Investment-Anteilscheingeschäft/ Depotgeschäft - BVI

Investment-Anteilscheingeschäft/ 

Depotgeschäft 

Handel und Abwicklung 

DESSUG-Unterarbeitsgruppe Investment Funds 

15.08.2005 

Version 1.0 

DESSUG-Unterarbeitsgruppe Investment Funds

Übersicht 

1 Einführung......................................................................................................................3 

2 Hintergrund ....................................................................................................................4 

3 Ziel und Vorteile der gemeinsamen Arbeit.................................................................4 

4 Geschäftsabläufe mit externen Schnittstellen...........................................................4 

4.1 Funktionen..............................................................................................................4 

4.2 Akteure ...................................................................................................................5 

4.3 Mögliche Marktteilnehmer und deren Beziehungen..............................................6 

5 Der Vertrieb von Anteilscheinen..................................................................................7 

6 Anteilscheinübertragungen........................................................................................11 

7 Positionsmeldung .......................................................................................................11 

8 Begriffe .........................................................................................................................11 

9 Rolle und Dienste von SWIFT ....................................................................................13 

10 Kontakt..........................................................................................................................13 

11 Anhang: ........................................................................................................................15 

11.1 ISO 15022 FIN Nachrichtentypen für das Fondsgeschäft ..................................15 

11.2 ISO 20022 UNIFI (XML) Nachrichtentypen für das Fondsgeschäft....................15 

11.3 Gegenüberstellung der ISO 15022 FIN Nachrichtentypen mit den ISO 20022 

UNIFI (XML) Nachrichtentypen für das Fondsgeschäft......................................18 

11.4 Deutsche Market Practice für den Gebrauch der ISO 20022 UNIFI (XML) 

Nachrichtentypen für das Fondsgeschäft ...........................................................19 

Seite 2 von 20 DESSUG-Unterarbeitsgruppe Investment Funds

1 Einführung 

Dieses Dokument wurde von den Mitgliedern der DESSUG-Unterarbeitsgruppe Investment Funds 

erarbeitet. 

Mitgewirkt haben folgende Markteilnehmer: 

• Attrax, Luxemburg 

• BNP Paribas Securities Services 

• BrainTrade 

• BVI Bundesverband Investment und Asset Management e.V. 

• Clearstream 

• Comit GmbH 

• Commerzbank 

• DWS 

• DZ-Bank 

• FFB Frankfurter Fondsbank 

• FSB FondsServiceBank GmbH 

• HSBC/Trinkaus & Burkhardt 

• Hypovereinsbank 

• State Street 

• Union-Investment 

• WGZ-Bank 

Adressaten für dieses Dokument sind: 

• Distributoren, die Anteilscheine z.B. an Endkunden vertreiben 

• Depotbanken und Transfer Agents 

• Fonds-Hubs 

Der Zweck dieses Dokumentes ist, eine Arbeitsgrundlage zu schaffen, um einen möglichst einheitlichen 

Prozess im nationalen sowie internationalen Fondsgeschäft zu erreichen, denn der europäische 

Fondsmarkt ist noch immer ein Markt mit vielen verschiedenen und fragmentierten Infrastrukturen, 

unterschiedlichsten Steuermodellen, diversen Aufsichtsbehörden und Sprachen. Eine Voraussetzung 

für die effiziente Kommunikation mit Geschäftspartnern sind hinreichend standardisierte Abläufe. Ziel 

ist, eine einheitliche Standardisierung in diesem Umfeld zu erreichen. 

In den folgenden Abschnitten sind daher die für den deutschen Markt üblichen Prozesse aufgezeigt. 

Dieses sind in der Regel die idealtypischen Geschäftsabläufe für den Vertrieb und die Abwicklung 

inländischer und ausländischer Investmentzertifikate innerhalb Deutschlands. Im Anhang 11.4 befinden 

sich die detaillierten Kommentare zu den ISO 20022 UNIFI (XML) Nachrichtentypen für das 

Fondsgeschäft. Diese Kommentare bilden die Market Practice für das Fondsgeschäft in Deutschland. 

Sie sind wesentlicher Bestandteil der Arbeit der DESSUG 1 Unterarbeitsgruppe Investment Funds. 

1 DESSUG = Deutsche SWIFT Securities User Group 


2 Hintergrund 

Anfang des Jahres 2000 wurde SWIFT von einigen im Fondsgeschäft aktiven Häusern aufgefordert, 

gemeinsam eine Lösung zu suchen, um gleichermaßen Kommunikation sowie Standardisierung in 

diesem Umfeld zu vereinheitlichen. Das Hauptthema war der Fondsvertrieb (Ausgabe und Rücknahme 

von Fondsanteilen). Im gleichen Jahr wurden die bereits existierenden SWIFT ISO 15022 (FIN-) 

Nachrichtentypen von der Securities Maintencance Working Group (SMWG) entsprechend erweitert 

und im SWIFT-Standards Release 2001 offiziell eingeführt. 

Da jedoch nur die wichtigsten Kernfunktionalitäten abgedeckt wurden, entschied man sich dafür, 

gemeinsam mit den diversen Marktteilnehmern im Fondsgeschäft die Prozesse neu aufzunehmen und 

basierend darauf die Standards neu zu definieren. Diese Arbeiten mündeten in die seit April 2004 

verfügbaren ISO 20022 UNIFI-Nachrichtentypen für den Anteilscheinhandel. Weitere Funktionalitäten 

sollen bis 2006 in neuen Nachrichtentypen abgebildet werden. 

3 Ziel und Vorteile der gemeinsamen Arbeit 

Hauptziel der gemeinsamen Arbeit ist die Automatisierung der Prozesse auch auf länderübergreifender 

Ebene sowie die daraus resultierende Möglichkeit der Nutzung eines gemeinsamen 

Kommunikationsnetzwerks mit dem Ziel, IT-Kosten drastisch zu reduzieren. Gemeint sind 

ausschließlich die externen Prozesse und somit nicht die internen Abläufe innerhalb z.B. einer 

KAG/Asset Managers. 

Weitere Vorteile resultieren in: 

• erhöhter operationelle Effizienz durch die Vermeidung von Mehrfacheingaben der Geschäftsdaten, 

• Erweiterung der Angebotspalette für die diversen Anbieter im Fondsbereich, wie z.B. Master KAG’s, 

Fonds-Supermärkte, Distributoren etc. 

• Wiederverwendbarkeit/Mehrfachnutzung der bereits existierenden Applikationen, die bereits 

Standard-Datenformate nutzen (Handelssysteme, Abwicklungssysteme etc.) 

Es ist beabsichtigt, die Ergebnisse der deutschen (z.B. BVI Bundesverband Investment und Asset 

Management e.V.) und überregionalen (z.B. efama Funds Processing Standardization Group) 

Standardisierungsinitiativen für den Anteilscheinhandel bei Überarbeitung dieses Dokumentes zu 

berücksichtigen. 

4 Geschäftsabläufe mit externen Schnittstellen 

4.1 Funktionen 

Die Geschäftsabläufe, die externe Schnittstellen haben, werden von verschiedenen „Funktionen“ 

innerhalb der deutschen Market Practice durchgeführt, die in der folgenden Liste aufgeführt sind: 

a) KAG/Ausländischer Fondsanbieter, der die Fonds auflegt und z.T. auch die Auswahl der 

unterliegenden Basiswerte der Fonds bestimmt 

b) Depotbank als zuständige Stelle zur Kontrolle, Verwahrung und in diesem Kontext besonders 

wichtig zur Ausgabe und Rücknahme von Anteilscheinen i. S. d. § 23 InvG 

c) Distributor als Vertriebskanal, um Fondsanteile zu vermitteln 


d) Fonds-Hub als Zwischenhändler (Zentralisator) und Unterlagerstelle für den Anteilscheinhandel 

e) Transaktionsbank zur Zentralisierung von Wertpapiergeschäften (inkl. Fondsanteilen) 

f) Zentralverwahrer für die zentrale Verwahrung von Wertpapieren (Kommunikation ausschließlich via 

Depotbank) 

g) Zentralbank als zentrale Zahlungsinstanz bei Zusammenarbeit mit einem Zentralverwahrer 

4.2 Akteure 

Die o.g. Funktionen sind in ihre Bestandteile zerlegt worden (Akteure), um die Abwicklungsabläufe 

besser auf internationaler Ebene vergleichen zu können. Zwei oder mehrere Akteure in den folgenden 

Schaubildern können in der deutschen Praxis des Anteilscheinhandels bei einer Funktion liegen und 

auch in einer Gesellschaft untergebracht sein. Zum Beispiel beinhaltet die Funktion der deutschen 

Depotbank die Akteure Lagerstelle („Custodian“), Anteilscheinregister („Registrar“) und 

Anteilscheinabwicklung („Transfer Agent“). Die Akteure werden wie folgt definiert: 

Akteur Beschreibung Funktion i.d. dt. Market Practice 

Regulator Er legt die Regeln für die verschiedenen Marktteilnehmer fest. Er hat 

üblicherweise die Staatsgewalt hinter sich 

Investor Die Partei, dessen Kapital investiert wird und die von der Entwicklung der 

Investition profitiert. Es kann sich entweder um einen individuellen Investor 

handeln oder um einen institutionellen. 

Fund Company Es handelt sich um die Gesellschaft, die den Fonds auflegt, die über die 

Investmentstrategie entscheidet, die die Dienstleister bestellt und auch sonst 

alle wichtigen Entscheidungen für den Fonds trifft. Sie ist verantwortlich für die 

Vermarktung und das Marketing des Fonds. 

Asset Manager Er führt die Investmentstrategie durch, wählt die Basiswerte im Portfolio in 

Übereinstimmung mit den Zielen, die im Prospekt des Fonds festgelegt sind. 

Er plaziert WP-Aufträge um Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen in 

Übereinstimmung mit den Nettomittel Zu- und Abflüssen des Fonds. 

Fund Accountant Er macht die Fondsbuchhaltung über die Aktiva und Passiva des Fonds. Er 

berechnet Handelspreise und Nettoinventarwert des Fonds und kann 

Entwicklungsberichte und Steuerinformationen bereitstellen. 

Paying Agent Er ist der rechtliche Repräsentant des Fonds vor Ort. Er kann Dividenden 

auszahlen, Geld annehmen, falls ein Investor direkt mit dem Fonds handelt 

und wenn ein Investor Namensaktien hält. Er zahlt auch Erlöse aus 

Anteilscheinrücknahmen aus und veröffentlicht (rechtliche) Informationen über 

den Fonds. 

Custodian Verwahrt Wertpapiere und Geld für Endkunden (hiernach: „Distributor“) oder 

für Fonds (hiernach: „Depotbank“). Liefert als „Depotkunde“ für Fonds 

Vermögensgegenstände für spezielle, erlaubte Transaktionen und nur gegen 

autorisierte Anweisungen. Er pflegt die Vermögensgegenstände des Fonds. 

Dieses sind die Aktiva des Fonds. Der Custodian kann auch Unterlagerstellen 

(sub-custodians) benutzen. 

Transfer Agent Er wird von der Fondsgesellschaft bestimmt und aktualisiert die Anlagekonten 

damit sie die täglichen Anteilscheinkäufe und –rücknahmen sowie Switches, 

Transfers und Umregistrierungen reflektieren. 

Er stellt eine zeitnahe Abwicklung der Aufträge sicher und kann 

Steuerinformationen an den Investor und seine Intermediäre weiterleiten. Er 

kann Provisionen berechnen, entgegennehmen und verrechnen. Er erstellt und 

versendet Auftragsbestätigungen und daraus folgende Geldkontoauszüge an 

BMF; BaFin 

Endkunde 

KAG/Ausländischer Fondsanbieter 



Bei deutschen Fonds ist die KAG der 

rechtliche Repräsentant, wobei die 

Zahlungen durch die Depotbank 

realisiert werden. Beim Ausländischen 

Fondsanbieter ist die in Deutschland zu 

bestimmende Zahlstelle das 

vollständige Äquivalent zum Paying 

Agent (§ 136 (1) 4 InvG) 

Depotbank; Distributor 

Depotbank 


Akteur Beschreibung Funktion i.d. dt. Market Practice 

den Investor oder dessen Intermediär. Er reagiert auf Anfragen in bezug auf 

Depotbestände und hat eine Steuerfunktion inne. Er führt die 

Zinsausschüttungen durch. 

Registrar Er wird von der Fondsgesellschaft bestimmt und hält Register der Investoren 

am Fondsvermögen. Er hält die Aufzeichnungen der Investorendepots. Diese 

Aufzeichnungen stellen die Verbindlichkeiten des Fonds dar. Er erstellt die 

Kontoauszüge (WP-Positionen und Geld) für den Investor und /oder seinen 

Intermediär auf periodischer oder ad hoc Basis zur Verfügung. Er kann 

Steuerinformationen an den Investor oder seinen Intermediär weitergeben. Er 

kann zum „corporate secretary“ für die Ausübung des Stimmrechts bestellt 

werden. Er berichtet an den Regulator und an den Anteilinhaber und kann 

einen Unterregistrar einsetzen. 

Intermediary Er hat seine Position zwischen zwei agierenden Parteien und handelt selbst zu 

Gunsten einer Partei. Üblicherweise zentralisiert er bestimmte Aktivitäten und 

erreicht damit Skaleneffekte zur Kostendegression. 

Er kann an potentielle Investoren Informationen über Fonds weitergeben und 

Aufträge für einen Fonds annehmen. Er kann den Auftragstransfer sowie den 

Informationsfluss zwischen dem Fonds und dem Investor und deren 

Intermediären bewerkstelligen. Sein Entgelt erhält er durch Provisionen vom 

Fonds oder vom Investor. 

Hub Bewerkstelligt und zentralisiert die Kommunikation, die Abwicklung und die 

Abstimmung zwischen den verschiedenen Parteien. 

CSD Ein Zentralverwahrer (Central Securities Depository = CSD) stellt seinen 

Teilnehmern eine effiziente und sichere Methode zur schnellen und sicheren 

Abwicklung zur Verfügung. Der CSD hat Zahlungs-, Lagerstellen- und 

Abwicklungs- sowie post- Abwicklungsverarbeitungskapazitäten von 

Wertpapieren und Informationen, wie z.B. Kapitalmaßnahmen und Dividenden- 

und Zinsbearbeitung. Er hält oder kontrolliert physische Wertpapierpositionen 

sowie dematerialisierte Wertpapiere inkl. Fondsanteile. 

Cash 

Correspondent 

Ein Kreditinstitut, das Geldzahlungen im Auftrag eines Fonds vornimmt oder 

annimmt. 

Depotbank 

Distributor; Transaktionsbank; Fonds- 

Hub 

Fonds-Hub 

Zentralverwahrer 

Zentralbank; Depotbank 

In den Darstellungen in Kapitel 5 und 6 sind die Funktionen jeweils in schwarz dargestellt und die 

Akteure in kursiv blau. 

4.3 Mögliche Marktteilnehmer und deren Beziehungen 

Im Folgenden befindet sich eine Darstellung der möglichen Marktteilnehmer und deren mögliche 

Beziehungen. Die verschiedenen alternativen Geschäftsbeziehungen sind farblich voneinander 

unterschieden. Die Bezeichnungen für die Akteure sind kursiv und in blau dargestellt. 

Der Soll-Ablauf für den Anteilscheinhandel mit in- oder ausländischen Fondsanteilen muss die 

Anforderungen des Investmentgesetzes (InvG) erfüllen, klare Verantwortlichkeiten sicherstellen und 

eine durchgängige Verarbeitung ermöglichen. 


Custodian/ 

Transfer Agent/ 

Registrar 

Depotbank 

Depotbankvertrag 

Fund Company/Asset 

Manager/Fund 

accountant 

KAG/ausl. Fonds 

Hub/ 

Intermediary 

FondsHub 

Anteilscheingeschäft in Deutschland: 

Marktteilnehmer 

Servicevertrag 

Depotbeziehung 

Vertriebsvereinbarung 


Intermediary 

Transaktions Bank 


Vertriebsvereinbarung 

Kaufvertrag 

Verwahrvertrag 



Outsourcingvertrag 

CSD 

Zentral- 

verwahrer 


Custodian/ 

Intermediary 

Distributor 

Seite 7 von 20 DESSUG-Unterarbeitsgruppe Investment Funds 

Investor 

Endkunde 

Cash 

correspondent 

Zentralbank* 

Depotführungsvertrag 

* Aus Vereinfachungsgründen sind die Zahlungsströme im Anteilscheingeschäft hier nicht dargestellt. 

5 Der Vertrieb von Anteilscheinen 

Die folgenden Abläufe stellen eine Übersicht über die diversen Möglichkeiten des Anteilscheingeschäfts 

dar. Dabei wird nur der Fall des Anteilscheinkaufs dargestellt. Im Fall von Anteilscheinrückgaben 

verlaufen die Prozesse entsprechend. 

Die S.W.I.F.T. Nachrichtentypen, die für die verschiedenen Transaktionen benutzt werden, findet man 

im Anhang 11.1 (für die bisherigen FIN Nachrichtentypen) und in 11.2 (für die neuen XML 

Nachrichtentypen). In Anhang 11.3 werden das alte und das neue Format gegenübergestellt.

Custodian 


Registrar 

Depotbank 

Anteilscheinkauf durch die Depotbank/ 

Transfer Agent 

a. Umsatzanzeige 

b. Ausführungsbestätigung 

(Preis Info) 

1. Order 

2. Statusanzeige (Empfangsbestätigung) 

3. Geschäftsbest./WP-Abrechnung 

(ggf. Ausführungsbestätigung) 


Manager/Fund accountant 


Custodian/ 

Intermediary 

Distributor 


Order 

Empf. -best. 

Abrechnung 

Investor 

Endkunde 

Anteilscheinkauf über einen nationalen/ internationalen Fonds-Hub 

oder eine internationale zentralisierende Plattform* 

Custodian/ 


Registrar 

Depotbank 


Manager/Fund 

accountant 



* z.B. FundSettle von Euroclear 


(Preis Info) 

3. Order 

4. Statusanzeige 



Hub/ 

Intermediary 

1. Order 

FondsHub* 

2. Statusanzeige (Empfangsbestätigung) 


(inkl. Ausführungsbestätigung) 

Custodian/ 

Intermediary 

Distributor 

Order 

Distributor: 

• hier eine Bank 

• kann auch IFA 

sein (in einer 

S.W.I.F.T. CUG 

Umgebung) 

Empf. -best. 

Abrechnung 

Investor 

Endkunde

Anteilscheinkauf über einen Zentralverwahrer z.B. 

Lieferung frei von Zahlung (bei 

Währungen ≠ 

EUR) 


5. Geldeingangsanzeige 

Manager/Fund 

accountant 


Custodian/ Transfer Agent/ 

Registrar 

Depotbank 

1. Order 




Manager/Fund 

accountant 



(Preis Info) 

6. Lieferinstruktion 

8. Lieferbestätigung 

(8 a) Status der Lieferung)* 

Cash correspondent 

Zentralbank 



CSD 


4. Zahlungsanweisung 

7. Erhaltinstruktion 

(soweit vom CSD 

unterstützt) 

Custodian/ 

Intermediary 

Distributor 

Order 

Empf. -best. 

Abrechnung 

9. Erhaltbestätigung 

(9 a) Status der Lieferung)* 

Anteilscheinkauf über einen Zentralverwahrer 

z.B. Lieferung gegen Zahlung 



(Preis Info) 

Custodian/ 


Registrar 

Depotbank 

4. Lieferinstruktion 

7. Lieferbestätigung 

(7 a). Status der Lieferung)* 

6. DVP Zahlungsmechanismus 

1. Order 




CSD 

Zentral- 

verwahrer 



Custodian/ 

Intermediary 

Distributor 

(8 a). Status der Lieferung)* 


Zentralbank 

* auf Anfrage 

Investor 

Endkunde 


* auf Anfrage 

Investor 

Endkunde 

Order 

Empf. -best. 

Abrechnung


z.B. Lieferung gegen Zahlung mit einer am deutschen Markt 

etablierten Abwicklungsplattform 

Fund 

Company/Asset 

Manager/Fund 

accountant 

KAG/ausl. Fonds* 

3. Preise 



(Preis Info) 

* Im Fall von ausländischen Fonds ist ein 

Zwischenhändler vor den Transfer Agent geschaltet 

Custodian/ 


Registrar 

Depotbank 1’. Order 

2’. Ausführungsbestätigung 

4’. Geschäftsbest./ 

Schlussnote 

(WP-Abrechnung) 

7’. Lieferbestätigung 


Information 

Provider 

WM 

“Hub in Settlement 

Function” 

INVESTRO. 

5. Settlement- 

instruktion 

Banking Frankfurt 

CSD 


3’. Fonds Preise 

1. Order 

Custodian/ 

Intermediary 

Distributor 

Order 

Investor 

Endkunde 

2.Ausführungsbestätigung 

4. Geschäftsbest./ 

Schlussnote 

(WP-Abrechnung) 

Empf. -best. 

Abrechnung 



Zentralbank 


z.B. Lieferung gegen Zahlung bei Nutzung einer internationalen Order 

Routing Plattform 


Manager/Fund 

accountant 




(Preis Info) 

Custodian/ Transfer 

Agent/ 

Registrar 

Depotbank 1’. Order 


3. Gesch-best/WP Abrechng 

4’. Lieferinstruktion 

5’. Lieferbestätigung 

(7’ a). Status der Lieferung)* 


“Order Routing 

Plattform” 

VESTIMA + 

Möglich statt 4 u. 4’: 

Regulierungsinstr. 

Banking Frankfurt 

CSD 

Zentral- 

Verwahrer 


1. Order 

2’. Statusanzeige 

3’. Gesch-best/WP Abrechng 




Zentralbank 

Custodian/ 

Intermediary 

Distributor 

Order 

(7’. Status der Lieferung)* 

Empf. -best. 

Abrechnung 

* auf Anfrage 

Investor 

Endkunde

6 Anteilscheinübertragungen 

Anteilscheinübertragung zwischen verschiedenen 

depotführenden Stellen 

Custodian 

abgebende 

depotführende 

Stelle 

Lieferinstruktion 

Statusanzeige (Empfangsbestätigung der 

Instruktion) 

Lieferbestätigung 

Erhaltinstruktion 

Statusanzeige (Empfangsbestätigung der 

Instruktion) 

Erhaltbestätigung 

Custodian/ 

Intermediary 

Distributor 

Custodian 

annehmende 

depotführende 

Stelle 

Investor 

Endkunde 

Dies ist nur ein Beispiel. Es ist möglich, dass mehrere (kaskadierte) Lagerstellenwechsel erforderlich 

sind, wenn ein Endkunde seine Depotbank (Depot B) wechselt. Empfangende oder abgebende 

depotführende Stelle kann natürlich auch ein Zentralverwahrer sein. 

7 Positionsmeldung 

Die Positionsmeldung erfolgt identisch mit den Meldungen von Aktien oder Renten. 

8 Begriffe 

Begriff, deutsch Begriff, englisch Erklärung 

KAG German Investment 

Management 

Institution (IMI) 

Ausländische Fonds Foreign Investment 

Management 

Institution (IMI) 

Kapitalanlagegesellschaft nach 

deutschem InvG 

Ausländische Fonds, deren Vertrieb in 

Deutschland zugelassen ist 


Begriff, deutsch Begriff, englisch Erklärung 

Depotbank Custodian, 

Transfer Agent, 

Registrar 

Zentralverwahrer Central Securities 

Depository (CSD) 

Depotbank nach deutschem InvG als 

zuständige Stelle für die Ausgabe und 

Rücknahme von Anteilscheinen i. S. d. 

§ 23 InvG neben der Verwahrfunktion der 

Vermögensgegenstände eines Fonds und 

der Kontrollfunktion des NAV pro 

Fondsanteil i. S. d. § 20 ff InvG. 

Wertpapiersammelbank nach § 1 

Depotgesetz 

Auftrag Order Verbindlicher Kauf- oder Verkaufsauftrag 

Fondshub Fundshub Fondshandels/Fondsabwicklungs – 

Plattform, Fonds-Servicebank 

Vertreiber Distributor Einrichtung, die Investmentfonds vertreibt, 

i.d.R. Bank oder Finanzdienstleister 

Vermittler IFA, Independent 

Financial Advisor 

Anteilscheingeschäft- 

Registerführer 

Wertpapierabrechnung 


Registrar 

Leitet Kundenaufträge weiter 

Zuständige Stelle für die Ausgabe und 

Rücknahme von Anteilscheinen i. S. d. 

§ 23 InvG bzw. Anteilscheinregisterführer 

ausländischer Fonds insbes. in 

Luxemburg, Irland, Großbritannien 

Trade Contract Note Komplette Wertpapier-Abrechnung inkl. 

aller Entgelte, Steuern etc., Lieferweg 


9 Rolle und Dienste von SWIFT 

SWIFT, eine Genossenschaft die der Finanzindustrie gehört, bietet im Wesentlichen zwei Dienste an: 

• Hochsichere, vertrauliche und hochverfügbare Telekommunikation. Verbindung aller Finanzinstitute 

über ein einheitliches Netzwerk weltweit. Stand heute: über 7 500 Institute in 200 Ländern. 

• Standardisierte Daten- und Transaktionsformate. SWIFT entwickelt und pflegt zusammen mit der 

Finanzindustrie "Standards". In aller Regel folgen diese Standards internationalen Richtlinien (ISO- 

Standards, z.B. ISO 15022). "Market Practice"-Dokumente, wie das vorliegende, spezifizieren die 

Anwendung dieser Standards in einem gegebenen Markt. 

SWIFTs Aufgaben sind genau umrissen: 

• SWIFT ist nicht selbst Intermediär. 

• SWIFT bietet keine Software für die Transaktionsverarbeitung an, stellt aber auf Wunsch gerne 

Kontakt zu Anbietern her. 

10 Kontakt 

Dr. Thomas Redelberger 

Regional Manager, Securities Industry Division 

S.W.I.F.T. Germany GmbH 

Tel.: +49 69 7541 2280 

Fax: +49 69 7541 2290 

E-mail: thomas.redelberger@swift.com 

Michael Formann 

Regional Manager 

S.W.I.F.T. Germany GmbH 

Tel.: +49 69 7541 2270 

Fax: +49 69 7541 2290 

E-mail: michael.formann@swift.com 

Rudolf Siebel 

Geschäftsführer BVI 

Tel.: 069 15 40 90-255 

Fax: 069 15 40 90-155 

E-mail: rudolf.siebel@bvi.de 

Silvia Wagner 

Vorsitzende der DESSUG-Unterarbeitsgruppe Investment Funds 

Tel.: 069 719 094 –668 

Fax: 069 719 094 –694 

E-mail: silvia.wagner@dws.de 


Jürgen Stahl 

Stellvertretender Vorsitzender der DESSUG-Unterarbeitsgruppe Investment Funds 

Tel.: 069 2567 -2356 

Fax: 069 2567 -1236 

E-mail: jstahl@union-investment.de 

Eduard Schroeder 

Stellvertretender Vorsitzender der DESSUG-Unterarbeitsgruppe Investment Funds 

Tel.: 069 15 205 -530 

Fax: 069 15 205 -108 

E-mail: eduard.schroeder@bnpparibas.com 


11 Anhang: 

11.1 ISO 15022 FIN Nachrichtentypen für das Fondsgeschäft 

Order 

Statusanzeige 

Ausführungsbestätigung 

FIN Typenbeschreibung FIN Typenname 

Geschäftsbestätigung /WP-Abrechnung 

Lieferinstruktion 

Erhaltinstruktion 

Erhalt-/Lieferbestätigungen (Settlement ist erfolgt) 

Ausstehende Instruktion/ Ablehnung der Statusreport- 

Nachfrage 

Statusreport-Nachfrage 

Depotauszug 

Umsatzanzeige 

MT502 

MT509 

MT513 

MT515 

MT540 & MT541 

MT542 & MT543 

MT544 – 547 

MT548 

MT 549 

MT535 

MT536 

11.2 ISO 20022 UNIFI (XML) Nachrichtentypen für das Fondsgeschäft 

Redemption request types 

Request type description XML Request type name 

Redemption Bulk Order V02 setr.001.001.02 

Redemption Bulk Order Cancellation Instruction V02 setr.002.001.02 

Redemption Bulk Order Confirmation V02 setr.003.001.02 

Redemption Multiple Order V02 setr.004.001.02 

Redemption Multiple Order Cancellation Instruction V02 setr.005.001.02 


Request type description XML Request type name 

Redemption Multiple Order Confirmation V02 setr.006.001.02 

Subscription request types 

Request type description Request type name 

Subscription Bulk Order V02 setr.007.001.02 

Subscription Bulk Order Cancellation Instruction V02 setr.008.001.02 

Subscription Bulk Order Confirmation V02 setr.009.001.02 

Subscription Multiple Order V02 setr.010.001.02 

Subscription Multiple Order Cancellation Instruction V02 setr.011.001.02 

Subscription Multiple Order Confirmation V02 setr.012.001.02 

Switch request types 


Switch Order V02 setr.013.001.02 

Switch Order Cancellation Instruction V02 setr.014.001.02 

Switch Order Confirmation V02 setr.015.001.02 

Price reporting request types 


Price Report V02 reda.001.001.02 

Price Report Cancellation V02 reda.002.001.02 

Price Report Correction V02 reda.003.001.02 

Fund cash flow reports request types 


Fund Estimated Cash Forecast Report V02 camt.040.001.02 



Fund Confirmed Cash Forecast Report V02 camt.041.001.02 

Fund Detailed Estimated Cash Forecast Report V02 camt.042.001.02 

Fund Detailed Confirmed Cash Forecast Report V02 camt.043.001.02 

Fund Confirmed Cash Forecast Report Cancellation 

V01 

Fund Detailed Confirmed Cash Forecast Report 

Cancellation V01 

Status request types 

camt.044.001.01 

camt.045.001.01 


Order Instruction Status Report V02 setr.016.001.02 

Order Cancellation Status Report V02 setr.017.001.02 

Request For Order Status Report V02 setr.018.001.02 


11.3 Gegenüberstellung der ISO 15022 FIN Nachrichtentypen mit den ISO 

20022 UNIFI (XML) Nachrichtentypen für das Fondsgeschäft 

FIN Messages XML Messages 

Message Type FIN messages Request Type Description Request Type Comment 

MT 502 Order to Buy or Sell RedemptionBulkOrderV02 setr.001.001.02 

MT 502 Order to Buy or Sell RedemptionBulkOrderCancellationInstructionV02 setr.002.001.02 

MT 515 Client Confirmation of Purchase or Sale RedemptionBulkOrderConfirmationV02 setr.003.001.02 

MT 502 Order to Buy or Sell RedemptionMultipleOrderV02 setr.004.001.02 

MT 502 Order to Buy or Sell RedemptionMultipleOrderCancellationInstruction 

V02 

setr.005.001.02 

MT 515 Client Confirmation of Purchase or Sale RedemptionMultipleOrderConfirmationV02 setr.006.001.02 

MT 502 Order to Buy or Sell SubscriptionBulkOrderV02 setr.007.001.02 

MT 502 Order to Buy or Sell SubscriptionBulkOrderCancellationInstructionV02 setr.008.001.02 

MT 515 Client Confirmation of Purchase or Sale SubscriptionBulkOrderConfirmationV02 setr.009.001.02 

MT 502 Order to Buy or Sell SubscriptionMultipleOrderV02 setr.010.001.02 

MT 502 Order to Buy or Sell SubscriptionMultipleOrderCancellationInstruction 

V02 

setr.011.001.02 

MT 515 Client Confirmation of Purchase or Sale SubscriptionMultipleOrderConfirmationV02 setr.012.001.02 

MT 502 Order to Buy or Sell SwitchOrderV02 setr.013.001.02 Redemption Leg 

MT 502 Order to Buy or Sell SwitchOrderV02 setr.013.001.02 Subscription Leg 

MT 502 Order to Buy or Sell SwitchOrderCancellationInstructionV02 setr.014.001.02 

MT 515 Client Confirmation of Purchase or Sale SwitchOrderConfirmationV02 setr.015.001.02 Redemption Leg 

MT 515 Client Confirmation of Purchase or Sale SwitchOrderConfirmationV02 setr.015.001.02 Subscription Leg 

MT 509 Trade Status Message OrderInstructionStatusReportV02 setr.016.001.02 

MT 509 Trade Status Message OrderCancellationStatusReportV02 setr.017.001.02 

MT 549 Request for Statement/Status Advice RequestForOrderStatusReportV02 setr.018.001.02 

- - PriceReportV02 reda.001.001.02 

- - PriceReportCancellationV02 reda.002.001.02 

- - PriceReportCorrectionV02 reda.003.001.02 

- - FundEstimatedCashForecastReportV02 camt.040.001.02 

- - FundConfirmedCashForecastReportV02 camt.041.001.02 

- - FundDetailedEstimatedCashForecastReportV02 camt.042.001.02 

- - FundDetailedConfirmedCashForecastReportV02 camt.043.001.02 

FundConfirmedCashForecastReportCancellation 

V01 

FundDetailedConfirmedCashForecastReportCanc 

ellationV01 

camt.044.001.01 

camt.045.001.01 


11.4 Deutsche Market Practice für den Gebrauch der ISO 20022 UNIFI (XML) 

Nachrichtentypen für das Fondsgeschäft 

Wie in Kapitel 2 (Hintergrund) bereits erwähnt, wurden die existierenden SWIFT ISO15022 (FIN-) 

Nachrichtentypen von der Securities Maintencance Working Group (SMWG) zunächst erweitert und 

sollen mittelfristig durch die seit April 2004 verfügbaren ISO 20022 UNIFI-Nachrichtentypen für den 

Anteilscheinhandel ersetzt werden. Die ISO 20022 UNIFI-Nachrichtentypen basieren im Gegensatz zu 

den FIN MTs, bei denen es sich um definierte Textfelder handelt, auf der relativ neuen XML 

Technologie. Die ISO 20022 UNIFI-Nachrichtentypen sind bei SWIFT als der Registrierungsbehörde 

des ISO-Standards kostenfrei erhältlich. 

Es war relativ einfach, den Gebrauch der FIN MTs in Tabellenform zu beschreiben, indem man die 

einzelnen Textfelder definierte. Bei der XML Darstellung ist es allerdings komplexer, denn es handelt 

sich dem Wesen nach um eine Darstellung, bei der dem Typennamen (= Name der S.W.I.F.T. - 

Nachricht) Elementtypen (= Einzelbestandteile der S.W.I.F.T.-Nachricht) hierarchisch zugeordnet 

werden. Diese Elementtypen können innerhalb der Mitteilung kaskadiert und somit wiederholt werden. 

Die gleichen Elementtypen können auch in anderen Typennamen zum Einsatz kommen. 

In grafischer Darstellung kann eine XML Nachricht wie folgt aussehen: 

Typenname 

Kommentar 

Mit einem entsprechenden Programm zur Visualisierung solcher XML Nachrichten kann man die 

eigentlichen Zweige der Nachricht immer weiter „aufklappen“, und somit alle Hierarchieebenen einer 

Nachricht sichtbar machen. Immer wenn ein Pluszeichen rechts sichtbar ist, ist eine weitere Ebene 

angehängt und kann angeschaut werden. Eine Market Practice kann in einer solchen Darstellung nicht 

einfach mit Kommentaren für ein Tabellenfeld dokumentiert werden. Die Kommentare wurden also an 


Elementtypen

die entsprechenden Elementtypen „angehängt“. Um diese Kommentare dann auf einen Blick 

wiederzufinden und vergleichen zu können, müsste man bei dieser Darstellungsform alle S.W.I.F.T. ISO 

20022 Nachrichtentypen gleichzeitig auf ein Maximum aller Hierarchien nebeneinander ausbreiten - 

oder sich etwas ganz anderes ausdenken. Die DESSUG-Unterarbeitsgruppe Investment Funds hat sich 

für eine Kreuztabelle entschieden. 

Bei einer Kreuztabelle werden immer zwei Elemente einer XML Nachricht, die aufeinander folgen 

können, in jedem Fall ihres Vorkommens in den ersten Kolumnen einer Tabelle aufgeführt. Die 

folgenden Kolumnen werden mit den Typennamen (= Name der S.W.I.F.T.-Nachricht) aller zur 

Verfügung stehenden XML Nachrichtentypen benannt (als Überschrift). Unter diesen Überschriften 

werden jeweils „x“e gemacht, wenn die Elementfolgen aus den ersten Kolumnen in dem 

entsprechenden Typennamen vorkommen. Die Kommentare der Market Practice werden dann immer 

zu den „x“en dazugeschrieben. Die letzte Kolumne der Tabelle enthält eine Zusammenfassung der 

Kommentare, so dass alle Kommentare in einer Kolumne untereinander stehen und somit relativ 

übersichtlich vergleichbar sind. 

Die folgende Präsentation soll den Prozess der Entstehung der Kreuztabelle erläutern: 

"Kreuztabelle neu 3 

neutral.ppt" 

Um die Deutsche Market Practice zu dokumentieren, hat sich die DESSUG-Unterarbeitsgruppe 

Investment Funds für die folgende Darstellungsform entschieden. Die beigefügte Kreuztabelle enthält 

die detaillierten Kommentare zu den ISO 20022 UNIFI (XML) Nachrichtentypen für das Fondsgeschäft. 

Diese Kommentare bilden die Market Practice für das Fondsgeschäft in Deutschland. Sie sind 

wesentlicher Bestandteil der Arbeit der DESSUG Unterarbeitsgruppe für Investmentfonds. 

German Market 

Practice for XML 

Die wichtigsten Bestandteile der Kreuzmatrix sind die Spalten "type_name" (c), "element_name" (h), 

und die Spalte "general comment" (AJ) sowie die erste Zeile J bis AI. 

Die Spalten "type_name" (c) und "element_name" (h) beinhalten immer zwei direkt aufeinander 

folgende Elemente innerhalb der XSDs (also alle möglichen Kombinationsmöglichkeiten von zwei direkt 

aufeinander folgenden Elementen). 

Die Zeilen J1 bis AI1 enthalten die XML Nachrichtentypen, die bisher von SWIFT veröffentlicht wurden 

und entsprechend von der DESSUG Unterarbeitsgruppe Investment Funds bearbeitet wurden. In den 

Spalten unter J1 bis AI1 kennzeichnet ein "x", dass eine Elementkombination aus "type_name" (c) und 

"element_name" (h) in einem bestimmten XML Nachrichtentyp zu finden ist. Die individuellen German 

Market Practice (GMP) Kommentare sind zu dem "x" ergänzt worden. 

Die Spalte "general comment" (AJ) enthält (GMP) Kommentare, die für alle Elementkombination aus 

"type_name" (c) und "element_name" (h) in der entsprechenden Zeile Gültigkeit haben. 

Weiterhin sind in den Zeilen 126, 445, 471, 477, 500, 702, 725, 743, 836, 842, 866, 872, 930, 974, 977 

und 1013 offene Diskussionspunkte aufgeführt, die noch mit SWIFT Standards abgestimmt werden.

Investment-Anteilscheingeschäft/ Depotgeschäft - BVI

Sie wollen auch ein ePaper? Erhöhen Sie die Reichweite Ihrer Titel.

Template löschen?

Als Template speichern?