Justizzentrum Thüringen - Dima24
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Die Deutsche Structured Finance GmbH («DSF») mit<br />
Sitz in der Feuerbachstraße 26–32 in 60325 Frankfurt<br />
am Main ist als Initiatorin und Anbieterin für das vorliegende<br />
Beteiligungsangebot verantwortlich.<br />
Sie ist eine 100 %ige Tochtergesellschaft der Aareal<br />
Bank AG, Wiesbaden. Die Aareal Bank AG ist eine im<br />
M-DAX gelistete, internationale Immobilienbank mit<br />
Sitz in Wiesbaden (www.aareal-bank.com).<br />
Die DSF ist auf strukturierte Finanzierungen und unternehmerische<br />
Sachwertinvestitionen in den Industriebereichen<br />
Operating Leasing von Flugzeugen, Erneuerbare<br />
Energien und Immobilien spezialisiert.<br />
Der Geschäftszweck umfasst neben der Arrangierung<br />
der Investition die Gestaltung der Finanzierung,<br />
einschließlich der Strukturierung der Eigenkapitalbeteiligung<br />
für institutionelle und private Investoren sowie<br />
die Zwischenfinanzierung der Investitionen. Darüber<br />
hinaus übernimmt die DSF das langfristige Management<br />
der von ihr initiierten Projekte sowie die Betreuung<br />
der Investoren.<br />
Die DSF war im Bereich Flugzeugleasing im Jahr<br />
1997 der erste Anbieter von geschlossenen Fonds mit<br />
sogenannten Operating Leasingverträgen. Im Gegensatz<br />
zu den seinerzeit üblichen Finanzierungsleasing-<br />
Transaktionen stellt Operating Leasing ein renditeorientiertes<br />
Geschäft dar, bei dem es nicht um steuerliche<br />
Vorteile geht und bei dem das Flugzeug in der Regel an<br />
mehrere Fluggesellschaften nacheinander vermietet<br />
wird. Entsprechendes Wissen und Erfahrung sind hierfür<br />
sehr wichtig. Dieses Wissen hat die DSF mit ihrer<br />
Luftfahrtabteilung in mehr als zehn Jahren aufgebaut.<br />
Insgesamt hat die DSF 16 Operating Leasingfonds für<br />
Flugzeuge aufgelegt.<br />
Im Bereich Erneuerbare Energien war die DSF der<br />
erste Initiator mit Bankenhintergrund, der Windenergiefonds<br />
angeboten hat. Insgesamt hat die DSF vier<br />
Windenergiefonds mit insgesamt acht Windparks in<br />
Deutschland aufgelegt. Sieben dieser acht Windparks<br />
erreichen mindestens die laut Prospekt erwartbaren<br />
Stromerlöse oder übertreffen diese sogar, wenn man<br />
den Windindex berücksichtigt. Damit hat die DSF in<br />
diesem Bereich eine überdurchschnittliche Leistungs-<br />
28<br />
Die Anbieterin<br />
Die Anbieterin<br />
bilanz. Ebenfalls überdurchschnittlich ist der Stromertrag<br />
des im Jahr 2004 aufgelegten Solarpark Bavaria<br />
mit drei Photovoltaikparks in Bayern. Der größte dieser<br />
Parks war zum Zeitpunkt der Inbetriebnahme einer der<br />
größten Solarparks der Welt.<br />
Im Immobilienbereich hat die DSF ihren ersten geschlossenen<br />
Fonds im Jahr 2002 platziert. Es handelt<br />
sich um die gewerbliche Großimmobilie «berlinbiotechpark»,<br />
ein Technologiepark in Berlin, der aus modernen<br />
Büro- und Laborflächen mit der Bayer Schering<br />
Pharma AG als Ankermieter besteht und ein erhebliches<br />
Projektentwicklungspotenzial birgt. Darüber hinaus<br />
nutzte die DSF ihr Know-how, um ebenfalls in<br />
Berlin in die Projektentwicklung einer Logistikimmobilie<br />
zu investieren, die nach Fertigstellung zusammen<br />
mit einem Bestandsobjekt am gleichen Standort an<br />
einen institutionellen Investor verkauft wurde.<br />
Die Entwicklung innovativer Anlageformen für Investoren<br />
und Investitionen in interessante Projekte bilden<br />
einen wesentlichen Teil der Strategie der DSF.<br />
Zudem ist dies für die DSF auch ein früher Einstieg in<br />
die Wertschöpfungskette, da sie sich teilweise auch an<br />
Projektentwicklungen beteiligt.<br />
Ihre Beteiligungsangebote wurden sowohl von den<br />
Medien als auch von den Investoren für ihren innovativen<br />
Charakter, ihre Transparenz und Seriosität gewürdigt.<br />
Neben dem Beteiligungsangebot des Geschlossenen<br />
Fonds runden Private Placements für private und institutionelle<br />
Investoren die Investitionsangebote der DSF ab.<br />
Seit der Geschäftsaufnahme 1996 hat die Deutsche<br />
Structured Finance GmbH 30 Geschlossene Fonds als<br />
Publikumsfonds oder als Privat Placement angeboten<br />
und realisiert. Im Bereich Luftfahrt initiierte sie 22 Flugzeugfonds,<br />
von denen ein Teil bereits erfolgreich beendet<br />
wurde. Im Bereich Erneuerbare Energien hat sie fünf<br />
Fonds aufgelegt, hinzu kommen ein Immobilienfonds<br />
und ein sonstiger Leasingfonds. Insgesamt hat die Deutsche<br />
Structured Finance GmbH bisher ein Volumen von<br />
über EUR 1,3 Mrd. arrangiert und betreute per Ende<br />
2008 rd. 6.600 Investoren.<br />
Die geprüfte Leistungsbilanz für das Jahr 2007, die<br />
gemäß den Grundsätzen und Leitlinien des Verbands