Kapital und Märkte: Ausgabe Dezember 2017
Neues Jahr – neue Steuerrechtsreform. Das ab 2018 greifende Investmentsteuerreformgesetz bringt grundlegende Änderungen mit sich, wie das Aufgeben des Transparenzgrundsatzes, nach dem Fondsanlagen und Direktanlagen gleichgestellt waren. Informieren Sie sich in der aktuellen Kapital & Märkte über die wichtigsten Hintergründe und Neuerungen für Sie als Anleger. Damit Sie zum Jahreswechsel nicht nur die rechtlichen Neuregelungen, sondern auch Ihren persönlichen Finanzplan im Blick haben, erlauben wir uns, Ihnen unsere neue Imagebroschüre zu übersenden.
Neues Jahr – neue Steuerrechtsreform. Das ab 2018 greifende Investmentsteuerreformgesetz bringt grundlegende Änderungen mit sich, wie das Aufgeben des Transparenzgrundsatzes, nach dem Fondsanlagen und Direktanlagen gleichgestellt waren. Informieren Sie sich in der aktuellen Kapital & Märkte über die wichtigsten Hintergründe und Neuerungen für Sie als Anleger. Damit Sie zum Jahreswechsel nicht nur die rechtlichen Neuregelungen, sondern auch Ihren persönlichen Finanzplan im Blick haben, erlauben wir uns, Ihnen unsere neue Imagebroschüre zu übersenden.
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<strong>Kapital</strong> & <strong>Märkte</strong><br />
DEZEMBER <strong>2017</strong><br />
Abbildung 3: Vergleich der Besteuerung von Aktienfonds mit Aktien-Direktanlage bei Dividendenerträgen <strong>und</strong> Veräußerungsgewinnen<br />
Fondsanlage<br />
Direktanlage<br />
Fondsanlage<br />
Direktanlage<br />
Nur Erträge aus Dividenden Nur Erträge aus Dividenden Nur Erträge aus<br />
Veräußerung<br />
Dividendenerträge 100 100 0 0<br />
Erträge aus Veräußerung 0 0 100 100<br />
Quellen-/Körperschaftsteuer 15 - 0 -<br />
Nettoertrag auf Fondsebene 85 - 100 -<br />
Teilfreistellung 25,5 - 30 -<br />
Bemessungsgr<strong>und</strong>lage 59,5 100 70 100<br />
Nur Erträge aus<br />
Veräußerung<br />
Abgeltungssteuer 15,7 26,375 18,46 26,375<br />
Nettozufluss 69,3 73,625 81,54 73,625<br />
Steuerbelastung 30,7 26,375 18,46 26,375<br />
Muss ich mein Wertpapierportfolio an<br />
die neuen steuerlichen Regelungen<br />
anpassen?<br />
Gr<strong>und</strong>sätzlich sollte ein Portfolio nicht<br />
primär unter steuerlichen Gesichtspunkten<br />
strukturiert werden. Dennoch<br />
kann es im Einzelfall sinnvoll sein Änderungen<br />
vorzunehmen, wie z.B. die<br />
Umstellung auf ausschüttende Anteilsklassen,<br />
wenn Sie den Liquiditätsabfluss<br />
durch die Vorabpauschale am<br />
Jahresanfang vermeiden möchten. Für<br />
Fragen steht Ihnen Ihr Anlegeberater<br />
zur Verfügung, gerne auch in Zusammenarbeit<br />
mit Ihrem Steuerberater.<br />
Ihr Vertrauen ist unser schönstes Geschenk.<br />
Dafür danken wir Ihnen <strong>und</strong> wünschen fröhliche Weihnachten.<br />
IMPRESSUM<br />
BANKHAUS ELLWANGER & GEIGER KG<br />
Börsenplatz 1, 70174 Stuttgart<br />
Amtsgericht Stuttgart HRA 738<br />
Persönlich haftender Gesellschafter:<br />
Dr. Volker Gerstenmaier, Mario Caroli<br />
Ihr Ansprechpartner:<br />
Michael Beck, Leiter Asset Management<br />
Tel.: 0711/2148-242, Fax: 0711/2148-250<br />
E-Mail: michael.beck@privatbank.de<br />
Redaktion:<br />
Patrick Nass<br />
www.ellwanger-geiger.de/kapitalmarkt<br />
<strong>Ausgabe</strong> <strong>Dezember</strong> <strong>2017</strong><br />
WICHTIGE HINWEISE<br />
Die Darstellungen geben die aktuellen Meinungen <strong>und</strong> Einschätzungen zum<br />
Zeitpunkt der Erstellung dieses Dokuments wieder. Sie können ohne Vorankündigung<br />
angepasst oder geändert werden. Die enthaltenen Informationen<br />
wurden sorgfältig geprüft <strong>und</strong> zusammengestellt. Eine Gewähr für Richtigkeit<br />
<strong>und</strong> Vollständigkeit kann nicht übernommen werden. Die Informationen<br />
sind keine Anlageberatung, Empfehlung oder Finanzanalyse. Für individuelle<br />
Anlageempfehlungen <strong>und</strong> umfassende Beratungen stehen Ihnen die Berater<br />
unseres Hauses gerne zur Verfügung. Die Urheberrechte für die gesamte inhaltliche<br />
<strong>und</strong> graphische Gestaltung liegen beim Herausgeber <strong>und</strong> dürfen gerne,<br />
jedoch nur mit schriftlicher Genehmigung, verwendet werden.<br />
Ergänzende Hinweise:<br />
(1) Angaben zur steuerlichen Situation sind nur allgemeiner Art. Für eine individuelle<br />
Beurteilung der für Sie steuerlich relevanten Aspekte <strong>und</strong> ggf. abweichende<br />
Bewertungen sollten Sie Ihren Steuerberater hinzuziehen.<br />
(2) Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator<br />
für zukünftige Entwicklungen.<br />
(3) Finanzinstrumente oder Indizes können in Fremdwährungen notiert sein.<br />
Deren Renditen können daher auch aufgr<strong>und</strong> von Währungsschwankungen<br />
steigen oder fallen.
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