Justizzentrum Thüringen - Dima24
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wohl auf Seiten der Fondsgesellschaft als auch auf Seiten<br />
des einzelnen Investors eine Einkunftserzielungsabsicht<br />
vorliegen. Gemäß der Prognoserechnung wird<br />
die Fondsgesellschaft einen steuerlichen Totalüberschuss<br />
erzielen, was Voraussetzung für das Vorliegen<br />
einer Einkunftserzielungsabsicht ist.<br />
Etwas anderes könnte sich ergeben, wenn die Geschäftstätigkeit<br />
der Fondsgesellschaft vorzeitig beendet<br />
wird oder bei einer vorzeitigen Kündigung eines Investors,<br />
wenn die Fondsgesellschaft bzw. der Investor<br />
bis zu diesem Zeitpunkt keinen steuerlichen Totalüberschuss<br />
erzielt hat. Es wird darauf hingewiesen, dass<br />
die Investoren auch die im Zusammenhang mit der Beteiligung<br />
angefallenen (Sonder-)Werbungskosten (z. B.<br />
Fremdkapitalzinsen) in die Überschussrechnung einbeziehen<br />
müssen.<br />
Bei von der Prognose stark negativ abweichenden<br />
Mieterträgen, Veränderungen des Zinssatzes der Anschlussfinanzierung<br />
und/oder Veränderung der Instandhaltungskosten<br />
kann ein Totalüberschuss möglicherweise<br />
nicht erreicht werden.<br />
Bei einer konzeptionell nicht vorgesehenen Anteilsfinanzierung<br />
oder bei vorzeitiger Aufgabe oder Übertragung<br />
der Beteiligung muss der Investor mit einer Überprüfung<br />
der Einkunftserzielungsabsicht durch die Finanzbehörden<br />
rechnen, wenn er noch keinen Totalüberschuss<br />
erzielt hat. Bei einer Darlehensaufnahme<br />
und einer Übertragung seiner Beteiligung, etwa im<br />
Rahmen einer vorweggenommenen Erbfolge, sollte<br />
der Investor daher unbedingt den Rat eines Steuerberaters<br />
einholen.<br />
Steuerstundungsmodell<br />
Unter Zugrundelegung der Prognoserechnung handelt<br />
es sich bei dem vorliegenden Fonds nicht um ein<br />
Steuerstundungsmodell im Sinne des § 15b EStG, da<br />
die Summe der Verluste in der Anfangsphase 10 % des<br />
eingesetzten Kapitals nicht übersteigt. Nach dem<br />
Schreiben des Bundesfinanzministeriums vom<br />
17.07.2007 (IV B 2 – S 2241-b/07/0001) ist als Anfangsphase<br />
i. S. des § 15b EStG der Zeitraum anzusehen, in<br />
dem nach dem zugrunde liegenden Konzept keine<br />
26<br />
Risiken der Beteiligung<br />
nachhaltig positiven Einkünfte erzielt werden. Maßgeblich<br />
für die Berechnung der 10 %-Grenze sind die prognostizierten<br />
Verluste, nicht jedoch die letztlich tatsächlich<br />
erzielten Verluste. Dies gilt jedoch nicht bei Unrichtigkeiten<br />
in der Prognoserechnung. Sollte diese berichtigt<br />
werden müssen und weist die Prognoserechnung<br />
dann Verluste in der Anfangsphase von mehr als 10 %<br />
des eingesetzten Kapitals aus, besteht das Risiko, dass<br />
die Finanzverwaltung ein Steuerstundungsmodell annimmt<br />
und in Folge die Verrechnung der Verluste erst<br />
mit positiven Einkünften derselben Beteiligung späterer<br />
Wirtschaftsjahre möglich wäre.<br />
Sofort abziehbare Werbungskosten<br />
Es besteht das Risiko, dass die Finanzverwaltung der<br />
von der Fondsgesellschaft vorgenommenen Qualifizierung<br />
von Ausgaben als sofort abziehbare Werbungskosten<br />
nicht folgt, sondern diese den Anschaffungskosten<br />
hinzurechnet, so dass diese erst zu einem späteren<br />
Zeitpunkt oder gar nicht als Werbungskosten abziehbar<br />
sind. Hierdurch würden sich das steuerliche Ergebnis<br />
und die Rendite der Investoren ändern.<br />
Abschreibungsrisiko<br />
Nach Auffassung der Anbieterin handelt es sich bei<br />
den fondsabhängigen Investitionskosten, soweit diese<br />
nicht sofort als Werbungskosten abzugsfähig sind,<br />
steuerlich um Anschaffungskosten des Grundbesitzes<br />
(der Besitzgesellschaft), die, bezogen auf den Gebäudeanteil,<br />
jährlich abzuschreiben sind. Diese Auffassung<br />
ist noch nicht abschließend durch Rechtsprechung,<br />
Verwaltungserlasse etc. geklärt. Die Finanzverwaltung<br />
könnte zu der Auffassung gelangen, dass diese Kosten<br />
nicht abschreibungsfähig sind. Hierdurch würde sich<br />
das steuerliche Ergebnis erhöhen und somit die Rendite<br />
des Investors negativ beeinflussen.<br />
Bei einer Betriebsprüfung könnte die Finanzverwaltung<br />
den von der Initiatorin im Rahmen der Prognoserechnung<br />
angesetzten Grundstücksanteil als zu niedrig<br />
ansehen mit der Folge, dass die Abschreibung nachträglich<br />
niedriger angesetzt werden müsste, was den<br />
steuerlichen Gewinn der ersten Jahre und somit die