Jahresabschluss 2012 der PSD Bank Nürnberg eG

Jahresabschluss 2012AnhangA. Allgemeine AngabenDer Jahresabschluss wurde nach den für Kreditinstitute geltenden Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und derVerordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt.Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung richtet sich nach den vorgeschriebenen Formblättern.In der Gliederung der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung ergaben sich keine Veränderungen.B. Erläuterungen zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- undUmrechnungsmethodenDie Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften der §§252 ff. HGB unter Berücksichtigung der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen (§§ 340 ff. HGB).Bei der Aufstellung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung wurden folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethodenangewandt:Der Kassenbestand sowie die Guthaben bei der Zentralnotenbank wurden zum Nennwert ausgewiesen.Die einzelnen Vermögensgegenstände wurden vorsichtig bewertet. Die Forderungen an Kreditinstitute wurden mit demNennwert zuzüglich anteiliger Zinsen angesetzt. Die Forderungen an Kunden wurden mit dem Nennwert angesetzt,wobei der Unterschiedsbetrag zwischen dem höheren Nennwert und dem niedrigeren Auszahlungsbetrag im passivenRechnungsabgrenzungsposten enthalten ist. Der Unterschiedsbetrag wird zinsanteilig aufgelöst.Die in Forderungen an Kunden enthaltenen Bonitätsrisiken haben wir durch die Bildung von Einzelwertberichtigungenund unversteuerten Pauschalwertberichtigungen in ausreichender Höhe abgedeckt.Die Ermittlung der unversteuerten Pauschalwertberichtigungen erfolgte entsprechend dem Erlass der Finanzverwaltungauf Grundlage der Ausfallmethode. Zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweiges haben wir fernerVorsorgereserven gemäß § 340f HGB gebildet.Die wie Umlaufvermögen behandelten festverzinslichen Wertpapiere, Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapierehaben wir nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.Die wie Anlagevermögen behandelten festverzinslichen Wertpapiere, Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapieresind nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet. Einfach und komplex strukturierte Produkte liegen nichtvor. Die Beteiligungen und die Geschäftsguthaben bei Genossenschaften sowie die Anteile an verbundenen Unternehmenwurden nach dem gemilderten Niederstwertprinzip zu fortgeführten Anschaffungskosten, ggf. vermindert umaußerplanmäßige Abschreibungen, bilanziert. Die Bewertung der Sachanlagen und immateriellen Vermögensgegenständenerfolgte zu den Anschaffungskosten/Herstellungskosten vermindert um planmäßige Abschreibungen. Softwarewurde unter der Bilanzposition „Immaterielle Anlagewerte“ ausgewiesen.Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände wurden im Anschaffungsjahr bei linearer Abschreibung pro ratatemporis abgeschrieben.Geringwertige Wirtschaftsgüter wurden im Jahr der Anschaffung bis 150 EUR in voller Höhe abgeschrieben. Bei Beträgenab 150 EUR bis 1.000 EUR erfolgte die Aktivierung in einem Sammelposten mit einer Abschreibungsdauer von 5 Jahren.Sonstige Vermögensgegenstände wurden zu den Anschaffungskosten ausgewiesen.Der aktivierte Anspruch auf Auszahlung des Körperschaftsteuerguthabens nach § 37 Abs. 5 KStG wird mit dem Barwertunter den „Sonstigen Vermögensgegenständen“ (Aktiva 13) bilanziert. Die Passivierung der Verbindlichkeiten erfolgtezu dem jeweiligen Erfüllungsbetrag. Abgezinste Sparbriefe wurden zum Ausgabebetrag zuzüglich kapitalisierter Zinsenbis zum Bilanzstichtag passiviert. Der Belastung aus Einlagen mit steigender Verzinsung und für Zuschläge sowie sons -tige, über den Zins hinausgehende Vorteile für Einlagen, wurde durch Rückstellungsbildung in angemessenem UmfangRechnung getragen.Die Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrages gebildet, der nach vernünftiger Beurteilung notwendig ist,sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit vonmehr als einem Jahr werden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit dem Rechnungszins der Rückstellungsabzinsungsverordnung(RückAbzinsV) abgezinst.Jahresabschluss 2012 5

Die Rückstellungen für Pensionen wurden nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (PUCM) berechnet. Hierbei wurdendie Sterbetafeln von Heubeck zugrunde gelegt. Als Rententrend wurden 2 % bzw. 3 % angenommen. Der Abzinsungssatzwurde unter Inanspruchnahme der Vereinfachungsregel nach § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB bei einer angenommenenRestlaufzeit von 15 Jahren mit 5,05 bzw. 5,07 % festgelegt. Vom Beibehaltungswahlrecht des Art. 67 Abs. 1 Satz 2EGHGB (andere Rückstellungen) wurde Gebrauch gemacht. Der Betrag der Überdeckung betrug zum 31. Dezember2012 13.587,56 €. Im Übrigen wurden für ungewisse Verbindlichkeiten Rückstellungen in angemessener Höhe gebildet.Für das Zinsbuch der Bank wurde der Grundsatz der verlustfreien Bewertung entsprechend IDW RS BFA 3 berücksichtigt.Eine Rückstellung war nicht erforderlich.Im Rahmen der üblichen Geschäftstätigkeit übernehmen wir regelmäßig Bürgschaften. Dabei ist es für uns erforderlich,Zahlungen an den Begünstigten zu leisten, wenn ein anderer seinen Verpflichtungen nicht nachkommt oder Leistungennicht vertragsgemäß erfüllt. Der Umfang der übernommenen Verpflichtungen ist aus den Angaben „Unter dem Bilanzstrich“ersichtlich. Die dargestellten Beträge zeigen nicht die künftig aus diesen Verträgen zu erwartenden Zahlungsströme,da die Mehrzahl der Eventualverbindlichkeiten ohne Inanspruchnahme auslaufen.Von den unwiderruflichen Kreditzusagen zum 31. Dezember 2012 i. H. von 242.782 T€ betreffen 242.782 T€ Zusagenvon Buchkrediten an Nichtbanken. Wir gewähren unwiderrufliche Kreditzusagen, um den Finanzierungsbedürfnissenunserer Kunden zu entsprechen. Unwiderrufliche Kreditzusagen umfassen die nicht in Anspruch genommenen Anteileder gewährten Zusagen, welche nicht durch uns widerrufen werden können. Die Kreditzusagen werden mit dem Nominalbetraggezeigt. Die unwiderruflichen Kreditzusagen werden bei der Überwachung der Kreditrisiken berücksichtigt.Die zur Absicherung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos abgeschlossenen derivaten Geschäfte werden in die Gesamtbetrachtungdes Zinsbuchs einbezogen und sind somit nicht gesondert zu bewerten. Bei Zinsbegrenzungsvereinbarungenwird die gezahlte Prämie über die Laufzeit verteilt, sofern diese zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken dienen.Die Bilanz wird unter teilweiser Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.Von den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Vorjahres wurde in folgenden Fällen abgewichen (mit Begründung):keinePosten, denen Beträge zugrunde liegen, die auf fremde Währung lauten oder ursprünglich auf fremde Währung lauteten,wurden auf Euro wie folgt umgerechnet: Bei der Bewertung wurde der Devisenkassamittelkurs zugrunde gelegt. Diesich aus der Währungsumrechnung ergebenden Aufwendungen wurden in der GuV-Rechnung berücksichtigt.C. Entwicklung des Anlagevermögens (volle EUR)Immaterielle AnlagewerteSachanlagen:a) Grundstücke u. GebäudeSachanlagen: b) BetriebsundGeschäftsausstattunga999.863Zugängea) Zuschrei bungenb) Umbuchungen(+/–)26.895 a) –b) –a) Abgängeb) ZuschüsseEUR EUR EUR13.385.023 – a) –b) –5.269.387 166.705 a) –b) –19.654.273 193.600 a) –b) –a) –b) –a) –b) –a) 72.832b) –a) 72.832b) –Abschrei -bungen(kumuliert)EUR996.695BuchwerteamBilanzstichtagEUR30.063Anschaffungs-/HerstellungskostenEURAbschreibungenGeschäftsjahrEUR21.0935.336.485 8.048.538 444.9824.410.752 952.508 500.09910.743.932 9.031.109 966.174Wertpapiere desAnlagevermögensBeteiligungen undGeschäftsguthabenbei GenossenschaftenAnschaffungskostenEURVeränderungen (saldiert)EURBuchwerteamBilanzstichtagEUR66.233.981 -3.533.091 62.700.8902.689.187 1.260.663 3.949.850b 68.923.168 -2.272.428 66.650.740Summe a und b 88.577.441 75.681.8496 PSD Bank Nürnberg eG

D. Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und VerlustrechnungI. BilanzIn den Forderungen an Kreditinstitute sind EUR 54.950.831 Forderungen an die zuständige genossenschaftlicheZentralbank enthalten.Die in der Bilanz ausgewiesenen Forderungen haben folgende Restlaufzeiten:Andere Forderungen anKreditinstitute (A 3b)(ohne Bausparguthaben)bis 3 Monate EUR 35.826.463mehr als 3 Monate bis 1 Jahr EUR 5.000.000mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre EUR –mehr als 5 Jahre EUR –Forderungen an Kunden (A 4) bis 3 Monate EUR 23.268.850mehr als 3 Monate bis 1 Jahr EUR 51.855.391mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre EUR 272.129.996mehr als 5 Jahre EUR 1.167.692.509In den Forderungen an Kunden (A 4) sind EUR 5.846.740 Forderungen mit unbestimmter Laufzeit enthalten.Die Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.Von den in der Bilanz ausgewiesenen Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren (A 5) werdenim auf den Bilanzstichtag folgenden Geschäftsjahr EUR 124.223.238 fällig.In folgenden Posten sind enthalten:Schuldverschreibungen und anderefestverzinsliche Wertpapiere (A 5)Aktien und andere nichtfestverzinsliche Wertpapiere (A 6)börsenfähigEURbörsennotiertEURnichtbörsennotiertEURnicht mit dem Niederstwertbewertete börsenfähigeWertpapiereEUR631.993.102 626.398.737 5.594.365 –20.718.157 5.869.877 14.848.280 –Wir halten Anteile oder Anlageaktien an inländischen oder vergleichbaren ausländischen Investmentvermögen (§1 bzw.§ 2 Abs. 9 InvG) von mehr als 10 %:AnlagezieleErtrags- undLiquiditätssteuerungBuchwertTEURZeitwertTEURDifferenzen(Zeit-/Buchwert)TEURErhalteneAusschüttungenTEURTäglicheRückgabeJa/Nein156.149 168.82312.674 6.303 JaEs handelt sich um Spezialfonds, bei denen eine tägliche Rückgabe von Fondsanteilen möglich ist. Eine vollständige Auflösungder Fonds kann vertraglich nur zum Geschäftsjahresende erfolgen.Die in der Bilanz ausgewiesenen Treuhandgeschäfte betreffen ausschließlich Treuhandkredite.Jahresabschluss 2012 7

Im Aktivposten 12 (Sachanlagen) sind enthalten:Im Rahmen der eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke und Bauten EUR 8.048.538Betriebs- und Geschäftsausstattung EUR 952.508Im Posten „Sonstige Vermögensgegenstände“ sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:Körperschaftssteuerguthaben nach SEStEG EUR 4.390.096Prämie aus Zinsbegrenzungsvereinbarung EUR 6.881.000Steuererstattungsansprüche EUR 3.445.270Bei einer Gesamtdifferenzbetrachtung errechnet sich ein aktiver Überhang von latenten Steuern, der in Ausübung desWahlrechts nicht angesetzt wurde.Passive Steuerlatenzen bestehen insbesondere in der Position Sachanlagen, während sich aktive Steuerlatenzen insbesondereaus den Positionen Forderungen an Kunden, Wertpapiere und Rückstellungen ergeben.In folgenden Posten und Unterposten der Aktivseite sind Vermögensgegenstände, für die eine Nachrangklausel besteht,enthalten:Posten – UnterpostenGeschäftsjahr VorjahrA 3 Forderungen gegenüber Kreditinstituten EUR 5.213.342 EUR 5.212.760A 5 Festverzinsliche Wertpapiere EUR 522.393 EUR 522.331A 6 Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere EUR – EUR 50.482In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind EUR 112.698.309 Verbindlichkeiten gegenüber der zuständigengenossenschaftlichen Zentralbank enthalten.Im Rahmen der Refinanzierung bei der Deutschen Bundesbank wurden Wertpapiere in einer Gesamthöhe von100 Mio. EUR als Sicherheit verpfändet.Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten weisen folgende Restlaufzeiten auf:Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten mitvereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 1b)Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfristvon mehr als 3 Monaten (P 2ab)Andere Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mitvereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist (P 2bb)bis 3 MonateEURmehr als 3 Monatebis 1 JahrEURmehr als 1 Jahrbis 5 JahreEURmehr als 5 Jahre7.488.639 1.868.247 141.004.059 85.161.4623.851.381 50.424.773 73.800 7.858.475120.349.234 213.468.907 309.018.404 7.690.861EURDie Zinsabgrenzung wurde aus Vereinfachungsgründen dem ersten Restlaufzeitenband zugeordnet.8 PSD Bank Nürnberg eG

Im Posten „Sonstige Verbindlichkeiten“ sind folgende wesentliche Einzelbeträge enthalten:Steuern EUR 3.740.655Zinsen Genussrechte EUR 611.994Offene Rechnungen EUR 292.633Im passiven Rechnungsabgrenzungsposten (P 6) sind Disagiobeträge, die bei der Ausreichung von Forderungen in Abzuggebracht wurden, im Gesamtbetrag von EUR 22.374 (Vorjahr: EUR 37.031) enthalten.In den Schulden sind Fremdwährungsposten im Gegenwert von EUR 21.999.588 enthalten.Die unter Passivposten 12 a „Gezeichnetes Kapital“ ausgewiesenen Geschäftsguthaben gliedern sich wie folgt:Geschäftsguthabena) der verbleibenden Mitglieder EUR 16.990.239b) der ausscheidenden Mitglieder EUR 320.944c) aus gekündigten Geschäftsanteilen EUR 400Rückständige fällige Pflichteinzahlungen auf Geschäftsanteile EUR –Die Ergebnisrücklagen (P 12c) haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:Stand 01. Januar 2012Einstellungen aus Bilanzgewinn des VorjahresStand 31. Dezember 2012GesetzlicheRücklageAndereRücklagenEUR 9.610.000 EUR 71.359.274EUR 450.000 EUR 2.408.304EUR 10.060.000 EUR 73.767.578Zum Bilanzstichtag bestanden Termingeschäfte folgender Art:Bei der genossenschaftlichen Zentralbank Festzinszahlerswaps in Höhe von nominal 330 Mio. EUR sowie Caps (Zinsbegrenzungsgeschäfte)in Höhe von nominal 321 Mio. EUR.Volumen im Derivategeschäft (Angaben in Mio. EUR)In der nachfolgenden Tabelle sind die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelten Derivategeschäfte zusammengefasst. Die Adressenrisiken sind als ungewichteteKreditrisikoäquivalente entsprechend den Eigenkapitalvorschriften der Solvabilitätsverordnung angegeben.Nominalbetrag Restlaufzeit 1 – 5 Jahre > 5 Jahre SummeBeizulegenderZeitwertAdressenrisikoZinsbezogene GeschäfteOTC - ProdukteZinsswaps (gleiche Währung)OTC - ProdukteSonstige Zins-Kontrakte– – 330,0 330,0 – 47,0 4,9– 1,0 320,0 321,0 5,7 10,5Die in vorstehender Tabelle enthaltenen zinsbezogenen Geschäfte werden zu 100 % zur Steuerung des Zinsbuches imRahmen der Aktiv-/Passivsteuerung eingesetzt und entfallen nicht auf Handelsgeschäfte.Die gezahlten Optionsprämien der Caps wurden in Höhe von 6.881.000,00 € unter Aktiva 13 bilanziert.Die Zinsswaps wurden anhand der aktuellen Zinsstrukturkurve zum Bilanzstichtag nach der Barwertmethode bewertet.Die sonstigen Zinskontrakte wurden anhand anerkannter Optionspreismodelle bewertet. Zur Beurteilung des Adressenrisikoswurde der Kreditäquivalenzbetrag herangezogen.Jahresabschluss 20129

II. Gewinn- und VerlustrechnungWichtige Einzelbeträge, die für die Beurteilung des Jahresabschlusses bzw. der Ertragslage nicht unwesentlich sind, sindenthalten in den Posten:sonstige betriebliche ErträgeEURAuflösung aus Zinsrückstellung 417.462sonstige betriebliche AufwendungenZinsaufwand aus Abzinsung 466.830EURDie Steuern vom Einkommen und vom Ertrag entfallen ausschließlich auf das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit.E. Sonstige AngabenIm Geschäftsjahr beliefen sich die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats auf EUR 85.654.Von der Möglichkeit des § 286 Abs. 4 HGB wurde Gebrauch gemacht.Für frühere Mitglieder des Vorstandes und deren Hinterbliebene bestehen zum 31. Dezember 2012 Pensionsrückstellungenin Höhe von EUR 1.345.393.Am Bilanzstichtag betrugen die Forderungen an und aus eingegangenen Haftungsverhältnissen fürMitglieder des Vorstandes EUR 805.318Mitglieder des Aufsichtsrates EUR 186.999Geschäfte mit nahestehenden Personen wurden im Rahmen des üblichen Kredit-, Einlagen- und Girogeschäftes vorgenommen.Sonstige finanzielle Verpflichtungen, die nicht in der Bilanz enthalten und nicht als Haftungsverhältnisse anzugeben,jedoch für die Beurteilung der Finanzlage von Bedeutung sind, bestehen in Form von Garantieverpflichtungen gegenüberder Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (Garantieverbund)in Höhe von EUR 3.022.000.Die Zahl der im Jahr 2012 durchschnittlich beschäftigten Arbeitnehmer betrug:VollzeitbeschäftigteTeilzeitbeschäftigteKaufmännische Mitarbeiter 141,045,0Außerdem wurden durchschnittlich 9,0 Auszubildende beschäftigt.10 PSD Bank Nürnberg eG

MitgliederbewegungZahl der MitgliederAnzahl der GeschäftsanteileHaftsummen EURAnfang 2012 47.997166.601 –,–Zugang 2012Abgang 2012Ende 20123.1972.62248.57215.262 –,–4.372 –,–177.491 –,–Die Geschäftsguthaben der verbleibenden Mitglieder haben sich im Geschäftsjahr vermehrt um EUR 1.266.025Höhe des GeschäftsanteilsEUR 100Die Haftsummen haben sich im Geschäftsjahr vermehrt umEUR –Höhe der Haftsumme EUR –Max. je Mitglied EUR –Name und Anschrift des zuständigen Prüfungsverbandes:Verband der PSD Banken e.V. · Dreizehnmorgenweg 36 · 53175 BonnMitglieder des Vorstandes:Johann Büchler Vorsitzender hauptamtliches VorstandsmitgliedGünter Hörath stellvertretender Vorsitzender hauptamtliches VorstandsmitgliedHelmut Hollweckhauptamtliches VorstandsmitgliedMitglieder des Aufsichtsrates:Dipl.-Kfm. Josef Süß, VorsitzenderIsolde Bräunling, stellvertr. VorsitzendeHartmut DistlerDr. Tilman EngelHans-Joachim GleimDipl.-Ing. Bernhard PfundAlfred StegbauerDipl.-Kfm. René SteinEdwin ThenPräsident a.D.Betriebsratsvorsitzende a.D., Deutsche Post IT Services GmbHselbstständigLeiter Controlling, Sontowski & Partner GmbHAbteilungspräsident a.D.Leitender Postdirektor a.D.BankangestellterCFO, Prokurist, Riedhammer GmbHVorsitzender DPVKOM BayernNürnberg, 28. Januar 2013PSD Bank Nürnberg eGDer VorstandJohann Büchler Günter Hörath Helmut HollweckJahresabschluss 2012 11

Bestätigungsvermerk des PrüfungsverbandesWir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz,Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unterEinbeziehung der Buchführung und den Lagebericht derPSD Bank Nürnberg eG für das Geschäftsjahr vom1. Januar bis 31. Dezember 2012 geprüft. Die Buchführungund die Aufstellung von Jahresabschluss undLagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriftenund den ergänzenden Bestimmungen derSatzung liegen in der Verantwortung der gesetzlichenVertreter der Genossenschaft. Unsere Aufgabe ist es, aufder Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eineBeurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehungder Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 53Abs. 2 GenG, §§ 340k und 317 HGB unter Beachtungder vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestelltendeutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschluss -prüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zuplanen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten undVerstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschlussunter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßigerBuchführung und durch den Lageberichtvermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslagewesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheiterkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungenwerden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeitund über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeldder Genossenschaft sowie die Erwartungen über möglicheFehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werdendie Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogeneninternen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angabenin Buchführung, Jahresabschluss und Lageberichtüberwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt.Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandtenBilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungender gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigungder Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und desLageberichtes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfungeine hinreichend sichere Grundlage für unsereBeurteilung bildet.Unsere Prüfung des Jahresabschlusses unter Einbeziehungder Buchführung und des Lageberichtes hat zu keinenEinwendungen geführt.Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfunggewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschlussden gesetzlichen Vorschriften und den ergänzendenBestimmungen der Satzung und vermittelt unterBeachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführungein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendesBild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslageder Genossenschaft. Der Lagebericht steht im Einklangmit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt einzutreffendes Bild von der Lage der Genossenschaft undstellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklungzutreffend dar.Bonn, den 17.05.2013Verband der PSD Banken e.V.Maetje(Wirtschaftsprüfer)Dr. Walter(Wirtschaftsprüfer)Dieser Jahresabschluss wurde gemäß § 48 GenG in der Generalversammlung am ____________________ 25.06.2013 festgestelltund die Ergebnisverwendung wie vorgeschlagen beschlossen.BaFin-Instituts-Nummer: 10199512 PSD Bank Nürnberg eG

A. Lagebericht für das Geschäftsjahr 2012der PSD Bank Nürnberg eGDie Gliederung des Lageberichts ist auf die Vorgaben des Deutschen Rechnungslegungs-Standard Nr. 15 abgestellt.I. Geschäftsverlauf1 Entwicklung der Gesamtwirtschaft und der KreditgenossenschaftenDie wirtschaftliche Entwicklung in der Bundesrepublik Deutschland im Jahr 20121. Konjunktur in DeutschlandWirtschaft durch globales Umfeld belastetDie Staatsschuldenkrise in Teilen des Euroraums und die verhaltene Weltkonjunktur dämpften in 2012 das WirtschaftswachstumDeutschlands merklich. Das deutsche Bruttoinlandsprodukt ist gemäß den ersten amtlichen Schätzungenpreisbereinigt um 0,7 % gestiegen und damit erheblich schwächer als im Vorjahr (3,0 %). Während die Wirtschafts -leistung zu Beginn des Jahres – begünstigt durch einen zeitweilig recht lebhaften Außenhandel – noch deutlich zulegte,ließen die Auftriebskräfte zum Jahresende spürbar nach.Konsumausgaben erneut gestiegenDer Privatkonsum, der im Vorjahr so stark wie seit 2006 nicht mehr expandiert war, legte 2012 in preisbereinigter Rechnungmoderat um 0,6 % zu. Die Konsumbereitschaft wurde durch höhere Tarifabschlüsse und die anhaltend günstigeBeschäftigungsentwicklung stimuliert. Darüber hinaus wurden zur Jahresmitte die Rentenbezüge spürbar angehoben.Zudem belastete der allgemeine Preisauftrieb die Kaufkraft der Verbraucher weniger stark als im Vorjahr. Die Konsumausgabendes Staates wurden ebenfalls ausgeweitet. Der Beitrag, den der Staatskonsum zum gesamtwirtschaftlichenWachstum lieferte (0,3 %), fiel unter dem Einfluss steigender Löhne und Gehälter im öffentlichen Dienst fast so hochaus wie der Beitrag des Privatkonsums (0,4 %).Erwerbstätigenzahl erreichte neuen HöchststandAm deutschen Arbeitsmarkt setzten sich Anfang 2012 zunächst die positiven Trends der vergangenen Jahre fort. Die saisonbereinigteErwerbstätigenzahl tendierte nach oben und die Arbeitslosigkeit ging zurück. Im Jahresverlauf verlor derArbeitsmarktaufschwung aber spürbar an Tempo. Neben der Verschlechterung des Konjunkturumfelds waren hierfürauch der Rückgang der leicht mobilisierbaren Arbeitskraftreserven und das allmähliche Nachlassen der positiven Effekteder vorangegangenen Arbeitsmarktreformen verantwortlich. Dennoch ist die Anzahl der Erwerbstätigen mit Arbeitsortin Deutschland nach ersten amtlichen Schätzungen auf Jahressicht gegenüber dem Vorjahr um 449.000 Menschen aufeinen neuen Rekordstand von 41,61 Millionen Menschen gestiegen. Die Zahl der Arbeitslosen ist hingegen um 79.000Menschen auf 2,89 Millionen zurückgegangen, was einer Arbeitslosenquote von 6,8 % entspricht.Moderater PreisauftriebDer allgemeine Auftrieb bei den Verbraucherpreisen hat sich in 2012 geringfügig vermindert. Die Verbraucherpreise sindim Jahresdurchschnitt gegenüber dem Vorjahr um 2,0 % gestiegen. In 2011 hatte die Teuerungsrate noch bei 2,1 %gelegen. Zu den wichtigsten Preistreibern gehörten abermals die Energieprodukte, die sich im Mittel um 5,7 % ver -teuerten. Kräftige Preisanhebungen waren allerdings auch bei Nahrungsmitteln (+3,4 %) zu verzeichnen. Für langlebigeGebrauchsgüter (-0,8 %) wie PKW, Fernseher und Waschmaschinen mussten die Verbraucher hingegen im Mittelweniger Geld ausgeben.2. FinanzmarktDie europäische Staatsschuldenkrise blieb akutWie schon im Jahr zuvor war die europäische Staatsschuldenkrise in 2012 das bestimmende Moment für die Finanzmärkteim Euroraum. Zu Jahresbeginn war es zunächst zu einer Beruhigung gekommen. Hierzu trugen die Dreijahres -tender („dicke Bertha“) der Europäischen Zentralbank (EZB) bei, durch die sich die langfristige Liquiditätsversorgungeuropäischer Geschäftsbanken deutlich erhöhte. Außerdem wurden ein zweites Hilfspaket für Griechenland in Höhe von130 Milliarden Euro sowie die Umschuldung privat gehaltener griechischer Staatsschulden im März 2012 beschlossen.Verunsicherung erreichte im Sommer 2012 ihren HöhepunktIm zweiten Jahresquartal kam es dann aber zu einer massiven Verschärfung der Lage im europäischen Währungsraum:Die Konjunkturaussichten trübten sich spürbar ein, die angeschlagenen Euro-Staaten mussten weitere Bonitätsherabstufungenhinnehmen und die Schieflage von Geschäftsbanken in der Euro-Peripherie nährte die Furcht vor einer ungebremstenEskalation der Euro-Staatsschuldenkrise. Eine herausragende Rolle spielten dabei Italien und Spanien. Die bei-Jahresabschluss 2012 13

den Euro-Staaten mussten bis Mitte des Jahres einen scharfen Anstieg der Risikoprämien auf ihre Staatsanleihen gegen -über den als besonders sicher eingestuften Bundesanleihen hinnehmen. Der sich darin widerspiegelnde Vertrauensverlustpotentieller Gläubiger gefährdete die Refinanzierungs- und Zahlungsfähigkeit Italiens und Spaniens. In dieserGemengelage wurde der Zusammenhalt des Euroraums zunehmend in Frage gestellt.Für den Erhalt der Finanzstabilität ist es jedoch völlig ausreichend, diejenigen Institute zentral zu überwachen, die eintatsächliches Risiko für die Solidität des Finanzsystems darstellen. Genossenschaftsbanken inkl. der PSD Banken sowieder Sparkassen haben sich in der Vergangenheit insbesondere in Deutschland als stabilitätsstiftend erwiesen.EZB intensivierte in 2012 ihr KrisenmanagementDie EZB verstärkte in 2012 ihre expansive Geldpolitik. Auf die schwache Euro-Konjunktur und die erneute Zuspitzungder Euro-Staatsschuldenkrise reagierte sie mit einer Reihe teils unkonventioneller Maßnahmen. So senkte sie den Leitzinsim Juli von 1,0 auf 0,75 % und damit auf ein neues Allzeittief. Der Zins für Übernachteinlagen europäischer Geschäftsbankenbei der EZB sank gleichzeitig erstmals auf 0 %.Bundesanleihen blieben sicherer Hafen in 2012Die hohe Verunsicherung durch die Euro-Schuldenkrise hat in 2012 erneut zu einer hohen Nachfrage nach Bundes -anleihen geführt. Die stabile Konjunktur und die erfolgreiche Haushaltskonsolidierung in Deutschland unterstrichen denStatus der Bundeswertpapiere als „sicheren Hafen“ in turbulenten Zeiten. Die Rendite von deutschen Bundesanleihenmit einer Restlaufzeit von zehn Jahren fiel bis zum Jahreshöhepunkt der Euro-Staatsschuldenkrise im Juli auf ein neuesAllzeittief von 1,16 %. Im Zuge der schrittweisen Beruhigung des europäischen Staatsanleihemarktes stiegen dieRenditen von Bundesanleihen im weiteren Jahresverlauf wieder etwas an, bewegten sich aber weiterhin auf einem ausgesprochenniedrigen Niveau. Ausschlaggebend hierfür waren umfangreiche Hilfs- und Stützmaßnahmen für die angeschlagenenEuro-Staaten von Seiten der EU und der EZB. Eine herausragende Rolle spielte dabei die EZB. So wendetesich das Blatt am Rentenmarkt nach dem Bekenntnis des EZB-Präsidenten, Mario Draghi, zum Euro im Juli und der Installationeines grundsätzlich unbegrenzten Anleiheaufkaufprogramms im September. Im Zuge des Vertrauenszuwachsesan den Finanzmärkten pendelte sich die Rendite von Bundesanleihen mit zehnjähriger Restlaufzeit bis zum Jahresendebei 1,31 % ein. Das waren 52 Basispunkte weniger als zum Jahresultimo 2011.Auf schwere Kursverluste an den Börsen …DAX-Aktionären hielt das Jahr 2012 viel Licht und Schatten bereit. So sorgten nach einem kurzen Aufwärtstrend zu Jahresbeginneintrübende Konjunkturaussichten für Europa, aber auch den Rest der Welt sowie zunehmende Sorgen umden Fortbestand des europäischen Währungsraumes, für massive Kursverluste an den europäischen Aktienmärkten. ImZuge dessen fiel der DAX zwischenzeitlich auf unter 6.000 Punkte. Bis Mitte des Jahres stabilisierte sich der deutscheLeitindex bei 6.500 Punkten.… folgte in der zweiten Jahreshälfte ein KursfeuerwerkErst im Juli gelang es dem deutschen Leitindex sich von der lähmenden Verunsicherung zu lösen. So ist das deutlicheJahresplus des DAX zum großen Teil auf die Entwicklungen in der zweiten Jahreshälfte zurückzuführen, als die Zuversichtin eine schrittweise Lösung der Euro-Schuldenkrise allmählich zurückkehrte. Ausschlaggebend hierfür waren in ersterLinie die Krisenpolitiken der EZB und der europäischen Staatengemeinschaft. So nahm das eindeutige Bekenntnis desEZB-Präsidenten und der wichtigsten Staats- und Regierungschefs, wie auch Kanzlerin Angela Merkel, zur Dauerhaftigkeitdes Euro im Hochsommer 2012 den aufgekommenen Spekulationen um einen Fortbestand des Währungsraumsden Wind aus den Segeln. Die EZB flankierte ihr Bekenntnis im September 2012, indem sie einen prinzipiell unbegrenzten,aber an strikte Bedingungen geknüpften Aufkauf von Staatsanleihen von unter Druck geratenen Euro-Staatenzusagte. Gegen Ende des Jahres stützten zudem die Aussicht auf ein weiteres Anleiheaufkaufprogramm der US NotenbankFed sowie eine positiv bewertete Anleiherückkaufaktion Griechenlands den DAX und die europäischen Börsen.Unklarheit über den Ausgang des US-Haushaltstreits grenzte hingegen zum Jahresausklang die Gewinne leicht ein. VieleAnleger fürchteten einen fühlbaren Dämpfer für die US-Konjunktur im Zuge auslaufender Steuererleichterungen aus derRegierungszeit George W. Bushs sowie automatisch einsetzender Ausgabenkürzungen nach dem Budget Control Actim Falle einer ausbleibenden Einigung der politischen Kräfte in den Vereinigten Staaten. Vor diesem Hintergrund pendeltesich der DAX bis zum Jahresende bei 7.612 Punkten ein. Das waren 29,1 % mehr als zum Vorjahresultimo.14 PSD Bank Nürnberg eG

2 Entwicklung der PSD Bank Nürnberg eGDie Geschäftsentwicklung verlief im Geschäftsjahr 2012 erfolgreich. Im Kreditgeschäft wurden die Ziele übertroffen, daerneut sehr viele Neuzusagen erfolgten. Im Einlagengeschäft wurden die Ziele nicht ganz erreicht, da die Wettbewerbssituation,insbesondere durch ausländische Banken, sehr deutlich zu spüren war. Die Konkurrenzsituation bei den Baufinanzierungenwar auch im Jahr 2012 ausgeprägt. Bei den Finanzierungen für Renovierungen und Modernisierungenkonnten deutliche Wachstumsraten erzielt werden.Im Einzelnen zeigt sich folgendes Bild:BerichtsjahrTEURVorjahrTEURVeränderung+/– TEUR %Bilanzsumme 2.533.924 2.430.806 + 103.118 4,2Außerbilanzielle Geschäfte 894.152 561.909 + 332.243 59,1Die Bank hat im Berichtszeitraum insgesamt ein erfreuliches Wachstum zu verzeichnen.Die außerbilanziellen Geschäfte setzen sich aus Eventualverbindlichkeiten in Höhe von 370 TEUR (Bürgschaften), ausanderen Verpflichtungen in Höhe von 242.782 TEUR und derivativen Geschäften in Höhe von nominell 651.000 TEURzusammen.Nennenswerte Veränderungen gegenüber dem Vorjahr ergaben sich aus Zinssicherungsgeschäften.AktivgeschäftBerichtsjahr VorjahrVeränderungTEURTEUR +/– TEUR %Kundenforderungen 1.520.793 1.310.001 + 210.792 16,1Wertpapiere 863.776 702.896 + 160.880 22,9Forderungen an Kreditinstitute 97.156 357.091 – 259.935 72,8Im Berichtsjahr konnte das Kreditvolumen aufgrund von Neuzusagen um über 210 Mio. EUR ausgeweitet werden. DerAnteil der Wertpapieranlagen an der Bilanzsumme ist zu Lasten der Bankguthaben deutlich angestiegen. Dabei wurdenim Wesentlichen konservative Investitionen getätigt.PassivgeschäftBerichtsjahr VorjahrVeränderungTEURTEUR +/– TEUR %Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 235.540 217.691 +17.849 8,2Spareinlagen von Kunden 759.080 763.110 –4.030 0,5andere Einlagen von Kunden 1.396.569 1.322.045 +74.524 5,6In der Struktur der Passivseite sind im Berichtsjahr keine wesentlichen Veränderungen zu verzeichnen.Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten haben sich nicht wesentlich verändert.Die Kundengelder erhöhten sich im Berichtsjahr um 70.494 TEUR.Die Zinsentwicklung am Geld- und Kapitalmarkt ließ die Kunden vor allem kurzfristige Anlageformen nachfragen.DienstleistungsgeschäftErträge aus Wertpapierdienstleistungs-und Depotgeschäftenandere VermittlungserträgeErträge aus ZahlungsverkehrBerichtsjahrTEURVermittlungen im Bauspar- und Versicherungsgeschäft wurden erfolgreich durchgeführt.Die Erträge aus Dienstleistungsgeschäften sind zurückgegangen.701911596VorjahrVeränderungTEUR+/– TEUR %906 –205 22,6889 +22 2,5517 +79 15,3InvestitionenDie Gesamtinvestitionen betrugen im Berichtsjahr 194 TEUR; für Betriebs- und Geschäftsausstattung wurden 167 TEURinvestiert.Jahresabschluss 201215

Personal- und SozialbereichDie Zahl der Beschäftigten blieb im Bereich der Vollzeitkräfte nahezu unverändert. Sie stieg bei den Teilzeitkräften leichtan. Wir sind weiter bemüht, unter Beibehaltung des Personalbestandes im administrativen Bereich, die kundennahenBereiche durch hochqualifizierte beratungs- und vertriebsorientierte Mitarbeiter zu verstärken. Die betrieblichen Sozialleistungender Bank bewegen sich im üblichen Rahmen. Es bestehen Regelungen zur betrieblichen Altersversorgung.Die Mitarbeiter werden nach den tariflichen Vereinbarungen entlohnt. Um den erhöhten Anforderungen gerecht zu werden,wird von den externen Fortbildungsmöglichkeiten rege Gebrauch gemacht. Darüber hinaus führen wir regelmäßiginterne Schulungsmaßnahmen durch.Weitere nichtfinanzielle Leistungsindikatoren– Belange des UmweltschutzesDie Umweltschutzbedingungen wurden eingehalten.– Entwicklung des KundenstammesUnser Kundenkreis setzt sich grundsätzlich aus Privatpersonen zusammen.Unseren Mitglieder- und Kundenbestand haben wir im Berichtsjahr weiter ausbauen können.– Gesellschaftliche ReputationWir fördern in erster Linie gemeinnützige und karitative Organisationen sowie den Breitensport in unseremGeschäftsgebiet. Im Berichtsjahr haben wir Zuwendungen/Spenden in Höhe von über 239 TEUR erbracht. Darunterseien exemplarisch als größte Spendenempfänger die Muschelkinder der Comeniusschule in Nürnberg sowie dasJugendhaus „Stapf“, ebenfalls in Nürnberg, genannt.Sonstige wichtige Vorgänge im GeschäftsjahrDas Geschäftsjahr war durch keine außergewöhnlichen Vorgänge gekennzeichnet.ZusammenfassungDie Geschäfte der PSD Bank Nürnberg eG haben sich insgesamt gut entwickelt.Die Geschäftsentwicklung konnte an das Vorjahr anknüpfen und übertraf in Teilbereichen die Erwartungen.II.Darstellung der Lage der PSD Bank Nürnberg eG1 ErtragslageDie wesentlichen Erfolgskomponenten unserer Bank haben sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt entwickelt:Gewinn- und VerlustrechnungBerichtsjahrTEURVorjahrTEURVeränderungZinsüberschuss 1) 37.370 38.161 –791 2,1Laufende Erträge aus Aktien und anderennicht festverzinslichen Wertpapieren8.036 7.681 +355 4,6Provisionsüberschuss 2)– 1.450 – 1.122 –328 29,2Verwaltungsaufwendungena. Personalaufwendungen10.511 10.192 +319 3,1b. andere Verwaltungsaufwendungen9.867 9.315 +552 5,9Bewertungsergebnis 3)– 3.218 – 10.298 +7.080 68,8Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit19.451 8.865 +10.586 119,4Steueraufwand7.181 2.644 +4.537 171,6Jahresüberschuss5.470 4.221 +1.249 29,61) GuV - Posten 1 abzüglich GuV - Posten 2. 2) GuV - Posten 5 abzüglich GuV - Posten 6. 3) GuV - Posten 13 - 16+/–TEUR%16 PSD Bank Nürnberg eG

Im Berichtsjahr war ein leichter Rückgang des Zinsüberschusses zu verzeichnen.Die Veränderung begründet sich hauptsächlich durch das allgemein niedrigere Zinsniveau.Das Ergebnis der laufenden Erträge aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren hat sich gegenüberdem Vorjahr leicht verbessert.Die Veränderungen des Provisionsüberschusses sind zurückzuführen auf verstärkte Kreditvermittlung. Die Veränderungender Personalkosten ergeben sich aus Neueinstellungen.Die Veränderungen der anderen Verwaltungsaufwendungen sind zurückzuführen auf allgemeine Kostensteigerungen.Die Verwaltungsaufwandsquote CIR konnte von 52,3 % auf 48,8 % verbessert werden.Wir erwarten in den nächsten Jahren einen unverändert anhaltenden harten Wettbewerb im Kundengeschäft. Dafürsind wir mit unserem Geschäftsmodell und unserer Kundenorientierung und dementsprechend gestalteter Produktpolitikgut vorbereitet.Das Bewertungsergebnis konnte im Vergleich zum Vorjahr verbessert werden.Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit hat sich im Vorjahresvergleich spürbar erhöht.Ursachen hierfür sind im Wesentlichen, dass keine Abschreibungen auf Wertpapiere in Summe erforderlich waren. Daserfolgreiche Ergebnis ließ den Steueraufwand um 4.537 TEUR auf 7.181 TEUR ansteigen.Vom Bilanzgewinn in Höhe von 5.470 TEUR werden mit Feststellung des Jahresabschlusses 4.079 TEUR den Rücklagenzugewiesen.Die Entwicklung der Ertragslage entsprach den Erwartungen.2 Finanz- und LiquiditätslageAufgrund des Wertpapierbestandes in der Liquiditätsreserve und der Möglichkeiten zur Refinanzierung sowie der kurzfristigenKundeneinlagen ist eine hohe Liquidität gegeben.Von den Verwerfungen an den Interbank- und Kapitalmärkten ist unsere Genossenschaft in ihrer Finanz- und Liquiditätslagenicht betroffen. Es zeigt sich vielmehr die vom Interbankengeschäft weitgehend unabhängige Refinanzierungsstruktur,welche überwiegend aus den Geschäftsbeziehungen mit den Privatkunden resultiert.Sowohl die Mindestreservebestimmungen als auch die Bestimmungen der Liquiditätsverordnung wurden zu jeder Zeiteingehalten und bieten ausreichend Freiraum für die Ausweitung des Bankgeschäftes im Rahmen der strategischenPlanung. Bei Bedarf stehen ausreichende Refinanzierungsmöglichkeiten des genossenschaftlichen Verbundes sowie derEZB jederzeit zur Verfügung.Das Angebot der Deutschen Bundesbank, Refinanzierungsgeschäfte in Form von Offenmarktgeschäften (Hauptrefinanzierungsgeschäfte)abzuschließen, wurde genutzt. Übernachtkredite (Spitzenrefinanzierungsfazilität) wurden nicht inAnspruch genommen. Die Zahlungsfähigkeit war im Berichtsjahr stets gegeben.Mit einer Beeinträchtigung der Liquiditätslage ist auch in den folgenden Jahren nicht zu rechnen.Bis zur Erstellung des Lageberichts liegen keine Umstände vor, die die Liquiditätslage der Bank nachteilig verändernkönnten.3 Vermögenslage3.1 EigenkapitalDas bilanzielle Eigenkapital stellt sich gegenüber dem Vorjahr wie folgt dar:EigenkapitalBerichtsjahrTEURVorjahrTEURVeränderung+/– TEUR %Gezeichnetes Kapital 17.312 15.979 + 1.333 8,3Rücklagen 83.828 80.969 + 2.859 3,5Die Bank verfügt über eine angemessene Eigenkapitalausstattung. Sie entspricht den Anforderungen und erlaubt darüberhinaus ein stetiges Geschäftswachstum in den nächsten Jahren. Durch Gewinnthesaurierung und moderaten Ausbauder Geschäftsguthaben unserer Mitglieder konnte das Eigenkapital weiter gestärkt werden. Daneben besteht ein Fondsfür allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB in Höhe von 8.800 TEUR (Vorjahr 2.000 TEUR).Für unser geplantes Geschäftswachstum im laufenden und darauf folgenden Geschäftsjahr ist eine ausreichende Eigenmittelbasissichergestellt.Die Vermögenslage der Bank ist dem Geschäftsumfang angemessen. Hinzuweisen ist in diesem Zusammenhang auf dievorhandenen stillen Reserven bei den Wertpapieranlagen.Jahresabschluss 2012 17

Teil der strategischen Zielplanung ist auch die weitere Stärkung der Eigenmittel.Die Vermögenslage der Bank ist geordnet.Die Eigenkapitalquote konnte von 4,51 % auf 4,81 % verbessert werden.Die Kernkapitalquote nach § 325 Abs. 2 Nr. 5 SolvV ist von 8,44 % im Vorjahr auf 8,16 % zurückgegangen.Aufgrund der guten Eigenkapitalausstattung wurde die Mindestgröße der Solvabilitätsrichtlinie jederzeit erfüllt.Die aufsichtsrechtlich geforderte Eigenkapitalunterlegung der Risikoaktiva wurde eingehalten. Das vorhandene Eigen -kapital überschreitet deutlich den durch die Solvabilitätsverordnung geforderten Mindestwert.3.2 Wesentliche Aktiv- und PassivstrukturenKundenforderungenDer Anteil der Kundenforderungen (Aktiva 4) an der Bilanzsumme beträgt 60 %.Im Kundenkreditgeschäft bestehen keine besonderen strukturellen Risiken und Risikokonzentrationen.Akute Risiken im Kreditgeschäft sind in voller Höhe durch Einzelwertberichtigungen abgeschirmt.Die Kreditgrenzen nach dem KWG sowie die festgelegten Kreditbeschränkungen nach § 49 GenG wurden im Berichtszeitraumstets eingehalten.WertpapiereDie Wertpapieranlagen unserer Bank setzen sich wie folgt zusammen:WertpapiereDie eigenen Wertpapieranlagen haben insgesamt einen Anteil von 34,1 % an der Bilanzsumme. Hiervon entfällt einAnteil von 24,9 %-Punkten auf Schuldverschreibungen und festverzinsliche Wertpapiere bzw. von 9,2 % auf Aktien undandere nicht festverzinsliche Wertpapiere.In den festverzinslichen Anlagen sind EUR-Anleihen ausländischer Emittenten in Höhe von 484.892 TEUR enthalten. Vomgesamten Wertpapierbestand wurde ein Teilbetrag in Höhe von 64.290 TEUR wie Anlagevermögen bewertet. Die darinenthaltenen Wertpapiere wurden mit den aktuellen Marktpreisen bewertet.Darüber hinaus ergaben sich Kursreserven zum Bilanzstichtag. Kurswertrisiken werden im Rahmen einer risikoorientiertenAnlagepolitik nur in begrenztem Umfang zugelassen. Sie werden permanent im Rahmen der bankinternenGrundsätze überwacht.3.3 Wesentliche weitere Aktiv- und Passivstrukturen–3.4 DerivatgeschäfteBerichtsjahrTEURVorjahrTEURZur Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos (Aktiv-Passiv-Steuerung) wurden Zinsderivate in einem Umfang vonnominal 651.000 TEUR eingesetzt. Diese Derivate werden in die verlustfreie Bewertung des Zinsbuches einbezogen.3.5 Mitgliedschaft in der Sicherungseinrichtung des BVRVeränderung+/– TEUR %Anlagevermögen 64.290 68.287 – 3.997 5,9Liquiditätsreserve 799.486 634.609 + 164.877 26,0Unsere Genossenschaft ist der Sicherungseinrichtung des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbankene. V. angeschlossen, die aus dem Garantiefonds und dem Garantieverbund besteht.4 Zusammenfassende Beurteilung der Lage der PSD Bank Nürnberg eGUnsere Bank verfügt über eine solide Finanz- und Vermögenslage. Die Anforderungen an das Eigenkapital und die Liquiditätwurden jederzeit eingehalten.Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ist unter Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung als angemessenzu bezeichnen.18PSD Bank Nürnberg eG

III. Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss desGeschäftsjahres (Nachtragsbericht)Vorgänge von besonderer Bedeutung sind nach dem Schluss des Geschäftsjahres nicht eingetreten.IV. Risiken der künftigen Entwicklung (Risikobericht)1 Risikomanagementziele und -methodenAufbauend auf dem Unternehmensleitbild und einer durchgeführten bzw. fortgeführten Bestandsanalyse wird mittelseiner zukunftsorientierten Vorgehensweise die langfristige Existenzsicherung der Genossenschaft unter Berücksichtigungder Anforderung der Mitglieder und Kunden sichergestellt. Die Bank verfügt über ein angemessenes System zurRisikosteuerung und Risikoüberwachung, welches in die Gesamtbankplanung und Gesamtbanksteuerung integriert ist.Die Risikotragfähigkeit der Bank ist Grundlage unserer Strategie sowie ihrer Risikosteuerungs- und Controllingprozesse.Die Risikostrategie wurde aus der auf unserem Unternehmensleitbild basierenden Geschäftsstrategie entwickelt. Zur Planung,Umsetzung, Beurteilung, ggf. Anpassung und Kommunikation haben wir einen angemessenen Strategieprozessfestgelegt.Die Entwicklung unserer Bank planen und steuern wir mit Hilfe von Kennzahlen und Limitsystemen. Im Einzelnen werdenfolgende Zielgrößen geplant:– bilanzwirksame Wachstumsziele– Aufwands- und Ertragsziele im Rahmen der operativen und strategischen Zielsetzung der Bank zur Erzielung angemessenerGewinne, die zur Sicherung der Wachstumsziele und der Risikotragfähigkeit dienen– außerbilanzielle Provisionsziele– zielorientierte Anpassung der Vertriebswege an die MarkterfordernisseVorgenannte Ziele werden kontinuierlich im Rahmen des Soll-/Ist-Vergleichs mittels Bilanz-, Wachstums-, Markt- undBranchenanalysen, Ergebnisvorschaurechnungen, Szenariotechniken sowie Auslastung vorgegebener Risikobudgetsüberwacht. Hierzu werden anerkannte EDV-Instrumente und Verfahren eingesetzt, die den gesetzlichen sowie bankinternenGrundsätzen entsprechen.Die angewandten Methoden zur Risikomessung, -steuerung und die Aggregation aller Risikoarten werden kontinuierlichweiterentwickelt und regelmäßig den Anforderungen der Bank und den aktuellen Marktgegebenheiten angepasst.Basis des Risikomanagementprozesses bildet das Risikohandbuch. In diesem Handbuch wurden im Rahmen der Risikoinventursämtliche erkennbaren Risiken zusammengeführt. Diese werden, abhängig von der Bedeutung für die Bank, ingeeigneter Weise laufend überwacht und gesteuert.Der Vorstand erhält täglich Berichte über die Auslastung der Risikobudgets sowie die aktuelle Entwicklung der Adressenausfallrisiken,Marktpreisrisiken und Liquiditätsrisiken. Der Aufsichtsrat wird vierteljährlich durch den Vorstand überdie Auslastung der Risikobudgets informiert.Darüber hinaus können bei Bedarf ergänzende Auswertungen zu sämtlichen Risikoarten erstellt werden.Auf Basis unseres Risikotragfähigkeitskonzeptes sind ein Gesamtbanklimit und zur Begrenzung der einzelnen Adressausfall-und Marktpreisrisiken Einzelrisikolimite eingerichtet.Im Rahmen der Organisation erfolgt eine konsequente Trennung zwischen Handels- und Nichthandels- bzw. Markt- undMarktfolgebereichen sowohl innerhalb der Aufbau- als auch der Ablauforganisation, sodass die Funktionsfähigkeit desinternen Kontrollsystems gewährleistet ist. Das nicht risikorelevante Kundenkreditgeschäft wird fallabschließend im Marktbereichgenehmigt. Zur Beurteilung der Bonität der Kreditnehmer setzt die Bank ein anerkanntes Ratingverfahren ein. Dasaggregierte Ergebnis wird nach Volumina und Blankoanteilen ausgewertet und in die Gesamtbanksteuerung einbezogen.Die Funktionsfähigkeit und Angemessenheit aller Risikocontrolling- und Risikomanagement-Aktivitäten wird gemäß denMaRisk durch die Interne Revision geprüft.2 Risikoarten2.1 AdressenausfallrisikenUnter Adressenausfallrisiken verstehen wir den potentiellen Verlust, der durch den Ausfall eines Geschäftspartners sowiedurch Wertminderung aufgrund nicht vorhersehbarer Verschlechterungen der Bonität von Geschäftspartnern entstehenkann.Jahresabschluss 2012 19

Die Überwachung der Adressenausfallrisiken erfolgt in der Kreditabteilung mit Hilfe eines Ratingsystems. Dieses wird inZukunft laufend weiter ausgebaut werden, um die Steuerung des Kreditportfolios noch effektiver gestalten zu können.Desweiteren haben wir zur Überwachung ein Limitsystem eingerichtet.Unsere Risikostruktur im Kundenkreditgeschäft ist nach wie vor gut. Die Risikolage ist günstig.Nennenswerte Veränderungen zum Vorjahr haben sich nicht ergeben.Den Emittenten- und Kontrahentenausfallrisiken in unseren Eigenanlagen begegnen wir grundsätzlich durch eineBeschränkung auf Handelspartner guter Bonität und dadurch, dass wir keine Anlagen außerhalb eines Investment GradeRatings erwerben. Für die Identifizierung, Beurteilung und Überwachung der Risiken greifen wir auf die Ratingergebnissevon Ratingagenturen, Einschätzungen der DZ-BANK sowie auf eigene Analysen von Berichten bzw. Veröffentlichungenund eigene Beobachtungen der Spreadentwicklung der Emittenten zurück.Für unsere Eigenanlagen haben wir zur Vermeidung von Konzentrationsrisiken, unter Berücksichtigung von SubstanzundErtragskraft ein System risikobegrenzender Limite eingeführt. Dabei wird auch eine Volumenslimitierung aufGeschäftspartnerebene durchgeführt. Sämtliche Limite werden durch ein vom Handel unabhängiges Risikomanagementüberwacht und regelmäßig überprüft.Länderrisiken bestehen in beherrschbarer Höhe in Form von festverzinslichen Anleihen der Emittenten aus den Staaten,die von der europäischen Schuldenkrise betroffen sind.2.2 MarktpreisrisikenMarktpreisrisiken werden definiert als Gefahr von Vermögensschäden, die sich aus einer Änderung von Marktzinssätzen,Wechselkursen, Aktienkursen oder Anteilspreisen der Investmentfonds ergeben. Im Rahmen des Risikomanagementswerden folgende Marktpreisrisikokategorien betrachtet: Zinsänderungsrisiko, Kursrisiken aus festverzinslichen Wertpapieren,Aktienkursrisiken, Währungsrisiken, Derivaterisiken und Fondsrisiken. Zur Steuerung und Überwachung sindangemessene Limite unter Berücksichtigung der Ertrags- bzw. Substanzkraft festgelegt.Das Marktpreisrisiko besteht im Wesentlichen in dem Zinsänderungsrisiko. Wir steuern unser Zinsänderungsrisiko mittelseiner dynamischen Zinselastizitätsbilanz und einer Zinsbindungsbilanz. Die übrigen Marktpreisrisiken werden entsprechendden aufsichtsrechtlichen Regelungen bei der Gesamtbanksteuerung berücksichtigt.Zur Quantifizierung der Risiken bewerten wir unsere Wertpapierbestände täglich unter Zugrundelegung tagesaktuellerZinssätze und Kurse.Zur Steuerung der globalen Zinsänderungsrisiken setzen wir Zinssicherungsinstrumente ein. Im Rahmen der Aktiv-/Passiv-Steuerunghaben wir dazu Zinsswaps und Caps abgeschlossen.Das Währungsrisiko ist überschaubar, es liegt im Rahmen unserer Limite.Insgesamt bewegen sich die Marktpreisrisiken innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limitsystems.2.3 LiquiditätsrisikenDas Liquiditätsrisiko wird durch die aufsichtsrechtliche Liquiditätsverordnung begrenzt. Die Risiken und die Zahlungsfähigkeitwerden überwacht.Durch die Einbindung in den genossenschaftlichen Finanzverbund bestehen ausreichende Refinanzierungsmöglichkeiten,um unerwartete Zahlungsstromschwankungen auffangen zu können.2.4 Operationelle RisikenAls operationelle Risiken definieren wir die Gefahr von Schäden, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagensin internen Verfahren und Systemen, Fehlern von Mitarbeitern oder aufgrund externer Einflüsse eintreten.Den operationellen Risiken begegnen wir mit unterschiedlichen Maßnahmen. Dazu zählen Arbeitsanweisungen, die Verwendungvon rechtlich geprüften Vertragsvordrucken, der Einsatz von Sicherheits-, Compliance-, Datenschutz- undGeldwäschebeauftragten.Die wesentlichen operationellen Risiken werden anhand von Notfallplänen und Backup-Einrichtungen begrenzt.Versicherbare Gefahrenpotenziale, z. B. Diebstahl- und Betrugsrisiken, haben wir durch Versicherungsverträge inbanküblichem Umfang abgesichert.Im Rahmen der Risikotragfähigkeit finden die operationellen Risiken entsprechende Berücksichtigung.3 Zusammenfassung GesamtrisikolageGemäß § 25a Abs.1 KWG verfügen wir über geeignete Regelungen zur Steuerung, Überwachung und Kontrolle der Risiken.20 PSD Bank Nürnberg eG

Mit den genutzten Verfahren zur Messung der Risiken hat die Bank angemessene Instrumentarien eingerichtet, die derArt und dem Umfang des Geschäftsbetriebes gerecht werden und die bei sachgerechter Anwendung eine konsistenteErmittlung und Darstellung der Risiken gewährleistet.V. Voraussichtliche Entwicklung mit ihren wesentlichen Chancenund Risiken (Prognosebericht)Die Prognosen, die sich auf die Entwicklung der PSD Bank Nürnberg eG für die nächsten zwei Jahre beziehen, stellenEinschätzungen dar, die wir auf Basis der zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts zur Verfügung stehenden Informationengetroffen haben. Wir weisen darauf hin, dass sich die Prognosen durch die Veränderungen der zugrunde liegendenAnnahmen, wie konstanter Marktzinsentwicklung und Erreichung der strategischen Ziele, z. B. durch kurzfristigstark steigende Marktzinsen oder Ausbildung einer inversen Zinsstruktur, als unzutreffend erweisen können.Unsere Bank erwartet in den nächsten Jahren einen unverändert anhaltenden harten Wettbewerb im Kundengeschäft,für welchen sie mit ihrem Geschäftsmodell und ihrer Kunden- und Produktphilosophie gut aufgestellt ist.Durch die gute Ausbildung unserer Mitarbeiter sind wir auch weiterhin gut gerüstet.Die bankaufsichtsrechtlichen Anforderungen an die Liquiditätsausstattung (Liquiditätskennziffer) werden wir auch in denbeiden folgenden Jahren erfüllen.Für die Ertragslage ist auch in den kommenden zwei Jahren die Entwicklung der Zinsspanne von Bedeutung. Wir rechnenwegen der aktuellen flachen Zinsstrukturkurve mit einem leicht fallenden Zinsüberschuss.Die Personalaufwendungen werden nach unseren Planungen in den Jahren 2013 und 2014 moderat steigen. Neben denprognostizierten tariflichen Gehaltssteigerungen investieren wir weiter in die Qualifikation unserer Mitarbeiter. Nichtzuletzt dadurch steigen die Qualität, der Wirkungsgrad und die Produktivität der Dienstleistungen unserer Bank.Bei den Sachaufwendungen werden wir unseren konsequenten Weg der Realisierung aufgezeigter Potenziale durch professionellesSachkostenmanagement fortsetzen.Wir rechnen in den beiden nächsten Jahren mit einer guten Ertragslage.Wegen der guten Vermögenslage und der damit verbundenen Risikotragfähigkeit sowie unseren regionalen Marktkenntnissengehen wir davon aus, auch zukünftige Ertragschancen für Mitglieder, Kunden und Mitarbeiter zu nutzen. Die konsequenteVertriebsausrichtung sowie die permanente Qualifizierung des Mitarbeiterstammes bilden dabei weiterhin dengeschäftspolitischen Schwerpunkt unseres Hauses.Es wird uns – wie in den Vorjahren – gelingen, mit Qualität bei Beratung und Dienstleistung sowie einer dauerhaftenRealisierung des von den über 48.000 Mitgliedern der Bank nachhaltig befürworteten genossenschaftlichen Geschäftsmodells,die gesteckten Ziele 2013 und in den Folgejahren zu erreichen.Aufgrund unserer Anlagestrategie gehen wir für die Folgejahre 2013 und 2014 davon aus, dass keine nennenswertenAbschreibungen auf unsere Wertpapierbestände erforderlich werden.Insgesamt erwarten wir, dass auch in den Geschäftsjahren 2013 und 2014 wieder ein zufriedenstellendes Ergebnis erzieltwird.Nach unseren Planungsrechnungen erwarten wir eine Stärkung des Eigenkapitals.Das haftende Eigenkapital liegt mit 13,3 % deutlich über dem geforderten Mindestwert von 8 %.VI. ZweigniederlassungenEs bestehen keine Zweigniederlassungen.Jahresabschluss 2012 21

B. Vorschlag für die ErgebnisverwendungEUR5,000 % Dividende auf Geschäftsguthaben825.308,11Bonuszahlungen aus dem Mitglieder Bonusprogramm565.110,50Gesetzliche Rücklage600.000,00Andere Ergebnisrücklagen3.479.440,23insgesamt 5.469.858,84Nürnberg, 28.01.2013PSD Bank Nürnberg eGDer VorstandJohann Büchler Günter Hörath Helmut HollweckDieser Vorschlag wurde in der Generalversammlung am _________________________ 25.06.2013 beschlossen.C. Bericht des AufsichtsratsDer Aufsichtsrat hat im Berichtsjahr die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung obliegenden Aufgabenerfüllt. Er nahm seine Überwachungsfunktion wahr und fasste die in seinen Zuständigkeitsbereich fallenden Beschlüsse.Den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses hat der Aufsichtsratgeprüft und in Ordnung befunden. Der Vorschlag für die Verwendung des Jahresüberschusses entspricht den Vorschriftender Satzung.Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat und die Ausschüsse des Aufsichtsrates in regelmäßig stattfindenden Sitzungenüber die Geschäftsentwicklung, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie über besondere Ereignisse.Der vorliegende Jahresabschluss 2012 mit Lagebericht wurde vom Verband der PSD Banken e.V. geprüft. Über das Prüfungsergebniswird in der Generalversammlung berichtet.Der Aufsichtsrat empfiehlt der Generalversammlung, den vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss zum 31.12.2012festzustellen und die vorgeschlagene Verwendung des Jahresüberschusses zu beschließen.Nürnberg, 28.01.2013Josef Süß(Vorsitzender des Aufsichtsrats)22 PSD Bank Nürnberg eG

Jahresabschluss 2012 23