DG HYP Geschäftsbericht 2007

II) Adressenausfallrisiko
Im Immobilienkreditgeschäft steht das Adressenausfallrisiko
im Vordergrund der Risikobetrachtung. Es bezeichnet
das Risiko, dass ein Geschäftspartner mit einer wesentlichen
Verbindlichkeit mehr als 90 Tage im Verzug ist oder
seine Verbindlichkeiten nur unter Rückgriff auf die gestellten
Sicherheiten zurückzahlen kann. Hierbei kommt
aufgrund des Immobilienobjektbezuges der Bewertung der
Sicherheiten besondere Bedeutung zu. Die Steuerung des
Adressenausfallrisikos erfolgt im Wesentlichen über:
bonitäts- und portfolioorientierte Steuerung des Neuund
Verlängerungsgeschäfts,
risikoorientierte Kreditbepreisung,
aktives Portfoliomanagement (laufende Portfolioüber -
wachung und -steuerung),
aktives Problemkreditmanagement (Frühwarnung, Intensivbetreuung,
Sanierung und Abwicklung),
jährliche Überprüfung der Kreditrisikostrategie.
a) Kreditprozess
In der gewerblichen Immobilienfinanzierung im Inland
sind Markt und Marktfolge in den dezentralen Immo -
bilienzentren der DG HYP angesiedelt. Bedeutende Prozess-Schritte
sind zum einen das Bonitätsrating, das mit -
hilfe Basel II-konformer Ratingverfahren ermittelt wird,
sowie zum anderen die Objekt- bzw. Projektbeurteilung.
Bei Letzterer profitiert die DG HYP von der Nähe der
Immobilienzentren sowie der – ebenfalls dezentral aufgestellten
– Gutachter zu den Kunden. Kreditentscheidungen
erhalten jeweils ein Votum der Markteinheit sowie der
Marktfolgeeinheit. Die Entscheidungskompetenz über den
Kreditantrag richtet sich nach dem Kreditvolumen und der
Risikoklassifizierung. Die entsprechenden Parameter sind in
den Kredit- und Portfoliostrategien festgelegt.
Die Bearbeitung der ausländischen Engagements wird
zentral in Hamburg durch eine spezialisierte Abteilung
vorgenommen.
Der Kreditprozess für den Bereich Credit Treasury
umfasst die Neugeschäfts- und Bestandsbearbeitung inkl.
Analyse, Kreditentscheidung, Portfolioüberwachung sowie
das regelmäßige Reporting der Immobilienkreditportfolien
für die Bereiche RMBS, CMBS sowie True-Buy und
synthetische Transaktionen. Daneben werden strukturierte
Kreditfinanzierungen bearbeitet, soweit es sich beim
Finanzierungsgegenstand um größere Immobilienfinanzierungen
handelt.
28 Deutsche Genossenschafts-Hypothekenbank AG | Geschäftsbericht 2007
Lagebericht
b) Limitsystem
Die DG HYP verfügt über ein Limitsystem zur Steuerung
und Überwachung von Adressenausfall- und Länderrisiken.
Dabei werden sowohl die Auslastung externer Limite
(Länderrisikolimite im DZ BANK Konzern und Ausfallrisikolimite
nach § 13 KWG) als auch intern gesetzte Länderund
Ausfallrisikolimite gleichzeitig und unabhängig
voneinander berechnet. Die jeweiligen Limitbeträge sind
einzuhalten und können über ein Onlinesystem jederzeit
eingesehen werden.
Im Rahmen der Überwachungsprozesse in den Marktfolgeeinheiten
werden die Auslastungen der Einzellimite
täglich überwacht und bei Limitüberschreitungen ein
Eskalationsverfahren eingeleitet, innerhalb dessen die
Rückführung in die Limite sowie die Umsetzung geeigneter
Maßnahmen begleitet werden.
Die Ermittlung der internen Einzelrisikolimite erfolgt in
Abhängigkeit vom individuellen Ausfallrisiko des
Geschäftspartners. Die Limitvergabe für Banken und
Staaten erfolgt auf Basis des entsprechenden VR-Ratingverfahrens.
c) Kreditscoring/-rating
Zur Steuerung der Kreditrisiken im gewerblichen Immobilienkreditgeschäft
ermittelt die DG HYP im Rahmen der
Kreditanalyse für den Kreditnehmer ein Bonitätsrating, für
das Objekt ein Objektgesamtrating (Makro-/Mikrostandort
und Objektrating) sowie den Beleihungsauslauf des Ein -
zelengagements. Die ermittelten Werte bilden die Grundlage
für die Kreditentscheidung und die Preisfindung. Im
Rahmen einer zukunftsorientierten Kreditanalyse steht für
die DG HYP die Bonität des Kreditnehmers in Verbindung
mit der Kapitaldienstfähigkeit des Objekts im Vordergrund.
Um den besonderen Anforderungen des gewerblichen
Immobilienkreditgeschäfts Rechnung zu tragen, hat die
DG HYP darüber hinaus in Zusammenarbeit mit den
Zentralbanken des genossenschaftlichen FinanzVerbunds
und dem BVR Basel II-konforme Ratingverfahren für
Spezialfinanzierungen (SLRE – Specialised Lending Real
Estate) entwickelt und implementiert. Diese Rating -
verfahren umfassen die Kundengruppen Bauträger,
Wohnungsbaugesellschaften, Objektgesellschaften,
Geschlossene Fonds, Projektentwickler und gewerbliche
Investoren. Diese Verfahren wurden im Berichtszeitraum
umfassend validiert, aktualisiert und optimiert. Um auf