Allianz PIMCO Euro Rentenfonds - MetallRente

Jahresbericht zum 31. Dezember 2009 

Allianz PIMCO Euro Rentenfonds 

(bis 31.01.2009: Allianz-dit Euro Rentenfonds) 

Anlagefonds deutschen Rechts 

Allianz Global Investors Kapitalanlagegesellschaft mbH

Inhalt 

Allianz PIMCO Euro Rentenfonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 


Vermögensaufstellung zum 31.12.2009 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 

Anteilklassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 

Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 

Ausschüttung und Besteuerung der Erträge . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 

Bescheinigung nach Investmentsteuergesetz . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 

Ihre Partner . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 

Information für Anlegerinnen und Anleger 

in der Republik Österreich . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 


in der Schweiz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17



Der Fonds engagiert sich vorwiegend am Euro-Anleihenmarkt. 

Wertpapiere müssen beim Erwerb eine gute Bonität 

(Investment-Grade-Rating) aufweisen. Anlageziel ist eine 

marktgerechte Rendite. 

Im Berichtsjahr per Ende Dezember 2009 sorgten geld- und 

fiskalpolitische Stützungsmaßnahmen für eine Stabilisierung 

an den Kapitalmärkten. In der Folge nahm die Risikobereitschaft 

der Anleger wieder zu und die Renditeaufschläge 

von Unternehmensobligationen und besicherten Wertpapieren 

gegenüber Staatsanleihen sanken spürbar. Das 

allgemeine Zinsniveau blieb angesichts niedriger Leitzinsen 

und weitgehend stabilen Preisniveaus nahezu unverändert. 

Auf der Sektorebene lag der Anlageschwerpunkt des Portfolios 

auf öffentlichen Anleihen von Euro-Teilnehmerländern 

bzw. entsprechenden Derivaten sowie Pfandbriefen. Daneben 

war der Fonds in Unternehmensobligationen hoher Bonität 

engagiert. Beigemischt waren erstklassige besicherte 

Anleihen (Asset- und Mortgage-Backed-Securities) und ausgesuchte 

Schwellenlandanleihen. In geringem Umfang bestanden 

Positionen in supranationalen Emissionen und Papieren 

von Schuldnern außerhalb des Euroraums, die auf 

die europäische Gemeinschaftswährung lauteten. 

Auf der Laufzeitebene wurde im Jahresverlauf das drei- bis 

fünfjährige sowie das sieben- bis zehnjährige Segment höher 

gewichtet. Dies ging zulasten des Kurzläuferbereichs, 

dessen Potenzial ausgeschöpft schien. Ende Dezember lag 

die Duration (mittlere Kapitalbindungsdauer) des Fonds 

unter Einbeziehung derivativer Finanzinstrumente bei 

knapp sieben Jahren. 

Struktur des Fondsvermögens nach Restlaufzeiten 

unter 1 Jahr 13,0 % 

1 Jahr 9,2 % 

2 Jahre 11,1 % 

3 Jahre 10,4 % 

4 Jahre 9,4 % 

Mit dieser Anlagepolitik erzielte der Fonds innerhalb seines 

Marktsegments einen überdurchschnittlichen Wertzuwachs. 

Die genaue Entwicklung im Berichtszeitraum ist in 

der Tabelle „Wertentwicklung“ am Ende der Finanzaufstellungen 

ausgewiesen. 

Zur Bewertung besicherter Wertpapiere und illiquider Produkte 

verweisen wir auf den Abschnitt „Ergänzende Anmerkung 

zur Bewertung“ in diesem Bericht. 

Weitergehende Informationen über den Fonds finden sich 

im vereinfachten und im ausführlichen Verkaufsprospekt. 

Portfolioumschlagshäufigkeit (PTR) 

Die „Portfolio Turnover Rate (PTR)“ ist ein Indikator für die 

Relevanz der Nebenkosten, die dem Fonds bei Kauf und Verkauf 

von Anlagen erwachsen sind. Die PTR ist für den gleichen 

Zeitraum zu ermitteln wie die TER. 

Fonds PTR (in %) * ) 

vom 01.01.2009 bis 31.12.2009 


49,69 


* ) Die Portfolio Turnover Rate drückt die Summe der Wertpapierkäufe und -verkäufe 

abzüglich der Summe der Anteilscheinausgaben und -rücknahmen (jeweils in 

Mio EUR) als Prozentsatz des durchschnittlichen Nettofondsvolumens innerhalb 

eines Jahres aus. Eine negative Portfolio Turnover Rate bedeutet, dass die Summe 

der Zeichnungen und Rücknahmen höher war als die Wertpapiertrans aktionen 

im Fonds. Gemäß Schweizer Berechnungsmethodik. 

1,0 % Barreserve, Sonstiges 

20,1 % 10 Jahre und länger 

10,1 % 9 Jahre 

2,9 % 8 Jahre 

2,9 % 7 Jahre 

3,8 % 6 Jahre 

6,1 % 5 Jahre 

Der Fonds in Zahlen ISIN: DE0008475047//WKN: 847 504 

31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2006 

Fondsvermögen in Mio. EUR 526,9 617,4 549,3 792,2 

Anteilwert in EUR 51,29 49,36 47,53 49,43 

1



Vermögensaufstellung zum 31.12.2009 

Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. 

Anteile bzw. 

Währung 

Börsengehandelte Wertpapiere 446.905.595,97 84,85 

Verzinsliche Wertpapiere 446.905.595,97 84,85 

EUR-Anleihen 446.905.595,97 84,85 

3,7500 % ABN AMRO Bank Cov MTN 09/14 EUR 1.900.000 1.900.000 0 % 102,680 1.950.920,00 0,37 

3,2500 % ABN AMRO Bank MTN 06/13 EUR 5.000.000 0 5.000.000 % 101,878 5.093.900,00 0,97 

3,7500 % AIB Mortgage Bank EUR MTN 06/13 EUR 3.500.000 0 1.500.000 % 98,722 3.455.270,00 0,66 

0,6760 % Atomium Mortgage Finance FLR Notes 03/34 Cl.A 4) EUR 500.000 0 0 % 95,469 83.422,72 0,02 

4,1250 % BA Covered Bond Issuer 

EUR Asset Covered MTN 07/12 EUR 200.000 200.000 0 % 102,686 205.372,20 0,04 

4,2500 % Banco Bilbao Vizcaya Argent. Cedulas Hip. 04/14 EUR 3.000.000 0 2.000.000 % 104,728 3.141.840,00 0,60 

4,7500 % Banco Santander Totta MTN 08/11 EUR 1.000.000 0 2.100.000 % 103,689 1.036.890,00 0,20 

2,7500 % Bank Nederlandse Gemeenten MTN 09/11 EUR 5.000.000 5.000.000 0 % 101,670 5.083.500,00 0,96 

3,2500 % Bank of Ireland Mortgage Bank Securities 05/15 EUR 15.000.000 0 0 % 93,479 14.021.880,00 2,66 

3,2500 % Bank of Scotland EUR MT Bonds 06/13 EUR 6.500.000 0 2.500.000 % 99,958 6.497.270,00 1,23 

3,8750 % Bank of Scotland EUR MT Bonds 06/14 EUR 1.500.000 1.500.000 0 % 100,979 1.514.688,00 0,29 

4,6250 % Banques Populaires Cover. Bds Asset Cov. Bds 08/11 EUR 8.000.000 0 0 % 103,931 8.314.496,00 1,58 

0,8610 % Beluga Master Iss. S.06-1 FLR Notes 06/99 Cl.A2 4) EUR 2.900.000 0 3.000.000 % 95,523 2.770.152,50 0,53 

4,0000 % BNP Paribas Covered Bonds MT Bonds 07/10 EUR 4.000.000 0 0 % 100,682 4.027.280,00 0,76 

4,1250 % BNP Paribas Covered Bonds MT Bonds 08/11 EUR 4.000.000 0 0 % 102,374 4.094.960,00 0,78 

4,5000 % Caisse Refinancement l’Habitat Obl.Fonciéres 08/17 EUR 2.150.000 2.150.000 0 % 105,036 2.258.274,00 0,43 

3,8750 % Caixa Geral de Depósitos Notes 08/11 EUR 2.500.000 0 0 % 102,983 2.574.575,00 0,49 

0,8540 % Capital Mortgage FLR Notes 07/47 Cl.A1 4) EUR 3.400.000 0 0 % 91,499 1.604.773,15 0,30 

1,3740 % Chapel 2003-I EUR FLR Notes 03/64 Cl.A 4) EUR 500.000 0 0 % 90,970 200.016,65 0,04 

3,8750 % China Development Bank Notes 04/10 EUR 5.000.000 0 0 % 100,480 5.024.000,00 0,95 

4,8750 % Cie de Financement Foncier MT Obl.Foncières 09/21 EUR 600.000 600.000 0 % 104,980 629.880,00 0,12 

4,1250 % CIF Euromortgage MT Obl. Foncières 09/14 EUR 4.000.000 4.000.000 0 % 104,813 4.192.512,00 0,80 

4,7500 % CM-CIC Covered Bonds MT Bonds 07/12 EUR 1.600.000 1.600.000 0 % 105,831 1.693.296,00 0,32 

5,2500 % CM-CIC Covered Bonds MT Bonds 08/10 EUR 4.000.000 0 0 % 101,825 4.072.992,00 0,77 

6,0000 % Credit Agricole (Ldn Br.) MTN 08/13 EUR 3.050.000 0 700.000 % 110,678 3.375.679,00 0,64 

4,7500 % Credit Suisse (London Branch) EUR MTN 09/19 EUR 1.400.000 1.400.000 0 % 101,268 1.417.753,40 0,27 

5,2070 % Delphinus 2001-II Notes 01/31 Cl.A2 4) EUR 8.000.000 0 0 % 100,973 8.077.840,00 1,53 

3,0000 % Deutsche Pfandbriefbank -GZ- Öff.-Pfe. S.1074 EUR 1.950.000 0 3.050.000 % 101,650 1.982.175,00 0,38 

5,5000 % Deutsche Pfandbriefbank Öff.-Pfe. S.473 98/13 EUR 3.050.000 3.050.000 0 % 107,930 3.291.865,00 0,62 

3,7500 % Deutsche Postbank Hyp.- Pfe. MTN v.09/14 EUR 800.000 3.000.000 2.200.000 % 104,240 833.920,00 0,16 

8,1250 % Deutsche Telekom Int.Fin. MTN 02/12 EUR 4.150.000 0 850.000 % 112,726 4.678.141,45 0,89 

5,0000 % DLR Kredit EUR Cov. Bonds 08/10 EUR 8.500.000 7.000.000 0 % 99,975 8.497.875,00 1,61 

1,0000 % DLR Kredit EUR Cov. Bonds 09/11 EUR 900.000 900.000 0 % 99,472 895.248,00 0,17 

5,8750 % DnB NOR Bank EUR MTN 08/13 EUR 1.900.000 0 600.000 % 109,919 2.088.461,00 0,40 

4,3750 % DnB NOR Boligkreditt EUR MT Pfe. 07/10 EUR 1.500.000 0 0 % 102,702 1.540.530,00 0,29 

3,2500 % Dt.Genoss.-Hyp.Bank Öff.-Pfe. R.982 v. 05/12 EUR 4.000.000 4.000.000 0 % 102,495 4.099.800,00 0,78 

1,0330 % Dutch MBS X FLR Notes 03/79 Cl.A 4) EUR 7.000.000 0 0 % 99,646 4.355.134,60 0,83 

2,5000 % European Investment Bank EUR MTN 09/12 EUR 2.500.000 6.000.000 3.500.000 % 101,970 2.549.250,00 0,48 

0,9140 % F-E Green FLR Notes 04/18 Cl.A 4) EUR 3.500.000 0 0 % 97,907 549.666,26 0,10 

3,3750 % Fortis Bank Ned.(Holding) MTN 09/14 EUR 1.050.000 1.050.000 0 % 102,240 1.073.520,00 0,20 

0,5830 % Granite Master Issuer EUR FLR Notes 05/54 Cl.A5 4) EUR 5.000.000 0 0 % 88,360 3.062.819,52 0,58 

4,3000 % Griechenland Bonds 09/12 EUR 500.000 500.000 0 % 100,531 502.655,00 0,10 

5,5000 % Griechenland Bonds 09/14 EUR 10.500.000 10.500.000 0 % 101,810 10.690.029,00 2,03 

5,2500 % Griechenland Notes 02/12 EUR 6.320.000 6.320.000 0 % 102,205 6.459.356,00 1,23 



0,8350 % Holl.Mrtge Back.Ser.(HERMES) FLR Notes 06/40 Cl.A 4) EUR 7.000.000 0 0 % 94,893 5.865.721,81 1,11 

0,8350 % Holland Mg.Back.S.(HERMES)XII 

FLR Notes 06/38 Cl.A 4) EUR 4.000.000 0 0 % 94,294 2.817.505,82 0,53 

4,2500 % ING Bank Cov.MTN 08/13 EUR 3.500.000 5.000.000 1.500.000 % 104,907 3.671.745,00 0,70 

4,7500 % ING Bank Cov.MTN 09/19 EUR 4.800.000 4.800.000 0 % 105,040 5.041.920,00 0,96 

3,3750 % ING Bank MTN 09/14 EUR 5.000.000 5.000.000 0 % 102,370 5.118.500,00 0,97 

1,0060 % Intesa Lease Securities FLR Notes 04/15 Cl.A3 4) EUR 3.750.000 0 0 % 99,371 96.772,75 0,02 

4,0000 % KA Finanz MT Pfe. 08/12 EUR 3.500.000 0 0 % 103,406 3.619.210,00 0,69 

4,6000 % Königreich Spanien Bonos 09/19 EUR 8.000.000 8.000.000 0 % 105,350 8.428.000,00 1,60 

3,5000 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Anl. v.06/21 EUR 1.700.000 1.700.000 0 % 96,860 1.646.620,00 0,31 

4,0000 % Land Berlin Landesschatzanw. v.04/12 Ausg. 174 EUR 5.000.000 5.000.000 0 % 104,110 5.205.500,00 0,99 

1,2540 % Land Hessen FLR Schatzanw. 09/12 Ser.0906 EUR 500.000 500.000 0 % 100,500 502.500,00 0,10 

0,9460 % Land Niedersachsen FLR Landessch. v.07/12 Aus.109 EUR 1.500.000 1.500.000 0 % 99,650 1.494.750,00 0,28 

Die Fußnotenerklärungen befinden sich am Ende der Tabelle. 

2 

Bestand 

31.12.2009 

Käufe/ Verkäufe/ 

Zugänge Abgänge 

im Berichtszeitraum 

Kurs Kurswert 

in EUR 

% des 

Fondsvermögens



Anteile bzw. 

Währung 


Bestand 

31.12.2009 






Kurs Kurswert 

in EUR 

% des 

Fondsvermögens 

3,7500 % Landk Baden-Württemb. Öff.-Pfe.MTN. S.14 v.09/14 EUR 2.000.000 2.000.000 0 % 104,610 2.092.200,00 0,40 

3,7500 % Landwirt. Rentenbank MTN Ser.947 v.09/16 EUR 5.000.000 5.000.000 0 % 103,590 5.179.480,00 0,98 

3,2500 % Landwirt. Rentenbank MTN Ser.951 v.09/14 EUR 6.000.000 6.000.000 0 % 102,608 6.156.486,00 1,17 

3,2500 % L-Bank Bad.-Württ.-Förderbk MTN R.5249 v.09/14 EUR 4.000.000 4.000.000 0 % 102,260 4.090.400,00 0,78 

0,7690 % L-Bk. Bad.-Württ.-Förderbk. FLR ISV R.3090 v.09/12 EUR 2.000.000 2.000.000 0 % 99,400 1.988.000,00 0,38 

4,0000 % Ldsbk Baden-Württemb. Öff.-Pfe. MTN. S.13 v.08/13 EUR 3.500.000 0 0 % 105,262 3.684.170,00 0,70 

3,2500 % LeasePlan Corporation MTN 09/14 EUR 2.400.000 2.400.000 0 % 101,700 2.440.800,00 0,46 

3,7500 % Lloyds TSB Bank EUR MTN 08/11 EUR 2.500.000 0 0 % 103,611 2.590.275,00 0,49 

0,8740 % Lombarda Lease Finance 4 FLR-Notes 05/13 Cl.A 4) EUR 4.000.000 0 0 % 95,864 1.325.506,76 0,25 

5,0000 % Münchener Hypothekenbank Öff.-Pfe. R.578 EUR 5.000.000 5.000.000 0 % 106,460 5.323.000,00 1,01 

3,1250 % Nederlandse Waterschapsbank MTN 09/12 EUR 5.000.000 5.000.000 0 % 102,310 5.115.500,00 0,97 

3,7500 % Nordea Hypothek EUR MTN 06/11 EUR 6.500.000 1.500.000 0 % 103,170 6.706.050,00 1,27 

3,3750 % NRW.BANK MTN ISV Ausg.044 v.09/14 EUR 5.000.000 5.000.000 0 % 102,555 5.127.750,00 0,97 

1,0000 % Nykredit Realkredit EUR Cov. Bonds 09/11 Ser.12E EUR 3.000.000 3.000.000 0 % 99,598 2.987.940,00 0,57 

3,1250 % OP-Asuntoluottopankki Oyj MTN 09/14 EUR 2.950.000 2.950.000 0 % 100,390 2.961.505,00 0,56 

0,9240 % Paragon Mortgages (No.7) EUR FLR Notes Cl.A1C 4) EUR 5.000.000 0 0 % 87,548 1.807.601,10 0,34 

5,0000 % Realkredit Danmark EUR Cov. Bonds 08/10 EUR 1.300.000 0 0 % 100,024 1.300.312,00 0,25 

1,5000 % Rep. Frankreich BTAN 09/11 EUR 6.680.000 7.200.000 520.000 % 100,485 6.712.398,00 1,27 

4,2500 % Rep. Frankreich OAT 08/18 EUR 20.000.000 0 0 % 106,393 21.278.600,00 4,04 

3,2500 % Rep. Frankreich Obl. Assimil. du Trésor 06/16 EUR 1.000.000 0 0 % 101,900 1.019.000,00 0,19 

5,0000 % Rep. Italien B.T.P. 07/39 EUR 17.860.000 17.860.000 0 % 104,280 18.624.408,00 3,53 

4,5000 % Rep. Italien B.T.P 04/20 EUR 18.000.000 0 2.000.000 % 103,960 18.712.800,00 3,55 


4,2500 % Rep. Italien B.T.P. 03/13 EUR 1.050.000 0 0 % 106,390 1.117.095,00 0,21 








5,7500 % Rep. Italien MTN 01/16 EUR 1.415.000 1.415.000 0 % 112,458 1.591.280,70 0,30 

4,5000 % Rep. Polen EUR MTN 03/13 EUR 955.000 0 0 % 103,325 986.758,53 0,19 

5,6250 % Rep. Polen EUR MTN 08/18 EUR 2.070.000 0 4.330.000 % 107,340 2.221.938,00 0,42 

5,0000 % Rep. Tschechien EUR MTN 08/18 EUR 2.000.000 0 2.000.000 % 106,500 2.130.000,00 0,40 

0,9030 % SLM Student Loan Trust EUR FLR Notes 04/39 Cl.A-6 4) EUR 3.000.000 0 2.000.000 % 91,223 2.736.690,00 0,52 

4,0500 % SLM Student Loan Trust EUR Notes 03/27 Reg.S 4) EUR 3.140.000 0 1.000.000 % 99,220 3.115.508,00 0,59 

1,4640 % Société Générale FLR MTN 08/11 EUR 1.500.000 0 0 % 100,756 1.511.340,00 0,29 

4,0000 % Société Générale SCF MT Obl.Fonc.09/16 EUR 3.750.000 3.750.000 0 % 103,270 3.872.625,00 0,74 

2,3750 % SpareBank 1 Boligkreditt EUR MT Cov. Notes 09/12 EUR 2.300.000 2.300.000 0 % 99,972 2.299.346,80 0,44 

0,8730 % Split 2 S.R.L. FLR Notes 04/18 Cl.A 4) EUR 2.250.000 0 750.000 % 96,147 403.823,75 0,08 

3,0000 % Stadshypotek MTN 09/14 EUR 2.200.000 2.200.000 0 % 99,523 2.189.506,00 0,42 

0,9560 % The Bear Stearns Cos. EUR FLR MTN 06/13 EUR 2.500.000 0 0 % 97,283 2.432.062,50 0,46 

5,1250 % The Swedish Covered Bond EUR MTN 08/10 EUR 4.600.000 0 0 % 102,516 4.715.736,00 0,90 

4,2500 % UniCredit Covered MTN 09/16 EUR 5.000.000 5.000.000 0 % 103,264 5.163.200,00 0,98 

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 73.965.496,66 14,03 

Verzinsliche Wertpapiere 73.965.496,66 14,03 

EUR-Anleihen 73.965.496,66 14,03 

4,0000 % AYT Cedulas Cajas VII-FTA Cedulas Hip. 04/11 EUR 5.000.000 0 0 % 102,596 5.129.780,00 0,97 

0,8820 % AYT Hipotecario Mixto II - FTA FLR Notes 04/36 4) EUR 5.257.850 0 710.120 % 84,236 4.429.009,02 0,84 

0,8360 % BANCAJA 9 Fondo de TDA FLR Bonos 06/43 Cl.A2 4) EUR 3.803.706 0 528.015 % 78,030 2.968.031,79 0,56 

2,6250 % Banco Esp.Crédito Cédulas Hip. 09/13 EUR 1.400.000 1.400.000 0 % 99,688 1.395.632,00 0,26 

0,8340 % Bankinter 2 PYME- F.T.A. FLR Notes 06/43 Cl.A2 EUR 2.429.865 0 690.468 % 85,770 2.084.099,64 0,40 

3,2500 % Bankinter Cédulas Hipotec. 09/14 EUR 1.000.000 1.000.000 0 % 98,942 989.420,00 0,19 

4,0000 % Barclays Bank EUR MTN 09/19 EUR 2.150.000 2.150.000 0 % 98,457 2.116.825,50 0,40 

2,5000 % Bco Santander Central Hispano Cedulas Hip. 05/11 EUR 3.000.000 0 0 % 100,994 3.029.820,00 0,58 

0,9040 % Business Mortgage Fin. 5 EUR FLR Notes 06/39 Cl.A2 4) EUR 4.800.000 0 0 % 77,271 2.378.043,53 0,45 

3,0000 % Caixa d’Estalvis de Catalunya Bonos 09/14 EUR 2.400.000 2.400.000 0 % 99,690 2.392.572,00 0,45 

5,0000 % Caixa d’Estalvis de Catalunya Cédulas Hip. 08/10 EUR 10.000.000 0 0 % 101,244 10.124.400,00 1,92 

3,0000 % Caja de Ahor.Val.,Cast.y Alic. Bonos 09/14 EUR 2.400.000 2.400.000 0 % 99,697 2.392.725,60 0,45 

3,2500 % Danske Bank EUR MT Cov.Bonds 09/15 EUR 2.700.000 2.700.000 0 % 99,245 2.679.615,00 0,51 

0,8900 % DECO 14 - Pan Europe 5 FLR Notes 07/20 Cl.A1 4) EUR 3.500.000 0 4.500.000 % 79,227 2.701.713,93 0,51 

0,9900 % DECO Series 05-Pan FLR Notes 05/14 Cl.A2 4) EUR 5.150.000 0 0 % 85,000 463.248,06 0,09 

3





Anteile bzw. 

Währung 

0,8950 % FORNAX (ECLIPSE 2006-2) FLR Notes 06/19 Cl.B 4) EUR 1.700.000 0 1.100.000 % 67,000 459.144,22 0,09 

3,0000 % Fund for Ordered Bank Restr. Obl. 09/14 EUR 3.500.000 3.500.000 0 % 99,920 3.497.200,00 0,66 

1,0890 % German Resid.Ass.Note Dist. FLR Notes 06/16 Cl.B 4) EUR 350.000 0 1.300.000 % 73,261 223.417,48 0,04 

0,8740 % Immeo Res.Finance No.2 EUR FLR Notes 07/16 Cl.A 4) EUR 2.000.000 0 0 % 85,000 1.557.194,51 0,30 

4,7000 % Königreich Spanien Bonos 09/41 EUR 3.100.000 3.100.000 0 % 98,926 3.066.702,90 0,58 

4,3000 % Königreich Spanien EUR Bonos 09/19 EUR 16.500.000 16.500.000 0 % 102,680 16.942.200,00 3,22 

5,4000 % Rep. Irland Treasury Bonds 09/25 EUR 1.800.000 1.800.000 0 % 98,930 1.780.740,00 0,34 

0,5500 % SC Germany Auto 07-1 FLR Notes 07/15 Cl.A 4) EUR 3.000.000 0 0 % 99,163 561.003,12 0,11 

0,8430 % TDA Ibercaja 2 -FTA- FLR Notes 05/42 Cl.A 4) EUR 119.350 0 14.124 % 87,221 104.097,86 0,02 

3,0000 % UBS (London Branch) EUR MTN 09/14 EUR 500.000 500.000 0 % 99,772 498.860,50 0,09 

Nichtnotierte Wertpapiere 797.000,00 0,15 

Verzinsliche Wertpapiere 797.000,00 0,15 

EUR-Anleihen 797.000,00 0,15 

1,0000 % Nordea Kredit Realkreditaktie. EUR Anl. 09/11 EUR 800.000 800.000 0 % 99,625 797.000,00 0,15 

Summe Wertpapiervermögen EUR 521.668.092,63 99,03 

Derivate 

(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) 

Zins-Derivate 

Forderungen/Verbindlichkeiten 

Zinsterminkontrakte – 327.240,00 – 0,08 

3M Euribor (FEI) IRF Dez. 10 LIFFE EUR 244.000.000 369.050,00 0,07 

3M Euribor (FEI) IRF Sept. 10 LIFFE EUR 244.000.000 335.500,00 0,06 

EURO Bobl-Future (FGBM) März 10 EUREX EUR 61.000.000 – 503.250,00 – 0,10 

EURO Buxl-Future (FGBX) März 10 EUREX EUR 35.000.000 – 500.640,00 – 0,10 

EURO Schatz Future (FGBS) März 10 EUREX EUR 62.000.000 – 27.900,00 – 0,01 

Summe Zins-Derivate EUR – 327.240,00 – 0,08 

Swaps 

Forderungen/Verbindlichkeiten 

Optionsrechte auf Swaps (Swaptions) 

Optionsrechte auf Währungsswaps – 390.584,94 – 0,07 

Receiver Swap – 95.483,71 – 0,02 

Swaption 3,00% EUR CALL (JPM) 15.03.10 OTC EUR – 13.900.000 EUR 0,016 – 2.208,02 0,00 

Swaption 3,25% EUR CALL (BOA) 15.03.10 OTC EUR – 6.100.000 EUR 0,125 – 7.654,83 0,00 

Swaption 3,25% EUR CALL (CIBA)15.03.10 OTC EUR – 21.500.000 EUR 0,126 – 27.149,34 – 0,01 

Swaption 3,25% EUR CALL (MOST) 07.06.10 OTC EUR – 16.000.000 EUR 0,365 – 58.471,52 – 0,01 

Payer Swap – 295.101,23 – 0,05 

Swaption 4,00% EUR PUT (MOST) 07.06.10 OTC EUR – 16.000.000 EUR 1,072 – 171.494,24 – 0,03 

Swaption 4,00% EUR PUT (BOA) 15.03.10 OTC EUR – 6.100.000 EUR 0,299 – 18.258,22 0,00 

Swaption 4,00% EUR PUT (CIBA) 15.03.10 OTC EUR – 21.500.000 EUR 0,298 – 63.982,93 – 0,01 

Swaption 4,00% EUR PUT (JPM) 15.03.10 OTC EUR – 13.900.000 EUR 0,298 – 41.365,84 – 0,01 

Summe Swaptions EUR – 390.584,94 – 0,07 

Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds 

Bankguthaben 

EUR-Guthaben bei der Depotbank 

Commerzbank AG, Frankfurt EUR 1.515.896,25 % 100,000 1.515.896,25 0,29 

Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen 

Commerzbank AG, Frankfurt USD 248.253,66 % 100,000 173.025,59 0,03 

Summe Bankguthaben EUR 1.688.921,84 0,32 

Summe der Bankguthaben, 

Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR 1.688.921,84 0,32 

Sonstige Vermögensgegenstände 

Zinsansprüche EUR 9.809.538,47 9.809.538,47 1,86 

Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 16.069,16 16.069,16 0,00 

Forderungen aus Tilgung von Poolfaktoranleihen EUR 113.307,71 113.307,71 0,02 

Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR 9.938.915,34 1,88 


4 

Bestand 

31.12.2009 




Kurs Kurswert 

in EUR 

% des 

Fondsvermögens



Anteile bzw. 

Währung 

Bestand 

31.12.2009 






Kurs Kurswert 

in EUR 

Sonstige Verbindlichkeiten 

Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR – 92.019,36 – 92.019,36 – 0,02 

Verbindlichkeiten aus Wertpapiergeschäften EUR – 4.684.915,88 – 4.684.915,88 – 0,89 

Kostenabgrenzung EUR – 915.226,43 – 915.226,43 – 0,17 

Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR – 5.692.161,67 – 1,08 

Fondsvermögen EUR 526.885.943,20 100,00 

Umlaufende Anteile STK 10.273.597 

Anteilwert EUR 51,29 

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 99,03 

4) Bei diesen Wertpapieren handelt es sich um Poolfaktoranleihen, deren Kurswert auch durch Teilrückzahlung oder Teilzinskapitalisierung beeinflusst wird. 

% des 

Fondsvermögens 

Gattungsbezeichnung Wertpapier-Pensionsgeschäfte 

Forderungen/Verbindlicheiten in EUR 

Forderungen Verbindlichkeiten gesamt 

Gesamtbetrag der Kurswerte der Wertpapiere, 

die Dritten als Sicherheit dienen: EUR 15.594.000,00 

5



Wertpapierkurse bzw. Marktsätze 

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: 

Alle anderen Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 30.12.2009 oder letztbekannte 

Ergänzende Anmerkung zur Bewertung 

Das Sondervermögen ist teilweise in Produkten investiert, für deren Bewertung zum Abschlussstichtag infolge der Finanzmarktkrise 

ein liquider Markt nicht vorhanden war. Die Bewertung erfolgte insoweit mit geschätzten Zeitwerten auf der 

Grundlage indikativer Broker-Quotierungen oder an die aktuellen Marktinformationen angepasster Bewertungsmodelle 

und Zahlungsströme der Produkte. 

Devisenkurse bzw. Konversionsfaktoren (in Mengennotiz) per 30.12.2009 

USA, Dollar (USD) 1 Euro = USD 1,43478 

Marktschlüssel 

Terminbörsen 

EUREX = Frankfurt – Eurex Zürich 

LIFFE 

OTC 

= London – Euronext Liffe 

OTC = Over-the-Counter 

Kapitalmaßnahmen 

Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen. 

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (gemäß § 9 Abs. 5 Satz 4 DerivateV) 

Das derivatfreie Vergleichsvermögen besteht aus einem Rentenportfolio entsprechend der Zusammensetzung des JP Morgan EMU Bond Index. 

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko (gemäß § 10 Abs. 1 Satz 2 und 3 DerivateV) 

Im Rahmen des Risikomanagement-Verfahrens wird bewertungstäglich das Marktrisiko unter Berücksichtigung sämtlicher im Fonds befindlicher 

Anlage instrumente nach dem Value at Risk-Konzept ermittelt und dem Value at Risk eines Vergleichsvermögens gegenübergestellt. Das Value at 

Risk-Konzept ist ein statistisches Verfahren, das zur Berechnung des Verlustpotenzials aus Preis veränderungen eines Portfolios angewandt wird. Der 

Value at Risk gibt den statistisch zu erwartenden maximalen Verlust in Prozent an, der über eine vor gegebene Haltedauer mit einer bestimmten 

Wahrscheinlichkeit nicht überschritten wird. 

Der Value at Risk (VaR) wies im Zeitraum vom 01.01.2009 bis zum 31.12.2009 folgende Werte auf: 

Kleinster potenzieller Risikobetrag 2,23 % 

Größter potenzieller Risikobetrag 2,91 % 

Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 2,56 % 

6



Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen 

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) 

Gattungsbezeichnung Stück bzw. 

Anteile bzw. 

Währung 

Käufe/ 

Zugänge 

Verkäufe/ 

Abgänge 

Börsengehandelte Wertpapiere 

Verzinsliche Wertpapiere 

EUR-Anleihen 

4,3750 % Banco Espirito Santo MT Obr.Hipotec. 08/11 EUR 0 3.700.000 

4,5000 % Bank of Scotland EUR MTN 07/10 EUR 0 1.500.000 

3,3750 % Bay.Landesbank -GZ- Öff.-Pfe. R.13 v.09/17 EUR 2.150.000 2.150.000 

3,7500 % Cais.d’Amort.de la D.Sociale Obl. 05/20 EUR 0 18.300.000 

3,7500 % Caisse Refinancement l’Habitat Obl.Foncieres 08/11 EUR 0 4.000.000 

2,5040 % Delphinus 2002-I FLR Notes 02/92 Cl.A1 EUR 0 6.500.000 

4,1250 % Dexia Municipal Agency MT Obl.Fonciéres 08/13 EUR 0 4.000.000 

4,0000 % European Investment Bank EUR MTN 05/37 EUR 0 5.000.000 

4,3750 % European Investment Bank EUR MTN 07/13 EUR 5.000.000 5.000.000 

4,2500 % European Investment Bank EUR MTN 09/19 EUR 5.000.000 5.000.000 

1,7410 % European Mortgage Sec.3 FLR Notes S.A2 99/49 EUR 0 1.500.000 

3,5760 % French Residtl Asset 04-1 EUR FLR Notes 04/43 Cl.A EUR 0 500.000 

5,5430 % Geldilux-Ts-2005 FLR Notes 05/12 S.2 Cl.A EUR 0 2.800.000 

2,7500 % German Postal Pensions Notes 05/11 Cl.A EUR 0 3.300.000 

4,0000 % Griechenland Bonds 08/13 EUR 0 5.000.000 

4,3750 % Instituto de Credito Oficial MTN 09/19 EUR 4.300.000 4.300.000 

3,6250 % JPMorgan Chase & Co. EUR Bonds 08/11 EUR 2.300.000 2.300.000 

4,0000 % Königreich Belgien Obl.Lin. 07/17 Ser.49 EUR 0 7.000.000 

3,7500 % Königreich Niederlande Anl. 04/14 EUR 5.000.000 5.000.000 

4,0000 % Königreich Niederlande Anl. 09/19 EUR 10.000.000 10.000.000 

3,1250 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Anl.v. 09/14 EUR 11.000.000 11.000.000 

3,7500 % Kreditanst.f.Wiederaufbau ISV v.06/11 EUR 10.000.000 10.000.000 

3,8750 % National Bank of Greece MTN 09/16 EUR 1.450.000 1.450.000 

2,3750 % Nordea Bank Danmark EUR MTN 09/10 EUR 7.000.000 7.000.000 

5,3750 % Rep. Finnland Bonds 02/13 EUR 0 5.000.000 

4,0000 % Rep. Frankreich OAT 06/38 EUR 0 5.000.000 

4,0000 % Rep. Frankreich OAT 08/18 EUR 10.000.000 10.000.000 

3,7500 % Rep. Frankreich Obl.Assimil. du Trésor 05/21 EUR 7.000.000 9.911.000 

4,0000 % Rep. Frankreich Obl.Assimil. du Trésor 05/55 EUR 0 15.000.000 

4,2500 % Rep. Italien B.T.P 04/15 EUR 0 10.000.000 

3,7500 % Rep. Italien B.T.P 05/15 EUR 0 820.000 

5,2500 % Rep. Italien B.T.P. 01/11 EUR 0 10.000.000 

5,0000 % Rep. Italien B.T.P. 01/12 EUR 0 6.500.000 

3,7500 % Rep. Italien B.T.P. 06/16 EUR 820.000 1.415.000 

4,2500 % Rep. Italien B.T.P. 08/11 EUR 6.000.000 6.000.000 

3,0000 % Rep. Italien B.T.P. 09/12 EUR 1.000.000 1.000.000 

3,8000 % Rep. Österreich MTN 03/13 EUR 0 1.250.000 

4,0000 % Rep. Österreich MTN 06/16 EUR 0 1.000.000 

2,6540 % S.C.I.P.Soc.Cart.Imm.Pubb. FLR Notes 05/25 Cl.A5 EUR 0 1.750.000 

4,7500 % SLM EUR MTN 04/14 EUR 0 5.000.000 

3,2500 % Soc.Fin.l’Econom.Franç. SFEF Bonds 09/14 v.Em. EUR 12.900.000 12.900.000 

4,0000 % Stadshypotek EUR MTN 07/10 EUR 0 3.000.000 

2,1000 % Vela Lease FLR Obl. 03/15 Cl.A2 EUR 0 5.000.000 

0,5630 % Volkswagen Car Lease No.8 EUR FLR Notes 06/13 Cl.A EUR 0 3.000.000 

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 


EUR-Anleihen 

3,5000 % AIB Mortgage Bank EUR MTN 06/09 EUR 0 5.000.000 

0,8440 % Magellan Mortgages No.3 EUR FLR Notes 05/58 Cl.A EUR 0 8.000.000 

0,9180 % Quokka Finance EUR FLR Notes 06/16 Cl.A EUR 0 2.450.000 

Nichtnotierte Wertpapiere 


EUR-Anleihen 

3,5000 % Bank of Scotland EUR MTN 04/09 EUR 0 10.000.000 

0,0000 % Königreich Belgien Zero Coupons 28.9.12 EUR 0 1.209.000 

Wertpapier-Investmentanteile 

Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile 

Luxemburg 

Allianz PIMCO EUR Bond Tot.Return Inh.-Anteile I ANT 0 95.000 

7



Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen 

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) 


Anteile bzw. 

Währung 

Geldmarktpapiere 

EUR 

0,0000 % Bque Fédér.du Cr.Mutu. Multi-C.CP (06.08/10.06.09) EUR 0 7.500.000 

0,0000 % C.N.d.C.d’Ep.e.d.Prèvo. CP (11.06.08/10.06.09) EUR 0 7.500.000 

0,0000 % E.ON Multi-Curr.CP (18.05.08/18.05.09) EUR 0 7.000.000 

0,0000 % Ldsbk Baden-Württemb. Multi-C.CP (08.08/18.05.08) EUR 0 5.000.000 

0,0000 % Ldsbk Baden-Württemb. Multi-C.CP (08.08/22.04.09) EUR 0 4.000.000 

0,0000 % Ulster Bank Finance Multi-C.CP (11.11.08/12.01.09) EUR 0 3.000.000 

0,0000 % UniCredit Bk Ire. Multi-C.CP (20.08.08/20.07.09) EUR 0 15.000.000 

0,0000 % UniCredit Bk Irel. Multi-C.CP (05.09.08/06.07.09) EUR 0 3.000.000 


Anteile bzw. 

Währung 

8 

Käufe/ 

Zugänge 

Verkäufe/ 

Abgänge 

Volumen 

in 1.000 

Derivate 

(in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) 

Terminkontrakte 

Zinsterminkontrakte 

Gekaufte Kontrakte: EUR 715.033 

(Basiswert(e): 10 Year US Treasury Notes (06,50-10,00), Euro Bobl (04,50-05,50), Euro Bund (08,50-10,50), Euro Buxl Futures (20-30,5), Euro Schatz (01,75-02,25)) 

Verkaufte Kontrakte: EUR 21.142 

(Basiswert(e): 10 Year US Treasury Notes (06,50-10,00), Euro Bund (08,50-10,50)) 

Optionsrechte 

Optionsrechte auf Swaps (Swaptions) 

Verkaufte Verkaufoptionen (Put): EUR 218 

(Basiswert(e): Swaption 4,25% EUR PUT (CIBA)16.03.09, Swaption 4,25% EUR PUT (SOGE)16.03.09, Swaption 4,50% EUR PUT (CSFB)15.06.09, Swaption 4,50% EUR PUT 

(SOGE)15.06.09) 

Optionsrechte auf Zins-Derivate 

Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte 

Verkaufte Kaufoptionen (Call): EUR 886 

(Basiswert(e): EURO Bund Future (FGBL) Dez. 09, EURO Bund Future (FGBL) Juni 09, EURO Bund Future (FGBL) Sept. 09, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Dez. 09, Ten- 

Year US Treasury Note Future (TY) Sept. 09) 

Verkaufte Verkaufoptionen (Put): EUR 1.072 

(Basiswert(e): EURO Bund Future (FGBL) Dez. 09, EURO Bund Future (FGBL) Juni 09, EURO Bund Future (FGBL) Sept. 09, Ten-Year US Treasury Note Future (TY) Dez. 09, Ten- 

Year US Treasury Note Future (TY) Sept. 09) 

Swaps 

(in Opening-Transaktionen umgesetzte Volumen) 

Zinsswaps EUR 34.200 

(Basiswert(e): Swap 2,25% EUR/6ME EUR (BNP) 16.09.11) 

Angaben zu Zielfonds 

Ausgabeaufschläge und/oder Rücknahmeabschläge wurden nicht erhoben und/oder nicht gezahlt. 

Verwaltungsvergütung: 

Allianz PIMCO EUR Bond Tot.Return Inh.-Anteile I 0,60 % p.a.

Ertrags- und Aufwandsrechnung 

(inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01.01.2009 bis 31.12.2009 

Zinsen aus Wertpapieren inländischer Aussteller 

EUR 

1.713.758,40 

Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 474.721,86 

Zinsen aus Wertpapieren ausländischer Aussteller 17.938.947,01 

Ergebnis aus Finanzinnovationen 1.048.860,21 

Erträge insgesamt 21.176.287,48 

Zinsen aus Kreditaufnahmen – 132,31 

Verwaltungsvergütung (0,650 % p.a.) – 3.308.506,32 

Depotgebühren – 89.814,08 

Depotbankvergütung (0,040 % p.a.) 

Im Zusammenhang mit den Kosten 

– 117.337,60 

der Verwaltung und Verwahrung entstandene Steuern – 34.622,44 

Transaktionskosten – 1.753,42 

Administrationsgebühr1) – 324.048,06 

Berichterstattungskosten – 4.699,82 

Veröffentlichungskosten – 9.316,15 

Prüfungskosten – 22.349,25 

Einlösungsprovision – 46.084,23 

Aufwendungen aus Pensionsgeschäften 121,16 

Aufwendungen insgesamt – 3.958.542,52 

Ordentlicher Nettoertrag 17.217.744,96 

Realisierte Gewinne 20.536.077,54 

Realisierte Verluste – 22.609.348,64 

1) Für das Sondervermögen ist seit dem 1. August 2009 gemäß den Vertragsbedingungen 

eine an die Kapitalanlagegesellschaft abzuführende Pauschalgebühr von 

bis zu 0,50 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,15 % p.a.) vereinbart. Davon entfallen bis zu 

0,20 % p.a. (im Geschäftsjahr 0,048 % p.a.) auf die Depotbank und bis zu 0,30 % p.a. 

(im Geschäftsjahr 0,102 % p.a.) auf Dritte (Druck- und Veröffentlichungskosten, 

Abschlussprüfung sowie Sonstige). 

Bestandsvergütungen 

Die Gesellschaft hat im Berichtszeitraum mehr als 10 % 

der vereinnahmten Verwaltungsvergütung des Sondervermögens 

an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens 

auf den Bestand von vermittelten Anteilen gezahlt. 

Rückvergütungen 

Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus 

dem jeweiligen Sondervermögen an die Depotbank und 

an Dritte zu leistenden Vergütungen und Aufwendungserstattungen 

zu. 



Gesamtkostenquote (TER) 

Die Total Expense Ratio (TER) gibt an, wie stark das 

Fondsvermögen mit Kosten belastet wird. Berücksichtigt 

werden bis zur Einführung der Administrationsgebühr 

zum 1. August 2009 die Verwaltungsvergütung, Depotbankvergütung 

sowie die übrigen Kosten mit Ausnahme 

der im Fonds angefallenen Transaktionskosten, Zinsen 

aus Kreditaufnahme und etwaiger erfolgsabhängiger Vergütungen. 

Seit Einführung der Administrationsgebühr 

wird die Verwaltungsvergütung, Administrationsgebühr 

sowie gegebenenfalls darüber hinaus anfallende Kosten 

mit Ausnahme der im Fonds angefallenen Transaktionskosten, 

Zinsen aus Kreditaufnahme und etwaiger erfolgsabhängiger 

Vergütungen zur Berechnung der TER herangezogen. 

Der Aufwandsausgleich wird für die angefallenen 

Kosten nicht berücksichtigt. Die Summe der im 

angegebenen 12-Monats-Zeitraum berücksichtigten Kosten 

wird zum durchschnittlichen Fondsvermögen ins Verhältnis 

gesetzt. Der sich daraus ergebende Prozentsatz ist 

die TER. Die Berechnungsweise entspricht der vom BVI 

empfohlenen Methode. 

Fonds TER (in %) 

vom 01.01.2009 bis 31.12.2009 


0,78 


9



Entwicklung des Fondsvermögens 2009 

EUR EUR 

Fondsvermögen 

am Beginn des Geschäftsjahres 617.392.760,90 

Ausschüttung für das Vorjahr 

Mittelzuflüsse aus 

– 11.776.197,54 

Anteilscheinverkäufen 

Mittelabflüsse aus 

146.987.578,74 

Anteilscheinrücknahmen – 253.794.978,21 

Mittelzufluss/-abfluss (netto) – 106.807.399,47 

Ertragsausgleich – 1.317.566,42 

Ordentlicher Nettoertrag 17.217.744,96 

Realisierte Gewinne 20.536.077,54 

Realisierte Verluste 

Nettoveränderung der nicht 

– 22.609.348,64 

realisierten Gewinne/Verluste 

Fondsvermögen 

14.249.871,87 

am Ende des Geschäftsjahres 526.885.943,20 

Berechnung der Ausschüttung 

insgesamt je Anteil 

EUR EUR 

Vortrag aus dem Vorjahr 63.874.499,88 6,22 

Ordentlicher Nettoertrag 17.217.744,96 1,68 

Realisierte Gewinne 20.536.077,54 1,99 

für Ausschüttung verfügbar 101.628.322,38 9,89 

der Wiederanlage zugeführt – 5.377.685,94 – 0,52 

Vortrag auf neue Rechnung – 79.032.891,48 – 7,69 

Gesamtausschüttung 

davon: 

17.217.744,96 1,68 

Barausschüttung – 17.217.744,96 – 1,68 

10 

Wertentwicklung des Fonds 

1 Jahr 31.12.2008 – 31.12.2009 

% 

5,90 

2 Jahre 31.12.2007 – 31.12.2009 15,09 

3 Jahre 31.12.2006 – 31.12.2009 14,34 

4 Jahre 31.12.2005 – 31.12.2009 13,24 

5 Jahre 31.12.2004 – 31.12.2009 19,18 

10 Jahre 31.12.1999 – 31.12.2009 60,49 

Berechnungsbasis Anteilwert (Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt); 

ggf. Ausschüttungen wieder angelegt. Berechnung nach BVI-Methode. 

Zahlen aus der Vergangenheit garantieren keine zukünftige Wertentwicklung.

Anteilklassen 

Für das in diesem Bericht beschriebene Sondervermögen 

können verschiedene Anteilklassen gebildet werden, die 

sich hinsichtlich der Ertragsverwendung, des Ausgabeaufschlags, 

des Rücknahmeabschlags, der Währung des 

Anteilwertes einschließlich des Einsatzes von Währungssicherungsgeschäften, 

der Verwaltungsvergütung, der 

Mindestanlagesumme oder einer Kombination dieser 

Merkmale unterscheiden können. Die Bildung von Anteilklassen 

ist jederzeit zulässig und liegt im Ermessen der 

Gesellschaft. 

Im Berichtszeitraum dieses Berichtes war ausschließlich 

die Anteilklasse A (EUR) tatsächlich aufgelegt. Die in diesem 

Bericht aufgeführten Angaben zu Fondsvermögen, 

umlaufen den Anteilen, Anteilwert, Ertrags- und Aufwandsrechnung 

inklusive TER, Entwicklung des Fondsvermögens, 

Berechnung der Ausschüttung sowie Mehrjahresvergleich 

beziehen sich auf die vorgenannte Anteilklasse. 

Die tägliche Vergütung für die Verwaltung der vorgenannten 

Anteilklasse beträgt 1 % p.a. des anteiligen Wertes 

des Son der vermögens, wobei es der Gesellschaft freisteht, 

eine niedrigere Vergütung zu erheben. Während 

des Berichtszeitraums ist eine effektive tägliche 

Ver gütung von 0,65 % p.a. des anteiligen Wertes des 

Sondervermögen erhoben worden. Der Ausgabeaufschlag 

beträgt bis zu 5 %; während des Berichtszeitraums ist ein 

effektiver Ausgabeaufschlag von 2,5 % erhoben worden. 



Seit dem 01.08.2009 wird eine tägliche Administrationsgebühr 

von max. 0,50 % p.a. des Wertes des Sondervermögens 

auf Basis des börsentäglich ermittelten Inventarwertes 

erhoben. Es steht der Gesellschaft frei, eine niedrigere 

Administrationsgebühr zu berechnen. Während des 

Berichtszeitraums ist eine effektive tägliche Administrationsgebühr 

von 0,15 % p.a. erhoben worden. 

Ein Rücknahmeabschlag wird nicht erhoben. 

Für die vorgenannte Anteilklasse wird keine Mindestanlagesumme 

erhoben. 

Die vorgenannte Anteilklasse ist eine ausschüttende Anteilklasse. 

Die Währung der vorgenannten Anteilklasse ist EUR. Es 

handelt sich nicht um eine wechselkursgesicherte Anteilklasse. 

11

Die KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft erteilte 

der Allianz Global Investors Kapitalanlage gesellschaft 

mbH für den Jahres bericht zum 31. Dezember 2009 des 

Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers 

Wir haben gemäß § 44 Abs. 5 des Investment gesetzes 

(InvG) den Jahresbericht des Sondervermögens Allianz 

PIMCO Euro Rentenfonds für das Geschäfts jahr vom 1. Januar 

2009 bis 31. Dezember 2009 geprüft. Die Aufstellung 

des Jahres berichts nach den Vorschriften des InvG liegt 

in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der 

Kapitalanlage gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der 

Grund lage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung 

über den Jahresbericht abzugeben. 

Wir haben unsere Prüfung nach § 44 Abs. 5 InvG unter 

Beachtung der vom Institut der Wirtschafts prüfer (IDW) 

festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger 

Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung 

so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten 

und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich 

auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. 

Bei der Festlegung der Prüfungs handlungen werden die 

Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens 

sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. 

Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des 

rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems 

und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht 

12 

Sondervermögens Allianz PIMCO Euro Rentenfonds den 

folgenden uneingeschränkten besonderen Vermerk: 

überwiegend auf der Basis von Stich proben beurteilt. Die 

Prüfung umfasst die Beurtei lung der angewand ten Rechnungslegungsgrundsätze 

für den Jahresbericht und der 

we sentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter 

der Kapitalanlagegesellschaft. Wir sind der Auffassung, 

dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage 

für unsere Beurteilung bildet. 

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. 

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung 

gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht 

den gesetzlichen Vorschriften. 

Frankfurt am Main, den 12. April 2010 

KPMG AG 

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 

Warnke Steinbrenner 

Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer

Ausschüttung und Besteuerung der Erträge 

für den Zeitraum vom 01.01.2009 bis 31.12.2009 Allianz PIMCO Euro Rentenfonds 

Besteuerungsgrundlagen (bezogen auf einen Investmentanteil) 

Privatvermögen 

Betriebsvermögen 

(ESt-pflichtige 

Anleger) 

Betriebsvermögen 

(KSt-pflichtige 

Anleger) 

EUR 

EUR 

EUR 

Betrag der Ausschüttung 1,67592 1,67592 1,67592 

– In dem Betrag der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre 0,00000 0,00000 0,00000 

Betrag der ausgeschütteten Erträge 1,68387 1,68387 1,68387 

Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge 0,03853 0,03853 0,03853 

– davon nichtabzugsfähige Werbungskosten i.S.d. § 3 Abs. 3 Nr. 2 InvStG 0,03853 0,03853 0,03853 

Gesamtbetrag der ausgeschütteten/ausschüttungsgleichen Erträge 

In dem Gesamtbetrag der ausgeschütteten/ausschüttungsgleichen Erträge enthaltene 

1,72240 1,72240 1,72240 

– steuerfreie Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 1 InvStG in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung 0,00000 – – 

– Erträge i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG3) – 0,00000 – 

– Erträge i.S.d. § 8b Abs. 1 KStG3) – – 0,00000 

– Veräußerungsgewinne i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG3) – 0,00000 – 

– Veräußerungsgewinne i.S.d. § 8b Abs. 2 KStG3) – Erträge i.S.d. § 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 2 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge 

– – 0,00000 

i.S.d. § 20 EStG sind 

– steuerfreie Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs. 3 InvStG in der ab dem 01.01.2009 anzuwendenden Fassung, 

0,00000 – – 

bzw. i.S.d. § 2 Abs. 3 Nr. 2 InvStG in der am 31.12.2008 anzuwendenden Fassung 0,00000 – – 

– Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 1 InvStG 0,00000 0,00000 0,00000 

– Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG, für die kein Abzug nach § 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 

– Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG, die nach einem DBA zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die Einkommensteuer 

0,03739 0,03739 0,03739 

oder Körperschaftsteuer berechtigen1) 0,03739 0,03739 0,03739 

– Erträge im Sinne des § 2 Abs. 2a InvStG 

Zur Anrechnung oder Erstattung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Erträge i.S.d. 

– 1,63080 1,63080 

– § 7 Abs. 1, 2 und 4 InvStG 1,72240 1,72240 1,72240 

– § 7 Abs. 3 InvStG 

Betrag der anzurechnenden oder zu erstattenden Kapitalertragsteuer i.S.d. 

0,00000 0,00000 0,00000 

– § 7 Abs. 1, 2 und 4 InvStG 0,43060 0,43060 0,43060 

– § 7 Abs. 3 InvStG 

Betrag der ausländischen Steuern, der auf die in den Erträgen enthaltenen Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG entfällt und 

– nach § 4 Abs. 2 und 3 InvStG i.V.m. § 34c Abs. 1 EStG oder einem DBA anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach § 4 Abs. 4 

0,00000 0,00000 0,00000 

vorgenommen wurde (vor Anwendung des § 4 Abs. 3 InvStG) 3)4) – Ausländische Steuern aus der vorhergehenden Zeile, die auf Erträge i.S.d. § 8b KStG bzw. § 3 Nr. 40 EStG entfallen 

0,00674 0,00674 0,00674 

(für die Anwendung des § 4 Abs. 3 InvStG) 3) – nach § 4 Abs. 2 und 3 InvStG i.V.m. § 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach § 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 

– 0,00000 0,00000 

(vor Anwendung des § 4 Abs. 3 InvStG) 3) – Ausländische Steuern aus der vorhergehenden Zeile, die auf Erträge i.S.d. § 8b KStG bzw. § 3 Nr. 40 EStG entfallen 

0,00000 0,00000 0,00000 

(für die Anwendung des § 4 Abs. 3 InvStG) 3) – 0,00000 0,00000 

– nach DBA als gezahlt gilt und nach § 4 Abs. 2 und 3 InvStG i.V.m. diesem Abkommen anrechenbar ist2)3)4) 0,00674 0,00674 0,00674 

Betrag der Absetzung für Abnutzung oder Substanzverringerung nach § 3 Abs. 3 Satz 1 InvStG 0,00000 0,00000 0,00000 

Von der ausschüttenden Körperschaft nach § 37 Abs. 3 KStG in Anspruch genommener Körperschaftsteuerminderungsbetrag 0,00000 0,00000 0,00000 

Steuerrechtliche Substanzausschüttung 

Der Ausschüttungsbeschluss gem. § 12 InvStG wurde am 01. März 2010 gefasst. 

0,00000 0,00000 0,00000 

Nachrichtlich 

(von der Bescheinigung, dass die Angaben nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden, nicht umfasst): 

– steuerpflichtig 1,72240 1,72240 1,72240 

– Summe aller anzurechnenden Solidaritätszuschläge zur Kapitalertragsteuer 0,02368 0,02368 0,02368 

– Nichtabzugsfähige Werbungskosten i.S.d. § 3 Abs. 3 Nr. 2 InvStG, die auf Erträge i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG bzw. § 8b KStG entfallen 0,00000 0,00000 0,00000 

– Nichtabzugsfähige Werbungskosten i.S.d. § 3 Abs. 3 Nr. 2 InvStG, die nicht auf Erträge i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG bzw. § 8b KStG entfallen 0,03853 0,03853 0,03853 

– Von den Einkünften i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG, für die kein Abzug nach § 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde: 

dem § 3 Nr. 40 EStG bzw. § 8b KStG unterliegender Anteil 3) 0,00000 0,00000 0,00000 

– Von den Einkünften i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG, die nach einem DBA zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer 

auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen: dem § 3 Nr. 40 EStG bzw. § 8b KStG unterliegender Anteil 3) 0,00000 0,00000 0,00000 

– Von dem Betrag der ausländischen Steuern, der auf die in den Erträgen enthaltenen Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG 

entfällt und nach DBA als gezahlt gilt und nach § 4 Abs. 2 und 3 InvStG i.V.m. diesem Abkommen anrechenbar ist: 

auf die § 3 Nr. 40 EStG bzw. § 8b KStG unterliegende Erträge entfallender Teil 3) – 0,00000 0,00000 

– Zahlung am 01.03.2010 auf Kupon-Nr. 45 

1) in den Einkünften i.S.d. § 4 Abs. 2 InvStG, für die kein Abzug nach § 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde, bereits enthalten 

2) in dem Betrag der ausländischen Steuern, der nach § 4 Abs. 2 und 3 InvStG i.V.m. § 34c Abs. 1 EStG oder einem DBA anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach § 4 Abs. 4 

vorgenommen wurde, bereits enthalten 

3) Alle ausländischen Steuern und Erträge sind jeweils zu 100 % angegeben. 

4) Der Ausweis der ausländischen anrechenbaren (fiktiven) Quellensteuer erfolgt beim Privatanleger unter Berücksichtigung der Höchstbetragsberechnung. 

Bei der Ermittlung der steuerlichen Daten im Zusammenhang mit der neueren Rechtsprechung des Bundesfinanzhofs zu Finanzinnovationen vor der Geltung des Abgeltungsteuerregimes 

wurde auf die Datenübermittlung durch Wertpapiermitteilungen (WM) vertraut, wobei auch das Einführungsschreiben des Bundesministeriums der Finanzen 

zum Investmentsteuergesetz vom 2.6.2005, Gz. IV C 1–S 1980–1–87/05, und das Schreiben des Bundesministeriums der Finanzen zur Anwendung o.g. BFH-Urteile vom 

18.7.2007, Gz. IV B 8–S 2252/0, berücksichtigt wurden. 

Die steuerpflichtigen Erträge aus dem Geschäftsjahr 2009 fließen dem Anleger mit der jeweiligen Ausschüttung zu (Steuer erklärung 2010). Durch die Wiederanlage 

von Erträgen oder durch den Kauf zusätzlicher Anteile wird die Steuerpflicht nicht ausgeschlossen. 

Anmerkung: Die in diesem Jahresbericht enthaltenen Angaben zur Besteuerung der Erträge beziehen sich auf die Rechts lage in der Bundesrepublik Deutschland. 

Zahlstelle in der Schweiz: BNP Paribas Securities Services, Paris, succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, 8002 Zürich, und deren Geschäftsstellen in der Schweiz. 

13

Bescheinigung nach Investmentsteuergesetz 

Bescheinigung für die Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG des Investment vermögens Allianz PIMCO Euro 

Rentenfonds (nachfolgend: das Investmentvermögen) für den Zeitraum vom 01.01.2009 bis 31.12.2009 

An Allianz Global Investors Kapitalanlagegesellschaft mbH 

(nachfolgend: die Gesellschaft) 

Die Gesellschaft hat uns beauftragt, gemäß § 5 Abs. 1 

Satz 1 Nr. 3 Investmentsteuergesetz (InvStG) zu prüfen, 

ob die von der Gesellschaft für das oben genannte Investmentvermögen 

für den genannten Zeitraum zu veröffentlichen 

den Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 

InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts 

ermittelt wurden. 

Die Verantwortung für die Ermittlung der steuerlichen 

Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG in Verbindung 

mit den Vorschriften des deutschen Steuerrechts 

liegt bei den gesetzlichen Vertretern der Gesellschaft. 

Die Ermittlung beruht auf der Buchführung/den 

Aufzeichnungen und dem Jahresbericht nach § 44 Abs. 1 

InvG für den betreffenden Zeitraum. Sie besteht aus einer 

Überleitungsrechnung aufgrund steuerlicher Vorschriften 

und der Zusammenstellung der zur Bekanntmachung 

bestimmten steuerlichen Angaben nach § 5 

Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG. Soweit die Gesellschaft 

Mittel in Anteile an anderen Investmentvermögen 

(Zielfonds) investiert hat, verwendet sie die ihr für diese 

Zielfonds vorliegenden steuerlichen Angaben. 

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns 

durchgeführten Prüfung eine Beurteilung abzugeben, 

ob die von der Gesellschaft nach den Vorschriften des 

InvStG zu veröffentlichenden Angaben in Übereinstimmung 

mit den Regeln des deutschen Steuerrechts 

ermittelt wurden. Unsere Prüfung erfolgt auf der Grundlage 

der von einem Abschlussprüfer nach § 44 Abs. 5 

InvG geprüften Buchführung/Aufzeichnungen und des 

geprüften Jahresberichtes. Unserer Beurteilung unterliegen 

die darauf beruhende Überleitungsrechnung und die 

zur Bekanntmachung bestimmten Angaben. Unsere 

Prüfung erstreckt sich insbesondere auf die steuerliche 

Qualifikation von Kapitalanlagen, von Erträgen und 

Aufwendungen einschließlich deren Zuordnung als 

Werbungskosten sowie sonstiger steuerlicher Aufzeichnungen. 

Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an Zielfonds 

investiert hat, beschränkte sich unsere Prüfung auf 

die korrekte Übernahme der für diese Zielfonds von anderen 

zur Verfügung gestellten steuerlichen Angaben 

durch die Gesellschaft nach Maßgabe vorliegender 

Bescheinigungen. Die entsprechenden steuerlichen Angaben 

wurden von uns nicht geprüft. 

14 

Wir haben unsere Prüfung unter entsprechender Beachtung 

der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten 

deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung 

vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen 

und durchzuführen, dass mit hinreichender Sicherheit 

beurteilt werden kann, ob die Angaben nach § 5 Abs. 1 

Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG frei von wesentlichen Fehlern 

sind. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden 

die Kenntnisse über die Verwaltung des Investmentvermögens 

sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. 

Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit 

des auf die Ermittlung der Angaben nach § 5 Abs. 1 

Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG bezogenen internen Kontrollsystems 

sowie Nachweise für die steuerlichen Angaben 

überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. 

Die Prüfung umfasst auch eine Beurteilung der Auslegung 

der angewandten Steuergesetze durch die Gesellschaft. 

Die von der Gesellschaft gewählte Auslegung ist 

dann nicht zu beanstanden, wenn sie in vertretbarer 

Weise auf Gesetzesbegründungen, Rechtsprechung, einschlägige 

Fachliteratur und veröffentlichte Auffassungen 

der Finanzverwaltung gestützt werden konnte. Wir 

weisen darauf hin, dass eine künftige Rechtsentwicklung 

oder insbesondere neue Erkenntnisse aus der Rechtsprechung 

eine andere Beurteilung der von der Gesellschaft 

vertretenen Auslegung notwendig machen können. 

Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend 

sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. 

Auf dieser Grundlage bescheinigen wir der Gesellschaft 

nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG, dass die Angaben nach 

§ 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des 

deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. 

Frankfurt am Main, den 12. April 2010 

KPMG AG 


Sebastian Meinhardt Marcus Sperlich 

Steuerberater Steuerberater

Ihre Partner 

Allianz Global Investors 

Kapitalanlagegesellschaft mbH 

Mainzer Landstraße 11–13 

60329 Frankfurt am Main 

Telefon: 069 263-140 

Telefax: 069 263-14186 

Gezeichnetes und eingezahltes 

Kapital: Euro 37,0 Mio. 

Haftendes Eigenkapital: Euro 320,5 Mio. 

Stand: 31.12.2009 

Gesellschafter 


Deutschland GmbH 

München 

Depotbank 

Commerzbank AG 

Kaiserplatz 


Postanschrift: 

Commerzbank AG 


Telefon: 069 1362-0 

Haftendes Eigenkapital: Euro 27,3 Mrd. 

Stand: 31.12.2008 

bis 11.05.2009: 

Dresdner Bank AG* ) 

Jürgen-Ponto-Platz 1 


Telefon: 069 263-0 

Gezeichnetes und eingezahltes 

Kapital: Euro 1,5 Mrd. 

Haftendes Eigenkapital: Euro 2,5 Mrd. 

Stand: 31.12.2008 

Aufsichtsrat 

Dr. Joachim Faber 

Vorsitzender 

Mitglied des Vorstands der Allianz SE 

München 

Elizabeth Corley 

Mitglied des Vorstands 

der Allianz Global Investors AG 

München 

Franz-Josef Hahn 

Mitglied des Betriebsrats 

der Allianz Global Investors 


Frankfurt am Main 

Prof. Dr. Michael Hüther 

Direktor und Mitglied des Präsidiums 

Institut der deutschen Wirtschaft 

Köln 

Angelika Leutz 

Mitglied des Betriebsrats 

der Allianz Global Investors 



Dr. Markus Rieß 

Mitglied des Vorstands der Allianz Deutschland AG 

München 

Dr. Wolfgang Röller 

Ehrenvorsitzender 


Geschäftsführung 

Horst Eich 

(bis 11.10.2009) 

CEO 

James Dilworth 

(seit 12.10.2009) 

CEO 

Dr. Thomas Wiesemann 

CEO 

Oliver Clasen 

Matthias Glas 

(seit 12.01.2009) 

Michael Hartmann 

(seit 01.01.2010) 

Dr. Michael Korn 

Thomas Linker 

Dr. Markus Lohmann 

Matthieu Louanges 

Michael Peters 

Tobias Pross 

Wolfgang Pütz 

Ernst J. Riegel 

Dr. Herold Rohweder 

Dr. Martin Scholz 

(bis 31.12.2009) 

Neil Sedgwick-Dwane 

Frank Witt 

Wirtschaftsprüfer 

KPMG AG 



Stand: 31. März 2010 

* ) Mit Wirkung zum 11.05.2009 wurde die Dresdner Bank AG im Wege der Gesamtrechtsnachfolge auf die Commerzbank AG verschmolzen. Daher wird die Funktion der 

Depotbank ab diesem Zeitpunkt von der Commerzbank AG ausgeübt. 

Sie erreichen uns auch über Internet: www.allianzglobalinvestors.de 

15


in der Republik Österreich 

Der Vertrieb der Anteile des Fonds Allianz PIMCO Euro 

Rentenfonds in der Republik Österreich ist gemäß § 36 

InvFG der Finanzmarktaufsicht (Wien) angezeigt worden. 

Zahlstelle in Österreich 

Allianz Investmentbank AG 

Hietzinger Kai 101–105 

A-1130 Wien 

Bei der österreichischen Zahlstelle können Rücknahmeaufträge 

für Anteile des vorge nannten Fonds eingereicht 

und Rück nahme er löse, etwaige Ausschüttungen und 

sonstige Zahlungen an die Anteilinhaber auf deren 

Wunsch in bar in Euro ausgezahlt werden. 

Ebenfalls bei der österreichischen Zahlstelle sind alle 

erforderlichen Informationen für die Anleger kostenlos 

erhältlich, wie z.B. 

· die Verkaufsprospekte einschließlich Vertragsbedingungen, 

· die Jahres- und Halbjahresberichte, 

· die Ausgabe- und Rücknahmepreise. 

Bestellung des inländischen Vertreters gegenüber den 

Abgabebehörden 

Gegenüber den Abgabebehörden ist als inlän discher 

Vertreter zum Nachweis der ausschüttungsgleichen 

Erträge im Sinne von InvFG 1993 § 40 Abs. 2 Z. 2 das 

folgende Kreditinstitut bestellt: 

Allianz Investmentbank AG 

Hietzinger Kai 101–105 

A-1130 Wien 

16

Hinweis für Anlegerinnen und Anleger 

in der Schweiz 

Für die in der Schweiz vertriebenen Anteile war bis zum 

31.01.2010 die Dresdner Bank (Schweiz) AG, Utoquai 55, 

CH-8034 Zürich, Vertreter und Zahlstelle in der Schweiz. 

Seit dem 01.02.2010 ist für die in der Schweiz vertriebenen 

Anteile die BNP Paribas Securities Services, Paris, 

succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, 8002 Zürich, Vertreter 

und Zahlstelle in der Schweiz. 

Der Verkaufsprospekt, der vereinfachte Verkaufsprospekt, 

die Vertragsbedingungen sowie Jahres- und Halbjahresberichte 

sind beim Vertreter in der Schweiz kostenlos erhältlich. 

Publikationsorgane in der Schweiz sind das Schweizerische 

Handelsamtsblatt sowie die Handelszeitung. 

In der Schweiz werden Ausgabe- und Rücknahmepreise 

gemeinsam bzw. der Netto inventarwert (mit dem Hinweis 

„exklusive Kommissionen“) der Anteile täglich in 

der Neuen Zürcher Zeitung publiziert. 

Portfolioumschlagshäufigkeit (PTR) 

Die „Portfolio Turnover Rate (PTR)“ ist ein Indikator für 

die Relevanz der Nebenkosten, die dem Fonds bei Kauf 

und Verkauf von Anlagen erwachsen sind. Die PTR ist für 

den gleichen Zeitraum zu ermitteln wie die TER. 

Fonds PTR (in %) * ) 

vom 01.01.2009 bis 31.12.2009 


49,69 


* ) Die Portfolio Turnover Rate drückt die Summe der Wertpapierkäufe und -verkäufe 

abzüglich der Summe der Anteilscheinausgaben und -rücknahmen (jeweils in 

Mio EUR) als Prozentsatz des durchschnittlichen Nettofondsvolumens innerhalb 

eines Jahres aus. Eine negative Portfolio Turnover Rate bedeutet, dass die Summe 

der Zeichnungen und Rücknahmen höher war als die Wertpapiertrans aktionen 

im Fonds. Gemäß Schweizer Berechnungsmethodik. 

17



Mainzer Landstraße 11–13 


Telefon: 069 263-140 

Telefax: 069 263-14186 

Internet: www.allianzglobalinvestors.de 

E-Mail: info@allianzgi.de 

AZBJ_0058Z0

Allianz PIMCO Euro Rentenfonds - MetallRente

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