Lagebericht des Vorstands VK Mühlen ... - VK Mühlen AG
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<strong>Lagebericht</strong> <strong>des</strong> <strong>Vorstands</strong><br />
<strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Aktiengesellschaft<br />
<strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Konzern<br />
A. Vorbemerkungen<br />
Rechnungslegung im Einzel- und Konzernabschluss<br />
Blatt 1<br />
Die Zahlenangaben im Zusammenhang mit dem Einzelabschluss der <strong>VK</strong><br />
<strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> basieren auf Rechnungslegungsgrundsätzen <strong>des</strong> HGB, die Zahlenangaben<br />
für den <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Konzern wurden nach den Grundsätzen der<br />
IFRS ermittelt.<br />
Umstellung <strong>des</strong> Geschäftsjahres<br />
Die <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> gehört seit der mehrheitlichen Übernahme der Aktien im<br />
September 2004 zum Konzern der Leipnik-Lundenburger Invest Beteiligungs<br />
<strong>AG</strong>, Wien (LLI). Die Umstellung <strong>des</strong> Geschäftsjahres der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> auf<br />
das Geschäftsjahr der LLI wurde auf der Hauptversammlung am 31. Mai<br />
2005 beschlossen. Da das Geschäftsjahr der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> bisher dem Kalenderjahr<br />
folgte, wurde für die Zeit vom 1. Januar bis zum 30. September<br />
2005 ein Rumpfgeschäftsjahr gebildet.<br />
Die Entscheidung, das Geschäftsjahr der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> an das Geschäftsjahr<br />
der LLI anzupassen, liegt im Interesse <strong>des</strong> Unternehmens, weil durch die<br />
Vereinheitlichung die Effizienz gesteigert und die Kosten reduziert werden.<br />
Der vorliegende <strong>Lagebericht</strong> umfasst den Abschluss der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> und<br />
<strong>des</strong> <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Konzerns für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Januar bis<br />
30. September 2005. Die rechtliche Vergleichsbasis für das Rumpfgeschäftsjahr<br />
2005 ist das volle Geschäftsjahr 2004 der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong>. Um die wirtschaftliche<br />
Entwicklung annähernd darstellen zu können, werden im <strong>Lagebericht</strong><br />
überwiegend die ersten neun Monate <strong>des</strong> Geschäftsjahres 2004 als<br />
Vergleichsbasis herangezogen.
B. Darstellung <strong>des</strong> Geschäftsverlaufs im Rumpfgeschäftsjahr<br />
2005<br />
1. Gesamtwirtschaftliche Entwicklung<br />
Blatt 2<br />
Zwischen Mitte 2004 und Mitte 2005 nahm das reale Bruttoinlandsprodukt<br />
nach Schätzung führender deutscher Wirtschaftsinstitute lediglich um<br />
0,6% zu. Nach wie vor lebt die deutsche Konjunktur von Impulsen aus<br />
dem Ausland. Die reale Inlandsnachfrage stagniert seit einem Jahr; hier<br />
dominiert der dämpfende Einfluss, der von den hohen Energiepreisen<br />
ausgeht. Unverändert schwach bleibt dabei der für den <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Konzern<br />
wichtige private Konsum, da die Kaufkraft der privaten Haushalte geschmälert<br />
wurde. Für 2005 gehen die führenden deutschen Wirtschaftsinstitute<br />
in ihrem Herbstgutachten von einer Halbierung <strong>des</strong> Wachstums<br />
<strong>des</strong> Bruttoinlandsproduktes gegenüber dem Vorjahr auf 0,8% aus.<br />
2. Branchenentwicklung in den einzelnen Segmenten <strong>des</strong> Konzerns<br />
Der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Konzern ist in die operativen Bereiche „<strong>Mühlen</strong>“ und „Lebensmittel“<br />
sowie in den Bereich „Holding“ segmentiert.<br />
Der <strong>Mühlen</strong>bereich liefert Mahlprodukte für die Weiterverarbeitung an das<br />
Bäckerhandwerk, die Brotindustrie und die gesamte Nahrungsmittelindustrie.<br />
Eine unserer <strong>Mühlen</strong> ist auf die Vermahlung von Hartweizen spezialisiert<br />
und beliefert in erster Linie Teigwarenproduzenten. Ergänzend<br />
dazu werden innovative Mehlprodukte mit neuen Funktionalitäten (Functional<br />
Food) entwickelt, produziert und vertrieben.<br />
Der Lebensmittelbereich umfasst die Produktpalette der Müller’s Mühle<br />
GmbH und den Haushaltsmehlsektor, der unter der AURORA MÜHLEN<br />
GMBH als Vertriebsorganisation <strong>des</strong> <strong>Mühlen</strong>bereichs für Lieferungen an<br />
den Lebensmitteleinzelhandel tätig ist und als Non-Profit-Bereich geführt<br />
wird.<br />
Die <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> bildet das Segment Holding. Die <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> ist als<br />
Management- und Finanzholding tätig.
a) Wettbewerbs- und Marktverhältnisse <strong>Mühlen</strong>bereich<br />
Blatt 3<br />
Der Strukturwandel in der deutschen <strong>Mühlen</strong>wirtschaft, der dazu führte,<br />
dass in den vergangenen 40 Jahren über 18.000 <strong>Mühlen</strong> geschlossen<br />
wurden, setzte sich auch im Getreidewirtschaftsjahr 2004/2005<br />
fort. Die Zahl der <strong>Mühlen</strong> mit einer Jahresvermahlung von über 500<br />
Tonnen verminderte sich erneut von 336 auf 333 Betriebe.<br />
Im Getreidewirtschaftsjahr 2004/2005 (30.06.) war die Vermahlung<br />
von Brotgetreide in der Bun<strong>des</strong>republik im Vergleich zum Vorjahr nahezu<br />
unverändert.<br />
Der Pro-Kopf-Verbrauch an Mahlerzeugnissen (ohne Durum) von 65,5<br />
kg hat sich gegenüber dem Vorjahr kaum verändert (Vj. 65,3 kg) und<br />
hat damit das erfreulich hohe Niveau der letzten Jahre halten können.<br />
Der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong>-Konzern konnte im Getreidewirtschaftsjahr seinen Anteil<br />
an der Gesamtvermahlung geringfügig auf 18,9% ausbauen.<br />
Brotgetreidevermahlung<br />
(Mengenangabe in 1.000 t) Inland Export Gesamt<br />
Getreidewirtschaftsjahr 04/05 7.195,5 577,7 7.773,2<br />
Getreidewirtschaftsjahr 03/04 7.199,6 562,3 7.761,9<br />
absolute Veränderung - 4,1 15,4 11,3<br />
relative Veränderung -0,1% 2,7% 0,1%<br />
Brotgetreidevermahlung <strong>VK</strong> Konzern Inland Export Gesamt<br />
Getreidewirtschaftsjahr 04/05 1.434,5 34,8 1.469,4<br />
Marktanteil 19,9% 6,0% 18,9%<br />
Getreidewirtschaftsjahr 03/04 1.428,3 20,6 1.448,9<br />
Marktanteil 19,8% 3,7% 18,7%<br />
Nach wie vor bestehen bei den vorhandenen Betrieben hohe Kapazitätsreserven,<br />
die jederzeit wieder einen ruinösen Preis- und Mengendruck<br />
erzeugen können, zumal bei den Kunden eine hohe Wettbewerbsintensität<br />
herrscht. Durch die Konzentration in der Backwarenindustrie,<br />
bei den Bäko-Einkaufsgenossenschaften und im Lebensmittelhandel<br />
kommt es zu einem erheblichen Wettbewerbsdruck auf die<br />
Absatzpreise für Mehl, Grieß, Dunst und Schrot. Dieser wird dadurch<br />
noch verstärkt, dass nur rd. 5% der Mahlerzeugnisse an den privaten<br />
Endverbraucher abgegeben werden. 90% <strong>des</strong> Inlandsabsatzes der<br />
deutschen <strong>Mühlen</strong> geht an die Backbetriebe, die restlichen 5% an<br />
Stärke- und Teigwarenfabriken.
Blatt 4<br />
Dieser Entwicklung steuern wir mit innovativen Produkten entgegen.<br />
Im Bereich der funktionalisierten Getreidemahlerzeugnisse hat sich<br />
der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Konzern über Jahre ein spezielles Know-how erarbeitet.<br />
Durch den Einsatz physikalischer Veredelungsverfahren erhalten<br />
Mehle neue technologische Funktionen, welche sie zum Beispiel befähigen,<br />
in Lebensmittelrezepturen als Ersatz für Stärken oder andere<br />
Hydrokolloide zu dienen. Diese Spezialmehle haben häufig nicht nur<br />
den Vorteil, dass sie wirtschaftlicher im Einsatz sind; darüber hinaus<br />
sind sie auch völlig unproblematisch als „Mehl“ in der Zutatenliste zu<br />
deklarieren. Auch im Jahr 2005 wurden von unseren Anwendungstechnikern<br />
bei vielen Lebensmittelindustriekunden bestehende Rezepturen<br />
überarbeitet und Neuprodukte entwickelt, so dass unsere „intelligenten<br />
Mehle“ einen weiteren Verbreitungskreis erreichen konnten.<br />
Neben diesen technologisch wirksamen Getreidemahlerzeugnissen<br />
stehen nach wie vor die „funktionellen Lebensmittel“ im Mittelpunkt der<br />
Produktentwicklung. Das Potential von Getreide ist enorm; es ist nicht<br />
nur preiswert, natürlich und gesund, sondern stellt auch das perfekte<br />
Functional Food dar: es wird in großen Mengen gegessen und kann<br />
nicht überdosiert werden. Unsere neueste Entwicklung ist ein Anti-Age<br />
Brot, welches einen hohen Anteil an natürlichen Pflanzenhormonen<br />
aus Soja und Leinsaat enthält. In klinischen Tests hat dieses Produkt<br />
nicht nur den Knochenstoffwechsel begünstigt, es konnte sogar<br />
Wechseljahrbeschwerden bei Frauen erheblich reduzieren.<br />
b) Wettbewerbs- und Marktentwicklung Lebensmittelbereich<br />
Im Lebensmittelbereich macht sich die anhaltende Stagnation bei der<br />
Nachfrage der privaten Haushalte sehr stark bemerkbar. Wie in den<br />
Vorjahren kommt diese Situation insbesondere den Discountern zugute.<br />
Haushaltsmehlbereich<br />
Der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Konzern vermarktet unter den Marken AURORA, RO-<br />
SENMEHL und DIAMANT sowie GLORIA ein breites Sortiment vom<br />
klassischen Basismehl Type 405 über Grießprodukte bis zu Wellness-<br />
Brotbackmischungen.<br />
Das Wachstum der Discounter und der ungebrochene Trend zu Handelsmarken<br />
in sämtlichen Vertriebsschienen <strong>des</strong> deutschen Handels<br />
wirken sich auch auf die Haushaltsmehle aus.
Blatt 5<br />
Der Markt für Haushaltsmehl exkl. Aldi verzeichnet im Vorjahresvergleich<br />
einen mengenmäßigen Rückgang um 2,5%. Durch das starke<br />
Wachstum der Handelsmarken verliert der Markt wertmäßig überproportional<br />
ca. 12%. Mit den Marken AURORA, ROSENMEHL und DIA-<br />
MANT konnte die AURORA MÜHLEN GMBH ihre dominierende Stellung<br />
halten und bewegt sich mit einem wertmäßigen Marktanteil von<br />
29,5% leicht über dem Vorjahresniveau.<br />
Im Markt für Haushaltsgrieß erzielt die AURORA MÜHLEN GMBH mit<br />
den Marken AURORA, ROSENMEHL und DIAMANT einen Marktanteil<br />
von 40,2% und nimmt hier die dominierende Marktposition ein. Mit einem<br />
Marktanteil von 25,0% ist die Marke AURORA hier absoluter<br />
Marktführer.<br />
Im Markt für Backmischungen zeigt sich eine deutlich positive Entwicklung<br />
zum Vorjahreszeitraum. Mit den Marken AURORA, DIAMANT<br />
und GLORIA erzielt die AURORA MÜHLEN GMBH hier ein leichtes<br />
Wachstum zum Vorjahr und erreicht einen Marktanteil von 7,1 %.<br />
Diese positive Entwicklung ist insbesondere auf die AURORA Brotbackmischungen<br />
zurückzuführen. Trotz rückläufiger Marktentwicklung<br />
erzielt AURORA in diesem Segment ein Wachstum und hat aktuell einen<br />
Marktanteil von 16%. Insgesamt erreicht der Konzern mit seinen<br />
Marken bei den Brotbackmischungen einen Marktanteil von ca.<br />
25,0 %.<br />
Nach der erfolgreichen Einführung der AURORA Brotbackmischungen<br />
und dem Launch von „AURORA Backen leicht gemacht“ im Oktober<br />
2005 wird der Konzern auch im Geschäftsjahr 2005/2006 mit innovativen<br />
Produkten und einer stringenten Markenführung seine marktdominierende<br />
Stellung in den Kernmärkten weiter ausbauen.<br />
Müller’s Mühle<br />
Als größter deutscher Produzent bietet Müller`s Mühle für Reis, Hülsenfrüchte<br />
und Nährmittel ein Sortiment aus einer Hand.<br />
Der Reismarkt, das Kernkompetenzfeld von Müller's Mühle, bleibt<br />
stabil. Aufgrund <strong>des</strong> anhaltenden Wachstums der Handelsmarken<br />
konzentriert sich Müller's Mühle auf das Segment der ertragsstarken<br />
Reisspezialitäten. Dieser Bereich hat sich mit einem Zuwachs von<br />
3,3 % weiter positiv entwickelt. Hier ist Müller`s Mühle deutlicher<br />
Marktanteilszweiter.
Blatt 6<br />
Mit einem Zuwachs von 14 % entwickelt sich auch die hochwertige<br />
Ethno-Marke „Double Elephant“ besonders erfreulich.<br />
Bei Hülsenfrüchten kann Müller`s Mühle seine eindeutige Marktführerschaft<br />
weiter ausbauen.<br />
Nachhaltige Wertschöpfung generiert Müller`s Mühle mit Innovationen<br />
wie die conveniencegerechten Reis-Fertiggerichte „Risoriz - internationale<br />
Pfannengerichte“ und „Risonjo - der süße Milchreistraum“, als<br />
auch im Snack-Bereich mit fettarmen ReisCrackern und Hülsenfrüchte<br />
Snacks. Ganz neu ist der Slogan „Müller`s Mühle – Bewusst ernähren<br />
mit Genuss“, der die Besonderheit dieser ernährungsphysiologisch<br />
wertvollen Naturprodukte Reis und Hülsenfrüchte unterstreicht.<br />
3. Produktion<br />
Im Rumpfgeschäftsjahr 2005 haben unsere <strong>Mühlen</strong> rund 1.340.000 Tonnen<br />
Getreide, Reis und Hülsenfrüchte verarbeitet. Die um 1,1% höhere<br />
Produktion entfällt zum größten Teil auf unsere beiden <strong>Mühlen</strong> in Polen<br />
und Ungarn, die zu Jahresbeginn jeweils ein weiteres Weizenvermahlungsaggregat<br />
in Betrieb genommen haben. Auch die Inlandsvermahlung<br />
hat leicht zugenommen.<br />
Der Auslastungsgrad der Werke im <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Konzern ist gegenüber<br />
dem Vorjahr unverändert – er ist regional unterschiedlich und beträgt bis<br />
zu 90%. Die durchschnittliche Auslastung werden wir durch die zum Ende<br />
<strong>des</strong> Rumpfgeschäftsjahres 2005 vorgenommenen <strong>Mühlen</strong>schließungen<br />
weiter verbessern können. In der Planung gehen wir von einer verbesserten<br />
Auslastung aufgrund der durchgeführten Restrukturierung unserer<br />
Standorte aus.<br />
4. Absatz- und Umsatzentwicklung<br />
Im Rumpfgeschäftsjahr ging der Konzernumsatz trotz einer höheren Absatzmenge<br />
auf € 310 Mio. zurück und liegt damit rund € 33 Mio. niedriger<br />
als im Vergleichszeitraum <strong>des</strong> Vorjahres. Zu dem Umsatzrückgang haben<br />
ganz wesentlich die aufgrund der gesunkenen Getreidepreise ebenfalls<br />
nachgebenden Mehlabgabepreise beigetragen.<br />
Wesentliche Veränderungen bei den Absatzkanälen haben sich im <strong>VK</strong><br />
<strong>Mühlen</strong> Konzern nicht ergeben. Im Lebensmittelbereich bestehen vor allem<br />
Jahreskontrakte; im <strong>Mühlen</strong>bereich gibt es längerfristige Kontrakte<br />
nur in Ausnahmefällen.
5. Investitionen<br />
Blatt 7<br />
Mit € 31 Mio. Investitionen in das Sachanlagevermögen <strong>des</strong> Konzerns<br />
gehört das Rumpfgeschäftsjahr 2005 zu den investitionsstärksten Jahren<br />
in der Geschichte <strong>des</strong> <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Konzerns.<br />
Der größte Anteil der Investitionen entfällt mit € 19 Mio. auf die Erschließung<br />
<strong>des</strong> polnischen Marktes. Der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Konzern investierte in zwei<br />
neue Standorte und in die Erweiterung <strong>des</strong> bestehenden Standorts um eine<br />
Roggenmühle.<br />
Zu unseren Investitionsschwerpunkten in Deutschland gehörte wie schon<br />
im Vorjahr die Rosenmühle, die den Neubau der Weizenmühle fortgesetzt<br />
hat, um einen alten <strong>Mühlen</strong>teil zu ersetzen. Der Neubau wird 2006 abgeschlossen<br />
sein.<br />
6. Beschaffung<br />
a) <strong>Mühlen</strong>bereich<br />
Die Rohstoffversorgung ist durch Kontrakte für durchschnittlich für 3 –<br />
6 Monate gesichert.<br />
Die Ernte 2004 hat erstmals die Schwelle von 50 Mill. Tonnen überschritten,<br />
dies bedeutet ein Zuwachs gegenüber der aufgrund der Dürre<br />
sehr niedrigen Vorjahresernte (39,4 Mio. Tonnen) um 26,9% und<br />
gegenüber dem langjährigen Mittel (44,5 Mio. Tonnen) um 12,4%.<br />
Diese Rekordernte führte zu einer Normalisierung der Rohstoffpreise,<br />
die bis zur Ernte 2005 anhielt.<br />
b) Lebensmittelbereich<br />
Die AURORA MÜHLEN GMBH bezieht ihre Produkte nahezu ausschließlich<br />
von unseren <strong>Mühlen</strong>betrieben.<br />
Müller’s Mühle versorgt sich vor allem auf europäischen und internationalen<br />
Märkten.
7. Mitarbeiter<br />
Blatt 8<br />
Im Jahresdurchschnitt waren im Rumpfgeschäftsjahr 2005 457 Angestellte<br />
(Vorjahr: 468) und 592 Gewerbliche (Vorjahr: 565) Mitarbeiter sowie 35<br />
Auszubildende (Vorjahr: 36) im <strong>VK</strong> Konzern beschäftigt. Umgerechnet auf<br />
Ganztagskräfte, einschließlich der Geschäftsführung ergeben sich daraus<br />
991 Vollzeitkräfte (Vorjahr: 997). Davon waren in Polen 38 (Vorjahr: 34)<br />
und in Ungarn 35 (Vorjahr: 32) Vollzeitkräfte tätig.<br />
Der Krankenstand unserer Mitarbeiter blieb mit 4,1 % gegenüber dem<br />
Vorjahr (3,7%) nahezu konstant. Das Durchschnittsalter unserer Belegschaft<br />
beträgt 43 Jahre. In der <strong>VK</strong>-Gruppe sind 21 % der Belegschaft<br />
Frauen.<br />
Die Tariflöhne wurden unterschiedlich in den einzelnen Werken angehoben.<br />
Die Erhöhung betrug bis zu 2%. Als zusätzliche Altersvorsorge bieten<br />
wir unseren Mitarbeitern eine Mitgliedschaft in der Müllerei-<br />
Pensionskasse an.<br />
Der Vorstand dankt allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihren hohen<br />
persönlichen Einsatz.<br />
C. Darstellung der Lage<br />
1. Jahresabschluss der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong><br />
Die <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> ist die Muttergesellschaft <strong>des</strong> <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Konzerns<br />
und ist als Management- und Finanzholding tätig. Die Gesellschaft führt<br />
neben ihrer geschäftsleitenden Tätigkeit vor allem das zentrale Cash-<br />
Management für alle inländischen Gesellschaften.<br />
Die Ertragssituation der Gesellschaft wird zum überwiegenden Teil vom<br />
Geschäftsverlauf und von den Ergebnissen der operativen Einheiten <strong>des</strong><br />
<strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Konzerns bestimmt.<br />
Das Beteiligungsergebnis im Rumpfgeschäftsjahr 2005 beläuft sich erwartungsgemäß<br />
auf € 7,0 Mio. Es liegt damit unter dem Ergebnis <strong>des</strong> vergleichbaren<br />
Vorjahreszeitraums. Das Ergebnis wurde im Wesentlichen<br />
getragen durch die Beteiligungen an den inländischen <strong>Mühlen</strong>. Wie im<br />
Vorjahr haben Verlustübernahmen infolge von Abschreibungen auf Finanzanlagen<br />
seitens Tochtergesellschaften (€ 3,7 Mio.; 2004: € 4,8 Mio.)<br />
das Beteiligungsergebnis belastet.
Blatt 9<br />
Der Jahresüberschuss <strong>des</strong> Rumpfgeschäftsjahres 2005 beläuft sich auf<br />
€ 5,4 Mio. nach € 7,2 Mio. im Vorjahr. Aus dem Jahresüberschuss haben<br />
wir T€ 850 in die Gewinnrücklagen eingestellt. Unseren Aktionären werden<br />
wir vorschlagen, aus dem Bilanzgewinn eine Dividende in Vorjahreshöhe<br />
von € 2,60 pro Aktie auszuschütten und den verbleibenden Restbetrag<br />
auf neue Rechnung vorzutragen. Die Ausschüttung erfolgt aus dem<br />
Einlagekonto im Sinne <strong>des</strong> § 27 Körperschaftsteuergesetz und ist damit<br />
beim Empfänger in der Regel steuerfrei.<br />
Die Eigenkapitalquote hat sich im Wesentlichen aufgrund der Kreditaufnahme<br />
zur Finanzierung der Investitionen bei den Tochtergesellschaften<br />
von 61,0% auf 56,0 % der Bilanzsumme vermindert.<br />
2. Konzernabschluss<br />
a) Ertragslage<br />
Das Konzern-Betriebsergebnis liegt mit € 16,9 Mio. um € 2,3 Mio. über<br />
dem Ergebnis <strong>des</strong> Vorjahreszeitraums. Hierbei ist zu berücksichtigen,<br />
dass das Vorjahr mit einem schwierigen ersten Halbjahr begonnen hat.<br />
Der erntebedingt massive Preisanstieg auf der Rohstoffseite, konnte in<br />
diesem Zeitraum nur teilweise an die Kunden weitergegeben werden.<br />
Diese Situation normalisierte sich erst durch die Ernte in der zweiten Jahreshälfte<br />
2004.<br />
<strong>Mühlen</strong>bereich<br />
Durch die Normalisierung der Rohstoffpreise nach der Ernte 2004 und<br />
den höheren Anteil von Mehlen, die auf die kundenspezifischen Bedürfnisse<br />
der Industrie abgestellt sind, konnte das Ergebnis im <strong>Mühlen</strong>segment<br />
gegenüber dem Vorjahreszeitraum um € 2,9 Mio. gesteigert werden.<br />
Wesentliche nicht wiederkehrende Aufwendungen und Erträge haben im<br />
Saldo zu einer Ergebnisbelastung von € 0,4 Mio. EUR geführt.<br />
Lebensmittelbereich<br />
Im Lebensmittelbereich konnte das hohe Ertragsniveau <strong>des</strong> Vorjahres<br />
nicht gehalten werden. Hier kam es infolge <strong>des</strong> Verlustes eines Großkunden<br />
zu einem Rückgang <strong>des</strong> Segmentergebnisses um rd. € 1,2 Mio.<br />
Insgesamt bleibt die Situation im deutschen Lebensmitteleinzelhandel, die<br />
unverändert stark von den Discountern bestimmt wird, weiter angespannt.<br />
Vor diesem Hintergrund haben wir auch in diesem Jahr Maßnahmen zur<br />
Risikovorsorge im Umfang von € 2,0 Mio. getätigt.
Blatt 10<br />
Weitere wesentliche Verschiebungen in der Struktur der Aufwendungen<br />
und Erträge haben sich im Konzern bis auf den Anstieg der Vertriebskosten<br />
infolge der Einführung der LKW-Maut und <strong>des</strong> gestiegenen Dieselpreises<br />
nicht ergeben.<br />
Die Ertragsteuerquote hat sich im Konzern gegenüber dem Vorjahr (Jahresvergleichszeitraum)<br />
leicht reduziert. Hier wirkten sich im Vorjahr die<br />
vorgenommenen Risikovorsorgemaßnahmen aus, die steuerlich keine Betriebsausgabe<br />
darstellten. Der Umfang dieser Aufwendungen ist in diesem<br />
Jahr geringer.<br />
Zentraler Bestandteil <strong>des</strong> unternehmensintern eingesetzten Steuerungssystems<br />
ist der Rohertrag, der sich als Differenz aus den Umsatzerlösen<br />
und den Bestandsveränderungen sowie dem Materialaufwand ermittelt.<br />
Des Weiteren verfolgt der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Konzern das Ziel einer nachhaltigen<br />
Umsatzrendite von 3 % im <strong>Mühlen</strong>- und von 2 % im Lebensmittelbereich.<br />
b) Vermögenslage<br />
Die Konzernbilanzsumme wuchs um 4,0% gegenüber dem Vorjahresabschluss.<br />
Das Anlagevermögen erhöhte sich um 12,7%. Der Anstieg resultiert<br />
im Wesentlichen aus in den Investitionen in Polen und dem <strong>Mühlen</strong>neubau<br />
bei der Rosenmühle in Landshut. Die Gesamtinvestitionen in das<br />
Anlagevermögen betrugen im Rumpfgeschäftsjahr € 33 Mio. Gegenläufig<br />
wirkten sich die Abschreibungen mit € 8,9 Mio. auf das Sachanlagevermögen<br />
und von € 2 Mio. auf das Finanzanlagevermögen aus.
100%<br />
90%<br />
80%<br />
70%<br />
60%<br />
50%<br />
40%<br />
30%<br />
20%<br />
10%<br />
0%<br />
Aktiva<br />
58,8%<br />
15,2%<br />
24,2%<br />
1,8%<br />
54,1%<br />
18,2%<br />
27,0%<br />
0,7%<br />
30.09.2005 31.12.2004<br />
Anlagevermögen<br />
Vorräte<br />
Übrige Vermögenswerte<br />
Liquide Mittel<br />
100%<br />
Passiva<br />
Blatt 11<br />
36,1% 37,5%<br />
23,9%<br />
4,8%<br />
35,2%<br />
25,3%<br />
7,5%<br />
29,7%<br />
Das Vorratsvermögen ist um 12,5% zurückgegangen. Der Rückgang erklärt<br />
sich zum einen aus der Schließung von <strong>Mühlen</strong>standorten und zum<br />
anderen aus einer zum 30. September 2005 im Vergleich zum Vorjahresstichtag<br />
geringeren eingelagerten Menge.<br />
Der Rückgang der übrigen Vermögenswerte in Höhe 6,9% beruht im Wesentlichen<br />
auf der Verminderung der latenten Steueransprüche infolge der<br />
Nutzung von steuerlichen Verlustvorträgen sowie dem Eingang von Steuerforderungen<br />
aus Vorjahren.<br />
90%<br />
80%<br />
70%<br />
60%<br />
50%<br />
40%<br />
30%<br />
20%<br />
10%<br />
0%<br />
30.09.2005 31.12.2004<br />
Eigenkapital<br />
Langfristige<br />
Rückstellungen<br />
Langfristige<br />
Verbindlichkeiten<br />
Kurzfristige Schulden
Blatt 12<br />
Die Eigenkapitalquote (einschließlich Minderheitenanteile) liegt bei 36,1%<br />
(37,5%). Die Schulden erhöhten sich um 6,3%. Die Erhöhung ergibt sich<br />
vorwiegend aus dem Aufbau kurzfristiger Bankverbindlichkeiten zur Zwischenfinanzierung<br />
<strong>des</strong> hohen Investitionsvolumens in 2005. Nach Fertigstellung<br />
der Baumaßnahmen erfolgt eine Umschuldung auf eine langfristige<br />
Finanzierung.<br />
c) Finanzlage<br />
Die Kapitalflussrechnung stellt sich in Kurzform wie folgt dar:<br />
1.1.-30.9.2005 1.1.-31.12.2004<br />
Kapitalflussrechnung T€ T€<br />
Cashflow 17.261 27.219<br />
Mittelfreisetzung working capital 8.064 15.408<br />
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit 25.325 42.627<br />
Cashflow aus der Investtitionstätigkeit -28.484 -13.263<br />
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit 5.961 -30.870<br />
Wechselkurs- und konsolidierungsbedingte Änderung 460 541<br />
Veränderungen <strong>des</strong> Finanzmittelfonds 3.262 -965<br />
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode 1.712 2.677<br />
Finanzmittelfonds am Ende der Periode 4.974 1.712<br />
Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit liegt deutlich unter dem Niveau<br />
<strong>des</strong> Vorjahres. Die Entwicklung ist neben dem kürzeren Berichtszeitraum<br />
auf niedrigere Abschreibungen (€ 10,9 Mio.; 2004: €19,7 Mio.) und einer<br />
geringeren Mittelfreisetzung aus dem working capital zurückzuführen. So<br />
wurden im Vorjahr kurzfristige Vermögenswerte verstärkt ab- und kurzfristige<br />
Schulden verstärkt aufgebaut.<br />
Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit ist im Rumpfgeschäftsjahr aufgrund<br />
der in Polen und bei der Rosenmühle GmbH begonnenen Investitionsvorhaben<br />
gestiegen. Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit war<br />
im Rumpfgeschäftsjahr 2005 durch die Aufnahme von kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten<br />
von € 15,3 Mio. zur Finanzierung dieser Investitionen<br />
geprägt.<br />
Die durchschnittliche Restlaufzeit der Darlehen im Konzern liegt zwischen<br />
1 und 7 Jahren und valutieren im Wesentlichen in Euro. Der durchschnitt-
Blatt 13<br />
liche Zinssatz beträgt für die kurzfristigen Kredite 2,91% und für die langfristigen<br />
Darlehen 5,57%.<br />
Das Ziel <strong>des</strong> Finanzmanagements <strong>des</strong> <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Konzerns, jederzeit<br />
den Liquiditätsbedarf der Konzerngesellschaften decken zu können, ist<br />
aufgrund der Selbstfinanzierungskraft <strong>des</strong> <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Konzerns sowie der<br />
Kombination aus nicht genutzten Kreditlinien in Höhe von € 23,1 Mio. und<br />
der Möglichkeit, weitere kurz- oder langfristige Darlehen aufnehmen zu<br />
können, jederzeit gesichert.<br />
D. Risikoberichterstattung<br />
1. Risikomanagement<br />
Der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Konzern ist vielfältigen Risiken ausgesetzt, die mit dem<br />
unternehmerischen Handeln verbunden sind. Mit dem Risikomanagement<br />
verfolgen wir das Ziel, Risiken frühzeitig zu erkennen, zu analysieren und<br />
einzugrenzen.<br />
In das Risikomanagement <strong>des</strong> <strong>VK</strong> Konzerns sind alle konsolidierten Gesellschaften<br />
direkt eingebunden. Die Elemente <strong>des</strong> Risikomanagements<br />
bestehen aus der strategischen Planung, dem Reporting und dem laufenden<br />
Controlling, das alle für die Beurteilung der aktuellen und künftigen<br />
Entwicklung relevanten Daten erfasst und sich auch auf die Absicherung<br />
von Währungsrisiken aus sämtlichen Warentermingeschäften durch entsprechende<br />
Devisentermingeschäfte bezieht. Die Zielerreichung unserer<br />
im Planungsprozess gegebenen Budgetvorgaben ist Teil <strong>des</strong> Risikomanagements<br />
und hat im Controlling höchste Priorität. Die interne Revision<br />
führt eine regelmäßige Überprüfung <strong>des</strong> Risikomanagementsystems<br />
durch.<br />
2. Allgemeine Risiken<br />
Als bestandsgefährdende Risiken verbleiben unverändert eine Staubexplosion<br />
in den <strong>Mühlen</strong> oder den Silos, für die wir eine All-Risk-<br />
Versicherung abgeschlossen haben. Weitere Risiken, die den Fortbestand<br />
<strong>des</strong> Konzerns gefährden können, hat der Vorstand nicht festgestellt.<br />
Der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Konzern ist ferner Marktrisiken durch Veränderungen von<br />
Wechselkursen (Währungsrisiken) und Zinssätzen (Zinsänderungsrisiken)<br />
ausgesetzt. Zur Absicherung dieser Risiken werden in begrenztem Umfang<br />
derivative Finanzinstrumente eingesetzt. Der Einsatz von Devisentermingeschäften<br />
zur Absicherung der Wechselkurse wird im Rahmen <strong>des</strong><br />
Risikomanagementsystems durch eine Konzernrichtlinie geregelt, die
Blatt 14<br />
grundgeschäftsorientierte Limits festlegt, Genehmigungsverfahren definiert<br />
und das interne Meldewesen sowie die Funktionstrennung regelt. Die<br />
Einhaltung dieser Richtlinie und die ordnungsgemäße Abwicklung und<br />
Bewertung der Geschäfte werden regelmäßig überwacht. Der Einsatz von<br />
Zinsswaps ist von untergeordneter Bedeutung.<br />
Weiteren gewöhnlichen Risiken aus der betrieblichen Tätigkeit, wie beispielsweise<br />
dem Ausfall- und Liquiditätsrisiko, wird durch Kredit- und anderen<br />
Versicherungen sowie durch Liquiditätsreserven in ausreichendem<br />
Maße begegnet.<br />
3. Branchenspezifische Risiken<br />
Die Strukturprobleme als Branchenrisiko der deutschen Müllerei haben<br />
sich im Berichtsjahr nicht geändert; es bestehen nach wie vor bei den<br />
vorhandenen Betrieben hohe Kapazitätsreserven, die einen ruinösen<br />
Preis- und Mengendruck erzeugen können. Das backende Handwerk und<br />
die backende Industrie befinden sich in einem andauernden Umstrukturierungsprozess,<br />
der durch die Übernahme von traditionellen selbständigen<br />
Bäckereibetrieben durch Filialketten gekennzeichnet ist, welche die regionale<br />
Marktstellung weiter festigen und ausbauen wollen. Das gestiegene<br />
Nachfragepotenzial tangiert die Rentabilität der Zulieferindustrie nach wie<br />
vor negativ.<br />
Die Rohstoffkosten sind in unserem operativen Geschäft mit einem Anteil<br />
von rund 70 % der ergebnisbestimmende Faktor. Um erforderlichenfalls<br />
frühzeitig geeignete Gegenmaßnahmen treffen zu können, wird die Entwicklung<br />
auf den Rohstoff- und Absatzmärkten von den Führungskräften<br />
in regelmäßigen Konferenzen analysiert und im Rahmen der Risikobeurteilung<br />
auf ihre geschäftlichen und finanziellen Auswirkungen hin beurteilt.<br />
Der Lebensmittelbereich sieht sich nach wie vor einer zunehmenden Konzentration<br />
im Lebensmitteleinzelhandel ausgesetzt, die das Risiko von<br />
Auslistungen und damit das Ertragsrisiko erhöht. Die Zunahme der Discounter<br />
drückt zusätzlich auf die Margen. Wir versuchen dieser Entwicklung<br />
durch verstärkte Produktinnovationen bei unseren Marken und einer<br />
engen Kooperation mit den Handelspartnern entgegenzusteuern.
E. Forschung und Entwicklung<br />
Blatt 15<br />
Produktentwicklung<br />
Vor dem Hintergrund der ab November 2005 europaweit geltenden Allergenkennzeichnung<br />
wurden alle bestehenden Rezepturen sorgfältig überarbeitet.<br />
Primäres Ziel war es, möglichst alle Zutaten mit hohem allergenem Potential<br />
gegen nicht kennzeichnungspflichtige Rohstoffe auszutauschen. Für<br />
Fälle, in denen dies nicht möglich war, wurden technologische Verfahren<br />
entwickelt um Verschleppungen vorhandener allergener Bestandteile in<br />
nachfolgende Produkte auf ein unvermeidbares Minimum zu reduzieren.<br />
Unter dem Slogan „Backen leicht gemacht“ wurden für die Marke AURO-<br />
RA fünf neue Grundmischungen entwickelt, die kreativen Backspaß für alle<br />
garantieren. Dabei handelt es sich um hochwertige Spezialmehle mit<br />
denen sich ganz einfach Torten, Pizzen, Hefegebäcke, Spätzle, Nudeln<br />
und Pfannkuchen mit der gewohnten Aurora-Gelingsicherheit herstellen<br />
lassen.<br />
Nach einer intensiven Entwicklungs- und Testphase wurden diese Produkte<br />
ab Anfang Oktober 2005 in den Handel eingeführt.<br />
Forschungsprojekte<br />
Mit der Veröffentlichung der Konsens-Kriterien wurde im Juni 2005 das internationale<br />
Forschungsprojekt PASSCLAIM (Process for the Assessment<br />
of Scientific Support for Claims on Foods) erfolgreich beendet. Das von<br />
der Europäischen Kommission unterstützte Projekt hat in mehrjähriger<br />
Arbeit wissenschaftliche Kriterien definiert, die als Voraussetzung dafür<br />
angesehen werden, dass ein funktionelles Lebensmittel mit einer gesundheitsbezogenen<br />
Werbeaussage versehen werden darf. Die aktive Mitarbeit<br />
in diesem Projekt hat nachhaltig zur Akzeptanz unseres Unternehmens<br />
als kompetenter Ansprechpartner beigetragen.<br />
Die bekannten Schwierigkeiten bei der Umsetzung der Mykotoxinhöchstmengen-Verordnung<br />
haben uns dazu veranlasst, gemeinsam mit<br />
einem Labor und einem weiteren <strong>Mühlen</strong>unternehmen, ein aufwendiges<br />
Projekt zur Probeentnahme durchzuführen. Dabei wurde untersucht, in<br />
wie weit sich die gesetzlichen Vorgaben der amtlichen Probenahme vereinfachen<br />
und an die <strong>Mühlen</strong>praxis anpassen lassen und sich die benötigten<br />
Probeentnahmen unter bestimmten Voraussetzungen stark reduzieren<br />
lassen. Damit haben wir für unsere <strong>Mühlen</strong> die Basis für eine sichere und<br />
praxistaugliche Probeentnahme geschaffen.
F. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss <strong>des</strong><br />
Rumpfgeschäftsjahres<br />
G. Ausblick<br />
Blatt 16<br />
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss <strong>des</strong> Rumpfgeschäftsjahres<br />
liegen nicht vor.<br />
Nach den vorläufigen Berechnungen wird die Ernte 2005 mit rund 42,0<br />
Mio. Tonnen deutlich hinter dem Vorjahr zurückbleiben; sie entspricht<br />
damit dem mehrjährigen Durchschnitt seit 1999. Es wurden rund 7,4%<br />
weniger Weichweizen und 26,6% weniger Roggen geerntet. Obwohl aus<br />
statistischer Sichtweise genügend Getreide geerntet wurde, sind regional<br />
doch erhebliche Engpässe zu verzeichnen. Diese sind teilweise so stark,<br />
dass sich nicht nur ein Preis- sondern auch ein Mengen- und Qualitätsproblem<br />
abzeichnet.<br />
Die Qualität der Ernte 2005 hat unter den feuchten Bedingungen während<br />
der Erntezeit gelitten. Nur vor dem Regen eingebrachter Weizen erreicht<br />
eine gute Qualität, er ist jedoch in der Menge unterdurchschnittlich. Nach<br />
der Feuchtperiode geerntetes Getreide hat nur noch in wenigen Fällen eine<br />
ausreichende Qualität.<br />
Damit die <strong>Mühlen</strong>betriebe Mehle produzieren können, die den Qualitätsanforderungen<br />
<strong>des</strong> Backgewerbes und der Industrie genügen, müssen<br />
dem zu vermahlenden Getreide teure Sorten hinzugefügt werden. Für<br />
Weizen in dieser Aufmischqualität sind wesentlich höhere und steigende<br />
Zuschläge zu zahlen, da diese Weizenqualität in ganz Europa gefragt ist.<br />
Diese Umstände werden im Geschäftsjahr 2005/2006 voraussichtlich zu<br />
einer erheblichen Erhöhung der Rohstoffpreise gegenüber dem Vorjahr<br />
führen.<br />
Neben der Erhöhung der Rohstoffpreise erwartet der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Konzern<br />
im Geschäftsjahr 2005/2006 neben den rohstoffbedingten Kostensteigerungen<br />
weitere Mehrkosten, wie sie auf die gesamte Wirtschaft zukommen.<br />
Insbesondere sind hier steigende Energiepreise, erhöhte Fracht und<br />
Logistikkosten aufgrund der dramatisch gestiegenen Dieselpreise sowie<br />
steigende Personalkosten und Sozialabgaben zu nennen.<br />
Die Errichtung unserer beiden neuen <strong>Mühlen</strong> in Polen läuft planmäßig.<br />
Eine Mühle wird bereits Ende November mit der Produktion beginnen, die<br />
andere wird zum Ende <strong>des</strong> Jahres betriebsbereit sein.<br />
Unter Berücksichtigung der Kostensituation und der erntebedingten Ausbeuteverschlechterung<br />
wird es erforderlich sein, eine deutliche Erhöhung
Blatt 17<br />
der Mehlpreise am Markt durchzusetzen, um im Geschäftsjahr 2005/2006<br />
ein Ergebnis in Vorjahreshöhe zu erreichen.<br />
Im Lebensmittelbereich erhoffen wir uns aufgrund der neuen Produkte der<br />
Müller´s Mühle GmbH sowie der neuen Backmischungen, die durch die<br />
AURORA vertrieben werden, einen Ausbau unserer Marktstellung.<br />
Ferner werden wir die Entwicklung im Bereich der funktionalisierten Getreidemahlerzeugnisse<br />
vorantreiben, um weitere Spezialmehle mit neuen<br />
technologischen Funktionen für die Industrie zu entwickeln, um auch in<br />
diesem Bereich unsere Marktstellung ausbauen zu können.<br />
Nach einem bereits sehr investitionsstarken Rumpfgeschäftsjahr 2005<br />
sind noch einmal für das Geschäftsjahr 2005/2006 Investitionen in gleicher<br />
Höhe geplant, bevor die Investitionssumme dann für das Geschäftsjahr<br />
2006/2007 wieder auf ein Normalniveau zurückgehen wird.<br />
H. Beziehung zu verbundenen Unternehmen<br />
Der Bericht <strong>des</strong> <strong>Vorstands</strong> der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> über die Beziehung zu verbundenen<br />
Unternehmen gemäß § 312 AktG schließt mit folgender Erklärung:<br />
Wir erklären, dass die Gesellschaft im Rumpfgeschäftsjahr 2005 mit dem<br />
herrschenden oder einem mit ihm verbundenen Unternehmen keine Rechtsgeschäfte<br />
getätigt hat und auf Veranlassung oder im Interesse dieser Unternehmen<br />
weder andere Maßnahmen getroffen oder unterlassen noch Rechtsgeschäfte<br />
mit Dritten getätigt hat.<br />
Hamburg, den 15. November 2005<br />
Rolf Brack Rigobert Schneider
Aktiva<br />
<strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Aktiengesellschaft<br />
Bilanz zum 30.September 2005<br />
Angaben in T€<br />
A. Anlagevermögen 1<br />
I. Immaterielle Vermögensgegenstände 2 7<br />
II. Sachanlagen 155 155<br />
III. Finanzanlagen 2 41.615 45.615<br />
B. Umlaufvermögen<br />
41.772 45.777<br />
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 3 124.479 104.602<br />
II. Guthaben bei Kreditinstituten 0 765<br />
124.479 105.367<br />
C. Rechnungsabgrenzungsposten 44 38<br />
Passiva<br />
A. Eigenkapital<br />
Erläuterung im Anhang 2005 31.12.2004<br />
166.295 151.182<br />
I. Gezeichnetes Kapital 4 44.592 44.592<br />
II. Kapitalrücklage 11.099 11.099<br />
III. Gewinnrücklagen 5 32.893 32.043<br />
IV. Bilanzgewinn 6 4.567 4.517<br />
93.151 92.251<br />
B. Rückstellungen 7 7.802 9.293<br />
C.Verbindlichkeiten 8 65.342 49.638<br />
166.295 151.182
<strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Aktiengesellschaft<br />
Gewinn- und Verlustrechnung<br />
vom 1. Januar bis 30. September 2005<br />
Angaben in T€<br />
Erläuterung im Anhang 2005 2004* )<br />
1. Sonstige betriebliche Erträge 194 673<br />
2. Personalaufwand 10 1.374 2.247<br />
3. Abschreibungen 27 50<br />
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen 11 897 1.360<br />
5. Beteiligungsergebnis 12 7.004 9.856<br />
6. Abschreibungen auf Finanzanlagen 0 761<br />
7. Zinsergebnis 13 2.545 2.931<br />
8. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 7.445 9.042<br />
9. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 14 2.075 1.851<br />
10. Sonstige Steuern 11 0<br />
11. Jahresüberschuss 6 5.359 7.191<br />
12. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 6 58 26<br />
13. Einstellungen in andere Gewinnrücklagen 6 850 2.700<br />
14. Bilanzgewinn 6 4.567 4.517<br />
* ) Die Vorjahreszahlen beinhalten den Zeitraum vom 01. Januar bis 31. Dezember 2004.
<strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Aktiengesellschaft, Hamburg<br />
Entwicklung <strong>des</strong> Anlagevermögens zum 30. September 2005<br />
I. Immaterielle Vermögensgegenstände<br />
Anschaffungskosten Abschreibungen Buchwerte<br />
Stand am Stand am Stand am Stand am Stand am Stand am<br />
1.1.2005 Zugänge Abgänge 30.9.2005 1.1.2005 Zugänge Abgänge 30.9.2005 30.9.2005 31.12.2004<br />
T€ T€ T€ T€ T€ T€ T€ T€ T€ T€<br />
Gewerbliche Schutzrechte, ähnliche<br />
Rechte und Werte 177 0 0 177 170 5 175 2 7<br />
II. Sachanlagen<br />
Andere Anlagen, Betriebs- und<br />
Geschäftsausstattung 276 22 2 296 121 22 2 141 155 155<br />
III. Finanzanlagen<br />
1. Anteile an verbundenen Unternehmen 44.732 0 4.000 40.732 1.129 0 0 1.129 39.603 43.603<br />
2. Beteiligungen 12 0 0 12 0 0 0 0 12 12<br />
3. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 2.761 0 0 2.761 761 0 0 761 2.000 2.000<br />
47.505 0 4.000 43.505 1.890 0 0 1.890 41.615 45.615<br />
47.958 22 4.002 43.978 2.181 27 2 2.206 41.772 45.777
<strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Aktiengesellschaft, Hamburg<br />
Anhang zum 30. September 2005�<br />
A. Gesetzliche Vorschriften<br />
�<br />
Blatt 1<br />
Der Jahresabschluss der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Aktiengesellschaft (nachstehend Gesellschaft) wird nach<br />
handelsrechtlichen Vorschriften und unter Beachtung handelsrechtlicher Grundsätze aufgestellt.<br />
Die Bestimmungen <strong>des</strong> AktG wurden beachtet.<br />
Zur Verbesserung der Klarheit der Darstellung werden gemäß § 265 Abs. 7 HGB in der Bilanz<br />
und der Gewinn- und Verlustrechnung einzelne Posten zusammengefasst und im Anhang gesondert<br />
ausgewiesen und erläutert.<br />
Sofern nicht ausdrücklich anders vermerkt, ist die Bilanzierung zum 30. September 2005 nach<br />
den gleichen Grundsätzen fortgeführt worden wie im Vorjahr.<br />
Für die Gewinn- und Verlustrechnung wird unverändert das Gesamtkostenverfahren angewandt.<br />
Die Hauptversammlung hat am 31. Mai 2005 beschlossen, den § 22 Abs. 1 der Satzung, nach<br />
dem das Geschäftsjahr das Kalenderjahr ist, aufzuheben und wie folgt neu gefasst:<br />
„Das Geschäftsjahr beginnt am 01. Oktober und endet am 30. September“.<br />
Die Zeit vom 01. Januar 2005 bis 30. September 2005 bildet ein Rumpfgeschäftsjahr. Durch die<br />
Umstellung <strong>des</strong> Geschäftsjahres ist der Abschluss für das Rumpfgeschäftsjahr nur einge-<br />
schränkt mit dem Vorjahresabschluss vergleichbar.<br />
B. Grundsätze der Bilanzierung und Bewertung<br />
Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten<br />
vermindert um planmäßige und - soweit erforderlich - außerplanmäßige Abschreibungen<br />
bewertet. Die Abschreibungen werden linear vorgenommen. Die Nutzungsdauer beträgt bei<br />
den immateriellen Vermögensgegenständen 4 Jahre, beim beweglichen Anlagevermögen zwischen<br />
3 und 25 Jahren. Die Möglichkeit der Vollabschreibung geringwertiger Gegenstände wird<br />
genutzt.
�<br />
Blatt 2<br />
Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten oder zu den ihnen beizulegenden niedrigeren<br />
Werten angesetzt. Zugänge werden zu Anschaffungskosten angesetzt. Bei Ausleihungen wird<br />
dem Kreditrisiko durch entsprechende Wertberichtigungen Rechnung getragen.<br />
Die Bilanzierung der Forderungen und übrigen Vermögenswerte erfolgt zum Nominalwert.<br />
Die Bewertung der Pensionsrückstellungen erfolgt nach dem Teilwertverfahren entsprechend<br />
§ 6a EStG auf der Grundlage eines Rechnungszinssatzes von 6 % und der Richttafeln 2005 G<br />
von Prof. Dr. Klaus Heubeck. Die zu einer geringeren Pensionsrückstellung führende Anpassung<br />
an die neuen Richttafeln wird entsprechend den steuerlichen Vorschriften auf drei Jahre<br />
verteilt.<br />
Bei der Bemessung der übrigen Rückstellungen werden alle erkennbaren Risiken und anderen<br />
ungewissen Verbindlichkeiten in erforderlicher Höhe berücksichtigt.<br />
Die Verbindlichkeiten werden mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt.<br />
C. Erläuterung der Bilanz<br />
(1) Anlagevermögen<br />
Die Zusammensetzung und Entwicklung der Bilanzposten <strong>des</strong> Anlagevermögens sind in einer<br />
gesonderten Aufstellung nach der Gewinn- und Verlustrechnung dargestellt.<br />
(2) Finanzanlagen<br />
Von der Vereinfachungsregelung <strong>des</strong> § 287 HGB wird Gebrauch gemacht und der Anteilsbesitz<br />
in einer gesonderten Aufstellung zum Anhang dargestellt. Die Aufstellung wird beim Amtsgericht<br />
Hamburg unter der Registernummer HR B 45 659 hinterlegt.
(3) Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände<br />
�<br />
Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände stellen sich wie folgt dar:<br />
Blatt 3<br />
30.9.2005 31.12.2004<br />
T€ T€<br />
1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen 123.593 101.586<br />
2. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Betei-<br />
ligungsverhältnis besteht 27 22<br />
3. Sonstige Vermögensgegenstände 859 2.994<br />
124.479 104.602<br />
Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen und Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis<br />
besteht, beinhalten Verrechnungen, Umlagen und Ergebnisabführungen.<br />
(4) Gezeichnetes Kapital<br />
Das Grundkapital der Gesellschaft beträgt zum 30. September 2005 € 44.592.392,00 und ist<br />
eingeteilt in 1.715.092 Stückaktien. Die Stückaktien lauten auf den Inhaber.<br />
Auf der Grundlage der Ermächtigung in § 4 Abs. 3 der Satzung hatte der Vorstand am 10. Juni<br />
2003 mit Zustimmung <strong>des</strong> Aufsichtsrats vom 2. Juli 2003 beschlossen, das Grundkapital der<br />
Gesellschaft um einen Betrag von bis zu € 100.100,00 durch Ausgabe von bis zu 3.850 Belegschaftsaktien<br />
gegen Bareinlage zu erhöhen (Genehmigtes Kapital II). Es wurden insgesamt<br />
1.092 neue Aktien zu einem Ausgabebetrag von € 36,00 je Aktie gezeichnet, der rechnerische<br />
Anteil am Grundkapital beträgt € 28.392,00. Die Eintragung in das Handelsregister erfolgte am<br />
10. Dezember 2003. Das verbliebene Genehmigte Kapital II beträgt am Bilanzstichtag<br />
€ 71.708,00.<br />
Gemäß § 4 Abs. 2 der Satzung ist der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft<br />
bis zum 27. Juni 2007 mit Zustimmung <strong>des</strong> Aufsichtsrats durch Ausgabe neuer Stamm-<br />
und/oder Vorzugsaktien ohne Stimmrecht gegen Bareinlagen einmalig oder mehrmals um bis<br />
zu insgesamt € 10.000.000,00 zu erhöhen (Genehmigtes Kapital I). Dabei ist den Aktionären<br />
ein Bezugsrecht einzuräumen. Der Vorstand ist jedoch ermächtigt, mit Zustimmung <strong>des</strong> Aufsichtsrats<br />
Spitzenbeträge von dem Bezugsrecht der Aktionäre auszunehmen. Der Vorstand<br />
kann mit Zustimmung <strong>des</strong> Aufsichtsrats den Inhalt der Aktienrechte, die Bedingungen der Aktienausgabe<br />
sowie die weiteren Einzelheiten der Kapitalerhöhung und ihre Durchführung festlegen.
(5) Gewinnrücklagen<br />
Die Gewinnrücklagen setzen sich wie folgt zusammen:<br />
�<br />
Blatt 4<br />
30.09.2005 31.12.2004<br />
T€ T€<br />
1. Gesetzliche Rücklage 2.349 2.349<br />
2. Andere Gewinnrücklagen 30.544 29.694<br />
32.893 32.043<br />
(6) Bilanzgewinn<br />
Der Bilanzgewinn hat sich wie folgt entwickelt:<br />
30.09.2005 31.12.2004<br />
T€ T€<br />
Jahresüberschuss 5.359 7.191<br />
Ergebnisvortrag aus dem Vorjahr 58 26<br />
Einstellung in andere Gewinnrücklagen -850 -2.700<br />
4.567 4.517<br />
(7) Rückstellungen<br />
Die Rückstellungen stellen sich wie folgt dar:<br />
30.09.2005 31.12.2004<br />
T€ T€<br />
1. Rückstellungen für Pensionen<br />
und ähnliche Verpflichtungen 5.577 5.365<br />
2. Steuerrückstellungen 878 1.926<br />
3. Sonstige Rückstellungen 1.347 2.002<br />
7.802 9.293<br />
Ausgewiesen werden Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen für Anwartschaften<br />
von tätigen und ausgeschiedenen Mitarbeitern mit unverfallbaren Anwartschaften sowie<br />
für laufende Renten.<br />
In den sonstigen Rückstellungen sind im Wesentlichen Personalaufwendungen und Aufwendungen<br />
für die Beratung und Prüfung zurückgestellt.
(8) Verbindlichkeiten<br />
�<br />
Blatt 5<br />
Die Verbindlichkeiten sind für die Gesellschaft nach Art und Restlaufzeit wie folgt aufgegliedert<br />
(Vorjahreszahlen in Klammern):<br />
Restlaufzeit Summe davon<br />
mehr gesichert<br />
unter 1 Jahr 1-5 Jahre als 5 Jahre 30.09.2005 30.09.2005<br />
Art der Verbindlichkeiten T€ T€ T€ T€ T€<br />
1. Verbindlichkeiten gegenüber 37.302 6.363 1.846 45.511 18.530*)<br />
Kreditinstituten (20.026) (7.386) (2.719) (30.131) (13.534)<br />
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen 32 0 0 32 0<br />
und Leistungen (82) (0) (0) (82) (0)<br />
3. Verbindlichkeiten aus der Annahme gezogener 2.000 0 0 2.000 0<br />
und der Ausstellung eigener Wechsel (3.500) (0) (0) (3.500) (0)<br />
4. Verbindlichkeiten gegenüber verbun- 17.199 0 0 17.199 0<br />
denen Unternehmen (15.394) (0) (0) (15.394) (0)<br />
5. Verbindlichkeiten gegenüber Unterneh- 455 0 0 455 0<br />
men, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht (62) (0) (0) (62) (0)<br />
6. Sonstige Verbindlichkeiten 145 0 0 145 0<br />
- davon aus Steuern: (469) (0) (0) (469) (0)<br />
T€ 28 (Vj. T€ 28)<br />
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit:<br />
T€ 2 (Vj. T€ 19)<br />
Gesamtbetrag der Verbindlichkeiten 57.133 6.363 1.846 65.342 18.530*)<br />
*) Art und Form der Sicherheit: Verpfändung von Aktien T€ 2.046 (Vj. T€ 3.068)<br />
Grundpfandrechte von T€ 8.522 (Vj. T€ 9.395)<br />
Mithaftung der Kampffmeyer <strong>Mühlen</strong> GmbH in Höhe von T€ 7.962 Vj. (T€ 1.071)<br />
(39.533) (7.386) (2.719) (49.638) (13.534)<br />
Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sowie die Verbindlichkeiten gegenüber<br />
Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, enthalten ausschließlich<br />
Verbindlichkeiten aus Umlagen, aus sonstigen Verrechnungen und Ergebnisabführungsverträgen.<br />
(9) Sonstige finanzielle Verpflichtungen<br />
Die nach § 285 Nr. 3 HGB anzugebenden sonstigen finanziellen Verpflichtungen betragen<br />
T€ 491 (i.Vj.:T€ 513).
D. Erläuterung der Gewinn- und Verlustrechnung<br />
(10) Personalaufwand<br />
Der Personalaufwand setzt sich wie folgt zusammen:<br />
�<br />
1.1.-30.9.<br />
2005<br />
2004<br />
T€ T€<br />
Blatt 6<br />
Löhne und Gehälter 824 1.565<br />
Soziale Abgaben 0 66<br />
Altersversorgung 550 616<br />
1.374 2.247<br />
Im Jahresdurchschnitt waren 0,5 (Vj. 6) Angestellte beschäftigt. Im laufenden Rumpfgeschäftsjahr<br />
sind die Arbeitsverhältnisse auf ein Tochterunternehmen übergegangen.<br />
(11) Sonstige betriebliche Aufwendungen<br />
Im Jahresabschluss sind Aufwendungen für folgende Leistungen enthalten:<br />
1.1.-30.9.<br />
2005<br />
T€<br />
Abschlussprüfung 125<br />
Steuerberatungsleistungen 10<br />
Sonstige Leistungen 33<br />
168
(12) Beteiligungsergebnis<br />
Das Beteiligungsergebnis stellt sich wie folgt dar:<br />
�<br />
1.1.-30.9.<br />
2005<br />
2004<br />
T€ T€<br />
Blatt 7<br />
Erträge aus Gewinnabführungsverträgen 10.654 13.851<br />
Aufwendungen aus Verlustübernahmen 3.650 3.995<br />
7.004 9.856<br />
(13) Zinsergebnis<br />
Das Zinsergebnis stellt sich wie folgt dar:<br />
1.1.-30.9.<br />
2005<br />
2004<br />
T€ T€<br />
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 4.418 5.825<br />
- davon verbundene Unternehmen 3.985 5.746<br />
Zinsen und ähnliche Aufwendungen 1.873 2.894<br />
- davon verbundene Unternehmen 538 657<br />
2.545 2.931<br />
(14) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag<br />
In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind T€ 890 laufende Körperschaftsteuer und<br />
T€ 812 laufende Gewerbesteuer enthalten. T€ 9 der Körperschaftsteuer und T€ 364 der Gewerbesteuer<br />
betreffen Vorjahre.
E. Deutscher Corporate Governance Kodex<br />
�<br />
Blatt 8<br />
Der Vorstand und der Aufsichtsrat haben die Erklärung gemäß § 161 AktG abgegeben und im<br />
Internet auf der Homepage der Gesellschaft den Aktionären dauerhaft zugänglich gemacht.<br />
Zusätzlich wird die Erklärung im Geschäftsbericht 2005 aufgenommen.<br />
F. Sonstige Angaben<br />
Gesamtbezüge <strong>des</strong> Aufsichtsrats und <strong>Vorstands</strong><br />
Die Gesamtbezüge der Mitglieder <strong>des</strong> Aufsichtsrats betragen im Geschäftsjahr T€ 95 (davon<br />
T€ 46 variabel). Die Gesamtbezüge <strong>des</strong> <strong>Vorstands</strong> betragen im Berichtsjahr T€ 801 (davon<br />
T€ 324 variabel). Aktienoptionen und ähnliche Optionen bestehen nicht.<br />
Für Pensionsverpflichtungen gegenüber früheren Mitgliedern <strong>des</strong> <strong>Vorstands</strong> und ihren Angehörigen<br />
sind insgesamt T€ 3.865 zurückgestellt; ihre laufenden Bezüge betragen T€ 243.<br />
Vorschlag für die Verwendung <strong>des</strong> Bilanzgewinns<br />
Der Jahresüberschuss der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> beträgt € 5.358.460,61. Es besteht ein Gewinnvortrag<br />
von € 58.146,67.<br />
Von dem Bilanzgewinn von € 4.566.607,28 schlagen wir der Hauptversammlung vor,<br />
€ 4.459.239,20 an die Aktionäre zu verteilen. Die Verteilung an die Aktionäre entspricht einer<br />
Dividendenausschüttung von 10 % oder € 2,60 je Aktie.<br />
In andere Gewinnrücklagen wird ein Betrag von € 850.000 eingestellt.<br />
Sonstiges<br />
Die Leipnik-Lundenburger Invest Beteiligungs <strong>AG</strong> (LLI), Wien, Österreich, stellt den Konzernabschluss<br />
für den kleinsten Kreis von Unternehmen auf.<br />
Den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen, in den die Gesellschaft einbezogen<br />
ist, stellt die RAIFFEISEN-HOLDING NIEDERÖSTERREICH-WIEN registrierte Genossenschaft<br />
mit beschränkter Haftung, Wien, Österreich, auf.
Meldungen nach dem Wertpapierhandelsgesetz<br />
�<br />
Blatt 9<br />
Die Nord Mills AB, Box 267, 20122 Malmö, Schweden, hat uns am 22. September 2005 mitgeteilt,<br />
dass ihr Stimmrechtsanteil an der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> am 19. September 2005 durch Erwerb<br />
von 254.244 Aktien der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> von der Cerealia AB, Stockholm, den Schwellenwert<br />
von 10% überschritten hat und nunmehr 18,404% beträgt.<br />
Die BayWa <strong>AG</strong>, München, hat uns am 31. August 2005 mitgeteilt, dass die Andreas Beteiligungs<br />
GmbH, München, mit Notarurkunde vom 01. August 2005 auf die BayWa <strong>AG</strong> verschmolzen<br />
wurde. Am 08. August 2005 wurde die Verschmelzung mit Eintragung ins Handelsregister<br />
rechtswirksam. Der Stimmrechtsanteil der BayWa <strong>AG</strong> beträgt danach 10,01%. Der auf<br />
die Andreas Beteiligungs GmbH entfallene Stimmrechtsanteil wurde der BayWa <strong>AG</strong> bisher<br />
gem. § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr.1 WpHG zugerechnet.<br />
Herr Georg Olbrich hat uns am 20. Mai 2005 mitgeteilt, dass sein Stimmrechtsanteil an der <strong>VK</strong><br />
<strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> am 17. Mai 2005 die Schwellenwerte von 5% und 10% überschritten hat und nun<br />
10,01% beträgt. Hiervon wird Herrn Olbrich ein Stimmrechtsanteil von 9,351% gem. § 22 Abs.<br />
1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet.<br />
Frau Dorothea Olbrich hat uns am 20. Mai 2005 mitgeteilt, dass ihr Stimmrechtsanteil an der<br />
<strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> am 17. Mai 2005 die Schwelle von 5% unterschritten hat und nunmehr 0 % beträgt.<br />
Dieser Anteil wird Frau Dorothea Olbrich gemäß § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet.<br />
Die BayWa <strong>AG</strong>, München, hat uns am 02. März 2005 mitgeteilt, dass ihr Stimmrechtsanteil an<br />
der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> am 24. Februar 2005 die Schwelle von 10% überschritten hat und nun<br />
10,01% beträgt. Dieser Anteil enthält 164.334 Stimmrechte (9,58%), die unmittelbar von der<br />
Andreas Beteiligungs GmbH, München, gehalten werden und der BayWA <strong>AG</strong> gem. § 22 Abs.1<br />
Nr.1 WpHG zugerechnet werden.<br />
Frau Dorothea Olbrich, Frau Dr. med. Dorothee Olbrich-Gieseke und Herrn Georg Olbrich haben<br />
uns als Erbengemeinschaft <strong>des</strong> Herrn Gerhard Olbrich am 16. Februar 2005 mitgeteilt,<br />
dass deren Stimmrechtsanteil an der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> am 11. Februar 2005 die Schwellen von<br />
10% und 5% unterschritten hat und nun 0% beträgt.<br />
Die Olbrich Invest GmbH & Co. KG, Sarstedt, Deutschland, hat uns am 16. Februar 2005 mitgeteilt,<br />
dass ihr Stimmrechtsanteil an der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> am 11. Februar 2005 die Schwelle von<br />
5% überschritten hat und nun 9,351% beträgt.<br />
Frau Dorothea Olbrich hat uns am 16. Februar 2005 mitgeteilt, dass ihr Stimmrechtsanteil an<br />
der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> am 11. Februar 2005 die Schwelle von 5% überschritten hat und nun
�<br />
Blatt 10<br />
9,351% beträgt. Diese Stimmrechte werden Frau Dorothea Olbrich gem. § 22 Abs. 1 Satz 1 Nr.<br />
1 WpHG vollständig zugerechnet.<br />
Die Leipnik-Lundenburger Invest Beteiligungs <strong>AG</strong>, Wien, hat uns mitgeteilt, dass ihr Stimmrechtsanteil<br />
am 27. September 2004 die Schwelle von 50% <strong>des</strong> stimmberechtigten Kapitals der<br />
Gesellschaft überschritten hat und nunmehr 55% beträgt. Die Überschreitung der Schwelle von<br />
50% erfolgte aufgrund der Abwicklung <strong>des</strong> Pflichtangebots der LLI an die Aktionäre der <strong>VK</strong><br />
<strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> vom 20. August 2004. Infolge der Durchführung <strong>des</strong> Pflichtangebots hat sich die<br />
Beteiligung der LLI an der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> auf 943.372 Aktien erhöht. Die Stimmrechte werden<br />
direkt von der LLI gehalten.<br />
Die Raiffeisen-Holding Niederösterreich-Wien registrierte Genossenschaft mit beschränkter<br />
Haftung (R-Holding NÖ-W) hat uns mitgeteilt, dass sie mit Wirkung vom 27. September 2004<br />
die Schwelle von 50% der Stimmrechtsanteile an der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> überschritten hat. Die<br />
Stimmrechte (insgesamt 943.372 Aktien bzw. 55% der Stimmrechte) werden direkt von der<br />
Leipnik-Lundenburger Invest Beteiligungs <strong>AG</strong> gehalten. Diese Stimmrechte werden der R-<br />
Holding NÖ-W zugerechnet. Damit werden der R-Holding NÖ-W insgesamt 55% der Stimmrechte<br />
der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> zugerechnet.<br />
Die Gothaer Versicherungsbank VvaG teilte für ihr Tochterunternehmen, die Gothaer Lebensversicherung<br />
<strong>AG</strong>, Göttingen, mit, dass deren Stimmrechtsanteil an der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> am 1.<br />
April 2004 insgesamt 7,8% beträgt.<br />
Weiterhin teilt die Gothaer Versicherungsbank VvaG, Köln, für ihr Tochterunternehmen, die Gothaer<br />
Finanzholding <strong>AG</strong>, Berlin, in Korrektur ihrer Mitteilung vom 5. April 2002 mit, dass ihr<br />
Stimmrechtsanteil an der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> am 1. April 2002 ebenfalls 7,8% beträgt und diese<br />
Stimmrechte der Gothaer Finanzholding <strong>AG</strong> ebenfalls gemäß § 22 Absatz 1 Satz 1 Nr. 1<br />
WpHG zuzurechnen sind.<br />
Die Gothaer Versicherungsbank VvaG, Köln, hat uns mit Datum vom 27. Oktober 2004 mitgeteilt,<br />
dass ihr 7,8% der Stimmrechte an der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> <strong>AG</strong> am 1. April 2002 zustehen und ihr<br />
diese gemäß der Regelung <strong>des</strong> § 22 Absatz 1 Satz 1 Nr. 1 WpHG zugerechnet werden.
G. Organe<br />
Aufsichtsrat<br />
�<br />
Blatt 11<br />
Bezüglich der Angaben zu den Mitgliedern <strong>des</strong> Aufsichtsrats verweisen wir auf die Anlage zum<br />
Anhang.<br />
Vorstand<br />
Rolf Brack, Vorsitzender, Vorstand Lebensmittel- und <strong>Mühlen</strong>bereich<br />
Rigobert Schneider, Vorstand Finanzen und Controlling<br />
Die Mitglieder <strong>des</strong> <strong>Vorstands</strong> bekleideten neben einzelnen Kontrollfunktionen in Beteiligungsgesellschaften<br />
die nachstehend genannten Mandate in gesetzlich zu bildenden Aufsichtsräten<br />
und vergleichbaren Kontrollgremien von Wirtschaftsunternehmen:<br />
Rolf Brack: Birkel Teigwaren GmbH, Waiblingen (Beirat)<br />
Rigobert Schneider: Müllerei-Pensionskasse VVaG, Krefeld<br />
(Vorsitzender <strong>des</strong> Aufsichtsrats)<br />
Hamburg, den 15. November 2005<br />
Rolf Brack Rigobert Schneider
Anlage zum Anhang<br />
Mitglieder <strong>des</strong> Aufsichtsrats<br />
Wolfgang Deml<br />
(Vorsitzender)<br />
Vorsitzender <strong>des</strong> <strong>Vorstands</strong><br />
BayWa Aktiengesellschaft, München<br />
Mag. Erwin Hameseder<br />
(Stellv. Vorsitzender)<br />
Vorsitzender der Geschäftsleitung der<br />
Raiffeisen Holding Niederösterreich-Wien<br />
reg. Gen.m.b.H., Wien<br />
Blatt 12<br />
Weitere Mandate in inländischen, gesetzlich zu<br />
bildenden Aufsichtsräten:<br />
MAN Nutzfahrzeuge <strong>AG</strong>, München<br />
Bavaria Schifffahrts- und Speditions-<strong>AG</strong>,<br />
Aschaffenburg<br />
Strenesse <strong>AG</strong>, Nördlingen (seit 12.10.2005)<br />
Mannheimer <strong>AG</strong>, Mannheim (seit 14.06.2005)<br />
Mandate in vergleichbaren<br />
in- und ausländischen Kontrollgremien:<br />
<strong>AG</strong>CO Corporation Group, Atlanta, USA<br />
Leipnik-Lundenburger Invest Beteiligungs <strong>AG</strong>,<br />
Wien, Österreich<br />
Konzernmandate:<br />
RWA Raiffeisen Ware Austria Aktien-<br />
gesellschaft, Wien, Österreich<br />
„UNSER L<strong>AG</strong>ERHAUS“<br />
WARENHANDELSGESELLSCHAFT m.b.H.,<br />
Klagenfurt, Österreich<br />
Weitere Mandate in inländischen,<br />
gesetzlich zu bildenden Aufsichtsräten:<br />
SÜDZUCKER Aktiengesellschaft<br />
Mannheim/Ochsenfurt, Mannheim<br />
Mandate in vergleichbaren in- und<br />
ausländischen Kontrollgremien:<br />
Flughafen Wien <strong>AG</strong>, Wien, Österreich<br />
Konzernmandate:<br />
<strong>AG</strong>RANA Beteiligungs-<strong>AG</strong>, Wien, Österreich<br />
<strong>AG</strong>RANA Zucker, Stärke und Frucht Holding <strong>AG</strong><br />
Wien, Österreich<br />
A-WAY Holding und Finanz <strong>AG</strong>, Spittal,<br />
Österreich<br />
Bauholding STRAB<strong>AG</strong> SE, Spittal, Österreich<br />
EPA Europäische Plakat- und Aussenwerbeholding<br />
GmbH, Wien, Österreich<br />
Erste n. oe. Brandschaden Versicherungs<br />
Aktiengesellschaft, Wien, Österreich<br />
FIM<strong>AG</strong> Finanz Industrie Management <strong>AG</strong>,<br />
Spittal, Österreich<br />
„Health Care Company“ KRANKENHAUS<br />
BETRIEBSFÜHRUNGS-AKTIENGESELLSCHAFT,<br />
Wien, Österreich<br />
KURIER Beteiligungs-Aktiengesellschaft,<br />
Wien, Österreich<br />
NÖM <strong>AG</strong>, Baden, Österreich, Vorsitzender<br />
NÖ Kulturwirtschaft GesmbH, St.<br />
Pölten/Österreich (bis 18.06.2005)<br />
Raiffeisen Informatik GmbH, Wien, Österreich
Håkan Ahlqvist<br />
President and Chief Executive Officer<br />
Cerealia AB, Stockholm, Schweden<br />
(bis 31.05.2005)<br />
Director/Senior Adviser<br />
Svenska Lantmännen ek. för, Stockholm,<br />
Schweden (seit 01.06.2005)<br />
Klaus Dieter Bartelt<br />
(bis 02.04.2005)<br />
Koordinator Betriebspersonal und Innere<br />
Logistik, techn. Fuhrparkleiter,<br />
Sicherheitsfachkraft,<br />
Arbeitnehmervertreter<br />
Johann Fruth<br />
Magazinleiter<br />
Arbeitnehmervertreter<br />
Z & S Zucker und Stärke Holding <strong>AG</strong>, Wien,<br />
Österreich<br />
Blatt 13<br />
Mandate in vergleichbaren in- und<br />
ausländischen Kontrollgremien:<br />
AS Leibur, Tallin, Estland<br />
Melia Oy, Raisio, Finnland (bis 31.05.2005)<br />
Sveaskog AB, Stockholm, Schweden<br />
RK Returkarton AB, Stockholm, Schweden (seit<br />
26.05.2005)<br />
Heart of Sweden AB, Hemse, Schweden (seit<br />
18.08.2005)<br />
Konzernmandate:<br />
Cerealia Danmark A/S, Vejle, Dänemark (bis<br />
31.05.2005)<br />
Cerealia Unibake A/S, Horsens, Dänemark (bis<br />
31.05.2005)<br />
Cerealia AB, (Vorsitzender), Stockholm,<br />
Schweden (bis 31.05.2005)<br />
Cerealia Bakeries AB, (Vorsitzender),<br />
Eskilstuna, Schweden (bis 31.05.2005)<br />
Cerealia Foods AB, (Vorsitzender), Järna,<br />
Schweden (bis 31.05.2005)<br />
Cerealia Unibake AB, (Vorsitzender), Örebro,<br />
Schweden (bis 31.05.2005)<br />
Nord Mills AB, (Vorsitzender), Malmö,<br />
Schweden (bis 31.05.2005)<br />
Schulstad Brød A/S, Avedøre, Dänemark (bis<br />
31.05.2005)<br />
Schulstad Frost A/S, (Vorsitzender), Hvidøvre,<br />
Dänemark (bis 31.05.2005)
Dr. Hans-Jörg Gebhard<br />
Dipl. Landwirt<br />
Vorsitzender <strong>des</strong> Verbands Süddeutscher<br />
Zuckerrübenanbauer e. V.<br />
Lothar Hillgärtner<br />
Berufskraftfahrer<br />
Arbeitnehmervertreter<br />
Dr. Wolf-Dietrich Loose<br />
Rechtsanwalt<br />
Weitere Mandate in inländischen,<br />
gesetzlich zu bildenden Aufsichtsräten:<br />
SÜDZUCKER Aktiengesellschaft<br />
Mannheim/Ochsenfurt, Mannheim<br />
(Vorsitzender)<br />
Blatt 14<br />
Mandate in vergleichbaren in-<br />
und ausländischen Kontrollgremien:<br />
<strong>AG</strong>RANA Beteiligungs-<strong>AG</strong>, Wien, Österreich<br />
<strong>AG</strong>RANA Zucker, Stärke und Frucht Holding<br />
<strong>AG</strong>, Wien, Österreich<br />
Freiberger Holding GmbH, Berlin (seit<br />
30.09.2005)<br />
Raffinerie Tirlemontoise S.A., Brüssel, Belgien<br />
Saint Louis Sucre S.A., Paris, Frankreich<br />
SZVG Süddeutsche Zuckerrübenverwertungs-<br />
Genossenschaft eG, Ochsenfurt (Vorsitzender)<br />
Z&S Zucker und Stärke Holding <strong>AG</strong>, Wien,<br />
Österreich<br />
Weitere Mandate in inländischen,<br />
gesetzlich zu bildenden Aufsichtsräten:<br />
Babcock Borsig <strong>AG</strong> i. L., Oberhausen<br />
(Vorsitzender)<br />
Berendsohn <strong>AG</strong>, Hamburg<br />
capiton <strong>AG</strong>, Berlin<br />
GC Corporate Finance <strong>AG</strong>, Frankfurt/M.<br />
(Vorsitzender)<br />
Kaufhalle <strong>AG</strong>, Saarbrücken (Vorsitzender)<br />
Praktiker Bau- und Heimwerker <strong>AG</strong>, Kirkel<br />
(Mitglied <strong>des</strong> Aufsichtsratspräsidiums)<br />
Mandate in vergleichbaren in-<br />
und ausländischen Kontrollgremien:<br />
DEKRA Personaldienste GmbH, Eschborn<br />
(Vorsitzender)<br />
Dr. Milker Holding, Horhausen (Vorsitzender<br />
<strong>des</strong> Beirats)<br />
METRO Group Asset Management GmbH &<br />
Co. KG, Saarbrücken, Mitglied <strong>des</strong><br />
Gesellschafterausschusses
Dr. Kurt J. Miesenböck<br />
(seit 14.01.2005)<br />
Geschäftsleiter der Raiffeisen-Holding<br />
Niederösterreich-Wien reg. Gen.m.b.H.,<br />
Wien, Österreich<br />
Georg Olbrich<br />
Kaufmann<br />
Heinz-Josef Stehling<br />
(seit 02.04.2005)<br />
Programmierer, Arbeitnehmervertreter<br />
Blatt 15<br />
Mandate in vergleichbaren in-<br />
und ausländischen Kontrollgremien:<br />
ALFA-A Bauorganisations- und Beratungs <strong>AG</strong>,<br />
Törökbálint, Ungarn (bis 09.07.2005)<br />
BETA-B Bauorganisations- und Beratungs <strong>AG</strong>,<br />
Törökbálint, Ungarn (bis 09.07.2005)<br />
ID<strong>AG</strong> Immobilienbeteiligung u. –Development<br />
GmbH, Wien, Österreich<br />
PVP I Beteiligungs-Invest <strong>AG</strong>, Wien, Österreich<br />
„Shopping Center“ Beteiligungs- und Immobilienentwicklungs-Aktiengesellschaft<br />
(Stellv. d. Vors.), Wien, Österreich<br />
SZVG Süddeutsche Zuckerrübenverwertungs-<br />
Genossenschaft eG, Ochsenfurt<br />
Konzernmandate:<br />
KASERNEN Projektentwicklungs- und<br />
Beteiligungs <strong>AG</strong> in Gründung, Wien, Österreich<br />
(seit 24.10.2005) (Vorsitzender)<br />
LBG Wirtschaftstreuhand- und Beratungsgesellschaft<br />
m.b.H., Wien, Österreich<br />
NO<strong>AG</strong> Autobahnerrichtungs <strong>AG</strong>, Österreich<br />
(Vorsitzender)<br />
NÖ Kulturwirtschaft GesmbH, Österreich (seit<br />
18.06.2005)<br />
Pannon Mill Rt., Komarom, Ungarn<br />
Raiffeisen evolution project development GmbH,<br />
Wien, Österreich<br />
Raiffeisen Informatik Beteiligungs GmbH,<br />
Wien, Österreich<br />
Raiffeisen-Reisebüro Gesellschaft m.b.H.,<br />
Wien, Österreich<br />
R-Interaktiv Reisen GmbH, Wien, Österreich<br />
(bis 01.07.2005)
Mag. Christian Teufl<br />
<strong>Vorstands</strong>mitglied der Leipnik-<br />
Lundenburger Invest Beteiligungs<br />
Aktiengesellschaft, Wien, Österreich<br />
Sonja Wegener<br />
Sachbearbeiterin Logistik<br />
Arbeitnehmervertreterin<br />
Blatt 16<br />
Mandate in vergleichbaren in-<br />
und ausländischen Kontrollgremien:<br />
Raiffeisen Informatik Zentrum GmbH,<br />
Wien, Österreich<br />
<strong>AG</strong>RANA Beteiligungs-<strong>AG</strong>, Wien, Österreich<br />
<strong>AG</strong>RANA Zucker, Stärke und Frucht Holding<br />
<strong>AG</strong>, Wien, Österreich<br />
Z & S Zucker und Stärke Holding <strong>AG</strong>, Wien,<br />
Österreich<br />
EPA Europäische Plakat- und<br />
Aussenwerbeholding GmbH, Wien, Österreich<br />
Konzernmandate:<br />
Kathrein & Co. Privatgeschäftsbank Aktiengesellschaft,<br />
Wien, Österreich<br />
Raiffeisen Centrobank <strong>AG</strong>, Wien, Österreich<br />
RZB Private Equity Holding <strong>AG</strong>, Wien,<br />
Österreich
Bestätigungsvermerk <strong>des</strong> Abschlussprüfers<br />
Wir haben den Abschluss für das Rumpfgeschäftsjahr unter Einbeziehung der Buchführung und<br />
den mit dem Konzernlagebericht zusammengefassten <strong>Lagebericht</strong> der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong><br />
Aktiengesellschaft, Hamburg, für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Januar bis 30. September<br />
2005 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung <strong>des</strong> Abschlusses für das<br />
Rumpfgeschäftsjahr und <strong>des</strong> mit dem Konzernlagebericht zusammengefassten <strong>Lagebericht</strong>s<br />
nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Regelungen in der<br />
Satzung liegen in der Verantwortung <strong>des</strong> <strong>Vorstands</strong> der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es,<br />
auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Abschluss für<br />
das Rumpfgeschäftsjahr unter Einbeziehung der Buchführung und über den mit dem<br />
Konzernlagebericht zusammengefassten <strong>Lagebericht</strong> abzugeben.<br />
Wir haben unsere Abschlussprüfung gemäß § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der<br />
Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung<br />
vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten<br />
und Verstöße, die sich auf die Darstellung <strong>des</strong> durch den Abschluss für das Rumpfgeschäftsjahr<br />
unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den mit dem<br />
Konzernlagebericht zusammengefassten <strong>Lagebericht</strong> vermittelten Bil<strong>des</strong> der Vermögens-,<br />
Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden.<br />
Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit<br />
und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen<br />
über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit <strong>des</strong><br />
rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in<br />
Buchführung, Abschluss für das Rumpfgeschäftsjahr und in dem mit dem Konzernlagebericht<br />
zusammengefassten <strong>Lagebericht</strong> überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die<br />
Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der<br />
wesentlichen Einschätzungen <strong>des</strong> <strong>Vorstands</strong> sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung <strong>des</strong><br />
Abschlusses für das Rumpfgeschäftsjahr und <strong>des</strong> mit dem Konzernlagebericht<br />
zusammengefassten <strong>Lagebericht</strong>s. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine<br />
hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.<br />
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Überzeugung entspricht der Abschluss für das Rumpfgeschäftsjahr den<br />
gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger<br />
Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechen<strong>des</strong> Bild der Vermögens-, Finanz-<br />
und Ertragslage der <strong>VK</strong> <strong>Mühlen</strong> Aktiengesellschaft, Hamburg. Der mit dem<br />
Konzernlagebericht zusammengefasste <strong>Lagebericht</strong> steht im Einklang mit dem Abschluss für<br />
das Rumpfgeschäftsjahr, vermittelt insgesamt ein zutreffen<strong>des</strong> Bild von der Lage der<br />
Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend dar.<br />
Hamburg, den 15. November 2005<br />
Deloitte & Touche GmbH<br />
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft<br />
(Dietterle) ppa. (Krantz)<br />
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer