Ausgabe 04 / 2007 - BankPraktiker

Beitrag
226 04 / 2007 BankPraktiker
zeigt die gestrichelte Linie die Risikokonzentration
für den Fall, dass jeder Schuldner den
gleichen Beitrag zum VaR liefern würde. Eine
weitere Analysemöglichkeit besteht in der
Aggregation obiger Risikobeiträge auf Segmente.
Dies erlaubt ein frühzeitiges Erkennen
von Konzentrationen auf Segmentebene
sowie die Überprüfung von Limitsystemen.
3. Bericht und Limitsystem
Auf Basis des Modells lässt sich ein Bericht-
und Limitsystem entwickeln. In einer Datenbank
werden aus unterschiedlichen Quellen
schuldner- und kreditspezifische Informationen
abgelegt. Die Stamm- und Bewegungsdaten
des Schuldners/des Kredits werden
monatlich aktualisiert. Ergänzt werden diese
Daten u.a. um mikrogeographische Daten, die
ursprünglich für Marketingzwecke beschafft
wurden. Für jeden Schuldner werden auf der
Grundlage der beschriebenen Modelle die Prognosewerte
für die Inputgrößen des Portfoliomodells
ermittelt. Aus diesen Werten sowie
aus den Ergebnissen des Portfoliomodells
werden die Werte für den EL, den VaR sowie
die Risikoanteile errechnet und in der Datenbank
abgelegt. Der Risikocontroller kann in
Folge für die jeweilige Zielgruppe Geschäftsleitung,
Vertrieb, Marktfolge Kredit usw. standardisierte
Berichte periodisch erstellen.
Zukünftig steht hierzu ein Berichtstool des
Lehrstuhls für Statistik zur Verfügung. Die
Datenbasis ist zudem geeignet, die wesentlichen
geschäftsbezogenen Risiken zu überwachen
und zu steuern. Hierfür bieten sich im
Rahmen der Risikostrategie nach MaRisk die
Abbildung 5: Stufenkonzept
Modellierung der PD
Vereinfachte Ermittlung
von Ausfallkorrelation,
LGD und EAD
Modellierung der
Ausfallkorrelation
Bestimmung möglicher
Ausfallkorrelationen in
Abhängigkeit der Länge
der vorhandenen
Datenhistorien
Formulierung von Zielportfolios (festgelegte
Größen für Branchen etc.) an. Mittelfristig kann
nach einigen Perioden Erfahrung mit dem Praxiseinsatz
ein modellbasiertes und objektiviertes
Limitsystem aufgebaut werden.
VI. Implementierung eines Kreditportfoliomodells
Zur Implementierung eines Portfoliomodells
in den bankinternen Steuerungsprozess bietet
sich ein stufenweises Vorgehen an. Entlang
dieses Entwicklungsprozesses wird sukzessive
die Qualität der Inputgrößen verbessert
und weiter detailliert. Der Komplexitätsgrad
des Modells erhöht sich dabei ebenfalls in
nur kleinen Schritten, was ein schrittweises
Lernen der Mitarbeiter ermöglicht. So bietet
sich beispielsweise an, in einem ersten Schritt
auf Grundlage der eigenen Historie ein PD-
Modell zu entwickeln und alle weiteren Parameter
vereinfacht zu modellieren. Mit diesen
Vorarbeiten kann das Institut erstmalig Auswertungen
anhand eines Portfoliomodells
vornehmen und wichtige Praxiserfahrungen
sammeln. In weiteren Schritten werden die
übrigen Inputparameter zunehmend detailliert
ermittelt. Mit einer sich ständig verbessernden
Datenbasis ist es möglich, die Aussagequalität
der Modellauswertungen stetig
zu steigern. Langfristig ist auch ein Wechsel
zu einem Mark-to-Market-Ansatz zur Umsetzung
eines Barwertmodells zur Ertrags- und
Risikosteuerung des Kreditinstituts auf Basis
der bankeigenen Daten, evtl. angereichert um
Verbandsdaten, möglich (siehe Abb. 5). £
Modellierung von
LGD und EAD
Ermittlung von
LGD-Prognosen
Ermittlung von
EAD-Prognosen
Endstufe
Kreditportfoliomodell
Berücksichtigung
möglicher Korrelationen
zwischen den Baustein
(LGD- und EAD-
Prognosen sowie
Ausfallereignisse)
Berücksichtigung des
Schätzrisikos bei der
Ermittlung obiger
Prognosen
Berücksichtigung
einseitiger Abhängigkeitsstrukturen
Übergang zum
Barwertansatz
Permanente Optimierung