Justizzentrum Thüringen - Dima24

wohl auf Seiten der Fondsgesellschaft als auch auf Seiten
des einzelnen Investors eine Einkunftserzielungsabsicht
vorliegen. Gemäß der Prognoserechnung wird
die Fondsgesellschaft einen steuerlichen Totalüberschuss
erzielen, was Voraussetzung für das Vorliegen
einer Einkunftserzielungsabsicht ist.
Etwas anderes könnte sich ergeben, wenn die Geschäftstätigkeit
der Fondsgesellschaft vorzeitig beendet
wird oder bei einer vorzeitigen Kündigung eines Investors,
wenn die Fondsgesellschaft bzw. der Investor
bis zu diesem Zeitpunkt keinen steuerlichen Totalüberschuss
erzielt hat. Es wird darauf hingewiesen, dass
die Investoren auch die im Zusammenhang mit der Beteiligung
angefallenen (Sonder-)Werbungskosten (z. B.
Fremdkapitalzinsen) in die Überschussrechnung einbeziehen
müssen.
Bei von der Prognose stark negativ abweichenden
Mieterträgen, Veränderungen des Zinssatzes der Anschlussfinanzierung
und/oder Veränderung der Instandhaltungskosten
kann ein Totalüberschuss möglicherweise
nicht erreicht werden.
Bei einer konzeptionell nicht vorgesehenen Anteilsfinanzierung
oder bei vorzeitiger Aufgabe oder Übertragung
der Beteiligung muss der Investor mit einer Überprüfung
der Einkunftserzielungsabsicht durch die Finanzbehörden
rechnen, wenn er noch keinen Totalüberschuss
erzielt hat. Bei einer Darlehensaufnahme
und einer Übertragung seiner Beteiligung, etwa im
Rahmen einer vorweggenommenen Erbfolge, sollte
der Investor daher unbedingt den Rat eines Steuerberaters
einholen.
Steuerstundungsmodell
Unter Zugrundelegung der Prognoserechnung handelt
es sich bei dem vorliegenden Fonds nicht um ein
Steuerstundungsmodell im Sinne des § 15b EStG, da
die Summe der Verluste in der Anfangsphase 10 % des
eingesetzten Kapitals nicht übersteigt. Nach dem
Schreiben des Bundesfinanzministeriums vom
17.07.2007 (IV B 2 – S 2241-b/07/0001) ist als Anfangsphase
i. S. des § 15b EStG der Zeitraum anzusehen, in
dem nach dem zugrunde liegenden Konzept keine
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Risiken der Beteiligung
nachhaltig positiven Einkünfte erzielt werden. Maßgeblich
für die Berechnung der 10 %-Grenze sind die prognostizierten
Verluste, nicht jedoch die letztlich tatsächlich
erzielten Verluste. Dies gilt jedoch nicht bei Unrichtigkeiten
in der Prognoserechnung. Sollte diese berichtigt
werden müssen und weist die Prognoserechnung
dann Verluste in der Anfangsphase von mehr als 10 %
des eingesetzten Kapitals aus, besteht das Risiko, dass
die Finanzverwaltung ein Steuerstundungsmodell annimmt
und in Folge die Verrechnung der Verluste erst
mit positiven Einkünften derselben Beteiligung späterer
Wirtschaftsjahre möglich wäre.
Sofort abziehbare Werbungskosten
Es besteht das Risiko, dass die Finanzverwaltung der
von der Fondsgesellschaft vorgenommenen Qualifizierung
von Ausgaben als sofort abziehbare Werbungskosten
nicht folgt, sondern diese den Anschaffungskosten
hinzurechnet, so dass diese erst zu einem späteren
Zeitpunkt oder gar nicht als Werbungskosten abziehbar
sind. Hierdurch würden sich das steuerliche Ergebnis
und die Rendite der Investoren ändern.
Abschreibungsrisiko
Nach Auffassung der Anbieterin handelt es sich bei
den fondsabhängigen Investitionskosten, soweit diese
nicht sofort als Werbungskosten abzugsfähig sind,
steuerlich um Anschaffungskosten des Grundbesitzes
(der Besitzgesellschaft), die, bezogen auf den Gebäudeanteil,
jährlich abzuschreiben sind. Diese Auffassung
ist noch nicht abschließend durch Rechtsprechung,
Verwaltungserlasse etc. geklärt. Die Finanzverwaltung
könnte zu der Auffassung gelangen, dass diese Kosten
nicht abschreibungsfähig sind. Hierdurch würde sich
das steuerliche Ergebnis erhöhen und somit die Rendite
des Investors negativ beeinflussen.
Bei einer Betriebsprüfung könnte die Finanzverwaltung
den von der Initiatorin im Rahmen der Prognoserechnung
angesetzten Grundstücksanteil als zu niedrig
ansehen mit der Folge, dass die Abschreibung nachträglich
niedriger angesetzt werden müsste, was den
steuerlichen Gewinn der ersten Jahre und somit die