Ausgabe 04 / 2007 - BankPraktiker

Abbildung 3: Schadensverteilung
prognostizierte Schadenswahrscheinlichkeit
0.10
0.09
0.08
0.07
0.06
0.05
0.04
0.03
0.02
0.01
0.00
145,000 3,145,000 6,145,000 9,145,000 12,145,000 15,145,000
Portfolioschaden
b) LGD und EAD
EL
4,948 Mio.€
Im Rahmen des Projekts wurde für die Bausteine
LGD und EAD eine vereinfachte Startlösung
gewählt. Diese wird in den nächsten
Projektstufen weiterentwickelt. Das EAD eines
Schuldners wurde als Summe über alle ausstehenden
Kredite bzw. Kreditlinien ermittelt.
Zur Berechnung des Blankovolumens wurde
von diesem Betrag je Schuldner die Summe
aller Sicherheiten – reduziert um einen
von Bankexperten verifizierten Abschlag
– subtrahiert.
2. Ergebnisse für ein Beispielportfolio: Schadensverteilung
und Risikokonzentration
Anhand der oben kurz skizzierten Modelle
können für die Inputgrößen des Modells Prognosen
abgegeben und die Schadensverteilung
prognostiziert werden. Im Folgenden
wird dies anhand eines fiktiven Portfolios mit
5.000 Schuldnern aufgezeigt. Für das Beispielportfolio
ergibt sich die folgende Schadensverteilung
(siehe Abb. 3). Der EL für das Beispielportfolio
beträgt 4,9 Mio. € bzw. 0,6455%
des EAD des Portfolios. Der VaR zum Niveau
99,9% beträgt 11,8 Mio. €. Ein Schaden, der
diesen Wert übersteigt, ist somit sehr unwahrscheinlich
und tritt lediglich mit einer Wahrscheinlichkeit
von 0,1% ein.
Die Frage, wie stark ein Schuldner zum VaR
beiträgt, kann durch die Risikobeiträge der ein-
VaR(99,9%)
11,821 Mio.€
zelnen Schuldner beantwortet werden. Die
nach-folgende Abbildung zeigt die relative
Risikokonzentration im Beispielportfolio(siehe
Abb. 4).
Dazu wurden die Schuldner zunächst dem
Risikobeitrag nach absteigend sortiert. Auf
der Abszisse ist der relative Anteil der Schuldner
im Portfolio und auf der Ordinate der
relative Anteil dieser am VaR abgetragen.
Anhand der durchgezogenen Linie kann die
Risikokonzentration im Portfolio abgelesen
werden. So ist bspw. zu erkennen, dass 20%
der Schuldner mit dem höchsten Risikobeitrag
für mehr als 90% des VaR verantwortlich
sind. Im Beispielportfolio liegt somit eine hohe
Risikokonzentration vor. Im Vergleich dazu
Abbildung 4: Risikokonzentration im Porfolio
Anteil am VaR
1.0
0.8
0.6
0.4
0.2
0.0
0.0
0.2 0.4 0.6
Anteil der Schuldner
Diagonale
Portfolio
0.8
1.0
04 / 2007 BankPraktiker
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