DG HYP Geschäftsbericht 2007

PRIVATE IMMOBILIENFINANZIERUNG
Steigende Wettbewerbsintensität
Der Wettbewerb in der privaten Immobilienfinan -
zierung hat sich weiter verschärft. Um das stagnierende
Marktvolumen konkurrieren neben den etablierten Insti -
tuten und ihren Direktbank-Töchtern internationale
Anbieter, die mit hohem Marketingaufwand, attraktiven
Konditionen und speziellen Produktangeboten erhebliche
Marktanteile gewinnen. Außerdem treten Makler netz -
werke und Internetportale in diesem Geschäftsfeld erfolgreich
als Vermittler auf. Der deutlich spürbare Ver -
drängungswettbewerb im enger werdenden Markt geht
zulasten der etablierten Anbieter und hat zu einem
Margenverfall bei Immobilienfinanzierungen geführt.
Demografische Entwicklungen
beeinflussen den Markt
Vor diesem Hintergrund wird der Markt für Wohnungsfinanzierungen
in Deutschland auch mittelfristig heftig
umkämpft bleiben. Zudem werden langfristige demo -
grafische Trends den Markt stark beeinflussen: So ist die
Zahl der Einwohner in der Bundesrepublik seit vier Jahren
rückläufig. Auch die steigende Haushaltszahl wird daher
einen stetigen Rückgang der Wohnflächennachfrage nicht
kompensieren können. Angesichts der Drosselung der
staatlichen Förderung und einer zunehmenden Bedeutung
privater Vorsorge wird die „Riesterfähigkeit“ von Wohnimmobilien
als Vorsorgebaustein weiter in der Diskussion
bleiben. Neue Chancen für Immobilienfinanzierer ergeben
sich bei jungen, einkommensstarken Haushalten, die
Finanzierungen mit hohen Beleihungsausläufen nachfragen.
Ihnen wurde bisher aufgrund hoher Eigenkapitalanforderungen
der Erwerb von Wohneigentum erschwert.
Verhaltene Nachfrage auf dem Wohnungsmarkt
Die demografische Entwicklung hat mit dazu beige -
tragen, dass im klassischen Retailbereich die Nachfrage auf
den deutschen Wohnungsmärkten im Geschäftsjahr 2007
insgesamt verhalten war. Von Vorzieheffekten in den vergangenen
zwei bis drei Jahren aufgrund der Abschaffung
der Eigenheimzulage und der Erhöhung der Mehrwertsteuer
abgesehen, sind keine Impulse für eine nachhaltige
Belebung der privaten Immobilienfinanzierung erkennbar.
Vielmehr sind im Zeitraum von Januar bis August 2007
mit knapp 64.000 Wohnungen im Ein- und Zweifamilien -
hausbau 42 Prozent weniger Baugenehmigungen erteilt
worden.
14 Deutsche Genossenschafts-Hypothekenbank AG | Geschäftsbericht 2007
Lagebericht
Diese Entwicklungen wirkten sich auch auf das private
Immobilienfinanzierungsgeschäft der DG HYP aus. Ins -
gesamt beläuft sich das Neu- und Verlängerungsgeschäft
in der privaten Immobilienfinanzierung im Berichtszeitraum
auf 1.365 Mio. € und liegt damit unter dem Niveau des
Vorjahres (1.750 Mio. €).
PRIVATE IMMOBILIENFINANZIERUNGEN –
GESCHÄFTS ABSCHLÜSSE INKL.
KREDIT VERLÄNGERUNGEN
Strategische Neuorganisation
der privaten Immobilienfinanzierung
Angesichts dieser Rahmenbedingungen wurde die Notwendigkeit
einer Bündelung der Kräfte im Geschäftsfeld
der privaten Immobilienfinanzierung immer dringlicher.
Kompetenzzentrum für die private Immobilienfinanzierung
in der DZ BANK Gruppe ist seit 1. Januar 2008 die Bau -
sparkasse Schwäbisch Hall. Die DG HYP führt und betreut
ihre aktuellen Kreditbestände in der privaten Immobilien -
finanzierung weiter. Bei anstehenden Prolongationen von
Darlehen, die von Genossenschaftsbanken vermittelt
wurden, entscheiden die Banken, ob sie die Anschluss -
finanzierungen in ihre eigenen Bücher nehmen oder an die
Bausparkasse Schwäbisch Hall vermitteln.