9. Deutsche Investorenkonferenz - Hermann Rechtsanwälte

P R O G R A M M
20. MÄRZ 2012 – VILLA KENNEDY, FRANKFURT AM MAIN
Das zentrale Treffen für Mittelstands-Private-Equity in Deutschland
9. Deutsche Investorenkonferenz
www.finance-events.de
VERANSTALTER

Begrüßung
Michael Hedtstück,
Redakteur FINANCE
Sehr geehrte Damen und Herren,
die Turbulenzen an den Märkten ebben nur langsam
ab. Während Europa ein Rettungspaket nach
dem anderen schnürt und die EZB das Bankensystem
mit Unsummen an Liquidität flutet, sind die
Märkte nach wie vor hoch volatil. Und das wird
auch noch eine Weile so bleiben, denn weite Teile
der Eurozone werden im ersten Halbjahr eine
Rezession durchlaufen. Dass sich danach wieder
Wachstum einstellt, ist gut vorstellbar, aber alles
andere als sicher.
Dieser Gemengelage kann sich auch Private Equity
nicht entziehen. Viele Investoren fragen sich, wohin
sich die Portfoliounternehmen entwickeln und
wie sich die finanzierenden Banken verhalten. Es
gibt Überlegungen, was an den Due-Diligence-Prüfungen
verändert werden muss. Und nicht zuletzt
bekommen auch klassisch taktische und strategische
Fragen eine größere Bedeutung: Wie sich die
Unsicherheit auf die Exit-Märkte und das Fundraising-Umfeld
auswirkt, interessiert nicht nur die
Häuser, die über reife Portfolios oder Fonds verfügen.
Die gute Nachricht: In der Vergangenheit hat
Private Equity in volatilen Marktphasen so gut wie
immer deutlich besser abgeschnitten als Public
Equity. Viele Finanzinvestoren schaffen es, konjunkturelle
Schwächephasen für günstige Neuinvestments
zu nutzen und ihre bestehenden Unternehmen
mit Augenmaß dort hindurch zu steuern.
Dennoch überdenken viele institutionelle Investoren
in schwierigen Marktphasen ihre Private-Equity-
Strategie: Stimmt die Asset Allocation noch, und
sind die Strukturen des Private-Equity-Programms
sowie die Zielfonds für die aktuelle Lage noch die
richtigen?
Das macht Zeitpunkte wie jetzt so spannend, so
wegweisend für die gesamte Branche.
Wie die Geschichte dieses Mal ausgehen wird?
Lassen wir uns überraschen! Und nutzen wir die
Zeit, bis wir es wissen, um darüber zu diskutieren
und Erfahrungen auszutauschen. Zum Beispiel bei
der 9. Deutschen Investorenkonferenz, zu der ich
Sie ganz herzlich begrüße!
Ich wünsche Ihnen einen angenehmen Tag, viele
interessante Gespräche und eine gute Brise
Inspiration!
Ihr
Michael Hedtstück
Redakteur FINANCE
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Programmübersicht
Registrierung ab 9.00 Uhr
9.45-10.30 Uhr
Begrüßung und Eröffnungsrede
Chancen in einem herausfordernden Marktumfeld:
Unsere Investitionsstrategie für 2012
Manuel Martiny, Partner, Partners Group AG
10.30-11.00 Uhr
Financial Engineering 2.0: Bankalternative Refinanzierung
von Beteiligungsdeals und -unternehmen
Kai Hartmann, Head of Corporate Finance & Structured Finance,
youmex AG
11.00-11.30 Uhr
Kaffeepause
11.30-12.15 Uhr
Expertenrunde I
Konjunkturschwäche = Private-Equity-Krise? Wie sich Private
Equity in stürmischem Umfeld zu behaupten versucht
Ronald Ayles, Geschäftsführer & Partner, Advent International GmbH
Daniel F. Fritz, Partner, HERMANN Rechtsanwälte Wirtschaftsprüfer
Steuerberater
Thorsten Gladiator, Managing Director, Commerzbank AG
Manuel Hertweck, Partner, capiton AG
Holger Kleingarn, Partner, Palamon Capital Partners LP
12.15-12.45 Uhr
Cash & Carry – ungeschmälerte Erlösmitnahme beim Exit
Dr. Volker Junghanns LL.M., Rechtsanwalt, Sozius, Salans LLP
Holger Scheer, Managing Partner Frankfurt, Rechtsanwalt, Salans LLP
12.45-14.00 Uhr
Businesslunch
14.00-14.30 Uhr
Exklusive Vorabergebnisse der FINANCE-Studie
„Private Equity: Impulsgeber im Mittelstand“
Dr. Georg Christoph Schneider, Partner, Noerr LLP
Wilken von Hodenberg, Sprecher des Vorstands, Deutsche Beteiligungs AG
14.30-15.00 Uhr
Kaffeepause
15.00-15.30 Uhr
Gekauft wie gesehen und trotzdem reingefallen?
Dr. Bertolt Gärtner, CFO Industry Service Division, TÜV SÜD
Gerhard Klein, Abteilungsleiter Risikomanagement,
TÜV SÜD Industrie Service GmbH
15.30-16.15 Uhr
Expertenrunde II
Ladenhüter Private Equity? Wie sich LPs und GPs im
aktuellen Fundraising-Umfeld positionieren
Jörg Dreisow, Managing Principal, Waterland Private Equity GmbH
Hannes Hinteregger, Partner, Avedon Capital Partners
Dr. Hans Liebler, Geschäftsführender Partner, Lincoln Vale LLP
Anders Thybo, Principal, North Sea Capital S/A
Ab 16.15 Uhr Mit freundlicher Unterstützung von
Get-Together

20. MÄRZ
Eröffnungsrede 9.45-10.30 Uhr
Chancen in einem herausfordernden Marktumfeld:
Unsere Investitionsstrategie für 2012
Durch die Schwäche der Aktien- und Anleihemärkte sind alternative Anlageklassen wie Private Equity attraktiver geworden. Wie sich einer
der führenden Alternative-Assets-Manager der Welt 2012 positioniert – und wo es Grund zur Vorsicht gibt.
REFERENT
20. MÄRZ
Manuel Martiny, Partner, Partners Group AG
Manuel Martiny ist Partner der Partners Group und Mitglied
des Private-Debt-Investmentkomitees. Mit einem verwalteten
Vermögen von über 20 Milliarden Euro sind die Schweizer einer
der weltgrößten Manager von Privatmarktanlagen.
Vortrag 10.30-11.00 Uhr
Financial Engineering 2.0: Bankalternative Refinanzierung von
Beteiligungsdeals und -unternehmen
Viele Neuinvestments scheitern aktuell an ausbleibenden Kreditzusagen der Banken, und viele Refinanzierungen bestehender Kredite laufen
zäh und unerfreulich. Für Private-Equity-Investoren gibt es eine Reihe von Finanzierungsalternativen – welche funktionieren im momentanen
Marktumfeld?
REFERENT
Kai Hartmann, Head of Corporate Finance &
Structured Finance, youmex AG
Kai Hartmann ist Head of Corporate Finance & Structured
Finance bei der youmex AG, einer Kapital- und Finanzierungsplattform
für Mittelstandsunternehmen. Sie strukturiert
und arrangiert Finanzierungslösungen und Kapitalmarkttransaktionen
über alle Kapitalklassen, von Fremdkapital über
Mezzanine und Private Equity bis hin zum Börsengang.
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20. MÄRZ
Expertenrunde I 11.30-12.15 Uhr
Konjunkturschwäche = Private-Equity-Krise? Wie sich Private Equity
in stürmischem Umfeld zu behaupten versucht
Jahre mit schwachem Wachstum und schwankenden Börsen sind für Finanzinvestoren traditionell gute Jahre des Säens. Doch auch die Ernte
aus bestehenden Investments muss eingefahren werden. Welche Spuren genau wird der Konjunktureinbruch in den Private-Equity-Portfolios
hinterlassen?
SPRECHER
MODERATION
Ronald Ayles, Geschäftsführer & Partner,
Advent International GmbH
Ronald Ayles ist Geschäftsführer & Partner bei Advent International
in Frankfurt am Main und leitet weltweit den Bereich
„Chemicals and Materials“. Er war in führender Rolle bei den
Investitionen in Oxea, Boart Longyear, H.C. Starck und RWE
Solutions beteiligt. Advent International zählt zu den größten
Private-Equity-Häusern der Welt und hat seit 1983 Fonds im
Volumen von rund 20 Milliarden Euro aufgelegt.
Thorsten Gladiator, Managing Director, Commerzbank AG
Thorsten Gladiator ist Managing Director des deutschen Leveraged-Finance-Origination-Teams
der Commerzbank. Das
Team deckt die gesamte Finanzierungspalette für Private-
Equity-Transaktionen ab, inklusive Rekapitalisierungen, Refinanzierungen
und Post-IPO-Finanzierungen. 2011 hat die
Commerzbank in Deutschland unter anderem die Buy-out-
Finanzierungen von eismann, CABB und Spheros arrangiert.
Holger Kleingarn, Partner, Palamon Capital Partners LP
Holger Kleingarn ist Partner bei Palamon Capital Partners in
London. Das paneuropäische Private-Equity-Haus ist auf Investments
im Dienstleistungssektor spezialisiert und verwaltet
in zwei Fonds rund 1,1 Milliarden Euro. 2011 hat Palamon
Capital Partners mehrere erfolgreiche Exits getätigt, zum Beispiel
bei Loyalty Partner, dem Betreiber des Kundenkartenportals
Payback.
Marc-Christian Ollrog, FINANCE
Daniel F. Fritz, Partner, HERMANN Rechtsanwälte Wirtschaftsprüfer
Steuerberater (RWS)
Daniel F. Fritz ist Partner am Frankfurter Standort der Sozietät
HERMANN RWS. Er berät regelmäßig in komplexen und
internationalen Unternehmensinsolvenzen mit der Schwerpunktsetzung
auf Fortführung und Sanierung aus der Insolvenz.
Dabei hat er in federführender Position vielfältige Erfahrungen
mit dem Erwerb, dem Verkauf und der Sanierung inund
ausländischer Gesellschaften sammeln können.
Manuel Hertweck, Partner, capiton AG
Manuel Hertweck ist Partner des Private-Equity-Hauses
capiton aus Berlin, das gerade den aktuellen Fonds capiton IV
mit einem Volumen von 350 Millionen Euro in ertragsstarke
Mittelständler in Deutschland, Österreich und der Schweiz investiert.
Zu den bekanntesten Portfoliounternehmen gehören
der Bodenbelaghersteller Nora und das Ingenieurunternehmen
Lahmeyer International.

20. MÄRZ
Vortrag 12.15-12.45 Uhr
Cash & Carry – ungeschmälerte Erlösmitnahme beim Exit
Der Lebenszyklus vieler Private-Equity-Fonds neigt sich dem Ende zu. In der Exit-Phase geht es für die betroffenen Fonds um das optimale
Divestment der Portfoliounternehmen. Der Erfolg eines Fonds misst sich jedoch nicht nur an der Höhe des Erlöses, auch der Zeitpunkt spielt
eine Rolle, zu dem die erzielten Erlöse an die Fondsinvestoren ausgekehrt werden können. Es gibt Möglichkeiten, das Profil dieser Cashflows
zu verbessern.
REFERENTEN
20. MÄRZ
Dr. Volker Junghanns LL.M., Rechtsanwalt, Sozius, Salans LLP
Dr. Volker Junghanns ist Sozius im Frankfurter Büro von Salans
und überwiegend in den Bereichen Corporate Finance und
M&A mit Schwerpunkt im Bereich Private Equity (LBOs, Real
Estate Private Equity) tätig. Darüber hinaus berät er in den Bereichen
Multimedia und erneuerbare Energien deutsche und
internationale Mandanten bei Unternehmenstransaktionen
(einschließlich Restrukturierungen) sowie im operativen Geschäft.
Holger Scheer, Managing Partner Frankfurt, Rechtsanwalt,
Salans LLP
Holger Scheer ist Managing Partner des Frankfurter Büros der
Kanzlei Salans, die zu den ersten Adressen für Private-Equity-
Beratung im Small-&-Mid-Cap-Segment gehört. Er berät
schwerpunktmäßig institutionelle Investoren, wie führende
Private-Equity-Häuser und Investmentbanken, als auch strategische
Investoren bei Leveraged Buy-outs, Joint Ventures,
Übernahmen und Restrukturierungen.
Vortrag 14.00-14.30 Uhr
Exklusive Vorabergebnisse der FINANCE-Studie
„Private Equity: Impulsgeber im Mittelstand“
Finanzinvestoren bringen Wertschöpfung in ihre Portfoliounternehmen ein, die zu einer deutlichen Überrendite gegenüber Public Equity führt –
das belegen immer mehr wissenschaftliche Studien. Wie genau sie das machen, mit welchen Strategien und in welchen Bereichen, hat
FINANCE untersucht – die wichtigsten Ergebnisse hier vorab.
REFERENTEN
Dr. Georg Christoph Schneider, Partner, Noerr LLP
Dr. Georg Christoph Schneider ist Partner und Leiter des Private-Equity-Teams
der Kanzlei Noerr. Als Gesellschafts- und
Steuerrechtler berät er Finanzinvestoren und Unternehmer in
Buy-out-Situationen, der Akquisitionsstrukturierung oder bei
der Strukturierung von Private-Equity-Fonds und Management-Incentive-Schemes.
Verschiedene Anwaltsrankings wie
JUVE, Best Lawyers, Chambers oder Legal 500 führen ihn als
führenden Anwalt für Private Equity in Deutschland.
Wilken von Hodenberg, Sprecher des Vorstands,
Deutsche Beteiligungs AG
Wilken von Hodenberg ist Vorstandssprecher der Deutschen
Beteiligungs AG (DBAG), die seit nahezu fünf Jahrzehnten in
den deutschen Mittelstand investiert und zu den führenden
Private-Equity-Gesellschaften in Deutschland zählt. Aktuell
verwaltet die DBAG aus der eigenen Bilanz und in Parallelfonds
rund 800 Millionen Euro.
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20. MÄRZ
Vortrag 15.00-15.30 Uhr
Gekauft wie gesehen und trotzdem reingefallen?
Bislang führte die Technical Due Diligence ein Schattendasein im Vergleich zur Financial oder Umwelt Due Diligence. Dies ändert sich
gerade. Einige Finanzinvestoren nutzen die Technical Due Diligence bereits systematisch, um so früh wie möglich Optimierungspotenziale in
der Produktion zu identifizieren und Risiken, wie zum Beispiel einen Investitionsstau, zu erkennen. Worauf man bei einer erfolgreichen Technical
Due Diligence achten sollte.
REFERENTEN
Dr. Bertolt Gärtner, CFO Industry Service Division, TÜV SÜD
Dr. Bertolt Gärtner ist CFO der Industry Service Division bei
TÜV SÜD in München. Zuvor hatte er mehrere Führungspositionen
bei der Siemens AG inne, unter anderem als Leiter
M&A bei dem Autozulieferer Siemens VDO. TÜV SÜD ist mit
einem Umsatz von über 1,6 Milliarden Euro einer der größten
technischen Dienstleistungskonzerne weltweit.
Gerhard Klein, Abteilungsleiter Risikomanagement,
TÜV SÜD Industrie Service GmbH
Gerhard Klein leitet die Abteilung Risikomanagement der
TÜV SÜD Industrie Service GmbH. Der Chemiker und Physiker
ist Experte im Bereich Gefährdungsbeurteilung und Risikoanalyse
und Vorstandsmitglied der deutschen nationalen
Technologieplattform Industrielle Sicherheit (DE-TPIS).

20. MÄRZ
Expertenrunde II 15.30-16.15 Uhr
Ladenhüter Private Equity? Wie sich LPs und GPs im aktuellen
Fundraising-Umfeld positionieren
Richter sorgen für Verunsicherung, LPs klagen über Zombie-Fonds, die nur noch Managementgebühren kassieren, und GPs kämpfen mit
schwachen Renditen. Was bedeutet das alles für das aktuelle Fundraising-Umfeld? Was müssen GPs mitbringen, um noch eine Chance auf
frisches Geld zu haben, und wie agieren die LPs?
SPRECHER
MODERATION
Jörg Dreisow, Managing Principal,
Waterland Private Equity GmbH
Jörg Dreisow ist Managing Principal des PE-Hauses Waterland,
das 2011 mit dem Dow Jones Award als beste PE-Gesellschaft
der Benelux-Länder ausgezeichnet wurde. Waterland verwaltet
2,5 Milliarden Euro und hat 2011 das Fundraising für den
neusten Fonds mit einem Volumen von 1,1 Milliarden Euro abgeschlossen.
In Deutschland ist Waterland unter anderem an
A-Rosa Flusskreuzfahrten und Golf Range beteiligt.
Dr. Hans Liebler, Geschäftsführender Partner,
Lincoln Vale LLP
Dr. Hans Liebler ist Geschäftsführender Partner von Lincoln
Vale, einem Alternative-Asset-Manager mit Sitz in London
und auf den Cayman Islands. Er betreut den Lincoln Vale
European Partners Fund, der mit Fokus auf operative Verbesserungen
europaweit in Mid-Cap-Unternehmen investiert.
Marc-Christian Ollrog, FINANCE
Hannes Hinteregger, Partner, Avedon Capital Partners
Hannes Hinteregger ist Partner des neu gegründeten Private-
Equity-Hauses Avedon Capital Partners, einem Spin-off aus
der NIBC Bank. Avedon managt ein Fondsvolumen von rund
500 Millionen Euro und investiert mehr- und minderheitlich
in Transaktionen mit einem Volumen zwischen 30 und 300
Millionen Euro.
Anders Thybo, Principal, North Sea Capital S/A
Anders Thybo ist Principal bei North Sea Capital und stark in
die Auswahl neuer Zielfonds involviert. Insgesamt betreut er
20 Fund-Commitments. North Sea Capital aus Kopenhagen
verwaltet instititutionelle Gelder von rund 1 Milliarde Euro,
zu deren Kunden einige der größten Pensionsfonds Skandinaviens
gehören.
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Mitveranstalter
HERMANN
HERMANN RWS ist eine unabhängige, bundesweit aufgestellte
Wirtschaftskanzlei mit zahlreichen Standorten
in Deutschland und weltweiten Kooperationspartnern.
Die Kanzlei berät in Deutschland und darüber hinaus
Unternehmer und Unternehmen sowie Finanzinstitute
in allen Fragen des Wirtschaftsrechts (einschließlich Gesellschaftsrecht,
Handelsrecht, Wettbewerb- und Zivilrecht)
sowie in den Bereichen des Insolvenz-, Steuer-,
Arbeits-, Immobilien- und Baurechts. Besonderes Augenmerk
gilt der zielgerichteten Dienstleistung und
exakten Beratung in allen Bereichen des Wirtschaftslebens.
Die Wurzeln der Kanzlei liegen insbesondere in den Bereichen
der Insolvenzverwaltung und Unternehmenssanierung,
wo HERMANN RWS seit langem zu den führenden
deutschen Sozietäten gehört. Mehrere Kollegen
der Sozietät sind teils seit vielen Jahren als Insolvenzverwalter
mit der Abwicklung von Insolvenzverfahren
verschiedener Branchen (etwa in den Bereichen
Automotive, Aviation, Bau und Immobilien, Energie, Finance,
Freiberufler, Retail, Telekommunikation sowie
Unterhaltung/Gastronomie) und daher mit allen Begleiterscheinungen
einer Insolvenz vertraut. Deshalb
bietet die Sozietät allen an einer Insolvenz Beteiligten,
einschließlich Investoren sowie anderweitig von Unternehmenskrisen
betroffenen Mandanten kompetente
Unterstützung. Gerade die Insolvenzverwaltung setzt
ein tiefschürfendes unternehmerisches Verständnis und
zugleich auch Fähigkeit zur juristischen und pragmatischen
Lösung sämtlicher Sachverhalte voraus, die beim
Erwerb, dem Betrieb oder dem Verkauf eines nationalen
oder aber auch internationalen Unternehmens entstehen.
Diese weitreichenden Expertisen und vertieften
Branchenkenntnisse haben dazu geführt, dass
HERMANN RWS neben der Insolvenzverwaltung auch
als ständiger juristischer Berater nationale und internationale
Unternehmen begleitet. Dabei gehören neben
dem klassischen Mittelstand auch namhafte Unternehmen
aus der Industrie und dem Dienstleistungssektor
zu den Mandanten der Kanzlei.
Referenzverfahren:
• Philipp Holzmann AG
• Wilhelm Karmann
• Deutsche Woolworth
• Egana Goldpfeil Europe
• Georg von Opel
HERMANN Rechtsanwälte Wirtschaftsprüfer
Steuerberater
Bleichstraße 2-4
60313 Frankfurt am Main
Ansprechpartner
Daniel F. Fritz
Tel.: 0 69 / 91 30 92 - 69
Fax: 0 69 / 91 30 92 - 30
fritz@hermann-law.com
www.hermann-law.com

Mitveranstalter
Salans LLP
Salans ist eine internationale Full-Service-Kanzlei mit 22
Büros in 17 Ländern. Die Sozietät verfolgt mit ihren
weltweit mehr als 750 Rechtsanwälten und Steuerberatern
einen multidisziplinären und länderübergreifenden
Ansatz.
Das Berliner Büro wurde 1991 eröffnet und gehört seit
langem zu den führenden Kanzleien der Region. 2008
expandierte Salans in Deutschland und eröffnete ein
Büro in Frankfurt am Main, das sich seitdem auf kontinuierlichem
Expansionskurs befindet. Mehr als 90
Rechtsanwälte und Steuerberater sind in allen wichtigen
Bereichen des Wirtschaftsrechts beratend tätig.
Salans Deutschland zählt zu den ersten Adressen für die
Beratung im Small-&-Mid-Cap-Segment. Basierend auf
umfassenden Erfahrungen in den Bereichen Corporate/
M&A, Restrukturierung, Corporate Finance, Bank- und
Kapitalmarktrecht sowie im Steuerrecht beraten wir unsere
Mandanten in allen Phasen der Beteiligung – von
der Akquisition und Finanzierung über die Post-Closing-
Beratung bis zum Exit.
Für die Anwälte der Private-Equity-Praxis ist die Transaktionsbegleitung
von Investoren und Zielgesellschaften
seit vielen Jahren der Schwerpunkt ihrer Tätigkeit.
Mit ihrem tiefgreifenden rechtlichen Know-how und
exzellenten Branchenkenntnissen nehmen sie eine Insiderstellung
ein, die sie im deutschen Marktumfeld deutlich
hervorhebt.
Dies gilt vor allem mit Blick auf mittelständische Unternehmen,
denen sich in der globalen Wirtschaft besondere
Herausforderungen stellen. In dieser Situation bietet
Salans einen echten Mehrwert, denn die Kanzlei hat
vielfach bewiesen, dass sie Vorurteile abbauen und Vertrauen
schaffen kann und so letztlich den Deal macht.
Die deutsche Private-Equity-Praxis arbeitet bei zahlreichen
Mandaten sowohl mit anderen Fachbereichen als
auch grenzüberschreitend mit den Private-Equity-Spezialisten
anderer Salans-Büros und dritter Berater eng
zusammen. Dies gilt insbesondere für die Kooperation
mit der umfangreichen und vielschichtigen Restrukturierungspraxis,
die zu allen Aspekten nationaler und
internationaler Restrukturierungsprojekte berät. Die Beratung
erstreckt sich unter anderem auf Distressed-
M&A-Transaktionen hinsichtlich des Erwerbs und der
Veräußerung von Eigenkapital und Verbindlichkeiten
von Unternehmen in Krise und Insolvenz.
Salans LLP
Pollux/Platz der Einheit 2
60327 Frankfurt am Main
Ansprechpartner
Holger Scheer
Tel.: 0 69 / 45 00 12 - 1 50
Fax: 0 69 / 45 00 12 - 1 33
hscheer@salans.com
www.salans.com
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Mitveranstalter
TÜV SÜD
TÜV SÜD ist ein international führender Dienstleistungskonzern
mit den strategischen Geschäftsfeldern
Industrie, Mobilität und Zertifizierung.
Über 16.000 Mitarbeiter sorgen an mehr als 600 Standorten
durch frühzeitige Beratung und kontinuierliche
Begleitung für die Optimierung von Technik, Systemen
und Know-how und stärken somit die Wettbewerbsfähigkeit
ihrer Kunden.
TÜV SÜD bietet Investoren und Betreibern von Unternehmen,
technischen Anlagen und Infrastruktureinrichtungen
Ingenieur- und Prüfdienstleistungen. Die
Leistungspalette umfasst den gesamten Lebenszyklus
ihres Objekts.
Mit „Complete Professional Services“ bietet TÜV SÜD
eine ganzheitliche Bewertung aus einer Hand unter Berücksichtigung
technischer (Technical Due Diligence),
baulicher (Real Estate Due Diligence) und umweltbedingter
(Environmental Due Diligence) Aspekte. Neben
der Bewertung der Risiken (zum Beispiel Capex Stau)
werden Optimierungspotenziale wie zum Beispiel Effizienzsteigerung
durch Kapazitätserhöhung oder Reduzierung
von Stillstandzeiten aufgezeigt.
In unseren Teams bündeln wir betriebs- und immobilienwirtschaftliches
Wissen, technisches Know-how und
die langjährige Erfahrung aus M&A-Projekten. Wir greifen
auf unser internationales Netzwerk zurück und können
somit unsere Services weltweit anbieten. Auf Basis
dieses vernetzten Know-hows entstehen belastbare Bewertungen
und wirtschaftliche Lösungen für Ihr erfolg-
reiches Investment. Höchste Kundenorientierung ist dabei
selbstverständlich.
Mit TÜV SÜD bekommen Sie Investitionssicherheit, Planungs-
und Nutzungssicherheit, verlässliche Daten zur
Stärkung Ihrer Verhandlungsposition, Rechts- und Haftungssicherheit
und einen starken Partner mit internationaler
Akzeptanz.
TÜV SÜD
Westendstraße 199
80686 München
Ansprechpartner
Dr. Bertolt Gärtner
Tel.: 0 89 / 57 91 - 28 14
Fax: 0 89 / 57 91 - 39 57
bertolt.gaertner@tuev-sued.de
Gerhard Klein
Tel.: 0 89 / 57 91 - 15 79
Fax: 0 89 / 57 91 - 26 40
gerhard.klein@tuev-sued.de
www.tuev-sued.de

Mitveranstalter
youmex AG
Die youmex group, Frankfurt am Main, vereint sich ergänzende
Spezialinstitute für individuelle Gesamtfinanzierungslösungen
mit Transaktionsgrößen von 10 bis
250 Millionen Euro. Als Finanzierungsplattform vereinfacht,
beschleunigt und optimiert youmex als One-
Stop-Shop seit über zehn Jahren Transaktionen über
alle Kapitalklassen, d.h. von Fremd-, Mezzanine- und Eigenkapital
bis hin zu Börsengang oder Mittelstandsanleihe.
Der Fokus liegt hierbei auf bankalternativen bzw.
bankergänzenden Finanzierungen.
Im Bereich Corporate Finance und Structured Finance
arrangiert youmex branchenübergreifend Unternehmensfinanzierungen
und Kapitalmarkttransaktionen sowohl
für börsennotierte als auch unnotierte Mittelstandsunternehmen
und mittelständische Konzerne
mit Umsätzen von 50 bis 500 Millionen Euro.
Im Bereich Capital Markets begleitet die youmex AG als
Deutsche Börse Listing Partner mit ihrem Partner-Netzwerk
alle Schritte zur Kapitalbeschaffung. Wertpapierplatzierungen
laufen über die youmex Invest AG als
BaFin-reguliertes Finanzdienstleistungsinstitut, die inzwischen
bei Mittelstandsanleihen führend ist. Als
Transaktionsmanager und Platzierungskoordinator begleiten
wir Small Caps und Mid Caps von 50 bis 500
Millionen Euro Umsatz oder Marktkapitalisierung. Bei
Unternehmensanleihen liegen unsere Transaktionsgrößen
zwischen 25 und 250 Millionen Euro und bei Aktientransaktionen
zwischen 10 und 100 Millionen
Euro.
Im Project Finance liegt der Fokus auf den Assetklassen
Real Estate, Clean Energy und Infrastructure. Insbeson-
dere arrangiert youmex europaweit Zwischen- und
Endfinanzierungen von Wind- und Solarparks für Projektentwickler
und Investoren. Durch den Zugang zu
mehr als 2.500 Investoren vermarktet und platziert sie
auch Wind- und Solarkraftwerke – direkt oder in Form
von Beteiligungen an Projektgesellschaften.
youmex AG
Taunusanlage 19
60325 Frankfurt am Main
Ansprechpartner
Kai Hartmann
Tel.: 0 69 / 79 53 98 - 0 00
Fax: 0 69 / 79 53 98 - 2 00
hartmann@youmex.de
www.youmex.de
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Partner
Ebner Stolz Mönning Bachem
Ebner Stolz Mönning Bachem ist eine der größten unabhängigen
mittelständischen Beratungsgesellschaften
in Deutschland und gehört zu den Top Ten der Branche
(Umsatz 2010: 106,0 Millionen Euro). Ebner Stolz
Mönning Bachem verfügt über jahrzehntelange fundierte
Erfahrung in Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung,
Rechtsberatung und Unternehmensberatung.
Hohe Qualitätsmaßstäbe, ausgeprägte Kundenorientierung
und unternehmerisches Denken bilden die Basis
unseres Selbstverständnisses.
Mit mehr als 900 Mitarbeitern betreuen wir überwiegend
mittelständische Industrie-, Handels- und Dienstleistungsunternehmen
aller Branchen und Größenordnungen.
Länderübergreifende Prüfungs- und Beratungsaufträge
führen wir zusammen mit unseren Partnern
von NEXIA International durch, einem der zehn
größten weltweiten Netzwerke von Beratungs- und
Wirtschaftsprüfungsunternehmen mit insgesamt 590
Büros in über 100 Ländern.
Neben den klassischen Tätigkeitsgebieten der Wirtschaftsprüfung
und Steuerberatung genießen wir ein
hohes Renommee im Bereich Corporate Finance. Wir
haben in den letzten Jahren zahlreiche Unternehmenskäufe
und -verkäufe für strategische Investoren sowie
Börsengänge begleitet. Darüber hinaus sind wir auch
mit den Usancen des Private-Equity-Geschäfts vertraut.
In den vergangenen Jahren haben wir für verschiedene
Private-Equity-Häuser zahlreiche Transaktionen als Due-
Diligence-Prüfer begleitet.
Im Bewertungsbereich waren wir als Verschmelzungs-/
Squeeze-out-Prüfer unter anderem in den Fällen
Telecom AG/T-Online AG, Wella AG/Procter & Gamble,
Bayer/Schering, Dr. Scheller Cosmetics AG, PC-Ware
Information Technologies AG, Computerlinks AG,
TA Triumph-Adler AG sowie ALTANA AG tätig.
Ebner Stolz Mönning Bachem GmbH & Co. KG
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Kronenstraße 30
70174 Stuttgart
Ansprechpartnerin
Martina Schaaf
Tel.: 07 11 / 20 49 - 11 45
Fax: 07 11 / 20 49 - 11 25
martina.schaaf@ebnerstolz.de
www.ebnerstolz.de

Partner
GSK Stockmann + Kollegen
GSK Stockmann + Kollegen ist eine der führenden unabhängigen
deutschen Corporate- und Real-Estate-
Kanzleien. Heute stehen unseren Mandanten über 135
national und international renommierte Anwälte an
den Standorten Berlin, Düsseldorf, Frankfurt am Main,
Hamburg, Heidelberg, München, Stuttgart sowie Brüssel
und Singapur zur Verfügung.
GSK verfügt über langjährige Erfahrung bei der Beratung
von Private-Equity- und M&A-Transaktionen sowie
bei Venture-Capital-Finanzierungen. Wir betreuen laufend
Finanzinvestoren, zu finanzierende Unternehmen
und Gründungsgesellschafter in jeder Unternehmensund
Finanzierungsphase. GSK berät dabei umfassend
im gesamten Investmentspektrum bei Venture-Capitalund
Private-Equity-Investments – von Early-Stage- über
Wachstumsfinanzierungen, Mitarbeiter- bzw. Managementbeteiligungsmodellen
zu Buy-outs bis hin zur Exit-
Beratung, einschließlich eines Börsengangs.
Bei Business-Angel-Investments, die für die Finanzierung
junger Technologieunternehmen in frühen Unternehmensphasen
zunehmend an Bedeutung gewinnen,
berät GSK Einzelinvestoren, Investorengruppen („Club-
Deals“) und Family Offices. Unternehmer und Managementteams
profitieren von GSK‘s Beratungskompetenz
für mittelständische Unternehmen.
Durch langjährige Mandatsbeziehungen zu verschiedenen
Finanzinvestoren ist GSK mit deren Anforderungen
bestens vertraut. Finanzinvestoren kommt, neben
der umfassenden Transaktionserfahrung von GSK, insbesondere
die Expertise in Spezialbereichen wie IP/IT
und Steuerrecht zugute. Daneben bietet GSK Finanzinvestoren
umfassende Beratung bei der Strukturierung
von Investmentvehikeln. Aufgrund internationaler
Kompetenz und langjähriger Zusammenarbeit mit
namhaften Wirtschaftskanzleien in Europa und Übersee
können wir auch grenzüberschreitend die optimalen
Strukturen unter Berücksichtigung aller gesellschafts-,
steuer- und aufsichtsrechtlichen Aspekte aufsetzen.
GSK Stockmann + Kollegen
Rechtsanwälte Wirtschaftsprüfer Steuerberater
Karl-Scharnagl-Ring 8
80539 München
Ansprechpartner
Dr. Andreas F. Bauer LL.M.
Tel.: 0 89 / 28 81 74 - 0
Fax: 0 89 / 28 81 74 - 44
bauer@gsk.de
www.gsk.de
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Gastgeber Get-Together
Heuking Kühn Lüer Wojtek
Heuking Kühn Lüer Wojtek ist eine Partnerschaft von etwa
250 Rechtsanwälten, Steuerberatern und Notaren.
Die Kanzlei ist damit eine der großen wirtschaftsberatenden
deutschen Sozietäten. Wir vertreten die Interessen
mittelständischer und großer Unternehmen aus den
Bereichen Industrie, Handel und Dienstleistung. Aber
auch Verbände, öffentliche Körperschaften sowie anspruchsvolle
Privatklienten nutzen unser Wissen in den
unterschiedlichen Rechtsgebieten. Auch in allen wesentlichen
nationalen und internationalen Rankings sind
die Kanzlei und ihre Partner als führend anerkannt und
empfohlen.
Mit 16 Partnern und insgesamt mehr als 20 Rechtsanwälten
im Bereich Private Equity und Venture Capital gehört
Heuking Kühn Lüer Wojtek nach den gängigen
Rankings auch in diesem Bereich zu den führenden
Kanzleien. In den letzten Jahren hat die Kanzlei einige
prominente Transaktionen begleitet, wie die Beratung
bei der Veräußerung von Kaffee-Partner, der BOA Gruppe,
der Westfalia oder kürzlich die Beratung von Parcom
Deutsche Private Equity bei der Akquisition von
EAB/EAG. Des Weiteren sind wir häufig für Mandanten
wie Odewald & Cie oder der WestLB mandatiert.
Die Restrukturierungspraxis ist neben der Transaktionsberatung
stark gewachsen und hat enorm an Bedeutung
gewonnen. Neben der gesellschaftsrechtlichen
Neustrukturierung standen hierbei zusammen mit den
Partnern aus dem Bereich Private Equity die Refinanzierung
vieler Portfoliounternehmen unserer Mandanten
sowie die Strukturierung von Turnarounds im Vordergrund
der Beratung.
Daneben hat Heuking Kühn Lüer Wojtek einen starken
Fokus auf Venture-Capital-Transaktionen, bei denen
Partner mehrerer Standorte ausweislich des Branchen-
verzeichnisses JUVE eine starke Reputation genießen.
Heuking Kühn Lüer Wojtek begleitet als Full-Service-
Kanzlei nach einer erfolgreichen Akquisition Finanzinvestoren
in der laufenden Betreuung eines Portfoliounternehmens,
insbesondere bei Rekapitalisierungen, Eigen-
und Fremdkapitaloptimierungen, Management-
Beteiligungsmodellen und Folgefinanzierungsrunden
bis zum Exit über einen Trade Sale oder über den Kapitalmarkt
(IPO).
Heuking Kühn Lüer Wojtek hat eine klare, unternehmerisch
geprägte Wachstumsstrategie, die neben gutem
organischem Wachstum auch mit prominenten Quereinsteigern
konsequent umgesetzt wird. Im Vordergrund
steht bei der Beratung allerdings immer das Interesse
des Mandanten, die Transaktion erfolgreich abzuschließen.
Heuking Kühn Lüer Wojtek
Grüneburgweg 102
60323 Frankfurt am Main
Ansprechpartner
Adi Seffer
Tel.: 0 69 / 9 75 61 - 4 31
Fax: 0 69 / 9 75 61 - 2 00
a.seffer@heuking.de
www.heuking.de

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Veranstaltungsdaten
Anmeldemöglichkeit
Exklusivitätsvorbehalt
Die Deutsche Investorenkonferenz ist eine geschlossene Veranstaltung
für Vertreter institutioneller Investoren und Mitarbeiter
von Private-Equity-/Venture-Capital-Unternehmen. Wirtschaftsberater,
Wirtschaftsanwälte sowie Unternehmensberater
sind – soweit sie nicht zum Sponsoren- und Partnerkreis gehören
– von der Teilnahme ausgeschlossen.
Ehrengäste nutzen mit dem persönlichen Registrierungscode
ihres Gastgebers bitte das Onlineformular unter
www.ehrengast.dik.finance-events.de
Limited und General Partners registrieren sich bequem online
unter
www.finance-events.de/dik
Teilnahmegebühr
Vertreter institutioneller Investoren: 250,– Euro*
Vertreter von Private-Equity-/
Venture-Capital-Unternehmen: 650,– Euro*
BVK-Mitglieder: 450,– Euro*
BAI-Mitglieder-Rabatt: 50,– Euro
*Alle Preise verstehen sich pro Person und zzgl. MwSt.
Veranstaltungsort
Villa Kennedy
Kennedyallee 70
60596 Frankfurt am Main
Tel.: 0 69 / 71 71 - 20
Fax: 0 69 / 71 71 - 2 20 00
Zimmerreservierungen
Allen Teilnehmern der Deutschen Investorenkonferenz stehen
in der Villa Kennedy vergünstigte Übernachtungsmöglichkeiten
zur Verfügung. Zimmer aus diesem Kontingent können Sie
direkt in der Villa Kennedy unter dem Stichwort „FINANCE
Magazin“ und der Rufnummer 0 69 / 71 71 - 4 30 oder per
E-Mail an reservations.villakennedy@roccofortecollection.com
buchen.
Bei Fragen stehen wir Ihnen gern zur Verfügung:
Franziska Brydda, FINANCIAL GATES GmbH,
Bismarckstraße 24, 61169 Friedberg, Tel.: 0 60 31 / 73 86 - 22,
E-Mail: franziska.brydda@finance-magazin.de

Veranstaltungsdaten
Anreise
Exklusiver Fahrdienst
mit freundlicher Unterstützung von Mercedes-Benz
Ein Shuttleservice steht für Sie am Veranstaltungstag
zwischen Flughafen bzw. Hauptbahnhof
Frankfurt am Main und der Veranstaltungslocation
Villa Kennedy kostenfrei bereit (nach
Verfügbarkeit). Nähere Informationen erhalten Sie in Ihrer Anmeldebestätigung
via E-Mail.
Mit dem Auto
Fahren Sie auf der A3 in Richtung Frankfurt-Süd. Hier verlassen
Sie die Autobahn und fahren auf der Bundesstraße B44/B43 in
Richtung Stadtzentrum. Sie gelangen auf die Mörfelder Landstraße
in Richtung Stadtmitte. Nach wenigen Kilometern kommen
Sie auf die Kennedyallee. An der Kreuzung Kennedyallee/
Stresemannallee liegt die Villa Kennedy auf der linken Seite.
Biegen Sie nach links auf die Stresemannallee ein und wenden
Sie bei der nächsten Gelegenheit.
Vom Flughafen Frankfurt
Nutzen Sie unseren exklusiven Shuttleservice (s.o.). Alternativ
nehmen Sie die S8 oder S9 Richtung Hanau oder Offenbach
(Haltestelle Hauptbahnhof). Weiter s.u.
Vom Hauptbahnhof Frankfurt
Nutzen Sie unseren exklusiven Shuttleservice (s.o.). Alternativ
nehmen Sie die Straßenbahn Linie 21 Richtung Stadion (Haltestelle
Stresemannallee/Gartenstraße). Die Villa Kennedy befindet
sich nach ca. 50 Metern auf der rechten Seite (in Fahrtrichtung).
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MITVERANSTALTER
PARTNER GASTGEBER GET-TOGETHER
SHUTTLESERVICE MEDIENPARTNER
www.finance-events.de