Justizzentrum Thüringen - Dima24
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Tilgung<br />
Es ist vorgesehen, das Darlehen der Besitzgesellschaft<br />
von EUR 10,5 Mio. jährlich ratierlich mit 0,625 %<br />
des Darlehenssaldos zu tilgen. Während der ersten drei<br />
Jahre wird keine Tilgung vorgenommen. Es ist vorgesehen,<br />
die jährliche Tilgung des Darlehens nach zehn<br />
Jahren zu erhöhen, so dass das Darlehen auf den vertraglich<br />
vereinbarten Saldo von EUR 9,75 Mio. getilgt<br />
wird. Über die gesamte Kreditlaufzeit von 12 Jahren<br />
muss das Darlehen um 7,12 % der ursprünglichen Darlehenssumme<br />
gemäß Darlehensvertrag getilgt werden.<br />
Mögliche Abweichungen von der Prognose sind im Kapitel<br />
«Sensitivitäten» dargestellt.<br />
Ausschüttung aus der Besitzgesellschaft<br />
Die Höhe der Ausschüttung ermittelt sich aus dem<br />
Liquiditätsüberschuss abzüglich einer angemessenen<br />
Liquiditätsreserve zur Sicherstellung der ordnungsgemäßen<br />
Geschäftsführung und abzüglich anderer Zahlungsverpflichtungen.<br />
Gemäß Gesellschaftsvertrag<br />
wird die endgültige Höhe der Ausschüttungen an die<br />
Kommanditisten der Besitzgesellschaft durch einen Beschluss<br />
der Gesellschafter festgesetzt und kann bei Änderungen<br />
einzelner Positionen von der Ergebnisprognose<br />
abweichen. Die Ausschüttungen werden voraussichtlich<br />
jeweils zum Jahresende getätigt.<br />
Liquiditätsreserve zum 31.12. des Jahres<br />
Im Rahmen der Kapitalerhöhung wird die Besitzgesellschaft<br />
mit einer Liquiditätsreserve ausgestattet. Die<br />
Liquiditätsreserve der Folgejahre ergibt sich aus dem<br />
jeweiligen Liquiditätsstand und Liquiditätsüberschuss<br />
abzüglich der getätigten Ausschüttungen. Bei eventuellen<br />
Abweichungen von der Prognoserechnung kann<br />
die Liquiditätsreserve zum Ausgleich von Zahlungen<br />
und zum Ausgleich unterjähriger Liquiditätsschwankungen<br />
dienen.<br />
Ergebnisprognose der<br />
Fondsgesellschaft<br />
Einnahmen<br />
Ausschüttungen der Besitzgesellschaft<br />
Die Fondsgesellschaft ist ab Vollzug des Anteilskaufvertrages<br />
wirtschaftlich i. H. v. 94 % an der Besitzgesellschaft<br />
beteiligt. Demnach erhält sie anteilig von der<br />
Besitzgesellschaft laufende Ausschüttungen aus der<br />
freien Liquidität. Für die Prognoserechnung wurde als<br />
Vollzugstag des Anteilskaufvertrages der 1. Februar<br />
2010 unterstellt.<br />
Zinseinnahmen<br />
Die Besitzgesellschaft wird nach heutiger Planung in<br />
geringem Umfang Einkünfte aus kurzfristiger Liquiditätsanlage<br />
erwirtschaften. Es wurde ein Anlagezins von<br />
1,75 % p. a. unterstellt.<br />
Ausgaben<br />
Operative Ausgaben<br />
Die Fondsgesellschaft hat mit der DSF einen Vertrag<br />
über die laufende Fondsverwaltung abgeschlossen.<br />
Hierfür erhält die DSF für die Jahre 2010 bis 2019 eine<br />
Gebühr von EUR 5.000 p. a. zzgl. USt. Ab dem Jahr<br />
2020 steigt die jährliche Gebühr auf EUR 11.025 zzgl.<br />
USt. Die Fondsverwaltungsgebühren werden, analog<br />
zu den Mietzahlungen des Hauptmieters, zudem alle<br />
fünf Jahre um 5 % erhöht.<br />
Die persönlich haftende Gesellschafterin erhält eine<br />
jährliche Haftungsvergütung von 1 % des Stammkapitals<br />
von EUR 25.000 zzgl. USt., derzeit insgesamt EUR<br />
298 p. a.<br />
Die Geschäftsführungsgebühr der persönlich haftende<br />
Gesellschafterin und der geschäftsführenden<br />
Kommanditistin beträgt ab dem Jahr 2009 jeweils<br />
EUR 5.000 zzgl. USt.<br />
Sonstige Gebühren wurden in Höhe von EUR 330<br />
p. a. berücksichtigt.<br />
Prämissen der Ergebnisprognosen<br />
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