Leistungsbilanz 2009 - ÖkoRenta AG
Leistungsbilanz 2009 - ÖkoRenta AG
Leistungsbilanz 2009 - ÖkoRenta AG
Sie wollen auch ein ePaper? Erhöhen Sie die Reichweite Ihrer Titel.
YUMPU macht aus Druck-PDFs automatisch weboptimierte ePaper, die Google liebt.
Die Zukunft ist grün<br />
<strong>Leistungsbilanz</strong> <strong>2009</strong>
Inhalt<br />
4 Die ÖKORENTA-Fonds in Kürze<br />
5 Vorwort<br />
6 Erneuerbare Energien: Wachstum & Perspektive<br />
14 ÖKORENTA-Unternehmensgruppe<br />
16 Das Zweitmarkt-Bewertungssystem<br />
19 ÖKORENTA-Fonds<br />
20 <strong>ÖkoRenta</strong> Wind-Renditefonds I<br />
26 ÖKORENTA Neue Energien II<br />
33 ÖKORENTA Neue Energien III<br />
39 ÖKORENTA Neue Energien IV<br />
43 ÖKORENTA Zukunftsenergien I<br />
44 Übersicht Gesellschaften<br />
46 Prüfungsbescheinigung<br />
Die <strong>Leistungsbilanz</strong> wurde nach den Leitlinien des Verbands Geschlossene<br />
Fonds (VGF) in der Fassung vom 27. Juni 2007, zuletzt<br />
geändert am 11.12.2007, aufgestellt und durch die HEUER, SUTOR<br />
+ PARTNER Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Düsseldorf, geprüft. Sie<br />
kann über die ÖKORENTA <strong>AG</strong>, Kornkamp 2, 26605 Aurich bezogen<br />
werden. Digital steht sie als pdf-Dokument auf der Website www.<br />
oekorenta.de zur Verfügung. Auf Wunsch senden wir Interessenten<br />
gerne darüber hinaus gehende Informationen zur ÖKORENTA <strong>AG</strong><br />
oder zu unseren Finanzprodukten zu.<br />
Angaben zum Geschäftsverlauf: Stand 22.09.2010<br />
Redaktionsschluss: 22.09.2010<br />
3
4<br />
Die ÖKORENTA-Fonds in Kürze<br />
Nutzen Sie mit uns<br />
nachhaltige Fonds:<br />
Die Zukunft ist grün<br />
Nutzen Sie mit uns<br />
nachhaltige Fonds:<br />
Die ÖKORENTA-Fonds Die Zukunft ist grün in Kürze<br />
Platzierte Fonds<br />
Prospektgemäß sind drei der fünf ÖKORENTA-Fonds<br />
am Kapitalmarkt platziert (prospektiertes Eigenkapitalvolumen<br />
30,5 Mio. Euro). Alle drei Fonds wurden<br />
überzeichnet: Das tatsächlich eingeworbene Eigenkapital<br />
beträgt 105 Prozent des prospektierten Volumens.<br />
In der Platzierung befanden sich im Berichtszeitraum<br />
der ÖKORENTA Neue Energien IV sowie der<br />
ÖKORENTA Zukunftsenergien I.<br />
Getätigte Ankäufe<br />
Die drei vollplatzierten Fonds sind mit einem Gesamtinvestitionsvolumen<br />
von 27,4 Mio. Euro werthaltig in<br />
Zweitmarktanteile investiert, wobei der Schwerpunkt<br />
angebotsbedingt auf Windenergiefonds liegt. Auch<br />
der noch in der Platzierung befindliche ÖKORENTA<br />
Neue Energien IV hat bereits erste Beteiligungsankäufe<br />
getätigt.<br />
Zielfonds-Anteile zu guten Preisen erworben<br />
Der Erwerb der Zweitmarktanteile erfolgte zu einem<br />
durchschnittlichen Ankaufpreis von 67,5 Prozent der<br />
nominellen Einlage. Die Investitionen aller Fonds entsprechen<br />
den prospektierten Investitionskriterien.<br />
Erfolgte Auszahlungen an die Kommanditisten<br />
Auszahlungen haben für den ersten Zweitmarktfonds,<br />
den <strong>ÖkoRenta</strong> Wind-Renditefonds I stattgefunden.<br />
Er hat 2007 und 2008 prospektgemäß<br />
ausgeschüttet. Im Jahr <strong>2009</strong> wurden statt der pros-<br />
pektierten 7 Prozent 4 Prozent an die Anleger ausgezahlt.<br />
Damit hat die Fondsgesellschaft auf die zurückhaltenden<br />
Auszahlungen der Zielfonds reagiert.<br />
Ursache dafür waren die schwachen Winderträge<br />
im Jahr <strong>2009</strong>. Diese lagen im Durchschnitt rund<br />
18 Prozent unter den langjährigen Durchschnittswerten.<br />
Entsprechend der prospektierten Planungen<br />
erfolgten für die anderen Fonds im Berichtszeitraum<br />
noch keine Auszahlungen.<br />
Aussichten<br />
Positiv auf die Auszahlungssituation werden sich im<br />
weiteren Verlauf der ÖKORENTA-Zweitmarktfonds<br />
vor allem zwei Faktoren auswirken: zum einen die<br />
fortschreitende Entschuldung der Zielfonds, da bei<br />
vielen Gesellschaften ab dem kommenden Jahr sukzessive<br />
Darlehen vollständig zurück geführt werden<br />
und dadurch vermehrt freie Liquidität zur Verfügung<br />
steht und zum anderen der sogenannte Systemdienstleistungsbonus,<br />
durch den sich bei einer Vielzahl<br />
von Zielfonds ab 2011 für die Dauer von 5 Jahren<br />
zusätzliche Mehreinnahmen generieren lassen.<br />
Außerdem wird bereits derzeit in einer Reihe an<br />
Zielfonds das Thema „Repowering“ diskutiert. Auch<br />
wenn für die Mehrzahl der Fonds solche Maßnahmen<br />
erst nach vollständiger Rückführung der Darlehen<br />
interessant sein dürfte, beginnen bereits einige<br />
Gesellschaften dieses Thema vorzubereiten. Die Wirt-<br />
schaftlichkeit der einzelnen Zielfonds könnte sich damit<br />
deutlich verbessern.
Sehr geehrte Damen und Herren,<br />
wir freuen uns, Ihnen unsere <strong>Leistungsbilanz</strong> für das<br />
Geschäftsjahr <strong>2009</strong> vorzulegen. Seit dem Start unseres<br />
ersten geschlossenen Fonds im Jahr 2005 haben<br />
wir unsere Aktivitäten als Emissionshaus stetig<br />
weiter ausgebaut und uns als Anbieter von innovativen<br />
Fonds für den Bereich der Erneuerbaren Energien<br />
inzwischen gut am Markt etabliert.<br />
Im Rahmen unserer Zweitmarktserie wurde im Jahr<br />
<strong>2009</strong> der vierte Fonds emittiert, des Weiteren ist ein<br />
Private Equity Fonds hinzugekommen, der in Unternehmen<br />
aus dem Bereich der Erneuerbaren Energien<br />
investiert. Unsere drei ersten Angebote wurden<br />
planmäßig am Kapitalmarkt platziert, der ÖKORENTA<br />
Neue Energien IV und der ÖKORENTA Zukunftsenergien<br />
I befinden sich prospektgemäß noch in der Platzierungsphase.<br />
Aktuell bereiten wir einen fünften Fonds in unserer<br />
Reihe „Premium Selection“ vor. Mit ihm werden in<br />
Kürze nun auch Sparer die Möglichkeit erhalten, vom<br />
Wachstumsmarkt der Erneuerbaren Energien zu profitieren.<br />
Das Marktumfeld, in dem wir uns mit unseren Fonds<br />
bewegen, hat sich auch im Berichtszeitraum weiterhin<br />
sehr positiv entwickelt. Windenergie & Co. sind<br />
gegen den allgemeinen Wirtschaftstrend in <strong>2009</strong><br />
deutlich gewachsen. Die dynamische Entwicklung<br />
dieses Bereichs bestätigt auch die zunehmende Zahl<br />
an Kapitalanlegern, die sich für Investitionen und<br />
Beteiligungen in Erneuerbare Energien entschieden<br />
haben. Im Bereich der geschlossenen Fonds war<br />
das Segment der Energiefonds - bezogen auf den<br />
Zuwachs an platziertem Eigenkapital - das erfolgreichste<br />
des Jahres <strong>2009</strong>.<br />
Diese Entwicklungen bestätigen uns, dass wir als<br />
Emissionshaus mit unserer Ausrichtung auf die Erneuerbaren<br />
Energien gut aufgestellt sind. Hier haben<br />
wir über mehr als ein Jahrzehnt unsere Expertise<br />
aufgebaut. Unser Ziel ist es, durch interessante und<br />
innovative Beteiligungsmöglichkeiten Anleger vom<br />
Wachstum der Erneuerbaren Energien profitieren zu<br />
lassen.<br />
Wir danken Ihnen für Ihr Vertrauen, das Sie uns<br />
und unseren Fonds entgegenbringen. Wir werden es<br />
weiterhin zum Maßstab unserer Geschäftsentscheidungen<br />
machen.<br />
Ihr Tjark Goldenstein<br />
Vorstand der ÖKORENTA <strong>AG</strong><br />
Vorwort<br />
5
6<br />
Erneuerbare Energien: Wachstum & Perspektive<br />
Erneuerbare Energien: Wachstum & Perspektive<br />
Sämtliche geschlossenen Fonds der ÖKORENTA nutzen einen Markt, der sich im Berichtszeitraum<br />
weiterhin positiv entwickelt hat und der auch für die Zukunft interessantes Wachstum<br />
erwarten lässt. Sowohl die einzelnen Technologiebranchen als auch der Markt für geschlossene<br />
Energiefonds konnten im Jahr <strong>2009</strong> deutliche Zuwächse verzeichnen.<br />
Mit einer Rekordsumme von rund 18 Mrd. Euro, die<br />
in Deutschland in die Errichtung von Anlagen floss,<br />
wuchs der Sektor im Jahr <strong>2009</strong> gegen den allgemeinen<br />
Abwärtstrend der Wirtschaft um beachtliche<br />
20 Prozent. Den Ausbau in den einzelnen Technologiesparten<br />
dokumentieren wir für die Bereiche<br />
Windenergie, Photovoltaik und Bioenergie auf den<br />
folgenden Seiten.<br />
Auch die weiteren Perspektiven für die Branche sind<br />
nach einer Studie des Bundesverbandes Erneuerbare<br />
Energien (BEE) und der Agentur für Erneuerbare Ener-<br />
gien sehr gut: Die Erneuerbaren Energien können<br />
im Jahr 2020 mit einem Anteil von rund 47 Prozent<br />
fast die Hälfte des deutschen Strombedarfs decken.<br />
Darüber hinaus werden weitere positive Effekte für<br />
die Volkswirtschaft erwartet: Durch die Nutzung<br />
regenerativer Ressourcen werden sich Brennstoffimporte<br />
und CO 2 -Emissionen deutlich reduzieren. Die<br />
CO 2 -Vermeidung durch Erneuerbare Energien im<br />
Stromsektor wird laut Branchenprognose von 100<br />
Mio. t im Jahr <strong>2009</strong> auf über 200 Mio. t im Jahr<br />
2020 steigen. Analog sinkt der Bedarf an fossilen<br />
Brennstoffen und führt im Jahr 2020 zur Einsparung<br />
fossiler Energieimporte in Höhe von 22,6 Mrd. EUR.<br />
Diese Einsparungen in Milliardenhöhe übertreffen<br />
laut Branchenstudie die Ausgaben für den Ausbau<br />
der Erneuerbaren Energien bei weitem.<br />
Hinzu kommen positive Auswirkungen auf den Arbeitsmarkt.<br />
Der Studie gemäß kann sich die Zahl der<br />
Arbeitsplätze im Bereich der Erneuerbaren Energien<br />
von heute 250.000 auf mindestens 500.000 im Jahr<br />
2020 verdoppeln.
Kumulierte installierte Leistung, MW<br />
Windenergie<br />
Im Jahr <strong>2009</strong> wurden in Deutschland 863 Windenergieanlagen<br />
neu errichtet (2008: 866). Mit einer neu<br />
installierten Leistung von 1.916 MW (2008: 1.665<br />
MW) konnte der deutsche Windenergiemarkt gegenüber<br />
dem Vorjahr leicht zulegen. Am Ende des Jahres<br />
<strong>2009</strong> standen 21.164 Windenergieanlagen mit einer<br />
elektrischen Leistung von 25.777 Megawatt zur<br />
Verfügung.<br />
Die potenzielle Jahresenergieeinspeisung lag bei 46,8<br />
TWh. Diese wurde aufgrund des schwachen Windjahres<br />
<strong>2009</strong> jedoch nicht erreicht. Die Winderträge<br />
blieben laut Index der Ingenieur-Werkstatt Energietechnik<br />
(IWET) um gut 18 Prozent unter dem langjährigen<br />
Durchschnittswert zurück.<br />
Mit dieser Windleistung wurden 38 TWh Windstrom ins<br />
Netz eingespeist – immerhin die Strommenge von mehr<br />
als fünf Atommeilern. Der Anteil der Windstrommenge<br />
am gesamten Bruttostromverbrauch in Deutschland<br />
betrug 6,4 Prozent. Insgesamt hat damit die Windenergie<br />
ihre Position als wichtigste regenerative Ressource<br />
im Strombereich behauptet.<br />
Windenergienutzung in Deutschland<br />
Windenergienutzung in Deutschland<br />
30.000<br />
25.000<br />
20.000<br />
15.000<br />
10.000<br />
5.000<br />
0<br />
1990<br />
1991<br />
1992<br />
1993<br />
1994<br />
1995<br />
1996<br />
1997<br />
1998<br />
1999<br />
2000<br />
2001<br />
2002<br />
2003<br />
2004<br />
2005<br />
Info: Systemdienstleistungsbonus<br />
Erneuerbare Energien: Wachstum & Perspektive<br />
Der zunehmende Anteil Erneuerbarer Energien<br />
erfordert eine Weiterentwicklung der<br />
Energieversorgungsstrukturen. Insbesondere<br />
müssen bei einer wachsenden Anzahl dezentraler<br />
Einspeiser die Netzstabilität und die<br />
Versorgungssicherheit gewährleistet blei-<br />
ben. Um die Anforderungen, die in Zukunft<br />
an das Versorgungsnetz gestellt wer-<br />
den, erfüllen zu können, wird schon heute<br />
die Bereitstellung entsprechender Anlagentechnik<br />
gefördert. Dazu hat die Bundesregierung<br />
zum Erneuerbare Energien<br />
Gesetz <strong>2009</strong> die sogenannte Systemdienstleistungsverordnung<br />
verabschiedet. Sie<br />
schafft für Windparkbetreiber einen Anreiz,<br />
um in die Technik zu investieren. Alle Anlagen,<br />
die zwischen dem 01.01.2002 und<br />
dem 31.12.2008 in Betrieb genommen<br />
wurden, können, wenn sie die bestimmten<br />
Voraussetzungen erfüllen, einen Systemdienstleistungsbonus<br />
(SDL) erhalten. Der<br />
SDL-Bonus beträgt 0,7 Cent/kWh zusätzlich<br />
zur EEG-Vergütung über einen Zeitraum von<br />
5 Jahren, sofern die hierfür erforderlichen<br />
Umrüstungen und Zertifizierungen bis zum<br />
31.12.2010 abgeschlossen sind.<br />
kumulierte installierte Leistung<br />
2006<br />
2007<br />
2008<br />
<strong>2009</strong><br />
1. HJ 2010<br />
Quelle: DEWI GmbH; eigene Darstellung<br />
Quelle: DEWI GmbH<br />
Jahr<br />
7<br />
Ausblick<br />
Bei einer Vielzahl von Zielfondsgesellschaften<br />
der ÖKORENTA<br />
Zweitmarktfonds wurde das<br />
Thema Systemdienstleistungsbonus<br />
bereits erörtert und<br />
positiv beschieden, so dass sich<br />
hierdurch ab 2011 für 5 Jahre<br />
Mehreinnahmen generieren<br />
lassen.
Verteilung der Stromerzeugung aus Biomasse <strong>2009</strong><br />
Bioenergie<br />
biogener Anteil des Abfalls<br />
16,4 %<br />
Biomasse ist eine wichtige<br />
Ressource im modernen<br />
Energie-Mix<br />
biogene flüssige Brennstoffe<br />
4,8 %<br />
Biogas<br />
32,8 %<br />
Klärgas<br />
3,4 %<br />
Die Stromproduktion aus biogenen Rohstoffen hat<br />
sich seit 2001 stark entwickelt. Die gesamte installierte<br />
elektrische Leistung wurde seitdem verzehnfacht.<br />
Die meisten Anlagen sind in Bayern, gefolgt<br />
von Baden-Württemberg und Nordrhein-Westfalen,<br />
errichtet worden.<br />
Im Jahr <strong>2009</strong> stellten Bioenergieanlagen in Deutsch-<br />
land rund 21 TWh Strom zur Verfügung. Der größte<br />
Anteil an der Stromerzeugung aus Biomasse ist auf<br />
die Biogaserzeugung und -nutzung sowie auf den<br />
Einsatz fester Biomasse zurückzuführen. Insgesamt<br />
war die Bioenergie mit 32 Prozent an der gesamten,<br />
erneuerbar erzeugten Strommenge beteiligt.<br />
Deponiegas<br />
3,1 %<br />
Gesamt:<br />
30,5 TWh<br />
Quelle: BMU Erneuerbare Energien <strong>2009</strong> in Deutschland; eigene Darstellung<br />
Erneuerbare Energien: Wachstum & Perspektive<br />
biogene Festbrennstoffe<br />
39,7 %<br />
In Folge der Novelle des Erneuerbare Energien Gesetzes<br />
im Jahr <strong>2009</strong> rechnet die Branche in den<br />
kommenden Jahren vor allem im Biogassektor mit<br />
einem weitergehenden Ausbau. Dabei bietet die<br />
hohe Investitionsbereitschaft von regionalen und<br />
überregionalen Investoren in die Biogasaufbereitung<br />
und Einspeisung ins Erdgasnetz gute Chancen für ein<br />
breites Marktwachstum. Andererseits wächst – vor<br />
dem Hintergrund steigender Flächenkonkurrenzen<br />
und Nachhaltigkeitsanforderungen - der Druck zur<br />
Kostenreduktion und zur Verminderung negativer<br />
ökologischer Effekte. Deshalb setzt der Markt vor<br />
allem auf kleine, dezentrale Anlagen.<br />
9
[G W h]<br />
Leistung und Energiebereitstellung aus Photovoltaikanlagen in Deutschland 1990-<strong>2009</strong><br />
7.000<br />
6.500<br />
6.000<br />
5.500<br />
5.000<br />
4.500<br />
4.000<br />
3.500<br />
3.000<br />
2.500<br />
2.000<br />
1.500<br />
1.000<br />
500<br />
0<br />
Photovoltaik<br />
Energiebereitstellung installierte Leistung<br />
1 2 3 6<br />
[G W h] p<br />
Deutliches Wachstum zeigte auch der Photovoltaik-Markt.<br />
Im Jahr <strong>2009</strong> wurden rund 4.700 MWp<br />
an Photovoltaikleistung in Deutschland zugebaut<br />
(2008: 1500 MWp). Damit sind in Deutschland Photovoltaikanlagen<br />
mit fast 10.000 MWp am Netz, die<br />
8<br />
11<br />
16<br />
26<br />
32<br />
42<br />
64<br />
14.000<br />
13.000<br />
12.000<br />
11.000<br />
10.000<br />
9.000<br />
8.000<br />
7.000<br />
6.000<br />
5.000<br />
4.000<br />
3.000<br />
2.000<br />
1.000<br />
0<br />
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 <strong>2009</strong> Jahr<br />
76<br />
W ]<br />
[ M<br />
162<br />
313<br />
556<br />
1.282<br />
Erneuerbare Energien: Wachstum & Perspektive<br />
Energie aus der Sonne kann in verschiedenen<br />
Formen genutzt werden: auf Dach-,<br />
Freiflächen oder Fassaden<br />
2.220<br />
3.075<br />
4.420<br />
6.578<br />
Quelle: BMU Erneuerbare Energien <strong>2009</strong> in Deutschland; eigene Darstellung<br />
<strong>2009</strong> rund 6.500 GWh Strom erzeugt haben. Im Vergleich<br />
dazu waren es im Jahr 2000 nur 100 MWp mit<br />
einer Stromerzeugung von 64 GWh. Der Beitrag der<br />
Photovoltaik am Endenergieverbrauch lag <strong>2009</strong> bei<br />
1,1 Prozent.<br />
p<br />
W ]<br />
[ M<br />
11
Entwicklung Fondsvolumen, Eigenkapital und Fremdkapital<br />
Energiefonds 1999 - <strong>2009</strong> (in Mio. Euro)<br />
Entwicklung Fondsvolumen, Eigenkapital und Fremdkapital Energiefonds 1999-<strong>2009</strong><br />
Mio. EUR<br />
1.600<br />
1.400<br />
1.200<br />
1.000<br />
800<br />
600<br />
400<br />
200<br />
0<br />
Der Schwerpunkt der Fonds-<br />
Neuemissionen lag <strong>2009</strong> im<br />
Bereich der Photovoltaik<br />
Das Potenzial für den Handel mit Zweitmarktanteilen<br />
im Bereich der Erneuerbaren Energien wird immer<br />
größer. In den vergangenen 11 Jahren wurden über<br />
10 Mrd. Euro in geschlossene Energiefonds investiert,<br />
davon über 3,5 Mrd. Euro in Form von Eigenkapital.<br />
Im Jahr <strong>2009</strong> betrug das emittierte Fondsvolumen in<br />
diesem Sektor über 1,4 Mrd. Euro, das platzierte Eigenkapital<br />
rund 550 Mio. Euro. Dies ist ein Zuwachs<br />
gegenüber dem Vorjahr von enormen 160 Prozent.<br />
Die Steigerung ist umso beachtlicher, betrachtet man<br />
Quelle: Scope Quelle: Analysis; Scope Analysis; VGF; VGF; eigene eigene Darstellung<br />
Erneuerbare Energien: Wachstum & Perspektive<br />
Fremdkapital Eigenkapital<br />
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 <strong>2009</strong><br />
Jahr<br />
sie vor dem Hintergrund der allgemeinen Situation<br />
im Bereich der geschlossenen Fonds: insgesamt ist<br />
das platzierte Eigenkapital <strong>2009</strong> über alle Sparten<br />
betrachtet um 38,2 Prozent zurückgegangen.<br />
Für den Zweitmarkt ergeben sich aus dieser Entwicklung<br />
anwachsende Volumina, die potenziell für den<br />
Handel mit Anteilen geschlossener Energiefonds zur<br />
Verfügung stehen. Von dieser Situation werden vor<br />
allem auch die Zweitmarktfonds der ÖKORENTA profitieren,<br />
denn der ÖKORENTA Zweitmarktservice hat<br />
sich im Markt gut etabliert.<br />
13
14<br />
ÖKORENTA Unternehmensgruppe<br />
ÖKORENTA Unternehmensgruppe<br />
Eine Kernkompetenz der ÖKORENTA ist die Realisierung innovativer Anlageinstrumente<br />
für den nachhaltigen Kapitalmarkt. Grundlage bildet die über Jahre aufgebaute Expertise im<br />
Bereich der Erneuerbaren Energien.<br />
Nachhaltig und innovativ<br />
Als Spezialistin für das nachhaltige Segment hat die<br />
ÖKORENTA seit ihrer Gründung im Jahr 1999 die Entwicklung<br />
der ethisch-ökologischen Finanzprodukte<br />
vom Nischen- bis zum Trendmarkt miterlebt und mitgestaltet.<br />
Die anfangs als reine Vertriebsgesellschaft gegründete<br />
ÖKORENTA wurde sukzessive zu einer Unternehmensgruppe<br />
entwickelt, die sich im Bereich der<br />
nachhaltigen Finanz- und Versicherungsprodukte als<br />
Marktexperte etabliert hat.<br />
Im Bereich der geschlossenen Fonds setzt die ÖKO-<br />
RENTA auf den Sektor der Erneuerbaren Energien.<br />
Ihre Expertise liegt in der Analyse und Bewertung von<br />
Wind-, Bioenergie und Solargesellschaften. Bis heute<br />
hat sie über 400 Fondsgesellschaften verschiedener<br />
Emissionshäuser geprüft.<br />
Im Jahr 2005 entwickelten sich aus dieser Expertise<br />
fast zwangsläufig die Geschäftsaktivitäten als Emis-<br />
sionshaus. ÖKORENTA ist inzwischen als innovatives<br />
Emissionshaus bekannt. Ihr Zweitmarktservice hat<br />
sich als fairer Ankaufpartner für verkaufswillige Anteilseigner<br />
im Fondsbereich der Erneuerbaren Energien<br />
etabliert.<br />
ÖKORENTA Zweitmarkt-Service<br />
Das Kontaktnetzwerk der ÖKORENTA zu Betreiber-<br />
gesellschaften, Emissionshäusern, Beiräten und Anteilseignern<br />
hat sich in den vergangenen Jahren<br />
durch die abgewickelten Ankäufe und vorgenommenen<br />
Investitionen laufend erweitert.<br />
Kontinuierlich eingehende Verkaufsangebote dokumentieren,<br />
dass der ÖKORENTA Zweitmarkt-Service<br />
bekannt ist und sich als Plattform mit fairen Bedingungen<br />
für Anteilsverkäufer etabliert hat. Außer<br />
den Direktkontakten ergeben sich die Ankäufe der<br />
gebrauchten Anteile aus der Vermittlung der Vertriebspartner<br />
der ÖKORENTA sowie aus der Kooperation<br />
mit der Fondsbörse Deutschland Beteiligungsmakler<br />
<strong>AG</strong>.
Neu und innovativ<br />
ÖKORENTA Neue Energien V<br />
Sachwerte Deutschland<br />
Erneuerbare Energien bald auch für Sparer<br />
Aktuell legt die ÖKORENTA ein Beteiligungsangebot<br />
auf, das bald auch Sparern ermöglicht, von den grossen<br />
Potenzialen der Erneuerbaren Energien zu profitieren.<br />
Der Fonds bietet verschiedene Wahlmöglichkeiten:<br />
Kommanditeinlagen mit einer Anspardauer<br />
von 71/2 oder 15 Jahren oder zwei Stille Beteiligungsvarianten<br />
mit Laufzeiten bis 2014 bzw. 2017.<br />
Tjark Goldenstein ist Gründungsvorstand<br />
der ÖKORENTA <strong>AG</strong>, die er von der Vertriebsgesellschaft<br />
zu einer umfangreichen<br />
Unternehmensgruppe entwickelte. Er be-<br />
gann seine berufliche Laufbahn vor über<br />
30 Jahren in der Finanzdienstleistung.<br />
Heute zählt er zu den führenden Experten<br />
einer nachhaltigen Finanz- und Versicherungswirtschaft.<br />
Er ist in zahlreichen Beirats-<br />
und Verwaltungsgremien aktiv und<br />
berät Produktgeber in nachhaltigen Entwicklungen<br />
und Anlagestrategien. Zahlreiche<br />
Beteiligungs-, Investment- und Ver-<br />
sicherungsprodukte tragen seine Handschrift.<br />
ÖKORENTA Unternehmensgruppe<br />
15
16<br />
Das Zweitmarkt-Bewertungssystem<br />
Informationen:<br />
www.oekorenta-zweitmarkt.de<br />
Taxierung der Zweitmarktanteile<br />
Ob das Portfolio eines Zweitmarktfonds werthaltig<br />
bestückt werden kann, entscheiden im Wesentlichen<br />
zwei Faktoren: Erstens die Erfahrungen des Ankäufers<br />
bei der Wertermittlung der „gebrauchten“ Anteile<br />
und zweitens sein Marktzugang. Im Laufe ihrer<br />
achtjährigen Unternehmenstätigkeit hat die ÖKO-<br />
RENTA ein fundiertes System für die professionelle<br />
Analyse geschlossener Fonds im Bereich der Erneuerbaren<br />
Energien entwickelt. Grundlage dieses Bewertungssystems<br />
ist die Analyse von über 400 Beteiligungen<br />
sowie generell die Erfahrung aus mehr als<br />
einem Jahrzehnt im Markt der ökologischen Fonds.<br />
Die Analyse der Zielfondsgesellschaften stützt sich<br />
im Wesentlichen auf die Erlös-, Kosten- und Liquiditätsprognose.<br />
Dazu werden alle zur Verfügung<br />
stehenden Informationsquellen der Zielfonds ausgewertet,<br />
darunter die Emissionsprospekte, die Gesellschaftsverträge,<br />
Geschäftsberichte, Bilanzen und<br />
Gewinn- und Verlustrechnungen sowie die Proto-<br />
ÖKORENTA<br />
Zweitmarkt-Service:<br />
fair und komfortabel<br />
Das Zweitmarkt-Bewertungssystem<br />
kolle der Gesellschafterversammlungen früherer Wirt-<br />
schaftsjahre. Sämtliche Informationen zusammen<br />
ermöglichen die Auswahl lukrativer Beteiligungen<br />
und tragen zur Verminderung des Anlegerrisikos bei.<br />
Ziel jeder Transaktion ist es, den aktuellen Marktwert<br />
der Anteile zu ermitteln, der für beide Seiten – die<br />
Verkäufer sowie die ankaufende Fondsgesellschaft –<br />
einem fairen Preis entspricht.<br />
Unkomplizierter Ankauf<br />
Als 100prozentige Tochtergesellschaft der ÖKORENTA<br />
<strong>AG</strong> übernimmt die ÖKORENTA Service GmbH die<br />
Funktion des Maklers und der Handelsgesellschaft<br />
für den An- und Verkauf der Zweitmarktanteile. Sie<br />
sondiert den Markt, sorgt für eine adäquate Bewertung<br />
der gebrauchten Anteile und führt die Ankauf-<br />
Transaktionen durch.<br />
Der Verkauf der Fondsanteile ist für die Anteilseigner<br />
denkbar einfach. Sämtliche Kosten für die Übertragung<br />
der Anteile trägt die Käuferin.
Technische Kriterien<br />
Die technische Analyse bezieht neben dem Anla-<br />
genhersteller und dem Anlagentyp insbesondere fol-<br />
gende Faktoren ein:<br />
• Bestehende Herstellergarantien,<br />
Service- und Wartungsverträge<br />
• Verträge mit Rohstofflieferanten<br />
• Technische Verfügbarkeiten<br />
Kaufmännische Kriterien<br />
Eine besondere Bedeutung hat die langfristig erwartete<br />
Ertragsprognose in der Bewertung der Wind-,<br />
Photovoltaik- und Bioenergiefonds-Anteile.<br />
• Die Analyse umfasst die dezidierte Überprüfung<br />
der Stromertragsdaten der Zielfonds im historischen<br />
Soll/Ist-Vergleich<br />
• Beurteilt werden ferner der Status der<br />
Darlehenstilgung wie Laufzeit, Zinsbindung<br />
und Zinssatz<br />
• Von Bedeutung sind darüber hinaus der Liquiditätsstand<br />
der Fonds sowie<br />
• Vertragliche Regelungen und steuerliche Bedingungen<br />
bei den Zielfonds<br />
17
ÖKORENTA-Fonds<br />
Umfang der <strong>Leistungsbilanz</strong><br />
Fakten Anzahl Fonds<br />
Bisher öffentlich angebotene geschlossene Fonds 5<br />
Vollständig platzierte Fonds 3<br />
Fonds, die sich aktuell in der Platzierung befinden 2<br />
Innerhalb der letzten 10 Jahre aufgelöste Fonds 0<br />
Anzahl der an den angebotenen Vermögensanlagen<br />
insgesamt beteiligten Anleger*<br />
* Stand 31.12.<strong>2009</strong><br />
Allgemeine Vorbemerkungen<br />
Bei den folgenden Werten handelt es sich um eine<br />
Stichtagsbetrachtung auf den 31.12.<strong>2009</strong> sofern nichts<br />
anderes angegeben ist. Abweichungen können sich<br />
dadurch ergeben, dass die Fondsgesellschaften in der<br />
überwiegenden Mehrzahl abweichende Wirtschaftsjahre<br />
haben. Basis für die Darstellung der wirtschaftlichen<br />
Werte ist die Handelsbilanz. Für alle Fonds werden<br />
jährlich testierte Jahresabschlüsse vorgelegt. Neben<br />
den allgemeinen Angaben zu Fondsvolumen und erfolgten<br />
Investitionen werden die tatsächlichen Werte<br />
dargestellt. Wegen des Blind-Pool Charakters der Fonds<br />
muss auf einen Soll-Ist-Vergleich verzichtet werden.<br />
Die Einzeldarstellungen der Beteiligungsangebote<br />
informieren über die wesentlichen Daten der Anlageobjekte.<br />
Es erfolgen Untergliederungen in Emissionskapital<br />
ohne Agio sowie die Initiatorenbeteiligung<br />
bei Schließung des jeweiligen Fonds. Mit der<br />
anschließenden Darstellung des Betriebsverlaufs<br />
ergibt sich ein Überblick über die Einnahmen und<br />
Ausgaben des Geschäftsjahres der Fondsgesellschaft<br />
jeweils bezogen auf den Abschlussstichtag. Darge-<br />
433<br />
591<br />
526<br />
181<br />
146<br />
<strong>ÖkoRenta</strong> Wind-Renditefonds I<br />
ÖKORENTA Neue Energien II<br />
ÖKORENTA Neue Energien III<br />
ÖKORENTA Neue Energien IV<br />
ÖKORENTA Zukunftsenergien I<br />
<strong>ÖkoRenta</strong> Wind-Renditefonds I<br />
ÖKORENTA Neue Energien II<br />
ÖKORENTA Neue Energien III<br />
ÖKORENTA Neue Energien IV<br />
ÖKORENTA Zukunftsenergien I<br />
<strong>ÖkoRenta</strong> Wind-Renditefonds I<br />
ÖKORENTA Neue Energien II<br />
ÖKORENTA Neue Energien III<br />
ÖKORENTA Neue Energien IV<br />
ÖKORENTA Zukunftsenergien I<br />
stellt werden das laufende Geschäftsjahr sowie die<br />
kumulierten Werte der Vorjahre. Zusätzlich wird die<br />
kumulierte Liquidität sowie die am Ende des Geschäftsjahres<br />
verfügbare Liquidität dargestellt.<br />
Bei den Auszahlungen an die Gesellschafter handelt<br />
es sich um frei verfügbare Liquidität, die nicht zur<br />
weiteren Aufrechterhaltung des Geschäftsbetriebes<br />
benötigt wird. In der Regel sind diese Auszahlungen<br />
handelsrechtlich als Rückführung des der Gesellschaft<br />
durch die Anleger zur Verfügung gestelltes Kommanditkapital<br />
zu betrachten. In späteren Jahren wird es<br />
sich dagegen um Auszahlungen von Gewinnzuweisungen<br />
aus gehaltenen Beteiligungen bei den Fonds<br />
handeln, deren Geschäftszweck der Erwerb von Zweit-<br />
marktanteilen ist.<br />
Bedingt durch die komplexe Beteiligungsstruktur sind<br />
die steuerlichen Ergebnisse der Fondsgesellschaften nur<br />
mit einer Zeitverzögerung verfügbar. Soweit sie für einzelne<br />
Fondsgesellschaften bereits vorliegen, sind sie in<br />
den Übersichten der jeweiligen Gesellschaft dargestellt.<br />
Bei drei Fondsgesellschaften hat im Jahr <strong>2009</strong> eine Betriebsprüfung<br />
stattgefunden, die zu einer steuerlichen<br />
Anerkennung der Ergebnisse geführt hat.<br />
ÖKORENTA-Fonds<br />
19
20<br />
<strong>ÖkoRenta</strong> Wind-Renditefonds I<br />
<strong>ÖkoRenta</strong> Wind-Renditefonds I **<br />
Beteiligungsgesellschaft <strong>ÖkoRenta</strong> Wind-Renditefonds I GmbH & Co. KG<br />
Sitz Kornkamp 2, 26605 Aurich<br />
Handelsregister Amtsgericht Aurich, HRA 200048<br />
Eigenkapitalvolumen 8.925.000 (inkl. Mehreinwerbung von 5 %)<br />
Agio 379.565 EUR<br />
Investitionsgegenstand Zweitmarktanteile an Windenergiefonds<br />
Anzahl der Investoren 433<br />
Emissionsjahr 2005<br />
Ende der Zeichnungsfrist November 2006<br />
Emissionshäuser im Fonds-Portfolio* 26<br />
Anzahl der Zielfonds* 91<br />
Angekauftes Nominalvolumen* 12.797.238,89 EUR<br />
Kaufpreis der Beteiligungen* 7.758.005,76 EUR<br />
Einkunftsart Gewerbebetrieb<br />
Steuerliches Ergebnis per 31.12.2008 -8,74 % des Kommanditkapitals<br />
Steuerliches Ergebnis per 31.12.<strong>2009</strong><br />
Inbetriebnahme der Windparks 1997 bis 2005<br />
Durchschnittliches Inbetriebnahmejahr 2001<br />
Durchschnittliches Alter der Anlagen 9 Jahre<br />
Ankaufkurse 31% - 110 %<br />
Durchschnittlicher Ankaufkurs 61%<br />
Geschäftsjahr 31.12. - 01.01.<br />
Betriebene Windenergieanlagen der Zielfonds 805<br />
Gesamtnennleistung der Zielfonds 1.147 MW<br />
Konnte zum Redaktionsstichtag noch nicht ermittelt werden,<br />
da die steuerlichen Mitteilungen der Zielfonds noch<br />
nicht in vollem Umfang vorlagen.<br />
Geschäftsführung tg Beteiligungsgesellschaft mbH, Aurich<br />
Treuhänder GFI Treuhand GmbH, Leer<br />
* ohne Verkäufe. Mit Beschluss der Gesellschafterversammlung ist im Jahr 2008 eine Reinvestition in Höhe von 303.555 EURO<br />
vorgenommen worden.<br />
** Bilanzstichtag zum 31.12.<strong>2009</strong><br />
Investition und Finanzierung in TEUR Prospekt Ist Abweichung<br />
Investitionsvolumen 8.924 9.371 447<br />
Emissionskapital 8.490 8.915 425<br />
Initiatorenkapital 10 10 0<br />
Agio 424 446 22<br />
Fremdfinanzierung (nicht geplant) 0 0 0<br />
Gemäß Gesellschaftsvertrag konnte das Kommanditkapital um 5% (Mehreinwerbungsquote) von TEUR 8.500<br />
auf TEUR 8.925 erhöht werden.
Die wirtschaftliche Situation des Fonds<br />
Im Jahr <strong>2009</strong> wurden statt der prospektierten 7 Prozent 4 Prozent an die Anleger ausgezahlt. Damit hat die<br />
Fondsgesellschaft auf die zurückhaltenden Auszahlungen der Zielfonds reagiert. Ursache dafür waren die<br />
schwachen Winderträge im Jahr <strong>2009</strong>. Diese lagen im Durchschnitt rund 18 Prozent unter den langjährigen<br />
Durchschnittswerten.<br />
Auszahlungen für Gesellschafter, die bis zum 30. Juni<br />
2006 beigetreten sind:<br />
Jahr Plan in % Ist in %<br />
2007 7,0 7,0<br />
2008 7,0 7,0<br />
<strong>2009</strong> 7,0 4,0<br />
Summe 21,0 18,0<br />
Verkaufte Windparks (kumuliert) per 31.12.<strong>2009</strong><br />
Anzahl<br />
Anschaffungskosten<br />
in EUR<br />
Gesamter Mittelrückfluss<br />
in EUR<br />
Quote<br />
in %<br />
Jahr<br />
Nominalvolumen in<br />
EUR<br />
14 909.669,51 1.397.126,79 154 2007/2008 1.526.065,97<br />
Verkaufte Beteiligungen (kumuliert) per 31.12.<strong>2009</strong><br />
Anzahl<br />
Anschaffungskosten<br />
in EUR<br />
Gesamter Mittelrückfluss<br />
in EUR<br />
Auszahlungen für Gesellschafter, die ab dem 30. Juni<br />
2006 beigetreten sind:<br />
Jahr Plan in % Ist in %<br />
2007 3,5 3,5<br />
2008 7,0 7,0<br />
<strong>2009</strong> 7,0 4,0<br />
Summe 17,5 14,5<br />
Quote<br />
in %<br />
Jahr<br />
Nominalvolumen in<br />
EUR<br />
2 627.885,86 644.347,50 103 2008 1.030.677,51<br />
Bewirtschaftungsphase per 31.12.<strong>2009</strong> (Soll/Ist-Vergleich)<br />
<strong>2009</strong><br />
Soll Ist<br />
Kumuliert<br />
Soll Ist<br />
Erhaltene Einnahmen (inkl. Veräußerungen) 733.466 113.622 2.661.176 2.600.397<br />
Ausgaben (inkl. Zinsergebnis) 160.892 169.205 640.863 620.148<br />
Liquiditätsergebnis vor Auszahlungen 572.574 -55.583 2.020.313 1.980.248<br />
Auszahlungen an Anleger in EUR 624.750 357.000 1.814.750 1.484.385<br />
Liquiditätsreserve 323.350 221.208<br />
<strong>ÖkoRenta</strong> Wind-Renditefonds I<br />
21
22<br />
<strong>ÖkoRenta</strong> Wind-Renditefonds I<br />
<strong>ÖkoRenta</strong> Wind-Renditefonds I - Portfolioübersicht<br />
lfd. Nr. Windpark Betreiber<br />
Erworbene Kommanditeinlagen<br />
(nominal) in EUR<br />
1 Almstedt-Breinum WPD 15.000,00<br />
2 Apensen WKN 10.225,84<br />
3 Ascherleben/Nauen WPD 40.000,00<br />
4 Badbergen EFI 80.000,00<br />
5 Baesweiler psm 50.000,00<br />
6 Beedenbostel dean 430.000,00<br />
7 Beerfelde EnergieKontor 115.000,00<br />
8 Beesenstedt GLS 10.225,84<br />
9 Beeskow-Hufenfeld GHF 90.000,00<br />
10 Beeskow-Neuendorf GHF 130.000,00<br />
11 Besdorf-Bokhorst WPD 15.338,76<br />
12 Blatzheim EnergieKontor 7.669,38<br />
13 Bliesdorf-Ketzin GHF 380.912,45<br />
14 Bockelwitz Das Grüne Emissionshaus 20.451,68<br />
15 Bockenem WPD 30.000,00<br />
16 Bokel/Ellerdorf/Sillerup WPD 15.338,76<br />
17 Borne I psm 46.016,27<br />
18 Borsum-Ahlerstedt DSF 45.000,00<br />
19 Chüden-Zerre GHF 370.000,00<br />
20 Coppanz Lloyd 30.000,00<br />
21 Dubener Platte Das Grüne Emissionshaus 35.000,00<br />
22 Düren psm 400.000,00<br />
23 Emlichheim BVT 140.000,00<br />
24 Extertal-Sieglitz Plambeck 25.000,00<br />
25 Firrel SunMedia 37.000,00<br />
26 Forest-Moor EnergieKontor 30.000,00<br />
27 Gerbstedt WPD 204.516,75<br />
28 Gerdau-Schwienau Plambeck 10.000,00<br />
29 Görike-Söllenthin WPD 50.000,00<br />
30 Grasberg-Hassendorf Plambeck 125.266,52<br />
31 Grüppenbühren Projekt Ökovest 536.856,49<br />
32 Halsdorf Nr. 17 psm 180.000,00<br />
33 Hanstedt-Wriedel EnergieKontor 20.451,68<br />
34 Hasenkrug/Hardebek WPD 409.033,50<br />
35 Heimbach-Vlatten psm 25.000,00<br />
36 Heinersdorf GHF 125.000,00<br />
37 Helenenberg Plambeck 255.000,00<br />
38 Heynitz-Rekentin GHF 525.000,00<br />
39 Huje WKN 20.451,68<br />
40 Ihlewitz GLS 204.290,96<br />
41 Kahnsdorf EEF 25.656,00<br />
42 Kemnitz WPD 122.500,00<br />
43 Keyenberg EnergieKontor 30.677,51<br />
44 Kladrum GHF 204.516,75<br />
45 Klein Bennebek WPD 15.338,76<br />
46 Kleinfalke WPD 25.000,00
lfd. Nr. Windpark Betreiber<br />
Erworbene Kommanditeinlagen<br />
(nominal) in EUR<br />
47 Klettwitz GHF 51.129,19<br />
48 Kostebrau GHF 117.597,04<br />
49 Kötzlin-Barenthin Plambeck 165.000,00<br />
50 Krempel II EnergieKontor 5.112,92<br />
51 Kunst-Windenergie Windwärts 3.000,00<br />
52 Kyritz WPD 102.258,38<br />
53 Landscheide WPD 15.338,76<br />
54 Lengers EnergieKontor 2.500,00<br />
55 Littdorf GLS 23.008,14<br />
56 Loge SunMedia 135.000,00<br />
57 Lüdersdorf WKN 189.178,00<br />
58 Lüdersdorf-Parstein GHF 196.000,00<br />
59 Mangelsdorf Plambeck 5.000,00<br />
60 Meerhof WKN 86.919,63<br />
61 Moorhusen-Stördorf König & Cie 75.000,00<br />
62 Neuendorf-Kakerbeck psm 85.000,00<br />
63 Nordfriesland BVT 15.338,76<br />
64 Nordfriesland, 2. KG BVT 15.338,76<br />
65 Oerel UMa<strong>AG</strong> 45.000,00<br />
66 Prützke I WPD 265.000,00<br />
67 Puschwitz GHF 50.000,00<br />
68 Rakow-Gardelegen Plambeck 5.112,92<br />
69 Rehhorst TREUCON 10.000,00<br />
70 Reinstedt psm 755.738,76<br />
71 Reuth psm 10.000,00<br />
72 Rollwitz Jade Concept 17.895,22<br />
73 RR Melle I EFG 279.000,00<br />
74 Saubusch Das Grüne Emissionshaus 10.225,84<br />
75 Seelow WKN 10.000,00<br />
76 Staßfurt Plambeck 61.355,03<br />
77 Sustrum-Renkenberge BVT 403.920,58<br />
78 Tarnow GHF 20.451,68<br />
79 Tewel/Ilhorn/Söhlingen UMa<strong>AG</strong> 76.693,79<br />
80 Trandeiras EnergieKontor 30.000,00<br />
81 Trebbichau WPD 15.000,00<br />
82 Utgast II Das Grüne Emissionshaus 30.677,50<br />
83 Vettweiß/Nörvenich ABO Wind 92.500,00<br />
84 Warburg GLS 61.000,00<br />
85 Westpfalz RMG RMG 830.849,32<br />
86 Willenscharen-Brokstedt Das Grüne Emissionshaus 373.242,05<br />
87 Windenergiefonds I (Altmark) SachsenFonds 50.000,00<br />
88 Windenergiefonds III (Uetze) SachsenFonds 2.160.000,00<br />
89 Würselen EnergieKontor 5.000,00<br />
90 Zinndorf WKN 28.121,04<br />
91 Zölkow BVT 100.000,00<br />
Summe 12.797.238,89<br />
<strong>ÖkoRenta</strong> Wind-Renditefonds I<br />
23
24<br />
<strong>ÖkoRenta</strong> Wind-Renditefonds I - Portfoliostruktur *<br />
(nach Investitionsvolumen gewichtet)<br />
Anlagenhersteller<br />
Der Fonds ist hinsichtlich der Windanlagenhersteller gut diversifiziert,<br />
setzt dabei aber konzentriert auf renommierte Adressen.<br />
Anlagen der Hersteller NEG Micon, Nordex, Vestas, und GE<br />
bilden den Schwerpunkt.<br />
GE 19,1 %<br />
NEG Micon<br />
22,6 %<br />
Standorte<br />
Eine weitere Diversifikation ergibt sich aus den deutschlandweiten<br />
Standorten der Windparks. Schwerpunkte liegen in<br />
Niedersachsen, Sachsen-Anhalt und Brandenburg.<br />
in %<br />
45<br />
40<br />
35<br />
30<br />
25<br />
20<br />
15<br />
10<br />
5<br />
0<br />
Niedersachsen<br />
DE-Wind 1,0 %<br />
Sachsen-Anhalt<br />
* Stand 31.12.<strong>2009</strong><br />
Siemens 2,7 %<br />
Brandenburg<br />
Frisia 0,6 %<br />
Rheinland-Pfalz<br />
Nordrhein-Westfalen<br />
Vestas 20,0 %<br />
Nordex 20,3 %<br />
Schleswig-Holstein<br />
Enercon 13,7 %<br />
Sachsen<br />
Sonstige
26<br />
ÖKORENTA Neue Energien II<br />
ÖKORENTA Neue Energien II **<br />
Beteiligungsgesellschaft ÖKORENTA Neue Energien II GmbH & Co. KG<br />
Sitz Kornkamp 2, 26605 Aurich<br />
Handelsregister Amtsgericht Aurich, HRA 200292<br />
Eigenkapitalvolumen 12.600.000 EUR (inkl. Mehreinwerbung von 5 %)<br />
Agio 627.500 EUR<br />
Investitionsgegenstand Anteile an Fonds aus dem Bereich der Erneuerbare<br />
Energien, soweit durch das Erneuerbare Energien Gesetz<br />
abgesichert<br />
Anzahl der Investoren 591<br />
Emissionsjahr 2007<br />
Ende der Zeichnungsfrist November 2007<br />
Emissionshäuser im Fonds-Portfolio* 34<br />
Anzahl der Zielfonds* 116<br />
Angekauftes Nominalvolumen* 15.193.240,82 EUR<br />
Kaufpreis der Beteiligungen* 10.858.694,15 EUR<br />
Einkunftsart Gewerbebetrieb<br />
Steuerliches Ergebnis per 30.09.2008 0,34 % des Kommanditkapitals<br />
Konnte zum Redaktionsstichtag noch nicht ermittelt wer-<br />
Steuerliches Ergebnis per 30.09.<strong>2009</strong><br />
den, da die steuerlichen Mitteilungen der Zielfonds noch<br />
nicht in vollem Umfang vorlagen.<br />
Inbetriebnahme der Windparks 1993 bis 2007<br />
Durchschnittliches Inbetriebnahmejahr 2001<br />
Durchschnittliches Alter der Anlagen 9 Jahre<br />
Ankaufkurse 31 % - 160 %<br />
Durchschnittlicher Ankaufkurs 71 %<br />
Geschäftsjahr 01.10. - 30.09.<br />
Betriebene Windenergieanlagen der Zielfonds 1.064<br />
Betriebene Photovoltaikanlagen der Zielfonds 3<br />
Betriebene Biomasseanlagen der Zielfonds 21<br />
Gesamtnennleistung der Zielfonds 1.494 MW<br />
Geschäftsführung tg Beteiligungsgesellschaft mbH, Aurich<br />
Treuhänder SG-Treuhand GmbH, Aurich<br />
* ohne Verkäufe<br />
** Bilanzstichtag zum 30.09.<strong>2009</strong><br />
Die wirtschaftliche Situation des Fonds<br />
Investition und Finanzierung in TEUR Prospekt Ist Abweichung<br />
Investitionsvolumen 12.597 13.227 630<br />
Emissionskapital (nominal) 11.950 12.550 600 1)<br />
Initiatorenkapital 50 50 0<br />
Agio 597 627 30<br />
Fremdfinanzierung (nicht vorgesehen) 0 0 0<br />
1) von der Mehreinwerbungsquote von 5 % wurde Gebrauch gemacht
Auszahlung<br />
Die erste Auszahlung des ÖKORENTA Neue Energien II ist für das Geschäftsjahr 2010 in Höhe von 8 Prozent<br />
vorgesehen. Je nach Beitritt erhalten die Gesellschafter hierauf noch einen gestaffelten Sonderbonus.<br />
Geplante Auszahlungen des ÖKORENTA Neue Energien II<br />
Beitritt zur Fondsgesellschaft<br />
bis:<br />
prognostizierte Auszahlung<br />
in 2010<br />
Zeichnerbonus Zuschlag<br />
Auszahlung<br />
prognostizierte<br />
Auszahlung<br />
gesamt<br />
30.06.2007 8 % 30 % 2,4 % 10,4 %<br />
30.09.2007 8 % 20 % 1,6 % 9,6 %<br />
31.12.2007 8 % 10 % 0,8 % 8,8 %<br />
ab 01.01.2008 8 % 0 % 0,0 % 8,0 %<br />
Verkaufte Windparks (kumuliert) per 30.09.<strong>2009</strong><br />
Anzahl<br />
Anschaffungskosten<br />
in EUR<br />
Gesamter Mittelrückfluss<br />
in EUR<br />
Quote in % Jahr Nominalvolumen<br />
1 6.210 10.600 171 2008 10.000<br />
Verkaufte Beteiligungen (kumuliert) per 30.09.<strong>2009</strong><br />
Anzahl<br />
Anschaffungskosten<br />
in EUR<br />
Gesamter Mittelrückfluss<br />
in EUR<br />
Quote in % Jahr Nominalvolumen<br />
1 4.339 5.600 129 <strong>2009</strong> 10.226<br />
Bewirtschaftungsphase per 30.09.<strong>2009</strong><br />
<strong>2009</strong><br />
Ist<br />
ÖKORENTA Neue Energien II<br />
Kumuliert<br />
Ist<br />
Erhaltene Einnahmen (inkl. Veräußerungen) 182.899 257.033<br />
Ausgaben (inkl. Zinsergebnis) -167.100 -185.294<br />
Liquiditätsergebnis vor Auszahlungen 15.800 71.739<br />
Auszahlungen an Anleger in % 0 0<br />
Auszahlungen an Anleger in EUR 0 0<br />
Liquiditätsreserve 326.877<br />
27
28<br />
ÖKORENTA Neue Energien II<br />
lfd. Nr.<br />
Wind- und Solarparks,<br />
Biogasanlagen<br />
Betreiber Segment<br />
Erworbene Kommanditeinlagen<br />
(nominal) in EUR<br />
1 Ablaß Das Grüne Emissionshaus Wind 71.580,86<br />
2 Adorf ABO Wind Wind 15.338,76<br />
3 Almstedt-Breinum WPD Wind 10.000,00<br />
4 Altlüdersdorf EnergieKontor Wind 10.000,00<br />
5 Apensen WKN Wind 15.338,76<br />
6 Badbergen EFI Wind 95.000,00<br />
7 Baesweiler Nr. 23 psm Wind 245.000,00<br />
8 Bassum-Albringhausen Windwärts Wind 109.000,00<br />
9 Bassum Wind-Solar Windwärts Wind 13.000,00<br />
10 Beedenbostel dean Wind 25.000,00<br />
11 Beerfelde EnergieKontor Wind 387.475,00<br />
12 Bergen-Nordenham UMa<strong>AG</strong> Wind 5.112,92<br />
13 Bergheim EnergieKontor Wind 5.000,00<br />
14 Berglicht ABO Wind Wind 25.000,00<br />
15 Biere II WPD Wind 10.000,00<br />
16 Blindow Ventus Wind 51.129,19<br />
17 Boldecker Land TREUCON Wind 39.800,00<br />
18 Borne III /Welbsleben Nr. 24 psm Wind 25.000,00<br />
19 Borsum-Ahlerstedt DSF Wind 315.000,00<br />
20 Brachelen Nr. 39 psm Wind 80.000,00<br />
21 Breberen Lloyd Fonds Wind 50.000,00<br />
22 Büttstedt UMa<strong>AG</strong> Wind 5.000,00<br />
23 Cash Cow II Aufwind Schmack Biogas 25.000,00<br />
24 Cash Cow III Aufwind Schmack Biogas 50.000,00<br />
25 DIL- Windkraftfonds 1-3 DIL Wind 85.000,00<br />
26 Dubener Platte Das Grüne Emissionshaus Wind 35.000,00<br />
27 Elster II WSB Wind 102.258,38<br />
28 Emlichheim BVT Wind 1.973.000,00<br />
29 Engelrod EnergieKontor Wind 28.121,06<br />
30 Euregio Fonds Nr.9 psm Wind 80.000,00<br />
31 Extertal-Sieglitz Plambeck Wind 100.000,00<br />
32 Firrel SunMedia Wind 25.000,00<br />
33 Garnholt Nr. 4 Projekt Ökovest Wind 15.000,00<br />
34 Gehrden Windwärts Wind 3.000,00<br />
35 Goldberg/Eifel II BVT Wind 41.970,40<br />
36 Grasberg-Hassendorf Plambeck Wind 102.258,38<br />
37 GreenGas Fonds I InvestGreen Biogas 527.000,00<br />
38 Großenehrich WPD Wind 30.000,00<br />
39 Grünow Ventus Wind 92.032,54<br />
40 Halsdorf Nr. 17 psm Wind 1.510.000,00
lfd. Nr.<br />
Wind- und Solarparks,<br />
Biogasanlagen<br />
Betreiber Segment<br />
Erworbene Kommanditeinlagen<br />
(nominal) in EUR<br />
41 Hanstedt-Wriedel EnergieKontor Wind 109.701,93<br />
42 Hasede Windwärts Wind 45.000,00<br />
43 Heimbach-Vlatten Nr. 21 psm Wind 180.000,00<br />
44 Helenenberg Plambeck Wind 15.000,00<br />
45 Herzogtum-Lauenburg König & Cie Wind 10.000,00<br />
46 Hiddels IfE Wind 20.451,68<br />
47 Hocheifel II ABO Wind Wind 10.225,84<br />
48 Hohengüstow EnergieKontor Wind 120.000,00<br />
49 Huje WKN Wind 181.508,62<br />
50 Hünxe Aufwind Schmack Biogas 415.000,00<br />
51 Ihlewitz GLS Wind 71.580,86<br />
52 Jülich EnergieKontor Wind 160.000,00<br />
53 Kerpen II (Blatzheim) EnergieKontor Wind 255.589,47<br />
54 Keyenberg EnergieKontor Wind 25.564,59<br />
55 Köthen WPD Wind 20.000,00<br />
56 Kötzlin-Barenthin Plambeck Wind 115.000,00<br />
57 Kunst-Windenergie Windwärts Wind 154.000,00<br />
58 Kyritz WPD Wind 352.791,40<br />
59 Lampaden Dezentrale Energie Agentur Wind 10.225,84<br />
60 Lengers EnergieKontor Wind 13.000,00<br />
61 Littdorf GLS Wind 20.451,68<br />
62 Lonsee-Konken- Weibern RMG Wind 10.000,00<br />
63 Lüdersdorf WKN Wind 214.742,59<br />
64 Lüneburg Nr. 38 psm Wind 80.000,00<br />
65 Mangelsdorf- Wilmersdorf Plambeck Wind 10.000,00<br />
66 Mannhagen-Bälau EREM Wind 62.500,00<br />
67 Marpingen ABO Wind Wind 10.000,00<br />
68 Mauritz-Wegberg EnergieKontor Wind 20.000,00<br />
69 Meerhof WKN Wind 182.786,28<br />
70 Melle I EFG Wind 20.000,00<br />
71 Meyn WPD Wind 115.000,00<br />
72 Müggenburg- Panschow EREM Wind 15.000,00<br />
73 Nauen Nr. 33 psm Wind 92.500,00<br />
74 Neuendorf-Kakerbeck WVG Wind 80.000,00<br />
75 Neuenkirchen Projekt Ökovest Wind 31.607,14<br />
76 Nordfriesland, 2. KG BVT Wind 25.564,59<br />
77 Ostbüren BVT Wind 60.000,00<br />
78 Ostemünde (Balje Hörne) EnergieKontor Wind 96.580,88<br />
79 Osterbruch WPO Wind 191.734,46<br />
80 Owschlag WPD Wind 51.129,19<br />
ÖKORENTA Neue Energien II<br />
29
30<br />
ÖKORENTA Neue Energien II<br />
lfd. Nr.<br />
Wind- und Solarparks,<br />
Biogasanlagen<br />
Betreiber Segment<br />
Erworbene Kommanditeinlagen<br />
(nominal) in EUR<br />
81 Portfolio I DSF Wind 35.000,00<br />
82 Puls WKN Wind 306.775,13<br />
83 Rebenstein Windwärts Wind 22.000,00<br />
84 Rehhorst TREUCON Wind 28.000,00<br />
85 Reinstedt Nr. 25 psm Wind 195.000,00<br />
86 Reuth Nr. 15 psm Wind 170.000,00<br />
87 Rhede DSF Wind 140.000,00<br />
88 Rhein-Lippe Nr. 27 psm Wind 185.000,00<br />
89 Rollwitz Jade Concept Wind 40.903,36<br />
90 Saubusch Das Grüne Emissionshaus Wind 158.500,49<br />
91 Schacht Konrad SunMedia Wind 120.000,00<br />
92 Schleiden GLS Wind 235.705,56<br />
93 Schliekum Windwärts Wind 2.556,46<br />
94 Schliekum II Windwärts Wind 3.000,00<br />
95 Scholen Windwärts Wind 29.000,00<br />
96 Schwanewede-Loge EnergieKontor Wind 75.159,90<br />
97 Solarfonds Geißen 44 Voltwerk Solar 5.000,00<br />
98 Solarfonds Hemau 115 Voltwerk Solar 10.000,00<br />
99 Solarpark 26 Voltwerk Solar 5.000,00<br />
100 Sottrum EnergieKontor Wind 5.112,92<br />
101 Spessart (Schlüchtern-Elm) EnergieKontor Wind 510.000,00<br />
102 Stadthagen-Münchberg Orbis Wind 230.000,00<br />
103 Staßfurt Plambeck Wind 20.451,68<br />
104 Stotel EnergieKontor Wind 153.387,56<br />
105 Sustrum-Renkenberge BVT Wind 419.259,34<br />
106 Trennewurth/Weibern UMa<strong>AG</strong> Wind 5.112,92<br />
107 Utgast II Das Grüne Emissionshaus Wind 201.960,29<br />
108 Wansleben am See Das Grüne Emissionshaus Wind 165.000,00<br />
109 Warburg GLS Wind 70.000,00<br />
110 Westküste WKN Wind 51.129,19<br />
111 Willenscharen-Brokstedt Das Grüne Emissionshaus Wind 35.790,43<br />
112 Windenergiefonds I (Altmark) SachsenFonds Wind 120.000,00<br />
113 Windenergiefonds III (Uetze) SachsenFonds Wind 1.220.000,00<br />
114 Windenergiefonds IV (Thüle) SachsenFonds Wind 15.000,00<br />
115 Wulfsdorf WKN Wind 12.782,30<br />
116 Zölkow BVT Wind 85.000,00<br />
Summe 15.193.240,82
ÖKORENTA Neue Energien II - Portfoliostruktur *<br />
(nach Investitionsvolumen gewichtet)<br />
Siemens 9,0 %<br />
NEG Micon<br />
16,0 %<br />
Biogas 7,2 %<br />
Nordex 13,0 %<br />
in %<br />
45<br />
40<br />
35<br />
30<br />
25<br />
20<br />
15<br />
10<br />
5<br />
0<br />
Enercon 8,0 %<br />
Niedersachsen<br />
* Stand 30.09.<strong>2009</strong><br />
Windenergie<br />
92,7 %<br />
Nordrhein-Westfalen<br />
Brandenburg<br />
Solaranlagen<br />
0,1 %<br />
DeWind 2,0 %<br />
Rheinland-Pfalz<br />
Schleswig-Holstein<br />
Vestas 12,0 %<br />
GE 40,0 %<br />
Sachsen-Anhalt<br />
Sonstige<br />
Investitionsvolumen nach Sparten<br />
Der Fonds ist schwerpunktmäßig (mit 92,7<br />
Prozent) in Windenergie investiert. 7,2 Prozent<br />
entfallen auf Biogas und unter 1 Prozent<br />
auf den Bereich Photovoltaik.<br />
Anlagenhersteller<br />
Der Fonds ist hinsichtlich der Windanlagenhersteller<br />
gut diversifiziert, setzt dabei aber<br />
konzentriert auf renommierte Adressen.<br />
Anlagen der Hersteller GE, NEG Micon, Nordex<br />
und Vestas bilden den Schwerpunkt.<br />
Standorte<br />
Eine weitere Diversifikation ergibt sich aus den<br />
deutschlandweiten Standorten der Wind-<br />
parks. Der Schwerpunkt liegt in Niedersachsen,<br />
Nordrhein-Westfalen und Brandenburg.<br />
ÖKORENTA Neue Energien II<br />
31
ÖKORENTA Neue Energien III *<br />
Beteiligungsgesellschaft ÖKORENTA Neue Energien III GmbH & Co. KG<br />
Sitz Kornkamp 2, 26605 Aurich<br />
Handelsregister Amtsgericht Aurich, HRA 200508<br />
Eigenkapitalvolumen 10.510.000 EUR (inkl. Mehreinwerbung von 5,1 %)<br />
Agio 525.000 EUR<br />
Investitionsgegenstand<br />
Anzahl der Investoren 526<br />
Emissionsjahr 2008<br />
Ende der Zeichnungsfrist November 2008<br />
Emissionshäuser im Fonds-Portfolio 27<br />
Anzahl der Zielfonds 80<br />
Angekauftes Nominalvolumen 11.882.680,58 EUR<br />
Investitionsvolumen 8.629.784,40 EUR<br />
Beteiligungsverkäufe nominal 0,00 EUR<br />
Verkäufe Windparks nominal 0,00 EUR<br />
Einkunftsart Gewerbebetrieb<br />
Steuerliches Ergebnis per 30.11.<strong>2009</strong><br />
Inbetriebnahme der Windparks 1997 bis 2006<br />
Durchschnittliches Inbetriebnahmejahr 2001<br />
Durchschnittliches Alter der Anlagen 9 Jahre<br />
Ankaufkurse 31 % - 132 %<br />
Durchschnittlicher Ankaufkurs 73%<br />
Geschäftsjahr 01.12. - 30.11.<br />
Betriebene Windenergieanlagen der Zielfonds 794<br />
Betriebene Photovoltaikanlagen der Zielfonds 3<br />
Betriebene Biomasseanlagen der Zielfonds 12<br />
Gesamtnennleistung der Zielfonds 1.076 MW<br />
Zweitmarktbeteiligungen an deutschen Gesellschaften<br />
im Bereich der Erneuerbaren Energien, deren Vergütung<br />
nach dem EEG bzw. analogen gesetzlichen Vorgaben<br />
geregelt ist mit Anlagen-Standorten insbesondere in<br />
Deutschland aber auch im europäischen Ausland<br />
Konnte zum Redaktionsstichtag noch nicht ermittelt<br />
werden, da die steuerlichen Mitteilungen noch nicht in<br />
vollem Umfang vorlagen<br />
Geschäftsführung tg Beteiligungsgesellschaft mbH, Aurich<br />
Treuhänder SG-Treuhand GmbH, Aurich<br />
* Bilanzstichtag zum 30.11.<strong>2009</strong><br />
ÖKORENTA Neue Energien III<br />
33
34<br />
ÖKORENTA Neue Energien III<br />
Die wirtschaftliche Situation des Fonds<br />
Investition und Finanzierung in TEUR Prospekt Ist Abweichung<br />
Investitionsvolumen 10.500 11.035 535<br />
Emissionskapital (nominal) 9.990 10.500 1)<br />
510<br />
Initiatorenkapital 10 10 0<br />
Agio 500 525 25<br />
Fremdfinanzierung (nicht geplant) 0 0 0<br />
1) von der Mehreinwerbungsquote wurde Gebrauch gemacht<br />
Bewirtschaftungsphase per 30.11.<strong>2009</strong><br />
Auszahlungen<br />
Ab dem Jahr 2010 sind jährliche Auszahlungen wie<br />
folgt vorgesehen: Anfänglich 2 Prozent p. a. (2010<br />
einmalig zzgl. 2 Prozent p. a. für Frühzeichner, die<br />
bis zum 30. September 2008 beigetreten sind),<br />
<strong>2009</strong><br />
Ist<br />
Kumuliert<br />
Ist<br />
Erhaltene Einnahmen (inkl. Veräußerungen) 158.098 158.098<br />
Ausgaben (inkl. Zinsergebnis) 38.459 38.459<br />
Liquiditätsergebnis vor Auszahlungen 119.639 119.639<br />
Auszahlungen an Anleger in % 0 0<br />
Auszahlungen an Anleger in EUR 0 0<br />
Liquiditätsreserve 179.091<br />
6 Prozent p. a. im Jahr 2011 steigend bis auf 34 Prozent<br />
p. a. im Jahr 2022 bezogen auf das eingesetzte<br />
Kommanditkapital.
ÖKORENTA Neue Energien III - Portfolioübersicht<br />
lfd. Nr.<br />
Wind- und Solarparks,<br />
Biogasanlagen<br />
Betreiber Segment<br />
Erworbene Kommanditeinlagen<br />
(nominal) in EUR<br />
1 ALTUS & Friends InvestGreen Biogas 200.000,00<br />
2 Apensen WKN Wind 25.564,60<br />
3 Badbergen EFI Wind 30.000,00<br />
4 Bassum Albringhausen Windwärts Wind 6.000,00<br />
5 Bassum Wind Solar Windwärts Wind 25.000,00<br />
6 Bavaria Solar DSF Solar 110.000,00<br />
7 Beedenbostel dean Wind 30.000,00<br />
8 Beerfelde EnergieKontor Wind 20.000,00<br />
9 Boldecker Land TREUCON Wind 53.000,00<br />
10 Borne III und Welbsleben Nr. 24 psm Wind 170.000,00<br />
11 Borsum-Ahlerstedt DSF Wind 100.000,00<br />
12 Brachelen Nr. 39 psm Wind 90.000,00<br />
13 Chüden-Zerre GHF Wind 45.000,00<br />
14 DIL-Windkraftfonds 1-3 DIL Wind 90.000,00<br />
15 DIL-Windkraftfonds 17-21 DIL Wind 70.000,00<br />
16 Dörpen NLW Wind 5.112,92<br />
17 Düren Nr. 29 psm Wind 415.000,00<br />
18 Eifel Fonds Nr. 11 psm Wind 25.000,00<br />
19 Elbe Nr. 22 psm Wind 30.000,00<br />
20 Elster II WSB Wind 15.338,76<br />
21 Emlichheim BVT Wind 771.564,59<br />
22 Engelrod EnergieKontor Wind 25.564,59<br />
23 Ermsleben Nr. 34 psm Wind 100.000,00<br />
24 Euregio Fonds Nr. 9 psm Wind 15.000,00<br />
25 Fischbeck TREUCON Wind 20.000,00<br />
26 Flomborn/Stetten BVT Wind 190.000,00<br />
27 Frischborn-Küste EnergieKontor Wind 15.338,76<br />
28 Gangelt Nr. 4 psm Wind 10.225,84<br />
29 Grasberg-Hassendorf Plambeck Wind 15.338,76<br />
30 GreenGas Fonds II InvestGreen Biogas 250.000,00<br />
31 Halsdorf Nr. 17 psm Wind 65.000,00<br />
32 Hanstedt-Wriedel EnergieKontor Wind 43.459,82<br />
33 Heimbach-Vlatten Nr. 21 psm Wind 295.000,00<br />
34 Hengsterholz Projekt Ökovest Wind 30.677,51<br />
35 Hiddels IfE Wind 76.693,78<br />
36 Hocheifel Nr. 7 psm Wind 35.000,00<br />
37 Horst WKN Wind 100.000,00<br />
38 Huje WKN Wind 186.621,55<br />
39 Ihlewitz GLS Wind 20.451,68<br />
40 Kemnitz WPD Wind 70.000,00<br />
ÖKORENTA Neue Energien III<br />
35
36<br />
ÖKORENTA Neue Energien III<br />
ÖKORENTA Neue Energien III - Portfolioübersicht<br />
lfd. Nr.<br />
Wind- und Solarparks,<br />
Biogasanlagen<br />
Betreiber Segment<br />
Erworbene Kommanditeinlagen<br />
(nominal) in EUR<br />
41 Kerpen II (Blatzheim) EnergieKontor Wind 5.112,92<br />
42 Kyritz WPD Wind 797.615,34<br />
43 Lonsee- Konken-Weibern MFG Wind 220.000,00<br />
44 Lüdersdorf WKN Wind 163.613,42<br />
45 Lüdersdorf-Parstein GHF Wind 310.000,00<br />
46 Lüneburg Nr. 38 psm Wind 135.000,00<br />
47 Maiswert II InvestGreen Biogas 325.250,00<br />
48 Marpingen ABO Wind Wind 6.000,00<br />
49 Nauen Nr. 33 psm Wind 635.000,00<br />
50 Neuendorf/Kakerbeck WVG Wind 50.000,00<br />
51 Nordfriesland BVT Wind 396.251,21<br />
52 Nordfriesland 2. KG BVT Wind 181.508,63<br />
53 Ostbüren BVT Wind 320.000,00<br />
54 Osterbruch WPO Wind 112.484,22<br />
55 Reinstedt Nr. 25 psm Wind 560.000,00<br />
56 Reuth Nr. 15 psm Wind 230.000,00<br />
57 Rhede DSF Wind 15.000,00<br />
58 Rhein-Lippe Nr. 27 psm Wind 235.000,00<br />
59 Saubusch Das Grüne Emissionshaus Wind 25.564,59<br />
60 Schakensleben/Salingen UMa<strong>AG</strong> Wind 10.000,00<br />
61 Schleiden GLS Wind 103.792,28<br />
62 Schliekum Windwärts Wind 8.691,96<br />
63 Schwalmtal Nr. 6 psm Wind 20.451,68<br />
64 Spessart (Schlüchtern-Elm) EnergieKontor Wind 110.000,00<br />
65 Stolzenau Nr. 12 psm Wind 10.000,00<br />
66 Sustrum-Renkenberge BVT Wind 1.071.156,47<br />
67 Sylda Windwärts Wind 15.000,00<br />
68 Thonberg Nr. 19 WPD Wind 16.250,00<br />
69 Trandeiras EnergieKontor Wind 15.000,00<br />
70 Trennewurth/Weibern UMa<strong>AG</strong> Wind 20.451,68<br />
71 Vettweiß-Nörvenich ABO Wind Wind 10.000,00<br />
72 Warburg GLS Wind 417.000,00<br />
73 Wennerstorf ABO Wind Wind 10.000,00<br />
74 Westpfalz RMG Wind 76.693,78<br />
75<br />
Windenergiefonds I<br />
(Altmark)<br />
SachsenFonds Wind 145.000,00<br />
76 Windenergiefonds III (Uetze) SachsenFonds Wind 700.000,00<br />
77<br />
Windenergiefonds IX<br />
(Meyenburg)<br />
SachsenFonds Wind 195.000,00<br />
78 Zinndorf WKN Wind 51.129,18<br />
79 Zitz-Warchau WKN Wind 140.000,00<br />
80 Zschornewitz Nr. 5 psm Wind 122.710,06<br />
Summe 11.882.680,58
ÖKORENTA Neue Energien III - Portfoliostruktur *<br />
(nach Investitionsvolumen gewichtet)<br />
Anlagenhersteller<br />
Der Fonds ist hinsichtlich der Windanlagenhersteller gut diversifiziert<br />
und setzt dabei konzentriert auf renommierte Adressen.<br />
Anlagen der Hersteller NEG Micon, GE und Vestas bilden den<br />
Schwerpunkt.<br />
Siemens 9,0 %<br />
NEG Micon 32,0 %<br />
Standorte<br />
Eine weitere Diversifikation ergibt sich aus den deutschlandweiten<br />
Standorten der Windparks. Der Schwerpunkt liegt in Niedersachsen,<br />
Brandenburg und Nordrhein-Westfalen.<br />
in %<br />
45<br />
40<br />
35<br />
30<br />
25<br />
20<br />
15<br />
10<br />
5<br />
0<br />
Niedersachsen<br />
* Stand 30.11.<strong>2009</strong><br />
Enercon 6,0 %<br />
Brandenburg<br />
Nordrhein-Westfalen<br />
DeWind 5,0 %<br />
Sachsen-Anhalt<br />
Nordex 6,0 %<br />
Schleswig-Holstein<br />
Rheinland-Pfalz<br />
Vestas 13,0 %<br />
GE 29,0 %<br />
Bayern<br />
Sonstige<br />
ÖKORENTA Neue Energien III<br />
37
ÖKORENTA Neue Energien IV *<br />
Beteiligungsgesellschaft ÖKORENTA Neue Energien IV GmbH & Co. KG<br />
Sitz Kornkamp 2, 26605 Aurich<br />
Handelsregister Amtsgericht Aurich, HRA 201000<br />
Eigenkapitalvolumen<br />
Geplant bis zu 14.000.000 Euro zzgl. 5 % Agio (Mehreinwerbung<br />
um bis zu 25 % möglich)<br />
Investitionsgegenstand Zweitmarktbeteiligungen an deutschen Gesellschaften im Bereich<br />
der Erneuerbaren Energien, deren Vergütung nach dem EEG bzw.<br />
analogen gesetzlichen Vorgaben geregelt werden mit Energieanlagen-Standorten<br />
insbesondere in Deutschland, aber auch im europäischen<br />
Ausland.<br />
Zeichnungsbeginn/-ende Oktober <strong>2009</strong>/31. Dezember 2010<br />
Einkunftsart Gewerbebetrieb<br />
Geschäftsjahr 01.09. - 31.08.<br />
Geschäftsführung tg Beteiligungsgesellschaft mbH, Aurich<br />
Treuhänder SG-Treuhand GmbH, Aurich<br />
Die wirtschaftliche Situation des Fonds<br />
Investition und Finanzierung in TEUR 1)<br />
1) Die Einwerbungsphase des Emissionskapitals war zum 31.12.<strong>2009</strong> noch nicht abgeschlossen.<br />
Die Platzierung läuft bis zum 31.12.2010.<br />
* Bilanzstichtag zum 31.08.<strong>2009</strong><br />
Investitionsstand *<br />
Gesamtvolumen abgeschlossener<br />
Kaufverträge<br />
Nominalvolumen erworbener<br />
Zielfonds<br />
1.333.295,65<br />
2.036.323,45<br />
Durchschnittlicher Ankaufkurs 65 %<br />
Anzahl der Beteiligungsankäufe 66<br />
Anteile nach Sparten 100 % Wind<br />
Prospekt Ist Abweichung<br />
Investitionsvolumen 11.910 k.A.<br />
Emissionskapital (nominal) 13.990 k.A.<br />
Initiatorenkapital 10 10 0<br />
Agio 699 k.A.<br />
Fremdfinanzierung (nicht geplant) 0 0 0<br />
* Stand 01.03.2010 (Nachtrag Nr. 1)<br />
Auszahlungen<br />
Ab dem dritten Jahr der Fondslaufzeit sind jährliche<br />
Auszahlungen vorgesehen: beginnend mit bis zu<br />
2 Prozent p. a. im Jahr 2012 bis zu 32 Prozent p. a.<br />
im Jahr 2024, jeweils bezogen auf die Kapitaleinlage<br />
des Anlegers. Kommanditisten, die bis zum 31.<br />
Dezember <strong>2009</strong> dem Fonds beigetreten sind, erhalten<br />
einen Frühzeichnerbonus von 4 Prozent auf das<br />
gezeichnete Kapital. Kommanditisten, die danach<br />
bis zum 31. März 2010 dem Fonds beigetreten sind,<br />
erhalten einen Frühzeichnerbonus von 2 Prozent auf<br />
das gezeichnete Kapital.<br />
ÖKORENTA Neue Energien IV<br />
39
40<br />
ÖKORENTA Neue Energien IV<br />
ÖKORENTA Neue Energien IV - Portfolioübersicht<br />
lfd. Nr. Windparks Betreiber Segment<br />
Erworbene Kommanditeinlagen<br />
(nominal) in EUR<br />
1 Bassum-Albringhausen Windwärts Wind 5.000,00<br />
2 Berglicht ABO Wind Wind 30.000,00<br />
3 Borne III/Welbsleben Nr. 24 psm Wind 117.500,00<br />
4 Brake WPD Wind 50.000,00<br />
5 Chüden-Zerre GHF Wind 165.000,00<br />
6 DIL-Windkraftfonds 1-3 DIL Wind 380.000,00<br />
7 DIL-Windkraftfonds 17-21 DIL Wind 15.000,00<br />
8 Dubener Platte Das Grüne Emissionshaus Wind 40.000,00<br />
9 Düren Nr. 29 psm Wind 80.000,00<br />
10 Ermsleben Nr. 24 psm Wind 2.500,00<br />
11 Euregio Fonds Nr. 9 psm Wind 15.000,00<br />
12 Firrel SunMedia Wind 5.000,00<br />
13 Fischbeck TREUCON Wind 50.000,00<br />
14 Huje WKN Wind 5.112,92<br />
15 Jürgenshagen WKN Wind 25.000,00<br />
16 Kyritz WPD Wind 168.726,32<br />
17 Lüdersdorf WKN Wind 51.129,19<br />
18 Lüdersdorf-Parstein GHF Wind 55.000,00<br />
19 Nauen Nr. 33 psm Wind 62.500,00<br />
20 Neuendorf/Kakerbeck WVG Wind 35.000,00<br />
21 Ostbüren BVT Wind 50.000,00<br />
22 Owschlag WPD Wind 25.564,59<br />
23 Reinstedt Nr. 25 psm Wind 245.000,00<br />
24 Reuth Nr. 15 psm Wind 185.000,00<br />
25 Rhein-Lippe Nr. 27 psm Wind 35.000,00<br />
26 Saubusch Das Grüne Emissionshaus Wind 10.225,84<br />
27 Thonberg WPD Wind 32.500,00<br />
28<br />
Windenergiefonds III<br />
(Uetze)<br />
Sachsenfonds Wind 50.000,00<br />
29 Zitz-Warchau WKN Wind 20.000,00<br />
30 Zschornewitz Nr. 5 psm Wind 25.564,59<br />
Summe 2.036.323,45
ÖKORENTA Neue Energien IV - Portfoliostruktur *<br />
(nach Investitionsvolumen gewichtet)<br />
Anlagenhersteller<br />
Die nachfolgende Darstellung basiert auf den bisherigen Ankäufen<br />
der Fondsgesellschaft. Der Fonds ist hinsichtlich der Windanlagenhersteller<br />
bereits heute schon gut diversifiziert und setzt dabei konzentriert<br />
auf renommierte Adressen. Anlagen der Hersteller NEG<br />
Micon, GE und Vestas bilden den Schwerpunkt der bereits durchgeführten<br />
Investitionen.<br />
Vestas 11,0 %<br />
Standorte<br />
Eine weitere Diversifikation ergibt sich aus den Standorten der Windparks.<br />
Der Schwerpunkt der bisherigen Investitionen liegt in Sachsen-<br />
Anhalt, Nordrhein-Westfalen und Brandenburg.<br />
in %<br />
45<br />
40<br />
35<br />
30<br />
25<br />
20<br />
15<br />
10<br />
5<br />
0<br />
DeWind 9,0 %<br />
NEG Micon 35,0 %<br />
Sachsen-Anhalt<br />
Nordrhein-Westfalen<br />
AN-Bonus 3,0 %<br />
Brandenburg<br />
Niedersachsen<br />
* Stand 01.03.2010 (Nachtrag Nr. 1)<br />
Enercon 1,0 %<br />
Rheinland-Pfalz<br />
GE 22,0 %<br />
Nordex 18,0 %<br />
Sachsen<br />
Mecklenburg-Vorpommern<br />
Frisia 1,0 %<br />
Schleswig-Holstein<br />
ÖKORENTA Neue Energien IV<br />
41
ÖKORENTA Zukunftsenergien I *<br />
Beteiligungsgesellschaft ÖKORENTA Private Equity I GmbH & Co. KG<br />
Sitz Kornkamp 2, 26605 Aurich<br />
Handelsregister Amtsgericht Aurich, HRA 200823<br />
Eigenkapitalvolumen<br />
Investitionsgegenstand<br />
Zeichnungsbeginn/-ende Mai <strong>2009</strong>/ 31. Dezember 2010<br />
Einkunftsart Gewerbebetrieb<br />
Geschäftsjahr 01.12. - 30.11.<br />
Basisvolumen 80.000.000 EUR (zzgl. 5 % Agio, Mehreinwerbung<br />
bis 100 Mio. EUR möglich)<br />
Investition über eine Luxemburger Tochtergesellschaft in nicht börsen-<br />
notierte Unternehmen (70 - 100 %) sowie Investition in Zielfonds (0-30 %);<br />
Wachstumsmärkte Umwelttechnologien, speziell Erneuerbare Energien;<br />
Firmensitze der Zielgesellschaften (Direktinvestitionen) in OECD-Staaten<br />
Geschäftsführung tg II Beteiligungsgesellschaft mbH, Aurich<br />
Treuhänder SG-Treuhand GmbH, Aurich<br />
* Stand 30.11.<strong>2009</strong><br />
Die als Blind Pool konzipierte ÖKORENTA Private<br />
Equity I GmbH & Co. KG ist eine Kommanditgesellschaft<br />
nach deutschem Recht. Sie erwirbt, verwaltet<br />
und verwertet Unternehmensbeteiligungen aus dem<br />
Bereich der Umwelttechnologien (Clean Technology),<br />
speziell der Erneuerbaren Energien. Die Beteiligungen<br />
Name des<br />
Unternehmens<br />
Kaufpreis<br />
Unternehmensanteile<br />
werden über eine 100prozentige Tochtergesellschaft<br />
mit Sitz in Luxemburg, der ÖKORENTA Private Equity I<br />
(LUX) S.A., gehalten. Diese hat per 20.09.2010 gemäß<br />
den Investitionsrichtlinien erste Unternehmensanteile<br />
wie folgt erworben:<br />
Kaufpreis Unternehmensanteile<br />
in €<br />
Anteil am Gesellschaftskapital<br />
in %<br />
Solarwatt <strong>AG</strong> 2.500.980 EUR 2.500.980,00 2,36<br />
SSP Technology A/S 1.098.651 EUR 1.098.651,00 4,40<br />
Airlight Energy SA 680.000 CHF 528.985,50 1,18<br />
NEP Solar Pty Ltd * 350.000 AUD 251.829,27 5.55<br />
Summe 4.380.445,77**<br />
* Es wurde vertraglich vereinbart, dass die ÖKORENTA Private Equity (Lux) S.A. bei Erreichung bestimmter Unternehmens-<br />
ziele weitere Anteile erwerben wird. Diese zweite Tranche in Höhe von 350.000 AUD ist für Frühjahr 2011 terminiert.<br />
** 1.019.554,23 Euro stehen der ÖKORENTA Private Equity (Lux) S.A. als Liquiditätsreserve zur Verfügung.<br />
Auszahlungsprognose<br />
Die Auszahlungen an die Anleger erfolgen, nachdem<br />
die Fondsgesellschaft Auszahlungen oder Kapitalrückführungen<br />
von der Luxemburger Tochtergesellschaft<br />
erhalten hat. Für den Anleger ergibt sich eine<br />
Rentabilität auf Basis von drei Komponenten (prognostiziert):<br />
• 4 Prozent p.a. Frühzeichnerbonus bis Ende 2010;<br />
früheste Auszahlung ab 2012 geplant<br />
• 9 Prozent p.a. Basisgewinnverteilung<br />
• Schlussgewinnanteil als Extrabonus nach Abzug<br />
sämtlicher Kosten<br />
ÖKORENTA Zukunftsenergien I<br />
43
44<br />
Übersicht Gesellschaften<br />
Emissionshaus<br />
Gesellschaft ÖKORENTA <strong>AG</strong><br />
Sitz Kornkamp 2, 26605 Aurich<br />
Gründungsjahr 1999<br />
Handelsregister Amtsgericht Aurich, HRB 201428<br />
Grundkapital 1.000.000 EUR<br />
Anzahl der Mitarbeiter 1 Vorstand, 7 Mitarbeiter, 1 freier Mitarbeiter<br />
Vorstand Tjark Goldenstein, Ihlow, Alleinvorstand<br />
Aufsichtsrat<br />
Hans-Josef Müller, Aschendorf; Wolfgang Leiber, Kalchereuth; Dieter Knörrer,<br />
Bindlach-Ramsenthal<br />
Beteiligungsverhältnisse 75,1 % SG-Finanz GmbH, Aurich; 24,9 % versiko <strong>AG</strong>, Hilden<br />
Kommunikation Tel.: 04941 60497- 0; Fax: 04941 60497-23, E-Mail: info@oekorenta.de<br />
Geschäftsführung/Fondsverwaltung<br />
Gesellschaft tg Beteiligungsgesellschaft mbH *<br />
Sitz Kornkamp 2, 26605 Aurich<br />
Gründungsjahr 2005<br />
Handelsregister Amtsgericht Aurich, HRB 200108<br />
Stammkapital 25.000 EUR<br />
Anzahl der Mitarbeiter 1 Geschäftsführer, 3 Mitarbeiter<br />
Geschäftsführer Tjark Goldenstein, Ihlow<br />
Beteiligungsverhältnisse 100 % ÖKORENTA <strong>AG</strong>, Aurich<br />
Kommunikation Tel.: 04941 60497-0; Fax: 04941 60497-22, E-Mail: info@oekorenta.de<br />
* vormals Augeo Beteiligungs GmbH. Antrag auf Umfirmierung wurde am 01.10.2010 beim Amtsgericht Aurich gestellt.<br />
<strong>ÖkoRenta</strong> Wind-Renditefonds I: Treuhänderin/Geschäftsbesorgerin<br />
Gesellschaft GFI Treuhand GmbH<br />
Sitz Hafenstraße 6 c, 26789 Leer<br />
Gründungsjahr 1994<br />
Handelsregister Amtsgericht Aurich, HRB 110522<br />
Stammkapital 52.000 EUR<br />
Anzahl der Mitarbeiter 1 Geschäftsführer, 18 Mitarbeiter<br />
Geschäftsführer Stephan Kastorf, Ihlow<br />
Beteiligungsverhältnisse 100 % Nordinvest Unternehmens-Beteiligung GmbH, Leer<br />
Kommunikation Tel.: 0491 9899-10; Fax: 0491 9899-111; E-Mail: info@gfi-treuhand.de
ÖKORENTA Neue Energien II, ÖKORENTA Neue Energien III, ÖKORENTA Neue Energien IV,<br />
Zukunftsenergien I: Treuhänderin/Geschäftsbesorgerin<br />
Gesellschaft SG-Treuhand GmbH<br />
Sitz Kornkamp 2, 26605 Aurich<br />
Gründungsjahr 2006<br />
Handelsregister Amtsgericht Aurich, HRB 200288<br />
Stammkapital 25.000 EUR<br />
Anzahl der Mitarbeiter 1 Geschäftsführer, 2 Mitarbeiter<br />
Geschäftsführer Mario Behrends, Aurich<br />
Beteilgungsverhältnisse 100 % SG-Finanz GmbH, Aurich<br />
Kommunikation Tel.: 04941 60497-15; Fax: 04941 60497-25; E-Mail: info@sg-treuhand.de<br />
ÖKORENTA Zukunftsenergien I: Geschäftsführung/Fondsverwaltung<br />
Gesellschaft tg II Beteiligungsgesellschaft mbH *<br />
Sitz Kornkamp 2, 26605 Aurich<br />
Gründungsjahr 2008<br />
Handelsregister Amtsgericht Aurich, HRB <strong>2009</strong>77<br />
Stammkapital 25.000 EUR<br />
Anzahl der Mitarbeiter 2 Geschäftsführer<br />
Geschäftsführer Tjark Goldenstein, Ihlow; Gerold Schmidt, Aurich<br />
Beteiligungsverhältnisse 100 % ÖKORENTA <strong>AG</strong>, Aurich<br />
Kommunikation Tel.: 04941 60497-0; Fax; 04941 60497-22; E-Mail: info@oekorenta.de<br />
* vormals Augeo II Beteiligungs GmbH. Antrag auf Umfirmierung wurde am 01.10.2010 beim Amtsgericht Aurich gestellt.<br />
Makler- und Handelsgesellschaft für den An- und Verkauf von Zweitmarktanteilen<br />
Gesellschaft ÖKORENTA Service GmbH<br />
Sitz Kornkamp 2, 26605 Aurich<br />
Gründungsjahr 2007<br />
Handelsregister Amtsgericht Aurich, HRB 200314<br />
Stammkapital 25.000 EUR<br />
Anzahl der Mitarbeiter 2 Geschäftsführer, 1 Mitarbeiter<br />
Geschäftsführer Gerold Schmidt, Aurich; Ingo Löchte, Neuss<br />
Beteiligungsverhältnisse 100 % ÖKORENTA <strong>AG</strong>, Aurich<br />
Kommunikation Tel.: 04941 60497-0; Fax: 04941 60497-22; E-Mail: info@oekorenta-service.de<br />
Übersicht Gesellschaften<br />
45
46<br />
Prüfungsbescheinigung
<strong>Leistungsbilanz</strong> 2008<br />
47
Impressum<br />
Nachhaltige Kapitalanlagen<br />
ÖKORENTA <strong>AG</strong><br />
Kornkamp 2<br />
26606 Aurich<br />
Tel.: 04941 60497-0<br />
Fax: 04941 60497-22<br />
E-Mail: info@oekorenta.de; www.oekorenta.de<br />
Haftung<br />
Obwohl hinsichtlich aller Angaben, die in dieser <strong>Leistungsbilanz</strong> enthalten<br />
sind, die größte Sorgfalt angewendet wurde, bleiben Irrtümer<br />
vorbehalten.<br />
Hinweis<br />
Die aufgeführten Fonds sind die einzigen von der ÖKORENTA <strong>AG</strong><br />
initiierten Beteiligungsangebote. In der Unternehmenshistorie der<br />
ÖKORENTA <strong>AG</strong> gibt es keine Fonds, die rückabgewickelt werden<br />
mussten.<br />
Fotos:<br />
www.about-pixel.de (S. 13) goldwert communications gmbh (Titel)<br />
©Diana Böhm (S. 2, 8, 10, 15, 17-18, 25, 32, 38, 42, 47)<br />
©Olaf Rohl (S. 16)<br />
Text und Gestaltung<br />
goldwert communications gmbh, Düsseldorf<br />
www.goldwert-communications.de