Besteuerung der Wiederanlage - Hansainvest

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europäischen Staatstiteln mit einer ausgewogenen
Länderverteilung.
Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften des
HANSAgarant 2013 für den Berichtszeitraum
betrug: 600,85 Euro.
Ursache des positiven Veräußerungsergebnisses
sind Verkäufe der Null-Kupon-Anleihen
infolge von Mittelabflüssen. In der Regel tendieren
die unter pari notierenden Null-Kupon-Anleihen
zu Kurssteigerungen, daher war das Veräußerungsergebnis
positiv.
Risikoanalyse
Im Berichtszeitraum musste HANSAgarant 2013
eine negative Wertentwicklung von –1,28 % hinnehmen.
Die Volatilität des Sondervermögens
betrug für die vergangenen 36 Monate 3,49 %.
Marktpreisrisiken bestanden dahingehend,
dass die Anleihekurse abhängig von Zinsänderungen
sind.
Adressausfallrisiken bestanden durch die Auswahl
ausschließlich staatlicher Emittenten bei
Erwerb dieser Anleihen nicht. Neuerdings sind
infolge der Staatsschuldenkrise allerdings
diverse staatliche Emittenten von diesem Risiko
bedroht.
Währungsrisiken bestanden durch die Auswahl
ausschließlich auf Euro lautender Anleihen nicht.
Operationelle Risiken waren im Berichtszeitraum
nicht zu verzeichnen.
Liquiditätsrisiken waren im Berichtszeitraum
durch die ausschließliche Konzentration der
Anlagen auf Staatsanleihen nicht vorhanden.
Dank der Interventionen der Europäischen Zentralbank
an diversen europäischen Staatsanleihemärkten,
galt dies auch für die problematischen
Euro-Mitgliedsländer nicht.
Sonstige Hinweise
Die mit der Verwaltung des Sondervermögens
betraute Kapitalanlagegesellschaft ist die
HANSAINVEST Hanseatische Investmentgesellschaft
mbH, Hamburg.
Das Portfoliomanagement für den HANSAgarant
2013 ist weiterhin an die SIGNAL IDUNA Asset
Management GmbH ausgelagert. Hierbei handelt
es sich um eine Schwestergesellschaft der
HANSAINVEST GmbH.
HANSAaccura ist ein eigens für die „Riesterrente“
als Dachfonds konzipiertes Sondervermögen
der HANSAINVEST. Der Fonds wurde am
2. Ja nuar 2002 aufgelegt und legt ausschließlich
in andere Investmentanteile an. Die Zielsetzung
ist, auch dem AVMG-Sparer, der bis zum
Beginn seiner Rente nur noch über eine kurze
Ansparphase verfügt, eine riesterfähige Kapitalanlagemöglichkeit
zu bieten. Daher ist der
HANSAaccura auf Werterhalt ausgerichtet und
aus schließlich mit Renten-, Geldmarkt- und
Absolute Returnfonds bestückt. Um die eingezahlten
Beiträge der Kunden zusagen zu können,
wird mit einem Value-at-Risk-Konzept
darauf geachtet, dass stets eine positive Wertentwicklung
erzielt wird. Entsprechend dieser
formulierten Zielsetzung des Fonds erwarben wir
im Ge schäftsjahr mit den immer noch geringen
Mitteln zu etwa gleichen Teilen die hauseigenen
Produkte HANSAgeldmarkt, HANSAzins, HAN-
SArenta, HANSAinternational. Im Zuge der sich
verschlechternden Perspektiven und Gesetzesänderungen
für Offene Immobilienfonds, ersetzten
wir das Engagement im HANSAimmobilia
durch den Erwerb der Fonds HANSAINVEST-
LUX Interbond und Advantage FX Systematic
aus dem Hause Portfolio Concept, der über Geld -
markterträge noch einen Zusatzgewinn über ein
aktives Währungsmanagement verspricht.
Aufteilung nach Fondskategorien
31.08.2010
18,2 %
Offene Immobilienfonds
18,4 %
Geldmarktfonds
31.08.2011
10,0 %
Absolute Return Fonds
18,2 %
Geldmarktfonds
19,1 %
Rentenfonds International
31,2 %
Rentenfonds International
7,2 %
Kasse
4,0 %
Kasse
37,1 %
Rentenfonds
Europa
36,6 %
Rentenfonds
Europa