Steuerung einzelner Risikoarten - ICnova AG
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<strong>Steuerung</strong> <strong>einzelner</strong> <strong>Risikoarten</strong><br />
Messung von Adressen- und Spreadrisiken<br />
Termin:<br />
24. – 25. Oktober 2012<br />
Ort:<br />
MARITIM Hotel, Würzburg<br />
Ziel des Seminars:<br />
Referenten:<br />
Johannes Bösinger<br />
Dr. Michael Lesko<br />
Preis:<br />
1.200,– EUR<br />
Ziel des Seminars ist es, den State-of-the-Art der Risikomessmethoden/CVaR-Modelle<br />
detailliert zu vermitteln und praxisorientiert anzuwenden. Einen Schwerpunkt stellen<br />
die methodischen Grundlagen und Praxiserfahrungen bezüglich der CVaR-Modelle dar.<br />
Einen weiteren Schwerpunkt der Betrachtungen bilden die Risikoanalysen der Adressenrisiken<br />
im Eigengeschäft und hierbei die Integration der Spreadrisiken als eine zentrale Erkenntnis aus<br />
der Finanzmarktkrise.<br />
Neben den wertorientierten Konsequenzen werden auch Auswirkungen auf die periodischen<br />
Bewertungsrisiken analysiert.<br />
Wer sollte teilnehmen?<br />
Fach- und Führungskräfte aus den Bereichen Controlling, Treasury und Revision, die mit der<br />
Adressrisikosteuerung befasst sind.<br />
Hinweis zum Seminar:<br />
Betrachtungen und Analysen im Seminar werden durch Beispiele in Excel illustriert und den<br />
Teilnehmern zur Verfügung gestellt.
Inhalt des Seminars:<br />
Einführung<br />
CVaR-Messung des Adressenrisikoportfolios<br />
• Zielsetzung und Abgrenzung der Modelltypen<br />
(Ausfall- und Migrationsmodelle)<br />
• Ex-Ante-Risikomessung: Grundideen von<br />
CVaR-Modellen<br />
• Gemeinsame Umsetzung eines einfachen<br />
Portfoliomodells in Gruppenarbeit<br />
Funktionsweise zentraler CVaR-Messmodelle<br />
• Das Modell CreditMetrics<br />
• Methodische Grundlagen<br />
• Einsatz in der Praxis<br />
• Das Modell CreditPortfolioView<br />
• Methodische Grundlagen<br />
• Einsatz in der Praxis<br />
• Gemeinsamkeiten und Unterschiede der<br />
Modelle CreditPortfolioView, CreditMetrics<br />
und CreditRisk+<br />
• Softwarebeispiele<br />
Parametrisierung der Modelle für<br />
Ausfall- und Migrationsmodus<br />
• Ausfall- und Migrationswahrscheinlichkeiten<br />
• Rettungsquoten/Verlustquoten<br />
• Zinskurven<br />
• Credit Spreads und CDS-Sätze<br />
• Segmentierungen und Datenquellen<br />
<strong>Steuerung</strong> <strong>einzelner</strong> <strong>Risikoarten</strong><br />
Messung von Adressen- und Spreadrisiken<br />
Erweiterte Betrachtung:<br />
Integration von Spreadrisiken in die<br />
CVaR-Messung<br />
• Erweiterungen<br />
• Varianten der Integration von Spreadrisiken<br />
• Erweiterung der Parametrisierung<br />
• Ermittlung von Spreadverteilungen<br />
und Spreadvolatilitäten<br />
• Weitere Anforderungen an State-of-the-<br />
Art CVaR-Modelle<br />
• Dynamische Bewertungsrisikosimulation<br />
und GuV-Auswirkungen<br />
Praxisanwendung:<br />
Messung der Adressen- und Spreadrisiken<br />
im Eigengeschäft<br />
• Analyse einer Musterbank auf Basis von<br />
Realdaten<br />
• Parametrisierung<br />
• Risikoanalysen: Wertorientiert und GuV<br />
• Interpretation der Ergebnisse<br />
Ausblick:<br />
• Brutto- vs. Nettomethode<br />
• Integration von Adressen- und Spreadrisiken<br />
in Risikotragfähigkeit<br />
• Integration von Adressen- und Spreadrisiken<br />
in die Kapitalallokation<br />
(Softwarebeispiel)<br />
• Aspekte eines Adressenrisiko-Treasury
Antwortfax – Anmeldung<br />
+49 (0) 721 / 464 72 33 – 9<br />
Seminar / Datum _______________________________________________________<br />
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Abteilung / Funktion _______________________________________________________<br />
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E-Mail _______________________________________________________<br />
Institut _______________________________________________________<br />
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Anmeldeunterlagen und Rechnung senden Sie bitte an:<br />
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Einzelzimmer Raucher Juniorsuite / Einzelzimmer<br />
Doppelzimmer Nichtraucher Juniorsuite / Doppelzimmer<br />
Datum _________________________<br />
Unterschrift _________________________<br />
<strong>ICnova</strong> <strong>AG</strong> – An der RaumFabrik 33c – 76227 Karlsruhe – 0721/464 72 33-0 – seminare@icnova.de – www.icnova.de
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