DEVK Geschäftsbericht 2011 - DEVK Versicherungen

Lagebericht
Geschäfts- und Rahmenbedingungen
Marktüberblick
Nach einem eher verhaltenen Jahr 2010 konnten die im Gesamtverband der Deutschen
Versicherungswirtschaft e.V. organisierten Pensionsfonds in 2011 wieder bemerkenswerte
Beitragssteigerungen verzeichnen. Die gebuchten Bruttobeiträge konnten gegenüber 2010
fast verdoppelt werden. Wie in den Vorjahren dominierten auch in 2011 Einmalbeiträge
den Markt. Das Neugeschäft gegen laufenden Beitrag reduzierte sich um mehr als 25 %.
Der in den vergangenen Jahren zu verzeichnende Trend, dass Beitragszusagen mit Mindestleistung
gegenüber dem Übertragungsgeschäft immer mehr an Bedeutung verlieren,
setzte sich damit in 2011 sehr deutlich fort. Die Anzahl der Versorgungsverhältnisse in der
Leistungsphase stieg um knapp 40 %, der Gesamtbestand dagegen nur um knapp 9 %.
Die Leistungsausgaben stiegen gegenüber dem Vorjahr (+ 3 %) um gut 15 % signifi
kant an.
Das Börsenjahr 2011 war geprägt von der Euro-Schuldenkrise und der Angst, dass sich
die abnehmende konjunkturelle Dynamik zu einer weltweiten Rezession entwickelt. Die
Mehrzahl der Aktienmärkte zeigte im Endeffekt eine deutlich negative Tendenz. So fi el
der europäische Aktienindex EuroStoxx50 um 17,4 % auf einen Jahresendstand von
2.316,55 Punkten. Weniger schwach entwickelte sich der deutsche Aktienindex DAX mit
einem Rückgang um 14,7 %. Die pessimistische Grundeinstellung der Anleger führte zu
höheren Risikoaufschlägen auf viele Rentenpapiere. Dies betraf nicht nur Emissionen aus
den PIIGS-Staaten. Gegenüber vielen Währungen verlor der Euro deutlich an Wert.
Geschäftsentwicklung
Die Geschäftsentwicklung im neunten vollen Geschäftsjahr war zufriedenstellend. Die
Beitragseinnahmen konnten entgegen den Erwartungen an das Vorjahresniveau anschließen
und dieses sogar noch leicht übertreffen. Auf Grund abgelaufener IT-Abschreibungen
konnten die Verwaltungskostenaufwendungen deutlich reduziert werden. Dies führte im
Ergebnis dazu, dass sowohl die Aufwendungen für Beitragsrückerstattung als auch der
Bilanzgewinn nennenswert gesteigert werden konnten.
Die wichtigsten Träger des Neugeschäfts waren wie schon in den Vorjahren beitragsbezogene
Pensionspläne im Rahmen von § 3 Nr. 63 EStG.
Die Gesellschaft umfasst insbesondere den betrieblichen Pensionsfonds der Deutschen
Bahn AG. Bestände und Neugeschäft haben deshalb einen hohen Anteil an arbeitgeber-/
arbeitnehmerfi nanzierten Verträgen der Deutschen Bahn AG.
Die DEVK Pensionsfonds-AG bietet beitragsbezogene Pensionspläne mit Zusage einer
Mindestleistung im Rahmen von § 3 Nr. 63 EStG sowie Übertragungen von Versorgungswerken
im Rahmen von § 3 Nr. 66 EStG an.
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