Monatsbericht Anlagestrategie "u55" - MetallRente

Monatsbericht Anlagestrategie "u55" Stand: Ende August 2004
Anlageziele Wertentwicklung in % p.a. absolut
Diese Anlagestrategie steht den
Versorgungsanwärtern im Rahmen der Ansparphase
bis zur Vollendung des 55. Lebensjahres zur
Verfügung und setzt sich aus dem Fonds MRPF 1
(gemischt Aktien- und Rentenportfolio), einem
Sicherungsprodukt und Liquidität zusammen. Die
Aktienquote liegt minimal bei 50% und maximal bei
100% des Portfolios.
Monat 0,4%
Laufendes Jahr
1,3%
seit Auflage (31.8.02)
8,1%
3 Jahre
5 Jahre
10 Jahre
Marktumfeld und -ausblick
Auch im August standen die internationalen Aktienmärkte unter dem Einfluss der Entwicklung des
Ölpreises, der gegen Mitte des Monats sein vorläufiges Hoch erreichte. Mit dessen Rückgang konnten die
internationalen Aktienmärkte die aufgelaufenen Anfangsverluste nahezu wieder einholen. Der STOXX 50
Aktienindex hat im August letzten Endes ca. 0,7% verloren.
Angesichts der aufgeflammten Konjunktursorgen gaben die Zinsen am langen Ende nach. Das
Kurspotenzial sollte hiermit ausgeschöpft sein. Der JP Morgan EMU Index ist im August um 0,9%
gestiegen.
Aktienportfolio Rentenportfolio
6 größte Branchen Struktur nach Laufzeiten
Energie
Banken
Pharmazeutika &
Biotechnologie
Telekommunikationsdienste
Diverse Finanzdienste
Versicherungen
7,2%
8,4%
11,1%
14,1%
18,6%
18,6%
Struktur nach Ländern Struktur nach Ländern
42,3%
2,2% 0,7%
12,0%
10 größte Werte Kennzahlen
4,2%
7,1%
14,8%
6,4%
BELGIEN
10,3%
DEUTSCHLAND ITALIEN
SCHWEIZ FRANKREICH SPANIEN
NIEDERLANDE GROSSBRITANNIEN FINNLAND
BP PLC GLAXOSMITHKLINE PLC MODIFIED DURATION IN JAHREN 4,82
HSBC HOLDINGS PLC SHELL TRANSPORT & TRAD.
ROYAL DUTCH,AAND, UBS AG -NAM,-
VODAFONE GROUP PLC NESTLE -NAM,- CHF 10,-
NOVARTIS AG -NAM,- TELEFONICA S,A,
DURCHSCHN. RESTLAUFZEIT IN JAHREN 5,67
10
0%
50%
21%
29%
51%
OESTERREICH NIEDERLANDE SPANIEN
FINNLAND GRIECHENLAND DEUTSCHLAND
ITALIEN FRANKREICH PORTUGAL
48%

Monatsbericht Anlagestrategie "55+" Stand: Ende August 2004
Anlageziele Wertentwicklung in % p.a. absolut
Diese konservativere Anlagestrategie steht den
Versorgungsanwärtern im Rahmen der Ansparphase
Monat 0,4%
Laufendes Jahr
nach der Vollendung des 55. Lebensjahres und vor
1,5%
seit Auflage (31.8.02)
der Vollendung des 58. Lebensjahr zur Verfügung und
7,0%
setzt sich aus dem Fonds MRPF 2 (gemischt Aktien-
3 Jahre
5 Jahre
und Rentenportfolio), einem Sicherungsprodukt und
10 Jahre
Liquidität zusammen. Die Aktienquote liegt maximal
bei 50% des Portfolios.
Marktumfeld und -ausblick
Auch im August standen die internationalen Aktienmärkte unter dem Einfluss der Entwicklung des
Ölpreises, der gegen Mitte des Monats sein vorläufiges Hoch erreichte. Mit dessen Rückgang konnten die
internationalen Aktienmärkte die aufgelaufenen Anfangsverluste nahezu wieder einholen. Der STOXX 50
Aktienindex hat im August letzten Endes ca. 0,7% verloren.
Angesichts der aufgeflammten Konjunktursorgen gaben die Zinsen am langen Ende nach. Das
Kurspotenzial sollte hiermit ausgeschöpft sein. Der JP Morgan EMU Index ist im August um 0,9%
gestiegen.
Aktienportfolio Rentenportfolio
6 größte Branchen Struktur nach Laufzeiten
Energie
Banken
Pharmazeutika &
Biotechnologie
Telekommunikationsdienste
Diverse Finanzdienste
Versicherungen
Struktur nach Ländern Struktur nach Ländern
42,6%
2,3%
0,7%
6,9%
8,5%
11,6%
11,1%
10 größte Werte Kennzahlen
4,2%
7,1%
14,0%
14,8%
6,3%
BELGIEN
10,4%
DEUTSCHLAND ITALIEN
SCHWEIZ FRANKREICH SPANIEN
NIEDERLANDE GROSSBRITANNIEN FINNLAND
18,7%
18,5%
BP PLC GLAXOSMITHKLINE PLC MODIFIED DURATION IN JAHREN 5,4
HSBC HOLDINGS PLC SHELL TRANSPORT & TRAD DURCHSCHN. RESTLAUFZEIT IN JAHREN 7,37
ROYAL DUTCH,AAND, NESTLE -NAM,- CHF 10,-
VODAFONE GROUP PLC UBS AG -NAM,-
NOVARTIS AG -NAM,- SIEMENS AG -NAM,-
10
12,6%
32,5%
3%
6%
6%
7%
8%
2,4%
9%
9%
11%
11%
7,0%
13%
6,5%
2,3%
2,3%
30,9%
NIEDERLANDE SPANIEN FINNLAND
GRIECHENLAND DEUTSCHLAND ITALIEN
FRANKREICH PORTUGAL IRLAND
18%

Monatsbericht Anlagestrategie MRPF "58+" Stand: Ende November 2003
Anlageziele Wertentwicklung in % p.a. absolut
Diese konservative Anlagestrategie steht den
Versorgungsanwärtern im Rahmen der Ansparphase
nach der Vollendung des 58. Lebensjahr zur
Verfügung und setzt sich zur Zeit aus einem
Sicherungsprodukt und der Geldmarktanlage
zusammen. Im Rahmen dieser Strategie ist keine
Anlage in Aktien vorgesehen.
Monat 0,2%
Laufendes Jahr (seit 3.1.03)
2,3%
seit Auflage (3.1.03)
2,7%
3 Jahre
5 Jahre
10 Jahre