Besteuerung der Wiederanlage - Hansainvest

Dieser positive Ergebnisbeitrag aus Veräußerungsgeschäften
resultiert aus Anteilsverkäufen
von Aktienfonds diverser KAGen. Diese Fonds
wurden im Zuge des Zielfondsselektionsprozesses
gegen neue Fonds derselben Kategorie
ausgetauscht. Der Gewinn entstand dadurch,
dass diese Fonds zuvor in der schwachen Börsenphase
in den Jahren 2008/2009 erworben
wurden. Der positive Ergebnisbeitrag aus Ver -
äußerungsgeschäften resultiert insbesondere
auch durch den Anteilsverkauf des DWS Top50
Asien mit Gewinn, im Zuge von Anteilsverkäufen
von japanischen Aktienfonds unmittelbar nach
der Fukushima-Katastrophe im März 2011 in
Japan, weil auch sie zuvor in der Börsentiefphase
2008/2009 erworben wurden.
Dieser positive Ergebnisbeitrag aus Veräußerungsgeschäften
wurde allerdings begrenzt, da
Verkäufe anderer japanischer Aktienfonds der
KAGen Invesco oder HANSAasia, die aus dem
gleichem Anlass erfolgten, einen negativen
Ergebnisbeitrag lieferten, weil diese Fonds zuvor
in der Börsenhochphase im Jahr 2010 erworben
wurden. Zudem sorgten Verkäufe von Aktienfonds,
welche aufgrund bemerkenswerter Mittelrückgaben
im August dieses Jahres erfolgten,
aufgrund der deutlich gefallenen Aktienfondspreise
in dem Monat für weitere Ergebniseinbußen
aus Veräußerungsgeschäften.
Risikoanalyse
Die Volatilität (Maß für das Risiko bzw. die
Schwankungsbreite) für das Sondervermögen
lag im Berichtszeitraum bei ca. 12,48 %.
Marktpreisrisiken
Höhere Marktpreisrisiken ergeben sich traditionell
aus der mit höheren Schwankungsbreiten
versehenen Kategorie der Aktienfonds.
Adressausfallrisiken bestanden keine.
Währungsrisiken ergaben sich durch die außerhalb
der Eurozone investierenden Aktienfonds.
Die durchgerechnete Fremdwährungsquote
betrug im Berichtszeitraum maximal bis 65 %.
Operationelle Risiken waren im Berichtszeitraum
nicht zu verzeichnen.
Liquiditätsrisiken waren im Berichtszeitraum
nicht zu verzeichnen. Es waren jederzeit sämtliche
Zielfondsanteile veräußerbar.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Sondervermögens
betraute Kapitalanlagegesellschaft ist die
HANSAINVEST Hanseatische Investmentgesellschaft
mbH, Hamburg.
Das Portfoliomanagement für den SI BestSelect
ist weiterhin an die SIGNAL IDUNA Asset
Management GmbH ausgelagert. Hierbei handelt
es sich um eine Schwestergesellschaft der
HANSAINVEST GmbH.
Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse
haben sich nicht ergeben.
Das am 1. Juli 2005 aufgelegte Sondervermögen
HANSAgarant 2013 hat eine befristete Laufzeit
bis zum 28. Februar 2013 und unterscheidet
sich insofern von herkömmlichen Investmentanlagen,
die in der Regel für eine unbefristete
Dauer aufgelegt sind. Bei HANSAgarant 2013
wird der Anlagebetrag unter Berücksichtigung
von Wertschwankungen und Erträgen aus den
Vermögensgegenständen nach dem Laufzeitende
ausgezahlt, wobei der Anleger mindestens
einen Betrag von EUR 110,– je Anteil erhält.
Diese Garantie wird durch die DONNER &
REUSCHEL Bank AG (früher CHD) auch für
den Fall gewährleistet, in dem der Garantiewert
durch etwaige Marktgegebenheiten nicht
erreicht werden sollte.
Das Sondervermögen HANSAgarant 2013 hatte
deshalb bei Auflegung zur Erzielung der Garantiesumme
und einer Beteiligung an den Kursbewegungen
am Aktienmarkt eine Vermögensaufteilung
von ca. 80 % festverzinsliche Titel und
ca. 20 % Aktienfonds. Eine aktive Veränderung
dieser Vermögensaufteilung war nur angedacht,
wenn das Marktumfeld entsprechende Schritte
erforderlich machen sollte. Dies geschah am
Hochpunkt der Banken- und Finanzkrise im
Jahre 2008, so dass wir im Zuge der seinerzeit
heftigen Talfahrt an den Aktienmärkten uns veranlasst
sahen, sämtliche Aktienfondsanteile im
Sondervermögen zu veräußern.
Der seitdem 100 % betragende festverzinsliche
Teil des Portefeuilles ist ausnahmslos in Null-
Kupon-Anleihen angelegt, die im Jahre 2013
endfällig sind und sich bis zu diesem Zeitpunkt
aufzinsen und in der Summe den versprochenen
Rückzahlungswert des eingezahlten Kapitals im
Jahr 2013 sichern soll. Die Null-Kupon-Anleihen
haben eine Restlaufzeit von genau 1 Jahr und
8 Monate. Die Anlage erfolgte ausschließlich in
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