Justizzentrum Thüringen - Dima24

Tilgung
Es ist vorgesehen, das Darlehen der Besitzgesellschaft
von EUR 10,5 Mio. jährlich ratierlich mit 0,625 %
des Darlehenssaldos zu tilgen. Während der ersten drei
Jahre wird keine Tilgung vorgenommen. Es ist vorgesehen,
die jährliche Tilgung des Darlehens nach zehn
Jahren zu erhöhen, so dass das Darlehen auf den vertraglich
vereinbarten Saldo von EUR 9,75 Mio. getilgt
wird. Über die gesamte Kreditlaufzeit von 12 Jahren
muss das Darlehen um 7,12 % der ursprünglichen Darlehenssumme
gemäß Darlehensvertrag getilgt werden.
Mögliche Abweichungen von der Prognose sind im Kapitel
«Sensitivitäten» dargestellt.
Ausschüttung aus der Besitzgesellschaft
Die Höhe der Ausschüttung ermittelt sich aus dem
Liquiditätsüberschuss abzüglich einer angemessenen
Liquiditätsreserve zur Sicherstellung der ordnungsgemäßen
Geschäftsführung und abzüglich anderer Zahlungsverpflichtungen.
Gemäß Gesellschaftsvertrag
wird die endgültige Höhe der Ausschüttungen an die
Kommanditisten der Besitzgesellschaft durch einen Beschluss
der Gesellschafter festgesetzt und kann bei Änderungen
einzelner Positionen von der Ergebnisprognose
abweichen. Die Ausschüttungen werden voraussichtlich
jeweils zum Jahresende getätigt.
Liquiditätsreserve zum 31.12. des Jahres
Im Rahmen der Kapitalerhöhung wird die Besitzgesellschaft
mit einer Liquiditätsreserve ausgestattet. Die
Liquiditätsreserve der Folgejahre ergibt sich aus dem
jeweiligen Liquiditätsstand und Liquiditätsüberschuss
abzüglich der getätigten Ausschüttungen. Bei eventuellen
Abweichungen von der Prognoserechnung kann
die Liquiditätsreserve zum Ausgleich von Zahlungen
und zum Ausgleich unterjähriger Liquiditätsschwankungen
dienen.
Ergebnisprognose der
Fondsgesellschaft
Einnahmen
Ausschüttungen der Besitzgesellschaft
Die Fondsgesellschaft ist ab Vollzug des Anteilskaufvertrages
wirtschaftlich i. H. v. 94 % an der Besitzgesellschaft
beteiligt. Demnach erhält sie anteilig von der
Besitzgesellschaft laufende Ausschüttungen aus der
freien Liquidität. Für die Prognoserechnung wurde als
Vollzugstag des Anteilskaufvertrages der 1. Februar
2010 unterstellt.
Zinseinnahmen
Die Besitzgesellschaft wird nach heutiger Planung in
geringem Umfang Einkünfte aus kurzfristiger Liquiditätsanlage
erwirtschaften. Es wurde ein Anlagezins von
1,75 % p. a. unterstellt.
Ausgaben
Operative Ausgaben
Die Fondsgesellschaft hat mit der DSF einen Vertrag
über die laufende Fondsverwaltung abgeschlossen.
Hierfür erhält die DSF für die Jahre 2010 bis 2019 eine
Gebühr von EUR 5.000 p. a. zzgl. USt. Ab dem Jahr
2020 steigt die jährliche Gebühr auf EUR 11.025 zzgl.
USt. Die Fondsverwaltungsgebühren werden, analog
zu den Mietzahlungen des Hauptmieters, zudem alle
fünf Jahre um 5 % erhöht.
Die persönlich haftende Gesellschafterin erhält eine
jährliche Haftungsvergütung von 1 % des Stammkapitals
von EUR 25.000 zzgl. USt., derzeit insgesamt EUR
298 p. a.
Die Geschäftsführungsgebühr der persönlich haftende
Gesellschafterin und der geschäftsführenden
Kommanditistin beträgt ab dem Jahr 2009 jeweils
EUR 5.000 zzgl. USt.
Sonstige Gebühren wurden in Höhe von EUR 330
p. a. berücksichtigt.
Prämissen der Ergebnisprognosen
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