jahresbericht 2005 - Raiffeisen

SEITE 94
Pensionsgeschäfte
Im Rahmen echter Pensionsgeschäfte (Repo-Geschäfte)
verkauft der Konzern Vermögenswerte an einen Vertragspartner
und vereinbart gleichzeitig, diese an einem bestimmten
Termin zu einem vereinbarten Kurs zurückzukaufen.
Die Vermögenswerte verbleiben in der Bilanz des
Konzerns und werden nach den Regeln der jeweiligen
Bewertungskategorie bewertet. Zugleich wird eine Verpflichtung
in Höhe der erhaltenen Zahlungen passiviert.
Bei einem Reverse-Repo-Geschäft werden Vermögenswerte
mit der gleichzeitigen Verpflichtung zu einem zukünftigen
Verkaufs gegen Entgelt erworben. Der Ausweis erfolgt in
den Bilanzpositionen Forderungen an Kreditinstitute bzw.
Forderungen an Kunden. Zinsaufwendungen aus Repo-
Geschäften und Zinserträge aus Reverse-Repo-Geschäften
werden über die Laufzeit abgegrenzt und im Zinsüberschuss
ausgewiesen.
Bei unechten Pensionsgeschäften ist der Pensionsgeber
zwar verpflichtet, den Pensionsgegenstand zurückzunehmen,
er hat jedoch nicht das Recht, diesen zurückzufordern.
Über die Rückübertragung entscheidet ausschließlich
der Pensionsnehmer. Das Recht, den Vermögenswert
zurückzuübertragen, stellt eine Verkaufsoption für
den Pensionsnehmer dar, bei der der Pensionsgeber die
Stillhalterposition einnimmt. Ist die Verkaufsoption weit im
Geld (deeply in-the-money), erfolgt beim Pensionsgeber
keine Ausbuchung der Wertpapiere, da die damit verbundenen
Chancen und Risiken zurückbehalten werden. Ist die
Verkaufsoption weit aus dem Geld (deeply out-of-themoney),
dann ist der Rückerwerb sehr unwahrscheinlich,
und das in Pension gegebene Wertpapier ist auszubuchen.
Wenn die Verkaufsoption weder weit aus dem Geld noch
weit im Geld ist, dann ist zu überprüfen, ob das übertragende
Unternehmen (Pensionsgeber) weiterhin die
Verfügungsmacht über den Vermögenswert hat. Wird das
Wertpapier auf einem aktiven Markt gehandelt, kann von
einem Übergang der Verfügungsmacht ausgegangen werden
und das in Pension gegebene Wertpapier wird ausgebucht.
Bei einem nicht-marktgängigen finanziellen Vermögenswert
sind die verpensionierten Wertpapiere weiterhin in
der Bilanz des Pensionsgebers auszuweisen.
Treuhandgeschäfte
Geschäfte, die eine Verwaltung oder Platzierung von
Vermögenswerten für fremde Rechnung zur Basis haben,
werden gemäß IAS 30 nicht in der Bilanz ausgewiesen.
Provisionszahlungen aus diesen Geschäften werden im
Provisionsüberschuss ausgewiesen.
Leasinggeschäfte
Zurzeit gibt es kein aktives Leasinggeschäft als Leasinggeber.
Leasingverhältnisse bestehen nur dahingehend,
dass der Konzern als Leasingnehmer auftritt. Die für den
Konzern wesentlichen Leasingvereinbarungen, nämlich das
Kfz-Leasing, sind als Operating-Leasing zu beurteilen. Die
daraus resultierenden Leasingraten werden laufend in der
G&V-Position Verwaltungsaufwand erfolgswirksam erfasst.
Währungsumrechnung
Die Währungsumrechnung erfolgt nach den Vorschriften
des IAS 21. Danach werden nicht auf Euro lautende monetäre
Vermögenswerte und Schulden mit den marktkonformen
Kursen (in der Regel EZB-Referenzkurse) zum
Bilanzstichtag umgerechnet. Jene nicht monetären Vermögenswerte
und Schulden, die nicht zu Zeitwerten bewertet
werden, werden mit dem Kurs zum ursprünglichen
Anschaffungszeitpunkt bilanziert.