DG HYP Geschäftsbericht 2007

Lagebericht
ERTRAGSLAGE
Sonderfaktoren prägen das Bild
Die Ertragsentwicklung der DG HYP im Geschäftsjahr
2007 spiegelt den Beginn eines umfassenden Restrukturierungsprozesses
mit spürbarem Personalabbau und einer
Redimensionierung der IT-Systeme wider. Die im Rahmen
des laufenden Projektes identifizierten Maßnahmen führen
bereits in 2007 zu außerordentlichen Aufwendungen.
Dabei sind die Bildung von Restrukturierungsrückstellungen,
außerplanmäßige Abschreibungen auf aktivierte
Vermögensgegenstände und Auflösungen von Rechnungsabgrenzungsposten
für das zukünftig nicht mehr betriebene
Geschäftsfeld Private Immobilienfinanzierung als
wesentliche Faktoren zu nennen. Diese einmaligen
Aufwendungen werden die zukünftigen Verwaltungs- und
Provisionsaufwendungen nachhaltig entlasten.
Zudem haben die geplante Fusion mit der Münchener
Hypothekenbank eG und Personalmaßnahmen im
Zusammenhang mit der strategischen Neuausrichtung im
Berichtsjahr zu außerordentlichen Aufwendungen von
5,3 Mio. € geführt.
Darüber hinaus hat auch die Liquiditäts- und Vertrauenskrise
an den Finanzmärkten die Ertragslage der DG HYP
in 2007 negativ beeinflusst. Die mittelbaren und unmittelbaren
Folgen spiegeln sich in unserem negativen
Bewertungsergebnis von Minus 121,4 Mio. € wider. Darin
enthalten sind Bewertungsverluste von 65,8 Mio. € bei
den Wertpapieren der Liquiditätsreserve. Diese temporären
Bewertungsanpassungen sind im Wesentlichen zurück -
zuführen auf die liquiditätsbedingte Ausdehnung der
Kreditrisikospreads im Zuge der US-Subprime-Hypothekenkrise.
Daneben waren infolge von Ratingnotenveränderungen
im vierten Quartal 2007 bei einigen wenigen
MBS-Wertpapieren des Anlagevermögens Zahlungsausfälle
zu verzeichnen. Für diese Fälle wurden Abschreibungen
in Höhe von 59,5 Mio. € vor genommen.
Zins- und Provisionsergebnis
Die genannten außerordentlichen Effekte werden im
Geschäftsjahr 2007 von einem rückläufigen Zinsergebnis
begleitet. Maßgeblich hierfür ist im Wesentlichen der
sinkende Immobilienkreditbestand. Im Zinsergebnis sind
erhebliche im Vergleich zum Vorjahr reduzierte Struktur -
beiträge im Rahmen unserer Aktiv-/Passivsteuerung
enthalten. Das üblicherweise negative Provisionsergebnis
wurde in 2007 von Minus 46,4 Mio. € auf Minus
36,2 Mio. € verbessert. Diese Veränderung ist im
Wesentlichen auf eine geringere Vermittlungstätigkeit im
Bereich der privaten Immobilienfinanzierung sowie auf
eine geringere Emissionstätigkeit bei der Refinanzierung
durch Jumbo-Pfandbriefe zurückzuführen.
Kostenentwicklung
Die Verwaltungsaufwendungen konnten gegenüber
dem Vorjahr um 35,1 Mio. € auf 169,0 Mio. € reduziert
werden. Ein Grund für diesen deutlichen Rückgang sind
die im Vorjahr enthaltenen Einmalpositionen im Personalaufwand
und in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen
von insgesamt 21,3 Mio. €. Darüber hinaus haben wir
durch unser aktives und straffes Kostenmanagement
wesentliche Einsparungen erzielt. Nach der erfolgreichen
Umsetzung der neuen Eigenkapitalanforderungen gemäß
Basel II sind unsere Projektkosten in 2007 insgesamt um
4,5 Mio. € reduziert worden. Der Rückgang bei den
Abschreibungen um 3,7 Mio. € ist im Wesentlichen auf die
auslaufenden Abschreibungsbeträge aus ehemals aktivierten
Projektkosten zurückzuführen. Weitere Kosten -
senkungen von 2,2 Mio. € konnten bei den Beitrags -
zahlungen der DG HYP für die Sicherungseinrichtung des
genossenschaftlichen FinanzVerbundes realisiert werden.
Kreditrisikovorsorge
Im Geschäftsjahr 2007 ist die Risikovorsorge für das
Kreditgeschäft planmäßig von 84,1 Mio. € auf 68,2 Mio. €
zurückgegangen. Damit konnte der rückläufige Trend der
vergangenen Jahre weiter fortgesetzt werden.
Deutsche Genossenschafts-Hypothekenbank AG | Geschäftsbericht 2007
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