DEVK Geschäftsbericht 2011 - DEVK Versicherungen
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Erläuterungen zur Bilanz<br />
Zu Aktiva B.<br />
Kapitalanlagen<br />
In mäßigem Umfang haben wir Kapitalanlagen, die dauerhaft im Kapitalanlagebestand<br />
gehalten werden sollen, gemäß § 341b Abs. 2 HGB dem Anlagevermögen zugeordnet.<br />
Die Kapitalanlagen weisen zum 31. Dezember <strong>2011</strong> folgende Buch- und Zeitwerte aus:<br />
Kapitalanlagen<br />
B.I. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten<br />
einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken<br />
B.II. Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und<br />
Beteiligungen<br />
1. Anteile an verbundenen Unternehmen<br />
2. Beteiligungen<br />
B.III. Sonstige Kapitalanlagen<br />
1. Aktien, Investmentanteile und andere nicht<br />
festverzinsliche Wertpapiere<br />
2. Inhaberschuldverschreibungen und andere<br />
festverzinsliche Wertpapiere<br />
3. Hypotheken-, Grundschuld- und<br />
Rentenschuldforderungen<br />
4. Sonstige Ausleihungen<br />
a) Namensschuldverschreibungen<br />
b) Schuldscheinforderungen und Darlehen<br />
c) übrige Ausleihungen<br />
5. Andere Kapitalanlagen<br />
insgesamt<br />
davon:<br />
zu Anschaffungskosten bewertete Kapitalanlagen<br />
davon:<br />
Kapitalanlagen im Anlagevermögen gemäß § 341b Abs. 2 HGB<br />
In den Bewertungsreserven sind insgesamt stille Lasten in Höhe von 65,7 Mio. € enthalten.<br />
Diese entfallen auf Investmentanteile, Inhaberschuldverschreibungen, Hypothekenforderungen,<br />
Beteiligungen, Schuldscheindarlehen, stille Beteiligungen, übrige Ausleihungen,<br />
Zero-Bonds und auf die nach § 341c HGB zum Nennwert bilanzierten Wertpapiere.<br />
Bei der Ermittlung der Zeitwerte wurden in Abhängigkeit von der jeweiligen Anlageart<br />
verschiedene Bewertungsmethoden angewandt.<br />
Die Bewertung des Grundbesitzes erfolgte grundsätzlich nach dem Ertragswertverfahren.<br />
Alle am 31. Dezember <strong>2011</strong> vorhandenen Grundstücksobjekte sind zu diesem Termin neu<br />
bewertet worden.<br />
Die Zeitwertermittlung für Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen<br />
erfolgte zum Teil auf der Basis von Ertragswerten oder Buchwert gleich Marktwert.<br />
Buchwert<br />
€<br />
3.663.361<br />
31.250.184<br />
50.079.396<br />
311.457.056<br />
180.375.795<br />
186.732.708<br />
280.000.000<br />
566.901.126<br />
69.714.546<br />
34.799.872<br />
1.714.974.044<br />
1.434.974.043<br />
251.766.255<br />
Die Bewertung der grundpfandrechtlich gesicherten Darlehen erfolgte auf der Basis der<br />
tagesaktuellen Zins-Struktur-Kurve unter Berücksichtigung des Bonitäts- und Objektrisikos.<br />
Sowohl Dividendenwerte als auch die zu Anschaffungskosten bilanzierten festverzinslichen<br />
Wertpapiere wurden mit den Börsenjahresabschlusskursen bewertet. Die Zeitwerte der<br />
94 95<br />
Zeitwert<br />
€<br />
5.485.000<br />
42.383.924<br />
57.169.808<br />
325.159.975<br />
185.083.640<br />
206.565.595<br />
302.382.852<br />
577.058.550<br />
54.574.372<br />
30.438.969<br />
1.786.302.685<br />
1.483.919.832<br />
248.939.186
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