Basisprospekt vom 18. September 2013 zur Emission von Inhaber ...

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WertpapieranlagenDie Wertpapieranlagen der Volksbank Reutlingen setzten sich wie folgt zusammen:Wertpapieranlagen Berichtsjahr 2010 VeränderungTEUR TEUR TEUR %Anlagevermögen 3.073 4.098 -1.025 -25,0Liquiditätsreserve 195.470 242.584 -47.114 -19,4Im Wertpapierbestand sind überwiegend festverzinsliche Wertpapiere und in überschaubarem UmfangAnteile an offenen Immobilienfonds enthalten. Zum Jahresende bestehen in geringem UmfangAktienkursrisiken im Bereich der Eigenanlagen aus einem physisch erfüllten Sicherungsgeschäft.Neuanlagen im Bereich Wertpapiere erfolgen ausschließlich im Investmentgrade-Segment mitentsprechend breiter Streuung (Ausnahme DZ-Bank Gruppe). Die Anlagen stehen im Einklang mitunserer Eigenanlagenstrategie und betreffen insbesondere kurz- bis mittelfristige Restlaufzeiten.Bei Neuinvestitionen haben wir unverändert auf eine angemessene Granularität des Portfolios geachtetund, soweit möglich und vertretbar, die Streuung der Emittenten ausgebaut. Unser Wertpapierportfoliohat im Berichtsjahr insgesamt eine negative Wertentwicklung erfahren. Kursgewinnen aus sinkendenZinsen standen steigende Bonitäts- und Liquiditätsspreads gegenüber. Wertpapierpositionen beieuropäischen Kreditinstituten haben wir nach Einzelfallentscheidungen im Jahresverlauf ausVorsichtsgründen leicht reduziert.Im Jahresverlauf 2011 haben die Wertpapierspreads für Bonität und Liquidität länder- undemittentenspezifisch stark geschwankt und neue Niveaus gefunden. Die Entwicklungen derhochverschuldeten EU-Länder haben uns erneut nicht direkt berührt. Die anhaltende Verschuldungskriseeinzelner Euro-Staaten lässt uns die Marktentwicklung weiterhin sehr aufmerksam beobachten. UnserWertpapierbestand enthält weiterhin stille Reserven.Die Wertpapiere im Bestand – auch solche des Anlagevermögens – sind nach dem strengenNiederstwertprinzip bewertet.Bei unseren Wertpapieranlagen achten wir flankierend auf die Eignung als Pfand für dieOffenmarktgeschäfte der EZB, um im Bedarfsfall dort auf Refinanzierungsmittel zugreifen zu können.Gleichzeitig haben wir mit unserem Portfolio die Option, Wertpapierleihegeschäfte mit der DZ-BankGruppe zu tätigen. Vorrangiges Ziel unserer Wertpapierinvestments ist die verzinsliche Anlage vonÜberschussliquidität aus einer Überdeckung des Kundenkreditgeschäfts durch Kundeneinlagen undandere Refinanzierungsmittel. Daneben dienen die Wertpapiere als Liquiditätsreserve.Die Bilanzposition "Anleihen und Schuldverschreibungen Aktiva 5" ist wie folgt strukturiert:Verteilung nach RegionenNominalTEURBuchwerteTEURDeutschland 141.200 141.377EU (nicht Deutschland) 62.000 59.096Nicht-EU 11.000 11.222Seite 60 von 146
Verteilung nach RatingNominalTEURBuchwerteTEURAAA 33.500 32.872AA 32.000 32.373A 124.500 125.641BBB 19.000 18.520BB 5.000 2.089ohne 200 200Verteilung nach gedeckt und ungedecktNominalTEURBuchwerteTEURgedeckt 23.500 22.819ungedeckt 190.700 188.876nach Branchen/SchuldnergruppenNominalTEURBuchwerteTEUREnergie- und Wasserversorgung,Bergbau und Gewinnung vonSteinen 8.700 8.914Verarbeitendes Gewerbe 19.00019.896Verkehr und Nachrichtenübermitt-6.000 6.130Kreditinstitute -Inland- 113.000 112.422Kreditinstitute -Ausland- 43.000 39.256Finanzierungsinstitutionen undVersicherungsunternehmen 3.500 3.563Öffentliche Haushalte -Inland- 21.000 21.514DerivatgeschäfteDerivative Finanzinstrumente setzen wir zu Absicherungszwecken und zum Bilanzstrukturmanagementauf Gesamtbankebene ein. Der Schwerpunkt liegt bei einfachen Zins-Swap-Geschäften mit denen wirZinszahlungsströme unterschiedlicher Laufzeiten gegeneinander tauschen. Weiterhin verwenden wirDerivate zur Absicherung von eigenen Emissionen strukturierter Inhaberschuldverschreibungen und vonanderen strukturierten Bankprodukten. Derivative Kundengeschäfte werden in der Regel über unsereVerbundpartner vermittelt; der Umfang ist überschaubar.Seite 61 von 146
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Basisprospektvom 18. September 2013
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1. ZusammenfassungZusammenfassungen
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B.12 Ausgewählte wesentliche histo
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B.16 Unmittelbare und mittelbare Be
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Seite 11 und 12: AdressausfallrisikoDas Adressausfal
Seite 13 und 14: er ab dem Lieferzeitpunkt die Risik
Seite 15 und 16: 2. RisikofaktorenPotentielle Käufe
Seite 17 und 18: Kursentwicklung können in der betr
Seite 19 und 20: Verluste zu einem Umsatz- und Gewin
Seite 21 und 22: 4.3 Geschäftsgeschichte der Emitte
Seite 23 und 24: 4.5 OrganisationsstrukturDie Eigent
Seite 25 und 26: 5. Finanzielle Informationen über
Seite 27 und 28: 1. Verbindlichkeiten gegenüber Kre
Seite 29 und 30: 5.1.2 Gewinn- und Verlustrechnungf
Seite 31 und 32: 5.1.3 Anhang 2011A. Allgemeine Anga
Seite 33 und 34: Angaben zu Bewertungseinheiten gem
Seite 35 und 36: Rückstellungen mit einer Restlaufz
Seite 37 und 38: AnschaffungskostenVeränderungen (s
Seite 39 und 40: · Wir besitzen an folgenden Untern
Seite 41 und 42: Verbindlichkeiten gegenüber verbun
Seite 43 und 44: Absicherung von langfristigen Kunde
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Seite 47 und 48: · Mitglieder des Aufsichtsrats, au
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Seite 53 und 54: Aktivgeschäft Berichtsjahr 2010 Ve
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Seite 59: des KWG aufgestellten Anforderungen
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Seite 65 und 66: III. Vorgänge von besonderer Bedeu
Seite 67 und 68: V. ZweigniederlassungenDie Volksban
Seite 69 und 70: Feststellung des Jahresabschlusses
Seite 71 und 72: 5.1.6 Bericht des Aufsichtsrats 201
Seite 73 und 74: 5.2 Jahresabschluss 2012 mit Lagebe
Seite 75 und 76: 1. Verbindlichkeiten gegenüber Kre
Seite 77 und 78: 5.2.2 Gewinn- und Verlustrechnung 2
Seite 79 und 80: 5.2.3 Anhang 2012A. Allgemeine Anga
Seite 81 und 82: und außerbilanziellen Positionen d
Seite 83 und 84: C. Entwicklung des Anlagevermögens
Seite 85 und 86: Restlaufzeiten gegliedert.In den Fo
Seite 87 und 88: is3 Monatemehr als3 Monatebis ein J
Seite 89 und 90: · Die Ergebnisrücklagen (P 12c) h
Seite 91 und 92: PassivpostenGesamtbetrag der als Si
Seite 93 und 94: · MitgliederbewegungAnzahl derMitg
Seite 95 und 96: 5.2.4 Lagebericht für das Geschäf
Seite 97 und 98: Zentrale Rolle der EZBDie EZB verst
Seite 99 und 100: 2. Entwicklung der Volksbank Reutli
Seite 101 und 102: Gleichzeitig bemerken wir Umschicht
Seite 103 und 104: II. Darstellung der Lage sowie der
Seite 105 und 106: Dem operationellen Risiko begegnen
Seite 107 und 108: hat im Berichtsjahr insgesamt eine
Seite 109 und 110: Zur Quantifizierung von Zinsänderu
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Das Bewertungsergebnis bildet auch
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Soweit erkennbar, werden dies grund
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Vorschlag für die Ergebnisverwendu
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5.2.6 Bericht des Aufsichtsrats 201
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Vertreterversammlung für weitere 3
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Die Einbeziehung der Teilschuldvers
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(b) vorbehaltlich einer Geldzahlung
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oder ein anderes Handelssystem für
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§ 9 Zahlungen /Lieferungen(1) Die
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6.2.2 Informationen über die Wertp
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§ 5 Anpassung(1) (a) Gibt die Gese
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§ 6 Marktstörung/ Unterbrochener
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finanzielle Situation der Anleihegl
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4. Verzinsung: Die Schuldverschreib
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verwahrt oder verwaltet werden. Die
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6.2.4.4 Andere SteuernIm Zusammenha
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Preisrisiko der Anleihe während de
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7. Einsehbare DokumenteKopien der n
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