DEVK Geschäftsbericht 2011 - DEVK Versicherungen
DEVK Geschäftsbericht 2011 - DEVK Versicherungen DEVK Geschäftsbericht 2011 - DEVK Versicherungen
DEVK Rückversicherungs- und Beteiligungs-Aktiengesellschaft Anhang Erläuterungen zur Bilanz Zu Aktiva B. Kapitalanlagen Wir haben Kapitalanlagen, die dauerhaft im Kapitalanlagebestand gehalten werden sollen, gemäß § 341b Abs. 2 HGB dem Anlagevermögen zugeordnet. Die Kapitalanlagen weisen zum 31. Dezember 2011 folgende Buch- und Zeitwerte aus: Kapitalanlagen B.I. Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 3. Beteiligungen B.II. Sonstige Kapitalanlagen 1. Aktien, Investmentanteile und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 2. Inhaberschuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 3. Sonstige Ausleihungen a) Namensschuldverschreibungen b) Schuldscheinforderungen und Darlehen c) übrige Ausleihungen 4. Andere Kapitalanlagen insgesamt davon: zu Anschaffungskosten bewertete Kapitalanlagen davon: Kapitalanlagen im Anlagevermögen gemäß § 341b Abs. 2 HGB In den Bewertungsreserven sind insgesamt stille Lasten in Höhe von 22,6 Mio. € enthalten. Diese entfallen auf Beteiligungen, Inhaberschuldverschreibungen, Namensschuldverschreibungen, Schuldscheinforderungen und Darlehen, übrige Ausleihungen, Zero-Bonds und auf die nach § 341c HGB zum Nennwert bilanzierten Wertpapiere. Bei der Ermittlung der Zeitwerte wurden in Abhängigkeit von der jeweiligen Anlageart verschiedene Bewertungsmethoden angewandt. Die Zeitwertermittlung für Anteile an verbundenen Unternehmen erfolgte bei der DEVK Allgemeine Versicherungs-AG, der DEVK Rechtsschutz-Versicherungs-AG, der DEVK Krankenversicherungs-AG, der DEVK Vermögensvorsorge- und Beteiligungs-AG, der DEVK Asset Management GmbH, DEVK Service GmbH und der SADA Assurances S.A. auf der Basis von Ertragswerten. Die Hybil B.V. wurde zu Marktwerten bewertet. Bei der Ermittlung der übrigen Anteile wurde der Buchwert angesetzt. Die Zeitwerte der Beteiligungen entsprechen überwiegend den Buchwerten. Buchwert € 572.708.137 4.818.000 46.221.046 163.695.388 209.719.383 115.500.000 271.997.412 56.511.996 25.173.439 1.466.344.801 1.350.844.801 148.374.423 Zeitwert € 1.215.285.938 4.480.544 47.100.816 190.490.897 217.170.393 125.823.487 282.090.808 47.574.929 28.804.344 2.158.822.156 2.032.998.669 151.302.853
Sowohl Dividendenwerte als auch die zu Anschaffungskosten bilanzierten festverzins- lichen Wertpapiere wurden mit den Börsenjahresabschlusskursen bewertet. Die Zeitwerte der Namensschuldverschreibungen und Schuldscheinforderungen und Darlehen wurden gemäß § 56 RechVersV auf der Grundlage der Rendite-Struktur-Kurve zu marktüblichen Konditionen ermittelt. Die Zeitwertermittlung der Zero-Schuldscheindarlehen und der sonstigen anderen Kapitalanlagen erfolgte anhand der durch die jeweils emittierenden Banken mitgeteilten Jahresabschlusskurse. Die Zeitwerte der übrigen Ausleihungen und stillen Beteiligungen i.S.d. KWG (Eigenkapitalsurrogate) wurden auf Basis eines DCF-Verfahrens auf der Grundlage der aktuellen EURO-Swapkurve und eines Risikoaufschlags ermittelt. Dabei wurden die erwarteten zukünftigen Zahlungsströme unter Beachtung von schuldnerspezifi schen Annahmen berücksichtigt. Bei auf fremde Währung lautende Kapitalanlagen wurde der entsprechende Devisenkassamittelkurs zum Jahresende in die Zeitwertermittlung einbezogen. Ausleihungen an verbundene Unternehmen Beteiligungen Kapitalanlagen des Anlagevermögens sonstige Ausleihungen Abschreibungen gemäß § 253 Abs. 3 Satz 4 HGB wurden unterlassen, da beabsichtigt ist, diverse Wertpapiere bis zu ihrer Fälligkeit zu halten bzw. nur von einer vorübergehenden Wertminderung ausgegangen wird. Bewertungsmethode Short-Put-Optionen: europäische Optionen Black-Scholes amerikanische Optionen Barone-Adesi Buchwert Tsd. € 2.000 15.175 43.074 150.662 62 63 Angaben zu Finanzinstrumenten i.S.d. § 285 Nr. 18 HGB, die über ihrem beizulegenden Zeitwert bilanziert wurden Angaben zu derivativen Finanzinstrumenten und Vorkäufen gemäß § 285 Nr. 19 HGB Sonstige Verbindlichkeiten Art Short-Put-Optionen nominaler Umfang Tsd. € 3.220 Buchwert Prämie Tsd. € 173 beizulegender Zeitwert Tsd. € 1.655 14.206 37.824 135.185 beizulegender Wert der Prämie Tsd. € 43
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Beteiligungs-Aktiengesellschaft<br />
Anhang<br />
Erläuterungen zur Bilanz<br />
Zu Aktiva B.<br />
Kapitalanlagen<br />
Wir haben Kapitalanlagen, die dauerhaft im Kapitalanlagebestand gehalten werden sollen,<br />
gemäß § 341b Abs. 2 HGB dem Anlagevermögen zugeordnet. Die Kapitalanlagen weisen<br />
zum 31. Dezember <strong>2011</strong> folgende Buch- und Zeitwerte aus:<br />
Kapitalanlagen<br />
B.I. Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und<br />
Beteiligungen<br />
1. Anteile an verbundenen Unternehmen<br />
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen<br />
3. Beteiligungen<br />
B.II. Sonstige Kapitalanlagen<br />
1. Aktien, Investmentanteile und andere nicht<br />
festverzinsliche Wertpapiere<br />
2. Inhaberschuldverschreibungen und andere<br />
festverzinsliche Wertpapiere<br />
3. Sonstige Ausleihungen<br />
a) Namensschuldverschreibungen<br />
b) Schuldscheinforderungen und Darlehen<br />
c) übrige Ausleihungen<br />
4. Andere Kapitalanlagen<br />
insgesamt<br />
davon:<br />
zu Anschaffungskosten bewertete Kapitalanlagen<br />
davon:<br />
Kapitalanlagen im Anlagevermögen gemäß § 341b Abs. 2 HGB<br />
In den Bewertungsreserven sind insgesamt stille Lasten in Höhe von 22,6 Mio. € enthalten.<br />
Diese entfallen auf Beteiligungen, Inhaberschuldverschreibungen, Namensschuldverschreibungen,<br />
Schuldscheinforderungen und Darlehen, übrige Ausleihungen, Zero-Bonds<br />
und auf die nach § 341c HGB zum Nennwert bilanzierten Wertpapiere.<br />
Bei der Ermittlung der Zeitwerte wurden in Abhängigkeit von der jeweiligen Anlageart<br />
verschiedene Bewertungsmethoden angewandt.<br />
Die Zeitwertermittlung für Anteile an verbundenen Unternehmen erfolgte bei der <strong>DEVK</strong><br />
Allgemeine Versicherungs-AG, der <strong>DEVK</strong> Rechtsschutz-Versicherungs-AG, der <strong>DEVK</strong> Krankenversicherungs-AG,<br />
der <strong>DEVK</strong> Vermögensvorsorge- und Beteiligungs-AG, der <strong>DEVK</strong><br />
Asset Management GmbH, <strong>DEVK</strong> Service GmbH und der SADA Assurances S.A. auf der<br />
Basis von Ertragswerten. Die Hybil B.V. wurde zu Marktwerten bewertet. Bei der Ermittlung<br />
der übrigen Anteile wurde der Buchwert angesetzt.<br />
Die Zeitwerte der Beteiligungen entsprechen überwiegend den Buchwerten.<br />
Buchwert<br />
€<br />
572.708.137<br />
4.818.000<br />
46.221.046<br />
163.695.388<br />
209.719.383<br />
115.500.000<br />
271.997.412<br />
56.511.996<br />
25.173.439<br />
1.466.344.801<br />
1.350.844.801<br />
148.374.423<br />
Zeitwert<br />
€<br />
1.215.285.938<br />
4.480.544<br />
47.100.816<br />
190.490.897<br />
217.170.393<br />
125.823.487<br />
282.090.808<br />
47.574.929<br />
28.804.344<br />
2.158.822.156<br />
2.032.998.669<br />
151.302.853
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