche. 

Hinweis zum Seminar: 

Die Seminare ''Finanzmathematische Kalkulation'' und ''Zinsbuchsteuerung – Disposition von Geld- und 

Kapitalmarktgeschäften'' (Seite 28) bauen direkt aufeinander auf und eignen sich als Blockseminar. 

Bei Buchung beider Seminare gewähren wir einen Preisnachlass von 15%. 

10


Effektivzins und Rendite 

• Zinsdefi nitionen und Verzinsungsregeln in der 

Praxis 

• Effektive versus nominale Darstellung 

• Zahlungsstrom als Ausgangsbasis 

• Betriebswirtschaftliche Effektivzinsdefi nition 

• Vorschriften der Preisangabenverordnung 

und aktuelle Diskussion 

Konstruktion strukturkongruenter 

Gegengeschäfte 

• Berechnungsschema bei Sofortentnahme 

und laufender Entnahme 

• Umrechnung Sofortentnahme in laufende 

Entnahme 

• Integration der Geld-Brief-Differenz 

• Integration von Liquiditätskosten 

• Berechnungsschema mit Hilfe von Zerobondrenditen 

• Berechnung mit zwei Zinskurven (gedeckt / 

ungedeckt) 

Praktische Auswirkungen im Festzinsgeschäft 

• Unterjährige Zahlung, Disagio und Gebühren, 

Tilgung 

• Auszahlung zu späteren Zeitpunkten / 

Forwarddarlehen 

• Bereitstellungszinsen als Kalkulationsbestandteil 

Grundlagen der Ablösungsrechnung und 

Berechnung von Ratenplanänderungen 

• Betriebswirtschaftlicher Grundgedanke 

• Gesetzliche Vorgaben 

• Berechnungsbeispiel 

Deterministische Finanzinnovationen 

• Zinsswaps und deren Anwendung 

• Forward Rate Agreements 

• Reverse Floater 

• Zinsfutures 

Grundlagen 

Finanzmathematische Kalkulation 

Kalkulation variabler Geschäfte 

• Methode der gleitenden Durchschnitte 

• Anwendungsvoraussetzungen und 

Ausgleichszahlungen 

• Festlegung Mischungsverhältnisse 

• Zahlungsstrom variabler Geschäfte 

• Margenbarwert variabler Geschäfte 

Kalkulation von Geschäften mit Bindung an 

Euribor 

• Zinsrisikofreie Marge 

• Liquiditätsrisikofreie Marge 

Grundlagen zur Berechnung des 

Adressenrisikos 

• Erwarteter Verlust 

• Verlustverteilung 

• Prämie für unerwarteten Verlust 

Erzeugung des Summenzahlungsstromes 

• Zahlungsstrom aus Festzinsgeschäften / 

variablen Geschäften / Finanzinnovationen 

• Einbeziehung sonstiger Positionen 

(Eigenkapital?) 

Berechnung des Vermögens der Bank 

• Vermögen versus Eigenkapital 

• Vermögenspositionen 

Risikoberechnung im Zinsbuch 

• Barwertige Zinsschocks und Basel III 

• Zinsänderungsrisiko auf Planungshorizont 

Berücksichtigung sonstiger Risiken 

(Grundlagen) 

• Aktien, Immobilien, Beteiligungen 

• Risikointegration mit dem Korrelationsmodell 

11


Kalkulation und Steuerung impliziter Optionen im 


Termin: 

14. – 15. März 2013 

Ort: 



Referenten: 

Martin Feix 


Preis: 

1.200,– EUR 

Das Seminar gibt den Teilnehmern einen ausführlichen Gesamtüberblick über frühzeitige Kündigungsrechte 

im Kundengeschäft und die praxisgerechte Bewertung. Im Vordergrund stehen die Kalkulation typischer 

Bankprodukte und die Analyse der wesentlichen Einfl ussfaktoren auf die Optionsprämie sowie die Einbindung 

in die Produktkalkulation. Ein weiterer Schwerpunkt bilden die Produktgestaltung und Strategien 

zur Vermeidung hoher Optionskosten. 

Die Seminarinhalte werden hierbei anhand zahlreicher Fallbeispiele aus der Praxis dargestellt. Auf Wunsch 

können auch konkrete Kundenprodukte der Teilnehmer im Rahmen des Seminars kalkuliert und analysiert 

werden. 


Das Seminar richtet sich an Fach- und Führungskräfte aus den Bereichen Controlling, Treasury und Revision, 

die sich mit dem Themenkomplex frühzeitiger Kündigungsrechte im Kundengeschäft beschäftigen und 

keine oder wenige Vorkenntnisse besitzen. 

Das Seminar eignet sich idealerweise für Bankmitarbeiterinnen und -mitarbeiter, die mit dem Aufbau einer 

methodischen Integration der frühzeitigen Kündigungsrechte beauftragt sind. 


Bitte beachten Sie das weiterführende Seminar ''Disposition und Integration impliziter Optionen in die 

Zinsbuchsteuerung'' (Seite 54) für Experten, die bereits fundierte Vorkenntnisse besitzen. 

12



Kalkulation und Steuerung impliziter Optionen im 


Kündigungsrechte im Kundengeschäft 

• Abgrenzung der verschiedenen Kündigungsrechte 

und Klassifi zierung der Optionsarten 

• Aufsichtsrechtliche Anforderungen 

• Grundlegende Defi nitionen und Einführung 

in die Optionssprache 

• Einfl uss auf den Deckungsbeitrag 

• Ertragsrisiken 

Ausübeverhalten 

• Unterscheidung statistischer versus optionaler 

Ausübung 

• Methoden zur Ermittlung des Ausübeverhaltens 

• Wie müssen die ''Ausübeschwellen'' aus 

Kundensicht / bei der Berechnung defi niert 

werden? 

• Gestufte Ausübungsschwellen und Ausübungswahrscheinlichkeiten 

• Gesamtmodell bei Mischungen aus statistischer 

und optionaler Ausübung mit mehreren 

Ausübungsschwellen 

Bewertungsverfahren zur Kalkulation der 

Optionsprämien für Aktiv- und Passiv- 

Produkte 

• Ermittlung Optionsprämie 

• Ermittlung statistischer Cash-Flow 

• Zerlegung der Kündigungsrechte 

• Modellierung von Ausübeschwellen 

• Wesentliche Einfl ussfaktoren auf den Optionspreis 

• Integration in die Deckungsbeitragsrechnung 

Einfl ussfaktoren auf die Optionsprämie 

• Ausübeschwellen 

• Volatilität 

• Zinsstruktur 

• Sperrfristen 

• Steilheit der Zinsstaffel 

• Tilgung 

''Einbau'' des Ausübeverhaltens in die 

Produktgestaltung 

• Motivation der Vorgehensweise 

• Beispiel Angebotsoption 

• Beispiel Sondertilgungsrechte bei Darlehen 

• Beispiel Wachstumszertifi kat / Zuwachssparen 

(Bundesschatzbrief) 

Einbettung der Angebote mit Optionen in das 

Angebot ohne Optionen – welchen Mehrpreis 

ist der Kunde bereit zu zahlen? 

• Preisgestaltung aus Kostensicht (Preis der 

Optionen) oder aus Kundensicht (was ist die 

Option für den Kunden wert?) 

• Preisrelationen und Gesamtaufbau des 

Angebots 

• Darstellung und Argumentationskette in der 

Kundenkommunikation 

Ausblick: Integration von impliziten 

Optionen in die Zinsbuchsteuerung 

• Zusammenführung Optionsbuch und 

Gesamtbank-Cash-Flow 

• Exemplarische Risk-Return-Analyse 

• Auswirkung auf Baseler Zinsrisikokoeffi zient 

13


Praxisorientierte Kalkulation von Festzinsprodukten: 

Grundlagen, Anwendungen und Effekte 

Termin: 

28. – 29. Oktober 2013 

Ort: 



Referent: 


Preis: 

1.200,– EUR 

Festzinsgeschäft ist margenenges Geschäft! Bei einer Marge von 0,5 % genügt schon eine Fehlkalkulation 

von 0,05 %, um 10 % des Beitrages zu verlieren. 

Deshalb ist es sehr wichtig, exakt zu kalkulieren und alle Spielräume in der Konditionengestaltung zu 

nutzen. Hierfür ist die genaue Kenntnis der Zusammenhänge wichtig, damit an den richtigen Stellschrauben 

''gedreht'' werden kann. 

Das Seminar beschäftigt sich ausschließlich mit Festzinsgeschäften ohne Optionen. Die Zurechnung von 

Kosten aus diesem Bereich und die Zurechnung von entscheidungsorientierten Kosten der Beratung, Abwicklung 

etc. werden jedoch gezeigt. 

Es wird ausführlich behandelt, welche Zinsstrukturkurven (Pfandbrief, ungedeckte Refi nanzierung, Swap – 

jeweils Geld- oder Briefseite) in welcher Situation der Bank zu verwenden sind. 

Den Seminarteilnehmern werden die Effekte anhand von Praxisbeispielen dargestellt und gemeinsam 

nachvollzogen. 


Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, die Konditionen der Bank festlegen. Ebenso Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, 

die im Rahmen ihrer Kompetenz Konditionsspielräume in der Beratung direkt nutzen dürfen und 

wollen. 

14


Praxisorientierte Kalkulation von Festzinsprodukten: 

Grundlagen, Anwendungen und Effekte 


Trennung des Erfolges aus Treasury und 

Kundenbereich 

• Prinzipielle Gedanken der Vorgehensweise 

• Fehlanwendungen in der Praxis 

Ermittlung des Zahlungsstromes aus 

Nominalkonditionen 

• Nominalkondition und Zahlungsstrom 

• Ausnutzung der ''Optik'' bei gegebenem 

Zahlungsstrom 

• Steuerliche Effekte bei gegebenem Zahlungsstrom 

• Anwendung in der Kundenberatung und 

Konditionengestaltung 

• Die neue Preisangabenverordnung 

Berechnung des Margenbarwertes 

• Warum versagt die ''einfache'' Abzinsung? 

• Strukturkongruente Refi nanzierung 

• Refi nanzierung mit Zerobondrenditen 

• Vergleich der Berechnungsmethoden 

• Berechnung der prozentualen Marge 

• Sofortentnahme oder laufende Entnahme? 

Festlegung der korrekten Zinsstrukturkurve 

• Differenzierung nach ''Lastigkeit'' (aktivlastig, 

ausgeglichen, passivlastig) 

• Einbeziehung der Möglichkeit gedeckter 

Refi nanzierung 

• Fallweise Festlegung der Zinsstrukturkurve 

• Fallweise Verwendung der Geld- oder Briefseite 

der festgelegten Kurve 

• Vorgehensweise bei Vorzeichenwechsel im 

Zahlungsstrom 

• Berechnungen mit zwei Zinsstrukturkurven 

(''gedeckt'', ''ungedeckt'') 

• Berechnungen für Fälle ohne Effektivzins 

(z.B. bei Kombinationen) 

Interpolation zwischen den Stützstellen und 

Mapping 

• Interpolation für ''krumme'' Laufzeiten 

• Anwendung von Mappingverfahren 

(Grundidee und Auswirkungen) 

Auswirkung höherer Tilgung 

• Berechnungsbeispiele bei verschiedenen 

Zinssituationen (normal, fl ach, invers) 

• Anwendung in der Konditionengestaltung 

und Kundenberatung 

Anwendung von Disagio und Gebühren 

• Steuerliche Effekte 

• Effekte auf die Marge 

Anwendung bei späterer Auszahlung, Auszahlung 

in Stufen und Forwarddarlehen 

• Berechnungsgrundlagen und Effekte 

• ''Fairer'' Bereitstellungszins 

• Forwarddarlehen 



Anwendung bei Vorfälligkeitsentschädigung 

und vorzeitiger Prolongation 

• Berechnung der Vorfälligkeitsentschädigung 

• Vorgehensweise bei vorzeitiger Prolongation 

und Zinssenkung 



15


Variable Produkte richtig gestalten 

Termin: 

04. Dezember 2013 

Ort: 



Referent: 


Preis: 

900,– EUR 

Die richtige Gestaltung, Kalkulation und Disposition variabler Geschäfte beeinfl usst den Erfolg einer Bank 

fundamental und gehört damit zu den wichtigsten Aufgaben der Banksteuerung. 

Leider bestimmen die meisten Banken die Mischungsverhältnisse gleitender Durchschnitte variabler Geschäfte 

primär vergangenheitsorientiert mit Hilfe mathematischer Verfahren. Entscheidend ist aber die 

zukunftsorientierte Festlegung der Mischungsverhältnisse in Abhängigkeit vom erwarteten Kundenverhalten, 

der Konkurrenzsituation und den eigenen Zielsetzungen der Bank. Zudem sind gesetzliche Vorgaben 

zu beachten. 

Im Seminar wird gezeigt, wie eine korrekte zukunftsorientierte Vorgehensweise aussehen muss, damit die 

Bank im variablen Geschäft weiterhin erfolgreich ist und keiner Fehlkalkulation unterliegt. 


Neueinsteiger, die mit der Festlegung der Mischungsverhältnisse gleitender Durchschnitte befasst sind. 


Auf Wunsch können Mischungsverhältnisse der teilnehmenden Banken anonymisiert verglichen und beurteilt 

werden. Dazu werden die Teilnehmer rechtzeitig vor Seminarbeginn gebeten, ihre Mischungsverhältnisse 

an den Referenten zu senden. 

Bitte beachten Sie das weiterführende Seminar ''Neue Ansätze zur Abbildung von variablen Produkten'' 

(Seite 48) für Experten, die bereits fundierte Vorkenntnisse besitzen. 

16


Warum Gleitende Durchschnitte? 

• Defi nition und Eigenschaften in der Vergangenheit 

• Eigenschaften bei verschiedenen Zinsentwicklungen 

in der Zukunft 

• Beziehung zur ''Elastizität'' 

• Grundlegende Eigenschaften ausgewählter 

''einfacher'' Mischungen in Vergangenheit 

und Zukunft 

• Mischungen mit negativen Mischungsanteilen 

Die häufi gsten Fehler bei der Festlegung 

Gleitender Durchschnitte 

• Undurchsichtige Mischungen 

• Dominanz ungeeigneter Fristen von Gleitenden 

Durchschnitten 

• Zu kurze Zeitreihen und Zufallsergebnisse 

• Mangelnde Einbeziehung des Vertriebsbereiches 

Die häufi gsten Fehler bei der Produktgestaltung 

• Bindung an einen Index mit längerer 

Zinsbindung als die Anpassungsperiode 

• Weitere ''undisponierbare'' und ''unkalkulierbare'' 

Produkte in der Praxis 

• Typische Praxisbeispiele und deren Folgen 

Die häufi gsten Fehler bei der Umsetzung 

• Gleitende Durchschnitte im Zahlungsstrom 

aber nicht bei der Margenberechnung 

• Gleitende Durchschnitte und Konditionenanpassung 

werden nicht harmonisiert 

Umgang mit Ausgleichszahlungen 

• Berechnungsmethodik und Zielsetzung 

• Einbeziehung bei der Festlegung der 

Mischungsverhältnisse? 

• Zurechnung auf welcher Ebene (Produkt, 

Berater, Kunde, Führungsebene) 

Girokonto / Sichteinlagen 

• Historische Analyse und mögliche Entwicklungen 

in der Zukunft 

• Mischungsverhältnis für Privat- und Firmenkunden 

• Umgang mit Volumenschwankungen 


Variable Produkte richtig gestalten 

Kontokorrentdarlehen 

• Historische Analyse mit Trendstandardabweichung 

• Mögliche Entwicklungen in der Zukunft 

• Mischungsverhältnis für Privat- und Firmenkunden 

• Umgang mit Volumenschwankungen 

Sparbuch und Sparplan 

• Historische Analysen 

• Gesetzliche Vorgaben im Sparsektor 

• In sich stimmige Konditionengestaltung 

• Ansätze zu einer Renaissance der Spareinlagen 

Cash-Konto 

Produkte 

und ähnliche geldmarktnahe 

• Historische Analysen für Marktführer / Arten 

der Konditionsdifferenzierung 

• Verschiedene Vorschläge zur Produktgestaltung 

und entsprechenden Mischungsverhältnissen 

Beurteilung alternativer Ansätze 

• ''Dynamische''Optimierung 

• Optimierung auf Risiko-Ertrags-Verhältnis 

Zukunftsorientierte Festlegung der 

Mischungsverhältnisse 

• Wer trifft die Entscheidungen – wer muss 

in den Entscheidungsprozess eingebunden 

werden? 

• Methoden zur Abschätzung des Kundenverhaltens 

• Bildung geeigneter Zinsszenarien für die 

Zukunft 

• Differenzierung nach Kundengruppen und 

Anlage- bzw. Kreditvolumen 

• Zusammenfassung bei gleichem Anpassungsverhalten 

zu einer Gesamtgruppe 

• Gesetzliche Rahmenbedingungen 

• Auswahl des Mischungsverhältnisses 

17


Integrierte Konditionen- und Leistungsgestaltung im 


Termin: 

05. – 06. Dezember 2013 

Ort: 



Referent: 


Preis: 

1.200,– EUR 

Eine Bank wird im Privatkundengeschäft dann erfolgreich sein, wenn es gelingt, mit einer 

straffen Produktpalette die Wünsche beziehungsweise Bedürfnisse der Kunden mit für die Bank auskömmlichen 

Margen abzudecken. 

Dazu ist häufi g eine Restrukturierung der Produktpalette und vor allem der Preisrelationen 

zwischen den Produkten notwendig. Sonst kommt es zu einem hohen Mengenabsatz in den für den Kunden 

günstigen und damit für die Bank margenschwachen Produkten, während ertragreiche Produkte kaum 

angeboten beziehungsweise nachgefragt werden. 

Im Seminar stehen zunächst die Kundenwünsche sowie Kundenbedürfnisse im Mittelpunkt. Diese 

führen zur Defi nition weniger Produkte. Für diese werden Preis- und Margenrelationen 

festgelegt, die zu einem einheitlichen Margen- und Preistableau führen. Dabei muss die 

Gesamtrentabilität im Kundengeschäft gegeben sein. 

Die Seminarteilnehmer erhalten entsprechende Verkaufshilfen im Rahmen einer Kommunikationsstrategie 

für Privatkunden. 

Hinweis: Es werden nur Produkte für Privatkunden besprochen. 


Vorstände bzw. leitende Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, die für die Produkt- und Konditionspolitik der 

Bank verantwortlich sind bzw. hierzu Vorarbeiten leisten. 


Bitte beachten Sie die teilweisen Überschneidungen zum Seminar ''Die einfache Bank – Strategieentwurf 

für Primärbanken'' (Seite 38). 

Im Seminar ''Integrierte Konditionen- und Leistungsgestaltung im Kundengeschäft'' werden die im Seminar 

''Die einfache Bank – Strategieentwurf für Primärbanken'' vorgestellten Gedanken im Bereich des 

Kundengeschäfts wesentlich ausgebaut und mit konkreten Umsetzungshilfsmitteln angereichert. 

18


Integrierte Konditionen- und Leistungsgestaltung im 



Grundidee der Reduktion und Vereinfachung 

der Produktpalette 

• Produktvielfalt versus Konditionsvielfalt 

• Ausrichtung an den Bedürfnissen des Kunden 

• Ausrichtung an der Konkurrenz? 

• Preisdifferenzierung als Notwendigkeit und 

Ursache der Erfolge ''neuer'' Banken 

• Die besondere Rolle des Internets 

Systematisierung der Grundbedürfnisse des 

Kunden 

• Sorglosigkeit und Service versus Kundenaktivität 

• Girokonto und Zahlungsverkehr: Basisleistungen 

und mögliche Zusatzleistungen 

• Liquiditätshaltung 

• Kurzfristiges Sparen mit Selbstbindung 

• Langfristiges Sparen mit Selbstbindung / 

Altersvorsorge 

• Vermögensanlage 

• Spieltrieb 

• Versicherung und Sicherheit 

• Kurzfristiger Kredit mit / ohne Selbstbindung 

• Private Baufi nanzierung 

• Bank als Treffpunkt und Marktplatz 

• Mögliche Zusatzleistungen / Produkterweiterungen 

Konkrete Vorschläge zur Produktgestaltung 

Ausgehend von den genannten Kundenbedürfnissen 

werden Produkte und deren Kombinationen 

defi niert, wobei auf Übersichtlichkeit, gute Verständlichkeit 

und klare Abgrenzung sowie zueinander 

stimmige Preise besonders geachtet wird. 

Die konkrete Preisfi ndung, Kalkulation und 

Disposition wird vorgestellt. Dabei spielen bei variablen 

Geschäften Gleitende Durchschnitte eine 

wesentliche Rolle. 

Dieser Abschnitt bildet den Kern des Seminars. 

Preis- und Servicerelationen der Produkte 

Ausgehend von den Bedürfnissen werden Preisund 

Servicerelationen untersucht. 

Insbesondere wird darauf geachtet, dass ein Angebot 

im Internet und ein Angebot mit Beratung 

parallel existieren kann und sich nicht gegenseitig 

kannibalisieren. 

Konkretes Preis- und Margentableau 

• Ausgehend von den defi nierten Bedürfnissen / 

Produkten wird ein in sich stimmiges Margenund 

Preistableau defi niert 

• Der Gesamtertrag wird berechnet – reichen 

die Margen aus? 

Die Teilnehmer erhalten eine Kalkulationsdatei, 

mit dem aufeinander abgestimmte Konditionen 

so berechnet werden können, dass der Gesamtertrag 

der Bank ausreichend ist. 

Konkrete Kommunikationshilfen 

Die Teilnehmer erhalten pro vorgeschlagenem 

Produkt ein Kommunikationsblatt, das zur Weitergabe 

an den Kunden gedacht ist. Dort werden 

werblich die Vorteile des Angebots bedürfnisorientiert 

dargestellt. 

Konkurrenzabwehr und Außendarstellung 

• Wer muss wie auf die Konkurrenz reagieren? 

(Verschiedene Strategien in Abhängigkeit von 

der eigenen Marktstellung und Kostensituation) 

• Geeignete und ungeeignete "Leuchtturmprodukte" 

• Vorschläge zu ''Leuchtturmprodukten'' 

• Umgang mit Modeerscheinungen 

• Die besondere Rolle des Verbundgeschäfts 

19


Wertorientierte Vertriebssteuerung 

Termin: 

25. – 26. April 2013 

Ort: 



Referenten: 

Dr. Andreas Beck 

Christoph Bleses 

Preis: 

1.200,– EUR 

Sowohl die traditionellen Ansätze zur Vertriebssteuerung auf der Basis laufender Margen oder 

Stückzahlen und Volumina als auch vermeintlich zeitgemäße Ansätze wie das Aktivitätencontrolling 

sind nur unzureichend in der Lage, die Ergebnisse im Kundengeschäft entscheidungsorientiert 

darzustellen. Darüber hinaus entstehen teilweise massive Fehlsteuerungsimpulse durch systembedingte 

Zielkonfl ikte zwischen Bank und Berater. 

Ein grundsätzlich wertorientiert ausgerichtetes Vertriebssteuerungssystem stellt die Erfolgsbeiträge einzelner 

Produkte, Kundensegmente, Vertriebsbereiche, etc. zeit- und verursachungsgerecht dar und ermöglicht 

somit die frühzeitige Identifi kation potenzieller Handlungsfelder. 

Neben der Vermittlung des notwendigen methodischen Rüstzeugs zur Vor- und Nachkalkulation von ergebnisrelevanten 

Entscheidungen und Ereignissen im Kundengeschäft ist ein wesentliches Ziel des Seminars 

die praxisnahe Darstellung des Grundaufbaus eines wertorientierten Vertriebssteuerungssystems 

(Profi tcenterdefi nition, Deckungsbeitragschema, Planung, Ergebnismessung, Reporting, Vergütung). 

Eine besondere Herausforderung im Rahmen von Einführungsprojekten (z. B. Umstellung vom periodenorientierten 

Ansatz auf die wertorientierte Vertriebssteuerung) entsteht dadurch, dass die Änderungen 

in der Regel einen Großteil der Mitarbeiter einer Bank oder Sparkasse betreffen. Das Seminar behandelt 

daher auch prozessuale Aspekte und benennt Lösungsansätze für wesentliche Praxisfragen. 


Fach- und Führungskräfte aus den Bereichen Vertriebssteuerung und -controlling, Planung und Gesamtbanksteuerung, 

die 

20 

• einen umfassenden Überblick über die Kalkulationsgrundlagen erhalten möchten. 

• den Umstieg auf die wertorientierte Vertriebssteuerung planen oder vorbereiten. 

• mit der wertorientierten Vertriebssteuerung befasst sind und Anregungen für die Weiterentwicklung 

des Systems erhalten möchten.


Grundlagen zur Kalkulation im Barwertkonzept 

• Strukturkongruente Refi nanzierung 

• Laufende Marge und Marge in % 

• Kalkulation von Bonitätsprämien 

• Kalkulation des variablen Geschäfts 

• Außerplanmäßige Ereignisse 

• Implizite Optionen 

• Umgang mit Kosten 

Fehlsteuerungspotenzial bei alternativen 

Ansätzen 

• Laufende Margen 

• Bestände, Stücke und Volumina 

• Aktivitäten 

Ermittlung von Sollmargen 

• Welche Kostenbestandteile sind einzubeziehen? 

• Kurzfristige vs. langfristige Preisuntergrenze 

• Zentrale vs. dezentrale Konditionengestaltung 

• Umgang mit Preiskompetenzen 

Grundsätzlicher Aufbau einer wertorientierten 


• Profi tcenter 

• Deckungsbeitragsschema 

• Wertorientierung = Barwert? 

• Hierarchie von Zielen 

Planung wertorientierter Vertriebsziele 

• Top-Down vs. Bottom-Up 

• Orientierung an strategischen Gesamtbankzielen 

• Leitplanken 

• Planungshilfen 

• Verteilung 

Laufende Steuerung und Ergebniskontrolle 

• Soll-Ist-Vergleich und Steuerungsimpulse 

• Entscheidungsorientierte und adressatengerechte 

Berichterstattung 



Vergütungs- und Anreizsysteme 

• Basisvarianten 

• Modellierung eines Vergütungssystems auf 

Basis individueller Rahmenbedingun gen 

Umsetzungstipps 

21


Messung von Adressen- und Spreadrisiken 

Termin: 

09. – 10. Juli 2013 

Ort: 

MARITIM Hotel, Würzburg 


Referenten: 

Johannes Bösinger 

Dr. Michael Lesko 

Preis: 

1.200,– EUR 

Ziel des Seminars ist es, den State-of-the-Art der Risikomessmethoden / CVaR-Modelle detailliert zu 

vermitteln und praxisorientiert anzuwenden. Einen Schwerpunkt stellen die methodischen Grundlagen und 

Praxiserfahrungen bezüglich der CVaR-Modelle dar. 

Einen weiteren Schwerpunkt der Betrachtungen bilden die Risikoanalysen der Adressenrisiken im Eigengeschäft 

und hierbei die Integration der Spreadrisiken als eine zentrale Erkenntnis aus der Finanzmarktkrise. 

Neben den wertorientierten Konsequenzen werden auch Auswirkungen auf die periodischen Bewertungsrisiken 

analysiert. 


Fach- und Führungskräfte aus den Bereichen Controlling, Treasury und Revision, die mit der Adressrisikosteuerung 

befasst sind. 


Betrachtungen und Analysen im Seminar werden durch Beispiele in Excel illustriert und den Teilnehmern 

zur Verfügung gestellt. 

22


Einführung 

CVaR-Messung des Adressenrisikoportfolios 

• Zielsetzung und Abgrenzung der Modelltypen 

(Ausfall- und Migrationsmodelle) 

• Ex-Ante-Risikomessung: Grundideen von 

CVaR-Modellen 

• Gemeinsame Umsetzung eines einfachen 

Portfoliomodells in Gruppenarbeit 

Funktionsweise zentraler CVaR-Messmodelle 

• Das Modell CreditMetrics 

• Methodische Grundlagen 

• Einsatz in der Praxis 

• Das Modell CreditPortfolioView 


• Einsatz in der Praxis 

• Gemeinsamkeiten und Unterschiede der 

Modelle CreditPortfolioView, CreditMetrics 

und CreditRisk+ 

• Praxisbeispiele 

Parametrisierung der Modelle für Ausfallund 

Migrationsmodus 

• Ausfall- und Migrationswahrscheinlichkeiten 

• Rettungsquoten/Verlustquoten 

• Zinskurven 

• Credit Spreads und CDS-Sätze 

• Segmentierungen und Datenquellen 

Erweiterte Betrachtung: 

Integration von Spreadrisiken in die CVaR- 

Messung 

• Erweiterungen 

• Varianten der Integration von Spreadrisiken 

• Erweiterung der Parametrisierung 

• Ermittlung von Spreadverteilungen 

und Spreadvolatilitäten 

• Weitere Anforderungen an State-of-the-Art 

CVaR-Modelle 

• Dynamische Bewertungsrisikosimulation und 

GuV-Auswirkungen 


Messung von Adressen- und Spreadrisiken 

Praxisanwendung: 

Messung der Adressen- und Spreadrisiken 

im Eigengeschäft 

• Analyse einer Musterbank auf Basis von 

Realdaten 

• Parametrisierung 

• Risikoanalysen: Wertorientiert und GuV 

• Interpretation der Ergebnisse 

Ausblick: 

• Brutto- vs. Nettomethode 

• Integration von Adressen- und Spreadrisiken 

in Risikotragfähigkeit 

• Integration von Adressen- und Spreadrisiken 

in die Kapitalallokation (Softwarebeispiel) 

• Aspekte eines Adressenrisiko-Treasury 

23


Steuerung von Adressen- und Spreadrisiken 

mit Kreditderivaten 

Termin: 

21. November 2013 

Ort: 



Referent: 

Dr. Walter Gruber 

Preis: 

900,– EUR 

Die Teilnehmer lernen die modernen Finanzinstrumente zur Steuerung des Kreditrisikos kennen – sowohl 

für das eigene Kreditgeschäft als auch im Rahmen des Eigenanlagen-Managements. 

Sie lernen die innovativen Instrumente wie beispielsweise Credit Default Swaps, Total Return Swaps, 

Credit Spread Optionen und verbriefte Kreditderivate wie Credit Linked Notes kennen und werden in der 

Lage sein, die Produkte zu analysieren und ihre Chancen und Risiken zu beurteilen. Neben einem aktuellen 

Marktüberblick werden auch die aktuellen aufsichtsrechtlichen Anforderungen eingehend diskutiert. 


Fach- und Führungskräfte aus den Bereichen Controlling, Treasury und Revision, die mit der Adressrisikosteuerung 

befasst sind. 

24


Steuerung von Adressen- und Spreadrisiken 



Basisstrukturen von Kreditderivaten 

• Credit Default Swap 

• Credit Default Option 

• Total Return Swap 

• Credit Linked Note 

• Credit Spread Option 

Preisbildung von Kreditderivaten 

• Grundlage: Aufbau von Default-Kurven 

• Arten von Ausfallwahrscheinlichkeiten: 

Kumulierte und periodenadäquate 

Ausfallquoten 

• Bestimmung von Ausfallwahrscheinlichkeiten 

aus: 

• Transitionsmatrizen 

• Gehandelten Credit Spreads 

(Par versus Spot Credit Spreads) 

• Pricing von Junk Bonds 

• Pricing auf der Basis von gehandelten Spreads 

und historischen Ausfallwahrscheinlichkeiten 

• Pricingansätze für Kreditderivate auf gehandelte 

Assets versus auf nicht gehandelte 

Kredite 

• Pricingansätze im Rahmen von Baskettransaktionen 

Anwendungsmöglichkeiten von Kreditderivaten 

• Arbitrage 

• Spekulation 

• Anwendungen im traditionellen Kreditgeschäft 

• Optimierung des Kreditportfolios 

• Umgehung von Refi nanzierungsnachteilen 

• Baskettransaktionen 

Exotische Strukturen 

• Forward Credit Default Swap 

• Tranched Credit Default Swap 

• First-to-Default Credit Default Swap 

• Pro-Rata Credit Default Swap 

Bankaufsichtliche Anforderungen an Kreditderivate 

• Solvabilitätsverordnung / Basel III / CRR 

• MaRisk 

25


Steuerung des Liquiditätsrisikos 

Termine: 

16. – 17. April 2013 

10. – 11. Oktober 2013 

Ort: 



Referenten: 



Preis: 

1.200,– EUR 

Ziel dieses Seminars ist die Vermittlung detaillierten Grundlagenwissens zur Messung und Steuerung 

des Liquiditätsrisikos. Betrachtet werden verschiedene Sichten auf Liquidität, die unterschiedliche Fragestellungen 

lösen. 

Dabei werden die aufsichtsrechtlichen Anforderungen, die betriebswirtschaftlichen Grundlagen und die 

resultierenden Handlungsempfehlungen dargestellt und diskutiert. 


Fach- und Führungskräfte aus den Bereichen Treasury, Risikocontrolling und Revision sowie Vorstandsmitglieder 

mit Interesse an Detailwissen. 

26


Einführung 

• Übersicht Entwicklungen 

• Sichten auf Liquidität 

Aufsichtsrecht und aktuelle Entwicklungen 

• LiqV 

• MaRisk 

• Basel III (LCR, NSFR) 

• Praxisfall 

Überblick der liquiditätsrelevanten 

Positionen 

• Kundengeschäft 

• Kundenneugeschäft 

• Wertpapiere 

• Derivate 

• GuV-Positionen 

Modellierung des Zahlungsfähigkeitsrisikos 

(Survival Period Ansatz) 

• Zielsetzung 


• Positionsabbildung 

• Kennzahlen 

• Handlungsimplikationen 


Modellierung der dispositiven Liquidität 


• Methodische Grundlagen (Ex-Post- und Ex- 

Ante-Analysen) 






Steuerung des Liquiditätsrisikos 

Modellierung der Steuerungssicht 

(Refi nanzierungsrisiken und -chancen) 


• Kalkulation von Liquiditätskosten 

• Festzinsgeschäfte / Variable Geschäfte 

• Gedeckt / Ungedeckt 

• Wahl der richtigen Einstandskurven 

• Abhängigkeit von Risikofaktoren 


• Bewertung der Liquiditätsbedarfsübersicht 

• Statische und dynamische Risikoanalysen 

• Szenarioanalyse und Monte-Carlo-Simulation 




Einbettung in die Gesamtbanksteuerung 

• Abgrenzung zu anderen Risikoarten 

• Grundsätzliches Vorgehen zur Integration 

in die wertorientierte Gesamtbankanalyse 

• Integration in die Risikotragfähigkeitsanalyse 

27


Zinsbuchsteuerung – 

Disposition von Geld- und Kapitalmarktgeschäften 

Termin: 

19. – 20. September 2013 

Ort: 



Referenten: 


Martin Feix 

Preis: 

1.200,– EUR 

Im Mittelpunkt des Seminars steht die Disposition von Geld- und Kapitalmarktgeschäften und deren umfassende 

Beurteilung hinsichtlich der Auswirkung auf die Gesamtbankertrags- und Risikosituation. 

Im Seminar werden die Grundlagen zur Ermittlung des Gesamtbankzahlungsstroms und die Abgrenzung 

der hierfür relevanten Positionen ausführlich behandelt. Anhand einer Beispielbank sowie zahlreicher 

Praxisbeispiele wird die Messung und Steuerung des Zinsänderungsrisikos detailliert dargestellt. Entsprechende 

aufsichtsrechtliche Anforderungen und Rahmenbedingungen werden hierbei ebenfalls berücksichtigt. 


Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter aus den Bereichen Controlling, Treasury und Revision, die sich neu in die 

Zinsbuchsteuerung einarbeiten oder ihr Wissen auf diesem Gebiet auffrischen bzw. vertiefen wollen. 


Die Seminare ''Finanzmathematische Kalkulation'' (Seite 10) und ''Zinsbuchsteuerung – Disposition von 

Geld- und Kapitalmarktgeschäften'' bauen direkt aufeinander auf und eignen sich als Blockseminar. 


28


Zinsbuchsteuerung – 

Disposition von Geld- und Kapitalmarktgeschäften 

Wie wird das Zinsänderungsrisiko prinzipiell 

gemessen? 

• Zahlungsstrom als Ausgangspunkt 

• Barwert des Zahlungsstroms 

• Reaktion des Barwertes auf Zinsänderungen 

• Planungshorizont und Performance 

Ermittlung des Zahlungsstromes 

• Festzins- und variable Positionen im Aktivund 

Passivgeschäft 

• Finanzinnovationen mit Festzinscharakter 

(Zinsswap, FRA, Forwarddarlehen) 

• Zahlungsströme aus sonstigen Festvereinbarungen? 

(z.B. ''Sale and Lease Back'', 

Pensionsverpfl ichtungen, Kosten, Eigenkapital) 

• Einbeziehung von nicht fi xiertem Neugeschäft? 

Darstellung Modellbank 

• Bilanz und Vermögensstruktur 

• Ermittlung des Gesamtbankzahlungsstroms 

Benchmarks im Zinsbuch 

• Gleitzinsstrukturen und Zinsbuchhebel 

• Risikolimitierung und Limitarten 

• Zinsbuchhebel vs. Gesamtbankhebel 

Risikoberechnung 

• Prinzipielle Vorgehensweise 

• Risikomessverfahren 

• Auswahl geeigneter Zinsszenarien 

• Ergebnisse der Modellbank und Interpretation 


Steuerung des Zinsänderungsrisikos 

• Veränderung der Risiko-Chancen-Position und 

Ableitung von Maßnahmen 

• Steuerungsmaßnahmen und Praktische 

Umsetzung 

• Zinsänderungsrisiko und GuV – Prinzipielle 

Zusammenhänge und typische Reaktionen 

• Aufsichtsrechtliche Rahmenbedingungen 

(Baseler Zinsrisikokoeffi zient) 

• Exemplarische Beispielrechnungen für die 

Modellbank 

29


Instrumentenauswahl zur effektiven 

Marktpreisrisikosteuerung 

Termin: 

02. – 03. Juli 2013 

Ort: 



Referenten: 


Martin Feix 

Preis: 

1.200,– EUR 

Die Auswahl der Steuerungsinstrumente zur Marktpreisrisikosteuerung bestimmt zu einem wesentlichen 

Anteil die Effektivität (Risiko-Return-Position) und somit die Ergebniswirkung aus dem Treasury. 

Insbesondere derivative Instrumente ermöglichen eine zielgerichtete Steuerung der avisierten Zielposition 

und bilden den Schwerpunkt dieses Seminars. 

Anhand typischer Situationen aus der Bankenpraxis werden verschiedene derivative Instrumente zur 

Steuerung der Gesamtportfolio-Position analysiert und deren Wirkung gemeinsam interpretiert. 

Sowohl die erforderlichen Basiskenntnisse zu den Bewertungsmodellen und Kennzahlen als auch die marktüblichen 

Bewertungs- und Risikomodelle werden anhand von Beispielfällen praxisnah vermittelt. 


Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, die mit Derivaten und Optionen hinsichtlich deren Risiko- und Ergebnismessung 

befasst sind (Controlling, Treasury, Handel und Revision) oder deren Kennzahlen und Ergebniswirkung 

beurteilen müssen. 

30

Instrumentenauswahl zur effektiven 

Marktpreisrisikosteuerung 


Grundlagen und Defi nitionen 

• Grundbegriffe zu Derivaten und Optionen 

• Auszahlungsprofi le (Pay-Off-Diagramme) 

• Anforderungen der MaRisk 

• Einsatzmöglichkeiten derivativer Instrumente 

Annahmen und Grundidee der 

Bewertungsansätze 

• Binomialmodell 

• Black-Scholes-Modell 

• Bewertung mittels Simulationsmodellen / 

Grundidee Zinsstrukturmodelle und Bewertungsbeispiele 

• Futuregeschäfte (Aktien, Zinsen und 

Währungen) 

• Kapitalmarktfl oater / CMS-Swaps 

• Europäische, amerikanische und Bermuda- 

Optionen 

• Einsatzmöglichkeiten und Grenzen der 

verschiedenen Bewertungsmethoden 

Steuerung des Marktpreisrisikos – 

Instrumentenanalyse 

• Sensitivitätskennzahlen (Delta, Gamma, 

Vega, Rho, Theta) 

• Preisabhängigkeiten 

• Symmetrische vs. asymmetrische Instrumente 

Steuerung des Marktpreisrisikos – Portfoliosteuerung 

• Modelle zur Chancen- und Risikomessung 

(VaR, Performance) 

• Makro- und Mikro-Hedge 

• Delta-Gamma-Hedge 

• Vergleich verschiedener Instrumente zur 

Steuerung 

• Beurteilungskriterien zur Auswahl 

geeigneter Steuerungsinstrumente 


31


Integration von Risiken und Copulafunktionen 

Termin: 

05. – 06. März 2013 

Ort: 



Referenten: 



Preis: 

1.200,– EUR 

Die Integration der Einzelrisiken zum Gesamtrisiko ist die zentrale Voraussetzung für die Erfüllung der 

aufsichtsrechtlichen Anforderung der Risikotragfähigkeitsrechnung und die Ermittlung der optimalen 

strategischen Kapitalallokation. 

Im Seminar werden die einzelnen Risikoarten beschrieben und verschiedene Modelle zur Integration der 

Risiken dargestellt und verglichen. 

Copulas sind eine aktuell sehr intensiv diskutierte Technik zur Modellierung von Abhängigkeiten in Portfolien. 

Im Seminar werden vertiefende Betrachtungen zum Verständnis der Copulas vermittelt und Anwendungsbeispiele 

in der Praxis betrachtet. 





Alle Betrachtungen und Analysen im Seminar werden durch Beispiele in Excel illustriert und den Teilnehmern 

zur Verfügung gestellt. 

32



Integration von Risiken und Copulafunktionen 

Überblick und Einführung 

• Grundlegende Fragestellungen einer integrierten 



• Aufgabenüberblick und Funktionstrennung 

Erweiterte Risiko- und Performancemaße 

• Klassische Maße 

• Erweiterte Maße (Expected Shortfall, Lower 

Partial Moments) 

• Returnmaße 

• Schätzverfahren 

Beschreibung und Defi nition der einzelnen 

Risikoarten 

• Zinsrisiko 

• Marktpreisrisiko 

• Adressrisiko 

• Liquiditätsrisiko 

• Vertriebsrisiko 

• Operationelles Risiko 

• Weitere Risiken 

Beschreibung der Methoden zur Aggregation 

• Historische Simulation 

• Integration auf Kennzahlenebene (Korrelationsansätze) 

• Integration auf Verteilungsebene (Monte- 

Carlo-Simulation, Copula-Verfahren) 

Umsetzung von Copulas für die Anwendung 

in der Praxis 

• Umsetzungsalgorithmus für Normal-Copulas 

• Umsetzungsalgorithmus für Student-Copulas 

• Exkurs: Umsetzung von Archimedischen 

Copulas 

• Einschätzung für die Praxis 

• Praxisanwendung: Gemeinsame Erstellung 

einer Umsetzung in Excel von Normal-Copulas 

und Student-Copulas 

Parameterschätzung für Copulas 

• Verschiedene Abhängigkeitsmaße 

• Anwendung auf Normal-Copula und Student- 

Copula 

• Einschätzung für die Praxis 

Praxisanwendungen 

• Anwendung der verschiedenen Aggregationsmethoden 

auf die Risikoklassen einer Beispielbank 

• Interpretation der Ergebnisse für die Praxis 

• Risikotragfähigkeitsanalysen 

• Strategische Kapitalallokation 

33


Modernes Gesamtbankmanagement 

aller wesentlichen Risikoarten 

Termin: 

12. – 13. Juni 2013 

Ort: 



Referenten: 



Preis: 

1.200,– EUR 

Ausgehend von der Sicht der modernen Banksteuerung auf die Gesamtbank, wird das Management der 

zentralen Risikoarten Zinsrisiko, Liquiditätsrisiko und Adressrisiko betrachtet. Dabei wird jeweils auf 

zentrale Fragestellungen wie Risiko- und Performancemessung, Benchmarkanalysen und Umsetzungsmaßnahmen 

eingegangen. 

Anschließend wird die Zusammenfassung der Einzelrisiken zum Gesamtrisiko unter Berücksichtigung der 

Korrelationseffekte besprochen und die Ableitung einer entsprechenden Risikostrategie auf Basis einer 

strategischen Gesamtbankplanung aufgezeigt. 


Dieses Seminar richtet sich an Top-Entscheider aus den Bereichen Vorstand, Treasury und 

Controlling, die in diesem Seminar einen Überblick über den aktuellen Stand des Risikomanagements 

erhalten wollen. 

34


Modernes Gesamtbankmanagement 

aller wesentlichen Risikoarten 


Moderne Gesamtbanksteuerung 

• Risikoarten 

• Ermittlung des Gesamtrisikos 

• Optimierung der Gesamtallokation 

• Ableitung der Risikostrategie 

• Strategische Gesamtbankplanung 

• Überleitungsrechnungen zwischen wertorientierten 

Kennzahlen und Auswirkungen 

auf die GuV 

• Risikotragfähigkeit 

• Stresstests 

Zinsbuch-Treasury 

• Risiko-Messung 

• Benchmark-Analysen 

• Querschnitt- versus Längsschnittanalysen 

• Simultane Betrachtung – Wertorientierte 

Performance und GuV 

Liquiditätsrisiko-Treasury 

• Grundlegende Defi nitionen 

• Zahlungsfähigkeit und survival-periods 

• Refi nanzierungsrisiko 

• Datenbasis 

• Risikomessung und Liquiditätsplanung im 

Zusammenspiel 

Adressrisiko-Treasury 

• Überblick 

• Modelle zur Messung von Adressen- und 

Spreadrisiken 

• Ausfallmodelle 

• Migrationsmodelle 

• Spreadmodelle als Leason-Learned 

aus der Finanzkrise 

• Integrierte Modelle 

• Praxisbeispiel Risk-Return-Analyse und 

Bewertungsrisikosimulation 

• Integration von Adressenrisiken in die 

Kapitalallokation 

35


Strategische Kapitalallokation und Risikostrategie 

Termine: 

10. – 11. April 2013 

07. – 08. November 2013 

Ort: 




Referenten: 



Preis: 

1.200,– EUR 

Die Vermögens- und Risikoallokation bietet für Finanzinstitute umfangreiches Optimierungspotenzial. Ausgehend 

von der aktuellen Vermögens- und Gesamtrisikoposition wird das Ertrags-Risiko-Verhältnis der 

Bank analysiert und das Optimierungspotenzial quantifi ziert. Des Weiteren kann die wertorientierte Risikotragfähigkeit 

direkt mit der strategischen Kapitalallokation auf Gesamtbankebene verknüpft werden. 

Die Festlegung der Risikostrategie und die Ableitung der Risikotragfähigkeit stellen zentrale Aufgaben des 

Top-Managements dar und sind wesentliche Anforderungen der MaRisk. 

Die Struktur der eigenen Vermögensbilanz (Kapitalallokation) und deren Optimierung unter Risiko- 

Ertrags-Gesichtspunkten bildet das zentrale Seminarthema. Neben der Darstellung aktueller Ansätze und 

deren Vergleich, stehen vor allem Praxisfragen aus der Umsetzung im Rahmen der Risikostrategie im Fokus 

dieses Seminars. 

Außerdem werden die Themen Strategische Planung und die Verknüpfung der Risikostrategie mit der 

Geschäftsstrategie ausführlich besprochen. Abschließend wird die Überleitung der wertorientierten 

Kapitalallokation in die GuV und deren Auswirkung auf die klassischen periodischen Kennzahlen ausführlich 

dargestellt und erläutert. 

Hierfür wird ein Praxisfall auf Basis einer Beispielbank vorgestellt und die Gesamtmethodik im Seminar 

entsprechend angewendet. 


Vorstände, Fach- und Führungskräfte aus den Bereichen Gesamtbanksteuerung, Treasury, 

Risikomanagement und Controlling mit Fokus auf die Fragestellung Fundierung der Risikostrategie. 

36



Strategische Kapitalallokation und Risikostrategie 

Grundlagen 

• Typische Risikoklassen und deren 

Strukturierung im Rahmen der 

Vermögensbilanz 

• Zuordnung von Benchmarks zu den 

Risikoklassen 

• Bewertungsfragen und Ableitung der 

Vermögenswerte für typische Risikoklassen 

• Formulierung der Optimierungsaufgabenstellung 

unter verschiedenen Sichtweisen 

• Aufsichtsrechtliche Anforderungen an die 

Risikostrategie 

• Grundparameter und deren Defi nition 

• Klassischer Ansatz nach Markowitz mit 

Umsetzungsbeispiel 

Parameterschätzung 

• Zeitreihenanalysen relevanter Benchmarks 

• Ableitung der relevanten Inputwerte 

(Korrelationen, Return, Risiko, weitere 

Parameter) 

• Korrekte Methoden zur Kennzahlenanalyse 

• Hinweise auf typische Fehler bei der 

Parameterschätzung 

• Datenanreicherung für spezielle Risikoklassen 

(z.B. Immobilien, Beteiligungen) 

• Erstellung von Risikoprofi len für spezielle 

Anlageprodukte (z.B. Wandelanleihen) 

Methoden zur Risikoaggregation 

• Korrelationsmodell 

• Monte-Carlo-Verfahren und Copulas 

• Verfahren der Historischen Simulation 

• Vergleich der Methoden und Diskussion 

der jeweiligen Datenanforderungen 

Steuerung der Risikostrategie 

• Limitierung der einzelnen Risikoklassen 

• Soll-Ist-Vergleich der Kapitalallokation 

• Zielstruktur, Abweichung und Limitierung 

Ermittlung optimaler Allokations-Strukturen 

• Nebenbedingungen an die Optimierung 

• Optimierungsverfahren und Ableitung 

optimaler Allokationen 

• Ableitung von Maßnahmen und Überleitung in 

die Risikostrategie 

• Sensitivitätsanalysen (Nomal-Case-, Worst- 

Case-Szenarien) 

• Stabilitätstest der Ergebnisse 

Strategische Planung und Auswirkung auf 

die GuV 

• Zusammenspiel zwischen Vermögensrisiko, 

Vertriebsplanung und Kostenentwicklung 

• Überleitungsrechnung in die GuV: 

Auswirkungen auf das Betriebsergebnis und 

entsprechende Analysen 

• Mehrjähriger Kapitalplanungsprozess und 

Berücksichtigung entsprechender Risikoszenarien 

Umsetzungsprozess 

• Projektbausteine 

• Datenanforderungen 

• Projektergebnisse 

Ausführlicher Praxisfall 

• Vorstellung einer Beispielbank 

• Auswahl der Risikoklassen 

• Aufstellung der Vermögensbilanz 

• Ermittlung und Festlegung von Risiko, 

Performance und Korrelationen 

• Quantifi zierung der Ist-Situation (Normal- 

Case und Szenarien) 

• Optimierung der Kapitalallokation 

• Beimischung neuer Risikoklassen und Analyse 

der Auswirkung 

• Effi zienzvergleich mit anonymisierten 

Echtdaten 

37

Bankstrategie 

Die "einfache" Bank – Strategieentwurf für 

Primärbanken 

Termin: 

30. September – 01. Oktober 2013 

Ort: 



Referent: 


Preis: 

1.200,– EUR 

Grundthese des Seminars ist, dass viele Bankprozesse zu komplex gestaltet und deshalb zu teuer sind. 

Oft wird als Ausweg versucht, die Prozesse zu optimieren, was zwar richtig ist, aber zu kurz greift. Der 

entscheidende Durchbruch gelingt nur, wenn die Bank deutlich weniger Prozesse hat, die dann durch Lerneffekte 

optimiert werden. 

Die Optimierung betrifft zum Einen das Treasury, in dem durch eine konsequente Beschränkung auf wenige 

Vermögensklassen mit strikt passivem Management wesentliche Rationalisierungen möglich sind. 

Vor allem aber wird der Fokus auf die Gestaltung des Kundengeschäfts mit Produkten und Angeboten 

gelegt, die der Kunde wirklich braucht, will und versteht. Dabei ist auch aus Kundensicht ein schlankes, 

verständliches Angebot einer unübersehbaren, unverständlichen Vielfalt vorzuziehen. 

Ziel ist eine in den Prozessen und Produkten ''einfache'' Bank, die mit schlanken Kosten in der Region 

wettbewerbsfähig ist. 


Spezialisten aus Controlling, Unternehmensplanung und Marktsteuerung, die strategische Aufgabenstellungen 

bearbeiten. 

38


Warum die ''Einfache Bank''? 

• Strategische Ausgangslage und Folgerungen 

• Grundidee der ''Einfachen Bank'' 

Interne Überorganisation / Zeitvergeudung 

• Interne Arbeiten vs. Arbeit zum Kundennutzen 

• Wo verdient die Bank? Am Kunden oder 

im ''Treasury / Fristentransformation''? 

''Einfache'' Vermögensanlage 

• Warum ist die Vorauswahl von Risikoklassen 

und Anlageinstrumenten entscheidend? 

• Diversifi zierung versus Spezialisierung 

• Konfl ikte zwischen Kundenwunsch und 

Vorentscheidung (z.B. bei Optionen) 

• Konkreter Vorschlag zur Vorauswahl mit 

bewusster Selbstbeschränkung 

• Vorschlag zu einer Vermögensstruktur 

• Umgang mit ''Restanten'' 

• Controlling und Beispiel eines Risikoberichts 

Spannungsverhältnis von Service / 

Beratung versus Selbstbedienung 

• Aufdrängen von Service, der nicht gewünscht 

wird / zu teuer ist? 

• Vorteile von Selbstbedienung aus Kundensicht 

• Einfache, internetfähige Produkte als 

Schlüssel der Selbstbedienung 

• Wo ist Service / Beratung notwendig und 

was muss dazu erfüllt sein? 

Aufsichtsrecht / interne und externe 

Revision / Verbandsanforderungen 

• Was wird wirklich gefordert / was überinterpretiert? 

• Was haben die Anforderungen wirklich 

geholfen? 

• Der prinzipielle Ausweg aus der Klemme 

Bankstrategie 


Primärbanken 

Preisgestaltung, Kalkulation und Disposition 

• Girokonten und Zahlungsverkehr als 

wichtigstes Kernprodukt 

• Sparen mit Selbstbindung: Renaissance des 

Sparbuches? 

• Sparen mit Festzins: Radikale Vereinfachung 

• Vermögensanlage: Weniger ist mehr! 


• Versicherung und Sicherheit: Ein Geschäft für 

Banken? 

• Kurzfristiger Kredit 

• Baufi nanzierung: Vielfalt durch Kombination 

von Bausteinen anstelle von Optionen 

• Gewerbekunden 

''Einfache'' Kundenprodukte 

• Welche Produkte wollen, brauchen und 

verstehen Kunden wirklich? 

• Entwurf einer schlanken und einfachen 

Produktpalette 

• Beschränkung auf Kerngeschäfte und 

Kernkompetenzen 

• Nutzung des Verbundes 

• Welche Produkte eignen sich als ''Leuchtturmprodukte''? 

''Einfache'' Vertriebswege 

• Wie muss der Internetauftritt aussehen? 

• Filialen / Servicecenter / Außendienst – 

welche Strukturen sind wo angebracht? 

• Die ''lokale'' Bank 

''Einfache'' interne Prozesse 

• Klare Regelungen und deren Wirkung 

• ''Einfache'' Produkte und Kompetenzregelungen 

• Erfüllung aufsichtsrechtlicher Anforderungen 

39


Aktuelle Fragestellungen zum Aufsichtsrecht (MaRisk) 

und Umsetzungstipps 

Termine: 

17. – 18. Juni 2013 

25. – 26. November 2013 

Ort: 



Referenten: 



Prof. Dr. Dirk Wohlert 

Preis: 

1.200,– EUR 

Im Seminar wird ein Überblick über die Anforderungen und Neuerungen bei den MaRisk gegeben. 

Des Weiteren wird ausgiebig die Umsetzung in der Praxis diskutiert. 

Am zweiten Tag wird intensiv auf die methodische Umsetzung der Risikotragfähigkeit und die quantitative 

Ableitung und Umsetzung der Risikostrategie sowie der Verknüpfung von Risiko- und Geschäftsstrategie 

eingegangen. 


Dieses Seminar richtet sich an Fach- und Führungskräfte aus den Bereichen Controlling, Treasury 

und Revision sowie Vorstandsmitglieder mit Interesse am Thema. 

40


Aktuelle Fragestellungen zum Aufsichtsrecht (MaRisk) 

und Umsetzungstipps 


Aktuelle Entwicklungen in der Bankenaufsicht 

• Neuerungen bei den MaRisk 

• Konsequenzen aus der Finanzmarktkrise 

Sonderprüfungen der Bankenaufsicht nach 

§ 44 KWG 

• 12-Felder-Risikomatrix der Aufsicht 

• Erfahrungen aus Prüfungen 

Zentrale MaRisk-Anforderungen 

• Funktionstrennung und Internes Kontrollsystem 

• Risikocontrolling und -management 

• Risikokonzentrationen und Stresstests 

Geschäfts- und Risikostrategie 

• Inhalte der Strategien 

• Umsetzung und Überwachung der Strategien 

Umsetzung der Risikotragfähigkeit in der 

Praxis 

• Methoden der Risikotragfähigkeitsberechnung 

• Kritikpunkte der Bundesbank 

Limitsystem 

• Ableitung aus der Risikotragfähigkeit 

• Steuerung mit Limiten 

• Verfahren bei Limitüberschreitungen 

Reportinganforderungen an 

• Adressenausfallrisiken 

• Marktpreisrisiken 

• Liquiditäts- und operationelle Risiken 

Prüfungsschwerpunkte und -feststellungen 

der Bankenaufsicht 

Finanzmarktkrise: Lehren und Erkenntnisse 

• Erkenntnisse bzgl. der Eignung von Risikomodellen 

• Erkenntnisse bzgl. der Wirkung von 

Wechselwirkungen 

Risikotragfähigkeit 

• Wichtigste Risikoarten 

• Aggregation von Risiken 

• Wertorientierte Risikotragfähigkeit 

Stresstests 

• Modellbasierte Stresstests 

• Szenariobasierte Stresstests 

Umsetzung von Stresstests in der Praxis 

• Checkliste der Anforderungen 

• Ableitung von Szenarien 

• Inverse Stresstests 

• Szenariobasierte Stresstests 

Risikostrategie und Gesamtbankstrategie 

• Optimierungspotenziale – Ermittlung und 

Maßnahmen zur Umsetzung 

• Integrierte Gesamtbankplanung 

• Integrierte Betrachtung von Kundengeschäft 

und Vermögensanlage 

• Überleitungsrechnung von wertorientierter 

Treasury-Performance und 

Verbesserungsmöglichkeiten der 

klassischen Bilanz- und GuV-Kennzahlen 

• Aspekte der IT-Umsetzung von Geschäftsund 


41


Praxisorientierter Umgang mit 

ausgewählten Anforderungen der Bankenaufsicht 

Termin: 

26. September 2013 

Ort: 



Referenten: 



Preis: 

900,– EUR 

Im Seminar werden aktuelle aufsichtsrechtliche Rahmenbedingungen seitens Basel III und den neuen 

MaRisk für die Banksteuerung dargestellt. Ausgewählte Fragestellungen, die von erheblicher Bedeutung 

für die zukünftige strategische Ausrichtung von Banken und Sparkassen sind, werden vertiefend betrachtet. 


Fach- und Führungskräfte aus den Bereichen Gesamtbanksteuerung, Treasury, Risikomanagement und 

Controlling, die mit Aufgaben der Banksteuerung unter Berücksichtigung aufsichtsrechtlicher Rahmenbedingungen 

befasst sind. 

42


Praxisorientierter Umgang mit 

ausgewählten Anforderungen der Bankenaufsicht 


Neue Liquiditätskennzahlen LCR und NSFR 

• Integrierte Ermittlung der Kennzahlen im 

Kontext von Zahlungsfähigkeit und Refi 

nanzierungsrisiko 

• Auswirkungen auf Geschäftsstrategie und 

Eigengeschäftsportfolien 

• Beispielanalysen 

Gestiegene Anforderungen an die Geschäftsund 


• Strategische Bankplanung: Integrierte Planung 

von Vertrieb, Kosten und Treasury-Performance 

zur Fundierung der Strategien 

• Berücksichtigung der Anforderungen an den 

''zukunftsgerichteten Kapitalplanungsprozess'' 

Baseler Zinsrisikokoeffi zient 

• Festlegung ökonomisch sinnvoller und 

prüfungstauglicher Mischungsverhältnisse 

für das variable Geschäft 

Liquiditätstransferpreissystem 

• Diskussion der Anforderungen an die Verrechnung 

von Liquiditätskosten, Liquiditätsnutzen 

und Liquiditätsrisiken 

Weitere typische MaRisk-Gaps und 

Lösungsansätze 

• Spreadrisiken 

• Risiken aus Impliziten Optionen 

• Risikomessung Spezialfonds 

• Vertriebsrisiko 

43


Stresstests und Konzentrationsrisiken 

Termine: 

13. – 14. Mai 2013 

05. – 06. November 2013 

Ort: 



Referenten: 



Preis: 

1.200,– EUR 

Die Durchführung von Stresstests ist eine zentrale Herausforderung für alle Finanzinstitute. Stresstests 

liefern eine wertvolle Ergänzung zur ''Normal-Case''-Steuerung der Bank. 

Im Rahmen dieses Seminars werden aufsichtsrechtliche Anforderungen und deren Interpretation 

sowie lösungsorientierte Ansätze zur Umsetzung der Stresstests in der Praxis aufgezeigt. 

Die Identifi kation von Risikokonzentrationen ist für Banken von zentraler Bedeutung. Sie sind in der Regel 

die Hauptursache für Schiefl agen oder die Insolvenz eines Hauses. 

Zusätzlich werden Wege zur Identifi kation und Quantifi zierung diskutiert sowie Möglichkeiten zur Einbeziehung 

in die Steuerung aufgezeigt. 





Teilweise werden Excelbeispiele zur Illustration eingesetzt. Diese werden den Teilnehmern zur Verfügung 

gestellt. 

44


Überblick und Einführung 

• Fragestellungen der Gesamtbanksteuerung 

• Risikotragfähigkeit 

• Strategische Kapitalallokation 

• Einordnung von Stresstests und Risikokonzentrationen 

Aktuelle aufsichtsrechtliche Anforderungen 

an Stresstests und Risikokonzentrationen 

• Anforderungen der MaRisk 

• Auslegungsfragen 

• Checkliste 

• Weitere aufsichtsrechtliche Veröffentlichungen 

Betriebswirtschaftliche Grundlagen zu 

Stresstests 

• Design 

• Szenarien (empirische und hypothetische 

Ableitung) 

• Sensitivitätsanalysen 

• Inverse Stresstest 

• Quantifi zierung im Rahmen von VaR-Methoden 

• Quantifi zierung mittels Szenarioanalysen 

• Modellrisiken 

Betriebswirtschaftliche Grundlagen zu 

Ertrags- und Risikokonzentrationen 

• Zielgrößen 

• Konzentrationsmaße 

• Weitere Ansatzpunkte 

Stresstests für Adressen- und Spreadrisiken 

für Kunden- und Eigengeschäft 

• Zentrale Risikofaktoren und Wirkungsweisen 

• Parameterableitung und Datenquellen 

• Analyse von Risikokonzentrationen 



• Praxisorientierte Fallbeispiele 


Stresstests und Konzentrationsrisiken 

Stresstests für Marktpreisrisiken 




• Quantifi zierung 

• Ergebniswerte 

• Maßnahmen 

• Beispiel 

Stresstests für Liquiditätsrisiken 







Stresstests für Operationelle Risiken 







Diversifi kation in risikoartenübergreifende 

Stresstests 

• ''Stories'' 

• Aggregation von Risikoarten 



• Diversifi kation in risikoartenübergreifende 

Stressttests und Sicherheitsaufschläge 


Ergebnisse der Stresstests 

• Beurteilung der Ergebnisse 

• Abschätzung der Auswirkungen auf die 

Risikotragfähigkeit 

• Mögliche Handlungsmaßnahmen 

• Reporting 

45


Kommunikation mit dem Verwaltungsrat 

Methoden der Banksteuerung adressatengerecht aufbereiten, 

darstellen und kommunizieren 

Termin: 

14. – 15. Oktober 2013 

Ort: 



Referenten: 


Helge Kramer 


Preis: 

1.200,– EUR 

Die Kommunikation diverser Fachinhalte rund um das Thema Gesamtbanksteuerung gegenüber Aufsichtsund 

Verwaltungsräten stellt eine nicht zu unterschätzende Aufgabe dar. Durch aktuelle aufsichtsrechtliche 

Anforderungen (z. B. MaRisk) ergibt sich hier ein zunehmender Bedarf, komplexe Sachverhalte adressatengerecht 

aufzubereiten, darzustellen und zu kommunizieren. 

Die Anforderung an die Sachkunde von Aufsichtsorganen (KWG §36a) und die aktuelle Prüfungspraxis 

zum §25a KWG zeigen dies sehr deutlich. 

Im Seminar wird gezeigt, wie die komplexen Methoden der modernen Banksteuerung didaktisch so aufbereitet 

werden können, dass auch fachfremde Personen diese verstehen, ohne dass wesentliche Inhalte 

und Fragen verlorengehen. 

Die Seminarteilnehmer erhalten eine fertige Präsentation mit zugehörigen Erläuterungen zur Weiterverwendung 

im eigenen Unternehmen, die nur noch durch die eigenen Daten ergänzt werden muss. 


Vorstände sowie Fach- und Führungskräfte aus den Bereichen Gesamtbanksteuerung, Gesamtbankplanung 

und Controlling, die fachlich relevante Inhalte an der Schnittstelle zu den Aufsichtsorganen entsprechend 

aufbereiten und präsentieren müssen. 

46



Kommunikation mit dem Verwaltungsrat 

Methoden der Banksteuerung adressatengerecht aufbereiten, 

darstellen und kommunizieren 

Grundlegende Inhalte zum Thema Banksteuerung 

• Kennzahlen und deren Erläuterung 

• Formeln versus Bilder / Grafi ken 

• Einfache didaktische Beispiele zur verwendeten 

Finanzmathematik 

Vermögensstruktur 

• Aufbau und Vergleich mit der Bilanz 

• Vergleich mit privater Vermögensstruktur 

• Gesamtbankrisiko 

• Aufbereitung für den Verwaltungsrat / 

Aufsichtsrat 

Risikotragfähigkeit und Risikostrategie 

• Grundlagen im Überblick 

• Kennzahlen und Zielsysteme 

• Verknüpfung mit Strategiezielen 

• Ampelsysteme 


Aufsichtsrat 

Zinsrisikosteuerung 

• Barwertige Steuerung versus GuV- 

Steuerung 

• Benchmarking und Vergleichsanalysen 


Aufsichtsrat 

Adressenrisikosteuerung 



Aufsichtsrat 

Liquiditätsrisikosteuerung 



Aufsichtsrat 

Rechtliche Anforderungen zur Kommunikation 

und zur Verantwortung der Aufsichtsorgane 

• Wesentliche Eckpunkte 


• Gesetzliche Rahmenbedingungen 

Praxisbericht 

• Überblick über das Reportingsystem 

• Beispiele und Praxistipps 

• Grundlegende Struktur eines Risikoberichts 

• Management-Summary 

• Risikosituation auf Gesamtbankebene 

• Übersicht der einzelnen Risikoarten 

• Stresstests 

47

Produktkalkulation – 

Vertiefungsseminar für Spezialisten 

Neue Ansätze zur Abbildung von variablen Produkten 

Termin: 


Ort: 



Referenten: 


Martin Feix 

Preis: 

900,– EUR 

Variable Produkte gehören zu den Kernquellen des Erfolgs einer ''klassischen'' Primärbank. Die 

Festlegung der Mischungsverhältnisse zur Abbildung variabler Geschäfte in der Zinsbuchsteuerung 

und in der Produktkalkulation ist somit von hoher Bedeutung für die Gesamtbanksteuerung. 

Der zunehmende Wettbewerb, insbesondere in den Geldmarktkonten und die hiermit verbundenen Umschichtungen 

können jedoch zu massiven Änderungen des Zinsbuchbarwerts und der geplanten Marge aus 

dem Kundengeschäft führen. 

Der Umgang mit der aktuellen Wettbewerbssituation zur Vermeidung der genannten Effekte sowie die 

praxisadäquate Anwendung des Modells der gleitenden Durchschnitte stehen im Mittelpunkt dieses 

Seminars. 

Ein weiterer Schwerpunkt ist die Vorstellung und Diskussion aktueller Weiterentwicklungen zur 

Optimierung der Mischungsverhältnisse unter dem Blickwinkel der Praxisrelevanz für die Bank. 


Fach- und Führungskräfte aus dem Bereich Produktmanagement und Controlling, die: 

• fundierte Vorkenntnisse zur Kalkulation variabler Produkte besitzen und ihre Kenntnisse 

für diesen Themenkomplex erweitern möchten. 

• einen Überblick über aktuelle Weiterentwicklungen und State-of-the-Art Ansätze in 

der Bankenpraxis zur Kalkulation und Steuerung variabler Produkte erhalten möchten. 

• mit der Festlegung der Mischungsverhältnisse gleitender Durchschnitte befasst sind. 


Dieses Seminar setzt Vorkenntnisse hinsichtlich der Kalkulation variabler Geschäfte voraus. 

Hierzu empfehlen wir Ihnen die Teilnahme am Seminar ''Variable Produkte richtig gestalten'' (Seite 16). 

48

Produktkalkulation – 


Neue Ansätze zur Abbildung von variablen Produkten 


Grundlegende Vorgehensweise zur Abbildung 

variabler Produkte 

• Abgrenzung der relevanten Produkte 

• Grundidee Methode der gleitenden Durchschnitte 

• Vergangenheitsorientierte Analyse der 

Mischungsverhältnisse 

Aktuelle Fragestellungen zur Ableitung 

der Mischungsverhältnisse 

• Berücksichtigung von Volumenschwankungen 

• Steuerungsimpuls für den Vertrieb 

• Preisfi ndung und Konditionsgestaltung 

• Änderung bestehender Mischungsverhältnisse 

• Vorgehen bei Produktneueinführung 

• Risk-Return-orientierte Optimierung 

Neue Ideen zur Disposition des korrekten 

Bodensatzes bei Sichteinlagen 

• Analysevorgehen zur Bestimmung des 

korrekten Anteils 

• Dynamisierung von Mischungsverhältnissen 

• Exemplarische Analysen und Praxisbeispielfälle 

Zukunftsorientierte Festlegung von 

Mischungsverhältnissen 

• Grundlegende Vorgehensweise 

• Besondere Betrachtung der Niedrigzinsphase 

• Berücksichtigung potenzieller zukünftiger 

Ausgleichszahlungen 

• Exemplarische Analysen und Praxisbeispielfälle 

• Konkurrenzanalysen 

Auswirkungen von Änderungen der 

Mischungsverhältnisse auf die Zinsbuchsteuerung 

• Zinsbuchhebel 

• Baseler Zinsrisikokoeffi zient 

• Steuerungsmaßnahmen und GuV- 

Wirkung 

49

Vertriebssteuerung – 


Ansätze zur Quantifi zierung des Vertriebsrisikos 

Termin: 

12. Dezember 2013 

Ort: 



Referenten: 



Preis: 

900,– EUR 

Die Ergebnisse aus dem Kundengeschäft liefern in typischen Primärbanken den deutlich größeren Anteil 

am Beitrag zur Deckung des Fixkostenblocks im Vergleich zu den Ergebnissen aus der Vermögensanlage / 

Risikoübernahme. Die Methoden zur Quantifi zierung und Steuerung der Risiken aus der Vermögensanlage 

sind vergleichsweise weit entwickelt und werden in der Praxis in wesentlichen Teilen angewendet. Für das 

Vertriebsrisiko gilt dies jedoch (noch) nicht. 

Ziel des Seminars ist die Darstellung von Ansätzen zur Abbildung des Vertriebsrisikos in der 

wertorientierten und periodischen Sichtweise sowie zur Berücksichtigung in den zentralen 

Steuerungssystemen. 


Fach- und Führungskräfte aus den Bereichen Vertriebssteuerung und -controlling, Risikocontrolling, Planung 

und Gesamtbanksteuerung. 


Die Seminare ''Ansätze zur Quantifi zierung des Vertriebsrisikos'' und das Spezialistenseminar ''Wertorientierte 

Vertriebssteuerung'' (Seite 52) bauen direkt aufeinander auf und eignen sich als Blockseminar. 


50




Ansätze zur Quantifi zierung des Vertriebsrisikos 

Überblick: Planung und Messung der Vertriebsergebnisse 

Defi nitionen des Vertriebsrisikos und Abgrenzung 

zu anderen Risikoarten 

Aufsichtsrechtliche Aspekte 

Vertriebsrisiko in der wertorientierten 

Sichtweise 

• Darstellung der Risikofaktoren und des 

Modells 

• Berücksichtigung von Abhängigkeiten 

zwischen den Risikofaktoren 

• Schätzung der Parameter 

• Bereinigung um systematische Effekte 

• Ergebnisse im Fall der Beispielbank 

Vertriebsrisiko in der periodischen Sichtweise 

• Darstellung von Wirkungsweise und 

Ergebnisgrößen 

• Ableitung von Risiko- und Stressszenarien 

• Berücksichtigung in der periodischen Risikotragfähigkeit 

• Berücksichtigung im Rahmen von Stresstests 

(inkl. inverse Stresstests) 

• Ergebnisse im Fall der Beispielbank 

Integration des Vertriebsrisikos in die 

Strategische Planung 

• Integrierte Planung der zentralen Einfl ussgrößen 

Vertriebsergebnisse, Kosten und 

Vermögensperformance unter Berücksichtigung 

der nachhaltigen Auswirkungen auf die 

GuV 

• Darstellung der Ergebnisschwankungen 

wertorientiert und periodisch in einem gemeinsamen 

Risikofall für Vertriebsergebnisse, 

Kosten und Vermögensperformance 

• Berücksichtigung von Risikodiversifi kationseffekten 

zwischen den zentralen Einfl ussgrößen 

• Auswirkungen auf zentrale Kennzahlen 

51




Termin: 

10. – 11. Dezember 2013 

Ort: 



Referenten: 



Preis: 

1.200,– EUR 

Schon aufgrund der Notwendigkeit, Vertriebserfolge transparent und damit zeit- und verursachungsgerecht 

darzustellen, gewinnen wertorientierte Ansätze in der Praxis zunehmend an Bedeutung. Die grundlegende 

Systematik zur Kalkulation (strukturkongruente Refi nanzierung, Konzept der gleitenden Durchschnitte, 

etc.) ist dabei hinlänglich bekannt und in wesentlichen Teilen bereits in den EDV-Systemen umgesetzt. 

Durch bislang nicht oder nur unzureichend gelöste fachliche Fragestellungen in Spezialthemen und die 

mangelnde Umsetzung in den EDV-Systemen können schwerwiegende Fehlsteuerungsimpulse entstehen 

und/oder die Akzeptanz und damit die Wirksamkeit von wertorientierten Steuerungssystemen erheblich 

eingeschränkt werden. 

Im Seminar sollen diese kritischen Punkte intensiv diskutiert und die entsprechenden Lösungsansätze 

präsentiert werden. Dabei wird jeweils der Bezug zur Umsetzung in der Praxis hergestellt. 


Fach- und Führungskräfte aus den Bereichen Vertriebssteuerung und -controlling, Planung und Gesamtbanksteuerung, 

die bereits Erfahrung oder gute Kenntnisse im Umgang mit wertorientierten Vertriebssteuerungssystemen 

haben und an der Lösung spezieller aber entscheidender Fragestellungen interessiert 

sind. 


Dieses Seminar setzt Vorkenntnisse hinsichtlich der wertorientierten Ergebnisrechnung voraus. Hierzu 

empfehlen wir Ihnen die Teilnahme am Seminar ''Wertorientierte Vertriebssteuerung (Grundseminar)'' 

(Seite 20). 

Die Spezialistenseminare "Wertorientierte Vertriebssteuerung'' und ''Ansätze zur Quantifi zierung des Vertriebsrisikos'' 

(Seite 50) bauen direkt aufeinander auf und eignen sich als Blockseminar. 


52


Überblick Grundlagen 

• Motivation und Aufbau wertorientierter 

Vertriebssteuerungssysteme 

• Überblick wertorientierte Ergebnismessung 

Spezielle Fragestellungen im Kontext der 

wertorientierten Vertriebssteuerung: 

Variables Geschäft 

• Wie und warum sollten die Mischungsverhältnisse 

zukunftsorientiert festgelegt 

werden? 

• Bei welchen Produkten und auf welcher Ebene 

sollten Ausgleichszahlungen verrechnet 

werden? 

• Welche Auswirkungen ergeben sich auf Ist- 

Margen, Zielmargen und Zinsänderungsrisiko? 

Adressenrisikokosten 

• Wie können Risikokonzentrationen im Rahmen 

der Bonitätsprämie berücksichtigt werden? 

• Wie erfolgt eine Steuerung von Risikokonzentrationen 

''über den Preis''? 

Planung 

• Wie erfolgt die konsistente Ableitung von 

Vertriebszielen aus den strategischen 

Gesamtbankzielsetzungen? 

• Wie können die top-down-Ziele im bottomup-Ansatz 

operationalisiert werden? 

• Welche Mechanismen führen zu höherer 

Akzeptanz bei der Verteilung von Zielen auf 

einzelne Profi tcenter? 

Liquiditätskosten und -nutzen 

• Was sind die ''richtigen'' Einstandssätze? 

• Wie erfolgt die Kalkulation im Festzinsgeschäft 

aktiv und passiv? 

• Wie werden Liquiditätskosten und Liquiditätsnutzen 

im variablen Geschäft korrekt berücksichtigt? 

Welche Auswirkungen haben Volumenschwankungen? 




Implizite Optionen 

• Welche Fehlsteuerungsimpulse ergeben sich 

durch die bisher in der Praxis angewendeten 

Ansätze zur Abbildung der impliziten Optionen 

in der Vertriebssteuerung? 

• Wie können diese Fehler behoben werden 

(Vorstellung eines neuen Ansatzes)? 

Diskussion vermeintlicher Schwachpunkte 

• Welche vermeintlichen Probleme der wertorientierten 

Vertriebssteuerung sind eigentlich 

keine und warum? 

• Wo liegen die tatsächlichen Grenzen der 

Barwertsteuerung? 

Abweichungsanalyse 

• Aufspaltung der Planabweichungen im Rahmen 

des Plan-Ist-Vergleiches nach Einfl ussfaktoren 

(Volumen, Bestand, Marge, Laufzeit) 

• Aufspaltung der Planabweichungen nach 

Trendanteil und individuell verursachtem 

Anteil 

53

Steuerung einzelner Risikoarten – 


Disposition und Integration impliziter Optionen in die 

Zinsbuchsteuerung 

Termin: 

12. – 13. November 2013 

Ort: 



Referent: 

Martin Feix 

Preis: 

1.200,– EUR 

Frühzeitige Kündigungsrechte (Implizite Optionen) bei Festzinsprodukten können in Abhängigkeit des 

Kundenverhaltens zu einer wesentlichen Veränderung des in der Steuerung berücksichtigten Zahlungsstroms 

führen. 

Die Teilnehmer erhalten im Seminar einen ausführlichen Gesamtüberblick zur methodischen Integration 

von impliziten Optionen in den Steuerungskreislauf der Gesamtbank. 

Im Mittelpunkt steht die zur Kalkulation konsistente Abbildung der Optionen in der Gesamtbankzinsbuchsteuerung. 

Hierbei werden die Umsetzungsmöglichkeiten in der Praxis sowie die sachgerechte Modellierung 

ausführlich vorgestellt und diskutiert. 

Einen weiteren Schwerpunkt bilden die möglichen Steuerungsmaßnahmen auf Gesamtportfolioebene 

(Hedging) der Kündigungsrechte und deren Wirkung auf die Chancen-Risiko-Position des Zinsbuchs 

sowie die GuV. 

Ein zusätzlicher Nutzen für die Teilnehmer bieten auch die praktischen Hilfestellungen zur Modellierung 

und Implementierung der impliziten Optionen in der Zinsbuchsteuerung. 


Dieses Seminar richtet sich an Fach- und Führungskräfte aus den Bereichen Controlling, 

Treasury und Revision, die: 

• fundierte Vorkenntnisse zur Kalkulation impliziter Optionen besitzen und ihre 

Kenntnisse für diesen Themenkomplex erweitern möchten. 

• einen Überblick über aktuelle Entwicklungen und State-of-the-Art Ansätze in der 

Bankenpraxis zur Kalkulation und Steuerung impliziter Optionen erhalten möchten. 

• an einem Erfahrungsaustausch mit anderen Instituten hinsichtlich der umgesetzten 

Methoden in der Vertriebs- und/oder Risikosteuerung interessiert sind. 


Dieses Seminar setzt Vorkenntnisse hinsichtlich der Kalkulation impliziter Optionen voraus. 

Hierzu empfehlen wir Ihnen die Teilnahme am Seminar ''Kalkulation und Steuerung impliziter Optionen im 

Kundengeschäft (Grundseminar)'' (Seite 12). 

54

Disposition und Integration impliziter Optionen in die 



Kündigungsrechte im Kundengeschäft 

• Abgrenzung der verschiedenen Kündigungsrechte 

und Klassifi zierung der Optionsarten 

• Aufsichtsrechtliche Anforderungen 

• Abbildung der Optionsrechte (Statistischer 

Cash-Flow und Zinsoptionen) 

Risikoanalyse Einzelinstrumente 

• Stufenzinsprodukte 

• Darlehen 

Ermittlung des Optionsbuchs 

• Aggregation der Kündigungsrechte und 

Ermittlung des Optionsbuches 

• Bewertung des Optionsbuches 

• Risiko- und Ertragsanalyse der Kundenoptionen 

• Modellierung und Einfl uss von Ausübeschwellen 

Integration der Optionen in die Zinsbuchsteuerung 

• Zusammenführung Optionsbuch und Gesamtbank-Cash-Flow 

• Modellierung und Berücksichtigung statistischer 

Cash-Flow 

• Analyse und Beurteilung der Wesentlichkeit 

von Optionsrisiken am Gesamtbankzinsbuch 

• Auswirkung auf Baseler Zinsrisikokoeffi zient 

Hedging von Kundenkündigungsrechten in 

der Praxis 

• Auswahl geeigneter Instrumente zur Portfoliosteuerung 

• Hedgeeffi zienz der Steuerungsinstrumente 

• Abbildung von Ausübeschwellen 

• Ableitung von Steuerungsmaßnahmen 

• GuV-Wirkung 



55




Termin: 

07. – 08. März 2013 

Ort: 



Referenten: 

Martin Feix 


Preis: 

1.200,– EUR 

Die Zinsbuchsteuerung gehört in den meisten Banken zum betrieblichen Alltag. Dennoch tauchen 

immer wieder Spezialfragen auf, die einer Lösung zugeführt werden müssen. Mit diesen 

Spezialfragen und möglichen Ergänzungen / notwendigen Änderungen der derzeit üblichen Praxis 

beschäftigt sich das Seminar. 


Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter aus den Bereichen Controlling, Treasury und Revision, die bereits länger 

mit der Ermittlung des Zinsänderungsrisiko / der Zinsbuchsteuerung befasst sind. Für diese Zielgruppe 

werden Spezialfragen behandelt. 


Dieses Seminar richtet sich an Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter aus den oben genannten Bereichen, die 

bereits über fundierte Kenntnisse in diesem Themengebiet verfügen. 

56


Ermittlung des Zahlungsstromes und Darstellung 

von Problemfällen 

• Festzins- und variable Positionen im Aktivund 


• Finanzinnovationen mit Festzinscharakter 

(CMS-Swap, Kapitalmarktfl oater) 

• Zinsbestandteile von Finanzinnovationen 

mit Optionen 

• Welche Kosten sollen in das Zinsbuch integriert 

werden? 

• Sale and Lease Back und Zahlungsströme aus 

sonstigen Festvereinbarungen 

• Zinsbestandteile von Spezialfonds 

Darstellung einer Modellbank als Beispiel 

für weitere Berechnungen 

• Bilanz und Vermögensstruktur 

• Zahlungsstromvarianten mit und ohne 

Optionen 

Benchmarks im Zinsbuch 

• Kriterien zur Auswahl 

• Welches Risiko ist angemessen? 


• Gefahren bei hohem Hebel und passiver 

Steuerung 

• Neue Sicht des Hebels aus der Kapitalallokation 

• Änderungen im Steuerungssystem bei Einführung 

der Kapitalallokation 

Einsatz von gemischten Fonds in der Zinsbuchsteuerung 

• Generelle Vorteile gemischter Fonds 

• Performance- und GuV-Risiko gemischter 

Fonds 

• Empirische Ergebnisse bei Mischungen 

mit Aktien / Rohstoffen / Immobilien 

Risikoberechnung auf Planungshorizont im 

Querschnitt (Moderne historische Simulation) 

• Geeignete Zinsszenarien 

• Beginn und Ende der Szenarien / Probleme 

bei ''Trend in den Szenarien'' 

• Probleme bei zu kurzen Zeiträumen als 

Basis der Szenarien (z.B. 250 Tage) 




Risikoberechnung auf Planungshorizont im 

Längsschnitt 

• Wie kann ein Längsschnittergebnis berechnet 

werden, wenn der Zahlungsstrom von den 

Gleitzinsen abweicht? 

• Ergebnisvergleich Längsschnitt und Querschnitt 

GuV-Wirkung von Zinsstrategien 

• Wirkung diverser Benchmarks 

• Wirkung von Tauschoperationen 

• Welcher Anteil des Ergebnisses resultiert 

aus Fristentransformation? 

• Welche Auswirkungen hat ein höherer Hebel 

in der Praxis / auf die Zinsspanne / auf das 

realisierte Risiko? 


• Ableitung von Maßnahmen 

• Konkrete Umsetzung mit Produkten / 

Unterschiedliche GuV-Wirkung 





Modellbank 

• Berücksichtigung expliziter und impliziter 

Optionen 

Analysen bei der am Seminartermin aktuell 

vorliegenden Situation 

• Situationsanalyse 

• Vorschläge bei verschiedenen Zielsetzungen 

57

Gesamtbanksteuerung – 


Modellrisiken: Validierung von Risikomodellen und 

Modellparametern 

Termin: 

23. – 24. Oktober 2013 

Ort: 



60 58 

Referenten: 

Martin Feix 


Preis: 

1.200,– EUR 

Ziel des Seminars ist die kritische Auseinandersetzung mit gängigen Modellen zur Risikomessung hinsichtlich 

deren Ergebnisqualität sowie die Möglichkeiten zur Modell- und Parametervalidierung. 

Der Fokus liegt hierbei auf den in der Praxis eingesetzten Gesamtbanksteuerungssystemen und Lösungsansätzen 

zur Erfüllung aufsichtsrechtlicher Anforderungen. 

Ausgangspunkt sind die aufsichtsrechtlichen Vorgaben und Erwartungen. Der inhaltliche Blick 

liegt auf dem methodischen Aspekt der Modellrisiken (z. B. Annahmen, Prämissen, Parameter), 

der Modellergebnisse und deren Nutzung sowie der Datenqualität (z. B. Pooldaten vs. Individuelle 

Daten). Betrachtet werden alle Risikoarten (Adressen- und Spreadrisiken, Marktpreisrisiken 

inkl. Zinsänderungsrisiken, Liquiditätsrisiken und Operationelle Risiken) bzw. Risikoklassen (z. B. Corporate 

Financials als Subklasse) sowie die Ermittlung des Gesamtbankrisikos. 

Hinweis: Eine detaillierte Betrachtung von Ratingsystemen und deren Validierung ist nicht Gegenstand des 

Seminars. 


Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter aus den Bereichen Treasury, Risikocontrolling und Controlling mit Grundkenntnissen 

zur Risikomessung und Modellparametrisierung. Das Seminar eignet sich zur Vertiefung des 

bisher erworbenen Wissens und der Einordung gängiger Risikomodelle hinsichtlich deren Nutzen und 

Grenzen.



Modellrisiken: Validierung von Risikomodellen und 

Modellparametern 


Aufsichtsrechtliche Anforderungen und 

Begriffe 

• Anforderungen 

• Begriffl ichkeiten und Abgrenzungen 

(Modellrisiko, Validierung, …) 

Modelle und Parameter in der Banksteuerung 

• Wertorientierte und periodische Steuerung 

• Risikomodelle und Stresstesting 

• Risikotragfähigkeit und Kapitalallokation 

Statistische Grundlagen 

• Kennzahlen und Verteilungen 

• Schätzmethoden und Prognosegüte 

• Statistische Testverfahren 

Anatomie und Datenanforderungen zentraler 

Modelle zur Banksteuerung in der Bankpraxis 

• Adressen- und Spreadrisiken 

• Zinsänderungsrisiken 

• Liquiditätsrisiken 

• Operationelle Risiken 

• Integration zum Gesamtbankrisiko 

• Aggregationsmethoden 

• Diversifi kation 

Modellrisiken und Vailidierungsansätze 

Zusammenfassung 

59



Robuste Anlageregeln und ihre Anwendung 

Termin: 

21. – 22. März 2013 

Ort: 



Referent: 


Preis: 

1.200,– EUR 

Bei der Kapitalallokation herrscht nach wie vor große Unsicherheit. Zwar existieren sehr gute 

mathematische und geprüfte Modelle, es bleibt aber das Problem der Parameterschätzung. 

Unterschiedliche Schätzergebnisse führen zu teilweise stark abweichenden Lösungen. Sollte 

deshalb zu ''Bauchlösungen'' und der damit verbundenen Unsystematik zurückgekehrt werden? 

Im Seminar werden Lösungsvorschläge unterbreitet, die eine hohe Stabilität in den Ergebnissen aufweisen, 

auch wenn die Eingangsparameter – in gewissen Rahmen – falsch geschätzt sind. Insbesondere wird 

auch darauf geachtet, in Extremsituationen keine zu hohen Verluste zu erleiden. 


Spezialisten aus den Bereichen Gesamtbanksteuerung, Treasury, Depot A und Controlling. 

60


Warum robuste Regeln? 

• Allokation sollte auch dann zufriedenstellende 

Ergebnisse liefern, wenn die Prämissen der 

Optimierung falsch waren 

• Regeln sollten einfach sein 

• Schutz vor hohen Verlusten in Extremfällen 

Werkzeugkasten der robusten Regeln 

• Minimum-Regret-Regel aus Optimierungskriterium 

• Schätzgenauigkeit für das Risiko / Optimierungsfehler 

bei falsch geschätztem 

Risiko 

• Schätzgenauigkeit für die Performance / 

Optimierungsfehler bei falsch geschätzter 

Performance 

• Schätzgenauigkeit für die Korrelation / 

Optimierungsfehler bei falsch geschätzter 

Korrelation 

• Optimierungsfehler bei mehreren Fehlschätzungen 

• Beispiele ''teilrobuster'' Mischungen 

Marktportfolio als Lösung? 

• Grundidee des Marktportfolios 

• Einfache Umsetzung innerhalb einer Assetklasse 

(z.B. bei Aktien) 

• Probleme bei der Auswahl für Anteile verschiedener 

Klassen 

• Weitere Kritikpunkte 

Weiterentwicklung der Regel durch Einbeziehung 

der Korrelation 

• Direkte Korrelationsschätzungen versus 

korrigierte Schätzungen 

• Optimierungsbeispiele und deren Robustheit 



Robuste Anlageregeln und ihre Anwendung 

Grundlegende Betrachtungen zu einzelnen 

Vermögensklassen in Abhängigkeit von 

Zukunftsszenarien 

• Auswahl realistischer und extremer Szenarien 

• Adressenausfall als Vermögensklasse mit 

besonderen Eigenschaften 

• Reaktion der Vermögensklassen auf diese 

Szenarien 

• Korrelation der Performance in Normalund 

Extremszenarien 

• Vorauswahl von Klassen nach den Kategorien 

''muss'', ''kann'' und ''darf man nicht haben'' 

• Anmerkungen zu Strukturierten Produkten 

und ''aktiven'' Fonds 

Anlageregel: Anteile umgekehrt proportional 

zum Risiko 

• Prämissen und Ableitung der Regel 

• Anwendungen in der Praxis bei Teilportfolien 

und in der Gesamtoptimierung 

• Robustheit der Regel in den Anwendungsbeispielen 

• Ungeeignete Anwendungen 

''Aktive'' Performanceschätzung führt zu 

instabilen Ergebnissen! 

• Optimierung mit aktiv geschätzter Performance 

• Mangelnde Robustheit der Ergebnisse 

• Korrigierte Performanceschätzung als 

Lösungsvorschlag 

Gesamtergebnis und Vorschlag in 

Abhängigkeit von der Risikoneigung 

• Vorgabe der Risikobereitschaft 

• Basislösung und Hebel 

61

Bankstrategie – 


Einbindung wertorientierter und GuV-orientierter 

Kennzahlen in die Bank- und Risikostrategie 

Termin: 

11. – 12. Juli 2013 

Ort: 



Referenten: 


Martin Feix 

Preis: 

1.200,– EUR 

Die Banksteuerung wird traditionell in eine wertorientierte und in eine GuV-orientierte Sicht aufgeteilt, die 

je nach Schwerpunkt des jeweiligen Instituts unterschiedlich im Fokus stehen. 

Eine stringente Verknüpfung der beiden Sichtweisen fehlt in der Regel und führt somit häufi g zu Unsicherheit 

beim Beschluss von Steuerungsmaßnahmen. 

Im Seminar wird aufgezeigt, wie beide Sichtweisen in Einklang gebracht werden können, um widerspruchsfreie 

Handlungsimpulse für die Steuerung abzuleiten. 

Hierzu wird zunächst die Grundmethodik und generelle Vorgehensweise bei der Ermittlung und Zuordnung 

der relevanten Kennzahlen vorgestellt. Der Schwerpunkt liegt dann in der Analyse sowie Interpretation der 

wertorientierten und GuV-orientierten Kennzahlen, die vergleichend betrachtet werden. 

Die Auswirkung der wertorientierten Kennzahlen auf die klassischen quantitativen Strategieziele in der 

GuV-Sicht (u.a. Betriebsergebnis, Cost-Income-Ratio oder auch Eigenkapitalrendite) werden ebenfalls 

dargestellt und diskutiert. 

Die Analysen erfolgen für unterschiedliche Ausgangs- und Zielsituationen anhand von Beispielbanken, die 

typische Relationen von Banken und Sparkassen widerspiegeln. 

Hierdurch wird ein direkter Praxisbezug hergestellt und den Teilnehmern ein Gefühl für wertorientierte Vergleichsgrößen 

sowie die Ableitung von konkreten Zielgrößen für die Planung und Steuerung vermittelt. 


Fach- und Führungskräfte aus den Bereichen Gesamtbanksteuerung, Gesamtbankplanung und Controlling, 

die wertorientierte Kennzahlen in der Banksteuerung bereits nutzen oder vor deren Einführung stehen. 

62

Bankstrategie – 





Prinzipielle Unterschiede zwischen der 

wertorientierten und GuV-orientierten 

Ergebnisdarstellung 

• Einführendes Beispiel 

• Steuerungsimpulse und Handlungsimplikationen 

• Motivation für die duale Sichtweise in der 

Steuerung 

Ableitung der erforderlichen Kennzahlen zur 

vergleichenden Darstellung 

• Vergleichsgrößen 

• Steuerungsrelevante Kennzahlen 

• Aufbau eines wertorientierten Kennzahlensystems 

• Ermittlung der Kennzahlen in der Praxis 

Praxisbeispiel: Vergleich GuV-orientierter 

und wertorientierter Kennzahlen 

• Vorstellung Beispielbanken 

• Ex-Post- und Ex-Ante-Vergleich von Managementkennzahlen 

auf Gesamtbankebene 

(Betriebsergebnis, Cost-Income-Ratio, 

Eigenkapitalrendite) 

• Analyse und Interpretation der Wirkungszusammenhänge 

sowie Steuerungsimpulse 

Fortsetzung Praxisbeispiel: Analyse der 

Erfolgsquellen aus wertorientierter Sicht 

• Kundengeschäftsergebnis aus den strategischen 

Geschäftsfeldern 

• Ergebnisbeitrag Vermögensanlage aus den 

einzelnen Risikoarten 

• Übergreifende Institutsvergleiche 

• Innerbetriebliche Vergleichsanalysen 

Auswirkungen wertorientierter Kennzahlen 

auf die Strategieziele der Bank 

• Grundlegendes Schema zur strategischen 

Bankplanung 

• Darstellung der Prämissen und Berechnungsschritte 

• Ableitung von Zielgrößen und quantitative 

Verknüpfung mit der Risikostrategie 

• Verzahnung wertorientierter Ergebnisgrößen 

in der strategischen GuV-Planung 

63

Grundlagen – exklusiv für Vorstände 

Werkzeugkasten der modernen Banksteuerung – 

Grundseminar Finanzmathematik und Finanzstatistik 

Termin: 

04. – 05. Juli 2013 

Ort: 



Referenten: 


Olaf Wegner 

Preis: 

1.500,– EUR 

Vorstände müssen gemäß den MaRisk die modernen Methoden der Banksteuerung – sei es Produktkalkulation, 

Marktpreisrisikosteuerung, Adressenrisikosteuerung oder Kapitalallokation – verstehen und 

sachgerecht sowie praxisorientiert anwenden. Dies gelingt nur, wenn ein ausreichendes Verständnis der 

zugrunde liegenden Verfahren der Finanzmathematik und Finanzstatistik gegeben ist. 

Im Seminar werden die Berechnungsschritte zur Ermittlung der steuerungsrelevanten Kennzahlen anhand 

von Praxisbeispielen ausführlich erläutert. Dies erleichtert auch den Dialog mit dem Risikomanagement und 

der Aufsicht im Bezug auf die aktuellen MaRisk Anforderungen zur Steuerung der einzelnen Risikoarten. 

Die Beispiele werden als Musterdateien für die Teilnehmer bereitgestellt. 


Das Seminar richtet sich ausschließlich an Vorstände. Wenn Sie bisher mit Finanzmathematik und Finanzstatistik 

wenig anfangen konnten oder das Gefühl haben, nicht ausreichend informiert zu sein, werden Sie 

aus dem Seminar hohen Nutzen ziehen. 


Die Teilnehmerzahl ist auf maximal 10 Personen beschränkt. 

64

Grundlagen – exklusiv für Vorstände 

Werkzeugkasten der modernen Banksteuerung – 

Grundseminar Finanzmathematik und Finanzstatistik 


Nominale Kontoführung und Effektivzins 

• Unterschiedliche Nominalkonditionen bei 

identischem Zahlungsstrom 

• Effektivzins für Zahlungsströme / Effektivzinsberechnung 

• Exponentieller Zins als Grundlage des 

Effektivzinses 

• Die Tücken der neuen Preisangabenverordnung 

Vergleich von Geldgeschäften aus Bankensicht 

– Strukturkongruente Refi nanzierung 

und Margenbarwert 

• Warum ist die ''einfache'' Abzinsung nicht 

möglich? 

• Strukturkongruente Refi nanzierung / Margenbarwert 

und prozentuale Marge 

• Anwendung in der Produktkalkulation, Kursberechnung 

und Vorfälligkeitsentschädigung 

Statistische Grundbegriffe 

• Erwartungswert / Standardabweichung / 

Quantile und Konfi denzniveaus 

• Korrelation 

Messung von Risiko und Ertrag bei Geldgeschäften 

• Renditemessung versus Performancemessung 

/ Praxisbeispiele / Praxisfehler 

• Korrekte grafi sche Darstellung (logarithmische 

Erfolgsskala) 

• Beurteilung von Ergebnissen von Fonds 

Die Normalverteilung und deren Anwendung 

• Defi nition und Eigenschaften der Normalverteilung 

• Anwendungsbeispiele und Berechnungen im 

Finanzwesen 

Risikobegriffe 

• Risiko als Verlust und als Abweichung vom 

Erwartungswert 

• Value-at-Risk (als Verlust oder relativ zum 

Erwartungswert) 

• Modellrisiken und deren Abschätzung / das 

Risiko, zu wenig zu wissen 

Risiko und Performance von Mischungen 

• Performance einer Mischung 

• Korrelation und Schätzung der Korrelation 

• Risiko einer Mischung 

• Leverageeffekt bei risikobehafteter Aufnahme 

und Anlage 

• RORAC als zentrales Hilfsmittel 

• Darstellung der Gesamtergebnisse zu 

Mischungen (beliebige Anteile, verschiedene 

Korrelationen) 

Empirische Ergebnisse zu Mischungen 

• Mischungen aus Aktien und Gleitend 10 Jahre 

• Mischungen verschiedener Aktienindizes 

zu einem Gesamtportfolio von Aktien 

• Anlagen und Refi nanzierungen in Fremdwährungen 

• Mischungen von Gleitend 10 Jahre, Immobilien 

und Aktien 

Das Risiko der Bonitätsprämie 

• Performance und Risiko des ausfallgefährdeten 

Portfolios 

• Performance und Risiko der Bonitätsprämie 

• Mischungen von Gleitend 10 Jahre und 

Adressenrisiko 

• Praktische Konsequenzen 

65


exklusiv für Vorstände 


Termin: 

25. – 26. Juni 2013 

Ort: 



Referenten: 

Martin Feix 


Preis: 

1.500,– EUR 

Die Auswirkungen der Finanzkrise auf die Zinsstrukturkurve sind in unmittelbarer Zukunft und 

auf weite Sicht völlig unbekannt. Während einige der Meinung sind, wegen der aktuellen Geldschwemme 

und hohen Verschuldung werde es unweigerlich zu einem starken Zinsanstieg kommen, 

glauben andere, dass weitere Zinssenkungen möglich sind und es allenfalls zu geringen Zinssteigerungen 

kommen wird. 

Was ist in einer derartigen Situation zu tun? Man muss Positionen besitzen, die auch im schlimmsten Fall 

von der Bank gut verkraftet werden können. Insbesondere muss man schnell reagieren können und auch 

wirklich reagieren, wenn sich der Zins in die für die Bank "falsche" Richtung bewegt. 

Das nötige Rüstzeug zur zutreffenden Beurteilung der Lage und zur nötigen Sicherheit, auch sehr schnell 

Entscheidungen treffen zu können, erhalten Sie in diesem Seminar mit speziellem Zuschnitt exklusiv für 

Vorstände. 

Rechendetails und Spezialfragen werden im Gegensatz zum Grundlagenseminar und Spezialistenseminar 

ausgeblendet. 


Das Seminar richtet sich ausschließlich an Vorstände. 



66


Wie wird das Zinsänderungsrisiko prinzipiell 

gemessen? 

• Zahlungsstrom als Ausgangspunkt 

• Barwert des Zahlungsstroms 

• Marktpreis der Zinspositionen 

• Reaktion des Barwertes auf Zinsänderungen 

• Planungshorizont und Performance 

• Ein einfaches Beispiel 

Ermittlung des Zahlungsstromes 

• Was muss im Zahlungsstrom unbedingt 

enthalten sein? 

• Was darf keinesfalls enthalten sein? 

• Wahlmöglichkeiten je nach Zielsetzung und 

Steuerungsprozess 

• Besondere Probleme bei variablen Geschäften 

auf Basis von Gleitzinsen 

Darstellung einer Modellbank 

• Bilanz- und Vermögensstruktur 

• Zahlungsstromvarianten mit und ohne 

Optionen 

Auswahl von Benchmarks zur 

Strategiefestlegung 

• Gleitzinsen und Hebel 

• Welches Risiko ist angemessen? 


• GuV-Wirkung von Zinsstrategien 

• Ergebnisanteil Fristentransformation 

• Auswirkungen von Strategieänderungen 

auf das Betriebsergebnis und strategische 

Risiko 


exklusiv für Vorstände 


Risikoberechnung 

• Prinzipielle Vorgehensweise 

• Querschnittsbetrachtung (''Moderne 

Historische Simulation'') 

• Längsschnittbetrachtung 


• Ergebnisse der Modellbank 


• Veränderung des Zahlungsstromes und 

deren Wirkung 

• Konkrete Umsetzung 



• Berücksichtigung expliziter und impliziter 

Optionen 


Modellbank 

67

Bankstrategie – exklusiv für Vorstände 


Primärbanken 

Termin: 

08. – 09. April 2013 

Ort: 



Referent: 


Preis: 

1.500,– EUR 

Im Seminar wird gezeigt, wie durch bewusste Selbstbeschränkung Arbeiten wesentlich vereinfacht und 

dadurch Kosten gespart werden können. 

Dies betrifft zum Einen das Treasury, in dem eine konsequente Beschränkung auf wenige Vermögensklassen 

mit strikt passivem Management vorgeschlagen wird. 

Vor allem aber wird der Fokus auf die Gestaltung des Kundengeschäfts mit Produkten und Angeboten 

gelegt, die der Kunde wirklich braucht, will und versteht. 

Ziel ist, eine in den Prozessen und Produkten ''einfache'' Bank, die mit schlanken Kosten in der Region 

wettbewerbsfähig ist. 


Vorstandsmitglieder kleiner und mittlerer Primärbanken 



68


Interne Überorganisation / Zeitvergeudung 

• Interne Arbeiten versus Arbeit zum Kundennutzen 

• Wo verdient die Bank? Am Kunden oder im 

''Treasury / Fristentransformation''? 

• Wie sind die jeweiligen Erfolgschancen? 

• Was bedeutet es, wenn die Bank ''Zusatzerträge'' 

im Interbankengeschäft sucht? 

Aufsichtsrecht / interne und externe 

Revision / Verbandsanforderungen 

• Was wird wirklich gefordert / was überinterpretiert? 

• Müssen alle die gleichen Anforderungen 

erfüllen? 

• Was haben die Anforderungen wirklich geholfen? 

• Der prinzipielle Ausweg aus der Klemme 

''Einfache'' Vermögensanlage 

• Beschränktes Anlageuniversum durch 

Selbstbeschränkung 

• Verbotene Anlagen und Interbankengeschäfte 

• Erfüllung der aufsichtlichen Anforderungen 

• Controlling und Beispiel eines Risikoberichts 

''Einfache'' Kundenprodukte 

• Welche Produkte wollen, brauchen und verstehen 

Kunden wirklich? 

• Entwurf einer schlanken und einfachen 

Produktpalette 

• Beschränkung auf Kerngeschäfte und Kernkompetenzen 

• Nutzung des Verbundes 

• Welche Produkte eignen sich als ''Leuchtturmprodukte'' 

Ergebnis des Abschnittes ist eine schlanke, auf 

Kundenwünsche / Kundenbedürfnisse abgestimmte 

Produktpalette inklusive der zugehörigen 

Kalkulation und Disposition 



Primärbanken 

''Einfacher'' Service / ''Einfache'' Beratung 

• Verhältnis von Selbstbedienung/Service und 

Beratung 

• Einfache Selbstbedienung/Beratungshilfen 

• Produktpräsentation und Darstellung der 

ausgewählten Kundenprodukte 

''Einfache'' Vertriebswege 

• Wie muss der Internetauftritt aussehen? 

• Abschlussmöglichkeit der einfachen Produkte 

im Internet 

• Filialen / Servicecenter / Außendienst – 

welche Strukturen sind wo angebracht? 

• Die ''lokale'' Bank 

''Einfache'' interne Prozesse 

• Klare Regelungen und deren Wirkung 

• ''Einfache'' Produkte und Kompetenzregelungen 

• Erfüllung aufsichtsrechtlicher Anforderungen 

69




Termin: 


Ort: 



Referenten: 


Martin Feix 

Preis: 

1.200,– EUR 

Die Banksteuerung wird traditionell in eine wertorientierte und in eine GuV-orientierte Sicht 

aufgeteilt, die je nach Schwerpunkt des jeweiligen Instituts unterschiedlich im Fokus stehen. Eine 

stringente Verknüpfung der beiden Sichtweisen fehlt in der Regel und führt somit häufi g zu Unsicherheit 

beim Beschluss von Steuerungsmaßnahmen. 

Im Seminar werden anhand von Beispielbanken, mit typischen Relationen von Banken und Sparkassen, 

die wertorientierten und GuV-orientierten Größen im direkten Vergleich dargestellt. Im Mittelpunkt stehen 

hierbei die praxis- und entscheidungsorientierte Darstellung der wesentlichen Einfl ussgrößen auf das 

Gesamtergebnis der Bank. 

Die prinzipiellen Zusammenhänge und Unterschiede der jeweiligen Sichtweisen sowie die sich 

hieraus ergebenden Steuerungsimpulse werden ausführlich mit den Teilnehmern diskutiert. 

Ein weiterer Schwerpunkt bildet die Analyse der Auswirkungen wertorientierter Kennzahlen auf die 

klassischen quantitativen Strategieziele in der GuV-Sicht (u.a. Betriebsergebnis, Cost-Income-Ratio oder 

auch Eigenkapitalrendite). 


Vorstände aus den Bereichen Gesamtbanksteuerung, Gesamtbankplanung, Controlling, 

Vertriebssteuerung und Risikomanagement, die wertorientierte Kennzahlen in der Banksteuerung 

bereits verwenden oder den Nutzen für das eigene Institut prüfen. 



70





Prinzipielle Unterschiede zwischen der 

wertorientierten und GuV-orientierten 

Ergebnisdarstellung 

• Einführendes Beispiel 

• Steuerungsimpulse und Handlungsimplikationen 

• Motivation für die duale Sichtweise in der 

Steuerung 

Praxisbeispiel: Vergleich GuV-orientierter 

und wertorientierter Kennzahlen 

• Vorstellung Beispielbanken 

• Ex-Post- und Ex-Ante-Vergleich von Managementkennzahlen 

auf Gesamtbankebene 

(Betriebsergebnis, Cost-Income-Ratio, Eigenkapitalrendite) 

• Analyse und Interpretation der Wirkungszusammenhänge 

sowie Steuerungsimpulse 

Fortsetzung Praxisbeispiel: Analyse der 

Erfolgsquellen aus wertorientierter Sicht 

• Kundengeschäftsergebnis aus den strategischen 

Geschäftsfeldern 

• Ergebnisbeitrag Vermögensanlage aus den 

einzelnen Risikoarten 

• Übergreifende Institutsvergleiche 

• Innerbetriebliche Vergleichsanalysen 

Auswirkungen wertorientierter Kennzahlen 

auf die Strategieziele der Bank 

• Grundlegendes Schema zur strategischen 

Bankplanung 

• Darstellung der Prämissen und Berechnungsschritte 

• Ableitung von Zielgrößen und quantitative 

Verknüpfung mit der Risikostrategie 

• Verzahnung wertorientierter Ergebnisgrößen 

in der strategischen GuV-Planung 

71


Stimmige Produktpolitik im Kunden-Passivgeschäft 

Termin: 

30. Oktober 2013 

Ort: 



72 

Referent: 


Preis: 

1.200,– EUR 

Im Kunden-Passivgeschäft kommt es nicht nur darauf an, die einzelnen Produkte isoliert richtig zu kalkulieren, 

sondern auch auf eine konsistente Produktpolitik unter folgenden Gesichtspunkten: 

• Welche Produkte werden überhaupt angeboten? 

Zielsetzung ist eine wirkliche Reduktion der Produktvielfalt. 

• Versteht der Kunde die Produkte und kann er sie gegebenenfalls selbst im Internet 

auswählen und fi nal abschließen? Zielsetzung ist eine Verschlankung der Prozesse. 

• Konkurrieren die Produkte untereinander und kommt es zur Selbstkannibalisierung? 

Zielsetzung ist es, interne Umschichtungen von der höheren Marge zur niedrigeren Marge zu 

vermeiden. 

• Stimmt die Kommunikations- und Verkaufsstrategie dem Kunden gegenüber? 

Zielsetzung ist die Bereitstellung entsprechender Verkaufshilfen. 

• Stimmt die interne Erfolgsmessung mit dem Ziel eines ertragreichen und nachhaltigen 

Kundengeschäft überein? Zielsetzung ist die Konsistenz in der internen Steuerung. 

• Welche Rolle kommt dem Verbund zu? Zielsetzung ist die sinnvolle Nutzung von 

Verbundprodukten, ohne eigene Produkte dadurch zu schädigen. 

Es werden Passiv-Produkte für Privatkunden, Gewerbekunden und Firmenkunden besprochen. 

Im Seminar werden die Produkte der teilnehmenden Banken und weiterer ausgewählter Institute – soweit 

öffentlich über Internet zugängig – analysiert und jeweils neue Vorschläge unterbreitet. 


Das Seminar richtet sich ausschließlich an Vorstände. 


Die Teilnehmerzahl ist auf maximal 10 Personen beschränkt.

Stimmige Produktpolitik im Kunden-Passivgeschäft 


Derzeitiges Angebot der teilnehmenden 

Banken und weiterer Institute 

• Vergleichende Darstellung der Passivproduktpalette 

/ Verständlichkeit aus Kundensicht 

• Preisstellung und Margen an einem Stichtag 

• Gefahr der Selbstkannibalisierung 

Systematisierung der Grundbedürfnisse des 

Kunden 

• Sorglosigkeit und Service versus Kundenaktivität 

• Girokonto und Zahlungsverkehr: Basisleistungen 

und mögliche Zusatzleistungen 


• Kurzfristiges Sparen mit Selbstbindung 

• Langfristiges Sparen mit Selbstbindung / 

Altersvorsorge 

• Vermögensanlage 

• Bank als Treffpunkt und Marktplatz 

• Mögliche Zusatzleistungen / Produkterweiterungen 

Konkrete Vorschläge zur Produktpalette 

und Produktgestaltung 

Ausgehend von den genannten Kundenbedürfnissen 

werden wenige Produkte und deren Kombinationen 

defi niert. 

Die konkrete Preisfi ndung wird vorgestellt. 

Die in der Zielsetzung beschriebenen Fragestellungen 

werden einer Lösung zugeführt. 

Dieser Abschnitt bildet den Kern des Seminars. 


Konkretes Preis- und Margentableau 

• Ausgehend von den defi nierten Bedürfnissen / 

Produkten wird ein in sich stimmiges Margenund 

Preistableau defi niert 

• Der Gesamtertrag wird berechnet – reichen 

die Margen aus? 

Die Teilnehmer erhalten eine Kalkulationsdatei, 

mit dem aufeinander abgestimmte Konditionen 

so berechnet werden können, dass der Gesamtertrag 

der Bank ausreichend ist. 

Konkrete Kommunikationshilfen 

Die Teilnehmer erhalten pro vorgeschlagenem 

Produkt ein Kommunikationsblatt, das zur Weitergabe 

an den Kunden gedacht ist. Dort werden 

werblich die Vorteile des Angebots bedürfnisorientiert 

dargestellt. 

Konkurrenzabwehr und Außendarstellung 

• Wer muss wie auf die Konkurrenz reagieren 

• Geeignete und ungeeignete "Leuchtturmprodukte" 

• Umgang mit Modeerscheinungen 

• Die besondere Rolle des Verbundgeschäfts 

73


Seminare in der Jahresübersicht 2013 

Datum Seminar Referenten Seite 

März 

05. – 06.03. Integration von Risiken und Copulafunktionen Dr. Andreas Beck 32 


07. – 08.03. Vertiefungsseminar für Spezialisten 

Zinsbuchsteuerung Martin Feix 56 


14. – 15.03. Kalkulation und Steuerung impliziter Optionen Martin Feix 12 

im Kundengeschäft Dr. Christian Sievi 


Robuste Anlageregeln und ihre Anwendung Dr. Christian Sievi 60 

___________________________________________________________________________________ 

April 

08. – 09.04. Vorstandsseminar 

Die ''einfache'' Bank – Strategieentwurf für 

Primärbanken 

Dr. Christian Sievi 68 

10. – 11.04. Strategische Kapitalallokation und Risikostrategie Dr. Andreas Beck 36 


16. – 17.04. Steuerung des Liquiditätsrisikos Christoph Bleses 26 


25. – 26.04. Wertorientierte Vertriebssteuerung Dr. Andreas Beck 20 


___________________________________________________________________________________ 

Mai 

13. – 14.05. Stresstests und Konzentrationsrisiken Christoph Bleses 


44 

___________________________________________________________________________________ 

74




Juni 

10. – 11.06. Entscheidungsorientierte Erfolgsrechnung Dr. Christian Sievi 8 

im Kundengeschäft Frank Stückler 

12. – 13.06. Modernes Gesamtbankmanagement aller Dr. Andreas Beck 34 

wesentlichen Risikoarten Dr. Michael Lesko 

17. – 18.06. Aktuelle Fragestellungen zum Aufsichtsrecht Dr. Andreas Beck 40 

(MaRisk) und Umsetzungstipps Dr. Michael Lesko 



Zinsbuchsteuerung Martin Feix 66 


___________________________________________________________________________________ 

Juli 

02. – 03.07. Instrumentenauswahl zur effektiven Dr. Andreas Beck 30 

Marktpreisrisikosteuerung Martin Feix 


Werkzeugkasten der modernen Banksteuerung – Dr. Christian Sievi 64 

Grundseminar Finanzmathematik und Olaf Wegner 

Finanzstatistik 

09. – 10.07. Messung von Adressen- und Spreadrisiken Johannes Bösinger 22 



Einbindung wertorientierter und GuV-orientierter Dr. Andreas Beck 62 

Kennzahlen in die Bank- und Risikostrategie Martin Feix 

___________________________________________________________________________________ 

75




September 

16. – 18.09. Finanzmathematische Kalkulation Dr. Christian Sievi 10 

Olaf Wegner 

19. – 20.09. Zinsbuchsteuerung – Disposition von Dr. Andreas Beck 28 

Geld- und Kapitalmarktgeschäften Martin Feix 

26.09. Praxisorientierter Umgang mit ausgewählten Christoph Bleses 42 

Anforderungen der Bankenaufsicht Johannes Bösinger 

30.09. – 01.10. Die ''einfache'' Bank – Strategieentwurf für Dr. Christian Sievi 38 

Primärbanken 

___________________________________________________________________________________ 

Oktober 

10. – 11.10. Steuerung des Liquiditätsrisikos Christoph Bleses 


26 

14. – 15.10. Kommunikation mit dem Verwaltungsrat – Dr. Andreas Beck 46 

Methoden der Banksteuerung adressatengerecht Helge Kramer 

aufbereiten, darstellen und kommunizieren Dr. Christian Sievi 


Modellrisiken: Validierung von Risikomodellen Martin Feix 58 

und Modellparametern Dr. Michael Lesko 

28. – 29.10. Praxisorientierte Kalkulation von Festzins- Dr. Christian Sievi 14 

produkten: Grundlagen, Anwendungen und 

Effekte 

30.10. Vorstandsseminar 

Stimmige Produktpolitik im Kunden- Dr. Christian Sievi 72 


___________________________________________________________________________________ 

76




November 

05. – 06.11. Stresstests und Konzentrationsrisiken Christoph Bleses 44 


07. – 08.11. Strategische Kapitalallokation und Risikostrategie Dr. Andreas Beck 36 



Disposition und Integration impliziter Optionen Martin Feix 54 

in die Zinsbuchsteuerung 

19.11. Vorstandsseminar 

Einbindung wertorientierter und GuV-orientierter Dr. Andreas Beck 70 

Kennzahlen in die Bank- und Risikostrategie Martin Feix 

21.11. Steuerung von Adressen- und Spreadrisiken Dr. Walter Gruber 24 


25. – 26.11. Aktuelle Fragestellungen zum Aufsichtsrecht Dr. Andreas Beck 40 

(MaRisk) und Umsetzungstipps Dr. Michael Lesko 


27.11. Vertiefungsseminar für Spezialisten 

Neue Ansätze zur Abbildung von variablen Dr. Andreas Beck 48 

Produkten Martin Feix 

___________________________________________________________________________________ 

Dezember 

04.12. Variable Produkte richtig gestalten Dr. Christian Sievi 16 

05. – 06.12. Integrierte Konditionen- und Leistungs- Dr. Christian Sievi 18 

gestaltung im Kundengeschäft 


Wertorientierte Vertriebssteuerung Dr. Andreas Beck 52 


12.12. Vertiefungsseminar für Spezialisten 

Ansätze zur Quantifi zierung des Vertriebsrisikos Dr. Andreas Beck 50 


___________________________________________________________________________________ 

77

Referenten 

78 


Vorstand der ICnova AG. 

Studium der Wirtschaftsmathematik an der Universität Ulm und Syracuse, New York. 

1996 Promotion am Lehrstuhl für angewandte Analysis an der Universität Ulm. 

Langjährige Tätigkeit in der Unternehmensleitung sowie Fach- und Softwarekonzeption mit den 

Schwerpunkten Risikoaggregation und strategische Kapitalallokation. 

Autor zahlreicher Publikationen zu den Themen Produktkalkulation, Risikomanagement und Aufsichtsrecht. 


Partner der ICnova AG. 

Studium der Betriebswirtschaftslehre an der Universität des Saarlandes mit den 

Schwerpunkten Bankbetriebslehre und Finanzmarktökonometrie. 

Von 2002 bis 2005 bei der Kreissparkasse Saarlouis in der Abteilung Unternehmenssteuerung tätig. 

2005 bis 2010 Leiter der Abteilung Controlling bei der Sparkasse Trier (Risiko- und Vertriebscontrolling 

sowie Gesamtbanksteuerung) und Berufung in den AK-Treasury des Deutschen 

Sparkassen- und Giroverbandes. Im Januar 2011 erfolgte der Wechsel zur ICnova AG mit den 

fachlichen Schwerpunkten wertorientierte Vertriebssteuerung, Risikocontrolling aller wesentlichen 

Risikoarten und Gesamtbanksteuerung. 


Studium des Wirtschaftsingenieurwesens an der Universität Karlsruhe (TH) und Universidad 

Politécnica de Madrid. 

Der Schwerpunkt seines Studiums lag in den Themen Financial Engineering, Geldpolitik, Währungssysteme, 

Finanz- und Rechnungswesen sowie Qualitätssicherung und Datenbanksysteme. 

Seit November 2010 Consultant bei der ICnova AG mit den fachlichen Schwerpunkten Risikostrategie, 

Kapitalallokation und Liquiditätsrisiko. 

Martin Feix 


Studium des Wirtschaftsingenieurwesens an der Universität Karlsruhe. 

Umfangreiche Projektleitungs-, Research- und Referentenerfahrung zu den Themengebieten Aufsichtsrecht, 

Marktpreisrisikomodelle, Gesamtbanksteuerung und -planung sowie der Abbildung 

von derivativen Instrumenten und impliziten Optionen. 

Autor zahlreicher Publikationen zu den Themen Produktkalkulation, Risikomanagement und Aufsichtsrecht. 

Dr. Walter Gruber 

Geschäftsführender Partner der 1 PLUS i GmbH. 

Zuvor arbeitete er für eine Investmentbank im Bereich Treasury und ALCO-Management und als 

Gruppenleiter bei der Bankenaufsicht im Direktorium der Deutschen Bundesbank für den Bereich 

Research / Grundsatzfragen in internen Risikomodellen und Standardverfahren. 

Verfasser zahlreicher Veröffentlichungen vor allem in den Bereichen Bankenaufsicht, Markt- und 

Kreditrisikomodelle und derivative Finanzprodukte. Auf diesen Gebieten trat er auch als Herausgeber 

vieler Standardwerke in Erscheinung. 

Helge Kramer 

Studium der Wirtschaftsmathematik an der Universität Ulm. 

Seit 2006 Bereichsleiter Gesamtbanksteuerung bei der Taunus Sparkasse, Bad Homburg. 

Verantwortlich für die Abteilungen Finanzen, Risikosteuerung und -Prozesse sowie operatives 

und strategisches Controlling. 

Autor zahlreicher Publikationen zum Thema Risikomanagement.

Referenten 



Studium der Wirtschaftsmathematik und Promotion in Ulm an der Fakultät für Mathematik und 

Wirtschaftswissenschaften. 

Langjährige Research- und Projekterfahrung in verantwortlicher Position. Fachliche Schwerpunkte 

sind die Adressrisikomessung und -steuerung, Risikoaggregationsverfahren und Kalkulation. 

Autor zahlreicher Publikationen und zu den Themen Produktkalkulation, Risikomanagement und 

Aufsichtsrecht. 


Seit 1981 selbständig als freiberufl icher Wirtschaftsmathematiker. 

Maßgeblich beteiligt an der Diskussion und Entwicklung der Marktzins-, Barwert- und Performancemethode 

sowie zur Integration aller Risiken. Verantwortlich für zahlreiche Publikationen, 

darunter mehrere Bücher. Externer Gutachter bei umfangreichen Projekten von Banken und 

Bankenverbänden sowie bei der Stiftung Warentest. 

Intensive Seminar- und Beratungstätigkeit. 

Frank Stückler 


Studium des Wirtschaftsingenieurwesens an der Fachhochschule Offenburg. 

Langjährige Projekt- und Referententätigkeit sowie Softwareentwicklung zu den Themengebieten 

Vertriebssteuerung, Kostenrechnung und strategische Kapitalallokation. 

Ralf Stückler 


Studium der Informatik an der Universität Karlsruhe. 

Langjährige Erfahrung in der Unternehmensleitung sowie in der Softwareentwicklung in den 

Themengebieten Gesamtbanksteuerung, Produktkalkulation und Produktberatung. 

Autor zahlreicher Publikationen zu den Themen Kalkulation, Risikomanagement und Aufsichtsrecht. 

Olaf Wegner 

Studium der Wirtschaftswissenschaften an der Universität Duisburg und danach als Referent mit 

den Schwerpunkten Bilanzstrukturmanagement und Controlling beim Deutschen Sparkassenund 

Giroverband in Bonn tätig. 

Von 2000 bis 2003 beim Informatikzentrum Bayern und nach Umstrukturierung der bayerischen 

Sparkassen-Finanzgruppe beim Sparkassenverband Bayern verantwortlich für die Implementierung 

und Weiterentwicklung des Geschäftsfeldes Treasury. 

Seit 2003 beim Deutschen Sparkassen- und Giroverband in Berlin als Abteilungsdirektor verantwortlich 

für den Themenkomplex Marktpreisrisikomanagement und -controlling. 


Professor für Wirtschaftsmathematik und Bankwirtschaft an der Fachhochschule Neu-Ulm sowie 

Partner der 1 PLUS i GmbH. 

Studium der Wirtschaftsmathematik an den Universitäten Ulm und University of Wisconsin, Milwaukee. 

Mehrjährige Bankpraxis bei der Deutschen Bank AG und in der Bankenaufsicht bei der Deutschen 

Bundesbank. 

Autor verschiedener Fachpublikationen zu den Themen Bankenaufsicht und Risikomanagement. 

79

Organisation 

Tagungshotels und organisatorische Hinweise 

Unsere Seminare fi nden im MARITIM 

Hotel sowie im Best Western Premier 

Hotel Rebstock in Würzburg statt. 

Wir haben ein Zimmerkontingent zu Sonderpreisen 

für die Seminarteilnehmer reserviert. 

Auf Wunsch übernehmen wir gerne die 

Buchung des Hotelzimmers für Sie. 

Bitte vermerken Sie den Zeitraum auf Ihrer 

Anmeldung und rechnen Sie die Hotelkosten 

bei Abreise direkt mit dem Hotel ab. 

Tagungshotels 

Best Western Premier Hotel Rebstock 

Neubaustraße 7 

97070 Würzburg 

Fon: +49 (0) 9 31 / 30 93 – 0 

Fax: +49 (0) 9 31 / 30 93 – 100 

E-Mail: rebstock@rebstock.com 

Internet: www.rebstock.com 

Einzelzimmer: EUR 95 € 

Doppelzimmer (für 2 Personen): 153 € 

Junior Suite zur Einzelnutzung: 127 € 

Junior Suite (für 2 Personen) 175 € 

zzgl. Frühstücksbuffet 12 € 

MARITIM Hotel 

Pleichertorstraße 5 

97070 Würzburg 

Fon: +49 (0) 9 31 / 30 53 – 0 

Fax: +49 (0) 9 31 / 30 53 – 900 

E-Mail: info.wur@maritim.de 

Internet: www.maritim.de 

Einzelzimmer inkl. Frühstücksbuffet 118 € 

Doppelzimmer inkl. Frühstücksbuffet 162 € 

Zimmerpreise unverbindlich 

80 

Julia Beisel 

Bei Fragen zu unseren Seminaren 

stehe ich Ihnen gerne zur Verfügung. 

Fon: +49 (0) 72 1 / 464 72 33 – 0 

Fax: +49 (0) 72 1 / 464 72 33 – 9 

E-Mail: seminare@icnova.de

Organisation 

Seminarbedingungen und Preise 

Seminarpreis 

Der Seminarpreis ist im Voraus zu entrichten. Im Seminarpreis inbegriffen sind ausführliche Arbeitsunterlagen 

und für die Dauer des Seminars leihweise Bereitstellung von PC-Software sowie Mittagessen und 

Pausenbewirtung. 

Es gelten die folgenden Seminarpreise zzgl. MwSt.: 

Fach- und Vertiefungsseminare 

1-Tages Seminar 900,– € 

2-Tages Seminar 1.200,– € 


Vorstandsseminare 



Zeitplan der Seminare 

Ein-Tages-Seminare: 9.00 – 18.00 Uhr 

Mehrtägige Seminare: 9.00 – 18.00 Uhr 

Ende am letzten Seminartag: 16.00 Uhr 

Inhouse-Seminare 

Die Seminare sind auch als Inhouse-Veranstaltungen buchbar. 

Für weitere Informationen stehen wir Ihnen unter 0 72 1 / 464 72 33 – 0 gerne zur Verfügung. 

Anmeldung / Rücktritt 

Die Teilnehmerzahl ist begrenzt. Anmeldungen werden in der Reihenfolge des Eingangs berücksichtigt. 

Die Anmeldung kann bis zu zwei Wochen vor Seminarbeginn kostenlos storniert werden. Danach werden 

50% des Seminarpreises erhoben, wenn kein Ersatzteilnehmer genannt oder auf ein anderes Seminar im 

gleichen Kalenderjahr umgebucht wird. 

ICnova behält sich vor, Seminare bei zu geringer Teilnehmerzahl oder Ausfall des Referenten 

auch kurzfristig abzusagen und / oder zu einem späteren Zeitpunkt durchzuführen. Bereits geleistete 

Zahlungen werden erstattet. Weitere Ansprüche können nicht geltend gemacht werden. 

81

Antwortfax – Anmeldung 

+49 (0) 721 / 464 72 33 – 9 

Seminar / Datum __________________________________________________ 

Name / Vorname __________________________________________________ 

Abteilung / Funktion __________________________________________________ 

Telefon / Fax __________________________________________________ 

E-Mail __________________________________________________ 

Institut __________________________________________________ 

Straße __________________________________________________ 

PLZ / Ort __________________________________________________ 

Anmeldeunterlagen und Rechnung senden Sie bitte an: 

Name / Vorname __________________________________________________ 

Abteilung __________________________________________________ 

Telefon / Fax __________________________________________________ 

E-Mail __________________________________________________ 

Bitte buchen Sie vom _______________________ bis ____________________ 

Einzelzimmer Raucher Juniorsuite/Einzelzimmer 

Doppelzimmer Nichtraucher Juniorsuite/Doppelzimmer 

Datum _______________________ 

Unterschrift _______________________ 

ICnova AG – An der RaumFabrik 33c – 76227 Karlsruhe – 0721/464 72 33-0 – seminare@icnova.de – www.icnova.de 

82

Antwortfax – Anmeldung 

+49 (0) 721 / 464 72 33 – 9 

Seminar / Datum __________________________________________________ 

Name / Vorname __________________________________________________ 

Abteilung / Funktion __________________________________________________ 

Telefon / Fax __________________________________________________ 

E-Mail __________________________________________________ 

Institut __________________________________________________ 

Straße __________________________________________________ 

PLZ / Ort __________________________________________________ 

Anmeldeunterlagen und Rechnung senden Sie bitte an: 

Name / Vorname __________________________________________________ 

Abteilung __________________________________________________ 

Telefon / Fax __________________________________________________ 

E-Mail __________________________________________________ 

Bitte buchen Sie vom _______________________ bis ____________________ 

Einzelzimmer Raucher Juniorsuite/Einzelzimmer 

Doppelzimmer Nichtraucher Juniorsuite/Doppelzimmer 

Datum _______________________ 

Unterschrift _______________________ 

ICnova AG – An der RaumFabrik 33c – 76227 Karlsruhe – 0721/464 72 33-0 – seminare@icnova.de – www.icnova.de 

83

ICnova AG 

An der RaumFabrik 33c 

76227 Karlsruhe 

Fon: +49 (0) 72 1 / 464 72 33 – 0 

Fax: +49 (0) 72 1 / 464 72 33 – 9 

E-Mail: seminare@icnova.de 

Internet: www.icnova.de

ICnova Seminarkatalog 2013.indd - ICnova AG

Sie wollen auch ein ePaper? Erhöhen Sie die Reichweite Ihrer Titel.

Template löschen?

Als Template speichern?